湖北自考04628施工企業(yè)財務(wù)管理知識點1

1、PAGE PAGE 16施工企業(yè)業(yè)財務(wù)管管理施工企業(yè)業(yè)財務(wù)管管理的概概念:施工企企業(yè)在生生產(chǎn)過程程中的資資金運動動，它體體現(xiàn)著企企業(yè)同各各方面的的財務(wù)管管理。資金時間間價值的的含義：資金在在周轉(zhuǎn)使使用中由由于時間間因素而而形成的的新增加加值,其其大小以以利率表表示。名義利率率和實際際利率的的含義：名義利利率即年年利率，即以一一個周期期年為基基本計息息時間單單位。實實際利率率資金在在計息期期計算利利息時使使用的利利率。動態(tài)計算算資金時時間價值值的基本本公式： 支付方式式公式名稱稱已知數(shù)所求項復(fù)利計算算公式一次支付付系列整付終值值公式PFF=P(1+ii)t=P(F/PP,i,t)整付現(xiàn)值值公式F

2、PP=F(1+ii)-tt=F（P/FF,i,t）等額支付付系列等額分付付終值公公式AFF=A(1+i)tt-1/i=A（FF/A,i,tt）等額分付付償還基基金公式式FAA=F*i/(1+i)tt-1=F（A/FF，i，t）等額分付付現(xiàn)值公公式APP=A(1+i)tt-1/ii(1+i)tt=A（PP/A,i,tt）等額分付付資本回回收公式式PAA=Pi(1+ii)t/(1+i)tt-1=PP（A/P，ii，t）資金風(fēng)險險價值的的含義：冒風(fēng)險險籌集資資金和使使用資金金而取得得的額外外收益。施工企業(yè)業(yè)財務(wù)管管理的對對象:主要是是指物資資運動中中伴隨的的資金運運動。施工企業(yè)業(yè)資金運運動規(guī)律律：1

3、各種種資金在在空間上上并存，在時間間上的相相聚轉(zhuǎn)化化。2資資金收支支在數(shù)量量和時間間上平衡衡。施工企業(yè)業(yè)資金運運動形成成的財務(wù)務(wù)關(guān)系：1業(yè)同同投資者者之間的的財務(wù)關(guān)關(guān)系2企企業(yè)同國國家之間間的財務(wù)務(wù)關(guān)系33企業(yè)同同銀行等等金融機機構(gòu)之間間的財務(wù)務(wù)關(guān)系44企業(yè)同同其他企企業(yè)單位位之間的的財務(wù)關(guān)關(guān)系5企企業(yè)內(nèi)部部各單位位之間的的財務(wù)關(guān)關(guān)系6企企業(yè)同職職工之間間的財務(wù)務(wù)關(guān)系施工企業(yè)業(yè)財務(wù)管管理總體體目標：1. 凈利潤潤最大化化:凈利利潤全全部收入入（全全部成本本費用用稅金金存在的的問題：（1）凈利潤潤絕對額額最大化化沒有明明確凈利利潤額與與資本額額之間的的投入產(chǎn)產(chǎn)出關(guān)系系（2）最大化化的凈利利潤是一

4、一定時期期內(nèi)的凈凈利潤，沒有考考慮貨幣幣的時間間價值（3）凈凈利潤最最大化沒沒有考慮慮企業(yè)施施工經(jīng)營營的風(fēng)險險凈利潤潤越高的的工程項項目，風(fēng)風(fēng)險越大大。2. 資本本利潤率率資本利利潤稱凈凈資產(chǎn)收收益率：凈利潤潤資本凈凈資產(chǎn)存存在的問問題：(1）沒沒有考慮慮風(fēng)險因因素（22）沒有有考慮貨貨幣的時時間價值值和投資資獲利的的期間33. 企企業(yè)價值值最大化化企業(yè)價價值又稱稱企業(yè)市市場價值值：企業(yè)業(yè)在持續(xù)續(xù)經(jīng)營期期間所能能獲得凈凈利潤的的現(xiàn)值。即：合合理經(jīng)營營，采取取最優(yōu)的的財務(wù)手手段，考考慮風(fēng)險險和貨幣幣的時間間價值，不斷提提高經(jīng)濟濟效益。優(yōu)點：（1）考慮了了時間因因素（22）克服服了短期期行為（3）

5、考考慮了風(fēng)風(fēng)險和利利潤之間間的關(guān)系系（4）有利于于財富的的增加資金時間間價值觀觀念和資資金風(fēng)險險價值觀觀念：財務(wù)管管理中的的風(fēng)險：某一項項目或事事件在一一定條件件下和一一定時間間內(nèi)可能能發(fā)生的的收益或或損失的的變動程程度。企企業(yè)財務(wù)務(wù)管理中中的風(fēng)險險，主要要是資金金風(fēng)險資金金籌集和和使用過過程中的的風(fēng)險。資金的的風(fēng)險價價值：冒冒風(fēng)險籌籌集資金金和使用用資金而而取得的的額外收收益。11. 籌籌資風(fēng)險險價值冒冒風(fēng)險籌籌集資金金而取得得的超過過資金成成本以外外的收益益或損失失。主要要是長期期資金的的籌資風(fēng)風(fēng)險，包包括利率率變動風(fēng)風(fēng)險、匯匯率變動動風(fēng)險、無力償償債風(fēng)險險、再籌籌資風(fēng)險險等。22. 投投

6、資風(fēng)險險價值冒冒風(fēng)險進進行投資資（使用用資金從從事建筑筑安裝工工程施工工、購建建固定資資產(chǎn)和購購買有價價證券等等）獲得得的超過過資金時時間價值值以外的的收益或或損失。投資收收益的組組成：資資金的時時間價值值，投資資風(fēng)險價價值（11）資金金的時間間價值（無風(fēng)險險投資收收益）（2）投投資風(fēng)險險價值（風(fēng)險補補償收益益）資金金風(fēng)險價價值產(chǎn)生生的客觀觀基礎(chǔ)商商品經(jīng)濟濟條件下下必然存存在資金金風(fēng)險.資金風(fēng)風(fēng)險價值值的計算算（1）計算資資金收益益率或收收益額的的期望（2）計計算標準準離差.標準離離差是指指可能獲獲得資金金收益率率或收益益額對期期望資金金收益率率或期望望收益值值之間的的偏離程程度。（3）計計算

7、標準準離差率率標準離離差率是是指標準準離差與與期望資資金收益益率或期期望值的的相對數(shù)數(shù)。（44）計算算資金風(fēng)風(fēng)險收益益率（55）求資資金風(fēng)險險價值:資金風(fēng)風(fēng)險價值值投資資額資金風(fēng)風(fēng)險收益益率.資資金風(fēng)險險價值的的運用企企業(yè)籌資資時，如如果自身身高風(fēng)險險，則必必須低成成本支付付；如果果自身低低風(fēng)險，可以高高成本支支.協(xié)調(diào)不同同利益主主體在財財務(wù)管理理目標上上的矛盾盾:1所有有者與經(jīng)經(jīng)營者建建立經(jīng)營營者的報報酬與企企業(yè)經(jīng)濟濟效益相相聯(lián)系的的激勵機機制，使使經(jīng)營者者在取得得企業(yè)價價值最大大化的同同時，也也能體現(xiàn)現(xiàn)自身的的激勵方方式：（1）非非股份制制企業(yè)：年終獎獎勵方式式（2）股份制制企業(yè)：股票選選

8、擇權(quán)：允許經(jīng)經(jīng)營者以以固定的的價格購購買一定定數(shù)量的的企業(yè)股股票;績績效股：根據(jù)企企業(yè)的業(yè)業(yè)績給予予經(jīng)營者者一定數(shù)數(shù)量的股股票2所有者者與債權(quán)權(quán)人之間間的矛盾盾：（11）高風(fēng)風(fēng)險項目目完成后后，債權(quán)權(quán)人只能能獲得合合同規(guī)定定利率的的利息，投資者者獲得全全部超額額利潤，二者不不對稱（2）未未經(jīng)債權(quán)權(quán)人同意意，發(fā)行行新債，增加風(fēng)風(fēng)險。破破產(chǎn)后，舊債權(quán)權(quán)人損失失大。解解決方法法1實行行擔保借借債。22在舉債債合同中中規(guī)定舉舉債單位位最高負負債率。3對債債款的用用途即期期投資效效益加以以限制。財務(wù)管理理具體目目標概念念：1. 籌資資管理目目標：在在滿足企企業(yè)施工工生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營所需需資金的的前提下下，不斷

9、斷降低資資金成本本和籌資資風(fēng)險。（1）資金成成本：取取得和使使用資金金所發(fā)生生的資金金籌集費費用和資資金占用用費用。資金籌籌集費用用：股票票、債券券印刷費費、委托托金融機機構(gòu)代理理發(fā)行股股票、債債券手續(xù)續(xù)費和注注冊費等等。資金金占用費費：資金金時間價價值和投投資風(fēng)險險價值（2）籌籌資風(fēng)險險：因籌籌資原因因給企業(yè)業(yè)造成盈盈利水平平下降和和債券不不能及時時償還的的風(fēng)險。2. 投資管管理目標標企業(yè)資資金的投投放和使使用，包包括對內(nèi)內(nèi)和對外外兩方面面。在工工程施工工和固定定資產(chǎn)投投資項目目中，以以較少的的資金投投入獲得得較多的的利潤要要求： 盡可能能多預(yù)收收一部分分：降低低工程成成本。33.分配配管理

10、目目標在利利潤分配配時，正正確處理理企業(yè)相相互利益益主體之之間的經(jīng)經(jīng)濟利益益，合理理確定利利潤留存存比例及及分配方方式。根根據(jù)現(xiàn)金金存量和和今后現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量確定定留存比比例和選選擇分配配方式。 經(jīng)濟體制制環(huán)境：經(jīng)濟體體制環(huán)境境:1. 宏觀經(jīng)經(jīng)濟體制制整個國國家的基基本經(jīng)濟濟制度,分為計計劃經(jīng)濟濟體制和和市場經(jīng)經(jīng)濟體制制. 22. 微微觀經(jīng)濟濟體制即即企業(yè)體體制環(huán)境境，涉及及企業(yè)與與國家、企業(yè)與與所有者者之間的的關(guān)系。市場環(huán)境境: 11. 建建筑市場場環(huán)境:指建筑筑市場的的競爭程程度或景景氣度。在市場場經(jīng)濟條條件下，施工企企業(yè)的工工程任務(wù)務(wù)是通過過建筑市市場的工工程投標標方式取取得。影影響投標

11、標取勝的的因素：1企業(yè)業(yè)本身的的施工技技術(shù)2施施工質(zhì)量量3工程程標價44了解市市場后進進行投標標 2. 生產(chǎn)產(chǎn)資料市市場環(huán)境境:指建建筑材料料采購環(huán)環(huán)境。分分為穩(wěn)定定的采購購環(huán)境和和波動的的采購環(huán)環(huán)境.在穩(wěn)定定的采購購環(huán)境下下，企業(yè)業(yè)可以少少庫存，以減少少資金占占用。在在波動的的采購環(huán)環(huán)境下，要增加加材.價格的的漲跌對對采購成成本影響響很大。估計價價格上漲漲，應(yīng)提提前準備備多備貨貨，估計計價格下下跌，應(yīng)應(yīng)盡量少少庫存，隨時進進貨。金融環(huán)境境:資金金供應(yīng)者者和資金金需求者者雙方通通過某種種形式融融通資金金的領(lǐng)域域。1.金融市市場的組組成:金金融市場場主體、金融工工具、交交易2. 金融融工具:資金

12、提提供者將將資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給資資金需求求者的憑憑證和證證明，如如票據(jù)、證券等等3. 金融市市場:資資金市場場、外匯匯市場、黃金市市場,可分為為貨幣市市場（短短期資金金市場）和資本本市場（長期資資金市場場）4. 市場場利率漲漲跌的影影響:規(guī)規(guī)避籌資資成本上上升和風(fēng)風(fēng)險財稅環(huán)境境:財政政、稅收收政策的的變動對對企業(yè)財財務(wù)管理理的影響響和制約約。1. 緊縮縮的財政政政策:增加稅稅目、提提高稅率率、減少少補貼支支出，減減少公共共支出和和國家投投資支出出2. 擴張的的財政政政策減少少稅目、降低稅稅率、增增加補貼貼支出，增加公公共支出出和國家家投資支支出.法律環(huán)境境:建立立一個完完整的法法律體系系來維護護市場

13、秩秩序。11. 企企業(yè)設(shè)立立、合并并、分立立、解散散破產(chǎn)通通過公司司法約束束2. 施工生生產(chǎn)經(jīng)營營活動通通過經(jīng)濟濟合同法法、建筑筑安裝工工程招標標投標法法、建筑筑安裝工工程承包包合同條條例、工工程質(zhì)量量監(jiān)督條條例等約約束.第二章 企業(yè)業(yè)資金的的籌集和和管理籌集資金金：企業(yè)業(yè)根據(jù)其其施工生生產(chǎn)經(jīng)營營、投資資及調(diào)整整資金結(jié)結(jié)構(gòu)的需需要，通通過籌資資渠道和和資金市市場，并并運用籌籌資方式式獲得所所需資金金的一種種行為?；I資目的的（1）籌集資資本金，設(shè)立企企業(yè)（22）滿足足施工生生產(chǎn)經(jīng)營營和投資資的需要要（3）滿足資資金結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整需需要籌資渠道道是指企企業(yè)資金金的來源源。主要要有：（1）財財政資金金（

14、2）銀行信信貸資金金（3）非銀行行金融機機構(gòu)信貸貸資金（4）其其他企業(yè)業(yè)單位資資金（55）居民民個人資資金（66）企業(yè)業(yè)留存資資金（77）外商商資金. 籌集資金金的方式式：是指指企業(yè)取取得資金金的具體體形式。方式：（1）吸收直直接投資資（2）發(fā)行股股票（33）銀行行借款（4）發(fā)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券（5）融融資租賃賃（6）商業(yè)信信用籌集資金金的性質(zhì)質(zhì)分類:1. 自有資資金包括括：資本本金、資資本公積積金、盈盈余公積積金、未未分配利利潤.特特點：（1）所所有權(quán)屬屬于所有有者（22）可長長期占用用（3）無還本本付息壓壓力（44）通過過財政資資金、其其他企業(yè)業(yè)單位資資金、居居民個人人資金、外商資資金等渠渠道

15、，采采用直接接投資、發(fā)行股股票、留留存收益益等方式式籌資。2. 債務(wù)資資金也稱稱負債資資金或借借入資金金特征：（1）債債權(quán)債務(wù)務(wù)關(guān)系（2）還還本付息息（3）債權(quán)人人無經(jīng)營營決策權(quán)權(quán)（4）主要通通過銀行行、非銀銀行金融融機構(gòu)、其他企企業(yè)、居居民個人人等渠道道，采用用銀行借借款、發(fā)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券、融資租租賃、商商業(yè)新穎穎等方式式籌資?；I資是否否通過金金融機構(gòu)構(gòu)分類:1. 直接籌籌資不經(jīng)經(jīng)過銀行行等金融融機構(gòu)，直接以以資金供供應(yīng)者投投入、借借入或發(fā)發(fā)行股票票、債券券等方式式進行籌籌資。22. 間間接籌資資借助于于銀行等等金融機機構(gòu)進行行籌銀行行借款、非銀行行金融機機構(gòu)借款款、融資資租賃等等?；I集資金

16、金的原則則1. 根據(jù)資資金需要要。合理理確定籌籌資2. 研究究資金投投向，講講求資金金使用33. 選選擇資金金渠道，力求降降低資金金4. 適度負負債經(jīng)營營，防范范籌資風(fēng)風(fēng)險資本金的的構(gòu)成：國家資資本金、法人資資本金、個人資資本金、外商資資本金等等資本金的的籌集方方式:吸吸收貨幣幣資金，也可以以吸收實實物、無無形資產(chǎn)產(chǎn)等形式式進行投投資，還還可以發(fā)發(fā)行股票票籌集資資金。籌集方法法（1）一次籌籌集:應(yīng)應(yīng)從營業(yè)業(yè)執(zhí)照簽簽發(fā)之日日起6個個月內(nèi)籌籌足。（2）分分次籌集集:最后后出資應(yīng)應(yīng)在營業(yè)業(yè)執(zhí)照簽簽發(fā)之日日起3年年內(nèi)繳清清第一次次籌集的的資金不不得低于于注冊資資本155，并并且在營營業(yè)執(zhí)照照簽發(fā)之之日

17、起33個月內(nèi)內(nèi)繳清。股份有限限公司：可以采采取發(fā)起起方式或或募集方方式設(shè)立立。股份有限限公司資資本金的的籌集:是通過過認購股股票籌集集的. 籌資方方式：（1）發(fā)發(fā)起方式式:公司司全部股股份由發(fā)發(fā)起人認認購，不不向發(fā)起起人以外外的任何何人募集集股份;若以實實物、工工業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)、非專專利技術(shù)術(shù)或者土土地使用用權(quán)抵作作股權(quán)的的，必須須先評估估作價，核實財財產(chǎn)，再再折合為為股份，再轉(zhuǎn)（2）募募集方式式:發(fā)起起人認購購的股份份不得少少于公司司總份額額的355，其其余部分分應(yīng)當向向社會公公開募集集。申報文件件：批準準設(shè)立公公司的文文件,公公司章程程:經(jīng)營營估算書書:發(fā)起起人情況況:招股股說明：代收股股款銀行

18、行的名稱稱及地址址：承銷銷機構(gòu)名名稱及有有關(guān)的協(xié)協(xié)議：發(fā)發(fā)行股份份的股款款繳足后后，必須須經(jīng)法定定的驗資資機構(gòu)驗驗資并出出具證明明。發(fā)起起人在330日內(nèi)內(nèi)未召開開創(chuàng)立大大會，認認股人可可以要求求發(fā)起人人返還資資本金和和利息。有限責(zé)任任公司：由2個個以上550個以以下股東東共同出出資，每每個股東東以其出出資額為為限對公公司承擔擔責(zé)任，公司以以其全部部財產(chǎn)對對公司的的債務(wù)承承擔責(zé)任任的企業(yè)業(yè)法人。有限責(zé)任任公司與與股份有有限公司司的區(qū)別別（1）不是等等額股份份（2）不發(fā)行行股票（3）以以實繳資資本登記記注冊，不少于于50萬萬元（44）不得得隨意轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，須須經(jīng)半數(shù)數(shù)以上股股東同意意。 籌籌資（出出資

19、）要要求（11）貨幣幣資金，計入臨臨時管理理賬戶（2）實實物、工工業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)、非專專利技術(shù)術(shù)、土地地轉(zhuǎn)讓等等，辦理理財產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)續(xù)資本金的的計算：股份有有限公司司（1）貨幣資資金直接接計入資資本金。（2）溢價發(fā)發(fā)行的股股票，溢溢價部分分計入資資本公積積金。有有限責(zé)任任公司：新增注注冊資本本時，新新股東按按比例出出資的部部分作為為資本金金，超額額部分作作為資本本公積金金。 獨獨資公司司所有者者投入的的資金全全部為資資本金。資本公積積金是實實際收到到投資者者投入的的資本額額超過企企業(yè)在工工商局注注冊登記記的注冊冊資本金金的部分分，是企企業(yè)的一一種準資資本。它可供供企業(yè)無無償、無無限期地地運用。主要

20、包包括接受受捐贈資資產(chǎn)、法法定資產(chǎn)產(chǎn)重估增增值、資資本溢價價、資本本折算差差額等。普通股：( oordiinarry ssharre、ccommmon stoock) 普通通股是指指在公司司的經(jīng)營營管理和和盈利及及財產(chǎn)的的分配上上享有普普通權(quán)利利的股份份，代表表滿足所所有債權(quán)權(quán)償付要要求及優(yōu)優(yōu)先股東東的收益益權(quán)與求求償權(quán)要要求后對對企業(yè)盈盈利和剩剩余財產(chǎn)產(chǎn)的索取取權(quán)，它它構(gòu)成公公司資本本的基礎(chǔ)礎(chǔ)優(yōu)先股:公司的的一種股股份權(quán)益益形式。持有這這種股份份的股東東先于普普通股股股東享受受分配，通常為為固定股股利。優(yōu)優(yōu)先股收收益不受受公司經(jīng)經(jīng)營業(yè)績績的影響響記名股票票:所謂記記名股票票是指在在股東名名冊

21、上登登記有 持有人人的姓名名或名稱稱及住址址，并在在股票上上也注明明持有人人姓名 或名稱稱的股票票。股東東的姓名名或名稱稱一般都都寫在股股票背面面。無記名股股票:也稱不不記名股股票，是是指在股股票票面面和股份份公司股股東名冊冊上均不不記載股股東姓名名的股票票。它與與記名股股票的差差別主要要在于股股票記載載方式上上市盈率的的基本概概念：市市盈率指指在一個個考察期期（通常常為122個月的的時間）內(nèi)，股股票的價價格和每每股收益益的比例例。投資資者通常常利用該該比例值值估量某某股票的的投資價價值，或或者用該該指標在在不同公公司的股股票之間間進行比比較。股份有限限公司：全部注注冊資本本由等額額股份構(gòu)構(gòu)成

22、并通通過發(fā)行行股票(或股權(quán)權(quán)證)籌籌集資本本,公司司以其全全部資產(chǎn)產(chǎn)對公司司債務(wù)承承擔有限限責(zé)任的的企業(yè)法法人。有限責(zé)任任公司的的基本概概念：有有限責(zé)任任公司指指根據(jù)中華人人民共和和國公司司登記管管理條例例規(guī)定定登記注注冊，由由兩個以以上、五五十個以以下的股股東共同同出資，每個股股東以其其所認繳繳的出資資額對公公司承擔擔有限責(zé)責(zé)任，公公司以其其全部資資產(chǎn)對其其債務(wù)承承擔責(zé)任任的經(jīng)濟濟組織。公司債券券：是指指公司依依照法定定程序發(fā)發(fā)行的，約定在在一定期期限還本本付息的的有價證證券。抵押債券券：抵押押債券是是指債券券發(fā)行人人在發(fā)行行一筆債債券時，通過法法律上的的適當手手續(xù)將債債券發(fā)行行人的部部分財

23、產(chǎn)產(chǎn)作為抵抵押，一一旦債券券發(fā)行人人出現(xiàn)償償債困難難,則出出賣這部部分財產(chǎn)產(chǎn)以清償償債務(wù)。信用債券券：信用用債券是是指沒有有抵押品品，完全全靠公司司良好的的信譽而而發(fā)行的的債券。通常只只有經(jīng)濟濟實力雄雄厚、信信譽較高高的企業(yè)業(yè)才有能能力發(fā)行行這種債債券記名名債券：是指債債券上記記載債權(quán)權(quán)人的姓姓名或名名稱，并并在發(fā)行行單位或或代理機機構(gòu)進行行登記的的債券。轉(zhuǎn)讓時時原持有有人要背背書，辦辦理相應(yīng)應(yīng)的過戶戶手續(xù)。通常記記名債券券可以掛掛失.無記名債債券：無無記名債債券是指指不需在在債券上上記載持持有人的的姓名或或名稱，也不需需在發(fā)行行單位代代理機構(gòu)構(gòu)登記造造價的債債券。此此種債券券可隨意意轉(zhuǎn)讓，不

24、需辦辦理過戶戶手續(xù)。定期償還還債券：定期償償還是在在經(jīng)過一一定寬限限期后，每過半半年或年償還還一定金金額的本本金，到到期時還還清余額額。這一一般適用用于發(fā)行行數(shù)量巨巨大，償償還期限限長的債債券，但但國債和和金融債債券一般般不用這這種方法法隨時償還還債券：隨時償償還也稱稱任意償償還，是是指債券券寬限期期限過后后，發(fā)行行人可以以自由決決定償還還時間，任意償償還債券券的一部部分或全全部。短期債券券：償還還期限在在1年以以下的債債券為短短期債券券。長期債券券：償還還期限在在10年年以上的的為長期期債券?？赊D(zhuǎn)換債債券：是是債券的的一種，它可以以轉(zhuǎn)換為為債券發(fā)發(fā)行公司司的股票票，通常常具有較較低的票票面利

25、率率。從本本質(zhì)上講講，可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券券是在發(fā)發(fā)行公司司債券的的基礎(chǔ)上上，附加加了一份份期權(quán)，并允許許購買人人在規(guī)定定的時間間范圍內(nèi)內(nèi)將其購購買的債債券轉(zhuǎn)換換成指定定公司的的股票。不可轉(zhuǎn)換換債券的的含義：不可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券券是指債債券發(fā)行行時沒有有約定可可在一定定條件下下轉(zhuǎn)換成成普通股股這一特特定條件件的債券券。溢價發(fā)行行：溢價價發(fā)行是是指發(fā)行行人按高高于面額額的價格格發(fā)行股股票，因因此可使使公司用用較少的的股份籌籌集到較較多的資資金，同同時還可可降低籌籌資成本本。等價發(fā)行行：即票票面利率率與市場場利潤相相等的股股票折價發(fā)行行的含義義：又稱稱低價發(fā)發(fā)行 (At Disscouunt)是指以以低于面面額

26、的價價格出售售新股，即按面面額打一一定折扣扣后發(fā)行行股票，折扣的的大小主主要取決決于發(fā)行行公司的的業(yè)績和和承銷商商的能力力?；窘ㄔO(shè)設(shè)投資借借款：基基本建設(shè)設(shè)投資貸貸款是指指社會主主義國家家對建設(shè)設(shè)單位通通過銀行行信用方方式發(fā)放放基本建建設(shè)投資資技措借款款、流動動資金借借款的含含義：流流動資金金借款，也叫短短期借款款，一般般指借款款期限不不超過一一年的借借款。它它是借款款人從商商業(yè)銀行行申請到到的用于于正常生生產(chǎn)經(jīng)營營周轉(zhuǎn)或或臨時性性資金需需要的本本外幣貸貸款。融資租賃賃的概念念：融資資租賃（Finnancciall Leeasiing）又稱設(shè)設(shè)備租賃賃（Eqquippmennt LLeass

27、ingg）或現(xiàn)現(xiàn)代租賃賃(Mooderrn LLeassingg)，是是指實質(zhì)質(zhì)上轉(zhuǎn)移移與資產(chǎn)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)有關(guān)的的全部或或絕大部部分風(fēng)險險和報酬酬的租賃賃。資產(chǎn)產(chǎn)的所有有權(quán)最終終可以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，也也可以不不轉(zhuǎn)移。商業(yè)信用用：企業(yè)業(yè)在正常常的經(jīng)營營活動和和商品交交易中由由于延期期付款或或預(yù)收帳帳款所形形成的企企業(yè)常見見的信貸貸關(guān)系。預(yù)收工程程款、應(yīng)應(yīng)付帳款款的概念念：指企企業(yè)因購購買材料料、商品品或接受受勞務(wù)供供應(yīng)等而而應(yīng)付給給供應(yīng)單單位的款款項。資金成本本：資金金成本(Cosst OOf FFundds)是是指企業(yè)業(yè)為籌集集和使用用資金而而付出的的代價。資金成成本包括括資金籌籌集費用用和資金金占用費

28、費用兩部部分。資金籌集集費、資資金占用用費的含含義：資資金占用用費是指指非金融融機構(gòu)之之間（如如企業(yè)與與企業(yè)之之間）借借貸資金金以及商商務(wù)活動動中預(yù)收收預(yù)付款款項而收收支的利利息額。 各種籌集集方式的的股份額額要求和和需要遞遞送的文文件要求求及條件件要求：股份有有限公司司籌集資資金的方方式：發(fā)行股股票發(fā)發(fā)行公司司債券 最低低股份額額5000萬人民民幣。報報送的文文件：11批準設(shè)設(shè)立公司司的文件件2公司司章程33經(jīng)營估估算書44發(fā)起人人名稱，發(fā)起人人認購的的股份數(shù)數(shù)，出資資總類以以及驗資資證明55掌故說說明書66帶收股股款銀行行的名稱稱地址77承銷機機構(gòu)名稱稱以及有有關(guān)的協(xié)協(xié)議有限責(zé)任任公司的的

29、資本金金籌集：股份有有限公司司注冊資資本的最最低限額額為人民民幣10000萬萬元，其其中上市市公司注注冊資本本的最低低限額為為人民幣幣50000萬元元債務(wù)資金金的籌資資方式：1發(fā)行行企業(yè)債債券 2銀行行借款 3融資資租賃 4以以商業(yè)信信用形式式暫時占占用其他他企業(yè)單單位的資資金 55債務(wù)資資金的優(yōu)優(yōu)化組合合企業(yè)債券券籌資的的條件和和程序：條件：股份有有限公司司凈資產(chǎn)產(chǎn)不低于于三千萬萬元，有有限責(zé)任任公司不不低于人人民幣六六千萬元元 22 累計計債務(wù)總總額不超超過企業(yè)業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)額的440% 3 最最近三年年平均可可分配利利潤足以以支付企企業(yè)債券券一年的的利息 4 籌集的的資金投投向符合合國家產(chǎn)產(chǎn)

30、業(yè)政策策 5 債券的的利率不不超過國國務(wù)院限限定的利利率水平平。程序序：(11)發(fā)行行人在發(fā)發(fā)行債券券前，須須向其行行業(yè)主管管部門提提出申請請，只有有在行業(yè)業(yè)主管部部門正式式批準并并且推薦薦的前提提下，才才能申請請發(fā)行債債券;(2)該該企業(yè)主主管部門門向省、自治區(qū)區(qū)、直轄轄市或計計劃單列列市的人人行分行行、計委委申報發(fā)發(fā)行配額額;(33)省、自治區(qū)區(qū)、直轄轄市或計計劃單列列市的人人行分行行、計委委共同編編制當?shù)氐厝珖笃髽I(yè)債券券年度發(fā)發(fā)行計劃劃，并報報中國人人民銀行行總行和和國家計計委審核核融資租賃賃業(yè)務(wù)的的特征：1兼有有融資，融物兩兩種職能能 2涉涉及三方方當事人人的關(guān)系系，至少少訂立兩兩個

31、合同同 33承租方方對設(shè)備備和供應(yīng)應(yīng)商有選選擇的權(quán)權(quán)利 4租賃賃期滿，承租的的設(shè)備按按合同規(guī)規(guī)定歸承承租放留留購，續(xù)續(xù)租或退退回出租租方。融資租賃賃的優(yōu)點點及不足足：優(yōu)點點：籌籌資速度度快；限制條條款較少少；減減少設(shè)備備陳舊過過時遭淘淘汰的風(fēng)風(fēng)險；租金在在整個租租期內(nèi)分分攤，可可適當減減輕到期期還本負負擔；租金可可在所得得稅前扣扣除，稅稅收負擔擔輕；可提供供一種新新的資金金來源。 缺點點：資資金成本本較高；固定定的租金金支付構(gòu)構(gòu)成較重重的負擔擔不能能享有設(shè)設(shè)備殘值值 商業(yè)信用用的主要要形式：商業(yè)信信用的形形式主要要有：賒賒購商品品、預(yù)收收貨款和和商業(yè)匯匯票商業(yè)信用用的主要要形式：應(yīng)付票票據(jù)、應(yīng)

32、應(yīng)付賬款款、預(yù)收收工程款款。資金成本本率的屬屬性和作作用：屬屬性：具具有一般般產(chǎn)品成成本的基基本屬性性；作用用：主要要用于籌籌資經(jīng)決決策和投投資決策策。有限責(zé)任任公司與與股份有有限公司司的區(qū)別別和籌資資差異:股份有有限公司司的資本本金，是是通過認認購股票票籌集的的股票是是股份有有限公司司為籌集集資本金金而發(fā)行行的有價價證券，是持股股人擁有有公司股股份的入入股憑證證，它代代表股份份有限公公司的所所有權(quán)，企業(yè)股股東根據(jù)據(jù)工資管管理，分分享紅利利并依法法承擔虧虧損責(zé)任任。有限限責(zé)任公公司，是是指由五五十個以以下股東東共同出出資，每每個股東東以其出出資額為為限對公公司承擔擔責(zé)任，公司以以其全部部財產(chǎn)對

33、對公司承承擔責(zé)任任，公司司以其全全部財產(chǎn)產(chǎn)對公司司的債務(wù)務(wù)承擔責(zé)責(zé)任的企企業(yè)法人人。債券發(fā)行行價格的的確定因因素及計計算公式式:因素素：1，債債券面值值，債券券面值越越大，發(fā)發(fā)行價格格越高。2，票票面利率率又稱息息票率，票面利利率越高高，投資資價值越越大，其其發(fā)行價價格也越越高。33，市場場利率又又稱貼現(xiàn)現(xiàn)率，在在債券面面值和票票面利率率一定的的情況下下，市場場利率越越高，其其發(fā)行價價格越低低。4，債券期期限，一一般期限限越長，其投資資風(fēng)險越越大，要要求投資資收益率率越高，債券發(fā)發(fā)行價格格可能越越低。公公式：債債券發(fā)行行價格=債券面面值*（1+票票面利率率*債券券期限）（1+市場利利率）債債券

34、期限限債務(wù)資金金種類、期限及及利率結(jié)結(jié)構(gòu)的優(yōu)優(yōu)化組合合:在各各種債務(wù)務(wù)資金中中，預(yù)收收工程款款、應(yīng)付付票據(jù)等等商業(yè)信信用的成成本低，一般不不存在資資金成本本，但用用款數(shù)額額較少，期限較較短。銀銀行借款款手續(xù)比比較簡便便，利率率低于債債券資金金。債券券資金用用款期限限較長，受債權(quán)權(quán)人干涉涉較小，但發(fā)行行債券手手續(xù)較繁繁，資金金成本較較高。由由于銀行行借款、債券資資金和商商業(yè)信用用占用資資金各有有利弊，企業(yè)必必須根據(jù)據(jù)資金市市場情況況，依據(jù)據(jù)自身條條件，優(yōu)優(yōu)選債務(wù)務(wù)種類。資金成本本率的計計算:資資金成本本率=資資金占用用費籌籌集資金金總額-資金籌籌集費用用*1000%=資金占占用費籌集資資金總額額

35、*（11-籌資資費率）*1000%銀行借款款資金成成本率的的計算:國內(nèi)借借款成本本率=國國內(nèi)借款款總額*年利率率*（11所得稅稅率）國內(nèi)借借款總額額*1000%債券資金金成本率率的計算算:債券券資金成成本率=債券總總額*年年利率*（1所得稅稅率）債券總總額*（11%）*1000%優(yōu)先股股股金成本本率的計計算:優(yōu)優(yōu)先股股股金成本本率=優(yōu)優(yōu)先股股股金總額額*年股股利率優(yōu)先股股股金總總額*（1籌資費費率）*1000%普通股股股金成本本率的計計算:普普通股股股金成本本率=（11）+ 為下一一年發(fā)放放普通股股股金總總額的股股利，為普普通股股股金總額額，為為籌資費費用，為普通通股股利利預(yù)計每每年增長長率。

36、留存收益益成本率率的計算算:留存存收益成成本率=+ 為留存存收益的的年報酬酬，留存收收益總額額。綜合資金金成本率率的計算算:綜合合資金成成本率= 為第第種資資金來源源占全部部資金的的比重，為為第種種資金來來源的資資金成本本率。企業(yè)籌資資的目的的、類別別、原則則:目的的：1籌籌集資本本金，設(shè)設(shè)立企業(yè)業(yè)2滿足足施工生生產(chǎn)經(jīng)營營和投資資的需要要3滿足足資金結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整的需要要。類別別：1按按籌集資資金的性性質(zhì)分為為：自有有資金、債務(wù)資資金、22按籌資資活動是是否通過過經(jīng)融機機構(gòu)分為為：直接接籌資、間接籌籌資。原原則：11根據(jù)資資金需要要合理確確定籌資資規(guī)模22研究資資金投向向，講求求資金使使用效益益

37、3選擇擇將資金金渠道，力求降降低資金金成本44適度負負債經(jīng)營營，防范范籌資風(fēng)風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)構(gòu)、最佳佳資金結(jié)結(jié)構(gòu)的含含義:資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)是指企企業(yè)各種種資金的的構(gòu)成及及其比例例關(guān)系。最佳資資金結(jié)構(gòu)構(gòu)，是指指企業(yè)在在一定時時間內(nèi)，使綜合合資金成成本率最最低，企企業(yè)資本本利潤率率最高，企業(yè)價價值最大大時的資資金結(jié)構(gòu)構(gòu)。資金結(jié)構(gòu)構(gòu)中自有有資金、長期債債務(wù)資金金、短期期債務(wù)資資金的比比例關(guān)系系: 短短期債券券是1年年或1年年以內(nèi)的的債券，長期債債券是11年以上上的債券券，最佳資金金結(jié)構(gòu)的的兩種決決策方法法:（一一）加權(quán)權(quán)平均資資本成本本（WAACC）一般是是以各種種資本占占全部資資本的比比重為權(quán)權(quán)數(shù)，對對

38、個別資資本成本本進行加加權(quán)平均均確定的的（二）每股收收益無差差別點分分析法，根據(jù)資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)理論，判斷企企業(yè)資本本結(jié)構(gòu)優(yōu)優(yōu)劣的標標準是企企業(yè)價值值最大化化。對股股份公司司而言，企業(yè)價價值最大大化也就就是每股股凈價值值最大化化。在此此以每股股凈價值值最大化化為理論論基礎(chǔ)，構(gòu)建資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)優(yōu)化的的數(shù)學(xué)模模型。具體情況況下資金金結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整的方方法:11.存量量調(diào)整 (1)在債務(wù)務(wù)資本過過高時，將部分分債務(wù)資資本轉(zhuǎn)化化為主權(quán)權(quán)資本。 (22)在債債務(wù)資本本過高時時，將長長期債務(wù)務(wù)收兌或或是提前前歸還，而籌集集相應(yīng)的的主權(quán)資資本額。 (33)在主主權(quán)資本本過高時時，通過過減資并并增加相相應(yīng)的負負債額來來

39、調(diào)整資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)。2.增量調(diào)調(diào)整 (1)在在債務(wù)資資本過高高時，通通過追加加主權(quán)資資本投資資來改善善資本結(jié)結(jié)構(gòu)。(2)在債務(wù)務(wù)資本過過低時，通過追追加負債債籌資規(guī)規(guī)模來提提高負債債籌資比比重。(3)在在主權(quán)資資本過低低時，可可通過籌籌措主權(quán)權(quán)資本來來擴大投投資，提提高主權(quán)權(quán)資本比比重。33.減量量調(diào)整 (1)在主權(quán)權(quán)資本過過高時，通過減減資來降降低其比比重。(2)在在債務(wù)資資本過高高，利用用稅后留留存歸還還債務(wù)，用以減減少總資資產(chǎn)，并并相應(yīng)減減少債務(wù)務(wù)比重。資本公積積金的含含義: 資本公公積金是是實際收收到投資資者投入入的資本本額超過過企業(yè)在在工商局局注冊登登記的注注冊資本本金的部部分，是是企

40、業(yè)的的一種準準資本。它可供供企業(yè)無無償、無無限期地地運用。主要包包括接受受捐贈資資產(chǎn)、法法定資產(chǎn)產(chǎn)重估增增值、資資本溢價價、資本本折算差差額等?；I資風(fēng)險險、現(xiàn)金金性籌資資風(fēng)險、收支性性籌資風(fēng)風(fēng)險、財財務(wù)杠桿桿損益的的含義: 一、籌資風(fēng)風(fēng)險的概概念:籌籌資風(fēng)險險也稱財財務(wù)風(fēng)險險，是指指由于負負債籌資資而引起起的債務(wù)務(wù)到期不不能償還還的可能能性?；I籌資風(fēng)險險回避方方法：自自有資金金屬于長長期占用用資金，無還本本付息壓壓力；債債務(wù)資金金需要還還本付息息?；I資資風(fēng)險分分為現(xiàn)金金性籌資資風(fēng)險和和收支性性籌資風(fēng)風(fēng)險兩類類。二、現(xiàn)金性性籌資風(fēng)風(fēng)險:又又稱資金金性籌資資風(fēng)險，是指企企業(yè)在特特定時點點上，現(xiàn)現(xiàn)金

41、流出出量超出出現(xiàn)金流流入量而而產(chǎn)生的的到期不不能償付付債務(wù)本本息的風(fēng)風(fēng)險。特特征：11. 是是一種個個別風(fēng)險險2. 是一種種支付風(fēng)風(fēng)險3. 因理理財不當當引起回回避：合合理安排排現(xiàn)金流流量即可可。三、收支性性籌資風(fēng)風(fēng)險:是是指企業(yè)業(yè)在收不不抵支情情況下出出現(xiàn)的不不能償還還到期債債務(wù)本息息的風(fēng)險險。特征征：1. 是一一種整體體風(fēng)險22. 不不僅是一一種支付付風(fēng)險，更意味味著經(jīng)營營失敗33. 是是一種終終極風(fēng)險險4. 對再籌籌資不利利。四、財務(wù)杠杠桿損益益含義:利用負負債籌資資給企業(yè)業(yè)帶來的的額外經(jīng)經(jīng)濟效益益或損失失。資本公積積金的主主要來源源和構(gòu)成成:資本本公積金金施工企企業(yè)所有有者投入入的資金

42、金，一般般都作為為資本金金。（一一）投資資者實際際繳付的的出資額額超出其其資本金金的差額額，包括括資本溢溢價和股股票溢價價.資本本溢價是是指投資資人交付付的出資資額大于于注冊資資本而產(chǎn)產(chǎn)生的差差額。股股票溢價價是指股股票高出出票面價價值溢價價發(fā)行時時溢價收收入扣除除發(fā)行費費用后的的凈額。（二）接收捐捐贈的資資產(chǎn).捐捐贈形成成了企業(yè)業(yè)權(quán)益的的增加，作為準準資本金金的資本本公積金金處理（三）外外幣資本本折算差差額.因因匯率的的不同而而產(chǎn)生的的資本折折算第三三節(jié) 債務(wù)資資金的籌籌集一、發(fā)行企企業(yè)債券券.企業(yè)業(yè)債券是是企業(yè)為為籌資而而發(fā)行的的有價證證券，債債券持有有人無權(quán)權(quán)參與施施工企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營

43、管管理決策策，不能能參加企企業(yè)分紅紅。各種不同同籌資風(fēng)風(fēng)險的回回避方法法:（一一）現(xiàn)金金性籌資資風(fēng)險的的回避11. 現(xiàn)現(xiàn)金性籌籌資風(fēng)險險在特定定時點現(xiàn)現(xiàn)金流出出量超出出現(xiàn)金流流入量而而產(chǎn)生的的到期不不能償付付債務(wù)本本息的風(fēng)風(fēng)險2. 籌資資安排債債款期限限應(yīng)與施施工周期期相匹配配。如，工期為為2年，在負債債籌資時時，1年年所需資資金用長長期債務(wù)務(wù)提供，第2年年用短期期債務(wù)提提供。按按季度分分月編制制現(xiàn)金收收支預(yù)算算，根據(jù)據(jù)月度現(xiàn)現(xiàn)金收支支預(yù)算，組織日日?，F(xiàn)金金收支調(diào)調(diào)度和平平衡。（二）收收支性籌籌資風(fēng)險險的回避避1. 根據(jù)企企業(yè)總資資產(chǎn)息稅稅前利潤潤率是否否高于債債務(wù)資金金利息率率，調(diào)整整負債比

44、比重，從從總體上上減少收收支性風(fēng)風(fēng)險從靜靜態(tài)上優(yōu)優(yōu)化資金金結(jié)構(gòu)，增加自自有資金金比重，降低總總體債務(wù)務(wù)風(fēng)險；從動態(tài)態(tài)上根據(jù)據(jù)資金需需要與負負債的可可能，自自動調(diào)節(jié)節(jié)債務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)，加加強財務(wù)務(wù)杠桿對對企業(yè)籌籌資的自自我約束束。2. 加強強施工經(jīng)經(jīng)營管理理，提高高企業(yè)經(jīng)經(jīng)濟效益益3. 在企業(yè)業(yè)財務(wù)發(fā)發(fā)生困難難時，及及時實施施債務(wù)重重組第三章 流動動資產(chǎn)的的管理流動資產(chǎn)產(chǎn)的概念念、特點點、分類:概念:流動資資產(chǎn)是指指能夠在在1年或或超過11年的一一個施工工經(jīng)營周周期內(nèi)變變現(xiàn)的資資產(chǎn) 特特點（11）周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度快快、變現(xiàn)現(xiàn)能力強強（2）屬于勞勞動對象象和勞動動產(chǎn)品，不屬于于勞動資資料分類類：按流流動性強強

45、弱，流流動資產(chǎn)產(chǎn)可分為為速動資資產(chǎn)和非非速動資資產(chǎn)。11. 速速動資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)速速度快、變現(xiàn)能能力強的的流動資資產(chǎn)，包包括庫存存現(xiàn)金,銀行存存款,其其他貨幣幣資金短短期投資資,應(yīng)收收票據(jù),應(yīng)收賬賬款,其其他應(yīng)收收款,預(yù)預(yù)付賬款款2. 非速動動資產(chǎn),流動性性較弱、變現(xiàn)能能力較差差、除了了速動資資產(chǎn)以外外的存貨貨、待攤攤費用和和待處理理流動資資產(chǎn)損失失等。存存貨包括括：庫存存材料、低值易易耗品、周轉(zhuǎn)材材料、委委托加工工物資、未完工工程、在在制品、庫存產(chǎn)產(chǎn)成品等等。待處處理流動動資產(chǎn)損損失是因因盤虧、毀損、報廢等等已經(jīng)損損失了的的流動資資產(chǎn)，因因原因未未查明，無法變變現(xiàn)?，F(xiàn)金的概概念:指隨時時可以投投

46、入流動動的交換換媒介，包括庫庫存現(xiàn)金金銀行存存款和其其他貨幣幣形式。最高儲備備量、最最低儲備備量、采采購點儲儲備量:最高儲儲備量：供應(yīng)間間隔期間間儲存的的材料數(shù)數(shù)量，加加上加工工整理和和保險儲儲備。是是庫存材材料即將將超儲的的極限。最低儲儲備量:供應(yīng)期期間間隔隔期儲備備的材料料已經(jīng)用用完，庫庫中僅存存加工整整理材料料和保險險材料。采購點點儲備量量：也叫叫定貨點點儲備量量是采購購材料的的信號，當庫存存材料達達到采購購點儲備備時，應(yīng)應(yīng)及時組組織進料料，使庫庫存材料料保持必必要的儲儲備量。在建工程程在不同同結(jié)算方方式下的的含義:（1）按月結(jié)結(jié)算：月月終按已已完成部部分分部部分項工工程結(jié)算算價款（2）

47、分分段結(jié)算算：按工工程形象象進度劃劃分的不不同階段段分段結(jié)結(jié)算工程程價款（3）竣竣工后一一次結(jié)算算：單項項工程或或建設(shè)項項目全部部竣工后后結(jié)算價價款工程成本本預(yù)測、工程成成本控制制、責(zé)任任成本制制度的概概念:工程成成本預(yù)測測根據(jù)過過去年度度特別是是報告年年度工程程成本資資料，分分析計劃劃年度各各個工程程項目任任務(wù)和施施工技術(shù)術(shù)、施工工管理等等情況，測算計計劃年度度各項工工程成本本降低情情況，以以便為企企業(yè)經(jīng)營營決策提提供信息息。成本本控制是是施工生生產(chǎn)過程程中以降降低工程程成本為為目標，對成本本的形成成所進行行的預(yù)測測、計劃劃、控制制、核算算、分析析等一系系列管理理工作的的總稱。責(zé)任成成本制度

48、度：是在企企業(yè)內(nèi)部部按照施施工經(jīng)營營組織系系統(tǒng)，確確定成本本責(zé)任層層次，建建立成本本責(zé)任中中心，并并按責(zé)任任歸屬傳傳遞、控控制、考考核、報報告工程程成本信信息，從從而把工工程成本本責(zé)任落落實到各各部門、各層次次和執(zhí)行行人，按按照經(jīng)營營決策所所規(guī)定的的成本目目標，進進行控制制和考核核的一種種內(nèi)部經(jīng)經(jīng)濟責(zé)任任制度。營運資金金的含義義和財務(wù)務(wù)意義:1. 概念:營運資資金是指指流動資資產(chǎn)占用用資金減減去流動動負債后后的余額額。營運運資金流動資資產(chǎn)流流動負債債長期期負債所有者者權(quán)益非流動動資2. 營運運資金對對償債能能力的影影響意義義（1）營運資資金越多多，短期期償債能能力越強強，反之之，越弱弱（2）增

49、加營營運資金金規(guī)模，可降低低企業(yè)短短期償債債風(fēng)險（3）減減少營運運資金規(guī)規(guī)模，償償債3. 營運運資金的的規(guī)模:在流動動負債既既定的條條件下，擴大營營運資金金規(guī)模所所取得的的邊際投投資效益益恰好等等于邊際際資金成成本，則則營運資資金規(guī)模模是最佳佳的最經(jīng)經(jīng)濟的。西方財財會企業(yè)業(yè)認為，流動資資產(chǎn)：流流動負債債2：1營運運資金：流動負負債11：1現(xiàn)金管理理的目標標:（一）支付的的動機 持有現(xiàn)現(xiàn)金以便便滿足日日常開支支需要。如：購購買材料料、支付付工資、交納稅稅款、支支付股利利等（二二）預(yù)防防的動機機持有現(xiàn)現(xiàn)金以應(yīng)應(yīng)付發(fā)生生意外時時對現(xiàn)金金的需求求應(yīng)考慮慮的三個個因素：1. 現(xiàn)金收收支的正正確性22.

50、企企業(yè)臨時時借款的的能力33. 企企業(yè)愿意意承擔的的支付風(fēng)風(fēng)險（三三）投資資的動機機 企企業(yè)持有有現(xiàn)金用用于不尋尋常的購購買動機機或在證證券價格格向上波波動時用用以購買買有價證證庫存現(xiàn)金金的使用用范圍、庫存限限額、使使用程序序、管理理制度等等日常管管理內(nèi)容容:范圍：庫存現(xiàn)現(xiàn)金只能能用于支支付個人人款項及及不夠支支票結(jié)算算起點的的開支。庫存限限額：由由開戶銀銀行根據(jù)據(jù)企業(yè)規(guī)規(guī)模的大大小、每每天庫存存現(xiàn)金收收付金額額的多少少、企業(yè)業(yè)距離遠遠近確定定：不超超過35天零零星開支支的正常常需要量量為限額額遠離開開戶銀行行的施工工企業(yè)，庫存現(xiàn)現(xiàn)金的限限額最高高不超過過15天天的日常常零星開開支。使使用程序

51、序：1. 施工工企業(yè)收收入的現(xiàn)現(xiàn)金，應(yīng)應(yīng)于當日日送存開開戶銀行行。2. 不得得坐支現(xiàn)現(xiàn)金管理理制度:實行管管錢不管管帳，管管帳不管管錢，使使出納人人員和會會計人員員相互牽牽制，相相互監(jiān)督督。持有現(xiàn)金金的機會會成本、轉(zhuǎn)換成成本:機會成成本:因因持有一一定數(shù)量量現(xiàn)金而而喪失的的再投資資收益。持有現(xiàn)現(xiàn)金的機機會成本本持有有現(xiàn)金而而喪失證證券投資資收益銀行活活期存款款利息持持有現(xiàn)金金除了要要付出機機會成本本外，還還會發(fā)生生管理費費用。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本本:將現(xiàn)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換換為有價價證券，或?qū)⒂杏袃r證券券轉(zhuǎn)換為為現(xiàn)金，所付出出的交易易費，即即為轉(zhuǎn)換換成本。轉(zhuǎn)換成成本包括括：委托托買賣傭傭金、委委托手續(xù)續(xù)費、印印花稅

52、、證券過過戶費等等。施工企業(yè)業(yè)存貨的的主要內(nèi)內(nèi)容:包括原原材料，燃料，包裝物物，低值值易耗品品，修理理用備件件，在產(chǎn)產(chǎn)品，自自制半成成品，產(chǎn)產(chǎn)成品，外購商商品。工程施工工成本費費用的構(gòu)構(gòu)成:（1）直接費費用：材材料費、人工費費、機械械使用費費、其他他直接費費（2）間接費費用：企企業(yè)所屬屬各單位位為組織織和管理理施工生生產(chǎn)活動動所發(fā)生生的各項項費用。間接費費用有：（1）臨時設(shè)設(shè)施攤銷銷費（22）管理理人員工工資（33）職工工福利費費（4）折舊費費（5）修理費費（6）工具用用具使用用費（77）辦公公費（88）差旅旅交通費費（9）勞動保保護費（10）其他費費用工程預(yù)算算成本的的計算程程序和預(yù)預(yù)測方法

53、法:工程成成本計算算程序：1. 根據(jù)分分部分項項工程材材料消耗耗定額和和地區(qū)材材料預(yù)算算定額，計算分分項工程程材料費費2. 根據(jù)分分部分項項工程的的勞動定定額和工工資標準準，計算算分部分分項的人人工費33. 根根據(jù)分部部分項工工程的機機械臺班班定額和和機械臺臺班費標標準，計計算機械械使用費費4. 根據(jù)材材料費、人工費費、機械械使用費費的合計計數(shù)和其其他直接接費定額額，計算算其他直直接費55. 將將分部分分項工程程的材料料費、人人工費、機械使使用費和和其他直直接費相相加，計計算出分分部分項項工程的的直接費費用，制制訂出分分部分項項工程的的地區(qū)統(tǒng)統(tǒng)一單位位估價表表6. 根據(jù)工工程量和和統(tǒng)一估估價表

54、中中相應(yīng)單單價算出出各項工工程的直直接費用用7. 根據(jù)間間接費用用和期間間費用定定額，算算出工程程間接費費用和期期間費用用8. 工程預(yù)預(yù)算成本本直接接費用間接費費用期期間費用用9. 工程造造價工工程預(yù)算算成本（1利潤率率稅費費率）營業(yè)稅稅營業(yè)業(yè)稅附加加 方法法：1. 根據(jù)據(jù)計劃年年度施工工產(chǎn)值、固定費費用總額額和變動動費用在在工程造造價中的的比重以以及稅費費率、利利潤率加加以測算算（1）固定費費用:一一般不隨隨工程量量的增減減而增減減，如折折舊費等等（2）變動費費用隨著著工程量量的增減減而增減減，如材材料費等等（3）工程成成本降低低額計算算公式（4）預(yù)預(yù)期利潤潤率、稅稅費率預(yù)預(yù)期利潤潤率，國國

55、家規(guī)定定為工程程預(yù)算成成本的77稅費費率是指指營業(yè)稅稅稅率和和按營業(yè)業(yè)稅計算算的城市市維護建建設(shè)稅稅稅率和教教育費附附加費率率（5）計算舉舉例 22. 在在報告年年度成本本降低的的基礎(chǔ)上上，測算算因計劃劃年度實實現(xiàn)所制制訂的各各項技術(shù)術(shù)組織措措施，使使工程量量增加、材料消消耗定額額降低、勞動生生產(chǎn)率提提高而形形成的工工程成本本降低額額（1）由于材材料消耗耗定額降降低形成成的成本本降低額額材料消消耗定額額降低幅幅度同材材料成本本降低幅幅度成正正比。材材料消耗耗定額降降低使工工程成本本降低額額計算如如下：（2）由由于勞動動生產(chǎn)率率提高超超過平均均工資增增長形成成的成本本降低額額勞動生生產(chǎn)率增增長速

56、度度大于平平均工資資的增長長速度時時，企業(yè)業(yè)的積累累增加。（3）由于工工作量增增長超過過固定費費用增長長形成的的成本降降低額三三、工程程成本計計劃按直直接費和和間接費費進行計計算工程程計劃成成本。工程成本本控制的的基本程程序、責(zé)責(zé)任成本本制度的的內(nèi)容:工程成成本控制制程序：1. 制訂工工程成本本標準工工程成本本標準是是對各項項費用開開支和資資源消耗耗規(guī)定的的數(shù)量限限制，是是工程成成本控制制和考核核的依據(jù)據(jù)。2.執(zhí)行標標準3.確定差差異4.消除差差異5.考核獎獎勵 責(zé)任成成本的內(nèi)內(nèi)容：（1）按按勞動定定額、人人工結(jié)算算價格和和工程量量計算的的工程人人工費（2）按按材料消消耗定額額、材料料結(jié)算價價

57、格和工工程量計計算的工工程材料料費（33）按機機械臺班班定額、機械臺臺班結(jié)算算價格和和工程量量計算的的工程機機械使用用費（44）按工工程人工工費、材材料費、機械使使用費和和其他直直接費定定額計算算的工程程其他直直接費（5）間間接費用用、管理理費用和和財務(wù)費費用中的的可控部部分責(zé)任任成本中中心是對對成本負負責(zé)控制制和保證證完成的的責(zé)任單單位?？伎己顺杀颈局行牡牡闹饕钢笜耸秦?zé)責(zé)任成本本考核費費用中心心的主要要指標是是責(zé)任費費用限額額現(xiàn)金收支支預(yù)算方方法:現(xiàn)金收收支預(yù)算算法是將將預(yù)算期期內(nèi)可能能發(fā)生的的一切現(xiàn)現(xiàn)金收支支項目分分類列入入現(xiàn)金預(yù)預(yù)算表內(nèi)內(nèi)，以確確定收支支差異，采取適適當財務(wù)務(wù)對策的的方

58、法。最佳現(xiàn)金金持有量量的確定定方法:可采用用存貨經(jīng)經(jīng)濟批量量的模式式確定ABCC分析析法、經(jīng)經(jīng)濟批量量法在材材料管理理過程中中的應(yīng)用用:采用AA、B、C分析析法，對對材料資資金進行行控制:按照各各項材料料耗用金金額占材材料消耗耗總額的的比重，將其劃劃分為AA、B、C三類類，甚至至更多，其中AA類最重重要，BB類次之之，C類類再次之之，依此此類推。確定“經(jīng)濟批批量”，使材材料儲備備保持合合理水平平經(jīng)濟批批量：既既能減少少占用資資金和保保管費用用，又能能節(jié)約采采購費用用（一）采購費費用主要要包括：1. 訂貨費費2. 運雜費費（二）保管費費用主要要包括：1. 儲存材材料占用用流動資資金所支支付的利利

59、息2. 儲存存材料的的倉庫、場地及及其起重重運輸?shù)鹊仍O(shè)備的的折舊費費、修理理費、動動力費、租賃費費等3. 倉庫庫工作人人員的工工資、職職工福利利費、辦辦公費、勞動保保護費、保險費費和材料料加工整整理費44. 材材料的自自然耗損損（三）缺貨損損失費用用主要包包括：11. 短短缺材料料、工具具等儲備備而發(fā)生生的停工工損失22. 缺缺少材料料儲備而而引起不不能按期期竣工所所支付的的罰金33. 因因存貨不不足，突突擊采購購材料而而多付的的運雜費費和采購購人員旅旅差費等等（四）經(jīng)濟批批量計算算批量大大，儲備備量高，保管費費大，但但采購費費用低，缺貨損損失費用用少采購購費用隨隨訂貨次次數(shù)增加加成正比比例上

60、升升；保管管費用隨隨采購批批量的增增加成正正比例增增加。當當采購費費用保保管費用用之和為為最低時時，這個個批量才才是最經(jīng)經(jīng)濟的工程直接接費和間間接費計計劃的編編制:應(yīng)收帳款款的含義義、管理理成本、壞帳損損失、應(yīng)應(yīng)收帳款款帳齡分分析：應(yīng)收賬賬款：企企業(yè)提供供商業(yè)信信用，采采取延期期付款、賒銷等等結(jié)算、銷售方方式而應(yīng)應(yīng)向發(fā)包包建設(shè)單單位等客客戶收取取的款項項。管理理成本：為組織織和管理理生產(chǎn)活活動發(fā)生生的材料料、人工工、勞動動資料等等的耗費費。壞賬賬損失：企業(yè)確確定不能能收回的的各種應(yīng)應(yīng)收款項項。應(yīng)收帳帳款帳齡齡分析：企業(yè)在在某一時時點，將將各筆應(yīng)應(yīng)收賬款款按照合合同簽訂訂日期進進行分類類，并算算