Session8-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理課件

2022/12/131Session7

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理2022/12/121Session7

流動(dòng)2022/12/132內(nèi)容一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念和成因二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量流動(dòng)性財(cái)務(wù)信息指標(biāo)流動(dòng)性市場(chǎng)信息指標(biāo)三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理理論

資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論2022/12/122內(nèi)容一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念和成因2022/12/133什么是流動(dòng)性？金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力銀行能夠在一定時(shí)間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來(lái)滿足客戶當(dāng)前或未來(lái)的資金需求.

資金數(shù)量時(shí)間成本2022/12/123什么是流動(dòng)性？金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情2022/12/134什么是流動(dòng)性？銀行獲得流動(dòng)性的途經(jīng)有很多，如果資產(chǎn)能以較少的價(jià)格損失迅速地轉(zhuǎn)變?yōu)樗璎F(xiàn)金，那么這種資產(chǎn)就具有該動(dòng)性；如果一家銀行能夠以同類銀行支付的可比利率借到資金，那么該負(fù)債也具有流動(dòng)性。一般而言，小銀行籌措現(xiàn)金的能力有限，主要依靠短期資產(chǎn)滿足流動(dòng)性需要。相反，大銀行主要不是通過(guò)資產(chǎn)，而是通過(guò)負(fù)債獲取為滿足流動(dòng)性所需要的資金。相應(yīng)地流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者說(shuō)流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)就是指商業(yè)銀行在遇到存款擠提或貸款需要增加時(shí)，不能迅速地從市場(chǎng)上獲得流動(dòng)性資金而使銀行的信譽(yù)和籌資能力受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2022/12/124什么是流動(dòng)性？銀行獲得流動(dòng)性的途經(jīng)有很第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述5第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念:流動(dòng)性VS清償能力從法律上講，清償能力是指銀行的資產(chǎn)大于負(fù)債，即資本為正值，換句話說(shuō)，只要銀行有足夠的時(shí)間，完全可以將資產(chǎn)變現(xiàn)，清償所有的負(fù)債。可現(xiàn)實(shí)中上門提款的儲(chǔ)戶往往不會(huì)給銀行變現(xiàn)的機(jī)會(huì)，當(dāng)擠提出現(xiàn)時(shí)更是一分鐘都等不了，這時(shí)就全靠銀行在流動(dòng)性上的功力了，即能夠隨時(shí)滿足所有提款或還款以及客戶信用需求的能力。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述5第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述6第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念:流動(dòng)性VS清償能力不難看出，流動(dòng)性與清償能力之間存在著較大的差異：有的銀行，雖然資產(chǎn)總價(jià)值大于、甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債總價(jià)值，在法律上具有充分的清償能力；但只要是流動(dòng)性不足，應(yīng)付不了擠提，那么除了關(guān)門歇業(yè)之外，恐怕也就沒有其它更好的選擇了。反過(guò)來(lái)，有的銀行雖然資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)低于實(shí)際負(fù)債價(jià)值，這可能是由于證券、房地產(chǎn)貸款損失或是其它別的什么原因，但只要能保持大量的流動(dòng)性資金、仍可滿足公眾的提款要求，則往往能夠渡過(guò)難關(guān)，轉(zhuǎn)危為安。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述6第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念2022/12/137什么是流動(dòng)性？銀行流動(dòng)性的具體職能：銀行通過(guò)保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性可以保證其債權(quán)人得到償付；銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性就有能力兌現(xiàn)對(duì)客戶的貸款承諾；銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性可以使銀行把握任何有利可圖的機(jī)會(huì)，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模；又可使銀行在不利的市場(chǎng)環(huán)境下出售其流動(dòng)性資產(chǎn)，避免資本虧損。2022/12/127什么是流動(dòng)性？銀行流動(dòng)性的具體職能：第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述8第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述8第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述9第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念在極端情況下，流動(dòng)性不足會(huì)造成銀行的清償問(wèn)題。商業(yè)銀行的流動(dòng)性表現(xiàn)在兩個(gè)方面，其一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，主要是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的前提下，迅速變現(xiàn)的能力，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)；其二是負(fù)債的流動(dòng)性，是指銀行能夠以較低的成本獲得所需資金的能力，籌資的能力越強(qiáng)，所付的成本越低，流動(dòng)性越強(qiáng)。銀行的流動(dòng)性一旦出現(xiàn)不確定性，則會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述9第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)J.P摩根集團(tuán)認(rèn)為：銀行不能以合理的利率籌集到期限相同或相近的資金為其資產(chǎn)組合提供融資大通曼哈頓銀行認(rèn)為：銀行不能滿足其客戶提款、申請(qǐng)新貸款或償付到期債務(wù)的要求原第一芝加哥銀行認(rèn)為：銀行不能及時(shí)履行其現(xiàn)在和未來(lái)的金融義務(wù)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的情況下，及時(shí)滿足客戶流動(dòng)性需求的可能性是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)J.P摩根集團(tuán)認(rèn)為：銀行不能以合理的利率籌集到期限2022/12/1311流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指一家銀行面臨這樣的一種風(fēng)險(xiǎn)：即它不能隨時(shí)以合理的價(jià)格籌集到足夠的資金履行自己的義務(wù)，滿足客戶的需求。商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括以下情況：銀行的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，信貸資金市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，銀行本身并無(wú)嚴(yán)重問(wèn)題發(fā)生；銀行本身出現(xiàn)短期危機(jī)，如銀行出現(xiàn)壞賬；銀行業(yè)整體出現(xiàn)短期危機(jī)；銀行陷入長(zhǎng)期危機(jī)。2022/12/1211流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指一家銀流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)兩類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：1.與特定的產(chǎn)品和市場(chǎng)相關(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；2.與金融機(jī)構(gòu)的總體資金狀況相關(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為資產(chǎn)的流動(dòng)性較差和對(duì)外融資能力較弱流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性反向變化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是派生性風(fēng)險(xiǎn)。由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)派生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)兩類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：2022/12/1313流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配“借短貸長(zhǎng)”引起的是一種正常性的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)利率變動(dòng)的敏感性利率變動(dòng)對(duì)銀行客戶存款需求和貸款需求都產(chǎn)生影響，以致嚴(yán)重影響到銀行的流動(dòng)性頭寸。銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)的發(fā)育程度央行的貨幣政策信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的管理不善2022/12/1213流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述14第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。由于“短借長(zhǎng)貸”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)引起到期日缺口，而銀行資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在極少情況下能夠正好彌補(bǔ)因支付負(fù)債而引致的現(xiàn)金流出，從而產(chǎn)生流動(dòng)性問(wèn)題。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述14第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述15第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：（2）央行貨幣政策。央行的貨幣政策與商業(yè)銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)之間有著密切聯(lián)系。如央行采取緊縮的貨幣政策，商業(yè)銀行向央行借款受到控制，由于整個(gè)社會(huì)貨幣數(shù)量和信用總量的減少，資金呈緊張趨勢(shì)，存款數(shù)量減少，擠兌的可能性增加，貸款需求增高，同時(shí)商業(yè)銀行無(wú)法籌集到足夠資金滿足客戶需求，從而造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述15第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述16第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因（3）金融市場(chǎng)發(fā)育程度。由于金融市場(chǎng)包括存款市場(chǎng)、貸款市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等，其發(fā)育程度直接關(guān)系商業(yè)銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和主動(dòng)取得負(fù)債的能力，從而影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往打亂商業(yè)銀行資金的運(yùn)用計(jì)劃，引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述16第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述17第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因（5）商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感度。利率變化會(huì)影響銀行流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值和增加外部籌資成本，利率預(yù)期的上升與下降均會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。（6）銀行信用。銀行的信用主要取決于凈資產(chǎn)狀況、穩(wěn)定的收入、向外披露信息質(zhì)量和政府的保證，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率居高不下，之所以未發(fā)生流動(dòng)性問(wèn)題，很大程度上源于政府信用。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述17第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述四、流動(dòng)性風(fēng)2022/12/1318二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量專門討論商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量、管理理論和管理技術(shù)。財(cái)務(wù)信息指標(biāo)流動(dòng)性缺口法財(cái)務(wù)比率法現(xiàn)金流量法融資缺口法2022/12/1218二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量專門討論商業(yè)銀行2022/12/1319流動(dòng)性缺口法流動(dòng)性缺口系銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額。當(dāng)銀行的負(fù)債大于資產(chǎn)，出現(xiàn)資金過(guò)剩，這種情況對(duì)銀行不構(gòu)成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行的資產(chǎn)大于負(fù)債，說(shuō)明銀行有些長(zhǎng)期資產(chǎn)或承諾沒有得到資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)有資金來(lái)源的支持，這表明銀行要維持目前規(guī)模的資產(chǎn)，必須從外部尋找足夠資金來(lái)源。2022/12/1219流動(dòng)性缺口法流動(dòng)性缺口系銀行資產(chǎn)和負(fù)2022/12/1320產(chǎn)生流動(dòng)性缺口的原因原因有二：資產(chǎn)和負(fù)債之間不匹配的余額資產(chǎn)和負(fù)債的不斷變化“靜態(tài)缺口”和“動(dòng)態(tài)缺口”2022/12/1220產(chǎn)生流動(dòng)性缺口的原因原因有二：2022/12/1321邊際缺口反映的是銀行資產(chǎn)和負(fù)債變化值之間的差異。邊際缺口為正時(shí)，表示銀行資產(chǎn)變動(dòng)的代數(shù)值大于負(fù)債變動(dòng)的代數(shù)值。假若資產(chǎn)和負(fù)債不斷發(fā)生損耗，資產(chǎn)和負(fù)債的代數(shù)變化值都為負(fù)數(shù)。正的邊際缺口表現(xiàn)為一筆資金凈流出。2022/12/1221邊際缺口反映的是銀行資產(chǎn)和負(fù)債變化2022/12/1322財(cái)務(wù)比率法比率名稱公式備注現(xiàn)金比率

現(xiàn)金資產(chǎn)總資產(chǎn)只有超過(guò)法定準(zhǔn)備金部分的現(xiàn)金資產(chǎn)才是可用的。存貸款比率

貸款存款該比率越大，流動(dòng)性越差。核心存款與總資產(chǎn)的比率

核心存款總資產(chǎn)對(duì)同類銀行而言，該比率越大，流動(dòng)性越高。貸款總額與核心存款的比率

貸款總額核心存款該比率越小，銀行“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小。流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率

流動(dòng)資產(chǎn)總資產(chǎn)該比率越大，流動(dòng)性越高。2022/12/1222財(cái)務(wù)比率法比率名稱公式備注現(xiàn)金比率第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量23流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例1、貸存比率貸存比率是指銀行的貸款對(duì)存款的比率，即貸款/存款。貸存比率一般被銀行視為銀行流動(dòng)性的基本衡量尺度，其中貸款是流動(dòng)性最低的資產(chǎn)，而存款是流動(dòng)性的主要來(lái)源，較高的貸存比表示流動(dòng)性較低，較低的存貸比則意味著該銀行有充足的流動(dòng)性。這是指標(biāo)是核心指標(biāo)，設(shè)置這個(gè)指標(biāo)的目的是要使商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債達(dá)到自我平衡，防止過(guò)度使用資金。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量23流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量24流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例2、流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率它是指流動(dòng)性資產(chǎn)期未余額與流動(dòng)性負(fù)債期未余額之比。我國(guó)一般要求在35％以上。這個(gè)比例表明銀行的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間的關(guān)系，系統(tǒng)反映銀行的流動(dòng)性。銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、國(guó)庫(kù)券、存放在中央銀行款項(xiàng)、一個(gè)月內(nèi)到期的貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的拆放同業(yè)凈額及其它一個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)的其它證券、票據(jù)。流動(dòng)性負(fù)債則包括各項(xiàng)活期存款、一個(gè)月內(nèi)到的定期存款及債券。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量24流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量25流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例3、備付金比例指標(biāo)

備付金比例指標(biāo)是指在央行備付金存款和庫(kù)存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之比，我國(guó)一般不得低于5％—7％。備付金是銀行為了滿足客戶提款和劃帳而持有的準(zhǔn)備金，是銀行主要的具有最高流動(dòng)性的資產(chǎn)。它由存放在人民銀行清算帳戶的資金、超額準(zhǔn)備金和銀行的庫(kù)存現(xiàn)金所組成。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量25流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量26流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例4、拆借資金比例拆借資金比例是指銀行通過(guò)拆借資金進(jìn)行負(fù)債管理是很常用的方法。但是過(guò)度拆入資金可能使銀行陷入流動(dòng)性困境，因此，對(duì)拆借資金規(guī)定限額也是必要的。5、聯(lián)行匯差清算比例聯(lián)行匯差清算比例是用來(lái)說(shuō)明銀行對(duì)聯(lián)行匯差資金及時(shí)進(jìn)行了清算，沒有占用人民銀行或?qū)Ψ叫械那逅阗Y金。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量26流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)6、現(xiàn)金比率：現(xiàn)金資產(chǎn)/銀行總資產(chǎn)或現(xiàn)金資產(chǎn)/銀行存款。該比率越大，流動(dòng)性越強(qiáng)其中的現(xiàn)金資產(chǎn)包括：庫(kù)存現(xiàn)金、在央行的清算存款、在其他銀行和金融機(jī)構(gòu)的存款保持了流動(dòng)性，喪失了收益性。衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)6、現(xiàn)金比率：現(xiàn)金資產(chǎn)/銀行總資衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)7、核心存款與總資產(chǎn)的比率：

核心存款/總資產(chǎn)比率越大，流動(dòng)性越強(qiáng)。核心存款是指比較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感、受季節(jié)因素和環(huán)境因素影響較小的存款。也稱之為穩(wěn)定性存款。衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)7、核心存款與總資產(chǎn)的比率：衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)8、貸款總額與核心存款的比率：

貸款總額/核心存款該比率越小，流動(dòng)性越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)8、貸款總額與核心存款的比率：衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）2006年1月執(zhí)行》中衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有：1.流動(dòng)性比例，2.核心負(fù)債比例，3.流動(dòng)性缺口率。按照本幣和外幣分別計(jì)算。流動(dòng)性比例：為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不應(yīng)低于25%。核心負(fù)債比例：為核心負(fù)債與負(fù)債總額之比，不應(yīng)低于60%。流動(dòng)性缺口率：為90天內(nèi)表內(nèi)外流動(dòng)性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于-10%。衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行2022/12/1331現(xiàn)金流量法現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量實(shí)際的現(xiàn)金流量即將到期資產(chǎn)即將到期的批發(fā)性負(fù)債及固定的貸款承諾尚未到期資產(chǎn)產(chǎn)生的利息尚未到期負(fù)債支付的利息散戶存款的季節(jié)性變動(dòng)潛在的現(xiàn)金流量可變現(xiàn)的未到期資產(chǎn)無(wú)固定期限的散戶存款已建立的信貸額度不固定的貸款承諾和其他的表外活動(dòng)2022/12/1231現(xiàn)金流量法現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量實(shí)際的2022/12/1332融資缺口法融資缺口表示銀行須重新籌集的用于對(duì)新資產(chǎn)融資及對(duì)負(fù)債需要進(jìn)行再融資的那部分新資金

融資缺口=資金總需要量—穩(wěn)定的資金來(lái)源資金總需求量穩(wěn)定的資金來(lái)源對(duì)總資產(chǎn)的融資額股本尚未使用的授信額度長(zhǎng)期負(fù)債扣除：流動(dòng)性資產(chǎn)穩(wěn)定的短期負(fù)債扣除：短期、可自由處置的資產(chǎn)尚未使用的融資能力2022/12/1232融資缺口法融資缺口表示銀行須重新籌集2022/12/1333

融資缺口被視為“不穩(wěn)定融資”。不穩(wěn)定融資所代表的是銀行必須通過(guò)“不穩(wěn)定負(fù)債”籌集的新資金。這些不穩(wěn)定的資金來(lái)源對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)具有高度的敏感性，當(dāng)銀行面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，市場(chǎng)將要求該銀行支付極高的風(fēng)險(xiǎn)升水。2022/12/1233融資缺口被視為“不穩(wěn)定融資”。2022/12/1334二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量市場(chǎng)信息指標(biāo)公眾信心銀行借款的風(fēng)險(xiǎn)加價(jià)資產(chǎn)售出時(shí)的損失對(duì)客戶資金需求的滿足能力向中央銀行的借款情況票據(jù)的貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)資信評(píng)級(jí)中間業(yè)務(wù)的情況2022/12/1234二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量市場(chǎng)信息指標(biāo)第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量35流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例6、流動(dòng)性指數(shù)流動(dòng)性指數(shù)（I）來(lái)衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小，為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考。

I=∑[(Wi)(Pi/Pi＊)]其中：∑Wi=1Pi：指商業(yè)銀行被迫立即出售資產(chǎn)而獲得的市場(chǎng)價(jià)格；

Pi＊：指商業(yè)銀行在正常的市場(chǎng)條件下出售其資產(chǎn)而獲得的公平價(jià)格；

Wi：是商業(yè)銀行各種資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中的比重當(dāng)I下降時(shí)，商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大；反之，則流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)下降。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量35流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量36流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡量方法（一）流動(dòng)性缺口（二）凈流動(dòng)資產(chǎn)（三）現(xiàn)金流量法（四）融資缺口法第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量36流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量37流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡量方法（一）流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口是指銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額。流動(dòng)性缺口反映出銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行的負(fù)債大于資產(chǎn)，出現(xiàn)資金過(guò)剩，這種情況對(duì)銀行不構(gòu)成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行的資產(chǎn)大于負(fù)債，說(shuō)明銀行有些長(zhǎng)期資產(chǎn)或承諾沒有得到資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)有資金來(lái)源的充分支持，這表明銀行維持目前規(guī)模的資產(chǎn)，必須從外部尋找足夠資金來(lái)源。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量37流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量38流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡量方法（一）流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口產(chǎn)生的原因主要有兩個(gè)：一是資產(chǎn)和負(fù)債之間不匹配的余額，二是資產(chǎn)和負(fù)債不斷變化。為更有效地反映資產(chǎn)和負(fù)債如何影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，人們引入所謂的“邊際缺口”的概念，它等于銀行資產(chǎn)的變化值減去銀行負(fù)債變化值。當(dāng)邊際缺口為正時(shí)，表明流動(dòng)性過(guò)剩，為負(fù)時(shí)，流動(dòng)性緊張。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量38流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡2022/12/1339流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論

負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論商業(yè)性貸款理論資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論預(yù)期收入理論銀行券理論存款理論購(gòu)買理論銷售理論2022/12/1239流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論商業(yè)性貸款理論資產(chǎn)資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）最早的流動(dòng)性管理理論著重管理資產(chǎn)的流動(dòng)性，即信貸資金的運(yùn)用方向。主要有：1.商業(yè)性貸款理論（Thecommercialloantheory）2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（shiftabilitytheory）3.預(yù)期收入理論（Theanticipatedincometheory）資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementt資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）1.商業(yè)性貸款理論（Thecommercialloantheory）※又稱為生產(chǎn)性貸款理論，產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展的初期。又稱生產(chǎn)性貸款理論，是一種確定銀行資金運(yùn)用方向的理論。它起源于亞當(dāng)斯密的《國(guó)民財(cái)富性質(zhì)之原因研究》一書。※該理論認(rèn)為：商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款（基于商業(yè)行為能自動(dòng)清償），而不宜發(fā)放長(zhǎng)期貸款或消費(fèi)貸款。

商業(yè)銀行應(yīng)該主要發(fā)放短期流動(dòng)性貸款資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagement2022/12/1342資產(chǎn)管理理論

商業(yè)性貸款理論這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動(dòng)清償?shù)馁J款。具體說(shuō)就是發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款，因?yàn)檫@類貸款能隨著商品周轉(zhuǎn)、產(chǎn)銷過(guò)程的完成，從銷售收入中得到償還。其理由是，銀行大多數(shù)存款是活期存款，流動(dòng)性要求高，只有發(fā)放短期自償性貸款，才能保證銀行資金的流動(dòng)性，才不至于出現(xiàn)擠兌危險(xiǎn)。2022/12/1242資產(chǎn)管理理論商業(yè)性貸款理論資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）1.商業(yè)性貸款理論（Thecommercialloantheory）※該理論強(qiáng)調(diào)銀行發(fā)放貸款應(yīng)以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，用真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押。※不足之處：1）沒有考慮貸款需求的多樣化2）沒有認(rèn)識(shí)到存款的相對(duì)穩(wěn)定性3）沒有考慮貸款清償?shù)耐獠織l件資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagement2022/12/1344資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論20世紀(jì)30年代之后，美國(guó)等國(guó)家的國(guó)債市場(chǎng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，政府債券在二級(jí)市場(chǎng)上容易以合理價(jià)格轉(zhuǎn)賣變現(xiàn)。資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論從根本上否定了商業(yè)貸款理論，強(qiáng)調(diào)保持銀行資金流動(dòng)性的最好辦法是購(gòu)買那些需要錢時(shí)可以立即出售的資產(chǎn)，只要銀行持有能隨時(shí)在市場(chǎng)上變現(xiàn)的資產(chǎn)，它的流動(dòng)性就有較大的保證。2022/12/1244資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）2.資產(chǎn)變現(xiàn)理論特點(diǎn)：（資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論）：20世紀(jì)30年代該理論強(qiáng)調(diào)：銀行應(yīng)保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，而最好的辦法是購(gòu)買可隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)（短期證券）銀行可以購(gòu)入一部分短期證券來(lái)保持流動(dòng)性該理論依賴于成熟完善的金融市場(chǎng)不足之處：（1）難以確定短期證券的持有量（2）證券的變現(xiàn)依賴于市場(chǎng)需求資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagement2022/12/1346資產(chǎn)管理理論

預(yù)期收入理論二戰(zhàn)以后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了多樣化的資金需求，同時(shí)商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。一切迫使銀行的流動(dòng)性管理不能僅僅滿足于證券的變現(xiàn)，還應(yīng)根據(jù)借款人的償債能力來(lái)開發(fā)、提供不同的貸款。預(yù)期收入理論認(rèn)為，貸款并不能自動(dòng)清償，貸款的清償依賴于借貸者同第三者交易時(shí)獲得的收入。因此，貸款的安全性和流動(dòng)性取決于借款者的預(yù)期收入。根據(jù)這種理論，商業(yè)銀行不僅可以開發(fā)商業(yè)貸款，而且可發(fā)放中長(zhǎng)期設(shè)備貸款，還可發(fā)放非生產(chǎn)性的消費(fèi)貸款，只要借款人的預(yù)期收入可靠、還款來(lái)源有保證就行。2022/12/1246資產(chǎn)管理理論預(yù)期收入理論資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）3.預(yù)期收入理論由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾在1943年提出的強(qiáng)調(diào)貸款的安全性依賴于借款者將來(lái)的預(yù)期收入。只要借款者的預(yù)期收入有保障，就可保證貸款的流動(dòng)性。銀行應(yīng)該根據(jù)借款人的預(yù)期收入來(lái)安排貸款的利息和本金的償還期不足之處是：1）預(yù)期收入難以把握2）增加銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagement負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanagementtheory）銀行可以通過(guò)主動(dòng)負(fù)債來(lái)獲得流動(dòng)性。銀行應(yīng)該以合理的成本獲得資金，主動(dòng)負(fù)債，以滿足貸款的需要。20世紀(jì)60年代。1.銀行券理論2.存款理論3.購(gòu)買理論4.銷售理論負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanageme2022/12/1349負(fù)債管理理論銀行券理論在金本位制下，典型的銀行券持有人可以隨時(shí)向發(fā)券銀行兌取黃金，在流通中銀行券是以金幣代表的面貌出現(xiàn)的。但是，發(fā)行銀行券并不需要十足的金幣做后盾，因?yàn)槌秩耸遣粫?huì)同時(shí)來(lái)銀行要求兌現(xiàn)的，總有部分銀行券在流通中周轉(zhuǎn)。銀行券理論表明，銀行的負(fù)債只需要保留部分的現(xiàn)金準(zhǔn)備，而且必須保留一定的現(xiàn)金準(zhǔn)備。19世紀(jì)中期后，銀行券的發(fā)行權(quán)最終由中央銀行壟斷，商業(yè)銀行不再擁有銀行券的負(fù)債。2022/12/1249負(fù)債管理理論銀行券理論負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanagementtheory）1.銀行券理論銀行可以通過(guò)“發(fā)行銀行券”的方式獲得流動(dòng)性因?yàn)椋?）總是有部分銀行券處于流通中的。2）不會(huì)同時(shí)被承兌或全額承兌。銀行只要保留部分現(xiàn)金準(zhǔn)備，以應(yīng)對(duì)銀行券的承兌，所以發(fā)行銀行券可以獲得流動(dòng)性。負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanageme2022/12/1351負(fù)債管理理論存款理論存款是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)存款負(fù)債是一種“被動(dòng)型負(fù)債”銀行應(yīng)該支付存款利息，作為存款人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬存款人和商業(yè)銀行都十分關(guān)心存款的安全問(wèn)題正常情況下，存款是具有穩(wěn)定性的存款可以分為初始存款和派生存款兩類。2022/12/1251負(fù)債管理理論存款理論負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanagementtheory）2.存款理論強(qiáng)調(diào)存款是銀行最主要的資金來(lái)源。1）銀行應(yīng)該應(yīng)客戶的要求組織存款2）根據(jù)安全的原則管理存款3）按照期限對(duì)稱的方法運(yùn)用存款4）參照貸款的收益確定存款的利率負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanageme2022/12/1353負(fù)債管理理論購(gòu)買理論該理論認(rèn)為，銀行對(duì)于負(fù)債并非完全是消極被動(dòng)的，銀行完全可以積極主動(dòng)地負(fù)債，即可以通過(guò)購(gòu)買負(fù)債的方法爭(zhēng)取到擴(kuò)大資金來(lái)源的主動(dòng)權(quán)。商業(yè)銀行的資金流動(dòng)性不僅可以從資產(chǎn)管理中獲得，而且可以從負(fù)債管理中獲得。只要商業(yè)銀行的借款市場(chǎng)廣闊，就可以源源不斷地從市場(chǎng)上借入款項(xiàng)，那么，它的資金流動(dòng)性就有保證。2022/12/1253負(fù)債管理理論購(gòu)買理論負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanagementtheory）3.購(gòu)買理論（購(gòu)買資金或借入資金）強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)積極主動(dòng)的負(fù)債，通過(guò)購(gòu)買負(fù)債的辦法擴(kuò)大資金來(lái)源的主動(dòng)權(quán)，獲得流動(dòng)性（同業(yè)拆借、向央行借、金融市場(chǎng)籌資）1）購(gòu)買短期資金彌補(bǔ)臨時(shí)性頭寸的不足2）購(gòu)買款項(xiàng)滿足客戶的貸款需求或自身的投資需求負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanageme2022/12/1355負(fù)債管理理論銷售理論銷售理論認(rèn)為，銀行是金融產(chǎn)品的制造者，銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)是推銷這些產(chǎn)品，以獲得所需的資金和所期待的收益?？蛻糁辽袭a(chǎn)品多樣化依靠信息的溝通、加工和傳播推銷產(chǎn)品把資產(chǎn)和負(fù)債聯(lián)系起來(lái)設(shè)計(jì)產(chǎn)品2022/12/1255負(fù)債管理理論銷售理論負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanagementtheory）4.銷售理論：銀行應(yīng)該以客戶為中心，積極創(chuàng)新各種金融工具，并且向客戶推銷金融產(chǎn)品，以獲得資金（流動(dòng)性）。理財(cái)產(chǎn)品、教育儲(chǔ)蓄、基金定投、各種儲(chǔ)蓄產(chǎn)品負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanageme2022/12/1357資產(chǎn)負(fù)債管理理論廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理是指銀行管理者對(duì)其持有的資產(chǎn)負(fù)債類型、數(shù)量、資產(chǎn)負(fù)債的總量及其組合同時(shí)做出決策的一種綜合性資金管理方法，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)的總量、結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)劃、指揮和控制，從而使利潤(rùn)最大化。狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理指其中的利差管理，即控制利息收入和利息支出的差額，使其大小及變化與銀行總的風(fēng)險(xiǎn)—收益目標(biāo)相一致。2022/12/1257資產(chǎn)負(fù)債管理理論廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理是資產(chǎn)負(fù)債管理理論

（Theassetandliabilitymanagementtheory）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理管理原則有：1）資產(chǎn)與負(fù)債的總量規(guī)模對(duì)稱2）資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)對(duì)稱，3）資產(chǎn)與負(fù)債的變動(dòng)速度對(duì)稱，

4）目標(biāo)要互補(bǔ)，5）資產(chǎn)分散化資產(chǎn)負(fù)債管理理論

（Theassetandliabil2022/12/1359資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論該理論認(rèn)為，因?yàn)槿谫Y技術(shù)和融資工具的創(chuàng)新使許多業(yè)務(wù)可以在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外雙向轉(zhuǎn)換，如貸款的出售和擔(dān)保等業(yè)務(wù)構(gòu)成的或有負(fù)債，所以商業(yè)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理不能僅限于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)，而應(yīng)對(duì)表內(nèi)表外的業(yè)務(wù)統(tǒng)一進(jìn)行管理。同時(shí)，該理論也提倡將原本資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)。2022/12/1259資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論該理論認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理擴(kuò)展了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論將資產(chǎn)負(fù)債管理由表內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到表外業(yè)務(wù)該理論適合了現(xiàn)代流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的需求

商業(yè)銀行有哪些表外業(yè)務(wù)？資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理擴(kuò)展了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法61流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法一、資產(chǎn)流動(dòng)性管理方法貸款資產(chǎn)的運(yùn)用則不可避免地要涉及銀行與客戶的關(guān)系，涉及銀行與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的關(guān)系。比方說(shuō)，銀行貸款給一個(gè)客戶，該客戶不僅要把存款存入該銀行，還要與該銀行建立匯兌委托等業(yè)務(wù)關(guān)系。反之如果拒絕貸款，則可能把客戶拱手讓給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，魚與熊掌的決擇依然令銀行作難。至于固定資產(chǎn)，則最難變現(xiàn)，不用說(shuō)，自然也不會(huì)對(duì)增加流動(dòng)性有太大幫助。第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法61流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法一、資產(chǎn)流動(dòng)第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法62流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法一、資產(chǎn)流動(dòng)性管理方法證券資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)正在于能夠通過(guò)市場(chǎng)買賣很容易地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金資產(chǎn)，同時(shí)又不損害自身的盈利性。它可以通過(guò)純粹的公開市場(chǎng)活動(dòng)進(jìn)行，買賣的數(shù)量和時(shí)間完全由銀行的流動(dòng)性和盈利性決定，不受任何與客戶關(guān)系的制約，也不致于妨礙銀行間的競(jìng)爭(zhēng)。運(yùn)用好這一武器，銀行經(jīng)營(yíng)就可變得游刃有余。當(dāng)然資產(chǎn)證券化也并非銀行一廂情愿就能辦到，首先是否存在充分的證券資源不能由銀行自身作主，其次想要組織起規(guī)范有序的證券流通市場(chǎng)還有賴于全社會(huì)的努力，也并非一朝一夕就能實(shí)現(xiàn)。第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法62流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法一、資產(chǎn)流動(dòng)第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法63流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法一、資產(chǎn)流動(dòng)性管理方法具體來(lái)說(shuō)資產(chǎn)流動(dòng)性管理方法主要有：1、保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)。在滿足流動(dòng)性要求的前提下，力圖使多余的現(xiàn)金資產(chǎn)減少到最低限度。2、合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)3、通過(guò)多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性，降低風(fēng)險(xiǎn)4、盡可能選擇信譽(yù)好的客戶。

第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法63流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法一、資產(chǎn)流動(dòng)第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法64流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法二、負(fù)債流動(dòng)性管理方法從流量的角度，增強(qiáng)銀行獲取資金的負(fù)債能力，同樣也能達(dá)到提高流動(dòng)性的目的，這也就是我們所要說(shuō)的負(fù)債流動(dòng)性管理。這種管理同樣也可以遵循兩條途徑：同業(yè)借款和金融市場(chǎng)借款。同業(yè)借款主要是指向其他銀行借款，包括同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押貸款。同業(yè)拆借是銀行遇到臨時(shí)性資金不足、周轉(zhuǎn)發(fā)生暫時(shí)性困難時(shí)經(jīng)常采取的辦法，可解拆入行的燃眉之急；同時(shí)因?yàn)橛欣⑹杖?，拆出行也?huì)樂意為之。拆借一般都通過(guò)各銀行在中央銀行的存款帳戶進(jìn)行，同城拆借可采取票據(jù)交換的方式，異地拆借則通過(guò)電話或電傳通知央行轉(zhuǎn)帳來(lái)實(shí)現(xiàn)。第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法64流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法二、負(fù)債流動(dòng)第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法65流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法二、負(fù)債流動(dòng)性管理方法銀行也可以通過(guò)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)抵押借款的辦法借入資金。前者是將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)，請(qǐng)求給予轉(zhuǎn)貼現(xiàn)來(lái)融通資金。后者指銀行將自己享有權(quán)益的客戶抵押資產(chǎn)，轉(zhuǎn)抵押給其他銀行以取得急需的資金。一般來(lái)說(shuō)，同業(yè)借款交易迅速、效率很高，但金額和應(yīng)用范圍受到一定限制，常用于滿足臨時(shí)性或季節(jié)性的資金流動(dòng)性需求；此外，如果遇上銀根抽緊、市場(chǎng)萎縮，即便彼此都是銀行，也可能會(huì)出現(xiàn)告借無(wú)門的情形。第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法65流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法二、負(fù)債流動(dòng)第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法66流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法二、負(fù)債流動(dòng)性管理方法

金融市場(chǎng)借款是銀行想出的又―辦法，主要通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等工具來(lái)實(shí)現(xiàn)。別看這些工具出現(xiàn)得較晚，卻是銀行對(duì)付流動(dòng)性危機(jī)的“神兵利器”。具體來(lái)說(shuō)，銀行負(fù)債流動(dòng)性管理方法包括：1、開拓和保持較多的可以隨時(shí)取得主動(dòng)型負(fù)債。這包括：發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、發(fā)行銀行債券、同業(yè)拆借、向中央銀行借款。2、對(duì)傳統(tǒng)各類存款進(jìn)行多形式的開發(fā)和創(chuàng)新。如美國(guó)就創(chuàng)新了可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOW）、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）等3、開辟新的有利于流動(dòng)性的存款服務(wù)。如中間業(yè)務(wù)占款等第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法66流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法二、負(fù)債流動(dòng)演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！2022/12/1368Session7

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理2022/12/121Session7

流動(dòng)2022/12/1369內(nèi)容一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念和成因二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量流動(dòng)性財(cái)務(wù)信息指標(biāo)流動(dòng)性市場(chǎng)信息指標(biāo)三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理理論

資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論2022/12/122內(nèi)容一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念和成因2022/12/1370什么是流動(dòng)性？金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力銀行能夠在一定時(shí)間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來(lái)滿足客戶當(dāng)前或未來(lái)的資金需求.

資金數(shù)量時(shí)間成本2022/12/123什么是流動(dòng)性？金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情2022/12/1371什么是流動(dòng)性？銀行獲得流動(dòng)性的途經(jīng)有很多，如果資產(chǎn)能以較少的價(jià)格損失迅速地轉(zhuǎn)變?yōu)樗璎F(xiàn)金，那么這種資產(chǎn)就具有該動(dòng)性；如果一家銀行能夠以同類銀行支付的可比利率借到資金，那么該負(fù)債也具有流動(dòng)性。一般而言，小銀行籌措現(xiàn)金的能力有限，主要依靠短期資產(chǎn)滿足流動(dòng)性需要。相反，大銀行主要不是通過(guò)資產(chǎn)，而是通過(guò)負(fù)債獲取為滿足流動(dòng)性所需要的資金。相應(yīng)地流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者說(shuō)流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)就是指商業(yè)銀行在遇到存款擠提或貸款需要增加時(shí)，不能迅速地從市場(chǎng)上獲得流動(dòng)性資金而使銀行的信譽(yù)和籌資能力受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2022/12/124什么是流動(dòng)性？銀行獲得流動(dòng)性的途經(jīng)有很第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述72第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念:流動(dòng)性VS清償能力從法律上講，清償能力是指銀行的資產(chǎn)大于負(fù)債，即資本為正值，換句話說(shuō)，只要銀行有足夠的時(shí)間，完全可以將資產(chǎn)變現(xiàn)，清償所有的負(fù)債?？涩F(xiàn)實(shí)中上門提款的儲(chǔ)戶往往不會(huì)給銀行變現(xiàn)的機(jī)會(huì)，當(dāng)擠提出現(xiàn)時(shí)更是一分鐘都等不了，這時(shí)就全靠銀行在流動(dòng)性上的功力了，即能夠隨時(shí)滿足所有提款或還款以及客戶信用需求的能力。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述5第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述73第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念:流動(dòng)性VS清償能力不難看出，流動(dòng)性與清償能力之間存在著較大的差異：有的銀行，雖然資產(chǎn)總價(jià)值大于、甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債總價(jià)值，在法律上具有充分的清償能力；但只要是流動(dòng)性不足，應(yīng)付不了擠提，那么除了關(guān)門歇業(yè)之外，恐怕也就沒有其它更好的選擇了。反過(guò)來(lái)，有的銀行雖然資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)低于實(shí)際負(fù)債價(jià)值，這可能是由于證券、房地產(chǎn)貸款損失或是其它別的什么原因，但只要能保持大量的流動(dòng)性資金、仍可滿足公眾的提款要求，則往往能夠渡過(guò)難關(guān)，轉(zhuǎn)危為安。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述6第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念2022/12/1374什么是流動(dòng)性？銀行流動(dòng)性的具體職能：銀行通過(guò)保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性可以保證其債權(quán)人得到償付；銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性就有能力兌現(xiàn)對(duì)客戶的貸款承諾；銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性可以使銀行把握任何有利可圖的機(jī)會(huì)，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模；又可使銀行在不利的市場(chǎng)環(huán)境下出售其流動(dòng)性資產(chǎn)，避免資本虧損。2022/12/127什么是流動(dòng)性？銀行流動(dòng)性的具體職能：第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述75第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述8第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述76第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念在極端情況下，流動(dòng)性不足會(huì)造成銀行的清償問(wèn)題。商業(yè)銀行的流動(dòng)性表現(xiàn)在兩個(gè)方面，其一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，主要是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的前提下，迅速變現(xiàn)的能力，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)；其二是負(fù)債的流動(dòng)性，是指銀行能夠以較低的成本獲得所需資金的能力，籌資的能力越強(qiáng)，所付的成本越低，流動(dòng)性越強(qiáng)。銀行的流動(dòng)性一旦出現(xiàn)不確定性，則會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述9第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)J.P摩根集團(tuán)認(rèn)為：銀行不能以合理的利率籌集到期限相同或相近的資金為其資產(chǎn)組合提供融資大通曼哈頓銀行認(rèn)為：銀行不能滿足其客戶提款、申請(qǐng)新貸款或償付到期債務(wù)的要求原第一芝加哥銀行認(rèn)為：銀行不能及時(shí)履行其現(xiàn)在和未來(lái)的金融義務(wù)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的情況下，及時(shí)滿足客戶流動(dòng)性需求的可能性是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)J.P摩根集團(tuán)認(rèn)為：銀行不能以合理的利率籌集到期限2022/12/1378流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指一家銀行面臨這樣的一種風(fēng)險(xiǎn)：即它不能隨時(shí)以合理的價(jià)格籌集到足夠的資金履行自己的義務(wù)，滿足客戶的需求。商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括以下情況：銀行的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，信貸資金市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，銀行本身并無(wú)嚴(yán)重問(wèn)題發(fā)生；銀行本身出現(xiàn)短期危機(jī)，如銀行出現(xiàn)壞賬；銀行業(yè)整體出現(xiàn)短期危機(jī)；銀行陷入長(zhǎng)期危機(jī)。2022/12/1211流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指一家銀流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)兩類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：1.與特定的產(chǎn)品和市場(chǎng)相關(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；2.與金融機(jī)構(gòu)的總體資金狀況相關(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為資產(chǎn)的流動(dòng)性較差和對(duì)外融資能力較弱流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性反向變化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是派生性風(fēng)險(xiǎn)。由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)派生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)兩類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：2022/12/1380流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配“借短貸長(zhǎng)”引起的是一種正常性的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)利率變動(dòng)的敏感性利率變動(dòng)對(duì)銀行客戶存款需求和貸款需求都產(chǎn)生影響，以致嚴(yán)重影響到銀行的流動(dòng)性頭寸。銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)的發(fā)育程度央行的貨幣政策信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的管理不善2022/12/1213流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述81第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。由于“短借長(zhǎng)貸”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)引起到期日缺口，而銀行資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在極少情況下能夠正好彌補(bǔ)因支付負(fù)債而引致的現(xiàn)金流出，從而產(chǎn)生流動(dòng)性問(wèn)題。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述14第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述82第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：（2）央行貨幣政策。央行的貨幣政策與商業(yè)銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)之間有著密切聯(lián)系。如央行采取緊縮的貨幣政策，商業(yè)銀行向央行借款受到控制，由于整個(gè)社會(huì)貨幣數(shù)量和信用總量的減少，資金呈緊張趨勢(shì)，存款數(shù)量減少，擠兌的可能性增加，貸款需求增高，同時(shí)商業(yè)銀行無(wú)法籌集到足夠資金滿足客戶需求，從而造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述15第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述83第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因（3）金融市場(chǎng)發(fā)育程度。由于金融市場(chǎng)包括存款市場(chǎng)、貸款市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等，其發(fā)育程度直接關(guān)系商業(yè)銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和主動(dòng)取得負(fù)債的能力，從而影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往打亂商業(yè)銀行資金的運(yùn)用計(jì)劃，引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述16第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述84第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因（5）商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感度。利率變化會(huì)影響銀行流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值和增加外部籌資成本，利率預(yù)期的上升與下降均會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。（6）銀行信用。銀行的信用主要取決于凈資產(chǎn)狀況、穩(wěn)定的收入、向外披露信息質(zhì)量和政府的保證，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率居高不下，之所以未發(fā)生流動(dòng)性問(wèn)題，很大程度上源于政府信用。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述17第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述四、流動(dòng)性風(fēng)2022/12/1385二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量專門討論商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量、管理理論和管理技術(shù)。財(cái)務(wù)信息指標(biāo)流動(dòng)性缺口法財(cái)務(wù)比率法現(xiàn)金流量法融資缺口法2022/12/1218二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量專門討論商業(yè)銀行2022/12/1386流動(dòng)性缺口法流動(dòng)性缺口系銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額。當(dāng)銀行的負(fù)債大于資產(chǎn)，出現(xiàn)資金過(guò)剩，這種情況對(duì)銀行不構(gòu)成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行的資產(chǎn)大于負(fù)債，說(shuō)明銀行有些長(zhǎng)期資產(chǎn)或承諾沒有得到資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)有資金來(lái)源的支持，這表明銀行要維持目前規(guī)模的資產(chǎn)，必須從外部尋找足夠資金來(lái)源。2022/12/1219流動(dòng)性缺口法流動(dòng)性缺口系銀行資產(chǎn)和負(fù)2022/12/1387產(chǎn)生流動(dòng)性缺口的原因原因有二：資產(chǎn)和負(fù)債之間不匹配的余額資產(chǎn)和負(fù)債的不斷變化“靜態(tài)缺口”和“動(dòng)態(tài)缺口”2022/12/1220產(chǎn)生流動(dòng)性缺口的原因原因有二：2022/12/1388邊際缺口反映的是銀行資產(chǎn)和負(fù)債變化值之間的差異。邊際缺口為正時(shí)，表示銀行資產(chǎn)變動(dòng)的代數(shù)值大于負(fù)債變動(dòng)的代數(shù)值。假若資產(chǎn)和負(fù)債不斷發(fā)生損耗，資產(chǎn)和負(fù)債的代數(shù)變化值都為負(fù)數(shù)。正的邊際缺口表現(xiàn)為一筆資金凈流出。2022/12/1221邊際缺口反映的是銀行資產(chǎn)和負(fù)債變化2022/12/1389財(cái)務(wù)比率法比率名稱公式備注現(xiàn)金比率

現(xiàn)金資產(chǎn)總資產(chǎn)只有超過(guò)法定準(zhǔn)備金部分的現(xiàn)金資產(chǎn)才是可用的。存貸款比率

貸款存款該比率越大，流動(dòng)性越差。核心存款與總資產(chǎn)的比率

核心存款總資產(chǎn)對(duì)同類銀行而言，該比率越大，流動(dòng)性越高。貸款總額與核心存款的比率

貸款總額核心存款該比率越小，銀行“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小。流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率

流動(dòng)資產(chǎn)總資產(chǎn)該比率越大，流動(dòng)性越高。2022/12/1222財(cái)務(wù)比率法比率名稱公式備注現(xiàn)金比率第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量90流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例1、貸存比率貸存比率是指銀行的貸款對(duì)存款的比率，即貸款/存款。貸存比率一般被銀行視為銀行流動(dòng)性的基本衡量尺度，其中貸款是流動(dòng)性最低的資產(chǎn)，而存款是流動(dòng)性的主要來(lái)源，較高的貸存比表示流動(dòng)性較低，較低的存貸比則意味著該銀行有充足的流動(dòng)性。這是指標(biāo)是核心指標(biāo)，設(shè)置這個(gè)指標(biāo)的目的是要使商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債達(dá)到自我平衡，防止過(guò)度使用資金。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量23流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量91流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例2、流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率它是指流動(dòng)性資產(chǎn)期未余額與流動(dòng)性負(fù)債期未余額之比。我國(guó)一般要求在35％以上。這個(gè)比例表明銀行的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間的關(guān)系，系統(tǒng)反映銀行的流動(dòng)性。銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、國(guó)庫(kù)券、存放在中央銀行款項(xiàng)、一個(gè)月內(nèi)到期的貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的拆放同業(yè)凈額及其它一個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)的其它證券、票據(jù)。流動(dòng)性負(fù)債則包括各項(xiàng)活期存款、一個(gè)月內(nèi)到的定期存款及債券。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量24流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量92流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例3、備付金比例指標(biāo)

備付金比例指標(biāo)是指在央行備付金存款和庫(kù)存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之比，我國(guó)一般不得低于5％—7％。備付金是銀行為了滿足客戶提款和劃帳而持有的準(zhǔn)備金，是銀行主要的具有最高流動(dòng)性的資產(chǎn)。它由存放在人民銀行清算帳戶的資金、超額準(zhǔn)備金和銀行的庫(kù)存現(xiàn)金所組成。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量25流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量93流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例4、拆借資金比例拆借資金比例是指銀行通過(guò)拆借資金進(jìn)行負(fù)債管理是很常用的方法。但是過(guò)度拆入資金可能使銀行陷入流動(dòng)性困境，因此，對(duì)拆借資金規(guī)定限額也是必要的。5、聯(lián)行匯差清算比例聯(lián)行匯差清算比例是用來(lái)說(shuō)明銀行對(duì)聯(lián)行匯差資金及時(shí)進(jìn)行了清算，沒有占用人民銀行或?qū)Ψ叫械那逅阗Y金。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量26流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)6、現(xiàn)金比率：現(xiàn)金資產(chǎn)/銀行總資產(chǎn)或現(xiàn)金資產(chǎn)/銀行存款。該比率越大，流動(dòng)性越強(qiáng)其中的現(xiàn)金資產(chǎn)包括：庫(kù)存現(xiàn)金、在央行的清算存款、在其他銀行和金融機(jī)構(gòu)的存款保持了流動(dòng)性，喪失了收益性。衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)6、現(xiàn)金比率：現(xiàn)金資產(chǎn)/銀行總資衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)7、核心存款與總資產(chǎn)的比率：

核心存款/總資產(chǎn)比率越大，流動(dòng)性越強(qiáng)。核心存款是指比較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感、受季節(jié)因素和環(huán)境因素影響較小的存款。也稱之為穩(wěn)定性存款。衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)7、核心存款與總資產(chǎn)的比率：衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)8、貸款總額與核心存款的比率：

貸款總額/核心存款該比率越小，流動(dòng)性越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)8、貸款總額與核心存款的比率：衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）2006年1月執(zhí)行》中衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有：1.流動(dòng)性比例，2.核心負(fù)債比例，3.流動(dòng)性缺口率。按照本幣和外幣分別計(jì)算。流動(dòng)性比例：為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不應(yīng)低于25%。核心負(fù)債比例：為核心負(fù)債與負(fù)債總額之比，不應(yīng)低于60%。流動(dòng)性缺口率：為90天內(nèi)表內(nèi)外流動(dòng)性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于-10%。衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行2022/12/1398現(xiàn)金流量法現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量實(shí)際的現(xiàn)金流量即將到期資產(chǎn)即將到期的批發(fā)性負(fù)債及固定的貸款承諾尚未到期資產(chǎn)產(chǎn)生的利息尚未到期負(fù)債支付的利息散戶存款的季節(jié)性變動(dòng)潛在的現(xiàn)金流量可變現(xiàn)的未到期資產(chǎn)無(wú)固定期限的散戶存款已建立的信貸額度不固定的貸款承諾和其他的表外活動(dòng)2022/12/1231現(xiàn)金流量法現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量實(shí)際的2022/12/1399融資缺口法融資缺口表示銀行須重新籌集的用于對(duì)新資產(chǎn)融資及對(duì)負(fù)債需要進(jìn)行再融資的那部分新資金

融資缺口=資金總需要量—穩(wěn)定的資金來(lái)源資金總需求量穩(wěn)定的資金來(lái)源對(duì)總資產(chǎn)的融資額股本尚未使用的授信額度長(zhǎng)期負(fù)債扣除：流動(dòng)性資產(chǎn)穩(wěn)定的短期負(fù)債扣除：短期、可自由處置的資產(chǎn)尚未使用的融資能力2022/12/1232融資缺口法融資缺口表示銀行須重新籌集2022/12/13100

融資缺口被視為“不穩(wěn)定融資”。不穩(wěn)定融資所代表的是銀行必須通過(guò)“不穩(wěn)定負(fù)債”籌集的新資金。這些不穩(wěn)定的資金來(lái)源對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)具有高度的敏感性，當(dāng)銀行面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，市場(chǎng)將要求該銀行支付極高的風(fēng)險(xiǎn)升水。2022/12/1233融資缺口被視為“不穩(wěn)定融資”。2022/12/13101二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量市場(chǎng)信息指標(biāo)公眾信心銀行借款的風(fēng)險(xiǎn)加價(jià)資產(chǎn)售出時(shí)的損失對(duì)客戶資金需求的滿足能力向中央銀行的借款情況票據(jù)的貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)資信評(píng)級(jí)中間業(yè)務(wù)的情況2022/12/1234二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量市場(chǎng)信息指標(biāo)第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量102流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例6、流動(dòng)性指數(shù)流動(dòng)性指數(shù)（I）來(lái)衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小，為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考。

I=∑[(Wi)(Pi/Pi＊)]其中：∑Wi=1Pi：指商業(yè)銀行被迫立即出售資產(chǎn)而獲得的市場(chǎng)價(jià)格；

Pi＊：指商業(yè)銀行在正常的市場(chǎng)條件下出售其資產(chǎn)而獲得的公平價(jià)格；

Wi：是商業(yè)銀行各種資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中的比重當(dāng)I下降時(shí)，商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大；反之，則流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)下降。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量35流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量103流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡量方法（一）流動(dòng)性缺口（二）凈流動(dòng)資產(chǎn)（三）現(xiàn)金流量法（四）融資缺口法第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量36流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量104流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡量方法（一）流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口是指銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額。流動(dòng)性缺口反映出銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行的負(fù)債大于資產(chǎn)，出現(xiàn)資金過(guò)剩，這種情況對(duì)銀行不構(gòu)成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行的資產(chǎn)大于負(fù)債，說(shuō)明銀行有些長(zhǎng)期資產(chǎn)或承諾沒有得到資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)有資金來(lái)源的充分支持，這表明銀行維持目前規(guī)模的資產(chǎn)，必須從外部尋找足夠資金來(lái)源。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量37流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量105流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡量方法（一）流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口產(chǎn)生的原因主要有兩個(gè)：一是資產(chǎn)和負(fù)債之間不匹配的余額，二是資產(chǎn)和負(fù)債不斷變化。為更有效地反映資產(chǎn)和負(fù)債如何影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，人們引入所謂的“邊際缺口”的概念，它等于銀行資產(chǎn)的變化值減去銀行負(fù)債變化值。當(dāng)邊際缺口為正時(shí)，表明流動(dòng)性過(guò)剩，為負(fù)時(shí)，流動(dòng)性緊張。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量38流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡2022/12/13106流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論

負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論商業(yè)性貸款理論資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論預(yù)期收入理論銀行券理論存款理論購(gòu)買理論銷售理論2022/12/1239流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論商業(yè)性貸款理論資產(chǎn)資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）最早的流動(dòng)性管理理論著重管理資產(chǎn)的流動(dòng)性，即信貸資金的運(yùn)用方向。主要有：1.商業(yè)性貸款理論（Thecommercialloantheory）2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（shiftabilitytheory）3.預(yù)期收入理論（Theanticipatedincometheory）資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementt資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）1.商業(yè)性貸款理論（Thecommercialloantheory）※又稱為生產(chǎn)性貸款理論，產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展的初期。又稱生產(chǎn)性貸款理論，是一種確定銀行資金運(yùn)用方向的理論。它起源于亞當(dāng)斯密的《國(guó)民財(cái)富性質(zhì)之原因研究》一書?！摾碚撜J(rèn)為：商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款（基于商業(yè)行為能自動(dòng)清償），而不宜發(fā)放長(zhǎng)期貸款或消費(fèi)貸款。

商業(yè)銀行應(yīng)該主要發(fā)放短期流動(dòng)性貸款資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagement2022/12/13109資產(chǎn)管理理論

商業(yè)性貸款理論這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動(dòng)清償?shù)馁J款。具體說(shuō)就是發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款，因?yàn)檫@類貸款能隨著商品周轉(zhuǎn)、產(chǎn)銷過(guò)程的完成，從銷售收入中得到償還。其理由是，銀行大多數(shù)存款是活期存款，流動(dòng)性要求高，只有發(fā)放短期自償性貸款，才能保證銀行資金的流動(dòng)性，才不至于出現(xiàn)擠兌危險(xiǎn)。2022/12/1242資產(chǎn)管理理論商業(yè)性貸款理論資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）1.商業(yè)性貸款理論（Thecommercialloantheory）※該理論強(qiáng)調(diào)銀行發(fā)放貸款應(yīng)以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，用真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押。※不足之處：1）沒有考慮貸款需求的多樣化2）沒有認(rèn)識(shí)到存款的相對(duì)穩(wěn)定性3）沒有考慮貸款清償?shù)耐獠織l件資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagement2022/12/13111資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論20世紀(jì)30年代之后，美國(guó)等國(guó)家的國(guó)債市場(chǎng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，政府債券在二級(jí)市場(chǎng)上容易以合理價(jià)格轉(zhuǎn)賣變現(xiàn)。資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論從根本上否定了商業(yè)貸款理論，強(qiáng)調(diào)保持銀行資金流動(dòng)性的最好辦法是購(gòu)買那些需要錢時(shí)可以立即出售的資產(chǎn)，只要銀行持有能隨時(shí)在市場(chǎng)上變現(xiàn)的資產(chǎn)，它的流動(dòng)性就有較大的保證。2022/12/1244資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）2.資產(chǎn)變現(xiàn)理論特點(diǎn)：（資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論）：20世紀(jì)30年代該理論強(qiáng)調(diào)：銀行應(yīng)保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，而最好的辦法是購(gòu)買可隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)（短期證券）銀行可以購(gòu)入一部分短期證券來(lái)保持流動(dòng)性該理論依賴于成熟完善的金融市場(chǎng)不足之處：（1）難以確定短期證券的持有量（2）證券的變現(xiàn)依賴于市場(chǎng)需求資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagement2022/12/13113資產(chǎn)管理理論

預(yù)期收入理論二戰(zhàn)以后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了多樣化的資金需求，同時(shí)商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。一切迫使銀行的流動(dòng)性管理不能僅僅滿足于證券的變現(xiàn)，還應(yīng)根據(jù)借款人的償債能力來(lái)開發(fā)、提供不同的貸款。預(yù)期收入理論認(rèn)為，貸款并不能自動(dòng)清償，貸款的清償依賴于借貸者同第三者交易時(shí)獲得的收入。因此，貸款的安全性和流動(dòng)性取決于借款者的預(yù)期收入。根據(jù)這種理論，商業(yè)銀行不僅可以開發(fā)商業(yè)貸款，而且可發(fā)放中長(zhǎng)期設(shè)備貸款，還可發(fā)放非生產(chǎn)性的消費(fèi)貸款，只要借款人的預(yù)期收入可靠、還款來(lái)源有保證就行。2022/12/1246資產(chǎn)管理理論預(yù)期收入理論資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagementtheory）3.預(yù)期收入理論由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾在1943年提出的強(qiáng)調(diào)貸款的安全性依賴于借款者將來(lái)的預(yù)期收入。只要借款者的預(yù)期收入有保障，就可保證貸款的流動(dòng)性。銀行應(yīng)該根據(jù)借款人的預(yù)期收入來(lái)安排貸款的利息和本金的償還期不足之處是：1）預(yù)期收入難以把握2）增加銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理理論

（Theassetmanagement負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanagementtheory）銀行可以通過(guò)主動(dòng)負(fù)債來(lái)獲得流動(dòng)性。銀行應(yīng)該以合理的成本獲得資金，主動(dòng)負(fù)債，以滿足貸款的需要。20世紀(jì)60年代。1.銀行券理論2.存款理論3.購(gòu)買理論4.銷售理論負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanageme2022/12/13116負(fù)債管理理論銀行券理論在金本位制下，典型的銀行券持有人可以隨時(shí)向發(fā)券銀行兌取黃金，在流通中銀行券是以金幣代表的面貌出現(xiàn)的。但是，發(fā)行銀行券并不需要十足的金幣做后盾，因?yàn)槌秩耸遣粫?huì)同時(shí)來(lái)銀行要求兌現(xiàn)的，總有部分銀行券在流通中周轉(zhuǎn)。銀行券理論表明，銀行的負(fù)債只需要保留部分的現(xiàn)金準(zhǔn)備，而且必須保留一定的現(xiàn)金準(zhǔn)備。19世紀(jì)中期后，銀行券的發(fā)行權(quán)最終由中央銀行壟斷，商業(yè)銀行不再擁有銀行券的負(fù)債。2022/12/1249負(fù)債管理理論銀行券理論負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanagementtheory）1.銀行券理論銀行可以通過(guò)“發(fā)行銀行券”的方式獲得流動(dòng)性因?yàn)椋?）總是有部分銀行券處于流通中的。2）不會(huì)同時(shí)被承兌或全額承兌。銀行只要保留部分現(xiàn)金準(zhǔn)備，以應(yīng)對(duì)銀行券的承兌，所以發(fā)行銀行券可以獲得流動(dòng)性。負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanageme2022/12/13118負(fù)債管理理論存款理論存款是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)存款負(fù)債是一種“被動(dòng)型負(fù)債”銀行應(yīng)該支付存款利息，作為存款人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬存款人和商業(yè)銀行都十分關(guān)心存款的安全問(wèn)題正常情況下，存款是具有穩(wěn)定性的存款可以分為初始存款和派生存款兩類。2022/12/1251負(fù)債管理理論存款理論負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanagementtheory）2.存款理論強(qiáng)調(diào)存款是銀行最主要的資金來(lái)源。1）銀行應(yīng)該應(yīng)客戶的要求組織存款2）根據(jù)安全的原則管理存款3）按照期限對(duì)稱的方法運(yùn)用存款4）參照貸款的收益確定存款的利率負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanageme2022/12/13120負(fù)債管理理論購(gòu)買理論該理論認(rèn)為，銀行對(duì)于負(fù)債并非完全是消極被動(dòng)的，銀行完全可以積極主動(dòng)地負(fù)債，即可以通過(guò)購(gòu)買負(fù)債的方法爭(zhēng)取到擴(kuò)大資金來(lái)源的主動(dòng)權(quán)。商業(yè)銀行的資金流動(dòng)性不僅可以從資產(chǎn)管理中獲得，而且可以從負(fù)債管理中獲得。只要商業(yè)銀行的借款市場(chǎng)廣闊，就可以源源不斷地從市場(chǎng)上借入款項(xiàng)，那么，它的資金流動(dòng)性就有保證。2022/12/1253負(fù)債管理理論購(gòu)買理論負(fù)債管理理論

（Theliabilitymanagementtheory）3.購(gòu)買理論（購(gòu)買資金或借入資金）強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)積極主動(dòng)的負(fù)債，通過(guò)購(gòu)買負(fù)債的辦法擴(kuò)大資金來(lái)源的主動(dòng)權(quán)，獲得流動(dòng)性（同業(yè)拆借、向央行借、金融市場(chǎng)籌資）1）購(gòu)買短期資金彌補(bǔ)臨時(shí)性頭寸的不足2）購(gòu)買款項(xiàng)滿足客戶的貸款需求或自身的投資需求負(fù)債管理理論

（Theliabilit