2023年證券從業(yè)資格考試投資分析真題

20２3年９月證券從業(yè)資格考試《投資分析》一、單選題(60小題,每道題0．５分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目規(guī)定)

1、

目前,在滬、深證券市場中，ST板塊的漲跌幅度被限制在(

)。?A．3%?Ｂ.５％?C．l０%?Ｄ.無限制

2、

在形態(tài)理論中,一般一個下跌形態(tài)暗示升勢將到盡頭的是(

)。

A.喇叭形?Ｂ.V形反轉?C.三角形?D.旗形

３、

（

）一般在3日內回補,且成交量小。?A.普通缺口?B.突破性缺口?C.連續(xù)性缺口D.消耗性缺口?4、

在實際應用MACＤ時，常以(

)日EMA為快速移動平均線,(

)日EMA為慢速移動平均線。

Ａ.1226?B．1３２6

C.２６1２?D.15３0?5、

當KD處在高位,并形成兩個依次向下的峰，而此時股價還在一個勁地上漲,這叫(

)。?Ａ.底背離?B.頂背離

C.雙重底?Ｄ.雙重頂?6、

技術分析重要技術指標中，（

)的理論基礎是市場價格的有效變動必須有成交量配合。?A.PSY?B.KＤ］?C．OBＶ

Ｄ.ＷＭS?7、

技術分析重要技術指標中，OBOS的多空平衡位置是(

)。?A.Ｏ?B.１０?C.30?Ｄ.200?8、

技術分析重要技術指標中,(

)是預測股市短期波動的重要研判指標。?A.趨勢線

Ｂ.軌道線

C．比例線?Ｄ.OBV線??9、

趨勢分析中,趨勢的方向不涉及(

）。

Ａ.上升方向

B．下降方向

C.水平方向

D．V形反轉方向10、

技術分析理論認為，要獲得大的利益，一定要同大多數(shù)人的行動不一致的是(

）。?A.隨機漫步理論B．循環(huán)周期理論?C.相反理論?Ｄ.量價關系理論

11、

采用被動管理法的組合管理者會選擇(

)。?A.市場指數(shù)基金?B.對沖基金?C.貨幣市場基金?D.國際型基金

１2、

提出套利定價理論的是(

)。?A．夏普?B.特雷諾?Ｃ．理查德?羅爾?D．史蒂夫?羅斯?1３、完全正相關的證券A和證券B，其中證券A的盼望收益率為2０%,證券B的盼望收益率為5%。假如投資證券A、證券B的比例分別為70%和30%,則證券組合的盼望收益率為()。?A．５％?Ｂ.２0％

C.15．5%?D．11．5％?１4、

一個只關心風險的投資者將選取(

)作為最佳組合。

A.最小方差?Ｂ．最大方差

C.最大收益率

D.最小收益率?１5、關于

系數(shù),下列說法錯誤的是(

)。

A.

系數(shù)是由時間發(fā)明的

B.

系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)?C.

系數(shù)的絕對值數(shù)值越小,表白證券承擔的系統(tǒng)風險越小

Ｄ.

系數(shù)反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

16、

(

)是指連接證券組合與無風險證券的直線斜率。?A.詹森指數(shù)

B．夏普指數(shù)

C．特雷諾指數(shù)?D.久期

1７、

與市場組合的夏普指數(shù)相比，一個高的夏普指數(shù)表白(

)?A．該組合位于市場線上方，該管理者比市場經營得差

Ｂ．該組合位子市場線上方，該管理者比市場經營得好

C.該組合位于市場線下方,該管理者比市場經營得差?Ｄ.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經營得好?18、

關于最優(yōu)證券組合，下列說法對的的是(

)?A.最優(yōu)證券組合是收益最大的組合

B.最優(yōu)證券組合是效率最高的組合

C.最優(yōu)組合是無差異曲線與有效邊界的交點所表達的組合?D.相較于其他有效組合,最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位置最高?1９、

金融機構在實踐中通常會應用久期來控制持倉債券的利率風險,具體的措施是(

）。

A.針對固定收益類產品設定“久期×額度”指標進行控制

B.針對固定收益類產品設定“到期期限×額度”指標進行控制

Ｃ．針對貸款設定“久期×額度”指標進行控制?D.針對存款設定“久期×額度”指標進行控制?２0、

使用騎乘收益率曲線管理債券資產的管理者是以(

)為目的。

A.資產的流動性

Ｂ.資產的收益性?C.規(guī)避資產的風險

D.用定價過低的債券來替換定價過高的債券來_21、

在實踐中，通常被用于風險管理的金融工程技術是（

)。?A.分解技術

B.組合技術

Ｃ.均衡分析技術?D．整合技術?22在股指期貨中，由于(

),從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。?Ａ.實行鈔票交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結算指數(shù)?Ｂ.實行鈔票交割且以期貨指數(shù)為交割結算指數(shù),?C.實行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結算指數(shù)?D．實現(xiàn)現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結算指數(shù)?２3、

在股指期貨套期保值中,通常采用(

)方法。?A.動態(tài)套期保值策略

B.交叉套期保值交易?Ｃ.積極套期保值交易?D.被動套期保值交易２４、

根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利的是(

）。?A．期現(xiàn)套利?B．市場內價差套利

C.市場間價差套利?D.跨品種價差套利

２5、

針對股票分紅,在股票分紅期間持有該股票,同時賣出股指期貨合約就構成一個(

)策略。

A.期現(xiàn)套利

B．跨市套利?C．Alpha套利?D.跨品種價差套利2６、

計算VaR的重要方法中,可以捕獲到市場中各種風險的是(

)。?A.德爾塔一正態(tài)分布法?B.歷史模擬法?Ｃ．蒙特卡羅模擬法?D.線性回歸模擬法?27、

證券公司的自營、受托投資管理、財務顧問和投資銀行等業(yè)務部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的(

)內不得從事面向社會公眾開展的證券投資征詢業(yè)務。

A.1個月

B.3個月?C.6個月?Ｄ.1２個月

２8、

《證券法》規(guī)定，在證券交易活動中做出虛假陳述或者信息誤導的,責令改正，處以(

)的罰款。?A.3萬元以上

20萬元以下

B.５萬元以上

20萬元以下?C.10萬元以上

3０萬元以下?D.1０萬元以上

５０萬元以下

2９、

證券交易所向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是（

）中的首要信息來源。?A.基本分析

B.技術分析

C.心理分析

D.學術分析

３0、

技術分析流派對證券價格波動因素的解釋是（

）。?Ａ.對價格與價值間偏離的調整

B.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整

C.對價格與所反映信息內容偏離的調整

Ｄ.對市場供求與均衡狀態(tài)偏離的調整

３１、

在宏觀經濟分析的經濟指標中,貨幣供應是(

)。?A.先行性指標

B．后行性指標

C.同步性指標?D.滯后性指標??3２、

變化基本上與總體經濟活動的轉變同步的宏觀經濟指標是(

)。

A.先行性指標?B.同步性指標

Ｃ.滯后性指標

D．趨同性指標

３3、

某投資者購買了一張面值1000元,期限１80天，年貼現(xiàn)率為1２%的貼現(xiàn)債券。則此貼現(xiàn)債券的發(fā)行價格為(

)。?A.880元

B.９00元?Ｃ．９４０元

D.100０元

34、

題干接上題，則投資者到期獲得的收益率約為(

)。

Ａ.10％?Ｂ．1２％

Ｃ.12.９4%

Ｄ.13.94%

３5、

關于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是（

)。

Ａ.理論上，公司凈資產增長，股價上漲；凈資產減少,股價下跌

B．股票價格的漲跌和公司賺錢的變化是完全同時發(fā)生的,賺錢增長,股價上漲

Ｃ.一般情況下,股利水平越高，股價越高；股利水平越低,股價越低?D．股份分割通常會刺激股價上升

３6、

某公司在未來無限時期內每年支付的股利為３元/股,必要收益率為15%，則該公司股票的理論價值為（

)。

Ａ.１0元

B.２０元

C．30元?D．45元?37、

下列對股票市盈率的簡樸估計方法中不屬于運用歷史數(shù)據(jù)進行估計的方法是(

）。?A．市場歸類決定法?B.算術平均數(shù)法?C.趨勢調整法

D．回歸調整法

38、

通常被認為股票價格下跌的底線是(

）。

A.每股凈資產

Ｂ.總資產?Ｃ.每股收益

Ｄ.每股資產

39、

下列關于ＥTＦ或LOＦ套利機制的說法中,錯誤的是（

）。

A.EＴＦ或LＯF的交易機制為市場套利者提供了跨一、二級市場實行套利的也許

B.上證50EＴF一級市場申購和贖回的基本單位是1000份,所以適合中小投資者參與

Ｃ.當EＴF或LＯF的二級市場價格高于其單位資產凈值過多時，市場套利者就會在一級市場電購EＴＦ或LOF，然后在二級市場上拋出獲利?D．當ETＦ或LOF的二級市場價格低于其單位資產凈值過多時，市場套利者就會在二級市場買入EＴＦ或LOＦ,然后在一級市場規(guī)定贖回獲利40、

關于我國證券市場上權證和基金的交易機制，下列說法對的的是(

)。?A.權證的交易方式采用的T+1的交易制度?Ｂ．普通開放式基金從申購到贖回，一般實行Ｔ十7回轉制度?C.深市的LOＦ基金跨一、二級市場交易方式可以實現(xiàn)T+0交易?Ｄ.滬市的上證50ETＦ基金跨一、二級市場交易方式可以實現(xiàn)T+1交易

某可轉換債券面值1000元,轉換比例為4０,實行轉換時標的股票的市場價格為每股2４元,那么該轉換債券的轉換價值為(

)。

Ａ.960元?B.1０00元?Ｃ．600元?D．16６6元

42、

某可轉換債券面值１0０0元,轉換價格為25元，該債券市場價格為９６0元,則該債券的轉換比例為(

）。

A.25?B．38

C．4０?Ｄ．50

43、

由標的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行的權證屬于(

)。?A.認股權證

B．認沽權證

Ｃ.股本權證?D．備兌權證

44、

下列不屬于國際收支中資本項目的是(

）。?A.各國間債券投資

B.貿易收支

C.各國間股票投資

D.各國公司間存款

45、

GDＰ保持連續(xù)、穩(wěn)定、高速的增長,則證券價格將(

)。?A.上升

B.下跌

Ｃ.不變

D.大幅波動?46、

當通貨膨脹在一定的可容忍范圍內連續(xù)時，股價將(

)。

A.快速上升?B.加速下跌

C．連續(xù)上升

D.大幅波動?47、

政府采用減少稅率、減少稅收的積極財政政策時，證券價格將（

）。

Ａ.上升

B.下跌?C.不變

D．大幅波動?48、

一般來說，當中央銀行將基準利率調高時,股票價格將(

)。?A.上升

Ｂ.下跌

C．不變

D．大幅波動?４９、

下列關于國際金融市場動蕩對證券市場影響的論述錯誤的是（

)。?A.一國的經濟越開放，證券市場的國際化限度越高，證券市場受匯率的影響越大

B.一般而言，以外幣為基準，匯率上升，本幣升值，從而使得證券市場價格上升?C.由于巨大的外貿順差和外匯儲備,在匯率制度改革后，人民幣出現(xiàn)了連續(xù)的升值?D.人民幣升值對內外資投資于中國資本市場產生了極大的吸引力?50、

截止到2０23年終，我國共有27家中外合資基金管理公司，其中(

)家合資基金管理的外資股權已經達成４9％。

A.7

B.１1

Ｃ.1５?D.2751、

農產品的市場類型較類似于（

)。

Ａ．完全競爭?B.壟斷競爭C.寡頭壟斷?D.完全壟斷?52、

對經濟周期性波動來說,提供了一種財富“套期保值”的手段的行業(yè)是(

)。?A.增長型行業(yè)

Ｂ.周期型行業(yè)?C.防守型行業(yè)?Ｄ.成長型行業(yè)

賺錢水平比較穩(wěn)定,投資的風險相對較小的行業(yè)是處在(

）的行業(yè)。?A．幼稚期

B.成長期

Ｃ.成熟期

D.衰退期

5４、

信息產業(yè)中的“吉爾德定律”,是指在未來25年,主干網(wǎng)的寬帶將每（

）個月增長１倍。?Ａ.3

B.6?Ｃ.12

Ｄ.18

５5、

運用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長情況,并據(jù)此預測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢是行業(yè)分析法的(

）。

A.歷史資料研究法

B.調查研究法

C.橫向比較?D.縱向比較?56、

下列指標使用同一張財務報表不能計算出的是(

)。?A.流動比率

B．速動比率?Ｃ．存貨周轉率?Ｄ.資產負債率

５7、

下列指標不能反映公司營運能力的是(

)。?A．存貨周轉率

B.已獲利息倍數(shù)

C.流動資產周轉率

D．總資產周轉率?58、

以多元化發(fā)展為目的的擴張大多會采用(

）的方式來進行。?Ａ.購買資產

B.收購公司

C.收購股份

D.公司合并?59、

反映公司一定期間生產經營成果的會計報表是(

)。?A．資產負債表

Ｂ.利潤表?C.利潤分派表

D．鈔票流量表?60、

直接表白一家公司累計為其投資者發(fā)明了多少財富的指標是（

)。

A.市盈率?Ｂ．EVA

C.NOPAＴ?D.MVA多選題（4０小題,每道題1分,共40分。以下各小題所給出的4個選項中，有兩個或兩個(以上的選項符合題目規(guī)定)?６1、

下列關于黃金分割線的論述,說法對的的是(

)。

Ａ.黃金分割線的每個支撐位或壓力位相對而言是固定的

Ｂ.黃金分割線是水平的直線?C.黃金分割線注重支撐線和壓力線的價位

D．黃金分割線注重達成支撐線和壓力線價位的時間

6２、

下列關于黃金分割法的論述，說法對的的是(

)。

Ａ.黃金分割法是一種將美學中關于最和諧的比率應用于證券市場股價走勢分析的方法

Ｂ.黃金分割法總結股價過去運營的規(guī)律

C.黃金比率的理論基礎是斐波那奇數(shù)列

Ｄ.黃金分割法中重要的計算依據(jù)是１/2、1/３、2/3?6３、

形態(tài)理論中，大多余現(xiàn)在頂部,并且是看跌形態(tài)的是(

)。

Ａ.三角形

B.頭肩頂

C.喇叭形

D.Ｗ形

?64、

在圓弧頂（底)形成的過程中，表現(xiàn)出的特性有（

）。?Ａ.形態(tài)完畢、股價反轉后，行情會連續(xù)較長時間?B.成交量的變化都是兩頭多、中間少

Ｃ.成交量的變化都是兩頭少,中間多

D.圓弧形態(tài)形成所花的時間越長，此后反轉的力度就越強?6５、

波浪理論考慮的因素重要有(

）。?A.股價走勢所形成的形態(tài)

B.股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置?C.完畢某個形態(tài)所經歷的時間長短?D.股價上漲或下跌的空間

?66、

隨機漫步理論認為(

)?A.證券價格波動在一定場合是有規(guī)律可循的?Ｂ.證券價格的下一步將走向哪里是沒有規(guī)律的?C.證券價格上下起伏的機會差不多是均等的

D.證券價格的波動和外部因素無關?

6７、

根據(jù)相反理論,下列分析對的的有（

)。?A.相反理論的出發(fā)點是：證券市場自身并不發(fā)明新的價值

B．證券市場上，大多數(shù)人也許并不獲利

Ｃ.要獲得大的利益，一定要同大多數(shù)人的行動一致

D．相反理論的要點是：在投資者稀少的時候入場

?６8、

下列屬于超買超賣型指標的是(

）。?A．ＫDJ?B．WMS?C.BIAS?D.AＤL?６9、

證券投資政策涉及擬定(

)。

Ａ.投資目的?B.投資規(guī)模?C.投資對象?D.投資組合的修正?

70、

在證券組合理論中,投資者的共同偏好規(guī)則是指(

)。

A．投資者總是選擇盼望收益率高的組合

Ｂ．投資者總是選擇估計盼望率方差小的組合

Ｃ．假如兩種證券組和具有相同的盼望收益率和不同的收益率方差,那么投資者會選擇方差較小的組合

D.假如兩種證券組合具有不同的盼望收益率和相同的收益率方差，那么投資者會選擇收益率高的組合?71、

關于

系數(shù)，下列說法對的的是(

）。?Ａ．

系數(shù)是衡量證券承擔非系統(tǒng)風險水平的指數(shù)、

B.

系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性?C.

系數(shù)的絕對值越大，表白證券承擔的系統(tǒng)風險越大

D.

系數(shù)的絕對值越大，表白證券承擔的系統(tǒng)風險越小

72、

所謂套利組合組合，是指滿足(

)條件的證券組合。?Ａ.組合中各種證券的權數(shù)和為0

B．組合中因素靈敏度系數(shù)為0?C.組合具有正的盼望收益率

D.組合中的盼望收益率方差為0

?7３、

測量債券利率風險的方法有(

)?Ａ.久期B.

系數(shù)

Ｃ.凸性?D.VaR

?７４、

進行被動管理時建立債券組合的目的是為了達成某種設定基準，根據(jù)這種設定基準，被動管理可以分為(

)。

A．單一支付負債下的免疫策略?B.利率消毒

C.多重支付負債下的免疫策略?Ｄ.鈔票流匹配策略??75、

下列關于金融工程技術的說法，對的的是(

)。

A.分解技術在既有金融工具基礎上,通過拆分發(fā)明出新型金融工具?B．組合技術重要是在不同種類的金融工具之間進行融合，使其形成新型混合金融工具?C.整合技術常被用于風險管理?D.分解、組合和整合技術的共同優(yōu)點在于靈活、多變和應用面廣

76、

套期保值之所以可以規(guī)避價格風險,是由于期貨市場上(

）。

Ａ.同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致?Ｂ.不同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致?Ｃ.隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨趨向一致

D.在大部分的交易時間里,現(xiàn)貨價格與期貨價格有差價

7７、

股指期貨的套利類型有(

)。

A.期現(xiàn)套利?B．市場內價差套利

C.市場間價差套利

D.跨品種價差套利

?78、

傳統(tǒng)的風險管理限額管理存在的缺陷有(

)。

A．不能在各業(yè)務部門之間進行比較

B.沒有包含杠桿效應?C．沒有考慮不同業(yè)務部門之間的分散化效應?Ｄ.不能準確地衡量頭寸規(guī)?？刂?

79、

在使用VaR進行風險管理的過程中，應注意的問題有(

)。

A．VａR沒有考慮不同業(yè)務部門之間的分散化效應?B．VaR沒有給出最壞情景下的損失?C.VaＲ的度量結果存在誤差

Ｄ.ＶaR頭寸變化導致風險失真

80、

《國際倫理大綱、職業(yè)行為標準》對投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是指（

)。?Ａ.勤勉盡責原則

B.公平對待已有客戶和潛在客戶原則

C.信托責任原則?D.獨立性和客觀性原則

通過中國證券業(yè)協(xié)會舉辦的CIIA考試的考生（

)。?A.可申請成為CIIA中國注冊會員

Ｂ.可獲得由中國證券業(yè)協(xié)會、ＡＣIIA聯(lián)合頒發(fā)的CＩIA證書?C.可面試申請ＣFA成員

D.可獲得高級證券投資征詢人員資格?82、

證券投資分析的信息來源涉及(

）。?A.國家的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息

Ｂ．證券交易所向社會公布的證券行情

Ｃ．上市公司的年度報告和中期報告?D.通過家庭成員或朋友而得知的內幕信息?83、

下列經濟指標屬于滯后性指標的有(

)。

Ａ.失業(yè)率

Ｂ.個人收入

C.庫存量?D.銀行未收回貸款規(guī)模?84、

可以將技術分析理論粗略劃分為(

）。

A.K線理論?B.切線理論

C．形態(tài)理論

D.循環(huán)周期理論

85、

證券投資分析中的基本分析法重要合用于預測（

）。?A.短期的行情

B．相對成熟的證券市場

C.精確度規(guī)定不高的領域

D．周期相對比較長的證券價格

86、

下列關于影響債券投資價值的因素分析,說法對的的是（

)。?A.債券的期限越長，市場價格變動的也許性越大

B.低利附息債券比高利附息債券的內在價值要高

C.信用級別越低的債券,債券的內在價值也就越低

Ｄ.在市場總體利率水平上升時，債券的內在價值增?87、

下列影響股票投資價值的外部因素中,屬于行業(yè)因素的是（

)。

A.產業(yè)的發(fā)展狀況和趨勢

B.國家的產業(yè)政策?C.國家的財政政策

D.相關產業(yè)的發(fā)展

88、

關于市凈率在股票價值估計上的應用，說法錯誤的有(

)。

A．市凈率又稱本益比，是每股價格與每股收益之間的比率?B.市凈率反映的是相對于凈資產,股票當前市場價格是處在較高水平還是較低水平

C.市凈率越大，說明股價處在較高水平

D.市凈率通常用于考察股票的內在價值，多為短期投資者所關注?

8９、

在金融期貨合約中，有標準化的條款規(guī)定的是(

）。?A．合約的標的物?B.合約規(guī)模

C.合約交割時間

D.標價方法?9０、以EVt,表達期權在t時點的內在價值，X表達期權合約的協(xié)定價格，St表達該期權標的物在t時點的市場價格,m表達期權合約交易的單位,則每一看漲期權在t時點的內在價值可表達為()。?A．當Ｓｔ≥Ｘ時,EVt＝O

B.當St

C．當St≤X時，EＶｔ＝0

Ｄ．當Ｓt>X時，EVt=(St--X)m?91、

下列期權屬于虛值期權的是（

)。

A．對看漲期權而言，當市場價格高于協(xié)定價格時

B．對看跌期權而言，當市場價格低于協(xié)定價格時?C.對看跌期權而言，當市場價格高于協(xié)定價格時

Ｄ．對看漲期權而言，當市場價格低于協(xié)定價格時?9２、

可轉換證券由于附有轉股的選股權,因此具有不同的價值之分。下列關于可轉換證券價值的說法對的的有(

)。?A.可轉換證券有投資價值、轉換價值、理論價值及市場價值之分?B.可轉換證券的投資價值是指當它作為具有轉股選擇權的一種證券的價值

Ｃ.可轉換證券的轉換價值等于標的股票市場價格與轉換比例的比值

D.可轉換證券的市場價值也就是可轉換證券的市場價格

93、若某可轉換債券的面值為1000元，票面利率為8%，剩余期限為5年，必要收益率為10%，市場價格為1040元,該可轉換債券的轉換比例為40,實行轉換時每股市場價格為３0元，則下面計算對的的是(）。

A.該債券的轉換價格為25元

B.該債券的轉換價值為12００元

C.該債券的轉換平價為26元

D.按當前價格購買該債券并立即轉股對投資者不利?94、

影響權證理論價值的因素重要有（

)。

Ａ.標的股票的價格

B.權證的行權價格

C.權證的到期期限

D.無風險利率

95、

下列關于認股權證杠桿作用的說法，對的的是（

)。?A.杠桿作用表現(xiàn)為認股權證的市場價格要比其可認購股票的市場價格上漲或下跌的速度慢得多?Ｂ.杠桿作用一般用考察期內認股權證的市場價格比例與同一時期內可認購股票的市場價格變化比例的比值表達?C.杠桿作用也可用考察期期初可認購股票市場價格與考察期期初認股權證市場價格的比值近似表達

D.杠桿作用反映了認股權證市場價格上漲(或下跌)幅度是可認購股票市場價格上漲(或下跌）幅度的幾倍?９6、

評價宏觀經濟形勢的基本變量涉及（

）。?A.投資指標?B.消費指標

C.金融指標

D.財政指標

97、

下列關于通貨膨脹對證券市場和宏觀經濟影響的分析，說法對的的是(

)。?A．溫和的通貨膨脹可以刺激股價上升?B．惡性的通貨膨脹會危害宏觀經濟的健康成長?Ｃ.通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的不擬定性

D.為克制通貨膨脹而采用的貨幣政策和財政政策能增長就業(yè)率?

９８、

根據(jù)我國現(xiàn)行貨幣記錄制度對貨幣供應量的層次劃分,廣義貨幣供應量涉及（

）。

A．單位庫存鈔票

Ｂ.居民手持鈔票

C．單位在銀行的可開支票進行支付的活期存款

D.單位在銀行的定期存款?99、

當經濟處在蕭條階段時,明顯的特性是（

)。?A.需求嚴重局限性,銷售量下降

B.公司大量破產倒閉、失業(yè)率增大

C.接下來經濟會進入崩潰期?D.投資者已遠離證券市場，每日成交稀少,有眼光的投資者也不再參與市場?１００、

中央銀行經常采用的一般性政策工具有（

)。

Ａ．法定存款準備金率

Ｂ.直接信用控制?C.再貼現(xiàn)政策

Ｄ.公開市場業(yè)務

三、判斷題(6０小題，每道題0.5分,共３0分。)?101、

技術分析中,常見的切線有:趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線、平滑異同移動平均線。102、

K線理論中，收盤價高于開盤價時為陽線,收盤價低于開盤價時為陰線。(

)??１0３、

支撐線和壓力線被改變的條件是它們被有效的、足夠強大的股價變動突破。（

）

104、

每一條支撐線和壓力線都是證券波動所必然產生的內在規(guī)律，而非人為控制的。(

)??10５、

在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中,股票成交量的變化都是兩頭多，中間少。(

)

，隨著市場恐慌性大量賣出之后，往往是空頭市場的結束。(

)?1０7、

股票市場中的“死亡交叉”是指短期移動平均線向上突破長期移動平均時,形成的交叉。(

)

10８、

假如RSＩ比例大,就是強市;假如RＳI比例小,就是弱市。(

）?1０9、

大勢型指標只能用于研判證券市場整體形勢,而不能用于個股。(

)

110、

1952年,哈理?馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文，標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。(

）

11１、

無差異曲線向上彎曲的限度大小反映投資者承受風險能力的強弱。(

)?1１2、

當收益率向上傾斜,并且投資人確信收益率曲線繼續(xù)保持上升的趨勢，投資者會購買比規(guī)定的期限短的股票。（

）?

113、

為實現(xiàn)規(guī)避利率風險所采用的債券組合管理通常會采用被動的債券組合管理。(

)

11４、

評價證券組合業(yè)績應本著“組合收益最大化”的基本原則。（

)

?1１5、

使用詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)評價組合業(yè)績時,需要考慮計算指數(shù)的樣本選擇。（

)?116、

傳統(tǒng)的債券工具可以通過度解技術拆開風險、分離風險因素,使一系列風險從主線上得以消除。(

)?117、

跨市套利、跨期套利和跨品種套利是金融工程技術在金融工具交易方面的具體運用。(

)?118、

套利的潛在利潤基于價格的上漲和下跌。(

)?１１9、

敏感性方法和波動性方法作為風險的度量沒有指導意義。(

)

120、

VaＲ是在特定的假設條件下進行的，因此VａＲ的度量結果存在誤差。(

)

１21、

Ａｌpha套利策略又稱為“絕對收益策略”。(

)

12２、

《會員制證券投資征詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會員制機構應對每筆征詢服務收入按2０%的比例計提風險準備金。(

)?

12３、

《證券法》規(guī)定,投資征詢機構不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失。（

)?１24、

證券分析師從事面向公眾的證券投資征詢業(yè)務所引用的信息僅限于完整詳實的、公開披露的信息資料。(

)?125、

在證券投資分析中,為使分析結論更具可靠性,應根據(jù)基本分析法和技術分析法兩種方法對所得出的結論做出綜合判斷。(

）?1２6、

我國各地區(qū)的經濟發(fā)展極不平衡,導致了我國證券市場特有的“板塊效應”。(

）?127、

一般來說，短期政府債券的收益率可被用作擬定基礎利率的參照物。(

)??128、

流動性偏好理論的基本觀點是投資者認為長期債券是短期債券的抱負替代物。(

)?129、

假如某一只股票的NＰV

１30、

每股凈資產的數(shù)額越大，抵御外來因素影響的能力越強。（

）?１31、

在實際的金融市場上