非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理專訓(xùn)課件

非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理廣州三合創(chuàng)業(yè)管理顧問公司主講人殷明非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理廣州三合創(chuàng)業(yè)管理顧問公司主講人1第一部分 引言作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？為什么很多管理者怕“財(cái)會(huì)”工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道會(huì)計(jì)的管理職能是什么？財(cái)務(wù)的管理職能是什么？第一部分 引言作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？2——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣，不害怕有興趣，但害怕一般無興趣，不害怕無興趣很害怕比率——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀3——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣，不害怕有興趣，但害怕一般無興趣，不害怕無興趣很害怕比率15%20%30%10%25%——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀4為什么很多管理者怕“財(cái)會(huì)”專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山“財(cái)會(huì)”歷來是企業(yè)的“禁地”，沒有什么機(jī)會(huì)接觸到“財(cái)會(huì)”運(yùn)作的全過程，不知其“深淺”。與財(cái)務(wù)人員溝通很困難，搞不清。都是數(shù)字游戲，頭暈。為什么很多管理者怕“財(cái)會(huì)”專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山5工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道預(yù)算與資金使用成本核算與控制費(fèi)用分?jǐn)偱c控制應(yīng)收、應(yīng)付效益與獎(jiǎng)金提成

這些都關(guān)系到每位中高層管理者的工作利益、工作進(jìn)展以及工作情緒。 從另一個(gè)角度來說，財(cái)務(wù)管理并不只是財(cái)務(wù)部門的工作。工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道預(yù)算與資金使用6會(huì)計(jì)的管理職能是什么？以貨幣的形式分析和記錄企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分類、匯總，以財(cái)務(wù)報(bào)告的方式傳遞企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息。反映企業(yè)收入與費(fèi)用的配比，反映經(jīng)濟(jì)資源的來源與分布狀況。幫助管理者了解企業(yè)經(jīng)營過程和進(jìn)行決策的一整套信息系統(tǒng)。會(huì)計(jì)的管理職能是什么？以貨幣的形式分析和記錄企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)7財(cái)務(wù)的管理職能是什么？顯示器——報(bào)表分析監(jiān)控器——內(nèi)部控制紐帶——相關(guān)關(guān)系決策的參謀——財(cái)務(wù)戰(zhàn)略保值增值財(cái)務(wù)的管理職能是什么？顯示器——報(bào)表分析8如何走進(jìn)“財(cái)務(wù)”財(cái)務(wù)管理的語言會(huì)計(jì)要素、科目、記帳、財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)管理的理念會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)原則、財(cái)務(wù)假設(shè)、時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、現(xiàn)金流財(cái)務(wù)管理的工具管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則、成本習(xí)性、盈虧平衡、復(fù)利、財(cái)務(wù)分析、杠桿分析、敏感性分析、資本成本財(cái)務(wù)管理的程序會(huì)計(jì)帳務(wù)處理程序、全面預(yù)算程序、資金流通程序、內(nèi)部控制程序如何走進(jìn)“財(cái)務(wù)”財(cái)務(wù)管理的語言9第二部分 財(cái)務(wù)管理的語言

第二部分 財(cái)務(wù)管理的語言 10財(cái)務(wù)管理的“語言”企業(yè)要盈利資金流信息流溝通甲乙編碼解碼語言財(cái)務(wù)管理的“語言”企業(yè)要盈利資金流信息流溝通甲乙編碼解碼語言11財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)六要素資產(chǎn)：企業(yè)所擁有的或控制的、能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來一定利益的經(jīng)濟(jì)資源。負(fù)債：企業(yè)對(duì)債權(quán)人應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)或責(zé)任，將在未來以某項(xiàng)資產(chǎn)或某種服務(wù)去償還。所有者權(quán)益：企業(yè)資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。收入：由于對(duì)外銷售商品或服務(wù)而得到的新流入企業(yè)的資產(chǎn)或企業(yè)負(fù)債的減少。費(fèi)用：企業(yè)為得到收入而發(fā)生的耗費(fèi)，意味著企業(yè)資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加。收益（利潤）或虧損：一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收入減去費(fèi)用后的余額。財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)六要素12財(cái)會(huì)人員的工作語言是什么？單據(jù)——原始憑證、記賬憑證。賬表——日記帳、明細(xì)帳、總分類帳。報(bào)表——成本表、損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、

現(xiàn)金流量表。原始憑證記賬憑證明細(xì)帳總分類帳報(bào)表財(cái)會(huì)人員的工作語言是什么？單據(jù)——原始憑證、記賬憑證。原始憑13財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)恒等式1）會(huì)計(jì)平衡式：資產(chǎn)=權(quán)益

2）擴(kuò)展形式1：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

3）擴(kuò)展形式2：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+利潤

4）擴(kuò)展形式3：（利潤=收入-費(fèi)用）

資產(chǎn)+費(fèi)用=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入

財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)恒等式1）會(huì)計(jì)平衡式：資產(chǎn)=權(quán)14財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)科目與帳戶對(duì)各會(huì)計(jì)要素進(jìn)行細(xì)分類，分類項(xiàng)目的名稱稱為“會(huì)計(jì)科目”。根據(jù)會(huì)計(jì)要素，會(huì)計(jì)科目分為5大類：資產(chǎn)類、負(fù)債類、權(quán)益類、收入類、費(fèi)用類。一級(jí)科目下可進(jìn)一步明細(xì)分類。關(guān)于會(huì)計(jì)科目增減變化情況的會(huì)計(jì)記錄稱為“帳戶”。帳戶名即為會(huì)計(jì)科目名。財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)科目與帳戶對(duì)各會(huì)計(jì)要素進(jìn)行細(xì)分類，15財(cái)務(wù)管理的“語言”—記帳借貸記帳法（T型帳）以“借”和“貸”為記帳符號(hào)（不代表增減），記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生及其對(duì)會(huì)計(jì)要素各項(xiàng)目的影響的復(fù)式記帳法。會(huì)計(jì)科目（帳戶名稱）借貸資產(chǎn)類負(fù)債類所有者權(quán)益類收入類費(fèi)用類增加減少減少減少增加減少增加增加增加減少財(cái)務(wù)管理的“語言”—記帳借貸記帳法（T型帳）會(huì)計(jì)科目（帳戶名16財(cái)務(wù)管理的“語言”—記帳記帳規(guī)則——有借必有貸，借貸必相等。當(dāng)一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，這筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)涉及哪些相關(guān)會(huì)計(jì)科目（必須同時(shí)涉及兩個(gè)甚至兩個(gè)以上）？這些會(huì)計(jì)科目各屬于哪一類會(huì)計(jì)要素帳戶？經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生引起這一帳戶是增還是減？判斷應(yīng)在“借”方登記，還是在“貸”方登記。會(huì)計(jì)分錄借：現(xiàn)金2000貸：應(yīng)收賬款2000借：辦公費(fèi)用2000貸：應(yīng)付賬款2000財(cái)務(wù)管理的“語言”—記帳記帳規(guī)則——有借必有貸，借貸必相等。17財(cái)務(wù)管理的“語言”

—財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)營狀況的“儀表”，是經(jīng)理人所接觸的最常用的“財(cái)會(huì)語言”。存量與流量存量是指企業(yè)在某時(shí)可支配的貨幣或其他形式的財(cái)富。流量是指企業(yè)在兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)之間發(fā)生的財(cái)務(wù)的收與支。資產(chǎn)負(fù)債表與損益表資產(chǎn)負(fù)債表——某時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀態(tài)——存量損益表——兩個(gè)時(shí)點(diǎn)間財(cái)富的流動(dòng)——流量財(cái)務(wù)管理的“語言”

—財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)營狀況的“18附：損益表附：損益表19附：資產(chǎn)負(fù)債表附：資產(chǎn)負(fù)債表20財(cái)務(wù)管理的“語言”

—財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間的聯(lián)系如果沒有外界新的資本進(jìn)入，2000年4月1日資產(chǎn)負(fù)債表與2000年4月30日資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)照產(chǎn)生的凈存量差異，是由跨越兩個(gè)日期之間的損益表中反映的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容造成的。資產(chǎn)負(fù)債表截止到2000年4月1日資產(chǎn)負(fù)債表截止到2000年4月30日損益表時(shí)間段2000年4月1日至2000年4月30日財(cái)務(wù)管理的“語言”

—財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間的聯(lián)系資21第三部分 財(cái)務(wù)管理的理念第三部分 財(cái)務(wù)管理的理念22財(cái)務(wù)管理的理念所謂工作理念就是在工作、決策時(shí)所遵循的（價(jià)值）觀念、原則、作風(fēng)、方式等。財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)人員語言思維決策理念理念財(cái)務(wù)管理的理念所謂工作理念就是在工作、決策時(shí)所遵循的（價(jià)值）23財(cái)務(wù)管理的理念

——會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體假設(shè)在會(huì)計(jì)上，企業(yè)是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它擁有自己的資產(chǎn)和債務(wù)，其經(jīng)營活動(dòng)嚴(yán)格區(qū)分于所有者及其他相關(guān)相似的實(shí)體。貨幣計(jì)量假設(shè)利用通用的貨幣計(jì)量單位進(jìn)行全部的計(jì)量核算工作，并假設(shè)幣值是不變的；這樣，計(jì)量結(jié)果可以相加減乘除，從而得到會(huì)計(jì)報(bào)告，并能夠?qū)ζ渥鬟M(jìn)一步的分析。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)企業(yè)在可以預(yù)見的未來不會(huì)破產(chǎn)，而是持續(xù)不斷地經(jīng)營下去。（折舊、攤銷、償債能力評(píng)估）會(huì)計(jì)期間假設(shè)將持續(xù)不斷發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)歸屬于人為劃分的會(huì)計(jì)期間，會(huì)計(jì)核算應(yīng)定期結(jié)算帳目，為階段性決策提供階段性會(huì)計(jì)信息。（損益表）財(cái)務(wù)管理的理念

——會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體假設(shè)24財(cái)務(wù)管理的理念

——會(huì)計(jì)原則歷史成本原則企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資都以其取得時(shí)或發(fā)生時(shí)的實(shí)際成本入帳。即使市場(chǎng)物價(jià)變動(dòng)，也不能隨便調(diào)整資產(chǎn)原有的帳面價(jià)值。實(shí)現(xiàn)原則該原則包含一系列的規(guī)則，幫助財(cái)會(huì)人員確認(rèn)收入或費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生，可以在財(cái)務(wù)報(bào)表中加以確認(rèn)、記錄和報(bào)告。配比原則收入與費(fèi)用必須配比入帳，以正確衡量各會(huì)計(jì)期間的收益，并預(yù)測(cè)企業(yè)為在將來獲得收益可能要付出的費(fèi)用。責(zé)權(quán)發(fā)生制原則凡本期已實(shí)現(xiàn)的收入或以發(fā)生的費(fèi)用，無論款項(xiàng)是否已在本期收或付，均作為本期的收入或費(fèi)用處理。一致性原則企業(yè)一旦為某類事件或某種資產(chǎn)選定了一種會(huì)計(jì)方法，那么在未來記錄同類事件或資產(chǎn)時(shí)也應(yīng)使用同樣的方法。穩(wěn)健性原則企業(yè)在處理不確定經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)持保守謹(jǐn)慎態(tài)度。（加速折舊法、提取壞帳準(zhǔn)備）財(cái)務(wù)管理的理念

——會(huì)計(jì)原則歷史成本原則25財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理假設(shè)理財(cái)主體假設(shè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)有效市場(chǎng)假設(shè)財(cái)務(wù)管理所依據(jù)的資金市場(chǎng)是健全的、有效的。資金增值假設(shè)通過財(cái)務(wù)管理人員的合理經(jīng)營，企業(yè)資金的價(jià)值可以不斷增加。理性理財(cái)假設(shè)財(cái)務(wù)人員的工作行為是理性的，他們會(huì)在眾多的方案中選擇最有利的方案。財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理假設(shè)理財(cái)主體假設(shè)26財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理目標(biāo)利潤最大化資本利潤率最大化和每股利潤最大化公司價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理目標(biāo)利潤最大化27財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理對(duì)象資金運(yùn)動(dòng)過程財(cái)務(wù)關(guān)系籌集使用耗費(fèi)分配收回公司所有者債權(quán)人被投資單位債務(wù)人內(nèi)部各單位職工財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理對(duì)象資金運(yùn)動(dòng)過程籌集使用耗費(fèi)分配28財(cái)務(wù)管理的理念

——時(shí)間價(jià)值今天的1元錢不等于明天的1元錢，這就是所謂貨幣的時(shí)間價(jià)值。利息率是現(xiàn)在和未來的交換比率。FVn=PV0(1+r)n投入貨幣資金購買所需資源生產(chǎn)出新產(chǎn)品收回貨幣資金循環(huán)周轉(zhuǎn)資金放大貨幣增值時(shí)間財(cái)務(wù)管理的理念

——時(shí)間價(jià)值今天的1元錢不等于明天的1元錢，29財(cái)務(wù)管理的理念

——風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)是指可能會(huì)發(fā)生的與預(yù)期回報(bào)的偏差。風(fēng)險(xiǎn)是從商的本質(zhì)。企業(yè)在經(jīng)營追求利潤的同時(shí)承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)，按其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度從社會(huì)取得回報(bào)。財(cái)務(wù)人員通常是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，這并不意味著他們不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而是指他們要求承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的預(yù)期回報(bào)也越高。期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬財(cái)務(wù)管理的理念

——風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)是指可能會(huì)發(fā)生的與預(yù)期回報(bào)的30財(cái)務(wù)管理的理念

——現(xiàn)金流企業(yè)大部分交易都是以信貸方式進(jìn)行的，財(cái)務(wù)帳面上反映的是運(yùn)營收入的增加，但并不等同于可用現(xiàn)金也同步增加。從長遠(yuǎn)來看，現(xiàn)金流和利潤可以視為同義詞，但從短期看，則可能有不同含義。無論公司的帳面利潤多大，發(fā)展前景多好，如果手頭沒有現(xiàn)金來償還近期的債務(wù)，那么公司就無法生存。財(cái)務(wù)管理的理念

——現(xiàn)金流企業(yè)大部分交易都是以信貸方式進(jìn)行的31現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表32第四部分財(cái)務(wù)管理的工具第四部分財(cái)務(wù)管理的工具33財(cái)務(wù)管理的工具企業(yè)中無論是財(cái)務(wù)人員、還是非財(cái)務(wù)人員，其所做的管理決策中都避免不了考慮財(cái)務(wù)因素。這就需要運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的工具來協(xié)助決策。財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)人員語言思維決策理念工具工具財(cái)務(wù)管理的工具企業(yè)中無論是財(cái)務(wù)人員、還是非財(cái)務(wù)人員，其所做的34財(cái)務(wù)管理的工具——管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則由于存在固定費(fèi)用，隨著生產(chǎn)量的增加，單位平均成本（發(fā)生的總費(fèi)用/總產(chǎn)量）降低；當(dāng)超出設(shè)計(jì)能力增加產(chǎn)量，將會(huì)導(dǎo)致效率下降，從而增加單位平均成本。因此管理人員關(guān)心的問題之一如果增加產(chǎn)量，附加的費(fèi)用是多少？——邊際成本當(dāng)增加生產(chǎn)一單位產(chǎn)品時(shí)，邊際成本若低于當(dāng)時(shí)的平均成本，這單位產(chǎn)品生產(chǎn)后會(huì)使平均成本降低；而若增加生產(chǎn)一單位產(chǎn)品的邊際成本高于當(dāng)時(shí)的平均成本時(shí)，這單位產(chǎn)品生產(chǎn)后會(huì)使平均成本提高。產(chǎn)量邊際成本平均成本財(cái)務(wù)管理的工具——管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則由于存在固定費(fèi)用，隨著生產(chǎn)量35財(cái)務(wù)管理的工具——管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則管理人員關(guān)心的問題之二如果增加產(chǎn)量，附加的收益是多少？——邊際收入企業(yè)利潤最大化的必要條件為：邊際收入（單位價(jià)格）等于邊際成本。產(chǎn)量邊際成本平均成本成本/價(jià)格價(jià)格GHFEDCBAOIS（OAGF）S（OBHE）S（OCID）財(cái)務(wù)管理的工具——管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則管理人員關(guān)心的問題之二產(chǎn)量邊36財(cái)務(wù)管理的工具

——成本習(xí)性變動(dòng)成本固定成本財(cái)務(wù)管理的工具

——成本習(xí)性變動(dòng)成本37財(cái)務(wù)管理的工具——盈虧平衡固定成本盈虧平衡點(diǎn)變動(dòng)成本總成本總收入產(chǎn)量成本/收入虧損利盈財(cái)務(wù)管理的工具——盈虧平衡固定成本盈虧平衡點(diǎn)變動(dòng)成本總成本總38財(cái)務(wù)管理的工具

——復(fù)利計(jì)算利息貨幣的時(shí)間價(jià)值資金需求者為借入資金而支付的成本資金供給者借出資金而應(yīng)得到的收益按照慣例，利息以年為基礎(chǔ)，按期初本金額的百分比來表示。復(fù)利不僅本金要計(jì)算利息，利息也要計(jì)算利息。終值FVn=PV0(1+r)n現(xiàn)值PV=FVn/(1+r)n財(cái)務(wù)管理的工具

——復(fù)利計(jì)算利息39財(cái)務(wù)管理的工具

——資本成本資本成本企業(yè)從各種來源籌集的資金不能無償使用，需要付出代價(jià),也就是要向提供資金的股東、銀行、債券持有人等支付股息、利息等作為報(bào)酬。資本成本的衡量資金的時(shí)間價(jià)值+投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值付給資金提供者的報(bào)酬/（籌資總額–籌資費(fèi)用）資本成本的運(yùn)用場(chǎng)合籌資決策投資決策財(cái)務(wù)管理的工具

——資本成本資本成本40財(cái)務(wù)管理的工具

——資本預(yù)算資本預(yù)算——固定資產(chǎn)投資決策投資回收期投資收益率財(cái)務(wù)管理的工具

——資本預(yù)算資本預(yù)算——固定資產(chǎn)投資決策41財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的真正價(jià)值在于通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析來預(yù)測(cè)未來的盈余、股利、現(xiàn)金流與風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)分析根據(jù)其分析目的及側(cè)重點(diǎn)的差異可以分為四種類型：對(duì)企業(yè)同一年份報(bào)表中各項(xiàng)目的比率分析，反映企業(yè)當(dāng)年的盈利能力、償債能力和營運(yùn)能力。對(duì)企業(yè)若干年的財(cái)務(wù)報(bào)表作時(shí)間序列的趨勢(shì)分析，反映企業(yè)發(fā)展的軌跡和趨勢(shì)。對(duì)同行業(yè)不同企業(yè)之間進(jìn)行的對(duì)比分析，反映企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在同行業(yè)中的地位。對(duì)企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析，反映企業(yè)整體運(yùn)營狀況及經(jīng)營成果。財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的真正價(jià)值在于通過對(duì)財(cái)務(wù)42財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——盈利能力指標(biāo)銷售毛利銷售收入凈額×100%銷售毛利率=利潤總額銷售收入凈額×100%銷售凈利率=利潤總額期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額×2×100%總資產(chǎn)利潤率=凈利潤期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益×2×100%凈資產(chǎn)利潤率=財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——盈利能力指標(biāo)銷售43財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——償債能力指標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債×100%流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤-預(yù)付流動(dòng)負(fù)債×100%速動(dòng)比率=總負(fù)債總資產(chǎn)×100%資產(chǎn)負(fù)債率=利潤總額+利息費(fèi)用利息費(fèi)用×100%利息保障倍數(shù)=總負(fù)債股東權(quán)益×100%權(quán)益負(fù)債率=財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——償債能力指標(biāo)流動(dòng)44財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——營運(yùn)能力指標(biāo)利潤總額期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額×2×100%總資產(chǎn)利潤率=凈利潤期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益×2×100%凈資產(chǎn)利潤率=銷售收入凈額期初應(yīng)收賬款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額×2×100%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=凈利潤期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益×2×100%凈資產(chǎn)利潤率=財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——營運(yùn)能力指標(biāo)利潤45財(cái)務(wù)管理的工具

——杠桿分析杠桿是指公司運(yùn)用固定成本（費(fèi)用）性質(zhì)的資產(chǎn)（或資金）來擴(kuò)張利潤的能力。銷售收入貢獻(xiàn)毛益稅前利潤息稅前利潤-利息-固定成本-變動(dòng)成本50*10000-40*1000010*10000-4000060000-100005000050*11000-40*1100010*11000-4000070000-1000060000銷售量增加20%息稅前利潤增加16.7%稅前利潤增加20%貢獻(xiàn)毛益增加10%50*9000-40*900010*9000-4000050000-1000040000銷售量減少10%息稅前利潤減少16.7%稅前利潤減少20%貢獻(xiàn)毛益減少10%財(cái)務(wù)管理的工具

——杠桿分析杠桿是指公司運(yùn)用固定成本（費(fèi)用）46財(cái)務(wù)管理的工具

——杠桿分析經(jīng)營杠桿（DOL）由于存在固定成本，而造成公司息稅前利潤的變動(dòng)率大于銷售量的變動(dòng)率。DOL=貢獻(xiàn)毛益/息稅前利潤=100000/60000=1.67財(cái)務(wù)杠桿（DFL）由于存在固定的利息費(fèi)用，而造成公司每股盈余的變動(dòng)率大于息稅前利潤的變動(dòng)率。DFL=息稅前利潤/睡前利潤=60000/50000=1.2杠桿風(fēng)險(xiǎn)（杠桿的雙面刃）財(cái)務(wù)管理的工具

——杠桿分析經(jīng)營杠桿（DOL）47財(cái)務(wù)管理的工具

——敏感性分析敏感性分析是研究當(dāng)項(xiàng)目某個(gè)或幾個(gè)不確定因素發(fā)生某種程度的變化時(shí)，對(duì)項(xiàng)目主要評(píng)價(jià)指標(biāo)產(chǎn)生的影響，以分析項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。單因素分析多因素分析敏感性系數(shù)=目標(biāo)值變動(dòng)百分比/參量值變動(dòng)百分比財(cái)務(wù)管理的工具

——敏感性分析敏感性分析是研究當(dāng)項(xiàng)目某個(gè)或幾48財(cái)務(wù)管理的程序財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)人員語言思維決策理念工具工具運(yùn)作程序財(cái)務(wù)管理的程序財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)人員語言思維決策理念工工運(yùn)作程序49財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——會(huì)計(jì)核算供應(yīng)過程生產(chǎn)過程銷售過程原料統(tǒng)計(jì)材料會(huì)計(jì)車間統(tǒng)計(jì)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)客戶成本會(huì)計(jì)銷售會(huì)計(jì)營業(yè)廳財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)總監(jiān)出納材料進(jìn)出存日?qǐng)?bào)表原料倉生產(chǎn)車間成品倉財(cái)務(wù)報(bào)表及分析材料消耗明細(xì)表提貨單/發(fā)票提貨單發(fā)票產(chǎn)品進(jìn)出存日?qǐng)?bào)表銷售明細(xì)表/應(yīng)收賬款明細(xì)表應(yīng)付賬款明細(xì)表產(chǎn)品成本計(jì)算表磅碼單入庫單采購部收款或收據(jù)、進(jìn)帳單采購合同付款銷售日?qǐng)?bào)表供應(yīng)商領(lǐng)料單入庫單提貨單包裝單生產(chǎn)日?qǐng)?bào)表銷售月報(bào)表產(chǎn)品進(jìn)出存月報(bào)表材料進(jìn)出存月報(bào)表財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——會(huì)計(jì)核算供應(yīng)過程生產(chǎn)過程銷售過程原料50財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——全面預(yù)算財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——全面預(yù)算51財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——采購付款財(cái)務(wù)主管應(yīng)付會(huì)計(jì)出納總經(jīng)理月度采購計(jì)劃檢查審批檢查采購部門采購合同會(huì)簽審批供應(yīng)商送貨預(yù)估帳入庫單月度付款計(jì)劃檢查付款申請(qǐng)審核審批付款發(fā)票正式帳月末對(duì)帳月末對(duì)帳月末對(duì)帳（Ⅰ）（Ⅲ）（Ⅳ）（Ⅱ）財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——采購付款財(cái)務(wù)主管應(yīng)付會(huì)計(jì)出納總經(jīng)理月52財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——銷售收款營業(yè)廳銷售部門倉庫訂單訂單確認(rèn)客戶賒銷財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制證現(xiàn)銷欠款憑證簽名提貨單繳款銷售發(fā)票審核蓋章發(fā)貨出貨單蓋章收貨銷售應(yīng)收款日結(jié)表核對(duì)單據(jù)核準(zhǔn)入帳簽名對(duì)帳表銷售匯總月報(bào)客戶結(jié)構(gòu)分析月報(bào)銷售分析明細(xì)月報(bào)催款財(cái)務(wù)經(jīng)理總經(jīng)理銷售合同評(píng)審審批審批確認(rèn)審批對(duì)策審核財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——銷售收款營業(yè)廳銷售部門倉庫訂單訂單確53財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——費(fèi)用支出控制成本會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)主管出納總經(jīng)理業(yè)務(wù)部門費(fèi)用支出計(jì)劃檢查審批計(jì)劃內(nèi)借款/報(bào)銷申請(qǐng)審核計(jì)劃外借款/報(bào)銷申請(qǐng)審核審批支出入帳支出入帳檢查分析統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——費(fèi)用支出控制成本會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)主管出納總經(jīng)54對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)案例[案例]

宏達(dá)公司生產(chǎn)空調(diào)壓縮機(jī)的泵體，產(chǎn)品基本上出口給美國得世空調(diào)公司。但該公司經(jīng)營一直虧損，年產(chǎn)30萬臺(tái)的壓縮機(jī)泵體生產(chǎn)線，實(shí)際產(chǎn)銷量不超過20萬臺(tái)?，F(xiàn)該公司考慮與美國得世公司、中國美龍空調(diào)公司三方合作生產(chǎn)空調(diào)壓縮機(jī)整機(jī)，工廠設(shè)在宏達(dá)。其中，宏達(dá)公司以泵體生產(chǎn)線設(shè)備投資入股，得世公司以壓縮機(jī)整機(jī)生產(chǎn)設(shè)備投資入股，美龍公司以現(xiàn)金4000萬投資入股，三方初步擬訂的股份比例為宏達(dá)30%，得世30%，美龍40%。壓縮機(jī)整機(jī)產(chǎn)品可直接銷售給得世公司與美龍公司?，F(xiàn)宏達(dá)公司需要對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)估。對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)案例[案例]宏達(dá)公司生產(chǎn)空調(diào)壓縮機(jī)55分析思路總體財(cái)務(wù)假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)獨(dú)立主體經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品銷售趨勢(shì)成本品種產(chǎn)能價(jià)格銷量生產(chǎn)成本期間費(fèi)用成果性財(cái)務(wù)假設(shè)損益資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金流1.財(cái)務(wù)評(píng)估的對(duì)象（經(jīng)營主體假設(shè)）2.財(cái)務(wù)評(píng)估假設(shè)（理財(cái)環(huán)境假設(shè)）3.財(cái)務(wù)分析預(yù)測(cè)4.風(fēng)險(xiǎn)分析分析思路總體財(cái)務(wù)假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)獨(dú)立主體經(jīng)營性56總體財(cái)務(wù)假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)——在未來5年內(nèi)，我國的經(jīng)濟(jì)增長率仍將保持一個(gè)較高的水平(7%左右)。行業(yè)市場(chǎng)——我國的空調(diào)行業(yè)將繼續(xù)高速增長；未來幾年內(nèi)空調(diào)器與空調(diào)壓縮機(jī)之間的供不應(yīng)求關(guān)系將逐步改變。獨(dú)立主體——新合資公司在正式投產(chǎn)經(jīng)營后，將完全依照一個(gè)獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體身份去運(yùn)作，其目標(biāo)是公司自身價(jià)值的最大化。公司的各個(gè)股東實(shí)體不會(huì)任意地通過自己的權(quán)力去影響公司的各項(xiàng)主要經(jīng)營管理決策，以滿足各自的利益。治理結(jié)構(gòu)——新合資公司無論從股權(quán)設(shè)置、“三會(huì)”設(shè)置，還是委托代理關(guān)系、經(jīng)營者的素質(zhì)與能力等方面都符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求?？傮w財(cái)務(wù)假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)——在未來5年內(nèi)，我國的經(jīng)濟(jì)增長率仍將保57經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品——新合資公司在未來三年內(nèi)的產(chǎn)品是1匹、1.5匹、2匹、2.5匹、3匹，共5種規(guī)格的旋轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)。投產(chǎn)期——新合資公司能夠在2002年1月正式投產(chǎn)并銷售出貨。產(chǎn)能——年份第一年第二年第三年產(chǎn)能（萬臺(tái)）4080120經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品——新合資公司在未來三年內(nèi)的產(chǎn)品是1匹、158經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)價(jià)格壓縮機(jī)功率銷售價(jià)格(元/臺(tái)）)1P430.001.5P580.002P830.002.5P950.003P1150.00銷售 新合資公司在投產(chǎn)1-3年所飽和生產(chǎn)的壓縮機(jī)（分別為40萬臺(tái)、80萬臺(tái)、120萬臺(tái)），完全可以被另兩個(gè)股東所消化。經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)價(jià)格壓縮機(jī)功率銷售價(jià)格(元/臺(tái)）)1P459經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品的季節(jié)性波動(dòng)

各規(guī)格產(chǎn)品的產(chǎn)銷量(2002年)規(guī)格 1P 1.5P 2P 2.5P 3P產(chǎn)銷量(臺(tái)) 8萬 16萬 8萬 4萬 4萬

經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品的季節(jié)性波動(dòng)各規(guī)格產(chǎn)品的產(chǎn)銷量(200260經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì)壓縮機(jī)規(guī)格（功率）2002年2003年2004年價(jià)格（元）比上年降低比上年降低1P430.007%7%1.5P580.005%7%2P830.003%5%2.5P950.002%5%3P1150.002%5%經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì)壓縮機(jī)規(guī)格（功率）2002年20061經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)各規(guī)格產(chǎn)品的產(chǎn)銷趨勢(shì)

壓縮機(jī)規(guī)格（功率）2002年2003年2004年各規(guī)格比例各規(guī)格比例各規(guī)格比例產(chǎn)銷量（臺(tái)）40000080000012000001P20%15%10%1.5P40%35%30%2P20%25%30%2.5P10%15%18%3P10%10%18%經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)各規(guī)格產(chǎn)品的產(chǎn)銷趨勢(shì)壓縮機(jī)規(guī)格2002年2062經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)成本費(fèi)用直接材料

假設(shè)直接材料成本隨壓縮機(jī)功率每增加1匹而增加10%。假設(shè)在投資的第2年和第3年，壓縮機(jī)直接材料逐年增加5%。最后，采用加權(quán)平均法來計(jì)算直接材料。制造費(fèi)用

假設(shè)每年隨著產(chǎn)量的增加，制造費(fèi)用中除折舊費(fèi)、廠房租金不變外，其余都與產(chǎn)量成正比增長。折舊費(fèi)

假設(shè)設(shè)備的折舊期為8年，采用直線法提取折舊。假設(shè)新合資公司投產(chǎn)第一年的固定資產(chǎn)為300萬元，折舊期為10年。經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)成本費(fèi)用63經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)成本費(fèi)用銷售費(fèi)用

將“運(yùn)輸費(fèi)”列為“銷售費(fèi)用”。管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

假設(shè)新合資公司投產(chǎn)第一年（2002年）向銀行短期借款2000萬元（為注冊(cè)資本的20%），利率為6%。在2003年及2004年，短期借款分別為3000萬元與4000萬元，利率為6%。經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)成本費(fèi)用64經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)成本費(fèi)用單位：元

項(xiàng)目第1年第2年第3年一、產(chǎn)品成本137,185,030252,610,379372,800,259其中：直接材料103,508,000211,156,320323,069,170制造費(fèi)用(固)29,741,03033,582,05937,923,089制造費(fèi)用(變)3,936,0007,872,00011,808,000二、銷售費(fèi)用164,400274,800385,200三、管理費(fèi)用3,953,0754,170,4006,069,600四、財(cái)務(wù)費(fèi)用36,0001,854,0002,508,000合計(jì)141,338,505258,909,579381,763,059經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)成本費(fèi)用項(xiàng)目第1年第2年第3年一、產(chǎn)品成本1365成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)——應(yīng)收賬款

假設(shè)新合資公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.5；同時(shí)假設(shè)賒銷收入為總收入的70%。流動(dòng)資產(chǎn)——存貨

假設(shè)新合資公司的期末存貨約為1個(gè)月的原材料加一個(gè)月的產(chǎn)品（含半成品），同時(shí)假設(shè)投產(chǎn)初期的存貨準(zhǔn)備為前二個(gè)月的直接材料費(fèi)用，則存貨周轉(zhuǎn)率約為6.3。流動(dòng)資產(chǎn)——預(yù)付款

假設(shè)新合資公司的期末預(yù)付款主要用于原材料的采購，其金額大約為存貨中原材料的20%。成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目假設(shè)66成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目假設(shè)長期投資

在新合資公司投產(chǎn)的第一年，我們假設(shè)其沒有進(jìn)行長期投資。在投產(chǎn)的第2與第3年，假設(shè)新合資公司保持每年增加2000萬的長期投資（如入股零部件供應(yīng)商等），投資收益率為15%流動(dòng)負(fù)債——應(yīng)付賬款假設(shè)新合資公司原材料采購的付款信用期為2個(gè)月。流動(dòng)負(fù)債——預(yù)收貨款

假設(shè)新合資公司預(yù)收貨款為每月銷售收入的10%。成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目假設(shè)67成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目假設(shè)盈余公積

我們假設(shè)新合資公司提取凈利潤的20%作為盈余公積。

分配利潤

假設(shè)新合資公司提取凈利潤的30%作為分配。其中5%作為對(duì)經(jīng)營者的獎(jiǎng)勵(lì)，25%向股東分配。成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目假設(shè)68成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)損益單位：萬元項(xiàng)目200220032004營業(yè)收入277605651786503減：增值稅及附加3255662010135產(chǎn)品成本137182526137280毛利107872463639088費(fèi)用合計(jì)5358161156稅前利潤102522411938532企業(yè)所得稅005780稅后利潤102522411932752成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)損益項(xiàng)目200220032004營業(yè)收入269成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債單位：萬元項(xiàng)目200220032004流動(dòng)資產(chǎn)171603817864865固定資產(chǎn)凈值987078906310流動(dòng)負(fù)債3854801012190股東權(quán)益231754005862985總資產(chǎn)270294806875175成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目200220032004流動(dòng)資70成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)收益率項(xiàng)目200220032004銷售毛利率38.86%43.59%45.19%銷售凈利率36.92%42.67%37.86%股東權(quán)益報(bào)酬率44.24%60.21%52.00%總資產(chǎn)報(bào)酬率37.93%50.17%43.56%成果性財(cái)務(wù)假設(shè)預(yù)計(jì)收益率項(xiàng)目200220032004銷售毛利71風(fēng)險(xiǎn)分析敏感性分析

利潤總額(萬元)變量-20%-10%0+10%+20%產(chǎn)品單價(jià)46997475102511302715803-54%-27%0%27%54%直接材料成本1193411092102519409856716%8%0%-8%-16%期間費(fèi)用10358103041025110197101431%0.5%0%-0.5%-1%銷售量74498850102511165213052-27%-13%0%13%27%風(fēng)險(xiǎn)分析敏感性分析利潤總額(萬元)-20%-10%0+1072風(fēng)險(xiǎn)分析產(chǎn)品價(jià)格概率分析

產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)概率表（2002年）銷售價(jià)格變動(dòng)率-20%-10%0+10%概率15%30%50%5%利潤總額（萬元）469974751025113027利潤總額期望值（萬元）8724標(biāo)準(zhǔn)差2234風(fēng)險(xiǎn)分析產(chǎn)品價(jià)格概率分析 產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)概率表（200273經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)74非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理廣州三合創(chuàng)業(yè)管理顧問公司主講人殷明非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理廣州三合創(chuàng)業(yè)管理顧問公司主講人75第一部分 引言作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？為什么很多管理者怕“財(cái)會(huì)”工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道會(huì)計(jì)的管理職能是什么？財(cái)務(wù)的管理職能是什么？第一部分 引言作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？76——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣，不害怕有興趣，但害怕一般無興趣，不害怕無興趣很害怕比率——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀77——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣，不害怕有興趣，但害怕一般無興趣，不害怕無興趣很害怕比率15%20%30%10%25%——作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，

你怕財(cái)務(wù)嗎？觀78為什么很多管理者怕“財(cái)會(huì)”專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山“財(cái)會(huì)”歷來是企業(yè)的“禁地”，沒有什么機(jī)會(huì)接觸到“財(cái)會(huì)”運(yùn)作的全過程，不知其“深淺”。與財(cái)務(wù)人員溝通很困難，搞不清。都是數(shù)字游戲，頭暈。為什么很多管理者怕“財(cái)會(huì)”專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山79工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道預(yù)算與資金使用成本核算與控制費(fèi)用分?jǐn)偱c控制應(yīng)收、應(yīng)付效益與獎(jiǎng)金提成

這些都關(guān)系到每位中高層管理者的工作利益、工作進(jìn)展以及工作情緒。 從另一個(gè)角度來說，財(cái)務(wù)管理并不只是財(cái)務(wù)部門的工作。工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道預(yù)算與資金使用80會(huì)計(jì)的管理職能是什么？以貨幣的形式分析和記錄企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分類、匯總，以財(cái)務(wù)報(bào)告的方式傳遞企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息。反映企業(yè)收入與費(fèi)用的配比，反映經(jīng)濟(jì)資源的來源與分布狀況。幫助管理者了解企業(yè)經(jīng)營過程和進(jìn)行決策的一整套信息系統(tǒng)。會(huì)計(jì)的管理職能是什么？以貨幣的形式分析和記錄企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)81財(cái)務(wù)的管理職能是什么？顯示器——報(bào)表分析監(jiān)控器——內(nèi)部控制紐帶——相關(guān)關(guān)系決策的參謀——財(cái)務(wù)戰(zhàn)略保值增值財(cái)務(wù)的管理職能是什么？顯示器——報(bào)表分析82如何走進(jìn)“財(cái)務(wù)”財(cái)務(wù)管理的語言會(huì)計(jì)要素、科目、記帳、財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)管理的理念會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)原則、財(cái)務(wù)假設(shè)、時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、現(xiàn)金流財(cái)務(wù)管理的工具管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則、成本習(xí)性、盈虧平衡、復(fù)利、財(cái)務(wù)分析、杠桿分析、敏感性分析、資本成本財(cái)務(wù)管理的程序會(huì)計(jì)帳務(wù)處理程序、全面預(yù)算程序、資金流通程序、內(nèi)部控制程序如何走進(jìn)“財(cái)務(wù)”財(cái)務(wù)管理的語言83第二部分 財(cái)務(wù)管理的語言

第二部分 財(cái)務(wù)管理的語言 84財(cái)務(wù)管理的“語言”企業(yè)要盈利資金流信息流溝通甲乙編碼解碼語言財(cái)務(wù)管理的“語言”企業(yè)要盈利資金流信息流溝通甲乙編碼解碼語言85財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)六要素資產(chǎn)：企業(yè)所擁有的或控制的、能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來一定利益的經(jīng)濟(jì)資源。負(fù)債：企業(yè)對(duì)債權(quán)人應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)或責(zé)任，將在未來以某項(xiàng)資產(chǎn)或某種服務(wù)去償還。所有者權(quán)益：企業(yè)資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。收入：由于對(duì)外銷售商品或服務(wù)而得到的新流入企業(yè)的資產(chǎn)或企業(yè)負(fù)債的減少。費(fèi)用：企業(yè)為得到收入而發(fā)生的耗費(fèi)，意味著企業(yè)資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加。收益（利潤）或虧損：一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收入減去費(fèi)用后的余額。財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)六要素86財(cái)會(huì)人員的工作語言是什么？單據(jù)——原始憑證、記賬憑證。賬表——日記帳、明細(xì)帳、總分類帳。報(bào)表——成本表、損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、

現(xiàn)金流量表。原始憑證記賬憑證明細(xì)帳總分類帳報(bào)表財(cái)會(huì)人員的工作語言是什么？單據(jù)——原始憑證、記賬憑證。原始憑87財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)恒等式1）會(huì)計(jì)平衡式：資產(chǎn)=權(quán)益

2）擴(kuò)展形式1：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

3）擴(kuò)展形式2：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+利潤

4）擴(kuò)展形式3：（利潤=收入-費(fèi)用）

資產(chǎn)+費(fèi)用=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入

財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)恒等式1）會(huì)計(jì)平衡式：資產(chǎn)=權(quán)88財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)科目與帳戶對(duì)各會(huì)計(jì)要素進(jìn)行細(xì)分類，分類項(xiàng)目的名稱稱為“會(huì)計(jì)科目”。根據(jù)會(huì)計(jì)要素，會(huì)計(jì)科目分為5大類：資產(chǎn)類、負(fù)債類、權(quán)益類、收入類、費(fèi)用類。一級(jí)科目下可進(jìn)一步明細(xì)分類。關(guān)于會(huì)計(jì)科目增減變化情況的會(huì)計(jì)記錄稱為“帳戶”。帳戶名即為會(huì)計(jì)科目名。財(cái)務(wù)管理的“語言”

—會(huì)計(jì)科目與帳戶對(duì)各會(huì)計(jì)要素進(jìn)行細(xì)分類，89財(cái)務(wù)管理的“語言”—記帳借貸記帳法（T型帳）以“借”和“貸”為記帳符號(hào)（不代表增減），記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生及其對(duì)會(huì)計(jì)要素各項(xiàng)目的影響的復(fù)式記帳法。會(huì)計(jì)科目（帳戶名稱）借貸資產(chǎn)類負(fù)債類所有者權(quán)益類收入類費(fèi)用類增加減少減少減少增加減少增加增加增加減少財(cái)務(wù)管理的“語言”—記帳借貸記帳法（T型帳）會(huì)計(jì)科目（帳戶名90財(cái)務(wù)管理的“語言”—記帳記帳規(guī)則——有借必有貸，借貸必相等。當(dāng)一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，這筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)涉及哪些相關(guān)會(huì)計(jì)科目（必須同時(shí)涉及兩個(gè)甚至兩個(gè)以上）？這些會(huì)計(jì)科目各屬于哪一類會(huì)計(jì)要素帳戶？經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生引起這一帳戶是增還是減？判斷應(yīng)在“借”方登記，還是在“貸”方登記。會(huì)計(jì)分錄借：現(xiàn)金2000貸：應(yīng)收賬款2000借：辦公費(fèi)用2000貸：應(yīng)付賬款2000財(cái)務(wù)管理的“語言”—記帳記帳規(guī)則——有借必有貸，借貸必相等。91財(cái)務(wù)管理的“語言”

—財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)營狀況的“儀表”，是經(jīng)理人所接觸的最常用的“財(cái)會(huì)語言”。存量與流量存量是指企業(yè)在某時(shí)可支配的貨幣或其他形式的財(cái)富。流量是指企業(yè)在兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)之間發(fā)生的財(cái)務(wù)的收與支。資產(chǎn)負(fù)債表與損益表資產(chǎn)負(fù)債表——某時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀態(tài)——存量損益表——兩個(gè)時(shí)點(diǎn)間財(cái)富的流動(dòng)——流量財(cái)務(wù)管理的“語言”

—財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)營狀況的“92附：損益表附：損益表93附：資產(chǎn)負(fù)債表附：資產(chǎn)負(fù)債表94財(cái)務(wù)管理的“語言”

—財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間的聯(lián)系如果沒有外界新的資本進(jìn)入，2000年4月1日資產(chǎn)負(fù)債表與2000年4月30日資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)照產(chǎn)生的凈存量差異，是由跨越兩個(gè)日期之間的損益表中反映的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容造成的。資產(chǎn)負(fù)債表截止到2000年4月1日資產(chǎn)負(fù)債表截止到2000年4月30日損益表時(shí)間段2000年4月1日至2000年4月30日財(cái)務(wù)管理的“語言”

—財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間的聯(lián)系資95第三部分 財(cái)務(wù)管理的理念第三部分 財(cái)務(wù)管理的理念96財(cái)務(wù)管理的理念所謂工作理念就是在工作、決策時(shí)所遵循的（價(jià)值）觀念、原則、作風(fēng)、方式等。財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)人員語言思維決策理念理念財(cái)務(wù)管理的理念所謂工作理念就是在工作、決策時(shí)所遵循的（價(jià)值）97財(cái)務(wù)管理的理念

——會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體假設(shè)在會(huì)計(jì)上，企業(yè)是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它擁有自己的資產(chǎn)和債務(wù)，其經(jīng)營活動(dòng)嚴(yán)格區(qū)分于所有者及其他相關(guān)相似的實(shí)體。貨幣計(jì)量假設(shè)利用通用的貨幣計(jì)量單位進(jìn)行全部的計(jì)量核算工作，并假設(shè)幣值是不變的；這樣，計(jì)量結(jié)果可以相加減乘除，從而得到會(huì)計(jì)報(bào)告，并能夠?qū)ζ渥鬟M(jìn)一步的分析。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)企業(yè)在可以預(yù)見的未來不會(huì)破產(chǎn)，而是持續(xù)不斷地經(jīng)營下去。（折舊、攤銷、償債能力評(píng)估）會(huì)計(jì)期間假設(shè)將持續(xù)不斷發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)歸屬于人為劃分的會(huì)計(jì)期間，會(huì)計(jì)核算應(yīng)定期結(jié)算帳目，為階段性決策提供階段性會(huì)計(jì)信息。（損益表）財(cái)務(wù)管理的理念

——會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體假設(shè)98財(cái)務(wù)管理的理念

——會(huì)計(jì)原則歷史成本原則企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資都以其取得時(shí)或發(fā)生時(shí)的實(shí)際成本入帳。即使市場(chǎng)物價(jià)變動(dòng)，也不能隨便調(diào)整資產(chǎn)原有的帳面價(jià)值。實(shí)現(xiàn)原則該原則包含一系列的規(guī)則，幫助財(cái)會(huì)人員確認(rèn)收入或費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生，可以在財(cái)務(wù)報(bào)表中加以確認(rèn)、記錄和報(bào)告。配比原則收入與費(fèi)用必須配比入帳，以正確衡量各會(huì)計(jì)期間的收益，并預(yù)測(cè)企業(yè)為在將來獲得收益可能要付出的費(fèi)用。責(zé)權(quán)發(fā)生制原則凡本期已實(shí)現(xiàn)的收入或以發(fā)生的費(fèi)用，無論款項(xiàng)是否已在本期收或付，均作為本期的收入或費(fèi)用處理。一致性原則企業(yè)一旦為某類事件或某種資產(chǎn)選定了一種會(huì)計(jì)方法，那么在未來記錄同類事件或資產(chǎn)時(shí)也應(yīng)使用同樣的方法。穩(wěn)健性原則企業(yè)在處理不確定經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)持保守謹(jǐn)慎態(tài)度。（加速折舊法、提取壞帳準(zhǔn)備）財(cái)務(wù)管理的理念

——會(huì)計(jì)原則歷史成本原則99財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理假設(shè)理財(cái)主體假設(shè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)有效市場(chǎng)假設(shè)財(cái)務(wù)管理所依據(jù)的資金市場(chǎng)是健全的、有效的。資金增值假設(shè)通過財(cái)務(wù)管理人員的合理經(jīng)營，企業(yè)資金的價(jià)值可以不斷增加。理性理財(cái)假設(shè)財(cái)務(wù)人員的工作行為是理性的，他們會(huì)在眾多的方案中選擇最有利的方案。財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理假設(shè)理財(cái)主體假設(shè)100財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理目標(biāo)利潤最大化資本利潤率最大化和每股利潤最大化公司價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理目標(biāo)利潤最大化101財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理對(duì)象資金運(yùn)動(dòng)過程財(cái)務(wù)關(guān)系籌集使用耗費(fèi)分配收回公司所有者債權(quán)人被投資單位債務(wù)人內(nèi)部各單位職工財(cái)務(wù)管理的理念

——財(cái)務(wù)管理對(duì)象資金運(yùn)動(dòng)過程籌集使用耗費(fèi)分配102財(cái)務(wù)管理的理念

——時(shí)間價(jià)值今天的1元錢不等于明天的1元錢，這就是所謂貨幣的時(shí)間價(jià)值。利息率是現(xiàn)在和未來的交換比率。FVn=PV0(1+r)n投入貨幣資金購買所需資源生產(chǎn)出新產(chǎn)品收回貨幣資金循環(huán)周轉(zhuǎn)資金放大貨幣增值時(shí)間財(cái)務(wù)管理的理念

——時(shí)間價(jià)值今天的1元錢不等于明天的1元錢，103財(cái)務(wù)管理的理念

——風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)是指可能會(huì)發(fā)生的與預(yù)期回報(bào)的偏差。風(fēng)險(xiǎn)是從商的本質(zhì)。企業(yè)在經(jīng)營追求利潤的同時(shí)承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)，按其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度從社會(huì)取得回報(bào)。財(cái)務(wù)人員通常是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，這并不意味著他們不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而是指他們要求承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的預(yù)期回報(bào)也越高。期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬財(cái)務(wù)管理的理念

——風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)是指可能會(huì)發(fā)生的與預(yù)期回報(bào)的104財(cái)務(wù)管理的理念

——現(xiàn)金流企業(yè)大部分交易都是以信貸方式進(jìn)行的，財(cái)務(wù)帳面上反映的是運(yùn)營收入的增加，但并不等同于可用現(xiàn)金也同步增加。從長遠(yuǎn)來看，現(xiàn)金流和利潤可以視為同義詞，但從短期看，則可能有不同含義。無論公司的帳面利潤多大，發(fā)展前景多好，如果手頭沒有現(xiàn)金來償還近期的債務(wù)，那么公司就無法生存。財(cái)務(wù)管理的理念

——現(xiàn)金流企業(yè)大部分交易都是以信貸方式進(jìn)行的105現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表106第四部分財(cái)務(wù)管理的工具第四部分財(cái)務(wù)管理的工具107財(cái)務(wù)管理的工具企業(yè)中無論是財(cái)務(wù)人員、還是非財(cái)務(wù)人員，其所做的管理決策中都避免不了考慮財(cái)務(wù)因素。這就需要運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的工具來協(xié)助決策。財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)人員語言思維決策理念工具工具財(cái)務(wù)管理的工具企業(yè)中無論是財(cái)務(wù)人員、還是非財(cái)務(wù)人員，其所做的108財(cái)務(wù)管理的工具——管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則由于存在固定費(fèi)用，隨著生產(chǎn)量的增加，單位平均成本（發(fā)生的總費(fèi)用/總產(chǎn)量）降低；當(dāng)超出設(shè)計(jì)能力增加產(chǎn)量，將會(huì)導(dǎo)致效率下降，從而增加單位平均成本。因此管理人員關(guān)心的問題之一如果增加產(chǎn)量，附加的費(fèi)用是多少？——邊際成本當(dāng)增加生產(chǎn)一單位產(chǎn)品時(shí)，邊際成本若低于當(dāng)時(shí)的平均成本，這單位產(chǎn)品生產(chǎn)后會(huì)使平均成本降低；而若增加生產(chǎn)一單位產(chǎn)品的邊際成本高于當(dāng)時(shí)的平均成本時(shí)，這單位產(chǎn)品生產(chǎn)后會(huì)使平均成本提高。產(chǎn)量邊際成本平均成本財(cái)務(wù)管理的工具——管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則由于存在固定費(fèi)用，隨著生產(chǎn)量109財(cái)務(wù)管理的工具——管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則管理人員關(guān)心的問題之二如果增加產(chǎn)量，附加的收益是多少？——邊際收入企業(yè)利潤最大化的必要條件為：邊際收入（單位價(jià)格）等于邊際成本。產(chǎn)量邊際成本平均成本成本/價(jià)格價(jià)格GHFEDCBAOIS（OAGF）S（OBHE）S（OCID）財(cái)務(wù)管理的工具——管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則管理人員關(guān)心的問題之二產(chǎn)量邊110財(cái)務(wù)管理的工具

——成本習(xí)性變動(dòng)成本固定成本財(cái)務(wù)管理的工具

——成本習(xí)性變動(dòng)成本111財(cái)務(wù)管理的工具——盈虧平衡固定成本盈虧平衡點(diǎn)變動(dòng)成本總成本總收入產(chǎn)量成本/收入虧損利盈財(cái)務(wù)管理的工具——盈虧平衡固定成本盈虧平衡點(diǎn)變動(dòng)成本總成本總112財(cái)務(wù)管理的工具

——復(fù)利計(jì)算利息貨幣的時(shí)間價(jià)值資金需求者為借入資金而支付的成本資金供給者借出資金而應(yīng)得到的收益按照慣例，利息以年為基礎(chǔ)，按期初本金額的百分比來表示。復(fù)利不僅本金要計(jì)算利息，利息也要計(jì)算利息。終值FVn=PV0(1+r)n現(xiàn)值PV=FVn/(1+r)n財(cái)務(wù)管理的工具

——復(fù)利計(jì)算利息113財(cái)務(wù)管理的工具

——資本成本資本成本企業(yè)從各種來源籌集的資金不能無償使用，需要付出代價(jià),也就是要向提供資金的股東、銀行、債券持有人等支付股息、利息等作為報(bào)酬。資本成本的衡量資金的時(shí)間價(jià)值+投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值付給資金提供者的報(bào)酬/（籌資總額–籌資費(fèi)用）資本成本的運(yùn)用場(chǎng)合籌資決策投資決策財(cái)務(wù)管理的工具

——資本成本資本成本114財(cái)務(wù)管理的工具

——資本預(yù)算資本預(yù)算——固定資產(chǎn)投資決策投資回收期投資收益率財(cái)務(wù)管理的工具

——資本預(yù)算資本預(yù)算——固定資產(chǎn)投資決策115財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的真正價(jià)值在于通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析來預(yù)測(cè)未來的盈余、股利、現(xiàn)金流與風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)分析根據(jù)其分析目的及側(cè)重點(diǎn)的差異可以分為四種類型：對(duì)企業(yè)同一年份報(bào)表中各項(xiàng)目的比率分析，反映企業(yè)當(dāng)年的盈利能力、償債能力和營運(yùn)能力。對(duì)企業(yè)若干年的財(cái)務(wù)報(bào)表作時(shí)間序列的趨勢(shì)分析，反映企業(yè)發(fā)展的軌跡和趨勢(shì)。對(duì)同行業(yè)不同企業(yè)之間進(jìn)行的對(duì)比分析，反映企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在同行業(yè)中的地位。對(duì)企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析，反映企業(yè)整體運(yùn)營狀況及經(jīng)營成果。財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的真正價(jià)值在于通過對(duì)財(cái)務(wù)116財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——盈利能力指標(biāo)銷售毛利銷售收入凈額×100%銷售毛利率=利潤總額銷售收入凈額×100%銷售凈利率=利潤總額期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額×2×100%總資產(chǎn)利潤率=凈利潤期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益×2×100%凈資產(chǎn)利潤率=財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——盈利能力指標(biāo)銷售117財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——償債能力指標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債×100%流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤-預(yù)付流動(dòng)負(fù)債×100%速動(dòng)比率=總負(fù)債總資產(chǎn)×100%資產(chǎn)負(fù)債率=利潤總額+利息費(fèi)用利息費(fèi)用×100%利息保障倍數(shù)=總負(fù)債股東權(quán)益×100%權(quán)益負(fù)債率=財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——償債能力指標(biāo)流動(dòng)118財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——營運(yùn)能力指標(biāo)利潤總額期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額×2×100%總資產(chǎn)利潤率=凈利潤期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益×2×100%凈資產(chǎn)利潤率=銷售收入凈額期初應(yīng)收賬款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額×2×100%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=凈利潤期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益×2×100%凈資產(chǎn)利潤率=財(cái)務(wù)管理的工具

——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析——營運(yùn)能力指標(biāo)利潤119財(cái)務(wù)管理的工具

——杠桿分析杠桿是指公司運(yùn)用固定成本（費(fèi)用）性質(zhì)的資產(chǎn)（或資金）來擴(kuò)張利潤的能力。銷售收入貢獻(xiàn)毛益稅前利潤息稅前利潤-利息-固定成本-變動(dòng)成本50*10000-40*1000010*10000-4000060000-100005000050*11000-40*1100010*11000-4000070000-1000060000銷售量增加20%息稅前利潤增加16.7%稅前利潤增加20%貢獻(xiàn)毛益增加10%50*9000-40*900010*9000-4000050000-1000040000銷售量減少10%息稅前利潤減少16.7%稅前利潤減少20%貢獻(xiàn)毛益減少10%財(cái)務(wù)管理的工具

——杠桿分析杠桿是指公司運(yùn)用固定成本（費(fèi)用）120財(cái)務(wù)管理的工具

——杠桿分析經(jīng)營杠桿（DOL）由于存在固定成本，而造成公司息稅前利潤的變動(dòng)率大于銷售量的變動(dòng)率。DOL=貢獻(xiàn)毛益/息稅前利潤=100000/60000=1.67財(cái)務(wù)杠桿（DFL）由于存在固定的利息費(fèi)用，而造成公司每股盈余的變動(dòng)率大于息稅前利潤的變動(dòng)率。DFL=息稅前利潤/睡前利潤=60000/50000=1.2杠桿風(fēng)險(xiǎn)（杠桿的雙面刃）財(cái)務(wù)管理的工具

——杠桿分析經(jīng)營杠桿（DOL）121財(cái)務(wù)管理的工具

——敏感性分析敏感性分析是研究當(dāng)項(xiàng)目某個(gè)或幾個(gè)不確定因素發(fā)生某種程度的變化時(shí)，對(duì)項(xiàng)目主要評(píng)價(jià)指標(biāo)產(chǎn)生的影響，以分析項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。單因素分析多因素分析敏感性系數(shù)=目標(biāo)值變動(dòng)百分比/參量值變動(dòng)百分比財(cái)務(wù)管理的工具

——敏感性分析敏感性分析是研究當(dāng)項(xiàng)目某個(gè)或幾122財(cái)務(wù)管理的程序財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)人員語言思維決策理念工具工具運(yùn)作程序財(cái)務(wù)管理的程序財(cái)務(wù)人員非財(cái)務(wù)人員語言思維決策理念工工運(yùn)作程序123財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——會(huì)計(jì)核算供應(yīng)過程生產(chǎn)過程銷售過程原料統(tǒng)計(jì)材料會(huì)計(jì)車間統(tǒng)計(jì)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)客戶成本會(huì)計(jì)銷售會(huì)計(jì)營業(yè)廳財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)總監(jiān)出納材料進(jìn)出存日?qǐng)?bào)表原料倉生產(chǎn)車間成品倉財(cái)務(wù)報(bào)表及分析材料消耗明細(xì)表提貨單/發(fā)票提貨單發(fā)票產(chǎn)品進(jìn)出存日?qǐng)?bào)表銷售明細(xì)表/應(yīng)收賬款明細(xì)表應(yīng)付賬款明細(xì)表產(chǎn)品成本計(jì)算表磅碼單入庫單采購部收款或收據(jù)、進(jìn)帳單采購合同付款銷售日?qǐng)?bào)表供應(yīng)商領(lǐng)料單入庫單提貨單包裝單生產(chǎn)日?qǐng)?bào)表銷售月報(bào)表產(chǎn)品進(jìn)出存月報(bào)表材料進(jìn)出存月報(bào)表財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——會(huì)計(jì)核算供應(yīng)過程生產(chǎn)過程銷售過程原料124財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——全面預(yù)算財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——全面預(yù)算125財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——采購付款財(cái)務(wù)主管應(yīng)付會(huì)計(jì)出納總經(jīng)理月度采購計(jì)劃檢查審批檢查采購部門采購合同會(huì)簽審批供應(yīng)商送貨預(yù)估帳入庫單月度付款計(jì)劃檢查付款申請(qǐng)審核審批付款發(fā)票正式帳月末對(duì)帳月末對(duì)帳月末對(duì)帳（Ⅰ）（Ⅲ）（Ⅳ）（Ⅱ）財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——采購付款財(cái)務(wù)主管應(yīng)付會(huì)計(jì)出納總經(jīng)理月126財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——銷售收款營業(yè)廳銷售部門倉庫訂單訂單確認(rèn)客戶賒銷財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制證現(xiàn)銷欠款憑證簽名提貨單繳款銷售發(fā)票審核蓋章發(fā)貨出貨單蓋章收貨銷售應(yīng)收款日結(jié)表核對(duì)單據(jù)核準(zhǔn)入帳簽名對(duì)帳表銷售匯總月報(bào)客戶結(jié)構(gòu)分析月報(bào)銷售分析明細(xì)月報(bào)催款財(cái)務(wù)經(jīng)理總經(jīng)理銷售合同評(píng)審審批審批確認(rèn)審批對(duì)策審核財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——銷售收款營業(yè)廳銷售部門倉庫訂單訂單確127財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——費(fèi)用支出控制成本會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)主管出納總經(jīng)理業(yè)務(wù)部門費(fèi)用支出計(jì)劃檢查審批計(jì)劃內(nèi)借款/報(bào)銷申請(qǐng)審核計(jì)劃外借款/報(bào)銷申請(qǐng)審核審批支出入帳支出入帳檢查分析統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)程序

——費(fèi)用支出控制成本會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)主管出納總經(jīng)128對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)案例[案例]

宏達(dá)公司生產(chǎn)空調(diào)壓縮機(jī)的泵體，產(chǎn)品基本上出口給美國得世空調(diào)公司。但該公司經(jīng)營一直虧損，年產(chǎn)30萬臺(tái)的壓縮機(jī)泵體生產(chǎn)線，實(shí)際產(chǎn)銷量不超過20萬臺(tái)?，F(xiàn)該公司考慮與美國得世公司、中國美龍空調(diào)公司三方合作生產(chǎn)空調(diào)壓縮機(jī)整機(jī)，工廠設(shè)在宏達(dá)。其中，宏達(dá)公司以泵體生產(chǎn)線設(shè)備投資入股，得世公司以壓縮機(jī)整機(jī)生產(chǎn)設(shè)備投資入股，美龍公司以現(xiàn)金4000萬投資入股，三方初步擬訂的股份比例為宏達(dá)30%，得世30%，美龍40%。壓縮機(jī)整機(jī)產(chǎn)品可直接銷售給得世公司與美龍公司?，F(xiàn)宏達(dá)公司需要對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)估。對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)案例[案例]宏達(dá)公司生產(chǎn)空調(diào)壓縮機(jī)129分析思路總體財(cái)務(wù)假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)獨(dú)立主體經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品銷售趨勢(shì)成本品種產(chǎn)能價(jià)格銷量生產(chǎn)成本期間費(fèi)用成果性財(cái)務(wù)假設(shè)損益資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金流1.財(cái)務(wù)評(píng)估的對(duì)象（經(jīng)營主體假設(shè)）2.財(cái)務(wù)評(píng)估假設(shè)（理財(cái)環(huán)境假設(shè)）3.財(cái)務(wù)分析預(yù)測(cè)4.風(fēng)險(xiǎn)分析分析思路總體財(cái)務(wù)假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)獨(dú)立主體經(jīng)營性130總體財(cái)務(wù)假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)——在未來5年內(nèi)，我國的經(jīng)濟(jì)增長率仍將保持一個(gè)較高的水平(7%左右)。行業(yè)市場(chǎng)——我國的空調(diào)行業(yè)將繼續(xù)高速增長；未來幾年內(nèi)空調(diào)器與空調(diào)壓縮機(jī)之間的供不應(yīng)求關(guān)系將逐步改變。獨(dú)立主體——新合資公司在正式投產(chǎn)經(jīng)營后，將完全依照一個(gè)獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體身份去運(yùn)作，其目標(biāo)是公司自身價(jià)值的最大化。公司的各個(gè)股東實(shí)體不會(huì)任意地通過自己的權(quán)力去影響公司的各項(xiàng)主要經(jīng)營管理決策，以滿足各自的利益。治理結(jié)構(gòu)——新合資公司無論從股權(quán)設(shè)置、“三會(huì)”設(shè)置，還是委托代理關(guān)系、經(jīng)營者的素質(zhì)與能力等方面都符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求?？傮w財(cái)務(wù)假設(shè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)——在未來5年內(nèi)，我國的經(jīng)濟(jì)增長率仍將保131經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品——新合資公司在未來三年內(nèi)的產(chǎn)品是1匹、1.5匹、2匹、2.5匹、3匹，共5種規(guī)格的旋轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)。投產(chǎn)期——新合資公司能夠在2002年1月正式投產(chǎn)并銷售出貨。產(chǎn)能——年份第一年第二年第三年產(chǎn)能（萬臺(tái)）4080120經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品——新合資公司在未來三年內(nèi)的產(chǎn)品是1匹、1132經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)價(jià)格壓縮機(jī)功率銷售價(jià)格(元/臺(tái)）)1P430.001.5P580.002P830.002.5P950.003P1150.00銷售 新合資公司在投產(chǎn)1-3年所飽和生產(chǎn)的壓縮機(jī)（分別為40萬臺(tái)、80萬臺(tái)、120萬臺(tái)），完全可以被另兩個(gè)股東所消化。經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)價(jià)格壓縮機(jī)功率銷售價(jià)格(元/臺(tái)）)1P4133經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品的季節(jié)性波動(dòng)

各規(guī)格產(chǎn)品的產(chǎn)銷量(2002年)規(guī)格 1P 1.5P 2P 2.5P 3P產(chǎn)銷量(臺(tái)) 8萬 16萬 8萬 4萬 4萬

經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品的季節(jié)性波動(dòng)各規(guī)格產(chǎn)品的產(chǎn)銷量(2002134經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì)壓縮機(jī)規(guī)格（功率）2002年2003年2004年價(jià)格（元）比上年降低比上年降低1P430.007%7%1.5P580.005%7%2P830.003%5%2.5P950.002%5%3P1150.002%5%經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì)壓縮機(jī)規(guī)格（功率）2002年200135經(jīng)營性財(cái)務(wù)假設(shè)各規(guī)格產(chǎn)品的產(chǎn)銷趨勢(shì)

壓縮機(jī)規(guī)格（功率）2002年2003年2004年各規(guī)格比例各規(guī)格比例各規(guī)格比例產(chǎn)銷量（臺(tái)）40000080000012000001P20%15%10%1.5P40%35%30%2P20%25%30%2.5P10%15%18%3P10%10%18%經(jīng)營性財(cái)務(wù)假