完善混合所有制經(jīng)濟(jì)中的員工董事制度

聚焦Focus員工董事的角色特性決定其必然是法人治理結(jié)構(gòu)中最具有活力的一理結(jié)構(gòu)的榜樣。文=張喜亮黨的十八屆三中全會(huì)通過的《中共中（以下簡稱《決定》）指出：積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，允許更多國有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)，允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體。國有企業(yè)實(shí)施混合所有制經(jīng)濟(jì)改革，推出員工持股計(jì)劃，必須完善員工董事制度?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)明確了員工董事身份的理據(jù)國有公司制企業(yè)實(shí)施員工董事制度，從1992年國家體改委發(fā)布的《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》到2009年國務(wù)院國資委頒發(fā)《董事會(huì)試點(diǎn)中央企業(yè)職工董事履行職責(zé)管理辦法》，大體經(jīng)歷了三個(gè)階段。黨的十一屆三中全會(huì)開啟經(jīng)濟(jì)體制改環(huán)節(jié)，也開始實(shí)施公司化改革。1992年國16

家體制改革委員會(huì)等多家部門聯(lián)合下發(fā)了股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法、股份有限公司規(guī)范意見等文件，這些文件中都涉及了員工董1993年年底全國人大常委會(huì)通過的《中華現(xiàn)代國RNOERESEARCH September,2015工民主選舉產(chǎn)生；國有獨(dú)資公司設(shè)立董事 建立相應(yīng)工作制度，完善職工董事制度。會(huì)，董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有公司職工代表，職 務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立以后，工董事由公司職工民主選舉產(chǎn)生。公司法為 央企業(yè)改革進(jìn)入了一個(gè)全新的階段。2006職工董事制度提供了法律依據(jù)。 年，國資委制定了《國有獨(dú)資公司董事會(huì)上世紀(jì)90年代中期，國務(wù)院啟動(dòng)國有點(diǎn)企業(yè)職工董事管理辦法（試行）體改委聯(lián)合發(fā)布的《現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)工會(huì)工作和職工民主管理的實(shí)施意見》強(qiáng)調(diào)：做好董事會(huì)中的職工代表的選舉工作，September,2015 MODERNSOERESEARCH 現(xiàn)代國企研究 17聚焦Focus制度經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)、完善和發(fā)展。2009年，范了職工董事產(chǎn)生、職責(zé)、權(quán)利和保障措施。綜觀國有企業(yè)實(shí)施職工董事制度，職工董事理據(jù)或是“勞動(dòng)者”（國有企業(yè)的主人）身份或“國有資產(chǎn)代表”身份。從市場體制的角度觀察，員工董事制度遭到了一些學(xué)者的質(zhì)疑，實(shí)踐中員工董事的角色如履職能力和作用發(fā)揮也表現(xiàn)出了窘態(tài)。黨的十八屆三中全會(huì)《決定》要求“允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股”，從根本上解決了

員工董事成立的理據(jù)問題，即以其持股“出資人”身份進(jìn)入董事會(huì)，完全符合市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律，真正“形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體”。混合所有制經(jīng)濟(jì)體中的員工董事制度，為建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)注入了新鮮的活力，是在總結(jié)既往經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上國有企業(yè)員工董事制度的升級(jí)版。員工持股是完善員工董事制度的基礎(chǔ)給予高管或特殊員工部分股份的行為，在中國至少也有百年歷史了，在晉商、紀(jì)90年代，國有企業(yè)股份制改革，實(shí)施員病的嚴(yán)重教訓(xùn)。作為“現(xiàn)代企業(yè)”制度的安排，員工持股計(jì)劃興起于上世紀(jì)50年代的美國?！皢T工持股計(jì)劃”在英文中大體有兩種表述：EmployeeStockOptionPlan和EmployeeStockOwnershipPlans，這兩者開頭字母縮寫便是ESOP即員工持股計(jì)者突出的是對(duì)股份的“所有”；而兩者的共同點(diǎn)是“Employee”即雇員，這個(gè)“雇18 現(xiàn)代國RNOERESEARCH September,2015Chiefexecutiveofficer（首席執(zhí)行官）或Professionalmanager（職業(yè)經(jīng)理人），或Manager（管理者），或Officer（高級(jí)職員）企業(yè)部分股票（或股權(quán)）資金；第二，激勵(lì)員工；第三，人力資本的大幅度提升。上世紀(jì)90年代我們國家國September,2015 MODERNSOERESEARCH 現(xiàn)代國企研究

業(yè)用分享一部分股權(quán)的辦法，誘使員工脫離崗位實(shí)現(xiàn)用新人換舊人的目的；第四，員工出資購買企業(yè)股權(quán)實(shí)現(xiàn)徹底改革，政府悉數(shù)收回國有資本；第五，一些高管故意做空企業(yè)，以員工持股的名義改革，然后再收購分散在員工手中的股份變國有為私營；等等。2008年9月，國務(wù)院國資委發(fā)布的《關(guān)出：近年來，國有企業(yè)職工（含管理層）所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股”的目的是合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)法人治理結(jié)構(gòu)的重大措19聚焦Focus施，也是國有企業(yè)實(shí)行股權(quán)多樣化改革的應(yīng)有之義。員工持股為混合所有制經(jīng)濟(jì)完善董事制度提供了邏輯的支持和保障。完善員工董事制度確保實(shí)現(xiàn)混合所有制經(jīng)濟(jì)改革的目標(biāo)黨的十八屆三中全會(huì)《決定》提出：入了新鮮的血液和有生的力量。從邏輯上和責(zé)任意識(shí)。員工董事既是勞動(dòng)者又是投資人，員

黨的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督，下有員工參加決策和監(jiān)吸取既往改革中的教訓(xùn)方可得以彰顯。實(shí)施全員持股計(jì)劃完善員工董事制度全面深化國有企業(yè)改革，從總目標(biāo)來要的內(nèi)容。20 現(xiàn)代國RNOERESEARCH September,2015第一，完善確保員工持股權(quán)利的制度，實(shí)施全員持股計(jì)劃。在過去員工持股改革中，或是以激勵(lì)為目的向高管或骨干人員配給企業(yè)股權(quán)，甚至不需要個(gè)人出資，往往被詬病為流失國有資產(chǎn)。全面深化國企改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，按照十八屆三中全會(huì)《決定》的精神，應(yīng)當(dāng)實(shí)行全員持股，為保障員工持股公平的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)實(shí)行全員持股計(jì)劃。獲得本企業(yè)股權(quán)需要制定公平、公正、合理的制度，該制度必須得到員工的廣泛和高度認(rèn)同，原則上需要員工出資購買股票或股權(quán)。還應(yīng)當(dāng)注意防范管理人員非善意地收購其他員工的股份，避免高管內(nèi)部人控制現(xiàn)象的發(fā)生。第二，建立完善的員工持股會(huì)，激發(fā)員工的股東意識(shí)和責(zé)任感。此前的改革通常是指定工會(huì)代管員工股份，工會(huì)組織并非經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)，無論是管理股份的能力還是代表持股員工參加決策管理的能力，都受到了極大的限制，致使持股員工股東意識(shí)淡薄。也有一些企業(yè)將員工股份委托給投資公司、信托公司等管理，致使持股員工至多關(guān)心的是分紅收益而漠視了參加管理的權(quán)利。這些情況既不能激發(fā)員工的工作積極性，也難增強(qiáng)對(duì)企業(yè)發(fā)展的責(zé)任感。由此可見，必須建立和完善員工持股會(huì)，持股會(huì)是持股員工管理其股權(quán)的自治組織，其管理、運(yùn)作制度必須得到持股員工的高度認(rèn)可，一般情況下不宜由其他組織代行員工持股會(huì)的職能。September,2