本科國(guó)際結(jié)算第八章 國(guó)際結(jié)算融資教學(xué)課件

1、YCF正版可修改PPT(本科）國(guó)際結(jié)算第八章 國(guó)際結(jié)算融資教學(xué)課件國(guó)際結(jié)算第八章 國(guó)際結(jié)算融資出口貿(mào)易結(jié)算融資保付代理福費(fèi)廷CONTENTS進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算融資學(xué)習(xí)目標(biāo) 了解透支、無抵押貸款，熟悉買入票據(jù)、貼現(xiàn)，掌握打包放款、出口押匯； 了解匯出匯款融資業(yè)務(wù)，熟悉進(jìn)口開證額度、進(jìn)口押匯，掌握提貨擔(dān)保、信托收據(jù)； 了解保付代理的含義、產(chǎn)生及發(fā)展、服務(wù)內(nèi)容和作用，熟悉保付代理的種類、利弊，掌握保付代理的業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)及防范； 了解福費(fèi)廷的含義及特性，熟悉福費(fèi)廷業(yè)務(wù)對(duì)出口商的積極作用、福費(fèi)廷的局限性，掌握福費(fèi)廷的業(yè)務(wù)程序、福費(fèi)廷與保理的比較。第一節(jié) 出口貿(mào)易結(jié)算融資 國(guó)際貿(mào)易融資有狹義和廣義之分。 狹義

2、的國(guó)際貿(mào)易融資是指銀行在為進(jìn)出口商辦理匯款、托收和信用證項(xiàng)下的結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)進(jìn)口商和出口商提供的與結(jié)算相關(guān)的短期和長(zhǎng)期的資金融通便利。它以該項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)的現(xiàn)金流量作為進(jìn)口商或出口商履約的資金來源，以結(jié)算中的商業(yè)單據(jù)或金融單據(jù)等權(quán)利憑證作為進(jìn)口商或出口商履約的一項(xiàng)保證。狹義國(guó)際貿(mào)易融資的基本方式包括出口項(xiàng)下的打包放款、押匯、票據(jù)貼現(xiàn)，進(jìn)口項(xiàng)下的押匯、信托收據(jù)等。一、 國(guó)際貿(mào)易融資的含義 廣義的國(guó)際貿(mào)易融資是指銀行對(duì)進(jìn)口商和出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的一切融資活動(dòng)。除包括上述狹義的常規(guī)貿(mào)易融資外，還包括在其基礎(chǔ)上產(chǎn)生的各種創(chuàng)新。例如，結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資，它是設(shè)計(jì)、組合國(guó)際貿(mào)易融資的方法和條件的統(tǒng)稱，

3、在這樣的融資安排下，除銀行外，還涉及其他中介機(jī)構(gòu)，代表貨權(quán)的單據(jù)也不一定完全由銀行控制。 對(duì)出口商來說，并不是在任何時(shí)候都能有足夠的資金來經(jīng)營(yíng)其出口業(yè)務(wù)，特別是在貨物數(shù)量多、金額大的情況下，這時(shí)就需要某種形式的資金融通。出口商可以采用的融資方式主要有打包放款、出口押匯、透支、貼現(xiàn)、買入票據(jù)、無抵押貸款等。一、 國(guó)際貿(mào)易融資的含義1. 打包放款的含義 打包放款，是指出口商以收到的信用證正本作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請(qǐng)的一種裝船前融資，即出口商在收到境外銀行開來的信用證后，憑借信用證正本向境內(nèi)銀行申請(qǐng)辦理出口融資；境內(nèi)銀行對(duì)信用證審核無誤后，將信用證金額一定比例的資金先行融通給出口商，待貨物發(fā)運(yùn)

4、后，出口商將信用證下單據(jù)送交銀行，議付之款項(xiàng)用作償付銀行的放款和利息。由于這種貸款最初是專門向受益人提供包裝貨物費(fèi)用，因此稱為打包放款。 申請(qǐng)打包放款的客戶需先辦理打包貸款專項(xiàng)額度或單筆申請(qǐng)額度。打包放款主要用于對(duì)生產(chǎn)或收購商品開支及其他費(fèi)用的資金融通。利用打包放款可以使公司獲得短期資金周轉(zhuǎn)，辦理出口備貨、備料、加工等，使出口貿(mào)易得以順利進(jìn)行。因?yàn)樾庞米C是有條件的保證，如不能完全滿足其條件，開證行就不承擔(dān)付款責(zé)任，所以單純依靠信用證作為抵押物辦理打包放款實(shí)質(zhì)上是無抵押的信用放款。因此，銀行在開展融資業(yè)務(wù)時(shí)，要注意有效防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)出口商做一些資信調(diào)查，確定一個(gè)打包放款的信用額度；同時(shí)，對(duì)信用證條

5、款、開證行資信進(jìn)行調(diào)查，對(duì)出口商品市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查，防止收匯不著、一證多貸等情況出現(xiàn)。二、 打包放款2. 打包放款的條件（1） 在本地區(qū)登記注冊(cè)、具有獨(dú)立法人資格、實(shí)行獨(dú)立核算、有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)、在銀行開有本幣賬戶或外匯賬戶的企業(yè)。（2） 出口商應(yīng)是獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、財(cái)務(wù)狀況良好、領(lǐng)取貸款證、信用等級(jí)評(píng)定A級(jí)以上。（3） 申請(qǐng)打包放款的出口商應(yīng)是信用證的受益人，并已從有關(guān)部門取得信用證項(xiàng)下貨物出口所必需的全部批準(zhǔn)文件。（4） 信用證應(yīng)是不可撤銷的跟單信用證，并且信用證的結(jié)算不能改為電匯或托收等其他的結(jié)算方式，開證行應(yīng)該是具有實(shí)力的大銀行。（5） 信用證條款應(yīng)該與所簽訂的合同基本相符。二、 打包放款

6、（6） 最好能找到另外的企業(yè)提供擔(dān)保或提供抵押物。（7） 出口的貨物應(yīng)該屬于出口商所經(jīng)營(yíng)的范圍。（8） 開出信用證的國(guó)家的政局穩(wěn)定。（9） 如果信用證指定了議付行，該筆打包放款應(yīng)該在議付行辦理。（10） 信用證類型不能為可撤銷信用證、可轉(zhuǎn)讓信用證、備用信用證、付款信用證等。（11） 遠(yuǎn)期信用證不能超過90天。二、 打包放款3. 打包放款的金額和期限（1） 放款最高金額一般不超過信用證金額的80%。（2） 放款期限不超過信用證有效期后的15天，一般為3個(gè)月，最長(zhǎng)不超過半年。（3） 展期。當(dāng)信用證出現(xiàn)修改最后裝船期、信用證有效期時(shí)，出口商不能按照原有的時(shí)間將單據(jù)交到銀行那里，而是應(yīng)在貸款到期前10

7、個(gè)工作日向銀行申請(qǐng)展期。（4） 展期所需要提供的資料有貸款展期申請(qǐng)書、信用證修改的正本。4. 打包放款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（1） ?？顚Ｓ?，即僅用于為執(zhí)行信用證而進(jìn)行的購貨用途，貸款金額一般是信用證金額的60%80%，期限一般為3個(gè)月。（2） 信用證正本留存于貸款銀行，以確保在貸款銀行交單。（3） 正常情況下以信用證項(xiàng)下交單押匯或收匯作為第一還款來源。二、 打包放款5. 辦理打包放款業(yè)務(wù)的流程（1） 客戶提出書面申請(qǐng)，并提供內(nèi)外貿(mào)合同、貿(mào)易情況介紹等有關(guān)資料。（2） 提供相應(yīng)的擔(dān)保，抵押、質(zhì)押或第三方擔(dān)保。（3） 與銀行簽署借款合同（打包放款）。（4） 批準(zhǔn)后，為確保專款專用，銀行有權(quán)審核客戶的用款情況

8、。（5） 客戶出口貨物取得信用證項(xiàng)下有關(guān)單據(jù)后，應(yīng)及時(shí)向銀行交單議付，收匯后及時(shí)還貸。6. 辦理打包放款業(yè)務(wù)需要注意的問題（1） 企業(yè)應(yīng)注意的問題。為順利得到銀行的打包貸款，企業(yè)除需要向銀行提交銀行要求的有關(guān)資料外，還必須注意以下幾個(gè)方面的問題： 自身信譽(yù)良好，在該銀行沒有不良記錄。 關(guān)注信用證條款。若信用證在打包貸款時(shí)已經(jīng)過最遲裝船期、有效期或信用證已經(jīng)沒有足夠的余額，開證行所在國(guó)為政治、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的國(guó)家，信用證載有軟條款、不利條款，付款期限超過1年等，均不能輕易地從銀行取得打包貸款。 企業(yè)為轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下的第二受益人時(shí)，也不能輕易地從銀行取得打包貸款。二、 打包放款 (2) 銀行應(yīng)注意的問

9、題。由于打包貸款的抵押物是信用證，而信用證對(duì)于開證行是一種“或有負(fù)債”，對(duì)受益人是一種“或有資產(chǎn)”，信用證本身僅僅是一個(gè)有條件的銀行信用保證，只有條件得到滿足，這種信用保證才能起作用，即信用證項(xiàng)下的打包貸款才有可靠的還款來源。若由于種種原因，企業(yè)作為受益人沒有滿足信用證的全部條件和要求，或者未能履約，那么就無法使開證行的付款承諾得以實(shí)現(xiàn)，在這種情況下，信用證則形同廢紙。因此，單純依靠信用證作為抵押而取得的打包貸款實(shí)質(zhì)上是一種無抵押的信用貸款，銀行必須十分謹(jǐn)慎辦理。為保證安全及時(shí)收回貸出的資金，銀行通常應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：二、 打包放款 審核企業(yè)的基礎(chǔ)材料，了解企業(yè)的資信情況、經(jīng)營(yíng)情況等。 認(rèn)真

10、審核信用證條款，對(duì)于已經(jīng)過最遲裝船期、有效期，或者已經(jīng)沒有足夠余額的信用證，原則上不能取得打包貸款；對(duì)于開證行所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的國(guó)家，信用證載有軟條款、不利條款的情況，應(yīng)謹(jǐn)慎辦理打包貸款或降低貸款金額比例。 對(duì)于為信用證第二受益人的企業(yè)，從嚴(yán)控制其打包貸款。 打包貸款期限原則上不超過半年。 嚴(yán)格貸后管理。在貸款期間，貸款銀行應(yīng)與該企業(yè)保持密切聯(lián)系，了解企業(yè)合同執(zhí)行情況、生產(chǎn)或收購的情況，監(jiān)控打包貸款資金使用情況，督促企業(yè)及時(shí)發(fā)貨、交單議付，督促企業(yè)在回收貸款后及時(shí)歸還打包貸款的本金及利息。應(yīng)用案例案情： 某年，我國(guó)內(nèi)地A公司與香港地區(qū)B公司簽訂一份進(jìn)出口合同，合同規(guī)定B公司用匯豐銀行開立

11、的以A公司為受益人的信用證購買其生產(chǎn)的塑料制品。A公司以信用證作為抵押，請(qǐng)求上海銀行提供30萬美元貸款以用于購買塑料原料。上海銀行向其提供貸款后，眼看出口來證的期限即將到來，卻始終未見該證的受益人A公司前來交單辦理出口議付手續(xù)。經(jīng)調(diào)查才發(fā)現(xiàn)，A公司早已將信用證項(xiàng)下的貨物裝運(yùn)給B公司，并將單據(jù)瞞過上海銀行自行寄給B公司，而B公司則以A公司應(yīng)歸還其以前的欠款為由扣下了該出口貨款。至此，盡管出口來證的正本在上海銀行作為抵押，但實(shí)際上已經(jīng)不起作用。由于A公司瀕臨破產(chǎn)，上海銀行不得不承受損失。應(yīng)用案例案例解析： 在上述案例中，出口產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)非常簡(jiǎn)單，借款公司A公司也有一定的生產(chǎn)能力，本不應(yīng)有還貸的風(fēng)

12、險(xiǎn)。但是，由于種種原因，上海銀行仍然遭受損失?？梢?，信用證打包放款的確存在著被某些客戶利用的漏洞。尤其是在本案例中，出口商將信用證正本交上海銀行做抵押，但是將單據(jù)寄給了進(jìn)口商，這使上海銀行貸了款卻得不到單據(jù)；加之出口商經(jīng)營(yíng)不善，致使貸款不能按期全部歸還，甚至難以收回。因此，上海銀行在做打包放款之前，一定要先了解出口商的資信，要求其經(jīng)營(yíng)良好、履約能力強(qiáng)，能夠按質(zhì)、按量、按期完成交貨任務(wù)。顯然，上海銀行并沒有了解到出口商瀕臨破產(chǎn)的事實(shí)就貿(mào)然放款，這是導(dǎo)致其無法收回貸款的重要原因。 出口押匯也稱議付，是出口地銀行向出口商提供的，以后者的裝船提單及匯票的轉(zhuǎn)讓或抵押為條件的一種融資方式。對(duì)于出口商來說，

13、通過出口押匯可以在發(fā)貨后及時(shí)收回貨款，加速資金周轉(zhuǎn)。如果進(jìn)口商或者匯票付款人拒付貨款，押匯銀行可向出口商追索。對(duì)于議付行來說，這種融資風(fēng)險(xiǎn)較小，收款比較有保障，但如果出口商未能做到單證嚴(yán)格相符，則會(huì)失去開證銀行的信用保障。 出口押匯又分為有證出口押匯和無證出口押匯兩種類型。三、 出口押匯三、 出口押匯（一） 有證出口押匯 有證出口押匯即出口信用證押匯，是指出口商作為押匯的申請(qǐng)人向銀行申請(qǐng)押匯時(shí)，必須持有海外銀行開立并經(jīng)承辦出口議付的銀行審核同意接受的不可撤銷的有效信用證。其融資比例通常為信用證金額的100%，但由于銀行一般采用預(yù)扣利息的方式，即銀行將在全額的本金內(nèi)扣除預(yù)計(jì)利息及各種手續(xù)費(fèi)后的余

14、額貸給受益人，因此，受益人實(shí)際所得不足100%。押匯利息的計(jì)算公式為即期信用證押匯利息=信用證金額押匯利率押匯天數(shù)/360遠(yuǎn)期信用證押匯利息=信用證金額押匯利率押匯天數(shù)（承兌付款日-押匯起息日）/360 有證出口押匯的主要作用是企業(yè)作為信用證項(xiàng)下的收益人出口交單后，能向銀行申請(qǐng)短期融資，在國(guó)外貨款到達(dá)之前從銀行得到墊款，以加速資金周轉(zhuǎn)，方便了出口商的資金運(yùn)籌。與其他融資方式相比，押匯具有手續(xù)簡(jiǎn)便（無須擔(dān)保、質(zhì)押、保證金等）、快捷的特點(diǎn)。1. 有證出口押匯的含義和作用三、 出口押匯（1） 信用證的受益人根據(jù)信用證制單，交出口地銀行審單。（2） 出口地銀行辦理押匯并在扣除費(fèi)用、利息后入公司賬。（3

15、） 銀行收到國(guó)外貸記報(bào)單后自動(dòng)扣劃以歸還企業(yè)的押匯款。 押匯行在對(duì)要求押匯的出口商交來的匯票和全部單據(jù)進(jìn)行審核并同意受理后，即向出口商付款，同時(shí)在信用證上注明受理金額后，把信用證退給出口商。押匯行向出口商支付信用證項(xiàng)下單據(jù)的金額時(shí)，必須先搞清楚手續(xù)費(fèi)是由開證行承擔(dān)，還是由出口商承擔(dān)。如果由出口商負(fù)擔(dān)，押匯行應(yīng)從單據(jù)金額中扣除手續(xù)費(fèi)后，將余額付給出口商。 押匯款項(xiàng)付訖后，押匯行應(yīng)填制“押匯收款委托書”，連同匯票和全部貨運(yùn)單據(jù)一并寄送國(guó)外開證行收取押匯款項(xiàng)，或寄送國(guó)外代理行委托其代收。對(duì)押匯行來說，押匯款項(xiàng)劃付并貸記押匯銀行賬戶后，一筆押匯業(yè)務(wù)便告結(jié)束。2. 辦理有證出口押匯業(yè)務(wù)的流程三、 出口押

16、匯（1） 對(duì)于出口方受益人來說，需要注意以下幾點(diǎn)： 提供的貨運(yùn)單據(jù)必須嚴(yán)格符合有關(guān)的信用證條款，做到單證一致、單單一致。 遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的出口押匯必須有開證行或保兌行的承兌或確認(rèn)。 議付信用證通常不能辦理押匯。 政治、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定國(guó)家開立的未經(jīng)保兌的信用證、轉(zhuǎn)讓信用證和有不符點(diǎn)的單據(jù)不易從出口地銀行獲得押匯融資。 出口地銀行押匯有追索權(quán)，若信用證付款行未能按時(shí)付款，不論何種原因，出口方受益人必須歸還銀行的押匯融資款項(xiàng)。 有證出口押匯期限一般不超過180天。3. 辦理有證出口押匯業(yè)務(wù)需要注意的問題三、 出口押匯（2） 對(duì)于出口地的押匯銀行來說，有證出口押匯是出口地銀行在受益人發(fā)貨裝運(yùn)后辦理的融資，

17、相對(duì)于打包放款等融資方式，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但仍應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： 嚴(yán)格審查出口受益人的資信情況。 了解開證行的信譽(yù)及所在國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)情況。 認(rèn)真審核信用證條款，確認(rèn)其是否符合國(guó)際慣例。 根據(jù)“單證一致、單單一致”的原則，嚴(yán)格審核單據(jù)。 對(duì)遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的出口押匯，必須要有開證行或保兌行的承兌或確認(rèn)，或確認(rèn)付款日的函件。 注意對(duì)物權(quán)的控制。海運(yùn)提單能代表物權(quán)，但出口地銀行對(duì)于空運(yùn)單、陸運(yùn)單、郵政收據(jù)等不能代表物權(quán)的非海運(yùn)提單下的押匯須謹(jǐn)慎辦理。 押匯期限一般不超過180天。知識(shí)鏈接在銀行辦理出口押匯將會(huì)受到限制的情況（1） 信用證不在同一家銀行通知、付款（承兌）和議付。因此，企業(yè)最好選擇同一家銀

18、行進(jìn)行通知、付款（承兌）和議付。（2） 信用證為可撤銷（可轉(zhuǎn)讓）信用證。因此，企業(yè)不要要求開出此類信用證。（3） 信用證已用于抵押。抵押包括打包放款。（4） 申請(qǐng)押匯期限超過180天。因此，企業(yè)要求對(duì)方開出遠(yuǎn)期信用證要低于180天。（5） 信用證為付款信用證。因此，企業(yè)要求不要開出此類信用證。（6） 信用證項(xiàng)下的單據(jù)有不符點(diǎn)。企業(yè)一定要按照信用證各項(xiàng)條款的要求制作單據(jù)。（7） 信用證的有效地點(diǎn)在國(guó)外。因此，信用證的有效地點(diǎn)要求在中國(guó)。知識(shí)鏈接（8） 信用證交單期離有效期很近。因此，一方面，要求信用證的有效期長(zhǎng)一些；另一方面，企業(yè)制作單據(jù)時(shí)應(yīng)抓緊時(shí)間做好。（9） 遠(yuǎn)期信用證已經(jīng)寄出，單據(jù)還沒有被

19、承兌。因此，遠(yuǎn)期信用證承兌后才能到銀行辦理出口押匯。（10） 開證銀行的信譽(yù)不佳。因此，信用證開證時(shí)應(yīng)選擇一些大的銀行進(jìn)行開證。（11） 開證銀行的國(guó)家政局不穩(wěn)定、外匯管制較嚴(yán)、資信等級(jí)較低、戰(zhàn)爭(zhēng)多發(fā)，開證銀行處于經(jīng)營(yíng)危機(jī)。因此，信用證開證時(shí)也要考慮該國(guó)的國(guó)家形勢(shì)。三、 出口押匯（二） 無證出口押匯 無證出口押匯即托收出口押匯，是指銀行根據(jù)出口商的資信情況買入D/P托收項(xiàng)下的有關(guān)單據(jù)，出口商委托銀行代向進(jìn)口商收取貨款的同時(shí)，要求托收行先預(yù)支部分或全部貨款，待托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行貸款的一種融資方式。一般而言，銀行最多向出口商提供相當(dāng)于匯票票面金額80%的資金融通。對(duì)D/A托收，銀行一般都拒做押

20、匯，因?yàn)椴荒苷莆肇洐?quán)，風(fēng)險(xiǎn)太大。 無證出口押匯的主要作用與有證出口押匯的作用類似，出口商（收款人）在裝運(yùn)貨物并向出口地銀行提交有關(guān)的單據(jù)后，能向出口地銀行（托收行）申請(qǐng)短期融資，在國(guó)外貨款到達(dá)之前提前從銀行得到墊款，方便了資金周轉(zhuǎn)。相對(duì)于其他融資方式，手續(xù)簡(jiǎn)單、融資速度快。 無證出口押匯與有證出口押匯的根本區(qū)別在于后者有開證行的付款保證，屬銀行信用；而前者沒有銀行信用保證，付款與否完全取決于進(jìn)口商，屬商業(yè)信用。而且，與有證出口押匯相比，無證出口押匯的收匯風(fēng)險(xiǎn)更大。所以，無證出口押匯除押匯期限要適當(dāng)延長(zhǎng)外，押匯匯率一般也要稍高。當(dāng)實(shí)際收匯時(shí)間超過押匯期限時(shí)，托收銀行有權(quán)向出口商追收差額押匯利息。

21、當(dāng)托收款項(xiàng)變?yōu)榇糍~或壞賬長(zhǎng)時(shí)間不能收回時(shí)，托收銀行有權(quán)向出口商索回墊款及由此產(chǎn)生的利息。1. 無證出口押匯的含義和作用2. 辦理無證出口押匯業(yè)務(wù)的流程（1） 出口商（收款人）根據(jù)貿(mào)易合同在裝運(yùn)后制單，交出口地銀行（托收行）審單。（2） 出口地銀行（托收行）辦理押匯并扣除費(fèi)用、利息后入公司賬。（3） 銀行收到國(guó)外貸記報(bào)單后自動(dòng)扣劃并歸還企業(yè)的押匯款。商業(yè)銀行承做的無證出口押匯與有證出口押匯的具體操作程序不盡相同，但因無證出口押匯涵蓋于有證出口押匯之中，所以在此不再贅述。三、 出口押匯3. 辦理無證出口押匯業(yè)務(wù)需要注意的問題三、 出口押匯（1） 對(duì)于出口商（收款人）來說，需要注意以下幾點(diǎn)： 必須了

22、解進(jìn)口商（付款人）的資信情況。若進(jìn)口商不能按時(shí)付款，那么出口商作為出口押匯的債務(wù)人不能免除還款責(zé)任。 選擇D/P托收交易從銀行獲得押匯。 選擇資信良好的國(guó)外代收行，以使收回風(fēng)險(xiǎn)減小，較易從銀行獲得出口押匯融資，如果可能，可以選擇出口地銀行在國(guó)外的分支行作為代收行。（2） 對(duì)于出口地銀行來說，需要注意以下幾點(diǎn)： 了解出口商（收款人）的資信及履約能力。 了解進(jìn)口商（付款人）的資信狀況。 了解出口商的托收交單方式和有關(guān)貨物的行情。 適當(dāng)增加相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。 透支也稱活存透支，是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于難以預(yù)見的臨時(shí)資金需要，要求在其活期存款賬戶中給予透支額度的一種短期信貸方式?？蛻魧?duì)透支應(yīng)支付利

23、息，并需隨時(shí)償還。透支時(shí)提供抵押品的被稱為“往來抵押透支”，如借款人不能按期歸還銀行的貸款，銀行有權(quán)要求獲得或處理抵押品，或利用保函向擔(dān)保人索賠，因此業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。透支時(shí)無抵押品的稱為“往來透支”，相對(duì)來講信貸資金風(fēng)險(xiǎn)較大。由于國(guó)內(nèi)銀行的貸款對(duì)象主要是國(guó)有企業(yè)，因此貸款方式也主要以后者為主。但是，國(guó)外銀行對(duì)此一般控制較嚴(yán)，所占業(yè)務(wù)比重較小。 透支合同的有效期最長(zhǎng)不超過1年，透支額度視企業(yè)經(jīng)營(yíng)的資金情況依最低限度核定，每次允許連續(xù)透支的期限最長(zhǎng)不超過10天，企業(yè)必須在規(guī)定的期限內(nèi)存入資金，企業(yè)存入款項(xiàng)后自動(dòng)歸還透支款，活存透支的利率比一般的流動(dòng)資金貸款利率稍高一些。雖然透支在本質(zhì)上也是一種放款，

24、但是與放款又有區(qū)別，因?yàn)橥钢跫s一旦簽訂，客戶即可在透支的額度內(nèi)自由動(dòng)用，及時(shí)清償。放款則不同，借款客戶必須在規(guī)定期限內(nèi)償還，如想提前償還，必須在貸款協(xié)議中有明確規(guī)定；否則，不能提前償還。由于企業(yè)透支等同于銀行發(fā)放一筆貸款，且在透支合同生效期及透支額度內(nèi)隨時(shí)可以發(fā)生透支，銀行事先難以匡算頭寸，對(duì)銀行自身資金往來會(huì)產(chǎn)生一定影響，因此對(duì)透支戶應(yīng)從嚴(yán)審批掌握，一般不批新的透支合同。四、 透支 在透支的融資方式中，企業(yè)只有在實(shí)際發(fā)生資金需求時(shí)才進(jìn)行透支，并開始承擔(dān)透支利息，而且正常經(jīng)營(yíng)中的銷售收入又可以自動(dòng)沖減透支余額，因此可以有效地避免因閑置資金而給企業(yè)增加利息負(fù)擔(dān)，對(duì)企業(yè)更有吸引力；但對(duì)銀行而言，

25、卻是不利的，因此，銀行的透支利率要高于貸款利率。四、 透支五、 貼現(xiàn)1. 貼現(xiàn)的含義和作用 貼現(xiàn)，是指出口地銀行按一定貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息之后的凈額受讓出口商持有的遠(yuǎn)期匯票。一般來說，銀行只貼現(xiàn)經(jīng)過高資信銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票，并且其貼現(xiàn)息利率的高低也與匯票承兌人資信的高低有關(guān)，匯票承兌人的資信越高/低，貼現(xiàn)率越低/高。五、 貼現(xiàn) 我國(guó)票據(jù)貼現(xiàn)的主要機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行。相對(duì)于銀行的其他業(yè)務(wù)而言，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)具有以下獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)： （1） 以票據(jù)貼現(xiàn)發(fā)放的貸款可以根據(jù)銀行的資金情況隨時(shí)通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)的渠道收回，操作靈活，變現(xiàn)能力強(qiáng)，具有較強(qiáng)流動(dòng)性。 （2） 票據(jù)的承兌銀行由于掌握企業(yè)保證金，在票據(jù)到期日

26、可以原條件兌付，與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，票據(jù)貼現(xiàn)具有更加可靠的安全性。 （3） 貼現(xiàn)銀行無論賺取貼現(xiàn)利息，還是通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)賺取利差，都是在短期內(nèi)最現(xiàn)實(shí)的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，具有明顯的收益性。 對(duì)于出口商而言，利用票據(jù)貼現(xiàn)來獲得融資有以下優(yōu)點(diǎn)： （1） 融資手段簡(jiǎn)便。 （2） 可立即取得票款，加快資金周轉(zhuǎn)，緩解資金壓力。 （3） 可為進(jìn)口商提供遠(yuǎn)期付款的融資便利，擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)。 出口商要求敘做貼現(xiàn)時(shí)，應(yīng)向銀行提出書面申請(qǐng)。銀行審查同意后，按規(guī)定的貼現(xiàn)率和融資期限對(duì)已承兌的遠(yuǎn)期票據(jù)敘做貼現(xiàn)，將扣除貼現(xiàn)利息后的票款付給出口商。 銀行持匯票到期時(shí)，用收回的貨款沖銷墊款。如發(fā)生付款人遲付的現(xiàn)象，貼現(xiàn)銀行有權(quán)向

27、出口商追回遲付的利息；如發(fā)生拒付，貼現(xiàn)銀行有權(quán)向出口商追索墊款及遲付利息。2. 辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的流程五、 貼現(xiàn) 商業(yè)匯票的收款人或背書人需要資金時(shí)，可持未到期的商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票并填寫貼現(xiàn)憑證，向其開戶銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。貼現(xiàn)銀行需要資金時(shí)，可持未到期的承兌匯票向其他銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，也可以向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)。 匯票的持有人向銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)具備以下條件：3. 辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的條件（1） 申請(qǐng)票據(jù)貼現(xiàn)的單位必須是具有法人資格或?qū)嵭歇?dú)立核算、在銀行開立基本賬戶并依法從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)單位。（2） 貼現(xiàn)申請(qǐng)人應(yīng)具有良好的經(jīng)營(yíng)情況，具有到期還款能力。（3） 貼現(xiàn)申請(qǐng)人持有的票據(jù)必須真實(shí)，票面

28、填寫完整，簽字有效，憑證在有效期內(nèi)，背書連續(xù)完整。（4） 貼現(xiàn)申請(qǐng)人在提出貼現(xiàn)票據(jù)的同時(shí)，應(yīng)出示貼現(xiàn)票據(jù)項(xiàng)下的商品交易合同原件，并提供復(fù)印件或其他能夠證明票據(jù)合法的憑證，同時(shí)還應(yīng)提供能夠證明票據(jù)項(xiàng)下商品交易確已履行的憑證，如發(fā)貨單、運(yùn)輸單、提單、增值稅發(fā)票等復(fù)印件。五、 貼現(xiàn) 買入票據(jù)，是指委托銀行在光票托收款項(xiàng)收妥前，把票據(jù)的金額扣除貼現(xiàn)費(fèi)和其他費(fèi)用后，將凈額付給委托人的一種融資業(yè)務(wù)。 由于光票托收不一定有貿(mào)易背景，難以掌握，銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較跟單托收更大，因此，在實(shí)際業(yè)務(wù)中極少有銀行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。 銀行在買入票據(jù)時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：六、 買入票據(jù)（1） 客戶的資信要可靠，有償還能力。（2） 票

29、據(jù)在有效期內(nèi)，背書手續(xù)清楚。（3） 票據(jù)上沒有閑置流通的文字，如“not negotiable”“not transferable A/C payee only”等。（4） 核對(duì)出票行印鑒，防止假票。（5） 對(duì)金額較大者，事先以電信方式查詢證實(shí)。 無抵押貸款，是指出口地銀行給得到國(guó)外訂單的生產(chǎn)廠商提供的無抵押的用于安排出口商品生產(chǎn)的專用貸款。這種貸款既可以允許支票賬戶透支的方式來辦理（此時(shí)又稱為透支信貸），也可以開立特種賬戶的方式來辦理。銀行向出口商提供的無抵押貸款方式是多種多樣的，主要有銀行向出口商提供的墊款，提供承兌信用額，開立保證書和應(yīng)收賬代理墊款業(yè)務(wù)等方式。七、 無抵押貸款知識(shí)鏈接“池

30、融資”服務(wù)使出口企業(yè)融資更便利 當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日漸深化，買方越來越傾向選擇一些對(duì)自己有利的支付方式，賒銷、托收等結(jié)算方式日益盛行。這種情況下產(chǎn)生的大量應(yīng)收賬款占?jí)嘿Y金，無疑極大地增加了中小出口企業(yè)的壓力。而銀行“池融資”服務(wù)的出現(xiàn)，可以為企業(yè)量身設(shè)計(jì)全新融資方案，協(xié)助盤活應(yīng)收賬款，為企業(yè)迅捷補(bǔ)充資金流，從而大大緩解了中小出口企業(yè)的融資難題。例如，杭州銀行推出出口商票池融資業(yè)務(wù)、民生銀行推出應(yīng)收賬款池業(yè)務(wù)、寧波銀行推出出口池融資業(yè)務(wù)、浙商銀行推出涌金出口池業(yè)務(wù)等。下面對(duì)浙商銀行的涌金出口池進(jìn)行介紹。 1. 產(chǎn)品介紹 “涌金出口池”是浙商銀行為滿足客戶對(duì)出口應(yīng)收賬款管理與融資需要，將客戶在國(guó)

31、際貿(mào)易中采用信用證（L/C）、托收（D/P或D/A）或賒銷（O/A）等結(jié)算方式項(xiàng)下未到期的出口應(yīng)收賬款，與應(yīng)退未退的出口退稅款靈活入池，提供集應(yīng)收賬款管理與融資等功能于一體的專業(yè)池化服務(wù)，滿足流動(dòng)性需求。 同時(shí)，針對(duì)外貿(mào)發(fā)展新業(yè)態(tài)下外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)企業(yè)、優(yōu)質(zhì)（擬）上市企業(yè)的差異化需求，浙商銀行可依托“涌金出口池”，通過量身定制，提供個(gè)性化服務(wù)方案。2. 適用對(duì)象 “池融資”服務(wù)適用所有出口企業(yè)，尤其是出口貿(mào)易結(jié)算筆數(shù)多、交易頻繁、出口應(yīng)收賬款量較大的客戶，應(yīng)退未退出口退稅款多的客戶。3. 亮點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)功能（1） 入池資產(chǎn)多。企業(yè)可將出口應(yīng)收賬款、應(yīng)退未退出口退稅辦理入池并獲得融資，解決資金占?jí)簡(jiǎn)?/p>

32、題；有外幣資產(chǎn)管理需求的客戶可在線購買外幣存單后辦理入池，既實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，又保持充分的流動(dòng)性。（2） 融資速度快。融資申請(qǐng)?zhí)幚砜?，資金實(shí)時(shí)到賬；客戶可一鍵完成“外幣融資”+“結(jié)匯”，無須分步操作；支持724小時(shí)全天候融資提款（春節(jié)、國(guó)慶假期暫不支持）。知識(shí)鏈接（3） 功能體驗(yàn)好。客戶端全流程線上操作，足不出戶即可完成資產(chǎn)入池、提用融資、融資歸還、賬務(wù)查詢；入池方式多樣，通過影像傳輸、銀企對(duì)接，實(shí)現(xiàn)無紙化操作；兼具本外幣、內(nèi)外貿(mào)、表內(nèi)外各項(xiàng)融資功能，融資品種不受限；可與外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)類企業(yè)實(shí)現(xiàn)個(gè)性化數(shù)據(jù)對(duì)接，通過虛擬集團(tuán)池功能簡(jiǎn)化平臺(tái)日常管理，通過在線供應(yīng)鏈金融“1+N”授信滿足平臺(tái)上中小

33、企業(yè)融資需求；為優(yōu)質(zhì)客戶已投保出口信用保險(xiǎn)的應(yīng)收賬款提供買斷式融資，改善財(cái)務(wù)報(bào)表。（4） 財(cái)務(wù)成本省。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)入池，優(yōu)惠融資定價(jià)；融資期限靈活，貸款隨借隨還，支持線上自助提前還款；“外幣融資+人民幣與外幣掉期”組合產(chǎn)品，置換傳統(tǒng)流貸，降低融資成本；運(yùn)用外匯資金交易產(chǎn)品，提高出口收匯資金收益。知識(shí)鏈接第二節(jié) 進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算融資 進(jìn)口開證額度，是指開證行為幫助進(jìn)口商融通資金而對(duì)一些資信較好、有一定清償能力的進(jìn)口商，根據(jù)其提供的質(zhì)押品和擔(dān)保情況核定的一個(gè)相應(yīng)的開證額度。進(jìn)口商在每次申請(qǐng)開證時(shí)可獲得免收或減收開證保證金的優(yōu)惠。例如，銀行A根據(jù)進(jìn)口商W的情況，給予了進(jìn)口商W 500萬美元的開證額度，在額度

34、內(nèi)，保證金比例為5%，則進(jìn)口商W每次從A銀行開證，交納的保證金為5%，不需再逐筆與A銀行就保證金比例進(jìn)行協(xié)商，當(dāng)然，前提條件是進(jìn)口商W在A銀行的未付余額為小于500萬美元。 開證行對(duì)外開立信用證后就形成了一筆或有負(fù)債，只要出口商提交的單據(jù)滿足信用證的規(guī)定和要求，開證行就要承擔(dān)第一性的付款責(zé)任。由于開證行代進(jìn)口商承擔(dān)了有條件的付款責(zé)任，因此銀行在受理進(jìn)口商的開證申請(qǐng)時(shí)，均把開立信用證視為一種授信業(yè)務(wù)，沒有開證額度的進(jìn)口商申請(qǐng)開證時(shí)要收取100%的保證金。通常，開證額度有以下兩種：一、 進(jìn)口開證額度 進(jìn)口商可以利用出口商提供的信貸，也可以利用銀行提供的信貸進(jìn)行貿(mào)易融資，前者有賒銷、承兌交單，后者有

35、進(jìn)口開證額度、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保、信托收據(jù)、匯出匯款融資業(yè)務(wù)等。 普通信用證額度，是指開證行在確定進(jìn)口開證申請(qǐng)的開證額度后，申請(qǐng)人采用“余額控制”的方法，可循環(huán)使用。開證行根據(jù)客戶的資信變化和業(yè)務(wù)需求變化隨時(shí)可對(duì)其做必要的調(diào)整。1. 普通信用證額度 一次性開證額度，是指為開證申請(qǐng)人一個(gè)或幾個(gè)貿(mào)易合同核定的一次性開證額度，不能循環(huán)使用。這通常是在客戶的經(jīng)營(yíng)狀況有較大的變化時(shí)使用。如果某開證申請(qǐng)人達(dá)成了一筆大額進(jìn)口貿(mào)易，普通的開證額度不夠使用，或者普通額度的大量占用會(huì)影響其正常經(jīng)營(yíng)，開證行可根據(jù)其資信狀況和抵押品的情況核定一次性開證額度，供此筆交易合同項(xiàng)下使用。2. 一次性開證額度一、 進(jìn)口開證額

36、度應(yīng)用案例案情： A公司通過競(jìng)爭(zhēng)得到一筆鋁罐頭的急單，要完成該筆訂單需要價(jià)值100萬元的電解鋁來作為生產(chǎn)原料，但A公司手頭只有30萬元流動(dòng)資金作為該筆訂單的預(yù)算，且無存貨，而有一筆70萬元的應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)于10日后才能收到，若等該筆款項(xiàng)收回則要拖延鋁罐頭的交貨時(shí)間，從而為此付出滯納金。此時(shí)，A公司的負(fù)責(zé)人想到自己企業(yè)在本地X銀行有信用證融資額度100萬元，于是決定從國(guó)外B公司進(jìn)口電解鋁并通過X銀行向B公司所在地銀行開出即期信用證，而A公司向X銀行繳納30萬元作為信用證保證金。10日后這批電解鋁到港，A公司也正好收回70萬元的應(yīng)收賬款，于是向銀行支付70萬元贖單付款從而獲得該批電解鋁，進(jìn)而得以按時(shí)

37、完成訂單交貨。應(yīng)用案例案例解析： 在該案例中，A公司以銀行信用證融資的利息作為代價(jià)，換來了一筆大單生意的成功，并且避免了延期交貨產(chǎn)生的滯納金。在此過程中，信用證起到了天然的資金融通作用，主要體現(xiàn)在企業(yè)只需要交納相當(dāng)于信用證擔(dān)保合同金額的20%30%作為保證金（不同銀行額度不同），即可避免在申請(qǐng)開立信用證至付款贖單這段時(shí)間的相當(dāng)于合同金額70%80%的資金占用。這無疑給企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來了較大的空間。（一） 進(jìn)口信用證押匯 進(jìn)口押匯，是指在進(jìn)口貿(mào)易中，買方在單據(jù)到付款行時(shí)，以貨物或其他資產(chǎn)做抵押，由銀行先行對(duì)外付匯，進(jìn)口商在貨到并售出后，再償還銀行貸款。這實(shí)際上是銀行給進(jìn)口商的一種融資形式。根據(jù)

38、所使用結(jié)算工具的不同，進(jìn)口押匯分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯兩種。1. 進(jìn)口信用證押匯的含義和作用 進(jìn)口信用證押匯，是指開證行對(duì)作為開證申請(qǐng)人的進(jìn)口商所提供的一種資金融通，是對(duì)進(jìn)口信用證項(xiàng)下的跟單匯票所做的一種短期放貸。當(dāng)開證行收到信用證項(xiàng)下全套單據(jù)，審單相符后，進(jìn)口商應(yīng)立即付款贖單，若因資金周轉(zhuǎn)關(guān)系，進(jìn)口商無法在開證行付款前付款贖單，可以該信用證項(xiàng)下代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，由銀行先行代為對(duì)外付款，這便是進(jìn)口信用證押匯。進(jìn)口押匯的融資比例通常為國(guó)外來單金額的100%。押匯到期后，進(jìn)口商償還押匯本金和利息，銀行采用后收利息的方法。進(jìn)口信用證押匯銀行一般不收押匯手續(xù)費(fèi)，利息計(jì)算公式為 押匯利息=本

39、金融資年利率押匯天數(shù)/360 二、 進(jìn)口押匯（1） 信用證項(xiàng)下的單據(jù)到達(dá)開證行后，開證申請(qǐng)人向開證行提出進(jìn)口押匯的申請(qǐng)并簽訂協(xié)議。（2） 開證行辦理進(jìn)口押匯并對(duì)外付款，開證申請(qǐng)人取得進(jìn)口單據(jù)。（3） 押匯到期后，開證申請(qǐng)人歸還押匯款并支付押匯利息。 進(jìn)口押匯的主要作用是信用證項(xiàng)下的開證申請(qǐng)人在進(jìn)口開證后，以代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，獲得銀行的短期融資，用于進(jìn)口付匯，加速資金周轉(zhuǎn)。相對(duì)于普通貸款，具有手續(xù)簡(jiǎn)便、融資速度快的特點(diǎn)。2. 辦理進(jìn)口信用證押匯業(yè)務(wù)的流程二、 進(jìn)口押匯（1） 對(duì)于開證申請(qǐng)人來說，需要注意以下幾點(diǎn)： 進(jìn)口押匯款僅限于履行押匯信用證項(xiàng)下的對(duì)外支付，?？顚Ｓ?。 進(jìn)口押匯是短期融資，

40、期限一般不超過90天。 進(jìn)口押匯須逐筆申請(qǐng)，逐筆使用。 押匯比例、押匯期限等需根據(jù)實(shí)際情況與銀行商定。3. 辦理進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)需要注意的問題 （2） 對(duì)于開證行來說，需要注意以下幾點(diǎn)： 由于開證申請(qǐng)人的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是進(jìn)口押匯還款的唯一來源，必須了解其經(jīng)營(yíng)能力和資信情況。 了解進(jìn)口貨物的市場(chǎng)行情，更好地確定放款押匯條件。 為降低放款押匯的風(fēng)險(xiǎn)，可要求開證申請(qǐng)人增加第三方擔(dān)保、房產(chǎn)抵押、有價(jià)證券抵押等安全措施。 注意押匯后的管理，必要時(shí)監(jiān)控開證申請(qǐng)人進(jìn)口貨物的貨款回籠情況，并采取適當(dāng)措施減少損失。二、 進(jìn)口押匯（二） 進(jìn)口托收押匯 進(jìn)口托收押匯是代收銀行向進(jìn)口商提供的短期資金融通，使進(jìn)口商能夠憑信托收據(jù)

41、在付款前提前取得單證，憑以提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)和銷售。由于風(fēng)險(xiǎn)較大，一般適用于以付款交單（D/P）為結(jié)算方式的進(jìn)口托收業(yè)務(wù)。 進(jìn)口托收押匯業(yè)務(wù)與進(jìn)口信用證押匯業(yè)務(wù)的運(yùn)作及相關(guān)注意事項(xiàng)均類似，當(dāng)進(jìn)口地銀行（代收行）收到出口地銀行（托收行）寄送來的單據(jù)后，代收行可根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng)，與進(jìn)口商簽訂信托收據(jù)和進(jìn)口押匯協(xié)議，先行對(duì)外墊付，同時(shí)交單給進(jìn)口商。如果進(jìn)口代收業(yè)務(wù)較大，代收行可根據(jù)進(jìn)口商的資信情況和抵押品情況核定一個(gè)押匯額度，周轉(zhuǎn)使用。 提貨擔(dān)保，是指當(dāng)信用證或跟單托收下的貨物早于運(yùn)輸單據(jù)抵達(dá)港口時(shí)，銀行向進(jìn)口商出具的用于進(jìn)口商向船公司辦理提貨手續(xù)的，代替提單先行提貨的書面擔(dān)保。提貨擔(dān)保是銀行進(jìn)

42、口保函的一種，在實(shí)務(wù)中使用較廣泛。 “擔(dān)保提貨”業(yè)務(wù)是指以銀行信用為載體，買方以銀行承兌匯票為結(jié)算支付工具，由銀行控制貨權(quán)，賣方(倉儲(chǔ)方)受托保管貨物，并對(duì)承兌匯票保證金以外出口金額部分由賣方以貨物回購或退款承諾作為擔(dān)保措施，買方隨繳保證金、隨提貨的一種特定融資服務(wù)模式。 擔(dān)保提貨適用的產(chǎn)品和企業(yè)必須具備/滿足以下要求： （1） 產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定(不易發(fā)生化學(xué)變化)、屬于大宗貨物、易變現(xiàn)、產(chǎn)值相對(duì)較高、流通性強(qiáng)；在銷售上采取經(jīng)銷商制銷售體系，如家電、石油、汽車、計(jì)算機(jī)、輪胎、紙張、手機(jī)和煙草等。（一） 提貨擔(dān)保的含義和作用三、 提貨擔(dān)保 （2） 賣方經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，銷售規(guī)模較大，回購擔(dān)保能力較強(qiáng)，屬

43、于行業(yè)的排頭兵企業(yè)。 （3） 買賣雙方在過去兩年里合同履約記錄良好，沒有因?yàn)楫a(chǎn)品質(zhì)量或交貨期限等問題產(chǎn)生貿(mào)易糾紛。 提貨擔(dān)保的主要作用是貨物到港后，收貨人可及時(shí)提貨，而不必等到運(yùn)輸單據(jù)到達(dá)后再提貨，省去了貨物到港后收貨人未及時(shí)提貨而可能產(chǎn)生的滯港費(fèi)等額外費(fèi)用，也避免了可能產(chǎn)生的損失。三、 提貨擔(dān)保（二） 辦理提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)的流程 （1） 授信申請(qǐng)人（通常是賣方）向銀行遞交授信申請(qǐng)，銀行和賣方、買方、倉儲(chǔ)公司簽訂四方合作協(xié)議（在沒有倉儲(chǔ)公司的情況下，簽訂三方合作協(xié)議，即賣方不經(jīng)過倉儲(chǔ)公司，直接向買方發(fā)貨）。知識(shí)鏈接三方擔(dān)保提貨和四方擔(dān)保提貨 擔(dān)保提貨從操作方式上分為三方擔(dān)保提貨和四方擔(dān)保提貨兩種方

44、式。 三方擔(dān)保提貨的當(dāng)事人包括廠商、經(jīng)銷商、融資銀行。通常，對(duì)銀行提供的保證措施為廠商的退款承諾、回購擔(dān)保承諾，即銀行承兌匯票到期前，如果經(jīng)銷商沒有存入足額的保證金(經(jīng)銷商沒有從廠商提走全部貨物)，廠商負(fù)責(zé)退還銀行承兌匯票票面金額與經(jīng)銷商提取的全部貨物金額之間的差額款項(xiàng)，又稱直客式擔(dān)保提貨。 四方擔(dān)保提貨的當(dāng)事人包括廠商、經(jīng)銷商、融資銀行及倉儲(chǔ)公司。通常，對(duì)銀行提供的保證措施為廠商的回購擔(dān)保。在四方擔(dān)保提貨中，廠商一般提供回購承諾，即銀行承兌匯票到期前，如果經(jīng)銷商沒有存入足額的保證金(經(jīng)銷商沒有從倉儲(chǔ)公司提走全部貨物)，廠商負(fù)責(zé)退還銀行承兌匯票票面金額與經(jīng)銷商提取的全部貨物金額之間的差額款項(xiàng)。

45、 擔(dān)保提貨最符合當(dāng)前廠商的想法，對(duì)經(jīng)銷商提供一定的幫助，促使其獲得銀行融資，促進(jìn)本公司產(chǎn)品銷售；同時(shí)，希望能夠最大限度地控制貨物，不希望經(jīng)銷商無節(jié)制地賒銷，使廠商產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。（2） 銀行為買方核定一定金額的授信額度，明確首次保證金比例。（3） 根據(jù)單筆交易合同，買方簽發(fā)以賣方為收款人的銀行承兌匯票，銀行辦理承兌。（4） 根據(jù)四方合作協(xié)議（或三方合作協(xié)議）規(guī)定的條款，買方在銀行存入一定保證金，賣方將等額貨物發(fā)至指定倉儲(chǔ)方倉庫或買方。在有倉儲(chǔ)公司參與的情況下，貨物從倉儲(chǔ)方出庫必須憑加蓋銀行預(yù)留印鑒的發(fā)貨通知書。倉儲(chǔ)方根據(jù)銀行出具的發(fā)貨通知書向買方發(fā)放等額貨物。根據(jù)四方合作協(xié)議（或三方合

46、作協(xié)議）的規(guī)定，在銀行承兌匯票到期前，買方提貨金額少于銀行承兌匯票金額，賣方回購貨物，賣方將回購款匯入銀行指定賬戶。 進(jìn)口商辦理提貨擔(dān)保應(yīng)向銀行提交的材料有銀行格式化的提貨擔(dān)保申請(qǐng)書，與銀行簽訂的信托收據(jù)，與本次提貨擔(dān)保申請(qǐng)有關(guān)的副本發(fā)票、副本提單，貨物到港通知。三、 提貨擔(dān)保（三） 辦理提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題1. 進(jìn)口商應(yīng)注意的問題 （1） 提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)通常僅限于海運(yùn)的、信用證項(xiàng)下的商品進(jìn)口業(yè)務(wù)。 （2） 在收到單據(jù)后，無論單據(jù)與信用證是否相符，均需保證立即承兌或付款。 （3） 在收到單據(jù)后，應(yīng)立即以提單向船公司換回提貨擔(dān)保書并退還銀行，否則會(huì)影響進(jìn)口商的授信額度和信譽(yù)。 （4） 銀行因出

47、具提貨擔(dān)保而遭受任何損失，進(jìn)口商負(fù)有賠償責(zé)任。三、 提貨擔(dān)保2. 銀行應(yīng)注意的問題 （1） 了解進(jìn)口商的信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)情況。如有需要，可根據(jù)具體情況確定是否需要補(bǔ)充保證金，增加第三方擔(dān)保、抵押，或其他風(fēng)險(xiǎn)防范措施。 （2） 確認(rèn)交易貨物，核對(duì)如貨物名稱、總值、起運(yùn)港和目的港等信息。 （3） 督促進(jìn)口商在國(guó)外來單后立即換回提貨擔(dān)保，并歸還給銀行。（一） 信托收據(jù)的含義 信托收據(jù)，是指進(jìn)口商以信托方式向銀行借出全套單據(jù)時(shí)出具的，同意將自己貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行的書面擔(dān)保文件。信托收據(jù)下銀行是信托人，代表委托人掌握物權(quán)；進(jìn)口商是受托人，代表信托人處理單據(jù)。 憑信托收據(jù)，進(jìn)口商可以立即取得單據(jù)，及時(shí)辦理報(bào)

48、關(guān)和提貨，減少碼頭倉儲(chǔ)費(fèi)，避免或減少因不能及時(shí)提貨所遭受的損失。在銀行向進(jìn)口商交單時(shí)，進(jìn)口商應(yīng)首先向銀行提交信托收據(jù)，一旦進(jìn)口商違約拒付，銀行可以信托收據(jù)為依據(jù)訴諸法律。 在進(jìn)口結(jié)算中，信托收據(jù)除用于信用證方式外，還可用于托收方式。在遠(yuǎn)期付款交單條件下，進(jìn)口商承兌匯票后，如果未付款，是不能提前拿到貨運(yùn)單據(jù)的，但可以憑信托收據(jù)向銀行預(yù)借單據(jù)提貨，并于匯票到期日付清貨款。 進(jìn)口商向代收行提交信托收據(jù)，代收行接受并據(jù)此借出單據(jù)后，代收行即成為信托人，進(jìn)口商成為受托人或被信托人。這種方式是代收行對(duì)進(jìn)口商提供資金融通的方便，憑信托收據(jù)借出單據(jù)后，其物權(quán)仍屬代收行，進(jìn)口商處于代管貨物地位，只是作為被信托人

49、或代保管人，其義務(wù)有以下幾個(gè)：四、 信托收據(jù) （1） 將信托收據(jù)項(xiàng)下貨物和其他貨物分開存?zhèn)}、分開保險(xiǎn)，其物權(quán)屬代收行，貨物一旦出險(xiǎn)，保險(xiǎn)所得賠償應(yīng)歸代收行。 （2） 貨物售出后，所得貨款應(yīng)屬代收行。若DP天尚未到期，該款應(yīng)由代收行保管或另立賬戶與進(jìn)口商自有資金分開，或贖回信托收據(jù)并辦理DP天的提前付款，利息問題可由進(jìn)口商與代收行協(xié)商解決。 （3） 由于物權(quán)在未付款前并不屬于進(jìn)口商，故進(jìn)口商不得將該貨物抵押給他人。為妥善起見，代收行在借出單據(jù)時(shí)，應(yīng)在提單上加蓋“UNDERLINE TO THE BANK”章，表示該銀行對(duì)貨物持有留置權(quán)，并且進(jìn)口商隨時(shí)接受代收行對(duì)貨物的監(jiān)督與查看。 由于信托收據(jù)是

50、由進(jìn)口商向代收行提供，故接受與否由代收行視進(jìn)口商的資信、往來關(guān)系而定。只要接受了信托收據(jù)，借出了單據(jù)，代收行即成為信托人，其權(quán)利是可以隨時(shí)取消信托，收回借出的商品；如商品已被出售，可以隨時(shí)收回貨款；如進(jìn)口商倒閉清算，信托人對(duì)貨物或貨款有優(yōu)先權(quán)。 信托收據(jù)的內(nèi)容通常包括確認(rèn)代表貨物所有權(quán)的單據(jù)，實(shí)際貨物的處理和銷售；銀行隨時(shí)注銷這一收據(jù)并收回貨物的權(quán)利；進(jìn)口商破產(chǎn)清盤時(shí)，銀行憑信托收據(jù)優(yōu)先處理債權(quán)等。四、 信托收據(jù)（二） 辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)的流程 （1） 進(jìn)口商在付款或承兌前向銀行開出信托收據(jù)，申請(qǐng)借單。必須明確信托收據(jù)的期限、申請(qǐng)人的責(zé)任、還款方式和責(zé)任以及違約處理等，并注明船名、貨名、嘜頭、金

51、額、簽署日期等。 （2） 進(jìn)口商以銀行托收的身份辦理提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)等手續(xù)，貨物出售，即將貨款存入銀行。 （3） 進(jìn)口商在匯票到期后向銀行償付票款，收回匯票，贖回信托收據(jù)。四、 信托收據(jù)（三） 銀行在辦理信托收據(jù)時(shí)應(yīng)注意的問題 在實(shí)際業(yè)務(wù)中，銀行僅憑一紙信托收據(jù)將物權(quán)單據(jù)給予進(jìn)口商，并授權(quán)進(jìn)口商處理貨物，如果進(jìn)口商資信欠佳，銀行要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： （1） 審查進(jìn)口商的資信，根據(jù)進(jìn)口商信譽(yù)、抵押物的情況核準(zhǔn)授信額度，并在核定的授信額度內(nèi)辦理此業(yè)務(wù)。 （2） 借出單據(jù)后應(yīng)加強(qiáng)對(duì)貨物存?zhèn)}、保險(xiǎn)、銷售、收款等環(huán)節(jié)的監(jiān)督，以降低風(fēng)險(xiǎn)。 （3） 熟悉當(dāng)?shù)?/p>

52、法律法規(guī)，維護(hù)自身權(quán)益。一般來說，信托人破產(chǎn)清算時(shí)銀行對(duì)貨物或貨款有優(yōu)先權(quán)，但不同國(guó)家對(duì)此有不同的做法。應(yīng)用案例案情： 我國(guó)某外貿(mào)公司與某國(guó)進(jìn)口商A達(dá)成一項(xiàng)出口合同，付款條件為遠(yuǎn)期付款交單，見票后45天付款。當(dāng)匯票及所附單據(jù)通過托收行寄抵進(jìn)口地代收行后，進(jìn)口商A及時(shí)在匯票上履行了承兌手續(xù)。貨物抵達(dá)目的港時(shí)，由于用貨心切，進(jìn)口商A出具信托收據(jù)向代收行借得單據(jù)，先行提貨轉(zhuǎn)售。匯票到期時(shí)，進(jìn)口商A因經(jīng)營(yíng)不善，失去償付能力。我國(guó)外貿(mào)公司以代收行未經(jīng)授權(quán)，擅自憑信托收據(jù)借給進(jìn)口商為由要求代收行承擔(dān)付款責(zé)任。案例解析： 在本案例中，代收行憑信托收據(jù)將單據(jù)借給進(jìn)口商A，匯票到期進(jìn)口商A無力付款，出口公司的損

53、失應(yīng)由代收行負(fù)責(zé)。因此，作為銀行，在辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)時(shí)，一定要認(rèn)真審核進(jìn)口商的資信，以降低風(fēng)險(xiǎn)。 匯出匯款項(xiàng)下融資，是指在貨到付款結(jié)算方式下，匯出行（進(jìn)口地銀行）根據(jù)進(jìn)口商申請(qǐng)，并憑其提供的有效憑證及商業(yè)單據(jù)先行對(duì)外支付，從而向進(jìn)口商提供的一種短期資金融通。它也是21世紀(jì)初才興起的一種融資業(yè)務(wù)新品，由于開發(fā)晚、風(fēng)險(xiǎn)較大，目前開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的銀行還比較少。進(jìn)口商申請(qǐng)融資的資格、條件、手續(xù)等信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面，與普通流動(dòng)資金貸款相同；匯出匯款項(xiàng)下融資（貸款）的比例、收取利息的方法、利息計(jì)算公式、還款的來源類似進(jìn)口信用證押匯。 匯出匯款項(xiàng)下融資的主要作用是在貨到付款結(jié)算方式下，進(jìn)口商可獲得匯出行的短期融

54、資，用于匯出匯款，加速資金周轉(zhuǎn)。五、 匯出匯款融資業(yè)務(wù)（一） 匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的含義及主要作用（二） 辦理匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的流程 （1） 進(jìn)口商備妥匯出匯款所需要的各種單據(jù)并交匯出行。 （2） 進(jìn)口商向匯出行（進(jìn)口地銀行）提出辦理匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的申請(qǐng)并簽訂有關(guān)協(xié)議。 （3） 進(jìn)口地銀行辦理匯出匯款項(xiàng)下融資并直接對(duì)外匯款。 （4） 融資到期后進(jìn)口商歸還本金并支付利息。 進(jìn)口商辦理匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向匯出行（進(jìn)口地銀行）提交下列材料：銀行格式化的匯出匯款項(xiàng)下融資申請(qǐng)書、購匯/用匯申請(qǐng)書、商業(yè)發(fā)票副本、提單副本、進(jìn)口貿(mào)易合同副本、貨物進(jìn)口報(bào)關(guān)單正本、進(jìn)口批文（如需）、與匯出行簽

55、訂的匯款項(xiàng)下融資合同以及外匯管理局需要提供的其他單據(jù)或文件等。五、 匯出匯款融資業(yè)務(wù)（三） 辦理匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題1. 進(jìn)口商（匯出款項(xiàng)的企業(yè)）應(yīng)注意的問題（1） 辦理匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)須符合外匯管理局“貨到付款”購匯/用匯資格、條件等有關(guān)管理規(guī)定。（2） 融資款項(xiàng)只能用于直接對(duì)外付款，不能結(jié)匯（兌換）成人民幣使用。（3） 匯出匯款項(xiàng)下融資期限原則上不超過90天。2. 辦理融資業(yè)務(wù)的匯出行（進(jìn)口地銀行）應(yīng)注意的問題（1） 了解進(jìn)口商的經(jīng)營(yíng)能力和資信情況。這是因?yàn)閰R出匯款項(xiàng)下融資還款的唯一來源為進(jìn)口商的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。（2） 了解進(jìn)口商的貿(mào)易背景。原則上銀行僅對(duì)貿(mào)易項(xiàng)下的匯出匯款辦理融

56、資，對(duì)非貿(mào)易、資本項(xiàng)下的匯出匯款不予辦理融資。（3） 了解進(jìn)口貨物的市場(chǎng)行情。對(duì)于變現(xiàn)能力較強(qiáng)的暢銷商品，可適當(dāng)放寬條件；反之，應(yīng)從嚴(yán)控制。（4） 匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)應(yīng)占用該企業(yè)（進(jìn)口商）的流動(dòng)資金貸款額度。對(duì)于銀行沒有進(jìn)行評(píng)級(jí)并核定流動(dòng)資金貸款額度的企業(yè)，原則上不辦理該項(xiàng)融資。（5） 實(shí)行嚴(yán)格的貸后監(jiān)控管理。由于匯出匯款項(xiàng)下融資的還款來源單一，風(fēng)險(xiǎn)較大，必要時(shí)考慮要求匯款人增加第三方擔(dān)保、房產(chǎn)抵押、有價(jià)證券的質(zhì)押等安全措施。五、 匯出匯款融資業(yè)務(wù)第三節(jié) 保付代理 保付代理（保理），是指在出口方以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時(shí)，保理商購進(jìn)出口方的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、進(jìn)口方資信評(píng)估、

57、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)為一體的綜合金融服務(wù)方式。 保付代理是常見于賒銷貿(mào)易的結(jié)算方式，也是一種綜合性的金融服務(wù)。保理商負(fù)責(zé)對(duì)進(jìn)口方的資信進(jìn)行調(diào)查，并給出口方提供進(jìn)口方的信用額度，對(duì)額度內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保。除此之外，保理商還向出口方提供催收賬款、進(jìn)行相關(guān)賬務(wù)管理和資金融通等服務(wù)，從而解除了出口方的后顧之憂。保理服務(wù)避免了賒銷的負(fù)面影響，使得企業(yè)在賒銷貿(mào)易中實(shí)現(xiàn)利益最大化的目標(biāo)。一、 保付代理的含義1. 保付代理的產(chǎn)生 保付代理是一種通過購買債權(quán)而獲利的古老的商業(yè)行為，起源于5 000多年前的古巴比倫時(shí)期。18世紀(jì)的歐洲，采用寄售方式的商務(wù)代理活動(dòng)演變?yōu)樘峁┦袌?chǎng)行情調(diào)查、代

58、辦手續(xù)、短期貿(mào)易融資等多種服務(wù)的保理。真正現(xiàn)代意義的保理服務(wù)出現(xiàn)在19世紀(jì)90年代的美國(guó)，美國(guó)通過立法保證了保理服務(wù)的合法性，保理公司提供國(guó)內(nèi)保理服務(wù)、壞賬防范和貨物存貯融資等服務(wù)。二、 保付代理的產(chǎn)生及發(fā)展2. 保付代理的發(fā)展 “二戰(zhàn)”以后，保理業(yè)務(wù)得到了較快發(fā)展，業(yè)務(wù)內(nèi)容越來越豐富。20世紀(jì)60年代，美國(guó)的銀行開始逐漸取代專門的保理公司，并將保理業(yè)務(wù)由國(guó)內(nèi)擴(kuò)展到國(guó)外。與此同時(shí)，歐洲各國(guó)也開始引進(jìn)保理服務(wù)，其銀行和金融機(jī)構(gòu)逐步開展國(guó)內(nèi)和國(guó)際保理服務(wù)。進(jìn)入20世紀(jì)70年代，亞洲和拉美地區(qū)的保理業(yè)務(wù)也得到發(fā)展。隨著國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，國(guó)際貿(mào)易的買方市場(chǎng)逐漸形成，賒銷貿(mào)易日益盛行。由于保理業(yè)務(wù)

59、能有效地避免出口方風(fēng)險(xiǎn)，因而取代信用證，在國(guó)際結(jié)算中的地位越來越重要。世界上開展保理業(yè)務(wù)的國(guó)家和地區(qū)已達(dá)到40多個(gè)，美國(guó)、歐洲和亞太地區(qū)成為開辦保理服務(wù)的三大區(qū)域。1. 資信調(diào)查及信用評(píng)估 一家貿(mào)易公司的經(jīng)常往來客戶至少有幾十家，多則幾百家，如何能夠掌握這些客戶資信變化狀況，將銷售控制在信用限額以內(nèi)，避免收匯風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，對(duì)于每個(gè)公司都是非常重要的現(xiàn)實(shí)問題。對(duì)于絕大多數(shù)公司而言，建立自己的資信調(diào)查網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)龐大而又耗資的工程。而在保理業(yè)務(wù)中，客戶通過與保理商簽訂銷售協(xié)議，保理商會(huì)隨時(shí)調(diào)整每個(gè)客戶的信用銷售額度，并將它提供給客戶。三、 保付代理的服務(wù)內(nèi)容2. 信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保 保理商不僅為客戶提供信用

60、額度作為參考，還對(duì)已核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款提供100%的信用擔(dān)保。只要出口方將客戶的銷售控制在核準(zhǔn)的信用額度內(nèi)，就可以有效地規(guī)避買方信用造成的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。但是，由于產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)水平、交貨期等原因?qū)е碌馁Q(mào)易糾紛所形成的呆賬和壞賬，保理商不承擔(dān)賠償責(zé)任。3. 貿(mào)易融資 保理商承擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的責(zé)任，而且會(huì)提供合同金額70%80%的融資。尤其是無追索權(quán)的保理，保理商放棄對(duì)出口商融資后的追索權(quán)，對(duì)出口商而言，相當(dāng)于提前獲得了銷售收入，改善了公司的資金流動(dòng)，提高了清償能力。另外，保理商提供的融資手續(xù)簡(jiǎn)便，不像信用放款那樣需要辦理復(fù)雜的審批手續(xù)，也不用辦理抵押放款的抵押物過戶移交手續(xù)，只要出口商發(fā)貨后憑發(fā)票通知