基于訂單農業(yè)發(fā)展的農業(yè)價值鏈金融創(chuàng)新策略與案例分析

基于訂單農業(yè)發(fā)展的農業(yè)價值鏈金融創(chuàng)新策略與案例分析

訂單農業(yè)發(fā)展與農業(yè)價值鏈成長為農業(yè)金融創(chuàng)新提供了一種選擇。隨著農業(yè)產業(yè)化的推進、農業(yè)龍頭企業(yè)的發(fā)展、訂單農業(yè)和農業(yè)價值鏈的發(fā)展，可以通過“公司+農戶”、“公司+基地+農戶”等方式，帶動農戶和涉農小企業(yè)的發(fā)展。從融資方面看，一是農業(yè)龍頭企業(yè)為與之有訂單關系農戶提供擔保，可以幫助農戶更容易地獲取貸款；二是通過“公司+農戶”的訂單農業(yè)、或合資合作經營等方式，基于農業(yè)價值鏈，以預付款、賒銷、股權投資以至直接借款等方式，將資金從龍頭企業(yè)傳導到小農戶，緩解農戶面臨的信貸約束。農業(yè)價值鏈與價值鏈融資農業(yè)價值鏈融資(agriculturalvaluechainfinance)是近年來許多發(fā)展中國家用來減少農戶金融排斥、擴大農村金融覆蓋面的一種措施。而農業(yè)價值鏈是農業(yè)——食品系統(tǒng)中一系列相互關聯(lián)的上下游主體構成的增值鏈，它包括多種形式(MillerandJones，2010)：農產品生產者驅動的價值鏈模型(producer-drivenvaluechainmodels)，如小農戶特別是構成的生產者合作社或協(xié)會，較大規(guī)模的農戶為了進入新的市場，獲得較高的市場價格，穩(wěn)定的市場地位而驅動形成的價值鏈；農產品購買者驅動的價值鏈模型(Buyer-drivenvaluechainmodels)，如加工商、出口商、零售商、購銷商、批發(fā)商等，為了保證原料或貨源供應、增加貨源規(guī)模、滿足客戶特定需求的產品等而形成的價值鏈；協(xié)調組織推動的價值鏈模型(Facilitatedvaluechainmodels)，如政府部門、非盈利組織、非政府組織為了減少對貧困、小農戶的市場排斥、促進地方經濟發(fā)展而促動的價值鏈；一體化的價值鏈模型(Integratedvaluechainmodels)，某些主體為了獲得壟斷性市場力量、有效控制產品質量和價格、占領高附加值的市場，將產供銷等環(huán)節(jié)納入一個主體。從概念上來講，農業(yè)價值鏈融資(亦稱農業(yè)供應鏈融資)是指一個或幾個金融機構基于農業(yè)產業(yè)鏈上不同主體之間的商業(yè)關系而提供金融服務，其包括兩個層面：一是價值鏈內部融資，即價值鏈上主體之間貿易信貸形式的資金流；二是價值鏈外部融資，即外部金融機構向價值鏈上某些主體提供金融服務而注入的資金流(MillerandJones，2010；Quirós等，2011)。價值鏈融資產品包括倉單質押(Warehousereceipts)、回購融資(Repofinance)、股權投資(Privateequity)、融資租賃(Leasing)、保理(Factoring)等等。農業(yè)價值鏈融資能夠將價值鏈上相互間提供各種經營服務的主體與專門提供金融服務的主體聯(lián)系起來(KITandJIRR，2010)。價值鏈上主體之間提供的各種經營服務包括土壤管理、作物灌溉、收割、交通運輸、貿易、面向消費者營銷等，而一些主體提供的專門金融服務則包括財務報告(資產負債表)分析、風險管理、信用評級、保證擔保、抵押等。價值鏈上的這兩個領域聯(lián)系越緊密，對每個領域的各主體越有利。首先，對小農戶、購銷商、加工商及農業(yè)價值鏈上的其他主體而言，價值鏈融資可以改善他們的金融服務可得性。這些主體可能因為缺乏抵押品、風險高或其他原因，而被銀行排斥在服務之外。但是當其參與到可自生、穩(wěn)定的農業(yè)價值鏈后，他們可以更容易地獲得外部融資。其次，對金融機構而言，他們可以針對全新市場提供金融服務，不再單獨為某個主體提供金融服務，而是以整個農業(yè)價值鏈為對象提供服務，覆蓋了小農戶、購銷商、加工商、農業(yè)企業(yè)。對于很多發(fā)展中國家來說，農業(yè)是重要產業(yè)，農業(yè)的成長將擴大金融機構的服務范圍。金融機構針對農業(yè)價值鏈提供金融服務，與傳統(tǒng)單獨針對每一個農業(yè)生產經營主體提供服務相比，具有多方面的優(yōu)點：一是能夠通過價值鏈分析確切地識別信貸需求；二是針對價值鏈的特定需求設計適當?shù)慕鹑诋a品；三是利用價值鏈上各主體之間的交易關系降低金融交易成本；四是通過對整個農業(yè)價值鏈的深入分析，能夠更準確地識別和防控風險，從而降低金融服務風險。反過來，價值鏈融資也強化了鏈條上不同主體之間的聯(lián)系。圖1描繪了農業(yè)價值鏈融資的基本框架結構和運行機制。如圖1所示，銀行、購銷商、加工商構成了價值鏈融資的三角架構，金融機構通過農業(yè)價值鏈與其他主體發(fā)生資金關系。農業(yè)價值鏈融資涵蓋了4個方面：一是農產品的生產與銷售；二是金融需求的形成與金融產品的傳遞；三是不同主體之間的信息溝通與交換；四是風險的管理。圖1：農業(yè)價值鏈融資基本架構圖2：訂單農業(yè)與買方驅動的價值鏈融資機制及其對農戶融資的促進作用訂單農業(yè)與農產品購買方驅動的農業(yè)價值鏈融資農業(yè)價值鏈包括生產者驅動的、購買方驅動的、NGO或政府有關部門推動、垂直一體化等多種模式(MillerandJones，2010)。訂單農業(yè)是買方驅動的農業(yè)價值鏈的一種協(xié)調方式。農業(yè)生產者與其它利益相關者之間，通過事前設定的條款安排進行交易，這種訂單可以是正式的或者非正式的。當農業(yè)企業(yè)采取訂單形式獲取生產原料時，就是一種生產外包(outsourcedproduction)，稱為種養(yǎng)外包項目(outgrowerschemes)，相當于農產品加工商、出口商或其它主體等與生產者之間的共營。訂單農業(yè)中，正式或非正式的合同，一般包括提供生產資料、資金或技術指導，對產品價格、數(shù)量、日期等條件作出規(guī)定(winnetal，2009)。隨著農業(yè)產業(yè)升級和農業(yè)標準化程度的提高，農業(yè)供應鏈各主體之間的密切程度逐漸加強，訂單農業(yè)作為農業(yè)價值鏈治理策略，近年來越來越受到重視，農產品購買方采用訂單農業(yè)是為了保證農產品的收購，同時，訂單農業(yè)可作為通過農業(yè)食品供應鏈增加金融資源可得性的一種制度安排，而價值鏈金融是保證訂單農業(yè)良性運行的潤滑劑。訂單農業(yè)經常對生產數(shù)量、質量和交貨時間進行嚴格限定。訂單農業(yè)中，有些龍頭企業(yè)(如大的加工商、出口商或零售商)提供買方信貸，此外金融與技術提供經常是訂單安排的一部分。買方與農戶之間的商品交易承諾，也為銀行提供了資金安全信號，合同雙方則為銀行貸后監(jiān)督提供了一種代理(MillerandJones，2010)?；谟唵无r業(yè)的農業(yè)價值鏈融資中，一種情形是，農業(yè)企業(yè)可以直接向訂單農戶提供信貸(如賒銷生產資料、提供預付款、甚至直接借款等)；另一種情形是，第三方(如銀行)基于訂單抵押替代特性而向訂單農戶提供信貸。第一種情形中，農業(yè)企業(yè)(如農產品加工商)通過訂單制度安排加強了與訂單戶的聯(lián)系，使得原料獲取更加安全，他們的運營風險降低，從而增加了企業(yè)的信用評級及其信貸獲取能力，而企業(yè)獲得更多的融資，又基于訂單方式，以貿易信貸(tradecredit)等方式為農戶提供融資，如生產資料賒銷、免費的技術指導等；第二種情形中，由于生產者的市場有了保障，提高了其在銀行的信用等級，同時基于訂單安排，生產者有了來自訂單企業(yè)的技術指導，降低了農戶風險、生產風險、質量風險等，因而會促進銀行向農戶提供貸款服務。此時，農戶的訂單參與，可以被看作是一種虛擬的抵押物(virtualcollateral)，當然，接受這種抵押與否，與放款機構、放款要求有關?？傮w來說，訂單農業(yè)是一種支持價值鏈融資非常重要的機制(如圖2所示)。Quirós(2007)介紹了哥斯達黎加的基于訂單農業(yè)的農業(yè)價值鏈融資案例。該案例中Hortifruti作為當?shù)匾粋€大的知名購銷商，與許多小的農戶簽訂購買合同。基于訂單農業(yè)制度安排，降低了生產者、購銷商、加工商的不確定性和風險，增強了小農戶的信貸可得性。一是小農戶由于與知名大企業(yè)簽訂合同，提高了其銀行信用等級。農戶利用訂單作為抵押，可以獲得生產中的流動資金融資。這種情形下，訂單雖然不是抵押物，但是銀行根據(jù)訂單判斷農戶信用程度，對其發(fā)放信用貸款，購銷商間接幫助銀行作了甄別和篩選。有了基于訂單農業(yè)的信用貸款，農戶就不需要以土地進行抵押貸款了。同時，加工商由于和Hortifruti公司簽訂合同，也能增強其在銀行的信貸可得性。二是Hortifruti公司基于訂單制度安排，直接通過預付款等方式為加工商提供金融服務，以賒銷方式向農戶提供生產資料(化肥、種子、小型設備等)。金融機構基于訂單農業(yè)的價值鏈金融創(chuàng)新案例分析近年來，國際上對農產品價值鏈融資開始廣泛關注，農產品價值鏈融資逐漸被作為緩解小農戶金融排斥的一種策略。一些發(fā)展中國家的銀行、信用社、小額信貸組織等金融機構，專門圍繞農業(yè)價值鏈金融開展了產品和服務創(chuàng)新(Clarketal，2011)。國內如中國農業(yè)銀行、若干城市商業(yè)銀行、農村信用社等也在逐步推進農業(yè)價值鏈融資服務。(一)“農業(yè)銀行+龍頭企業(yè)+專業(yè)合作社+農戶”服務創(chuàng)新模式中國農業(yè)銀行峨眉山支行的蔬菜價值鏈融資案例是該模式的典型代表。峨眉山市具有悠久的蔬菜種植歷史，2009年全市蔬菜種植基地達11.4萬畝，占耕地總面積的52.5％；基地內蔬菜種植戶3.1萬戶，占農村總戶數(shù)9.5萬戶的32.6％；蔬菜總產量達25.5萬噸，產值5.5億元。蔬菜業(yè)已成為峨眉山市農業(yè)經濟新的增長點及主導產業(yè)之一。中國農業(yè)銀行峨眉山支行以支持蔬菜產業(yè)規(guī)?；l(fā)展為切入點，創(chuàng)新金融服務模式。專門針對較為成熟和完整的蔬菜產、供、銷一體化產業(yè)鏈條，開展了“農行+龍頭企業(yè)+專業(yè)合作社+基地農戶”蔬菜價值鏈金融服務模式(如圖3)。圖3：“農行+龍頭企業(yè)+專業(yè)合作社+農戶”蔬菜價值鏈金融服務模式在蔬菜價值鏈融資中，蔬菜龍頭企業(yè)、專業(yè)合作社、農戶構成了較為穩(wěn)定的產業(yè)鏈，他們各具職能。一是龍頭企業(yè)。作為龍頭企業(yè)的峨眉山金豐農產品種植營銷有限公司，主要經營蔬菜、水果、花卉的種植和銷售，是一家集蔬菜種植、開發(fā)、倉儲、營銷等為一體的綜合性農產品種植營銷有限公司。2009年該公司總資產達到7532萬元，為省級農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)，是農行的AAA級客戶。其在蔬菜價值鏈中的基本職能體現(xiàn)為：負責為基地內農戶提供優(yōu)良蔬菜種子、農藥化肥，無償提供技術指導；提供蔬菜品種市場信息和詢價指導，與農戶簽訂保護價收購協(xié)議；負責產品銷售和渠道拓展。二是合作社。為了推動蔬菜產業(yè)的發(fā)展，龍頭企業(yè)和專業(yè)大戶共同出資5萬元發(fā)起成立了“峨眉山市金豐蔬菜種植營銷合作社”。其中金豐公司出資0.8萬元、9戶蔬菜專業(yè)大戶共出資4.2萬元。該合作社擁有核心基地2.6萬畝，社員7600戶，輻射外圍基地3.4萬畝，約1萬戶農戶。其主要職責是組織農戶開展蔬菜生產。三是基地農戶。核心基地農戶共計7600戶，同時也是專業(yè)合作社社員，通過“訂單農業(yè)”與龍頭企業(yè)建立穩(wěn)定的利益聯(lián)結機制；外圍基地農戶約1萬戶，與龍頭企業(yè)、專業(yè)合作社建立松散的合作關系，通過議價雙方自愿實現(xiàn)購銷。四是中國農業(yè)銀行。農業(yè)銀行向蔬菜價值鏈提供外部融資。農業(yè)銀行峨眉山支行針對當?shù)匕l(fā)展較為成熟的蔬菜產業(yè)價值鏈，探索了“農行+龍頭企業(yè)+專業(yè)合作社+基地農戶+政府風險補償金”金融服務模式。在該模式中：金豐蔬菜專業(yè)合作社向農行推薦基地內優(yōu)良個人客戶、基地農戶向農行申請農戶小額貸款，用于發(fā)展生產；龍頭企業(yè)金豐公司為貸款提供保證擔保，或專合社社員以3～5戶為單位，自愿組成聯(lián)保小組，推選小組組長，簽訂《聯(lián)保協(xié)議》，小組成員互相對其他成員貸款承擔連帶擔保責任。對聯(lián)保方式貸款的，實行小組成員土地經營權益反擔保，聯(lián)保小組成員之間簽訂《農戶聯(lián)保土地流轉協(xié)議》，以其在專業(yè)合作社入股的40％承包土地經營權益提供貸款反擔保，當小組成員不能按期償還貸款時，由小組其他成員代為償還，其提供反擔保的土地經營權由代為償還貸款的農戶承包經營，當流轉土地收益達到貸款本息額時解除反擔保。對金豐公司擔保貸款、到期農戶不能按時償還的，由金豐公司代為償還，公司從農戶銷售蔬菜款中扣回。建立政府風險補償金，以5年為周期，每年由峨眉山市財政安排40萬元、龍頭企業(yè)出資60萬元，共籌集500萬元扶助金作為風險補償金，用于清償采取一切必要法律手段實施清收后仍不能償還的農戶小額貸款損失；蔬菜基地所在的村(社)干部，協(xié)助農行做好貸款日常管理，包括提供客戶生產經營信息、家庭重大事故變化、到期貸款清收，農行支付必要的勞務報酬。該模式中，農業(yè)銀行利用蔬菜價值鏈中各個主體的利益聯(lián)結機制和合同關系，提供金融服務，降低了金融機構的交易成本和風險。第一，依托蔬菜專業(yè)合作社，農戶通過和龍頭企業(yè)簽訂種植銷售合同，降低了經營風險；蔬菜專業(yè)合作社則以基地帶農戶，通過合作社服務農戶，實施訂單服務，解決農戶種什么、怎么種、種多少的問題；依托蔬菜龍頭企業(yè)拓寬市場渠道建設；企業(yè)與農戶簽訂保底價收購協(xié)議，使農戶基地化生產與企業(yè)品牌化銷售無縫對接，提高農戶議價能力。第二，蔬菜龍頭企業(yè)、合作社向銀行推薦優(yōu)質、守信的農戶，減少了銀行對客戶信息搜索和評估成本，提高了對農戶的風險識別和判斷能力，降低了貸款風險。第三，龍頭企業(yè)擔保、社員之間的互保降低了銀行風險。第四，村社干部的協(xié)管降低了銀行的貸款管理成本和風險。第五，龍頭企業(yè)和政府共同風險補償金，既防范了銀行的貸款風險，也強化了龍頭企業(yè)在蔬菜價值鏈融資中的責任和作用。第六，訂單農業(yè)在降低蔬菜龍頭企業(yè)經營風險的同時，也降低了銀行向龍頭企業(yè)發(fā)放貸款的信用風險，而銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，則提升了企業(yè)經營能力和對農戶的帶動作用，增加了蔬菜價值鏈的穩(wěn)定性。通過價值鏈融資，將有效緩解農戶的貸款難問題，帶動蔬菜產業(yè)發(fā)展和農民增收。(二)全價值鏈融資創(chuàng)新模式該模式以中國農業(yè)銀行射洪支行對生豬產業(yè)整條價值鏈提供融資支持與促進產業(yè)鏈內部融資相結合的價值鏈融資案例為典型。射洪縣是四川省丘區(qū)經濟發(fā)展示范縣、擴權強縣及循環(huán)經濟試點縣、農業(yè)產業(yè)化經營先進縣和西部縣域經濟百強縣、中國金融生態(tài)縣等。擁有國家級農業(yè)標準化示范區(qū)1個、市級以上農業(yè)產業(yè)化重點龍頭企業(yè)30家、農產品品牌40余個，其中規(guī)模以上生豬養(yǎng)殖大戶5000戶，年出欄肥豬100萬頭以上。近年來當?shù)爻雠_了一系列生豬養(yǎng)殖扶持政策，大力發(fā)展規(guī)模養(yǎng)殖。中國農業(yè)銀行探索了生豬產業(yè)全價值鏈融資服務模式(見圖4)，對生豬產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)客戶提供金融支持，促進了飼料、養(yǎng)殖、收購、屠宰、冷藏、銷售、出口等一條龍完整產業(yè)鏈的發(fā)展。圖4：生豬產業(yè)全價值鏈融資模式一是對飼料生產環(huán)節(jié)的金融支持。射洪農行圍繞當?shù)卣畬嵤┑摹澳瓿鰴?00萬頭生豬”工程，從飼料生產入手，夯實生豬養(yǎng)殖產業(yè)鏈發(fā)展的基礎。一方面為經營飼料原料、濃縮飼料、預混料的飼料公司提供貸款支持，投放貸款500萬元，為支持公司擴大生產規(guī)模，新建全價飼料生產線；另一方面為企業(yè)牽線搭橋，促成飼料公司與當?shù)孛鏄I(yè)公司合作，長期提供麥麩飼料原料。二是對生豬養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的金融支持。其一，射洪農行對當?shù)氐娜舾杉抑攸c養(yǎng)殖企業(yè)，以小企業(yè)貸款、小企業(yè)自助可循環(huán)貸款、小企業(yè)簡式快速貸款等投放貸款，幫助解決生豬養(yǎng)殖企業(yè)的資金瓶頸問題；其二，基于訂單養(yǎng)殖，直接為養(yǎng)殖戶提供金融支持，或者促使養(yǎng)殖企業(yè)為養(yǎng)殖戶提供貿易信貸，解決農戶的資金短缺問題。對于基于訂單養(yǎng)殖對農戶的金融支持，當?shù)赜钟袃煞N模式，第一種即“母豬銀行”、“仔豬托養(yǎng)”等合同養(yǎng)殖方式。某牧業(yè)公司以“公司十農戶”的形式發(fā)展生豬養(yǎng)殖，并開展價值鏈內部融資，“母豬銀行”模式即由公司與農戶簽訂養(yǎng)殖合同，無償提供二雜母豬給農戶飼養(yǎng)，母豬產權歸農民所有。公司按配種率和產仔率的一定比例無償回收2～3頭雙月齡三元仔豬，每年按25％更換豬種。這樣既幫助農戶解決了養(yǎng)殖中的豬源問題，又解決了大規(guī)模飼養(yǎng)種豬的資金和風險問題，同時也為養(yǎng)殖企業(yè)保證了仔豬的質量和數(shù)量。“仔豬托養(yǎng)”機制即由公司和農戶簽訂協(xié)議，將回收的仔豬托養(yǎng)于有仔豬育肥經驗的農戶家中集中飼養(yǎng)，仔豬產權歸公司所有，農戶每飼養(yǎng)一頭仔豬至100公斤出欄最低可獲得50元的勞務費。這樣既解決了養(yǎng)殖企業(yè)自身養(yǎng)殖能力不足問題，又充分利用了農戶的養(yǎng)殖資源和經驗。通過“母豬銀行”和“仔豬托養(yǎng)”機制的建立，公司發(fā)展專業(yè)養(yǎng)殖大戶1260戶，輻射帶動周邊農戶養(yǎng)殖上萬戶，年出欄肥豬10萬頭以上。第二種模式即“公司+合作社(協(xié)會)+農戶”的協(xié)作養(yǎng)殖模式。第一，基于養(yǎng)殖購銷合同，企業(yè)向農戶提供生產資料賒銷等方式的貿易信貸。如當?shù)匾患茵B(yǎng)殖企業(yè)發(fā)起成立了生豬養(yǎng)殖合作社，依托合作社，養(yǎng)殖企業(yè)與合作社內農戶簽訂了養(yǎng)殖購銷合同，要求養(yǎng)殖戶采用“五統(tǒng)一模式”進行生豬養(yǎng)殖，即由公司統(tǒng)一用藥、統(tǒng)一防疫、統(tǒng)一育種、統(tǒng)一配方、統(tǒng)一飼料和包銷。公司負責提供種豬苗，提供飼料、市場信息、防疫服務，生豬育肥后，農戶愿意交公司銷售的，在收購時扣除墊付的飼料成本，按合同交售的生豬實行最低保護價收購。但如果農戶愿意自行銷售，公司不強行收購。第二，基于“公司+(合作社)協(xié)會+農戶”協(xié)作模式，農業(yè)銀行與養(yǎng)殖公司簽訂銀企合作發(fā)放農戶小額貸款協(xié)議，銀行直接向農戶發(fā)放小額貸款，解決農戶融資難問題，支持農戶規(guī)模化生豬養(yǎng)殖。即按照農戶申請、企業(yè)推薦、農行自主選擇原則，對擬申請貸款的農戶進行嚴格篩選。農戶必須符合四個條件：必須是由養(yǎng)殖公司推薦的生豬養(yǎng)殖合作社(協(xié)會)內的社員，并與公司建立了長期業(yè)務合作關系，且簽訂有生豬購銷協(xié)議；經過人行個人征信系統(tǒng)查詢和對農戶所在村社調查，農戶無不良記錄；農戶必須有良好的生產條件和生產技能，生豬養(yǎng)殖達到一定規(guī)模，有穩(wěn)定的收入來源和還款能力；養(yǎng)殖公司要愿意為該農戶提供貸款擔保，并出具書面擔保文書。在生豬養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，既有銀行對生豬價值鏈的外部融資，即企業(yè)貸款和農戶小額貸款；也有基于合同養(yǎng)殖制度安排的內部融資，即養(yǎng)殖企業(yè)通過提供母豬、賒銷豬苗、飼料等方式向農戶提供貿易信貸。價值鏈上的外部融資和內部融資相互影響、相互促進，銀行向企業(yè)提供的外部融資支持是生豬價值鏈內部融資的前提和保證，如果養(yǎng)殖企業(yè)資金短缺，他們難以以貿易信貸方式向農戶提高融資支持；而沒有穩(wěn)定的養(yǎng)殖合同關系和生豬價值鏈，企業(yè)經營風險大，其也難以獲取銀行貸款。三是對流通環(huán)節(jié)的支持。如射洪農行為某食品公司興建農貿批發(fā)市場提供固定資產貸款3000萬元。在農行的支持下，當?shù)厣i及豬肉系列產品的流通市場建設得以較快發(fā)展，豬肉加工出口競爭能力得以提升，從而延伸了生豬產業(yè)鏈，真正實現(xiàn)了生豬養(yǎng)殖、加工、銷售一條龍，附加值也得到極大提高。針對整個產業(yè)鏈提供金融服務，而不是孤立地對某個環(huán)節(jié)提供服務，能夠降低金融服務的交易成本和風險，實現(xiàn)銀行、價值鏈上的各個主體的共贏。(三)農業(yè)價值鏈金融融資模式該模式主要以龍江銀行提供的“惠農鏈”系列產品為代表。龍江銀行成立于2009年12月25日，是在重組齊齊哈爾商業(yè)銀行、牡丹江市商業(yè)銀行、大慶市商業(yè)銀行和七臺河市城市信用社的基礎上而設立的，注冊資本30.8億元。龍江銀行的三農金融部門所提供的“三農”金融產品全部依托農業(yè)供應鏈，即“惠農鏈”系列產品，包括“‘三農’對公業(yè)務”和“‘三農’個人業(yè)務”。前者主要有“糧貿貸”(即專門針對糧食中間商提供的糧食貿易融資貸款)、“農信通”(即專門針對土地規(guī)?；洜I的合作社的農業(yè)生產貸款)；后者主要有“農資貸”、“種植貸”、“養(yǎng)殖貸”、“農機貸”等面向農戶的農業(yè)供應鏈貸款產品。其中“種植貸”、“養(yǎng)殖貸”都需要有產品購銷合同或者協(xié)議書，有與之簽訂訂單的公司提供擔保。正是由于充分利用了供應鏈經營理念和技術，著重開發(fā)農業(yè)供應鏈金融產品和服務模式，形成了差異化經營戰(zhàn)略，龍江銀行被譽為“全國第一家按照農業(yè)供應鏈來整體統(tǒng)籌謀劃機構發(fā)展和農村金融服務的銀行”(楊進先，2011)。其主要有依托“公司+農戶”和“合作社+農戶”的兩種農業(yè)價值鏈金融模式(佘春來，2011)。1、依托“公司+農戶”的價值鏈融資模式。這種模式主要是對與龍江銀行認可的農業(yè)供應鏈上的農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)簽訂農業(yè)訂單的農戶發(fā)放的專項貸款，專門用于農戶組織生產與龍頭企業(yè)簽訂的訂單中要求的糧食作物、蔬菜水果的種植，或者畜禽、水產養(yǎng)殖等所需要的生產費用支出。該種貸款采用“企業(yè)發(fā)起、集中辦理、封閉運行”的管理方式，要求貸款農戶與龍頭企業(yè)簽訂農業(yè)生產訂單，并由簽訂農業(yè)訂單的龍頭企業(yè)或由龍江銀行認可的擔保公司提供擔保。龍頭企業(yè)要求必須是國家級或省級農業(yè)產業(yè)化重點龍頭企業(yè)，且在龍江銀行信用評級為A級以上(含A級)。農業(yè)貸款專門用于農戶為滿足訂單要求所需的生產資金，而不能用于其它用途。貸款期限根據(jù)農業(yè)訂單核準，一般1-3年，最長不超過5年。該種貸款的流程為：首先，龍頭企業(yè)與農戶簽訂《訂單農產品收購協(xié)議書》，企業(yè)向龍江銀行提出貸款合作申請；其次，龍江銀行對訂單農業(yè)貸款項目進行調查、審批并核定總額，與龍頭企業(yè)簽訂《訂單農業(yè)貸款合作協(xié)議書》；第三，龍頭企業(yè)向農戶出具《訂單農業(yè)貸款確認函》，為訂單農戶向龍江銀行的借款提供擔保；第四，訂單農戶