行業(yè)主題型基金2022年四季報(bào)點(diǎn)評(píng)：科技通信賽道大幅吸金醫(yī)藥行業(yè)基金整體表現(xiàn)較優(yōu)

姚紫薇yaoziwei@姚紫薇yaoziwei@S1090519080006科技通信賽道大幅吸金，優(yōu)行業(yè)主題型基金2022年四季報(bào)點(diǎn)評(píng)|基金研究(公募)包羽潔baoyujie@S1090519020002-1-行業(yè)主題基金分類數(shù)量&規(guī)模變動(dòng)交易情況&資金變動(dòng)持倉(cāng)變動(dòng)(主動(dòng)管理型)-2-摘要標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX數(shù)量&規(guī)模變動(dòng)：?與2022年三季度末相比，四季度主要行業(yè)主題基金的數(shù)量繼續(xù)增加，整體規(guī)模上升。?除國(guó)防軍工行業(yè)外，其他主要行業(yè)主題均有新發(fā)基金。其中，新能源(車)主題基金的數(shù)量增加最多，共新增了13只基金。?除了ESG、國(guó)防軍工、新能源(車)賽道基金整體規(guī)模有所下降外，其余主要行業(yè)主題賽道基金整體規(guī)模均有所上升。其中，科技通信、中游制造和醫(yī)藥生物行業(yè)基金的規(guī)模上漲幅度均超過(guò)了10%。業(yè)績(jī)表現(xiàn)：?本季度A股市場(chǎng)回暖，部分此前調(diào)整幅度較大的行業(yè)主題賽道，基金整體獲取了較優(yōu)?醫(yī)藥生物行業(yè)基金整體上漲幅度最大，季度平均收益約9.7%，科技通信、金融地產(chǎn)、消費(fèi)行業(yè)、ESG和大科技賽道基金的平均收益率均為正值。所有主要行業(yè)主題賽道，被動(dòng)型產(chǎn)品均整體表現(xiàn)更佳。部分疊加了“港股”因素的基金在同類產(chǎn)品中表現(xiàn)優(yōu)秀。交易情況&資金變動(dòng)：?科技通信ETF的區(qū)間總?cè)站山活~總值最高，國(guó)防軍工ETF日均成交額均值最高；?除金融地產(chǎn)和ESG主題外，其余賽道均為資金凈流入；科技通信行業(yè)資金流入量最大。-3--4-XXXXXXX目前，市場(chǎng)上對(duì)行業(yè)主題基金的分類主要有兩種方法：事前分類和事后分類，前者具有一定的投資范疇約束，后者則結(jié)合了實(shí)際持倉(cāng)情況。由于事后分類可能會(huì)隨著市場(chǎng)變化而改變行業(yè)配置，我們?cè)诖瞬捎檬虑胺诸惖姆椒?，根?jù)基金合同中所規(guī)定的行業(yè)主題投資范疇(通常會(huì)有最低投資比例的限制)，結(jié)合基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等因素綜合進(jìn)行考量，篩選行業(yè)基金和主題基金。根據(jù)各類一級(jí)行業(yè)的屬性，我們將不同的行業(yè)納入以下七大類行業(yè)板塊：金融地產(chǎn)銀行、非銀行金融、綜合金融、房地產(chǎn)食品飲料、家電、農(nóng)林牧漁、商貿(mào)零售、消費(fèi)者服務(wù)、紡織服裝、輕工制造科技通信周期行業(yè)計(jì)算機(jī)、傳媒醫(yī)藥生物鋼鐵、煤炭、有色金屬、石油石化、基礎(chǔ)化工、交通運(yùn)輸、建筑、建材、電力及公用事業(yè)醫(yī)藥國(guó)防軍工電力設(shè)備及新機(jī)械、綜合XXXXXXX-5-行業(yè)&主題基金定義：如果基金僅重點(diǎn)投資于一個(gè)大類行業(yè)板塊，則定義為行業(yè)基金；如果基金明確投資于兩個(gè)或以上大類行業(yè)板塊，則認(rèn)為其投資范圍較難界定，行業(yè)配置相對(duì)靈活，將其認(rèn)定為主題基金。根據(jù)基金的管理方式，我們將行業(yè)和主題基金分為主動(dòng)型和被動(dòng)型，前者主要采用主動(dòng)管理的方式進(jìn)行投資(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型等)，后者則采用跟蹤標(biāo)的指數(shù)的方式進(jìn)行投資(包括普通目前，共有七大類行業(yè)基金：消費(fèi)行業(yè)基金、醫(yī)藥生物基金、科技通信基金、中游制造基金、國(guó)防軍工基金、周期行業(yè)基金、金融地產(chǎn)基金。與純粹的行業(yè)基金相比，主題基金的類別相對(duì)更多、更繁雜，較難一一進(jìn)行討論。因此，本文將主要討論目前主題基金中數(shù)量較多、最受關(guān)注的幾個(gè)類別：新能源及新能源車主題基金、大科技主題基金、大制造主題基金、ESG主題基金。XXXXXXX新能源(車)主題基金：重點(diǎn)投資于新能源和新能源車板塊的基金，三級(jí)分類可細(xì)分為新能源、新能源車、智能汽車、低碳環(huán)保、碳中和等主題基金。大科技主題基金：與科技通信行業(yè)基金相比，大科技主題基金的投資范疇更廣，更偏向于“泛科技”方向，除了TMT板塊外，重點(diǎn)投資行業(yè)還涵蓋了醫(yī)藥、國(guó)防軍工、電力設(shè)備與新能源等多個(gè)跨板塊行業(yè)。大制造主題基金：與中游制造行業(yè)基金相比，大制造主題基金的投資范疇更廣，除了中游制造板塊外，重點(diǎn)投資行業(yè)還涵蓋了電子、計(jì)算機(jī)、基礎(chǔ)化工、建材、國(guó)防軍工等多個(gè)跨板塊行業(yè)；三級(jí)分類涵蓋了高端制造、先進(jìn)制造、智能制造、中國(guó)制造2025、工業(yè)4.0等多個(gè)細(xì)分主題。ESG主題基金：重點(diǎn)投資于ESG主題的基金，通常沒(méi)有行業(yè)范疇的限定，在三因素納入投資決策，綜合評(píng)估企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、履行社會(huì)責(zé)任及實(shí)現(xiàn)公司高效治理方面的積極作為，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)是否具備長(zhǎng)期可持續(xù)成長(zhǎng)的能力。*樣本變化：為了更好地將新能源(車)主題相關(guān)基金納入討論范疇，本次季報(bào)分析將三級(jí)分類為低碳環(huán)保、碳中和等主-6--6-風(fēng)險(xiǎn)提示標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX-7-風(fēng)險(xiǎn)提示：基金產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議，本報(bào)告僅作為投資參考?；鸬闹貍}(cāng)股等數(shù)據(jù)均為時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，僅能反應(yīng)其季度末的持倉(cāng)，僅供投資者參考。*樣本變化：為了更好地將新能源(車)主題相關(guān)基金納入討論范疇，本次季報(bào)分析將三級(jí)分類為低碳環(huán)保、碳中和等主題的基金均納入了“新能源 (車)”主題基金范疇，并以此范疇計(jì)算了往期的相應(yīng)數(shù)據(jù)，與本期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。數(shù)量&規(guī)模變動(dòng)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX與上季度末相比，本季度主要行業(yè)主題基金的數(shù)量繼續(xù)增加，整體規(guī)模上升。本季度除國(guó)防軍工行業(yè)外，其他主要行業(yè)主題均有新發(fā)基金。其中，新能源(車)主題基金的數(shù)量增加最多，共新增了13只基金；本季度，除了ESG、國(guó)防軍工、新能源(車)賽道基金整體規(guī)模有所下降外，其余主要行業(yè)主題賽道基金整體規(guī)模均有所上升。其中，科技通信、中游制造和醫(yī)藥生物行業(yè)基金的規(guī)模上漲幅度均超過(guò)了10%；消費(fèi)行業(yè)基金的數(shù)量仍為最多(200只)，醫(yī)藥生物行業(yè)基金的規(guī)模仍為最大(3,135.6億元)。25020222502022Q32022Q43,1362022Q32022Q43,1362002,8363,0002002,8363,0002001481481481481492,00089787189787150554502483248343242524246859000-8--8-數(shù)量&規(guī)模變動(dòng)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX新基速遞-行業(yè)基金2022年四季度，消費(fèi)行業(yè)和周期行業(yè)新發(fā)基金數(shù)量較多。三級(jí)分類中，交運(yùn)主題的基金發(fā)行較多，共發(fā)行了3只該主題ETF。行業(yè)基金2022Q4新發(fā)基金概覽基金代碼基金簡(jiǎn)稱投資類型基金成立日級(jí)分類現(xiàn)任基金經(jīng)理42嘉實(shí)中證全指證券公司被動(dòng)指數(shù)型金融地產(chǎn)43西藏東財(cái)中證證券公司30被動(dòng)指數(shù)型金融地產(chǎn),姚楠燕88息產(chǎn)業(yè)普通股票型科技通信75偏股混合型科技通信半導(dǎo)體芯片工銀瑞信國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF被動(dòng)指數(shù)型科技通信半導(dǎo)體芯片87偏股混合型6084永贏消費(fèi)鑫選6個(gè)月持有偏股混合型0680廣發(fā)中證主要消費(fèi)ETF被動(dòng)指數(shù)型費(fèi)姚曦9349永贏消費(fèi)龍頭智選偏股混合型跨板塊主題25農(nóng)銀匯理品質(zhì)農(nóng)業(yè)普通股票型7019博時(shí)中證農(nóng)業(yè)主題指數(shù)被動(dòng)指數(shù)型15永贏醫(yī)藥創(chuàng)新智選偏股混合型56偏股混合型李坤元,薛楊10博時(shí)中證疫苗與生物技術(shù)ETF被動(dòng)指數(shù)型4.0280廣發(fā)中證光伏龍頭30ETF被動(dòng)指數(shù)型姚曦,夏浩洋南方國(guó)證交通運(yùn)輸行業(yè)ETF被動(dòng)指數(shù)型期行業(yè)20國(guó)泰中證內(nèi)地運(yùn)輸主題ETF被動(dòng)指數(shù)型期行業(yè)嘉實(shí)中證內(nèi)地運(yùn)輸主題ETF被動(dòng)指數(shù)型期行業(yè)4.2930國(guó)泰中證有色金屬礦業(yè)主題ETF被動(dòng)指數(shù)型期行業(yè)有色金屬徐成城08華安中證基建指數(shù)被動(dòng)指數(shù)型期行業(yè)基建工程數(shù)量&規(guī)模變動(dòng)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX新基速遞-主題基金基金代碼基金簡(jiǎn)稱投資類型基金成立日類二級(jí)分類級(jí)分類現(xiàn)任基金經(jīng)理模數(shù)型-10-25跨板塊主題耿帥軍,王陽(yáng)峰持有通股票型跨板塊主題混合型跨板塊主題被動(dòng)指數(shù)型-11-23跨板塊主題丹興業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選通股票型跨板塊主題字經(jīng)濟(jì)歡歡匯添富數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)一年持有混合型-10-31跨板塊主題字經(jīng)濟(jì)濟(jì)混合型-12-26跨板塊主題字經(jīng)濟(jì)大保德信高端裝備混合型跨板塊主題通股票型跨板塊主題混合型跨板塊主題被動(dòng)指數(shù)型跨板塊主題床被動(dòng)指數(shù)型跨板塊主題床低碳經(jīng)濟(jì)一年持有混合型-11-29能源(車)跨板塊主題低碳經(jīng)濟(jì)光混合型能源(車)跨板塊主題低碳經(jīng)濟(jì)被動(dòng)指數(shù)型-10-27能源(車)跨板塊主題通股票型-11-22能源(車)跨板塊主題通股票型-11-29能源(車)跨板塊主題混合型-11-29能源(車)跨板塊主題被動(dòng)指數(shù)型能源(車)跨板塊主題32被動(dòng)指數(shù)型-12-29能源(車)跨板塊主題混合型能源(車)跨板塊主題永贏低碳環(huán)保智選混合型能源(車)低碳環(huán)保安中證上海環(huán)交所碳中和被動(dòng)指數(shù)型能源(車)碳中和通股票型-10-25能源(車)碳中和根中證碳中和60ETF被動(dòng)指數(shù)型-12-29能源(車)碳中和-10--10-數(shù)量&規(guī)模變動(dòng)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，共有7只主要行業(yè)主題基金到期，分別為2只科技通信行業(yè)基金，1只消費(fèi)行業(yè)基金，1只醫(yī)藥生物行業(yè)基金、2只ESG主題基金和1只新能源(車)主題基金。行業(yè)主題基金2022Q4已到期基金概覽基金代碼基金簡(jiǎn)稱投資類型基金成立日基金到期日行業(yè)/主題類二級(jí)分類級(jí)分類期時(shí)規(guī)模97長(zhǎng)盛信息安全量化策略靈活配置型2017-05-03業(yè)科技通信信息安全匯添富中證人工智能被動(dòng)指數(shù)型2021-04-29業(yè)科技通信人工智能被動(dòng)指數(shù)型業(yè)02普通股票型業(yè)50富國(guó)中證500ESG基準(zhǔn)被動(dòng)指數(shù)型2022-07-28跨板塊主題23華潤(rùn)元大ESG主題偏股混合型2022-06-23跨板塊主題16泰康中證新能源動(dòng)力電池被動(dòng)指數(shù)型2022-09-27新能源(車)跨板塊主題新能源車電池注：規(guī)模單位：億元。-11--5.57-5.572022年四季度，A股市場(chǎng)回暖，部分此前調(diào)整幅度較大的行業(yè)主題賽道，基金整體獲取了較優(yōu)的平均正收益。醫(yī)藥生物行業(yè)基金整體上漲幅度最大，季度平均收益約9.7%，科技通信、金融地產(chǎn)、消費(fèi)行業(yè)、ESG和大科技賽道基金的平均收益率均為正值；新能源(車)、中游制造等賽道中的基金整體仍繼續(xù)有一定的下行調(diào)整。行業(yè)主題基金2022年三季度收益率均值對(duì)比行業(yè)主題基金2022年四季度收益率均值對(duì)比0-8-6-4-20-6國(guó)防軍工大制造金融地產(chǎn)周期行業(yè)ESG消費(fèi)行業(yè)中游制造大科技科技通信醫(yī)藥生物-4.63-6國(guó)防軍工大制造金融地產(chǎn)周期行業(yè)ESG消費(fèi)行業(yè)中游制造大科技科技通信醫(yī)藥生物-4.6329.715.004.562.3200.71-2.25-2.34-2.77-12-醫(yī)藥生物科技通信金融地產(chǎn)消費(fèi)行業(yè)ESG大科技國(guó)防軍工大制造周期行業(yè)中游制造新能源(車)2022年四季度，所有行業(yè)主題賽道中，被動(dòng)型基金整體均相對(duì)主動(dòng)型基金獲取了一定的超額收益，表現(xiàn)相對(duì)更佳。行業(yè)主題基金2022年四季度主動(dòng)型/被動(dòng)型基金收益率(%)均值對(duì)比主動(dòng)型被動(dòng)型超額收益.3.3 -0.1 -數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，招商證券注：超額收益：主動(dòng)型行業(yè)主題基金收益均值-對(duì)應(yīng)行業(yè)的被動(dòng)型基金收益均值。-13-0業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX02022年四季度，消費(fèi)板塊整體上行。中信一級(jí)行業(yè)中，除農(nóng)林牧漁行業(yè)外，其余消費(fèi)行業(yè)均獲取了一定的正收益，其中，商貿(mào)零售和消費(fèi)者服務(wù)行業(yè)的上漲幅度較大，均上漲超15%。消費(fèi)行業(yè)基金的季度收益率均值約為2.3%，跑輸了商貿(mào)零售等表現(xiàn)較優(yōu)的行業(yè)指數(shù)，跑贏了食品飲料、家電等行業(yè)。一級(jí)行業(yè)指數(shù)&寬基指數(shù)&行業(yè)基金季度收益表現(xiàn)商貿(mào)零售消費(fèi)者服務(wù)輕工制造 紡織服裝000消費(fèi)行業(yè)基金滬深300食品飲料農(nóng)林牧漁-5312.632.562.325-0.01005-14-消費(fèi)行業(yè)基金主動(dòng)VS被動(dòng)2022年四季度，消費(fèi)行業(yè)基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約2.2%，被動(dòng)型基金的平均收益率約2.5%，被動(dòng)型消費(fèi)行業(yè)基金整體表現(xiàn)略優(yōu)。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型消費(fèi)行業(yè)基金跑贏被動(dòng)型消費(fèi)行業(yè)基金的季度數(shù)量比例約為33.3%。消費(fèi)行業(yè)基金主動(dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益50-5-10-1513.013.95.25.63.02.5-3.8-3.3-6.2-12.3--15-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，消費(fèi)行業(yè)基金業(yè)績(jī)整體獲取了一定的正收益。其中，表現(xiàn)相對(duì)較優(yōu)的產(chǎn)品如下表所示，部分疊加了“消費(fèi)+港股”屬性的基金表現(xiàn)優(yōu)秀。從被動(dòng)型產(chǎn)品的角度來(lái)看，旅游主題基金表現(xiàn)優(yōu)秀。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的消費(fèi)行業(yè)基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)中融滬港深大消費(fèi)29.50華夏中證旅游主題ETF國(guó)泰消費(fèi)優(yōu)選22.18富國(guó)中證旅游主題ETF創(chuàng)金合信港股通大消費(fèi)精選20.19鵬華中證港股通消費(fèi)主題ETF華夏新興消費(fèi)泰康中證港股通大消費(fèi)主題金信消費(fèi)升級(jí)易方達(dá)中證港股通消費(fèi)主題-16-12.632.56業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX12.632.562022年四季度，醫(yī)藥板塊整體反彈明顯，獲取了較優(yōu)的收益。中信一級(jí)行業(yè)中，醫(yī)藥行業(yè)的季度收益率為10.5%；醫(yī)藥生物行業(yè)基金季度收益率均值為證1000等市場(chǎng)寬基指數(shù)。一級(jí)行業(yè)指數(shù)&寬基指數(shù)&行業(yè)基金季度收益表現(xiàn)醫(yī)藥生物基金000滬深3000246810-17-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，醫(yī)藥生物基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約9.1%，被動(dòng)型基金的平均收益率約10.6%。整體來(lái)看，被動(dòng)型醫(yī)藥生物基金表現(xiàn)相對(duì)更佳。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型醫(yī)藥生物基金跑贏被動(dòng)型醫(yī)藥生物基金的季度數(shù)量比例約為66.7%。醫(yī)藥生物基金主動(dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益400-10-3020.916.309.93.54.4 .0-9.5-8.8-13.9--18.1-18-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，醫(yī)藥生物行業(yè)基金整體表現(xiàn)較優(yōu)，絕大部分基金均獲取了正收益。其中，表現(xiàn)相對(duì)較優(yōu)的產(chǎn)品如下表所示。部分疊加了“港股+醫(yī)藥”因素的基金收益率表現(xiàn)優(yōu)秀，易方達(dá)、鵬華、銀華、平安等公司的中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF季度收益率均超過(guò)了30%。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的醫(yī)藥生物基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)中銀創(chuàng)新醫(yī)療25.56易方達(dá)中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合34.72易方達(dá)醫(yī)藥生物23.85鵬華中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF33.23前海開(kāi)源中藥研究精選23.45銀華中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF33.04建信醫(yī)療健康行業(yè)20.66平安中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF32.69興華創(chuàng)新醫(yī)療6個(gè)月持有20.63西藏東財(cái)中證滬港深創(chuàng)新藥-19-502.632.56502.632.56科技通信基金2022年四季度，科技通信板塊整體上漲，尤其是傳媒和計(jì)算機(jī)行業(yè)，反彈力度較大，行業(yè)收益率均超過(guò)了10%。科技通信行業(yè)基金整體季度收益率均值為5.0%，跑輸了傳媒、計(jì)算機(jī)、通信行業(yè)指數(shù)，跑贏了中證500、中證1000、滬深300等寬基指數(shù)和電子行業(yè)指數(shù)。一級(jí)行業(yè)指數(shù)&寬基指數(shù)&行業(yè)基金季度收益表現(xiàn)傳媒傳媒計(jì)算機(jī)通信科技通信基金中證500000滬深300051015-20-業(yè)績(jī)表現(xiàn)科技通信基金主動(dòng)VS被動(dòng)2022年四季度，科技通信基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約-2.1%，被動(dòng)型基金的平均收益率約8.9%。整體來(lái)看，被動(dòng)型科技通信基金表現(xiàn)相對(duì)更佳。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型科技通信基金跑贏被動(dòng)型科技通信基金的季度數(shù)量比例約為83.3%?？萍纪ㄐ呕鹬鲃?dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益400-10-3015.4 0.5-0.1-2.1-20.3-22.7--21-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX科技通信基金2022年四季度，科技通信基金業(yè)績(jī)分化程度較高。港股互聯(lián)網(wǎng)、信創(chuàng)、云計(jì)算等相關(guān)主題表現(xiàn)相對(duì)較佳。其中，表現(xiàn)相對(duì)較優(yōu)的產(chǎn)品如下表所示。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的科技通信基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)華夏互聯(lián)網(wǎng)龍頭24.87富國(guó)中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF30.25中歐電子信息產(chǎn)業(yè)華寶中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF29.87農(nóng)銀匯理信息傳媒天弘中證滬港深云計(jì)算產(chǎn)業(yè)ETF23.87銀河文體娛樂(lè)主題華泰柏瑞中證滬港深云計(jì)算產(chǎn)業(yè)ETF23.21中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒8.47匯添富中證滬港深云計(jì)算產(chǎn)業(yè)指數(shù)21.88-22-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，中游制造板塊整體表現(xiàn)一般。從一級(jí)行業(yè)指數(shù)來(lái)看，綜合和機(jī)械行業(yè)獲取了一定的正收益，汽車和電力設(shè)備及新能源行業(yè)收益率為負(fù)值。中游制造行業(yè)基金整體表現(xiàn)欠佳，季度收益率均值約-4.6%，跑輸了所有的中游制造板塊一級(jí)行業(yè)和中證500、中證1000、滬深300等市場(chǎng)寬基指數(shù)。一級(jí)行業(yè)指數(shù)&寬基指數(shù)&行業(yè)基金季度收益表現(xiàn)中證500000滬深300機(jī)械電力設(shè)備及新能源中游制造基金-4.632.632.565-6-4-20246數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，招商證券8-23-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX12.512.312.512.32022年四季度，中游制造基金中，被動(dòng)型基金的平均收益率約-4.6%。被動(dòng)型中游制造基金季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)50-5-10-15被動(dòng) -24-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，中游制造板塊整體表現(xiàn)一般。其中，高鐵主題基金表現(xiàn)相對(duì)較佳，獲取了一定的正收益。中游制造基金中表現(xiàn)較優(yōu)的產(chǎn)品如下表所示。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的中游制造基金概覽被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)鵬華中證高鐵產(chǎn)業(yè)6.06南方中證高鐵產(chǎn)業(yè)6.00博時(shí)中證全指電力公用事業(yè)ETF2.26國(guó)泰中證800汽車與零部件ETF廣發(fā)中證全指汽車-3.38-25-2.632.56業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2.632.562022年四季度，國(guó)防軍工板塊表現(xiàn)相對(duì)欠佳，獲得了0.3%的收益，跑輸滬深國(guó)防軍工基金整體表現(xiàn)欠佳，季度收益率均值約-2.3%，跑輸了國(guó)防軍工行業(yè)指數(shù)和各類市場(chǎng)寬基指數(shù)。一級(jí)行業(yè)指數(shù)&寬基指數(shù)&行業(yè)基金季度收益表現(xiàn)8-2.25-323-323-26-業(yè)績(jī)表現(xiàn)2022年四季度，國(guó)防軍工基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約-3.1%，被動(dòng)型基金的平均收益率約-1.6%。整體來(lái)看，被動(dòng)型國(guó)防軍工基金表現(xiàn)相對(duì)更佳。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型國(guó)防軍工基金跑贏被動(dòng)型國(guó)防軍工基金的季度數(shù)量比例約為75.0%。國(guó)防軍工基金主動(dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益400-10-30.519.018.25.2-2.2--21.1-23.0-27-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，國(guó)防軍工行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)欠佳，大部分基金季度收益率均為負(fù)值。其中，表現(xiàn)較優(yōu)的基金如下表所示。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的國(guó)防軍工基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)國(guó)投瑞銀國(guó)家安全2.76華寶中證軍工ETF-0.23長(zhǎng)盛航天海工裝備0.33國(guó)泰國(guó)證航天軍工-0.29中航軍民融合精選-3.26易方達(dá)中證軍工ETF-0.31易方達(dá)國(guó)防軍工-3.79易方達(dá)軍工-0.45中郵軍民融合-3.88廣發(fā)中證軍工ETF-0.64-28-1業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題1周期行業(yè)基金2022年四季度，周期板塊內(nèi)一級(jí)子行業(yè)收益分化較大。其中，煤炭行業(yè)大幅調(diào)整，下跌15.8%；交通運(yùn)輸、建筑、建材等行業(yè)跑贏了中證500等寬基指數(shù)。周期行業(yè)基金整體季度收益率均值約-2.8%，跑贏了石油石化和煤炭行業(yè)，跑輸了其余一級(jí)行業(yè)及中證500、中證1000、滬深300等市場(chǎng)寬基指數(shù)。一級(jí)行業(yè)指數(shù)&寬基指數(shù)&行業(yè)基金季度收益表現(xiàn)鋼鐵有色金屬基礎(chǔ)化工周期行業(yè)基金石油石化2.972.972.632.56-4.32-0.59-0.992.602.772-15-10-505-29-業(yè)績(jī)表現(xiàn)周期行業(yè)基金主動(dòng)VS被動(dòng)2022年四季度，周期行業(yè)基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約-2.9%，被動(dòng)型基金的平均收益率約-2.8%。整體來(lái)看，被動(dòng)型周期行業(yè)基金表現(xiàn)略佳。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型周期行業(yè)基金跑贏被動(dòng)型周期行業(yè)基金的季度數(shù)量比例約為50.0%。周期行業(yè)基金主動(dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益50-5-10-15220.421.23.017.312.210.7--7.2.7-7.2-30-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX周期行業(yè)基金2022年四季度，黃金、基建、交運(yùn)等相關(guān)行業(yè)主題表現(xiàn)較優(yōu)。其中，表現(xiàn)較優(yōu)的基金如下表所示。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的周期行業(yè)基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)前海開(kāi)源金銀珠寶7.24國(guó)泰中證基建ETF5.83嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)3.15華夏中證基建ETF5.60工銀瑞信物流產(chǎn)業(yè)銀華中證基建ETF4.99華商上游產(chǎn)業(yè)0.96天弘國(guó)證建筑材料4.68嘉實(shí)資源精選易方達(dá)中證全指建筑材料ETF3.38-31-非銀行金融金融地產(chǎn)基金銀行非銀行金融金融地產(chǎn)基金銀行房地產(chǎn)64.5612.632.562金融地產(chǎn)基金2022年四季度，金融地產(chǎn)板塊整體表現(xiàn)較佳，所有一級(jí)子行業(yè)均獲取了正收益。其中，綜合金融和非銀行金融的行業(yè)漲幅較高，大幅跑贏了滬深300、中基指數(shù)；房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)欠佳。金融地產(chǎn)基金整體季度收益率均值約4.6%，跑贏了房地產(chǎn)和銀行指數(shù)以及中證500等寬基指數(shù)，未能跑贏綜合金融和非銀行業(yè)指數(shù)。一級(jí)行業(yè)指數(shù)&寬基指數(shù)&行業(yè)基金季度收益表現(xiàn)08101208101232-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題金融地產(chǎn)基金主動(dòng)VS被動(dòng)2022年四季度，金融地產(chǎn)基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約2.5%，被動(dòng)型基金的平均收益率約5.0%。整體來(lái)看，被動(dòng)型金融地產(chǎn)基金表現(xiàn)相對(duì)更佳。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型金融地產(chǎn)基金跑贏被動(dòng)型金融地產(chǎn)基金的季度數(shù)量比例約為75.0%。金融地產(chǎn)基金主動(dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益50-5-10---7.6-33-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX金融地產(chǎn)基金2022年四季度，金融地產(chǎn)板塊整體上行，非銀行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)秀，相關(guān)行業(yè)主題基金表現(xiàn)較佳。部分疊加了“港股+非銀”主題的基金表現(xiàn)優(yōu)秀。其中，表現(xiàn)較優(yōu)的基金如下表所示。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的金融地產(chǎn)基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)南方金融主題易方達(dá)中證香港證券投資主題易方達(dá)金融行業(yè)7.57方正富邦中證保險(xiǎn)中融金融鑫選3個(gè)月持有7.21易方達(dá)滬深300非銀ETF嘉實(shí)金融精選5.53西藏東財(cái)中證證券保險(xiǎn)領(lǐng)先9.80中銀金融地產(chǎn)4.82鵬華港股通中證香港銀行9.18-34-業(yè)績(jī)表現(xiàn)新能源(車)主題基金主動(dòng)VS被動(dòng)2022年四季度，新能源(車)基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約-5.2%，被動(dòng)型基金的平均收益率約-4.8%。整體來(lái)看，被動(dòng)型新能源(車)基金表現(xiàn)相對(duì)更佳。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型新能源(車)基金跑贏被動(dòng)型新能源(車)基金的季度數(shù)量比例約為58.3%。新能源(車)基金主動(dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益400-10-3030.729.330.031.34.3-2.7-5.2-5.2-5.2-4.8-14.5--35-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX新能源(車)主題基金2022年四季度，新能源(車)板塊整體表現(xiàn)相對(duì)欠佳，大部分基金的季度收益率均為負(fù)值。其中，表現(xiàn)較優(yōu)的基金如下表所示。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的新能源(車)基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)華富新能源3.22嘉實(shí)國(guó)證綠色電力ETF萬(wàn)家新能源主題2.40招商中證上海環(huán)交所碳中和ETF天弘低碳經(jīng)濟(jì)2.28大成中證上海環(huán)交所碳中和ETF富國(guó)低碳環(huán)保南方中證上海環(huán)交所碳中和ETF中銀證券新能源易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和-36-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX大科技主題基金主動(dòng)VS被動(dòng)2022年四季度，大科技主題基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約-2.5%，被動(dòng)型基金的平均收益率約9.9%。整體來(lái)看，被動(dòng)型大科技主題基金表現(xiàn)相對(duì)更佳。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型大科技主題基金跑贏被動(dòng)型大科技主題基金的季度數(shù)量比例約為66.7%。大科技主題基金主動(dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益0-10-301.32.95.03.23.9 3.3.5-6.8-6.8-18.2-37-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，大科技主題基金的收益分化程度較高，表現(xiàn)較優(yōu)的基金如下表所示。其中，港股科技主題基金表現(xiàn)優(yōu)秀。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的大科技主題基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)萬(wàn)家科技創(chuàng)新工銀瑞信國(guó)證港股通科技ETF23.87中銀科技創(chuàng)新一年定開(kāi)景順長(zhǎng)城中證港股通科技ETF20.31金鷹科技創(chuàng)新海富通中證港股通科技ETF20.14農(nóng)銀匯理尖端科技銀華恒生港股通中國(guó)科技ETF銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)8.97國(guó)泰中證港股通科技ETF-38-85.35.485.35.4-10-15大制造主題基金主動(dòng)VS被動(dòng)2022年四季度，大制造主題基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約-2.6%，被動(dòng)型基金的平均收益率約-0.5%。整體來(lái)看，被動(dòng)型大制造主題基金表現(xiàn)相對(duì)更佳。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型大制造主題基金跑贏被動(dòng)型大制造主題基金的季度數(shù)量比例約為66.7%。大制造主題基金主動(dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益50-5-0.9-2.1-39-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX大制造主題基金中，表現(xiàn)較優(yōu)的基金如下表所示。其中，部分疊加了“港股+制造”因素的大制造主題基金表現(xiàn)較優(yōu)。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的大制造主題基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)浦銀安盛先進(jìn)制造嘉實(shí)先進(jìn)制造100ETF2.87安信工業(yè)4.0滬港深華寶智能制造ETF2.59諾安先進(jìn)制造9.20富國(guó)中證工業(yè)4.02.31前海開(kāi)源工業(yè)革命4.07.63鵬華中證工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)主題ETF0.77安信中國(guó)制造2025滬港深7.47建信精工制造指數(shù)增強(qiáng)0.60-40-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXESG主題基金主動(dòng)VS被動(dòng)2022年四季度，ESG主題基金中，主動(dòng)型基金的平均收益率約-0.2%，被動(dòng)型基金的平均收益率約2.3%。整體來(lái)看，被動(dòng)型ESG主題基金表現(xiàn)相對(duì)更佳。近三年(12個(gè)季度)，主動(dòng)型ESG主題基金跑贏被動(dòng)型ESG主題基金的季度數(shù)量比例約為50.0%。ESG主題基金主動(dòng)&被動(dòng)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)主動(dòng)被動(dòng)超額收益400-10-3017.17.611.36.3--7.3-41-業(yè)績(jī)表現(xiàn)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，ESG主題基金中表現(xiàn)相對(duì)較優(yōu)的基金如下表所示。其中，浦銀安盛ESG責(zé)任投資表現(xiàn)優(yōu)秀。2022年四季度收益率表現(xiàn)較優(yōu)的ESG主題基金概覽主動(dòng)被動(dòng)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)基金簡(jiǎn)稱區(qū)間收益率(%)浦銀安盛ESG責(zé)任投資7.29銀華華證ESG領(lǐng)先3.37創(chuàng)金合信ESG責(zé)任投資5.15財(cái)通中證ESG100指數(shù)增強(qiáng)3.18大成ESG責(zé)任投資4.54浦銀安盛中證ESG120策略ETF2.84國(guó)金ESG持續(xù)增長(zhǎng)3.04工銀瑞信中證180ESGETF2.57易方達(dá)ESG責(zé)任投資2.78國(guó)泰MSCI中國(guó)A股ESG通用2.41-42-361,861.2科技通信323,817.6299,147.0新能源(車)醫(yī)藥生物大制造中游制造大科技周期行業(yè)361,861.2科技通信323,817.6299,147.0新能源(車)醫(yī)藥生物大制造中游制造大科技周期行業(yè)消費(fèi)行業(yè)國(guó)防軍工ESG77.02214,252.0206,953.2149,546.2116,220.090,473.583,735.011,534.64,425.9151.06125.8893.6876.2362.4546.088.953.543.39-0.99交易情況：2022年四季度，科技通信ETF的區(qū)間總?cè)站山活~總值最高，交易相對(duì)最活躍；資金變動(dòng)：2022年四季度，除金融地產(chǎn)和ESG主題外，其余賽道均為資金凈流入。其中，科技通信行業(yè)基金資金流入量最大，新能源(車)和醫(yī)藥生物賽道的資金凈流入量也同樣較大。行業(yè)主題ETF季度日均成交額總值(萬(wàn)元)行業(yè)主題基金季度資金流入流出(億元)科技通信金融地產(chǎn)醫(yī)藥生物消費(fèi)行業(yè)新能源(車)周期行業(yè)中游制造 大科技國(guó)防軍工 大制造ESG0100,000200,000300,000400,000-100-50050100150200-43-從不同行業(yè)主題ETF的日均成交額均值來(lái)看，國(guó)防軍工行業(yè)ETF日均成交與三季度相比，大制造、大科技、醫(yī)藥生物、科技通信和消費(fèi)行業(yè)賽道的ETF日均成交額均值均有一定幅度的提升。其中，大制造賽道主要由于某一只基金的交易活躍程度較高，導(dǎo)致整體日均成交額均值大幅提升。行業(yè)主題ETF季度日均成交額均值對(duì)比2022Q32022Q4漲跌幅20,000304.4%51.6%304.4%51.6%26.4%-26.5%-4.2%-0.6%9.8%0.6%4,0000%%250%200%-50%-44-250,000200,00050,000250,000200,00050,0002022年四季度，消費(fèi)行業(yè)基金中的ETF產(chǎn)品交易較為活躍，日均成交額均值與上兩個(gè)季度基本保持一致。季度總?cè)站山活~(21.4億元)繼續(xù)刷新近三度上消費(fèi)行業(yè)ETF08,0006,0004,0002,0000-45-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX消費(fèi)行業(yè)ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1鵬華中證酒ETF60,042.452富國(guó)中證旅游主題ETF22,695.663匯添富中證主要消費(fèi)ETF19,637.554華夏中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題ETF13,667.515國(guó)泰中證畜牧養(yǎng)殖ETF12,620.252022年四季度，消費(fèi)行業(yè)基金整體呈現(xiàn)資金凈流入的態(tài)勢(shì)，凈流入資金共約3.5億元，剔除新發(fā)基金，則為資金凈流出4.5億元；酒類指數(shù)基金資金流出量較大。消費(fèi)行業(yè)基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱流入資金(億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1匯添富消費(fèi)升級(jí)招商中證白酒-23.252富國(guó)消費(fèi)主題8.24鵬華中證酒ETF3匯添富中證主要消費(fèi)ETF5.55華安安信消費(fèi)服務(wù)-5.614匯添富消費(fèi)行業(yè)3.44天弘中證食品飲料ETF-5.235富國(guó)中證消費(fèi)50ETF2.72富國(guó)中證旅游主題ETF-3.40-46-46-350,000300,000250,000200,00050,350,000300,000250,000200,00050,0002022年四季度，醫(yī)藥生物基金中的ETF產(chǎn)品交易活躍程度較大幅提升，總?cè)站山活~刷新近三年最高點(diǎn)。季度總?cè)站山活~約29.9億元，較上季度上漲醫(yī)藥生物ETF歷史交易情況08,0006,0004,0002,0000-47-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX醫(yī)藥生物ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1易方達(dá)滬深300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF71,330.592華寶中證醫(yī)療ETF55,285.503銀華中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF20,020.354國(guó)泰中證生物醫(yī)藥ETF18,154.495永贏中證全指醫(yī)療器械ETF16,040.282022年四季度，醫(yī)藥生物基金整體呈現(xiàn)較大規(guī)模的資金凈流入，凈流入資金共約93.7億元(包括季度間新發(fā)產(chǎn)品)，融通健康產(chǎn)業(yè)資金凈流入規(guī)模超40億元。醫(yī)藥生物基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱流入資金(億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1融通健康產(chǎn)業(yè)43.34中歐醫(yī)療健康-8.942安信醫(yī)藥健康銀華中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF-7.243匯添富中證中藥ETF工銀瑞信前沿醫(yī)療-6.174永贏中證全指醫(yī)療器械ETF國(guó)泰中證生物醫(yī)藥ETF-5.125中銀創(chuàng)新醫(yī)療工銀瑞信醫(yī)藥健康-4.22-48-48-600,000500,000400,000300,000200,000600,000500,000400,000300,000200,000科技通信基金2022年四季度，科技通信基金中的ETF產(chǎn)品交易活躍程度繼續(xù)上升。季度總交額均值約5,169.4萬(wàn)元，較上季度上升9.8%，但是仍低于近三年均值和中位數(shù)水平?？萍纪ㄐ臙TF歷史交易情況040,00035,00030,00025,00020,0005,0000-49-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX科技通信基金科技通信ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1國(guó)聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF70,142.522富國(guó)中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF51,020.923華夏國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF45,852.934國(guó)泰CES半導(dǎo)體芯片ETF35,916.845華寶中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF27,310.212022年四季度，科技通信基金整體呈現(xiàn)資金大幅凈流入的態(tài)勢(shì)，凈流入資金資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱流入資金(億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1華夏國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF28.01富國(guó)互聯(lián)科技-6.092國(guó)聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF23.19華安上證科創(chuàng)板芯片ETF-2.773國(guó)泰CES半導(dǎo)體芯片ETF廣發(fā)中證傳媒ETF-2.414富國(guó)中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF5中歐電子信息產(chǎn)業(yè)工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)-50-50-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，中游制造基金中的ETF產(chǎn)品的交易活躍程度較上季度有所下0.9億元，較上季度下降13.6%。中游制造ETF歷史交易情況80,00060,00040,00020,000080,00060,00040,00020,0000-51-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX中游制造ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF2天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF3國(guó)泰中證800汽車與零部件ETF6,695.084銀華光伏50ETF4,781.615國(guó)泰中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF3,738.632022年四季度，中游制造基金整體呈現(xiàn)資金凈流入的態(tài)勢(shì)，凈流入資金共約中游制造基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱流入資金(億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)21.66博時(shí)中證光伏產(chǎn)業(yè)2華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF南方中證高鐵產(chǎn)業(yè)-0.173天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF6.69鵬華中證高鐵產(chǎn)業(yè)-0.064國(guó)泰中證800汽車與零部件ETF2.16博時(shí)中證全指電力公用事業(yè)-0.055銀華光伏50ETF2.12-52-52-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，國(guó)防軍工基金中的ETF產(chǎn)品交易活躍程度較上季度有較大幅度下降。季度總?cè)站山活~約8.4億元，較上季度下降26.5%；日均成交額均值約1.4億元，較上季度下降26.5%。國(guó)防軍工ETF歷史交易情況200,00080,00060,00040,00020,000035,00030,00025,00020,0005,0000-53-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX國(guó)防軍工ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1國(guó)泰中證軍工ETF40,005.362鵬華中證國(guó)防ETF15,652.403富國(guó)中證軍工龍頭ETF14,000.774華寶中證軍工ETF5,701.915易方達(dá)中證軍工ETF2022年四季度，國(guó)防軍工基金整體呈現(xiàn)較為微弱的資金凈流入態(tài)勢(shì)，凈流入國(guó)防軍工基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱流入資金(億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1鵬華中證國(guó)防ETF9.62富國(guó)軍工主題2鵬華中證空天軍工9.35易方達(dá)國(guó)防軍工-4.703富國(guó)中證軍工龍頭ETF6.90南方軍工改革-3.634廣發(fā)中證軍工ETF申萬(wàn)菱信中證軍工-3.555華夏軍工安全中郵軍民融合-2.18-54-54-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX250,000200,000250,000200,00050,00002022年四季度，周期行業(yè)基金中的ETF產(chǎn)品交易活躍程度繼續(xù)下降。季度總?cè)站山活~約15.0億元，較上季度下降17.6%；日均成交額均值約3,834.5萬(wàn)元，較上季度下降17.6%。周期行業(yè)ETF歷史交易情況8,0006,0004,0002,0000-55-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX周期行業(yè)基金周期行業(yè)ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1國(guó)泰中證煤炭ETF2廣發(fā)中證基建工程ETF13,353.953廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)ETF9,088.864嘉實(shí)中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF8,588.205南方中證申萬(wàn)有色金屬ETF8,547.012022年四季度，周期行業(yè)基金凈流入資金共約9.0億元(包括季度間新發(fā)產(chǎn)煤炭等主題產(chǎn)品資金有所回流。周期行業(yè)基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱入資金(億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)7.94廣發(fā)中證基建工程ETF2國(guó)泰中證煤炭ETF7.21鵬華國(guó)證鋼鐵行業(yè)-2.633富國(guó)中證煤炭6.91信誠(chéng)中證基建工程-2.384南方中證申萬(wàn)有色金屬ETF2.23工銀瑞信物流產(chǎn)業(yè)-2.085招商中證煤炭廣發(fā)中證全指建筑材料-56-56-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX-57-金融地產(chǎn)基金2022年四季度，金融地產(chǎn)基金中的ETF產(chǎn)品交易活躍程度較上季度略有下降。季度總?cè)站山活~約32.4億元，較上季度下降4.2%；日均成交額均值約8,303.0萬(wàn)元，較上季度下降4.2%。600,000500,000400,000300,000200,0000金融地產(chǎn)ETF歷史交易情況25,00020,0005,0000交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX金融地產(chǎn)基金金融地產(chǎn)ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1國(guó)泰中證全指證券公司ETF90,062.062華寶中證全指證券ETF52,473.953易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF35,190.944南方中證全指房地產(chǎn)ETF26,399.855華寶中證銀行ETF2022年四季度，金融地產(chǎn)基金整體呈現(xiàn)資金凈流出的態(tài)勢(shì)，凈流出資金共約金融地產(chǎn)基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱流入資金(億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1易方達(dá)滬深300非銀ETF華寶中證銀行ETF2富國(guó)金融地產(chǎn)行業(yè)3.11天弘中證銀行ETF3華寶中證800地產(chǎn)ETF國(guó)泰中證全指證券公司ETF4易方達(dá)金融行業(yè)華寶中證全指證券ETF-8.245華夏中證全指房地產(chǎn)ETF天弘中證全指證券公司ETF-7.63-58-58-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX-59-新能源(車)主題基金2022年四季度，新能源(車)基金中的ETF產(chǎn)品交易活躍程度較上季度有所下降。季度總?cè)站山活~約20.7億元，較上季度下降8.2%；日均成交額均值新能源(車)ETF歷史交易情況250,000200,00050,000045,00040,00035,00030,00025,00020,0005,0000交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX新能源(車)主題基金新能源(車)ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概排序基金簡(jiǎn)稱1華夏中證新能源汽車ETF26,452.782南方中證新能源ETF3平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF15,865.704廣發(fā)國(guó)證新能源車電池ETF5華夏中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF12,032.752022年四季度，新能源(車)基金整體呈現(xiàn)資金凈流入的態(tài)勢(shì)，凈流入資金共約125.9億元。新能源(車)基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱流入資金(億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1富國(guó)清潔能源產(chǎn)業(yè)信澳新能源產(chǎn)業(yè)-4.842東方新能源汽車主題富國(guó)低碳環(huán)保-3.113西藏東財(cái)中證新能源汽車ETF8.91易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和ETF-3.064南方中證新能源ETF7.41農(nóng)銀匯理綠色能源精選-2.995華夏新能源車龍頭5.86富國(guó)中證上海環(huán)交所碳中和ETF-2.25-60-60-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，大科技主題基金中的ETF產(chǎn)品交易活躍程度較上季度繼續(xù)有較大幅度提升。季度總?cè)站山活~約9.0億元，較上季度上升57.0%；日均成,119.8萬(wàn)元，較上季度上升51.6%。140,00025,00080,00060,00040,00020,000020,0005,0000-61-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX大科技主題ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1景順長(zhǎng)城中證港股通科技ETF33,416.392國(guó)泰中證港股通科技ETF8,505.883工銀瑞信國(guó)證港股通科技ETF4華寶中證科技龍頭ETF5,747.095銀華恒生港股通中國(guó)科技ETF2022年四季度，大科技主題基金整體呈現(xiàn)資金凈流入的態(tài)勢(shì)，凈流入資金共大科技主題基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1海富通科技創(chuàng)新華安中證數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題ETF2創(chuàng)金合信數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題華夏科技龍頭兩年定開(kāi)-4.263景順長(zhǎng)城科技創(chuàng)新廣發(fā)科技創(chuàng)新-3.124中郵科技創(chuàng)新精選7.07景順長(zhǎng)城滬港深領(lǐng)先科技5易方達(dá)科技創(chuàng)新7.00景順長(zhǎng)城港股通數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題-62-62-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX由于大制造主題的ETF數(shù)量較少，于上季度成立的嘉實(shí)中證高端裝備細(xì)分造主題基金中的ETF產(chǎn)品交易活躍程度較上季度大幅提升。季度總?cè)站山活~約1.2億元，較上季度上漲385.3%；日均成交額均值約1,922.4萬(wàn)元，較上8,0006,0004,0002,00002,5002,0000-63-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX大制造主題ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1嘉實(shí)中證高端裝備細(xì)分50ETF9,315.562易方達(dá)中證裝備產(chǎn)業(yè)ETF890.373嘉實(shí)先進(jìn)制造100ETF518.754華寶智能制造ETF469.795華夏中證裝備產(chǎn)業(yè)ETF225.812022年四季度，大制造主題基金整體呈現(xiàn)資金凈流入的態(tài)勢(shì)，凈流入資金共大制造主題基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1廣發(fā)制造業(yè)精選29.11華夏高端制造-3.812交銀先進(jìn)制造9.53國(guó)泰智能裝備-3.013融通先進(jìn)制造7.52嘉實(shí)中證高端裝備細(xì)分50ETF-2.464易方達(dá)高端制造5.19工銀新興制造5長(zhǎng)盛高端裝備制造3.52光大中國(guó)制造2025-64-64-交易情況&資金變動(dòng)XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2022年四季度，ESG主題基金中的ETF產(chǎn)品交易活躍程度較上季度有所上升。季度總?cè)站山活~約4,425.9萬(wàn)元，較上季度上漲32.6%；日均成交額均值約553.2萬(wàn)元，較上季度下降0.6%。5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,000004002000-65-ESG主題ETF季度日均成交額最高的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱1富國(guó)滬深300ESG基準(zhǔn)ETF1,130.752浦銀安盛中證ESG120策略ETF893.803富國(guó)中證500ESG基準(zhǔn)ETF840.184工銀瑞信中證180ESGETF505.935招商滬深300ESG基準(zhǔn)ETF413.062022年四季度，ESG主題基金整體呈現(xiàn)資金凈流出的態(tài)勢(shì)，凈流出資金共約ESG主題基金資金凈流入/流出最多的產(chǎn)品概覽資金季度流入最多的產(chǎn)品概覽資金季度流出最多的產(chǎn)品概覽排序基金簡(jiǎn)稱流入資金(億元)基金簡(jiǎn)稱流出資金(億元)1易方達(dá)ESG責(zé)任投資2.13大成ESG責(zé)任投資2富國(guó)滬深300ESG基準(zhǔn)ETF0.06國(guó)泰MSCI中國(guó)A股ESG通用-0.683創(chuàng)金合信ESG責(zé)任投資0.02浦銀安盛ESG責(zé)任投資-0.454華夏ESG可持續(xù)投資一年持有0.003富國(guó)中證500ESG基準(zhǔn)ETF-0.375英大中證ESG120策略0.001大摩ESG量化先行-0.28-66-66-持倉(cāng)變動(dòng)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX與上季度末持倉(cāng)相比，主動(dòng)管理消費(fèi)行業(yè)基金整體依舊對(duì)白酒股重倉(cāng)持有，控股進(jìn)行了大幅增持。主動(dòng)型消費(fèi)行業(yè)基金重倉(cāng)持有比例最高的股票概覽2022Q32022Q4股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)季報(bào)持倉(cāng)變貴州茅臺(tái)4貴州茅臺(tái)92.452.1879五糧液1.4424255.93五糧液.944.2500-73.886.6615.885酒45.829酒5.464.25393.04青島啤酒4.612.86家3.262.55262.20家3.042.73青島啤酒29.442.26-519.8541.54伊利股份伊利股份-74.94騰訊控股503.21福耀玻璃27.709-24.26福耀玻璃1-48.8794派家居863.29派家居632-518.58-67-持倉(cāng)變動(dòng)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX與上季度末持倉(cāng)相比，主動(dòng)管理醫(yī)藥生物基金較大幅加倉(cāng)了恒瑞醫(yī)藥等股票，對(duì)愛(ài)爾眼科、同仁堂等股票進(jìn)行了較大幅減配。主動(dòng)型醫(yī)藥生物基金重倉(cāng)持有比例最高的股票概覽2022Q32022Q4股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)季報(bào)持倉(cāng)變科3科-2649.277邁瑞醫(yī)療47.724.55邁瑞醫(yī)療447.924.30泰格醫(yī)藥.914.05泰格醫(yī)藥.575-852.149.198康龍化成6.726660.633.6260.662.48康龍化成49.582.8349.612.434008.88九洲藥業(yè)43.632.49九洲藥業(yè)47.482.3249.65通策醫(yī)療97.752.16通策醫(yī)療15.772.0444.362.17-868.721.1342.672.09576.3626.64飛生物25.32303.10824.0824.56飛生物22.2924.18東醫(yī)藥20.77東醫(yī)藥22.82-301.16-68-持倉(cāng)變動(dòng)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX科技通信基金與上季度末持倉(cāng)相比，主動(dòng)管理科技通信基金對(duì)用友網(wǎng)絡(luò)、恒生電子等信創(chuàng)相關(guān)股票進(jìn)行了大幅加倉(cāng)，騰訊控股、美團(tuán)-W、快手-W等港股互聯(lián)網(wǎng)股票占據(jù)了頭部重倉(cāng)地位；整體對(duì)立訊精密等電子行業(yè)股票進(jìn)行了較大幅減配。主動(dòng)型科技通信基金重倉(cāng)持有比例最高的股票概覽2022Q32022Q4股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)季報(bào)持倉(cāng)變方華創(chuàng)騰訊控股2.56249.61拓荊科技-U95金山辦公070180.30立訊精密7快手-W53297.5283方華創(chuàng)98-31.074.775294.634.36833.00金山辦公547拓荊科技-U54.288-35.25伯特利702768-29.8061立訊精密27-723.79海清科761用友網(wǎng)絡(luò)517758943德賽西威756川科技952209.51騰訊控股353海清科4317.92盛美上海323航天宏圖229-69--69-持倉(cāng)變動(dòng)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX與上季度末持倉(cāng)相比，主動(dòng)管理國(guó)防軍工基金對(duì)航發(fā)控制、鋼研高納、中航沈飛等股票進(jìn)行了較大幅加倉(cāng)，中航沈飛成為第一大重倉(cāng)股；對(duì)中航高科、撫順特鋼等股票進(jìn)行了減倉(cāng)。主動(dòng)型國(guó)防軍工基金重倉(cāng)持有比例最高的股票概覽2022Q32022Q4股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)季報(bào)持倉(cāng)變振華科技64.5292.94893.5163.86振華科技529.7091-376.6650.8264728.8271629.0225428.4161828.8021427.0630-298.81新雷能64.25鋼研高納44.4234新雷能49-300.386643鋼研高納32.954642.66航天電器42.3832.42航發(fā)控制52.352624.98光威復(fù)材32.21392.33-517.14航天電器42.19三角防務(wù)36-39.3529撫順特鋼2-476.50撫順特鋼20七一二19042.85-70-持倉(cāng)變動(dòng)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX周期行業(yè)基金與上季度末持倉(cāng)相比，主動(dòng)管理周期行業(yè)基金對(duì)陜西煤業(yè)、廈門象嶼、潞安環(huán)能等股票進(jìn)行了較大幅加倉(cāng)，同時(shí)也對(duì)順豐控股、圓通速遞等物流主題相關(guān)股票進(jìn)行了加倉(cāng)，順豐控股成為第二大重倉(cāng)股。主動(dòng)型周期行業(yè)基金重倉(cāng)持有比例最高的股票概覽2022Q32022Q4股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)季報(bào)持倉(cāng)變514.11591友鈷業(yè)327順豐控股24.264.35216.22赤峰黃金517487銀泰黃金42.972友鈷業(yè)32.582.63-6.48順豐控股22.462.59赤峰黃金52.562.62-68.1132.432.55潞安環(huán)能22.232.28634.57神火股份32.272.38112.16406.17兗礦能源312.22銀泰黃金32.082.13-426.52格力電器12.062.1652.012.06399.542神火股份22.03-21.09贛鋒鋰業(yè)212.0149.021廈門象嶼1663.751220.00天齊鋰業(yè)2贛鋒鋰業(yè)211-71-持倉(cāng)變動(dòng)標(biāo)題XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX金融地產(chǎn)基金與上季度末持倉(cāng)相比，主動(dòng)管理金融地產(chǎn)基金對(duì)成都銀行、常熟銀行等股票進(jìn)行了較大幅加倉(cāng)；對(duì)江蘇銀行、萬(wàn)科A、寧波銀行等股票進(jìn)行了減倉(cāng)。主動(dòng)型金融地產(chǎn)基金重倉(cāng)持有比例最高的股票概覽2022Q32022Q4股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)股票名稱持有基金數(shù)持股總市值(億元)持股市值占基金股票投資市值比(%)季報(bào)持倉(cāng)變55-561.98保利發(fā)展866成都銀行70杭州銀行9004杭州銀行760317.37成都銀行86保利發(fā)展768-312.40招商銀行75招商銀行74.8