電商SaaS專題報告：垂直行業(yè)驅(qū)動的生態(tài)好生意

電商SaaS專題報告：垂直行業(yè)驅(qū)動的生態(tài)好生意報告綜述電商

SaaS是中國最大的行業(yè)垂直型

SaaS市場，覆蓋全價值環(huán)節(jié)。上游供應(yīng)商為系統(tǒng)開發(fā)商、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)及設(shè)備供應(yīng)商等，為電商

SaaS廠

商提供系統(tǒng)研發(fā)環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)及算力。下游客戶為電商商家，形態(tài)

可能為平臺入駐商戶、獨立商戶，或有重合。中游的電商

SaaS所供

產(chǎn)品包含店鋪管理、客戶營銷、售后服務(wù)等功能，并隨商家成熟度的

提升而疊加、豐富，最終可以覆蓋除配送外全部零售電商端價值環(huán)節(jié)。平臺流量生態(tài)→電商商家經(jīng)營→廠商

SaaS功能，需求決定供給。健

康的電商生態(tài)追求商家

GMV與廠商

ARPU的同步成長，電商

SaaS本質(zhì)

上是幫助商家提高收入利潤、擴大生意版圖的工具。中國電商平臺集

中度極高，隨著公域流量增速放緩紅利見頂，其使用成本越發(fā)昂貴；

同時直播電商與社交電商興起，推動更多商家轉(zhuǎn)向私域。行業(yè)+技術(shù)+環(huán)境為電商

SaaS高景氣度保駕護航。行業(yè)趨勢方面，直

播社交雙驅(qū)發(fā)力，商家深耕微信快手等私域流量；廠商隨下游零售電

商行業(yè)發(fā)展而跨平臺拓客更新，并聚焦高凈值大客戶，關(guān)注不同層次

需求，以實現(xiàn)“全渠道獲客、多場景覆蓋、差異化服務(wù)”。技術(shù)趨勢

方面，5G發(fā)展利好直播帶貨，數(shù)據(jù)中臺提升前端業(yè)務(wù)開發(fā)效率，AI助力商家降本提效，廠商發(fā)展實力得到增強。此外，“十四五”等政

策利好持續(xù)釋放，疫情加速了市場教育，我們預(yù)計到

2024

年電商

SaaS行業(yè)營收規(guī)模將突破

230

億元。1.行業(yè)垂直型

SaaS革新交付方式，強調(diào)業(yè)務(wù)理解1.1

SaaS以多租戶架構(gòu)為特點，革新應(yīng)用交付方式SaaS（SoftwareasaService，軟件即服務(wù)），是一種基于互聯(lián)網(wǎng)提供

軟件服務(wù)的應(yīng)用模式。SaaS建立在

IaaS（InfrastructureasaService，

基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）及

PaaS（PlatformasaService，平臺即服務(wù)）的基

礎(chǔ)之上，是云服務(wù)中最上層、直面用戶的一層。廠商將應(yīng)用部署在其服務(wù)

器上，用戶只需通過網(wǎng)絡(luò)注冊賬號等簡單操作即可啟用

SaaS平臺上的軟件

服務(wù)，通過互聯(lián)網(wǎng)使用共享的基礎(chǔ)設(shè)備，并根據(jù)實際需要向廠商訂購并付

費。相比于傳統(tǒng)軟件，SaaS具有如下優(yōu)勢：快速啟用。用戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)隨時隨地獲得

SaaS平臺上所提供的應(yīng)

用程序，相比于本地部署模式，對用戶而言安裝更加快速、使用門檻

更低，允許用戶快速將新應(yīng)用投入使用。低使用成本。SaaS模式下廠商按訂閱制收費，用戶無需購買證書，初始成本更低。由于基礎(chǔ)設(shè)備共享，用戶無需承擔傳統(tǒng)軟件本地部署模

式下構(gòu)建及維護自用

IT硬件設(shè)備的費用。

高整合性。SaaS最大的特點在于其多租戶架構(gòu)，并且可以無限期擴展

以滿足用戶需求，對多租戶的資源復用能夠有效降低開發(fā)和運維成本。

由于多租戶共享一份核心代碼，由廠商更新共性代碼即可實現(xiàn)系統(tǒng)持

續(xù)、快速的升級迭代。高開放性。許多

SaaS廠商開放

API接口（（ApplicationProgrammingInterface，應(yīng)用程序接口），用戶得以通過

API擴展更多個性化模塊，

將時間和精力專注于自身業(yè)務(wù)。1.2

中國

SaaS市場增速高于全球，滲透空間巨大按發(fā)展路徑分，SaaS玩家主要分為傳統(tǒng)轉(zhuǎn)型、創(chuàng)業(yè)型、互聯(lián)網(wǎng)型。傳統(tǒng)廠商（SAP、金蝶等）通過

SaaS自我革命原有

IT業(yè)務(wù)。大量創(chuàng)業(yè)型廠商（北

森云等）充分利用

SaaS行業(yè)門檻較低的特征，選擇某個垂直細分領(lǐng)域切入。

互聯(lián)網(wǎng)廠商近年也殺入局來（阿里-釘釘、騰訊-企業(yè)微信），進一步擠占

IM/協(xié)同

OA類等廠商生存空間。在

IaaS業(yè)務(wù)普及的基礎(chǔ)上，SaaS從

CRM、

HRM等標準化程度較高的業(yè)務(wù)開始爆發(fā)，呈現(xiàn)出細分領(lǐng)域眾多、競爭極為激烈的分散市場格局。從規(guī)模來看，2019

年我國

SaaS市場規(guī)模近

200

億

元，滲透率遠低于全球，仍有巨大發(fā)展?jié)摿Α０淳劢诡I(lǐng)域分，SaaS玩家主要分為行業(yè)垂直型、業(yè)務(wù)垂直型。行業(yè)垂直型

SaaS關(guān)注特定行業(yè)，要求廠商對該行業(yè)的業(yè)務(wù)邏輯、價值全鏈等都有充分

的理解。業(yè)務(wù)垂直型

SaaS關(guān)注特定業(yè)務(wù)，要求廠商從不同行業(yè)的通用業(yè)務(wù)

流程中抽象出一套邏輯或理念，并不斷推陳出新。此外，部分廠商還以非

標準化的服務(wù)以增加標準化

SaaS產(chǎn)品的附加值，以鞏固差異化競爭優(yōu)勢。

無論哪種形態(tài)，精準把握用戶痛點和訴求都是廠商脫穎而出的關(guān)鍵所在。2.電商

SaaS順應(yīng)下游發(fā)展，與商家相互成就2.1

電商

SaaS是中國最大的行業(yè)垂直型細分賽道電商

SaaS是中國最大的行業(yè)垂直型

SaaS細分行業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋零售電商端全價值環(huán)節(jié)。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2018

年，中國行業(yè)垂直型

SaaS市場規(guī)模

達

103.3

億元，其中零售電商行業(yè)

SaaS市場規(guī)模拔得頭籌，占比超過四分

之一；得益于“新零售”“智慧零售”等新模式、新業(yè)態(tài)的興起，當年營收規(guī)模同比增長約

66%至

26.9

億元。電商

SaaS產(chǎn)品主要提供店鋪管理、客戶營銷、售后服務(wù)等功能，并隨適配商家成熟度的提升而疊加、豐富，

最終可以覆蓋除配送外全部零售電商端價值環(huán)節(jié)。電商

SaaS橫跨電商服務(wù)業(yè)三大細分領(lǐng)域。電子商務(wù)服務(wù)業(yè)，旨在通過信息

網(wǎng)絡(luò)為全球范圍內(nèi)各種商務(wù)活動提供平臺交易、運營衍生、基礎(chǔ)支撐等綜

合服務(wù)。電子商務(wù)服務(wù)業(yè)又細分為電子商務(wù)交易服務(wù)業(yè)、電子商務(wù)支撐服

務(wù)業(yè)和電子商務(wù)衍生服務(wù)業(yè)。其中，支撐服務(wù)，也是電商

SaaS傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)

領(lǐng)域。隨著下游需求拓寬，電商

SaaS現(xiàn)在已經(jīng)涵蓋電商服務(wù)業(yè)三大細分領(lǐng)

域。2019

年，我國電商服務(wù)業(yè)營收達

44741

億元，在服務(wù)業(yè)中占比

8.4%，

對服務(wù)業(yè)整體拉動作用日益顯著。2.2

中游電商

SaaS與下游零售業(yè)發(fā)展具有疊加效應(yīng)電商

SaaS本質(zhì)上是幫助商家提高收入利潤、擴大生意版圖的工具。上游

供應(yīng)商為系統(tǒng)開發(fā)商、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)及設(shè)備供應(yīng)商等，為電商

SaaS廠商提供系

統(tǒng)研發(fā)環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)及算力。華為約占網(wǎng)絡(luò)服務(wù)供應(yīng)商的半壁江山；超

過

95%的電商

SaaS基于

Windows系統(tǒng)開發(fā)。在云計算技術(shù)供應(yīng)商方面，我

國尚處于百花齊放的階段。下游客戶為電商商家，形態(tài)可能為平臺入駐商

戶、獨立商戶，或有重合。中游的電商

SaaS廠商進行軟件的研發(fā)、編寫及銷售。隨著下游產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式不斷推陳出新，電商

SaaS行業(yè)也歷經(jīng)了萌芽期、

探索期和發(fā)展期，并且仍然處于穩(wěn)定的高速增長中。萌芽期：2003

年至

2008

年。2003

年，淘寶網(wǎng)建立。2008

年，SaaS模式開始進入中國。在此期間，海

外市場經(jīng)歷了

J2EE技術(shù)的推出，基于網(wǎng)頁實現(xiàn)軟件安裝成為可能，大幅節(jié)

約了企業(yè)的軟件部署成本。同時，Salesforce等海外領(lǐng)跑者推出了多款功能強大的企業(yè)級

SaaS產(chǎn)品。探索期：2009

年至

2013

年。2009

年，伴隨著

3G正式商用、天貓平臺上線等因素催化，中國網(wǎng)購用戶破億。同年，淘寶創(chuàng)立“淘寶箱”（即阿里巴巴商家服務(wù)市場），首批電

商

SaaS廠商開始入駐。2012

年，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展、智能手機普及、

快遞物流業(yè)爆發(fā)，網(wǎng)絡(luò)零售步入移動化時代。同時，廣大商家的需求也從

簡單的店鋪裝修、商品上架升級到了運營管理、流量推廣、品牌管理等內(nèi)

容。期間，有贊、微盟、光云、美登、麥苗等一批電商

SaaS廠商先后成立，

尚未出現(xiàn)領(lǐng)軍者。在市場發(fā)展的初級階段，商家需求尚未分化，部分規(guī)模

小、實力弱、同質(zhì)化的廠商在價格戰(zhàn)后逐步退出。發(fā)展期：2014

年至

2017

年。2014

年，阿里成功上市，中國電商產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入新征程。次年，中國網(wǎng)絡(luò)

零售領(lǐng)域內(nèi)移動端交易規(guī)模首超

PC端。由于下游零售行業(yè)發(fā)展具有疊加性，

因此存在新老業(yè)態(tài)并存的狀況，市場交易規(guī)?？焖俚脑鲩L帶動電商

SaaS產(chǎn)品數(shù)量及種類迅速增加，整個產(chǎn)業(yè)鏈分工明確。2018

年，電商平臺經(jīng)歷

高速增長后，阿里、京東、拼多