小案例-東方海岸游艇公司的財務比率與財務計劃

1、小案例東方海岸游艇公司的財務比率與財務計劃1506020230150602022615060202271506020233孫 暢比率分析：流動比率速動比率現(xiàn)金比率負債比率=0.49 權益乘數(shù)=1.96 利息倍數(shù)=7.96存貨周轉(zhuǎn)=19.22存貨周轉(zhuǎn)天=18.99天應收賬款周轉(zhuǎn)=30.57應收賬款周轉(zhuǎn)天=11.94總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =1.54銷售利潤率=7.51%資產(chǎn)收益率（ROA）=11.57% 權益收益率（ROE）=22.70%息稅折舊及攤銷前利潤率=17.56%東方海岸游艇公司行業(yè)下四分位數(shù)中位數(shù)行業(yè)上四分位數(shù)流動比率0.750.51.431.89速動比率0.440.210.380.62負債比

2、率0.490.440.520.61負債權益比0.960.791.081.56權益乘數(shù)1.961.792.082.56利息倍數(shù)7.965.188.069.83存貨周轉(zhuǎn)率19.224.896.1510.89應收賬款周轉(zhuǎn)率30.576.279.8214.11總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.540.680.851.38銷售利潤率7.51%4.05%6.98%9.87%資產(chǎn)收益率（ROA）11.57%6.05%10.53%13.21%權益收益率（ROE）22.70%9.93%16.54%26.15%東方海岸游艇公司東方海岸游艇公司行業(yè)下四分位數(shù)中位數(shù)行業(yè)上四分位數(shù)121086420流動比率速動比率負債比率負債權益比權益

3、乘數(shù)利息倍數(shù)3535302520151050存貨周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率東方海岸游艇公司行業(yè)下四分位數(shù)中位數(shù)行業(yè)上四分位數(shù)30.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%銷售利潤率資產(chǎn)收益率（ROA）權益收益率（ROE）東方海岸游艇公司行業(yè)下四分位數(shù)中位數(shù)行業(yè)上四分位數(shù)332.521.510.50權益乘數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售利潤率東方海岸游艇公司行業(yè)下四分位數(shù)中位數(shù)行業(yè)上四分位數(shù)綜上流動性比率：該公司流動性比率包含流動比率和速動比率，流動比率為 0.75， 處于中位數(shù)，說明存貨占流動資產(chǎn)比重較大。1.54，居于行業(yè)上四位數(shù)，說明每一元資產(chǎn)產(chǎn)生了1

4、.5419.22，居于行業(yè)上四位數(shù)，說明該公司一年出售存貨19.2230.57，居于上四位數(shù)，公司一年中30.57長期償債能力或財務杠桿比率：負債比率、負債權益比、權益乘數(shù)和利息倍數(shù)。該公司的這四項比率均居于行業(yè)的下四位數(shù)，說明公司長期償債能力一般。高于行業(yè)的中位數(shù)，說明公司的運用資產(chǎn)和管理經(jīng)營效率居于中等水平。存貨比率=6136000/19539000=0.314.意為對每一元流動負債而言有 0.314 存貨覆蓋，存貨比率越大，公司借貸能力越強。存貨比率=-（速動比率-流動比率）=流動比率-速動比率0.291.051.27.的存貨比率略高于下四位數(shù)，說明與其他公司相比，該公司存貨較少。整體來

5、看，該公司的運營系產(chǎn)效率高，其他方面都不是很突出。東方海岸游艇公司的增長與融資需求35000000東方海岸游艇公司的增長與融資需求35000000300000002500000020000000150000001000000050000000所要求資產(chǎn)增加額（美元）預計留存收益增加額（美元）050510152025300543075010861500162922502172300027153750325845005024880527612455273685778612602985662811006532344-5024880154626533413210513638-50248801546265