招商證券股份有限公司

招商證券股份有限公司2012年年度報告摘要PAGE4招商證券股份有限公司2012年年度報告摘要一、重要提示1.1本年度報告摘要來自年度報告全文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應當仔細閱讀同時刊載于上海證券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站上的年度報告全文。1.2公司簡介股票簡稱招商證券股票代碼600999股票上市交易所上海證券交易所聯(lián)系人和聯(lián)系方式董事會秘書證券事務代表姓名郭健羅莉電話0755－829436660755－82943666傳真0755－829446690755－82944669電子信箱IR@luoli@二、主要財務數(shù)據(jù)和股東變化2.1主要財務數(shù)據(jù)單位：人民幣元項目2012年末2011年末本年末比上年末增減（%）2010年末總資產(chǎn)75,536,501,457.3768,857,226,623.549.7095,358,732,431.83歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)25,765,639,737.6824,668,990,273.504.4523,975,840,489.77項目2012年度2011年度本年比上年增減（%）2010年度營業(yè)收入4,665,719,304.645,225,155,713.69-10.716,486,468,308.63歸屬于上市公司股東的凈利潤1,645,998,003.732,008,293,999.84-18.043,228,860,702.33歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤1,641,218,969.432,005,744,777.77-18.173,211,515,229.05經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-3,177,391,495.76-25,565,801,930.71——-780,770,357.616.53%8.29%減少1.76個百分點13.78%扣除非經(jīng)常性損益后的加權平均凈資產(chǎn)收益率（%）6.51%8.28%減少1.77個百分點13.70%基本每股收益（元/股）0.35310.4309-18.040.6927稀釋每股收益（元/股）0.35310.4309-18.040.6927扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益(元/股）0.35210.4303-18.170.6890注：2011年7月，公司實施2010年度利潤分配及資本公積轉增股本方案，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.00元（含稅），并以資本公積每10股轉增3股。按照《企業(yè)會計準則第34號-每股收益》的規(guī)定，上表列示的2010年度每股收益按轉增后的股數(shù)計算。按轉增前的股數(shù)計算，公司2010年度的基本每股收益為0.9005元，稀釋每股收益為0.9005元，扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益為0.8957元。2.2前10名股東持股情況表報告期股東總數(shù)105,909戶125,317戶前10名股東持股情況股東名稱（%）持有有限售條件的股份數(shù)量（持有非流通的股份數(shù)量）質押或凍結的股份數(shù)量深圳市集盛投資發(fā)展有限公司國有法人28.781,341,378,000深圳市招融投資控股有限公司國有法人13.30619,802,023中國遠洋運輸(集團)總公司國有法人10.85505,951,852河北港口集團有限公司國有法人4.83225,127,284中國交通建設股份有限公司國有法人4.60214,297,546廣州海運（集團）有限公司國有法人4.03187,729,772招商局輪船股份有限公司國有法人3.80177,244,952深圳華強新城市發(fā)展有限公司境內(nèi)非國有法人3.60167,799,593中海(海南)海盛船務股份有限公司境內(nèi)非國有法人1.7882,923,000中糧地產(chǎn)（集團）股份有限公司國有法人1.5371,374,097上述股東關聯(lián)關系或一致行動的說明上述前10名股東中，第一大股東深圳市集盛投資發(fā)展有限公司、第二大股東深圳市招融投資控股有限公司、第七大股東招商局輪船股份有限公司均為本公司實際控制人招商局集團有限公司控制的子公司。2.3公司與實際控制人之間的產(chǎn)權及控制關系營業(yè)支出27.9726.644.98%營業(yè)利潤18.6925.61-27.02%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-31.77-255.66-投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-2.04-2.74-籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額12.74-8.71-2、收入單位：億元項目本期數(shù)占比上年同期數(shù)占比同比變動幅度營業(yè)收入其中：經(jīng)紀業(yè)務26.8157.47%30.5258.40%-12.13%資產(chǎn)管理業(yè)務1.012.15%1.132.16%-11.01%證券投資業(yè)務11.0323.64%4.248.12%160.04%投資銀行業(yè)務5.3211.41%12.2723.48%-56.62%2012年，公司充分抓住市場機會和創(chuàng)新發(fā)展機遇，證券投資類業(yè)務收入大幅上升，在營業(yè)收入中占比從上年的8.12%上升至本年的23.64%，同比增長1.60倍。在融資融券業(yè)務和財富管理業(yè)務快速發(fā)展的推動下，公司經(jīng)紀業(yè)務市場份額穩(wěn)中有升，傭金率企穩(wěn)。本年國內(nèi)股基總交易量同比下降25%，公司經(jīng)紀業(yè)務收入同比下滑12.13%。本年IPO市場持續(xù)低迷，一級市場IPO主承銷規(guī)模同比下降63%，受此影響，公司投行業(yè)務收入同比下滑56.62%。3、成本單位：億元項目營業(yè)支出本期數(shù)上年同期數(shù)同比變動幅度經(jīng)紀業(yè)務17.4615.0615.95%資產(chǎn)管理業(yè)務0.560.67-16.65%證券投資業(yè)務2.731.09149.66%投資銀行業(yè)務3.335.69-41.43%4、費用單位：億元項目本期數(shù)上年同期數(shù)變動幅度業(yè)務及管理費25.4523.906.50%所得稅費用2.295.56-58.80%2012年，公司業(yè)務及管理費同比小幅增長，主要是公司戰(zhàn)略布局和業(yè)務擴張導致的費用增加。所得稅費用同比減少主要是因為應納稅所得額減少及遞延所得稅變動。5、現(xiàn)金流單位：億元科目本期數(shù)上年同期數(shù)同比變動金額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-31.77-255.66223.89投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-2.04-2.740.70籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額12.74-8.7121.452012年度，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為-21.08億元，主要是報告期內(nèi)客戶保證金變動、金融資產(chǎn)投資增加以及發(fā)行短期融資券對現(xiàn)金流的影響；上年凈增加額為-269.27億元，主要是客戶保證金變動對現(xiàn)金流的影響。具體如下：（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額為-31.77億元，較2011年增加223.89億元，主要影響因素：代理買賣證券現(xiàn)金流出凈額同比減少247.00億元；購買和處置交易性及可供出售金融資產(chǎn)現(xiàn)金流出凈額同比增加64.19億元，回購業(yè)務現(xiàn)金流入凈額同比增加51.12億元。（2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2.04億元，較2011年增加0.70億元，主要影響因素：本年收回投資和取得投資收益收到的現(xiàn)金同比減少1.96億元，對外投資支付的現(xiàn)金同比減少2.31億元，購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金同比減少0.33億元。（3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為12.74億元，較2011年增加21.45億元，主要影響因素：本年公司通過借款和發(fā)行短期融資券等方式籌集資金凈額同比增加18.65億元，分紅及償付利息支付的現(xiàn)金同比減少2.78億元。3.2主營業(yè)務分析2012年分業(yè)務收入利潤表單位：億元項目營業(yè)收入營業(yè)支出營業(yè)利潤數(shù)值同比變動幅度數(shù)值同比變動幅度數(shù)值同比變動幅度經(jīng)紀業(yè)務26.81-12.13%17.4615.95%9.35-39.48%資產(chǎn)管理業(yè)務1.01-11.01%0.56-16.65%0.45-2.94%證券投資業(yè)務11.03160.04%2.73149.66%8.30163.65%投資銀行業(yè)務5.32-56.62%3.33-41.43%1.99-69.75%其他2.49-39.32%3.89-5.94%-1.40--合計46.66-10.71%27.974.98%18.69-27.02%1、經(jīng)紀業(yè)務2012年，公司經(jīng)紀業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入26.81億元，同比下降12.13%；實現(xiàn)營業(yè)利潤9.35億元，同比下降39.48%。經(jīng)紀業(yè)務收入和利潤下降的主要原因是股基市場日均單邊交易量的下降，2012年股基市場日均單邊交易量為1,323億元，較2011年1,748億元下降24%。2012年經(jīng)紀業(yè)務主要經(jīng)營數(shù)據(jù)如下：經(jīng)營指標2012年2011年數(shù)據(jù)來源公司累計股基交易量25,983億元33,686億元交易所公司股基市場占有率4.025％3.935％交易所行業(yè)股基交易量排名（注1）第7名第6名交易所公司基金分盤小占比4.28%4.18%交易所、內(nèi)部統(tǒng)計公司基金分盤累計交易量2,094億元2,545億元內(nèi)部統(tǒng)計公司基金分盤累計傭金17,363萬元20,580萬元內(nèi)部統(tǒng)計公司正常交易客戶數(shù)（注2）2,575,087戶2,488,087戶內(nèi)部統(tǒng)計公司本年新開戶數(shù)21.5萬戶25.5萬戶內(nèi)部統(tǒng)計滬深兩市累計新開A股股東代碼卡529.7萬戶1,089.7萬戶中登公司公司年末托管資產(chǎn)8,199.61億元7,479.61億元中登公司公司全年銷售各類理財產(chǎn)品（注3）197.3億元119.4億元內(nèi)部統(tǒng)計公司營業(yè)部家數(shù)96家91家內(nèi)部統(tǒng)計注：1、由于華泰證券與聯(lián)合證券經(jīng)紀業(yè)務合并的因素，我司股基交易量的行業(yè)排名較上年下降1名。2、正常交易客戶指非休眠非不合格資金賬戶。3、全年銷售各類理財產(chǎn)品含基金及公司集合理財產(chǎn)品。2012年公司融資融券業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，客戶數(shù)、授信額度、融資融券余額等指標均持續(xù)增長。截至2012年12月31日，公司融資融券余額為48.26億元，市場占比為5.38%，其中公司前五名客戶融資融券余額占比16.74%；累計開戶19,967戶，對客戶授信230.54億元。2012年公司融資融券賬戶累計利息凈收入3.38億元，傭金凈收入1.25億元，合計4.63億元。2012年公司董事會審議同意融資融券業(yè)務規(guī)模（包括轉融通業(yè)務規(guī)模）由50億元增至150億元。同時，公司通過做好融資融券客戶風險揭示、加強客戶賬戶的監(jiān)控力度等一系列措施，保證了開展業(yè)務以來未發(fā)生一起客戶未按時補交保證金或未按時了結交易而被強制平倉的事件。2012年公司財富管理業(yè)務取得了重大進展。公司結合業(yè)務發(fā)展實際情況確定了財富管理業(yè)務模式及業(yè)務范疇，在營業(yè)部建立財富管理中心，建立覆蓋客戶、渠道、產(chǎn)品、系統(tǒng)完整價值鏈的服務體系。公司經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營管理方面一貫重視流程化、可復制性和可控性。憑借公司大集中管理系統(tǒng)，對各分支機構實行交易、清算、數(shù)據(jù)庫、風險監(jiān)控和財務的“五大集中管理”，成功創(chuàng)造了以集中交易、集中清算和集中風險管理為后盾，以總部平臺統(tǒng)一提供的研發(fā)咨詢產(chǎn)品和服務為后臺支持，以營業(yè)部為執(zhí)行前端，標準化服務流程和個性化服務內(nèi)容相結合的營銷和服務模式。這種運營模式成本較低，可復制性強，因此公司以相對較少的營業(yè)部獲得較大的市場份額。2、資產(chǎn)管理業(yè)務2012年，公司資產(chǎn)管理業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入1.01億元，同比下降11.01%；實現(xiàn)營業(yè)利潤0.45億元，同比下降2.94%。截至2012年末，公司受托資金規(guī)模為191.24億，同比增長180.70%。2012年規(guī)模增長的主要原因主要為本年新設集合資產(chǎn)管理計劃及定向業(yè)務規(guī)模的增長。2012年，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務的整體監(jiān)管思路向“放松管制、加強監(jiān)管”方向發(fā)展。2012年10月份，中國證監(jiān)會頒布了新的《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》和《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》注：以下簡稱注：以下簡稱“資管新規(guī)”。在監(jiān)管機構大力推動證券公司創(chuàng)新以及公司大力提倡創(chuàng)新發(fā)展的背景下，資產(chǎn)管理業(yè)務在調(diào)研客戶需求的基礎上，積極推動創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)和設計，通過對產(chǎn)品模式、投資工具、投資策略等多方面的深入研究，構建了更加齊備的創(chuàng)新產(chǎn)品線。2012年資產(chǎn)管理業(yè)務完成“招商證券智遠增利集合資產(chǎn)管理計劃”、“招商證券智遠避險二期集合資產(chǎn)管理計劃”、“招商證券智遠天添利集合資產(chǎn)管理計劃”、“招商匯金之穩(wěn)健集合資產(chǎn)管理計劃”4只集合理財產(chǎn)品的發(fā)行和設立工作。其中，“招商證券智遠增利集合資產(chǎn)管理計劃”是公司首只債券型大集合理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品的推出，豐富了公司資產(chǎn)管理的產(chǎn)品種類，拓展了公司司集合理財產(chǎn)品的創(chuàng)新空間?！罢猩套C券智遠天添利集合資產(chǎn)管理計劃”進一步盤活了客戶保證金，提高了客戶閑置保證金收益，并帶動公司資產(chǎn)管理規(guī)模提升，產(chǎn)品首發(fā)規(guī)模高達36億元。2012年，資產(chǎn)管理業(yè)務積極關注并準備保險業(yè)務受托資格的申請，在保監(jiān)會于2012年10月12日發(fā)布的《關于確認保險資金投資管理人報告事項的公告》中，招商證券成為第二批可以受托管理保險資金的投資管理人。獲得該項資格為資產(chǎn)管理業(yè)務開拓了一片新的領域，公司將可以為保險資金進行投資管理，分享逾數(shù)萬億的保險資金投資管理份額，擴大公司資產(chǎn)管理規(guī)模，提高公司對大型金融機構的資產(chǎn)管理服務能力。2012年，順應業(yè)務創(chuàng)新的態(tài)勢及資管新規(guī)出臺，為簡化集合產(chǎn)品參與流程，提升客戶便捷度，11月公司實現(xiàn)了集合產(chǎn)品《簽名約定書》的電子化簽署并在“招商證券智遠天添利集合資產(chǎn)管理計劃”首發(fā)期間得以全面應用，得到營業(yè)部及客戶的一致好評，成為資管新規(guī)出臺后業(yè)內(nèi)第一家提供此項服務的證券公司。2012年，資產(chǎn)管理業(yè)務全面推出集合產(chǎn)品間“份額轉換”服務，實現(xiàn)了公司集合產(chǎn)品持有人份額能在6只集合計劃之間實現(xiàn)份額互轉。該系統(tǒng)成為繼“集合資產(chǎn)管理計劃定期定額投資業(yè)務”之后的公司又一低成本營銷平臺，亦為行業(yè)內(nèi)少數(shù)提供該項服務的券商之一。3、證券投資業(yè)務2012年，公司證券投資業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入11.03億元，同比增長160.04%；實現(xiàn)營業(yè)利潤8.3億元，同比增長163.65%。2012年，證券市場波動較大，公司權益類自營投資始終把風險控制放在首位，合理配置倉位；積極開展ETF做市、各種量化和套利交易，并獲得較好投資收益；積極利用股指期貨進行了大量的套期保值交易，有效對沖了投資組合的下跌風險；同時積極準備并向監(jiān)管機構申請權益類證券收益互換業(yè)務資格。債券投資方面，公司把握市場行情，加大了對安全性較高的企業(yè)債、公司債、短期融資券和中期票據(jù)等固定收益類證券的配置，并積極采用套利策略獲利，取得了較好的回報。4、投資銀行業(yè)務2012年，公司投資銀行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入5.32億元，同比下降56.62%；實現(xiàn)營業(yè)利潤1.99億元，同比下降69.75%。2012年，投資銀行業(yè)務面臨著巨大的市場挑戰(zhàn)，受A股行情不樂觀，新股發(fā)行市場普遍低迷和下半年新股發(fā)行節(jié)奏調(diào)控影響，券商收入和利潤普遍出現(xiàn)較大幅度的下滑。公司全年完成股票及債券主承銷總額381.57億元，主承銷家數(shù)24家。截至12月31日，公司保薦代表人在冊78人，累計22個保薦類項目通過中國證監(jiān)會審核，49個保薦項目在會審核。公司2012年度承銷業(yè)務情況表項目類型主承銷副主承銷及分銷承銷家數(shù)承銷金額（億元）承銷家數(shù)承銷金額（億元）首發(fā)A股740.4732.2增發(fā)A股380.7910.1債券發(fā)行國債0049105.81企業(yè)債券548.311680.41公司債券921221.7短期融資券0016089.4特種金融債券00123428.9其他債券007557.65合計24381.57429766.17公司投資銀行業(yè)務堅持以客戶需求為導向，圍繞轉型發(fā)展、跨境發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展三大戰(zhàn)略目標，積極推動客戶服務模式改進、買方平臺搭建等工作；強化了境內(nèi)外業(yè)務協(xié)同，推進投行大項目的承攬；大力推進私募債等創(chuàng)新業(yè)務的發(fā)展，努力改善收入結構。2012年11月，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織開展證券公司類會員參與非金融企業(yè)債務融資工具主承銷業(yè)務市場化評價工作。11月28日評價結果公布，公司在參評的13家證券公司中，以總評分第二的好成績，獲得非金融企業(yè)債務融資工具主承銷資質。2013年公司投資銀行業(yè)務將更加堅決和快速地實現(xiàn)業(yè)務結構的多元化，在穩(wěn)定IPO業(yè)務的基礎上，調(diào)整業(yè)務主攻方向，側重發(fā)展再融資、公司債、并購重組等非IPO業(yè)務，不斷豐富服務客戶的方式和方法，成為全產(chǎn)品的財務顧問專家。5、研發(fā)業(yè)務2012年，公司不斷提升研究能力，增強研究對業(yè)務營銷的支持作用；加強研究生產(chǎn)管理，注重基礎研究工作，繼續(xù)提升對行業(yè)、資產(chǎn)類別和專業(yè)領域的研究覆蓋；建立健全人才的引進培養(yǎng)機制，在重點和優(yōu)勢領域形成合理的梯隊人才配置；加強金融工程、基金評價、行業(yè)數(shù)據(jù)庫等研究平臺建設。在2012年“新財富最佳分析師評選”中，公司獲得“本土最佳研究團隊”第五名，實現(xiàn)14個行業(yè)入圍，其中11個行業(yè)上榜。在2012年度“中國證券業(yè)金牛分析師評選”中，公司獲得五大金牛研究團隊獎，繼續(xù)保持良好的市場排名。3.3資產(chǎn)、負債狀況分析2012年公司資產(chǎn)結構保持穩(wěn)健。年末公司總資產(chǎn)755.37億元，比2011年末增加66.79億元，增幅為10%。主要變動情況是：金融資產(chǎn)期末余額同比增加67.03億元，融資融券業(yè)務規(guī)模迅速擴張使得融出資金期末余額同比增加16.45億元，貨幣資金期末余額同比減少25.97億元。從資產(chǎn)結構上看，2012年末公司貨幣資金、結算備付金占總資產(chǎn)的比率為44%，金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率為38%，主要以風險較低的債券投資為主，融出資金占總資產(chǎn)的比率為7%，長期股權投資占總資產(chǎn)的比率為7%，主要為公司持有的基金公司股權。公司資產(chǎn)質量和流動性保持良好，對發(fā)生減值的資產(chǎn)計提了減值準備。2012年末總資產(chǎn)占比情況2011年末總資產(chǎn)占比情況2012年末，公司負債總額497.69億元，比2011年末增加55.81億元，增幅為13%。主要變動情況是：公司充分運用財務杠桿，賣出回購金融資產(chǎn)款期末余額增加50.83億元；公司應付短期融資券期末余額增加20億元；受市場行情持續(xù)低迷影響，代理買賣證券款期末余額減少20.29億元。2012年末負債占比情況2011年末負債占比情況2012年歸屬于母公司的股東權益進一步增長。2012年末，公司總股本46.61億股，本年無變動；歸屬于母公司的股東權益257.66億元，較2011年末增長4.45%。報告期內(nèi)，公司凈資本等各項風險控制指標均持續(xù)符合《證券公司管理辦法》及《證券公司風險控制指標管理辦法》的有關規(guī)定。2012年末母公司經(jīng)審計后的凈資本等主要風險控制指標情況如下：項目2012年末2012年初預警標準監(jiān)管標準凈資本（元）15,621,712,110.7615,249,579,611.382.4億元≥2億元凈資產(chǎn)（元）25,136,879,299.2024,056,057,007.79凈資本/各項風險資本準備之和1135.11%1374.32%120%≥100%凈資本/凈資產(chǎn)62.15%63.39%48%≥40%凈資本/負債84.81%137.30%9.6%≥8%凈資產(chǎn)/負債136.47%216.59%24%≥20%自營權益類證券及證券衍生品/凈資本31.86%15.20%80%≤100%自營固定收益類證券/凈資本147.25%124.59%400%≤500%注：2012年11月16日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關于調(diào)整證券公司凈資本計算標準的規(guī)定（2012年修訂）》、《關于修改<關于證券公司風險資本準備計算標準的規(guī)定>的決定》，上述規(guī)定自公布之日起施行。2012年初公司凈資本、風險資本準備及風險控制指標系按照修改后的相關規(guī)定模擬計算。3.4公司發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務重點及經(jīng)營計劃1、公司的發(fā)展戰(zhàn)略公司長期戰(zhàn)略目標是：全面提升核心競爭力，打造中國最佳投資銀行。公司將堅持穩(wěn)中求進的發(fā)展基調(diào)，力爭建設成為規(guī)?；?jīng)營、創(chuàng)新領先、核心競爭力突出和境內(nèi)外業(yè)務全面發(fā)展的全能型投行。2012-2014年，公司將把“抓住機遇、做大做強”作為戰(zhàn)略期內(nèi)的主要任務，實施轉型發(fā)展、跨境發(fā)展和創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略。公司要通過轉型發(fā)展，構建起新的服務模式和多元的業(yè)務平臺，著力打造財富管理和大客戶服務能力，在保持傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢基礎上做大規(guī)模，實現(xiàn)公司收入穩(wěn)健增長。要通過跨境發(fā)展，著力打造全產(chǎn)業(yè)鏈的機構客戶服務能力，實現(xiàn)招證國際綜合實力進入香港市場第二梯隊以及公司國際業(yè)務的超常規(guī)發(fā)展。公司將通過創(chuàng)新發(fā)展，顯著提升自主創(chuàng)新能力，力爭成為行業(yè)重大創(chuàng)新的原創(chuàng)者或首批參與者，實現(xiàn)創(chuàng)新業(yè)務收入快速增長。未來公司將以財富管理、投行全產(chǎn)業(yè)鏈服務、機構客戶一體化綜合服務、跨境投行服務、新型自營投資為創(chuàng)新主線開展創(chuàng)新，通過創(chuàng)新實現(xiàn)差異化發(fā)展。2、公司2013年的業(yè)務重點零售經(jīng)紀業(yè)務方面：深入推動財富管理業(yè)務轉型，提升產(chǎn)品銷售收入和顧問收入；擴大分支機構綜合化經(jīng)營的試點規(guī)模，實現(xiàn)綜合業(yè)務收入的快速增長；繼續(xù)做大融資融券和轉融通業(yè)務規(guī)模。資產(chǎn)管理業(yè)務方面：加強產(chǎn)品創(chuàng)新與產(chǎn)品體系的構建，做大集合理財和個人高端理財業(yè)務規(guī)模；實現(xiàn)機構資產(chǎn)管理業(yè)務突破，爭取企業(yè)年金和社?；鸬墓芾碣Y格。投資銀行業(yè)務方面：加強企業(yè)客戶的綜合服務能力，實現(xiàn)IPO業(yè)務與非IPO業(yè)務，股票融資業(yè)務與債券融資業(yè)務均衡發(fā)展。場外市場業(yè)務方面：積極參與區(qū)域股權交易市場的建設，完成公司柜臺業(yè)務平臺的搭建。銷售交易業(yè)務方面：建立以機構客戶為中心的商業(yè)模式，滿足機構客戶的綜合服務需求；加大對保險、私募等非公募基金客戶的拓展力度，增加機構客戶數(shù)量，豐富客戶類型。自營投資業(yè)務方面：加強對新型投資策略的研究，繼續(xù)做大創(chuàng)新業(yè)務規(guī)模；鞏固債券投資業(yè)務優(yōu)勢，保持整體收益率處于市場領先水平；捕捉債券交易的新型業(yè)務機會，培育新的盈利增長點。期貨業(yè)務方面：打造業(yè)內(nèi)領先的期貨資產(chǎn)管理平臺；加大機構客戶拓展力度。直投業(yè)務方面：做大直投基金規(guī)模，同時大力發(fā)展創(chuàng)新型PE基金業(yè)務，通過創(chuàng)新快速形成新的收入來源。國際業(yè)務方面：落地商人銀行業(yè)務模式，以投資銀行、杠桿融資業(yè)務為龍頭，推動業(yè)務收入快速增長；加強業(yè)務創(chuàng)新，加快資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展，做大業(yè)務規(guī)模，提升收入水平。3、經(jīng)營計劃2013年，公司將圍繞“抓創(chuàng)新、拓收入、嚴考核、促協(xié)同”的經(jīng)營方針開展全年工作。抓創(chuàng)新就是進一步完善落實創(chuàng)新機制、流程和規(guī)劃，加快創(chuàng)新人才引進和培養(yǎng)，提升自主創(chuàng)新能力，形成公司的差異化競爭優(yōu)勢，在重點業(yè)務領域實現(xiàn)行業(yè)領先，使創(chuàng)新收入成為公司的重要收入來源。拓收入就是在強化營銷、做好傳統(tǒng)創(chuàng)收業(yè)務的同時，快速