復習題庫答案簡答

1、PAGE PAGE 4四、案例分析參考答案：（一）題1、答案：凈資產(chǎn)收益率(%)5.11銷售（營業(yè)）利潤率(%)2.39應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）65.53存貨周轉(zhuǎn)率（次）13.85速動比率(%)126.3資產(chǎn)負債率(%)53.402、答案：（只要有做分析，回答可以放款就可以全分）通過進一步對其財務數(shù)據(jù)整理計算，并與行業(yè)平均值進行比較后，對其盈利能力、營運能力、長期償債能力、短期償債能力分析如下：（1）盈利能力：反映盈利能力的幾項指標中除銷售利潤率低于行業(yè)平均水平外，其他均遠高于平均水平，這主要是由于該公司是（鋼鐵）資金密集型企業(yè)，資金需求量較大，而作為該企業(yè)為了保證資金的正常、快速流轉(zhuǎn)，采取低價銷

2、售的策略，將大部分產(chǎn)品給大型鋼鐵銷售企業(yè)包銷造成的，但該公司還是取得了較好的經(jīng)濟效益，隨著該公司的資金實力不斷增加，利潤水平也將不斷提高，具備一定的盈利能力。（2）營運能力：資金流動迅速，因此，其應收賬款周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn)率均超過行業(yè)優(yōu)秀水平，具很強的營運能力。3）短期償債能力：其速動比率超過了行業(yè)平均值。4）長期償債能力：該公司一直保持較低的資產(chǎn)負債率，該項指標遠低于行業(yè)平均水平；已獲利息倍數(shù)，也基本達到行業(yè)平均水平，具備較強的長期償債能力。該公司的經(jīng)營情況良好,抵押物足值，可以發(fā)放該筆貸款。（二）題1、答案：凈資產(chǎn)收益率(%)18.04銷售（營業(yè)）利潤率(%)77.68應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）1

3、46240存貨周轉(zhuǎn)率（次）4.00速動比率(%)11.29現(xiàn)金流動負債比率(%)-56.5資產(chǎn)負債率(%)76.722、答案：（只要做了具體分析，授信方案為經(jīng)營性物業(yè)貸款，就可以得分）（1）財務分析：主要財務指標中報告期盈利能力指標較強，反映在凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、銷售利潤率指標都較行業(yè)平均值有大幅度的增加，說明借款人的單位收入能產(chǎn)生較高比例的利潤、利潤率，相對總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的比例較高。報告期營運能力中應收賬款周轉(zhuǎn)率較高，應收賬款回收較快，回收天數(shù)少，壞賬少；存貨周轉(zhuǎn)率指標一般，主要是存貨較高，按市場價入賬所致。報告期短期償債能力中速動比率指標一般，主要也是受存貨較多的影響?，F(xiàn)金流動負債

4、比率為負數(shù)，主要是經(jīng)營現(xiàn)金流為負值，因為借款人現(xiàn)處于投資期，應付賬款和存貨的增加勢必會影響目前的經(jīng)營現(xiàn)金流，但以目前售樓的趨勢來看，以后存貨的減少，預付賬款結(jié)轉(zhuǎn)至營業(yè)收入，將會使借款人產(chǎn)生大量的經(jīng)營現(xiàn)金流，增強短期償債能力。（2）授信方案：該筆授信為經(jīng)營性物業(yè)貸款，用于支付裝修工程款，工程款總額為3912萬元，借款人已投入自有資金1230萬元，占總投的31%；向我行借款2500萬元，占64%。抵押物建筑面積共6119.4，抵押物足值。由此看來，借款人有明確、具體、合理的貸款用途，不存在不合理使用貸款的動機和條件，以往不存在不合理使用貸款的行為，借款用途在營業(yè)執(zhí)照規(guī)定的范圍之內(nèi)，符合國家的產(chǎn)業(yè)政

5、策和信貸政策，授信金額與實際資金相匹配，項目可行，期限合理。（三）題 1、答案：凈資產(chǎn)收益率(%)-1.25，總資產(chǎn)報酬率(%)-0.59，速動比率(%)127.96，現(xiàn)金流動負債比率(%)-135.48，資產(chǎn)負債率(%)53.32，2、答案：（只要做了具體分析，就可以得分）項目分析：本項目項目所面臨的市場風險較小，第一還款來源充足，具體原因如下：（1）本項目位置優(yōu)越；（2）在本地區(qū)同類型項目稀缺，并且目標客戶，結(jié)構(gòu)龐大且消費能力強。本筆貸款對應項目“四證”齊全，自投比例已達35%，符合房地產(chǎn)開發(fā)貸款準入標準，且項目位于我市中心城區(qū)，便于貸后監(jiān)管。授信方案：我行擬同意向該發(fā)放貸款38000萬元

6、，本筆貸款期限1年，利率執(zhí)行同期同檔次基準利率，貸款可分筆發(fā)放。放款前提：1、辦妥面積為159373平方米土地使用權(quán)的抵押登記。2、借款人出具承諾函承諾事項包括但不限于：項目辦妥預售證3個月內(nèi)，以該項目在建工程（僅限于住宅），辦理以我行為第一抵押權(quán)人的抵押登記手續(xù)；需在我行開立項目預售證監(jiān)控賬戶，且預收款優(yōu)先在我行結(jié)算。（四）題1、答案：資產(chǎn)負債率總負債/總資產(chǎn)（總資產(chǎn)-所有者權(quán)益）/總資產(chǎn)32.88流動比率流動資產(chǎn)/流動負債（貨幣資金+應收賬款+預付賬款+其它應收款+存貨）/（短期借款+應付帳款+其它應付款+預收賬款+其它流動負債）2.69速動比率速動資產(chǎn)/流動負債（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負

7、債1.75凈利潤率凈利潤/主營業(yè)務收入收入6.73資產(chǎn)利潤率利潤總額/總資產(chǎn)2.35存貨周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務成本/平均存貨3011.59/6406.42=0.47應收帳款周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入凈額/平均應收帳款3764.5/2188.61.722、答案：從2006年5月的財務數(shù)據(jù)來看，借款人存貨周轉(zhuǎn)率、應收帳款周轉(zhuǎn)率都較去年大幅下降，凈現(xiàn)金流為負數(shù)，特別是經(jīng)營性凈現(xiàn)金流較上年大幅減少，標明借款人經(jīng)營情況惡化，營運能力持續(xù)下降3、答案：該筆貸款的擔保物為借款人自有物業(yè)，評估價值2800萬元，抵押率為43（1200/2800*100）,屬足值抵押。擔保物地理位置較好，從目前的收入情況來看，市場價值較高，應比

8、較容易變現(xiàn)。隨著借款人歸還我社200萬元貸款后，貸款抵押率進一步下降。綜合來看，該筆貸款的抵押物價值較高，擔保能力較好。4、答案：借款人經(jīng)營情況有惡化趨勢，但目前仍能按期付息，并在最近償還我社貸款200萬元，表明其短期償債能力尚可，故按照我社貸款五級分類認定定義，認定為關(guān)注類貸款。（五）題1、答案：凈資產(chǎn)收益率（）18.80銷售（營業(yè)）利潤率（）22.71應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）10.75資產(chǎn)負債率（）69.992、答案：（1）從四方面進行簡單財務分析。（2）授信方案：我行向B房地產(chǎn)公司提供授信額度不超過15億元的“三舊”改造貸款，期限不超過5年，用于A村“三舊”改造復建項目，由B房地產(chǎn)公司的股東

9、提供連帶擔保。放款前提：1、融資地塊用地性質(zhì)變更為非集體用地，B公司經(jīng)合法途徑取得該地塊，簽訂相關(guān)合同。2、借款人及其股東出具承諾函，同意融資地塊辦理國土證后，抵押給我行，否則視為嚴重違約。待辦妥改造項目融資地塊的國有使用土地證后，兩個月內(nèi)須追加該土地使用權(quán)作抵押。總額度內(nèi)分期發(fā)放貸款，監(jiān)控支付，專款專用。（六）題1、答案：現(xiàn)貨動態(tài)質(zhì)押，理由是該公司存貨為同類產(chǎn)品，周轉(zhuǎn)變動較快但保持一定的存貨價值，動態(tài)質(zhì)押可以在盤活借款人存貨占用資金的同時不影響借款人存貨銷售周轉(zhuǎn)（符合最低價值控制要求情況下可“以貨換貨”）。2、答案：（ A D ）（七）題答案：1、穩(wěn)定供應鏈將賒銷改為商票支付方式，銀行承諾貼

10、現(xiàn)，上游供應商收到商業(yè)承兌匯票就可以向銀行申請貼現(xiàn)而提前收到貨款，縮短了應收賬款資金占壓期限，使其不再擔心藍天空調(diào)的較長的賒銷期限，從而可以大大穩(wěn)定雙方供應關(guān)系。2、融資成本低商票保貼銀行不收手續(xù)費，商票可以隨用隨開，在上游承擔貼現(xiàn)利息的情況下，藍天空調(diào)無須承擔融資成本。3、不增加自身銀行融資規(guī)模商票保貼僅是將藍天空調(diào)應付賬款轉(zhuǎn)變?yōu)閼镀睋?jù)，征信系統(tǒng)反映為其供應商的貼現(xiàn)融資信息，并無增加其銀行負債。（八）題答案：（1）限定船種目的是為了使我行授信用于借款人較為熟悉且具有成功造船記錄的船舶品種，防范借款人將我行授信用于其不具備建造經(jīng)驗的船舶而造成相應履約風險。（2）借款人訂單項下能否按時足額收到船東付款的關(guān)鍵在于船東的信譽和付款能力，限定實力較強的船東能有效防范船東的付款風險。（3）因為船東預付款比例越高，船東的違約不支付剩余造船款項的風險越低，我行的授信風險相應也較低。（4）因為我行授信如能得到船東開立的未付款項的付款保函（船東的授信銀行開具），意味著一旦船東不履行造船款項的支付責任，我行可以直接向開立保函的銀行要求償付，還款風險大為降低。（5）在借款人與船東不惡意事后更改收款賬戶的情況下，訂單合同約定我行指定賬戶為唯一收款