電動車輪胎行業(yè)發(fā)展趨勢

電動車輪胎行業(yè)發(fā)展趨勢

全球輪胎市場規(guī)模龐大由于全球汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，帶動相關(guān)零部件及配套設(shè)施快速發(fā)展，輪胎行業(yè)市場規(guī)模也長期維持在1500億美元以上，近兩年雖然疫情對汽車產(chǎn)業(yè)造成一定影響，使其保有量增速放緩，輪胎銷售額增長也有所放緩，但2021年仍然達(dá)到1775億美元。由此可見，全球輪胎市場規(guī)模龐大。在中國市場，輪胎是汽車的重要部件之一，它直接與路面接觸，和汽車懸架共同來緩和汽車行駛時所受到的沖擊，保證汽車有良好的乘座舒適性和行駛平順性。隨著我國城市化進(jìn)程不斷加快、人均可支配收入提高等因素推動下，我國汽車保有量保持上升趨勢。根據(jù)公安部數(shù)據(jù)，2022年我國機(jī)動車保有量達(dá)4．17億輛，同比增長5．39%，其中汽車保有量達(dá)3．2億輛，同比增長5．6%，占機(jī)動車保有量的76．6%，人均汽車擁有率達(dá)到22%。由此可見，隨著機(jī)動車數(shù)量不斷增加，帶動我國輪胎行業(yè)需求快速增長。目前，子午線輪胎占據(jù)國內(nèi)絕大部分輪胎市場。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2019年中國輪胎產(chǎn)量為6．52億條，其中子午線輪胎產(chǎn)量為6．16億條，子午化率為94．48%，并且在國家政策驅(qū)動下，輪胎子午化率將進(jìn)一步提高。例如，《橡膠行業(yè)十四五發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)綱要》提出，力爭到十四五末，我國輪胎子午化率達(dá)到96%，全鋼胎無內(nèi)胎率達(dá)到70%，乘用子午胎扁平化率達(dá)到30%（55-45系列），農(nóng)業(yè)胎子午化率由十三五末的2．5%提升至15%左右，巨型工程胎子午化率達(dá)到100%。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年中國新能源汽車產(chǎn)量為327．8萬輛，銷量352．1萬輛，滲透率13．4%；截止2022年，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成了705．8萬輛和688．7萬輛，同比分別增長了96．9%和93．4%，產(chǎn)銷量均創(chuàng)下新高。因此，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展及其相關(guān)配套設(shè)施、新產(chǎn)業(yè)鏈在國內(nèi)全面落地，我國輪胎行業(yè)也將迎來一個全新市場。這對于國內(nèi)輪胎企業(yè)而言，可以借助此次機(jī)遇，充分發(fā)揮自身性價比優(yōu)勢、服務(wù)優(yōu)勢，加強(qiáng)相關(guān)技術(shù)研發(fā)，深化與新能源汽車制造商的合作，強(qiáng)化新能源汽車行業(yè)布局，進(jìn)一步提高市占率，與國外先進(jìn)企業(yè)進(jìn)行有力的競爭。輪胎行業(yè)發(fā)展與汽車工業(yè)高度相關(guān)，汽車行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)、下游需求景氣度影響而存在產(chǎn)銷周期，但輪胎作為必選消費品（汽車是可選消費品，輪胎的需求剛性大于汽車）的特殊消費屬性又使得輪胎行業(yè)景氣度相對獨立于汽車行業(yè)。根據(jù)米其林年報數(shù)據(jù)顯示，2021年全球輪胎總銷量1726．6百萬條，同比增長7．95%。輪胎行業(yè)中游制造概況輪胎產(chǎn)品根據(jù)不同的結(jié)構(gòu)可以分為斜交胎和子午胎，兩者最主要的區(qū)別是胎體簾布的貼合形式不同。子午線輪胎根據(jù)胎體結(jié)構(gòu)的不同又可以分為全鋼胎和半鋼胎，兩者主要區(qū)別是全鋼胎的胎體和帶束層均采用鋼絲簾線，一般用于載重及工程機(jī)械車輛上。輪胎下游需求主要取決于全球汽車的增量和保有量，對應(yīng)輪胎下游的配套市場和替換市場。配套市場是輪胎公司為主機(jī)廠新車生產(chǎn)所配套的輪胎市場，替換市場是指汽車售后端出售的用于汽車日常更換的輪胎市場。輪胎上游原料行業(yè)從輪胎上游原料橡膠行業(yè)來看，據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年我國天然橡膠產(chǎn)量為85．1萬噸，合成橡膠產(chǎn)量為811．7萬噸。輪胎是天然橡膠最大的需求領(lǐng)域，需求占比達(dá)八成以上。隨著近年來我國汽車工業(yè)的不斷發(fā)展，市場對天然橡膠的需求也不斷增長。雖然近年來受汽車行業(yè)景氣程度較低影響，橡膠輪胎產(chǎn)量有所下滑，但整體規(guī)模依舊較大，隨著汽車產(chǎn)業(yè)市場的回暖，天然橡膠的需求也將大幅增加。據(jù)資料顯示，2021年我國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量為89910．8萬條，同比增長9．85%。據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會輪胎分會統(tǒng)計，我國38家重點企業(yè)（含海外工廠）2021年綜合外胎產(chǎn)量52857萬條，其中全鋼胎產(chǎn)量12238萬條，同比增長4．1%，半鋼胎產(chǎn)量37777萬條，同比增長14．1%，斜交胎產(chǎn)量2842萬條，同比增長6．0%。2021年銷售收入為2001億元，同比增長9．7%，增幅低于產(chǎn)量增幅，全年利潤同比則下降55%，行業(yè)虧損面達(dá)24%。中國是橡膠輪胎消費大國，但中國也是橡膠輪胎生產(chǎn)大國，中國橡膠輪胎出口額遠(yuǎn)高于進(jìn)口額。2021年，中國新充氣橡膠輪胎進(jìn)口額僅為10億美元，但出口額卻達(dá)到了167億美元，進(jìn)口金額同比增加16．28%，出口金額同比增加達(dá)25．66%。2021年，中國輪胎制造行業(yè)各項成本同比皆有所增加。其中，行業(yè)運(yùn)費成本同比增加上升最大，同比變化25．28%；其次是原材料成本，同比上漲了15．01%。各項成本的增加給各企業(yè)制造帶來壓力。輪胎行業(yè)發(fā)展趨勢：大尺寸輪胎比重逐步提升隨著旅游休閑需求對汽車市場發(fā)展的支撐，以及以大為美的審美心態(tài)逐步蔓延，SUV和MPV車型在汽車銷售的占比持續(xù)提升。2016年以來，國內(nèi)SUV和MPV新車銷量占比已經(jīng)提升并穩(wěn)定在35%左右，同樣美國的新車銷售結(jié)構(gòu)中，SUV和MPV占比也在逐步擴(kuò)大。而受限于輪胎平均4-5年的使用壽命，預(yù)計以SUV為代表的大規(guī)格輪胎將進(jìn)入更換爆發(fā)期，加之國內(nèi)汽車改裝市場的助推，大尺寸輪胎替換市場有望爆發(fā)出巨大潛力。大尺寸輪胎技術(shù)含量更高。大尺寸輪胎在全球輪胎市場的占比呈現(xiàn)明顯的增長態(tài)勢，在配套市場上，輪胎市場上17寸以上的市場份額在逐步提高，而16寸以下的市場份額在逐步下滑。大尺寸輪胎是輪胎企業(yè)實力的有力證明，越來越多輪胎企業(yè)正在加快這一領(lǐng)域的拓展，對于輪胎制造商而言，大規(guī)格輪胎意味著更大的制造難度和更高的技術(shù)要求，由此也會帶來更高的售價和利潤。在中國市場，大尺寸輪胎未來還有很大的發(fā)展?jié)摿?，頭部的輪胎企業(yè)有望在此領(lǐng)域攫取更大的市場份額。海運(yùn)費的快速下行并沒有給輪胎公司帶來太多實質(zhì)性的利好，反而看到輪胎公司在三季度的業(yè)績低于預(yù)期。究其原因，市場一度認(rèn)為海運(yùn)費下降利好輪胎公司海外訂單提升，但是實際上本輪海運(yùn)費快速下降，背后所反映的是經(jīng)濟(jì)的下行，以及大面積卸船帶來的經(jīng)銷商庫存壓力增大，因此輪胎公司的海外訂單實際受到的利空更多。輪胎根據(jù)胎體簾線的排列方式可分為子午線輪胎和斜交輪胎，其中子午線輪胎的簾線是并排纏繞的，且與輪胎行駛方向形成90度或是接近90度的夾角，而斜交胎的胎體為斜線交叉的簾布層。受益于胎體結(jié)構(gòu)特性，子午線輪胎與斜交輪胎相比，具有滾動阻力小、附著性能好、彈性大、緩沖力強(qiáng)、承載能力大、使用壽命長等優(yōu)勢，但相應(yīng)制造工藝難度較高。子午線輪胎又根據(jù)胎體骨架材料的不同，分為半鋼子午線輪胎、全鋼子午線輪胎，兩者的應(yīng)用領(lǐng)域存在差異。半鋼子午線輪胎胎體骨架材料為纖維材料，其余骨架材料為鋼絲材料，主要應(yīng)用于乘用車及輕型卡車；全鋼子午線輪胎的骨架材料均為鋼絲材料，主要應(yīng)用于重型卡車和大客車。輪胎行業(yè)發(fā)展趨勢從近十年來中國輪胎行業(yè)的發(fā)展歷程看，可以大致分為三個階段。第一階段為1999年至2000年，由于產(chǎn)能過剩，中國輪胎產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出全行業(yè)虧損局面;第二階段為2001年至2005年，隨著國家宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，特別是國內(nèi)汽車工業(yè)產(chǎn)量大幅增長以及輪胎出口強(qiáng)勁增加的帶動下，中國輪胎行業(yè)快速復(fù)蘇，營業(yè)收入和利潤總額都保持了較快的增長速度;第三階段為2006年至2014年，得益于中國在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中較快恢復(fù)，中國輪胎產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)壯大;第四階段為2015年至今，中國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，去產(chǎn)能、去庫存下輪胎行業(yè)進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整階段。新能源汽車的蓬勃發(fā)展也給國內(nèi)輪胎企業(yè)帶來了新的機(jī)遇。然而，新能源汽車對輪胎的要求也更高。新能源汽車由于動力總成質(zhì)量比燃油車的發(fā)動機(jī)、變速器要大，使得其在實際車重上要比同尺寸的傳統(tǒng)汽車重0．3噸左右，對輪胎性能要求更高。另一方面，新能源汽車的加速性能更強(qiáng)，因為沒有變速箱還換擋機(jī)構(gòu)，動力傳遞更加直接高效。這會讓電車在起步時就達(dá)到了最大扭矩輸出，不同與傳統(tǒng)汽車起步時扭矩逐漸增加的特點，這種瞬間輸出的峰值扭矩對輪胎的耐磨力和抓地力有很大的挑戰(zhàn)。輪胎行業(yè)發(fā)展變化根據(jù)當(dāng)前的世界輪胎排名來看，我國輪胎企業(yè)雖然大多數(shù)仍處在第三、第四梯隊，但是頭部輪胎企業(yè)的實力在逐步提升，部分企業(yè)的收入體量穩(wěn)居世界前列。由于中國輪胎企業(yè)的加速擴(kuò)張，國際巨頭的市場份額正在逐步受到擠壓，2021年CR3的市占率為35．7%，同比減少2．6個百分點。CR10的市占率為60．6%，同比減少4．5個百分點。中國已經(jīng)成為世界輪胎制造中心，并且結(jié)構(gòu)也在不斷變化，落后產(chǎn)能逐步淘汰，而頭部企業(yè)穩(wěn)步擴(kuò)張，競爭力逐步增強(qiáng)。國內(nèi)中資輪胎企業(yè)CR3（中策橡膠、玲瓏輪胎、賽輪輪胎）全球市占率自上世紀(jì)90年代以來穩(wěn)步攀升，整體份額仍有較大提升空間。中等梯隊企業(yè)市占率自2015年達(dá)到巔峰后有所回落，原因是部分企業(yè)缺乏核心競爭力，重組情況較多。可以看出輪胎行業(yè)兩極分化比較嚴(yán)重，強(qiáng)者更強(qiáng)。輪胎行業(yè)國際市場需求據(jù)美國《輪胎商業(yè)》統(tǒng)計，全球輪胎市場銷售額（75強(qiáng)總銷售額）從2001年的685億美元增加至2021年的1，775億美元。從輪胎需求數(shù)量的增速上看，根據(jù)米其林公司的預(yù)測，在2017-2023年期間，乘用車和輕卡輪胎需求將以年均2．5%的速度增長，重卡輪胎需求將以年均1．5%的速度增長。長期來看，全球輪胎行業(yè)總體將保持穩(wěn)健增長，輪胎銷售需求預(yù)計每年將增長2-3%。輪胎行業(yè)市場容量持續(xù)擴(kuò)張根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會輪胎分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國輪胎產(chǎn)量從2009年到2019年實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展，2020年及2021年受疫情及原材料價格普漲的影響，我國輪胎產(chǎn)量持續(xù)增加但利潤有所回落。2021年，我國38家重點輪胎企業(yè)（含海外工廠）綜合外胎產(chǎn)量5．28億條，占據(jù)了當(dāng)年全球總銷量15．1億條中34．96%的市場份額。但我國輪胎行業(yè)以替換市場為主，以11．54億條的全球替換市場總銷量計算，當(dāng)年我國輪胎產(chǎn)量占替換市場份額約為45．75%。近年來我國輪胎企業(yè)海外工廠產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，頭部輪胎企業(yè)積極應(yīng)對雙反調(diào)查（即反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查），如賽輪集團(tuán)、玲瓏輪胎、中策橡膠、森麒麟、青島雙星