高級財務(wù)會計(第六章)end課件

第六章衍生金融工具會計第一節(jié)衍生金融工具概述第二節(jié)衍生金融工具確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn)第三節(jié)套期會計理論第四節(jié)套期會計處理釋例8/5/20231第六章衍生金融工具會計第一節(jié)衍生金融工具概述8/5/第一節(jié)衍生金融工具概述一、金融工具與衍生金融工具定義二、衍生金融工具的分類三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險8/5/20232第一節(jié)衍生金融工具概述一、金融工具與衍生金融工具定義8/（一）金融工具定義FASB：金融工具是指現(xiàn)金、一個實(shí)體的所有者權(quán)益憑證或一份同時具備以下特征的合約：a.對一個實(shí)體形成合約義務(wù)：（1）向另一實(shí)體交割現(xiàn)金或另一種金融工具或（2）在潛在不利的條件下與另一實(shí)體交換金融工具；b.賦予另一實(shí)體合約權(quán)利：（1）從前一實(shí)體接受現(xiàn)金或另一金融工具或（2）在潛在有利的條件下與前一實(shí)體交換金融工具。一、金融工具的含義IASB：金融工具是指“形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)(financialasset)并形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債(financialliability)或權(quán)益性工具(equityinstrument)的合約國內(nèi)學(xué)者各種觀點(diǎn)：形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，又形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約一般地說，金融工具是指金融市場上資金的需求者向供應(yīng)者出具的書面憑證金融工具是以貨幣表現(xiàn)的用于交換、結(jié)算、投資、融資的各種手段8/5/20233（一）金融工具定義FASB：金融工具是指現(xiàn)金、一個實(shí)體的所（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益性工具基本含義：金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金、其他企業(yè)的權(quán)益工具、從其他企業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合約權(quán)利或與其他企業(yè)交換金融工具的合約權(quán)利；金融負(fù)債是指交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他企業(yè)或與其他企業(yè)交換金融工具的合約義務(wù)；權(quán)益工具是指能證明企業(yè)對某個企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)的合約。8/5/20234（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益性工具基本含義：金融資（一）基本金融工具定義：

現(xiàn)金、銀行存款、銀行可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣資金；普通股和優(yōu)先股等股權(quán)證券，公司債、金融債券和國庫券等債權(quán)證券；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等。特點(diǎn)：其取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出其價值取決于標(biāo)的物本身的價值內(nèi)容：傳統(tǒng)的金融工具，基本上已構(gòu)成傳統(tǒng)財務(wù)報表項目。

二、金融工具的分類8/5/20235（一）基本金融工具定義：現(xiàn)金、銀行存款、銀行可（二）衍生金融工具FASB定義衍生金融工具是為了規(guī)避風(fēng)險或?yàn)榱巳〉檬找娑鴱幕窘鹑诠ぞ咧信缮鰜淼?、以基本金融工具為交易對象的、代表了一定的?quán)利和義務(wù)的跨期合約。IASB的定義國內(nèi)學(xué)者的定義綜合各種觀點(diǎn)，得出衍生金融工具的基本定義為：8/5/20236（二）衍生金融工具FASB定義衍生金融工具是為了規(guī)避風(fēng)險或（一）按其據(jù)以衍生的基本金融工具

及應(yīng)用領(lǐng)域不同劃分股票衍生工具（如股票期貨、股票期權(quán)、股指期貨、股指期權(quán)等）外匯衍生工具（如遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨、外匯期權(quán)、貨幣互換等）利率衍生工具（如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換等）二、衍生金融工具的分類8/5/20237（一）按其據(jù)以衍生的基本金融工具

（二）按風(fēng)險和收益的對稱與否劃分風(fēng)險和收益對稱式衍生工具（也稱遠(yuǎn)期式衍生工具，包括遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等遠(yuǎn)期合約；股票期貨、股指期貨、貨幣期貨、利率期貨等期貨合約；貨幣互換、利率互換等互換合約）風(fēng)險和收益不對稱式衍生工具（也稱期權(quán)式衍生工具，包括股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等期權(quán)合約；利率上限、利率下限、認(rèn)股權(quán)證等期權(quán)的變形）

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（二）按風(fēng)險和收益的對稱與否劃分風(fēng)險和收益對稱式衍生工具8

（三）按交易方式不同劃分場內(nèi)交易衍生工具（也稱交易所交易的衍生工具，如期貨合約、部分標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約等）場外交易的衍生工具（也稱柜臺交易的衍生工具，如遠(yuǎn)期合約、互換合約、大部分期權(quán)合約等）

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（三）按交易方式不同劃分場內(nèi)交易衍生工具8/5/2023（四）按交易方式和特點(diǎn)進(jìn)行劃分金融遠(yuǎn)期（如遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等）金融期貨（如貨幣期貨、貨幣期權(quán)、利率期貨、股指期貨等）金融期權(quán)（如股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等）金融互換（如貨幣互換、利率互換等）

8/5/202310（四）按交易方式和特點(diǎn)進(jìn)行劃分金融遠(yuǎn)期8/5/202310金融衍生工具是指以另一（或另一些）金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對象，價格也由這些金融工具決定的金融工具。金融衍生工具產(chǎn)生的原因

●規(guī)避風(fēng)險的迫切要求

●國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢

●新技術(shù)及金融理論的推動8/5/202311金融衍生工具是指以另一（或另一些）金融工具的存在期貨買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達(dá)成的，在將來某一特定時間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要包括：利率期貨、外匯期貨和股票指數(shù)期貨。合約雙方按約定價格，在約定日期內(nèi)就是否買賣某種金融工具所達(dá)成的契約。主要包括：利率期權(quán)、外匯期權(quán)、股票期權(quán)。

期權(quán)互換和互換權(quán)

互換是兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)，交換一定支付款項的金融交易，主要有：貨幣互換和利率互換。

互換權(quán)是使其購買者可以作為利率互換交易中固定利率的支付方或者接受方進(jìn)行互換的一種權(quán)力，主要有：支付方互換權(quán)和接受方互換權(quán)。8/5/202312期貨買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達(dá)成

三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險（一）功能規(guī)避風(fēng)險投機(jī)套利8/5/202313

三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險（一）功能規(guī)避風(fēng)險8/5/（二）風(fēng)險

市場風(fēng)險信用風(fēng)險流動性風(fēng)險現(xiàn)金流量利率風(fēng)險作業(yè)風(fēng)險法律風(fēng)險

8/5/202314（二）風(fēng)險8/5/202314第二節(jié)衍生金融工具會計確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn)一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊二、衍生金融工具會計準(zhǔn)則發(fā)展的歷史回顧三、衍生金融工具會計確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn)四、衍生金融工具核算的涉及的會計科目8/5/202315第二節(jié)衍生金融工具會計確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn)一、衍生金融工（一）對會計確認(rèn)的影響會計確認(rèn)是將符合會計要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項目記入會計報表。一般認(rèn)為，與衍生金融工具交易有關(guān)的權(quán)利和義務(wù)不完全符合傳統(tǒng)財務(wù)會計上資產(chǎn)和負(fù)債要素的定義，因而不符合確認(rèn)的條件；而衍生金融工具信息的相關(guān)性已使對其進(jìn)行確認(rèn)成為人們的共識。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對傳統(tǒng)會計要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生沖擊。一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊8/5/202316（一）對會計確認(rèn)的影響會計確認(rèn)是將符合會計要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（二）對會計計量的影響會計計量是指對需要確認(rèn)的會計要素的金額確定。傳統(tǒng)財務(wù)會計以歷史成本為計量基礎(chǔ)。一方面，企業(yè)進(jìn)行衍生金融工具交易時最關(guān)心的時衍生金融工具的現(xiàn)時價值、未來價值而不是歷史成本，這就產(chǎn)生了按歷史成本計量的會計核算目的與按公允價值計量的風(fēng)險管理目的之間的矛盾；另一方面，大多數(shù)情況下衍生金融工具作為一種合約，在交易未實(shí)際發(fā)生之前尚無歷史成本可循。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對傳統(tǒng)會計的歷史成本計量基礎(chǔ)造成沖擊。

8/5/202317（二）對會計計量的影響會計計量是指對需要確認(rèn)的會計要素的金額（三）對會計報告的影響由于對會計確認(rèn)、會計計量產(chǎn)生了影響，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新無疑對會計信息的報告形成沖擊，不能滿足充分揭示原則和及時性原則的要求，當(dāng)然也就不能真正實(shí)現(xiàn)相關(guān)性。

8/5/202318（三）對會計報告的影響由于對會計確認(rèn)、會二、衍生金融工具會計準(zhǔn)則發(fā)展的歷史回顧（一）FASB（二）IASB（三）其他國家和地區(qū)8/5/202319二、衍生金融工具會計準(zhǔn)則發(fā)展的歷史回顧（一）FASB8/5/三、衍生金融金融工具會計確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于初始確認(rèn)的條件

關(guān)于終止確認(rèn)的條件

關(guān)于初始計量

關(guān)于后續(xù)計量注意了解：衍生金融金融工具核算涉及的會計科目8/5/202320三、衍生金融金融工具會計確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于初始確認(rèn)的條8/5/2023218/5/2023218/5/2023228/5/202322第三節(jié)套期會計理論一、套期與套期會計含義二、套期關(guān)系三、套期有效性問題四、套期會計核算原則8/5/202323第三節(jié)套期會計理論一、套期與套期會計含義8/5/2023（一）套期套期（hedge）原義是建立“防護(hù)墻”，有規(guī)避風(fēng)險之意。IAS39：套期是指定一個或多個套期工具（hedginginstrument）,以使其公允價值的變化全部或部分抵消被套期項目（hedgeditem）的公允價值或現(xiàn)金流量的變化。用衍生金融工具進(jìn)行套期應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：套期指的是金融工具與金融工具（或非金融工具）之間的一種特殊關(guān)系；套期為的是規(guī)避風(fēng)險不是消除風(fēng)險，更不是為冒險投機(jī)。一、套期與套期會計含義8/5/202324（一）套期套期（hedge）原義是建立“防護(hù)墻”，有規(guī)避風(fēng)

（二）套期工具“套期工具”是相對于“被套期項目”的、用于規(guī)避被套期項目引起的風(fēng)險的工具套期工具(hedginginstrument)一、套期與套期會計含義8/5/202325

（二）套期工具“套期工具”是相對于“被套期項目”的、用于規(guī)

（三）被套期項目被套期項目(hedgeditem)“被套期項目”則是因具有風(fēng)險敞口而被指定為套期活動對象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易。一、套期與套期會計含義8/5/202326

（三）被套期項目被套期項目(hedgeditem)

（四）套期會計套期會計是一種特殊的會計處理方法，其核心是在同一會計期間對稱地確認(rèn)套期工具的利得（或損失）與被套期項目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。對于套期會計的理解，應(yīng)把握其以下三個要點(diǎn)：套期會計的特殊性——套期會計是一種針對“套期”的特殊會計；套期會計的綜合性——套期會計同時涉及對套期工具和被套期項目的會計處理；套期會計的目的性——套期會計的目的在于對稱地確認(rèn)套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動形成的凈利潤（或虧損）產(chǎn)生的抵消影響。一、套期與套期會計含義8/5/202327

（四）套期會計套期會計是一種特殊的會計處理方法，其核心是在被套期項目（一）套期關(guān)系要素套期工具機(jī)制企業(yè)風(fēng)險管理策略管理當(dāng)局職業(yè)判斷對套期關(guān)系的認(rèn)定嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)

二、套期關(guān)系8/5/202328（一）套期關(guān)系要素套期工具機(jī)制企業(yè)風(fēng)險管理策略管理當(dāng)局職業(yè)判IAS39套期關(guān)系的認(rèn)定規(guī)定:（二）套期關(guān)系的認(rèn)定在套期開始時有正式記錄,包括對套期關(guān)系及企業(yè)進(jìn)行此項套期行為的風(fēng)險管理目標(biāo)和策略的描述;該套期可有效地抵消公允價值或現(xiàn)金流量變動,并與企業(yè)的風(fēng)險管理策略一致;對于現(xiàn)金流量套期,預(yù)期交易必須可能發(fā)生,且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險;套期的有效性可予以可靠計量;應(yīng)對套期有效性進(jìn)行持續(xù)評價,且確保套期在整個報告期內(nèi)均有效.以上5個條件同時具備，方可認(rèn)定一項套期關(guān)系.

二、套期關(guān)系8/5/202329IAS39套期關(guān)系的認(rèn)定規(guī)定:（二）套期關(guān)系的認(rèn)定在套公允價值套期是指對已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)的確定承諾的公允價值變動風(fēng)險所作的套期。公允價值套期中包括外幣公允價值套期?，F(xiàn)金流量套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險所作的套期?，F(xiàn)金流量套期中包括外幣現(xiàn)金流量套期。對國外實(shí)體的投資凈額的套期，是指對企業(yè)在國外實(shí)體凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險進(jìn)行的套期。（三）套期關(guān)系的種類

二、套期關(guān)系8/5/202330公允價值套期是指對已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)的確定承諾的公允公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的進(jìn)一步解釋已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債承受的風(fēng)險，多是公允價值變動風(fēng)險，但也可能是現(xiàn)金流量變動風(fēng)險；已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債承受的風(fēng)險多是公允價值變動風(fēng)險，而預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險則是未來現(xiàn)金流量風(fēng)險；預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險是未來現(xiàn)金流量風(fēng)險，而未確認(rèn)的確定承諾可能承受的風(fēng)險屬于公允價值變動風(fēng)險。以上三點(diǎn)有助于我們理解公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的區(qū)別8/5/202331公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的進(jìn)一步解釋已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債承受（一）研究套期有效性的意義套期有效性涉及的是通過套期工具抵消被套期風(fēng)險的公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度問題。體現(xiàn)套期保值效應(yīng)是套期關(guān)系套期有效的標(biāo)志。討論套期有效性問題的意義在于：只有達(dá)到一定程度的有效性和在整個報告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認(rèn)定套期關(guān)系成立，進(jìn)而采用套期會計程序進(jìn)行處理；對符合有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為中套期無效部分的未實(shí)現(xiàn)損益，應(yīng)按常規(guī)會計程序進(jìn)行處理。

三、套期有效性問題8/5/202332（一）研究套期有效性的意義套期有效性涉及的是通過套期工具抵消

（二）套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)IAS39對套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定是：對有效的套期關(guān)系，被套期項目的可預(yù)期公允價值或現(xiàn)金流量的變動應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動所抵消，且實(shí)際結(jié)果應(yīng)在80%～125%的范圍內(nèi)。例如，如果套期工具的損失是120，被套期項目的利得是100，則抵消可以按120/100（即120%）來計量，也可以按100/120（即83%）來計量。很顯然，該項套期關(guān)系是很有效的。SFAS133評估套期是否有效的標(biāo)準(zhǔn)是套期工具與被套期項目的關(guān)鍵性條款是否相同。SFAS133指出：套期工具和整個被套期資產(chǎn)或負(fù)債、或被套期的預(yù)期交易的關(guān)鍵性條款相同，那么企業(yè)就可以作出結(jié)論：在套期期初或套期過程中，歸屬于套期風(fēng)險的公允價值或現(xiàn)金流量的變化是可以抵消的。

三、套期有效性問題8/5/202333

（二）套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)IAS39對套期有效性的評價標(biāo)（一）公允價值套期核算原則SFAS133：被指定為且能夠作為公允價值套期工具的衍生工具的利得或損失，以及被套期項目歸屬于被套期風(fēng)險的抵消損失或利得，應(yīng)當(dāng)同時在當(dāng)期收益中確認(rèn)。公允價值套期會計確認(rèn)的具體要點(diǎn)包括：期末應(yīng)對被套期項目賬面價值調(diào)整至公允價值，并將其公允價值變動導(dǎo)致的未實(shí)現(xiàn)利得或損失，計入當(dāng)期收益。將套期工具因公允價值變動產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得或損失，也計入當(dāng)期收益，以抵消被套期項目的損失或利得。對于因套期的無效部分產(chǎn)生的套期工具的利得或損失與被套期項目的損失或利得之間的差異，也應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期收益。四、套期會計核算原則8/5/202334（一）公允價值套期核算原則SFAS133：被指定為且能夠作為（二）現(xiàn)金流量套期核算原則SFAS13：被指定為且能夠作為現(xiàn)金流量套期的衍生工具，其利得或損失的有效部分應(yīng)作為其他綜合收益（在收益之外）的組成部分報告，并應(yīng)在被套期的預(yù)期交易影響收益的相同期間計入收益，衍生工具如果有剩余利得或損失，則應(yīng)同在當(dāng)期收益中確認(rèn)。IAS39：被確定為有效套期的套期工具的利得或損失應(yīng)通過權(quán)益變動表在權(quán)益中確認(rèn)，套期無效部分的利得或損失計入當(dāng)期凈損益（套期工具是衍生工具時）。如果被套期的確定承諾或預(yù)期交易導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債的確認(rèn)，則在確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債時將已在權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始購置成本或其他賬面金額；否則，將已在權(quán)益中確認(rèn)的金額在被套期的確定承諾或預(yù)期交易影響凈損益的一個或幾個期間計入凈損益。四、套期會計核算原則8/5/202335（二）現(xiàn)金流量套期核算原則SFAS13：被指定為且能夠作為（三）國外實(shí)體凈投資套期核算原則IAS39對于國外實(shí)體凈投資的套期的會計處理原則，與其所規(guī)定的現(xiàn)金流量套期的會計處理原則相類似。SFAS133要求將被指定為且能夠作為國外營業(yè)凈投資外幣風(fēng)險套期的衍生工具，其套期有效部分的利得或損失，應(yīng)按與折算調(diào)整相同的方式報告，即作為遞延收益并與外幣報表折算調(diào)整額一起確認(rèn)為累計折算調(diào)整額。四、套期會計核算原則8/5/202336（三）國外實(shí)體凈投資套期核算原則IAS39對于國外實(shí)體凈投資第四節(jié)套期會計處理釋例以遠(yuǎn)期外匯合約在套期保值中的應(yīng)用為例一、對已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值二、對未確認(rèn)的確定承諾的套期保值8/5/202337第四節(jié)套期會計處理釋例以遠(yuǎn)期外匯合約在套期保值中的應(yīng)用為一、對已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值

——以對外幣交易產(chǎn)生的債權(quán)、債務(wù)的套期為例前提套期關(guān)系的兩端會計處理要點(diǎn)外幣商品交易的發(fā)生與款項的結(jié)算不同步被套期項目是外幣應(yīng)收（應(yīng)付）賬款套期工具是期匯合約對期匯合約的確認(rèn)，包括初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)；期匯合約溢價（或折價）的確認(rèn)與攤銷，與套期保值活動有關(guān)，但與套期保值效應(yīng)無關(guān)；需要在同一會計期間確認(rèn)被套期應(yīng)收（或應(yīng)付）賬款的匯兌損益和期匯合約的外幣折算損益。8/5/202338一、對已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值

——以對外幣交易會計處理步驟商品交易日——確認(rèn)外幣應(yīng)收（或應(yīng)付）賬款期匯合約簽約日——確認(rèn)期匯合約及其溢價（或折價）期末——確認(rèn)被保值項目的匯兌損益

——確認(rèn)期匯合約的外幣折算損益

——攤銷期匯合約的溢價（或折價）結(jié)清日——結(jié)清貨款——結(jié)清期匯合約套保效應(yīng)初始確認(rèn)后續(xù)確認(rèn)終止確認(rèn)一、對