2023年LED行業(yè)研究報告

2023年LED行業(yè)研究報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)概況 51、LED及其特點(diǎn)介紹 5（1）什么是LED 5（2）LED的特點(diǎn) 5①使用壽命長、可靠性高 6②發(fā)光效率高 6③節(jié)能環(huán)保 6④色彩豐富 6⑤響應(yīng)速度快 6⑥可控性強(qiáng) 6⑦安全性高 7⑧應(yīng)用靈活 72、LED產(chǎn)業(yè)鏈簡介 7（1）上游：襯底、外延片的生產(chǎn) 8（2）中游：芯片制造 8（3）下游：封裝和應(yīng)用 8二、行業(yè)管理體制及主要法律法規(guī)和政策 101、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制 102、行業(yè)主要政策 103、行業(yè)主要法規(guī)、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn) 13三、行業(yè)發(fā)展概況 141、全球LED行業(yè)發(fā)展概況 14（1）全球LED發(fā)展歷程概述 14（2）全球LED市場概況 162、國內(nèi)LED行業(yè)發(fā)展概況 18（1）國內(nèi)LED發(fā)展歷程概述 18（2）國內(nèi)LED市場概況 19（3）國內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品市場概況 21①LED顯示屏市場概況 22②LED背光市場概況 23③LED照明市場概況 24四、行業(yè)競爭格局及進(jìn)入障礙 261、全球LED行業(yè)競爭格局 262、我國LED行業(yè)競爭格局 27（1）整體競爭狀況 27（2）應(yīng)用領(lǐng)域市場競爭格局 28①LED顯示應(yīng)用市場競爭格局 29②LED照明應(yīng)用市場競爭格局 293、行業(yè)進(jìn)入障礙 30（1）技術(shù)壁壘 30（2）市場準(zhǔn)入壁壘 31（3）項(xiàng)目業(yè)績、經(jīng)驗(yàn)及綜合實(shí)力壁壘 31五、行業(yè)利潤水平及變動趨勢 31六、行業(yè)周期性、季節(jié)性、區(qū)域性 321、周期性 322、季節(jié)性 333、區(qū)域性 33七、行業(yè)的上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 341、上游產(chǎn)業(yè) 34（1）LED芯片市場增長迅速，國產(chǎn)化率已有明顯提升 34（2）已經(jīng)成為全球LED封裝基地之一，技術(shù)水平不斷提升 352、下游產(chǎn)業(yè) 35八、行業(yè)發(fā)展前景 361、LED顯示屏市場發(fā)展前景 362、LED背光市場發(fā)展前景 373、LED照明市場發(fā)展前景 39九、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 411、行業(yè)發(fā)展的有利因素 41（1）政策支持為LED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境 41（2）節(jié)能減排戰(zhàn)略的實(shí)施以及建設(shè)環(huán)境友好社會為LED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件 41（3）國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長帶動LED行業(yè)發(fā)展 42（4）建設(shè)“和諧城市”為LED科技在城市建設(shè)中的應(yīng)用創(chuàng)造了空間 42（5）技術(shù)水平不斷提高，成本逐步下降，應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大和深化 43（6）我國是全球最具發(fā)展?jié)摿Φ腖ED應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)基地和消費(fèi)市場 442、行業(yè)發(fā)展的不利因素 44（1）關(guān)鍵技術(shù)較發(fā)達(dá)國家仍有較大差距，缺乏優(yōu)秀技術(shù)人才 44（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系不完善 45（3）低水平盲目投資現(xiàn)象嚴(yán)重，LED產(chǎn)業(yè)競爭無序 45十、行業(yè)主要企業(yè)簡況 451、國際LED應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè) 45（1）Daktronics（美國達(dá)科公司） 45（2）Lighthouse（香港兆光科技公司） 462、國內(nèi)LED應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè) 46（1）上海三思科技發(fā)展有限公司 46（2）南京洛普股份有限公司 47（3）西安青松科技股份有限公司 47（4）深圳市聯(lián)建光電股份有限公司 47（5）東莞勤上光電股份有限公司 48（6）北京利亞德光電股份有限公司 48一、行業(yè)概況1、LED及其特點(diǎn)介紹（1）什么是LEDLED即發(fā)光二極管，是一種由固態(tài)化合物半導(dǎo)體材料制成的發(fā)光器件，其核心部分是由P型半導(dǎo)體和N型半導(dǎo)體連接形成的一個P-N結(jié)（晶片），當(dāng)其兩端施加正向電壓時，P-N結(jié)中的載流子（一般指P型半導(dǎo)體中的空穴和N型半導(dǎo)體中的自由電子）會發(fā)生復(fù)合，放出過剩的能量從而引起自發(fā)輻射光，將電能轉(zhuǎn)化為光能。不同材料形成的P-N結(jié)會發(fā)出不同波長的光，由此LED產(chǎn)生白、紅、黃、綠、藍(lán)等各種顏色的可見光以及紅外、紫外不可見光。（2）LED的特點(diǎn)LED自20世紀(jì)60年代問世以來，經(jīng)過近50年的技術(shù)改進(jìn)，性能不斷提高，其應(yīng)用范圍從最初的儀器儀表指示光源，已經(jīng)逐步擴(kuò)展到顯示屏、照明、背光等應(yīng)用領(lǐng)域。目前來看，LED具有以下特點(diǎn)：①使用壽命長、可靠性高在適當(dāng)?shù)碾妷汉碗娏鳝h(huán)境下，平均壽命約為10萬小時，遠(yuǎn)高于白熾燈、熒光燈和節(jié)能燈；正常使用壽命內(nèi)，一般能夠穩(wěn)定工作，維護(hù)工作量較小；②發(fā)光效率高白光大功率LED最高發(fā)光效率已接近200lm/W左右，而節(jié)能燈極限發(fā)光效率為100lm/W左右，白熾燈和熒光燈則更低；③節(jié)能環(huán)保在同等亮度下，能耗僅為白熾燈的10%、熒光燈和節(jié)能燈的50%，且不存在有害金屬汞污染問題；④色彩豐富可實(shí)現(xiàn)多個波長的單基色，滿足色彩多樣性需求，全彩色LED及其應(yīng)用技術(shù)已經(jīng)較為成熟；⑤響應(yīng)速度快響應(yīng)速度在納秒級，適應(yīng)頻繁開關(guān)以及高頻運(yùn)作的場合；⑥可控性強(qiáng)現(xiàn)有技術(shù)已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)亮度、灰度、動態(tài)顯示、分布等控制，其他光源不可比擬；⑦安全性高單位工作電壓基本在1.5-24V之間，比使用高壓電源更為安全，有較好的電氣安全性能，特別適用于公共場所；⑧應(yīng)用靈活單位體積小，易制成點(diǎn)、線、面等多種形式的具體產(chǎn)品，適合各種應(yīng)用環(huán)境。2、LED產(chǎn)業(yè)鏈簡介根據(jù)LED從生產(chǎn)到應(yīng)用的全過程，LED產(chǎn)業(yè)鏈一般可以分為上游、中游、下游三個細(xì)分行業(yè)，其中：上游為襯底和外延片的生產(chǎn)；中游為LED芯片制造；下游為LED芯片的封裝以及各類LED顯示、照明、背光產(chǎn)品的生產(chǎn)和應(yīng)用。（1）上游：襯底、外延片的生產(chǎn)襯底是制造LED的基底、生產(chǎn)外延片的主要原材料，主要有砷化鎵、藍(lán)寶石、碳化硅襯底等。外延片是在襯底上生長的多層不同厚度的單晶薄膜，目前廣泛地采用MOCVD設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)。（2）中游：芯片制造LED芯片制造主要是為外延片制作電極并按一定的規(guī)格尺寸進(jìn)行切割，主要生產(chǎn)工序包括外延片光罩、蝕刻、熱處理、制成金屬電極、磨薄拋光和切割等。（3）下游：封裝和應(yīng)用封裝是將LED芯片粘著導(dǎo)線、進(jìn)行固定并用不同的材料封裝成所需要的形狀，封裝后的LED主要有燈泡型、數(shù)字顯示型、點(diǎn)矩陣型或者表面貼裝型等。LED應(yīng)用是指根據(jù)用戶需求，進(jìn)行LED應(yīng)用產(chǎn)品及控制系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計、制造、安裝及服務(wù)。根據(jù)產(chǎn)品的功能和特點(diǎn)，LED應(yīng)用產(chǎn)品包括LED顯示產(chǎn)品、LED照明產(chǎn)品和LED背光產(chǎn)品等，具體如下圖所示：二、行業(yè)管理體制及主要法律法規(guī)和政策1、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制LED行業(yè)的主管部門為國家發(fā)改委和工信部，由國家發(fā)改委、工信部會同科技部、住建部等國家其他有關(guān)部門制定LED行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策，負(fù)責(zé)LED行業(yè)技術(shù)和應(yīng)用推廣，指導(dǎo)行業(yè)的協(xié)同有序發(fā)展。半導(dǎo)體光電行業(yè)自律組織主要有中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會、中國照明電器協(xié)會、中國照明學(xué)會、國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等，主要職能包括：提出本行業(yè)發(fā)展的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)政策法規(guī)的建議；開展新產(chǎn)品、新技術(shù)、新材料和新工藝等科技成果的推廣應(yīng)用，促進(jìn)企業(yè)提高生產(chǎn)效率；通過開展學(xué)術(shù)交流、技術(shù)咨詢、技術(shù)培訓(xùn)，推動和加速行業(yè)及業(yè)內(nèi)企業(yè)間橫向聯(lián)系以及經(jīng)濟(jì)、技術(shù)水平的不斷提高；協(xié)助政府部門制訂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。2、行業(yè)主要政策LED行業(yè)屬于國家重點(diǎn)鼓勵發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，國務(wù)院及國家發(fā)改委、工信部等有關(guān)部門先后制訂了多項(xiàng)有利于行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和重要政策，主要包括：2003年6月，科技部聯(lián)合原信息產(chǎn)業(yè)部、教育部、建設(shè)部、中科院、輕工業(yè)聯(lián)合會等單位成立國家半導(dǎo)體照明工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組，正式啟動“國家半導(dǎo)體照明工程”，提出了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體思路，并陸續(xù)啟動了一批重大項(xiàng)目及產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目。2016年2月，國務(wù)院發(fā)布《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2016-2021）》，“高效節(jié)能、長壽命的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品”被列入中長期規(guī)劃第一重點(diǎn)領(lǐng)域（能源）的第一優(yōu)先主題（工業(yè)節(jié)能）。2016年7月，原建設(shè)部公布《“十四五”城市綠色照明工程規(guī)劃綱要》，將“綠色照明——在公用設(shè)施、賓館、商廈、寫字樓以及住宅中推廣高效節(jié)電照明系統(tǒng)”列為十大節(jié)能重點(diǎn)工程之一。2016年10月，科技部在“十五”國家半導(dǎo)體照明工程實(shí)施的基礎(chǔ)上，正式啟動“十四五”國家863新材料領(lǐng)域中設(shè)立“半導(dǎo)體照明工程”重大項(xiàng)目，對半導(dǎo)體照明技術(shù)進(jìn)行全面部署。2017年9月10日，原建設(shè)部公布《“十四五”城市綠色照明工程規(guī)劃綱要》，根據(jù)“規(guī)劃”我國將在今后五年內(nèi)大力推廣城市綠色照明，以2015年底為基數(shù)，年城市照明節(jié)電目標(biāo)5%，到2020年，城市照明中高效節(jié)能燈具的應(yīng)用率將達(dá)85%以上。2018年10月，中國啟動了“公共機(jī)構(gòu)節(jié)能條例”，要求各級政府單位應(yīng)當(dāng)將節(jié)能產(chǎn)品、設(shè)備納入政府集中采購目錄，并嚴(yán)格監(jiān)控能源消耗狀況。同時，也公布“民用建筑節(jié)能條例”，規(guī)定建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)選擇合適的可再生能源，用于采暖、制冷、照明和熱水供應(yīng)等。2019年2月，國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通過了《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，將LED產(chǎn)業(yè)列為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。2019年4月，工業(yè)和信息化部正式公布了《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，指出要“加快電子元器件產(chǎn)品升級”、“提高半導(dǎo)體照明等產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)能力，初步形成完整配套、相互支撐的電子元器件產(chǎn)業(yè)體系”。2019年9月，國家發(fā)改委、科技部、工信部、財政部、住建部、國家質(zhì)檢總局六部委聯(lián)合下發(fā)《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》，制定了半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則，明確提出發(fā)展目標(biāo)：到2015年，半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長率在30%左右，產(chǎn)品市場占有率逐年提高，功能性照明達(dá)到20%左右，液晶背光源達(dá)到50%以上，景觀裝飾等產(chǎn)品市場占有率達(dá)到70%以上；并提出了繼續(xù)加大半導(dǎo)體照明技術(shù)創(chuàng)新支持力度、積極實(shí)施促進(jìn)半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的鼓勵政策等多項(xiàng)政策措施。2021年11月，國家發(fā)改委、商務(wù)部、海關(guān)總署、國家工商總局和國家質(zhì)檢總局聯(lián)合下發(fā)《公告》（2021年第28號）及《中國逐步淘汰白熾燈路線圖》，中國逐步淘汰白熾燈路線圖分為五個階段，自2022年10月1日起分階段逐步禁止進(jìn)口（含從海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域和保稅監(jiān)管場所進(jìn)口）和銷售普通照明白熾燈，具體步驟為：第一階段：2021年11月1日至2022年9月30日為過渡期，有關(guān)進(jìn)口商、銷售商應(yīng)當(dāng)按照本公告要求，做好淘汰前準(zhǔn)備工作。第二階段：2022年10月1日起，禁止進(jìn)口和銷售100瓦及以上普通照明白熾燈。第三階段：2014年10月1日起，禁止進(jìn)口和銷售60瓦及以上普通照明白熾燈。第四階段：2015年10月1日至2016年9月30日為中期評估期，對前期政策進(jìn)行評估，調(diào)整后續(xù)政策。第五階段：2016年10月1日起，禁止進(jìn)口和銷售15瓦及以上普通照明白熾燈，或視中期評估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。3、行業(yè)主要法規(guī)、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)LED應(yīng)用領(lǐng)域相關(guān)法規(guī)、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)主要包括《LED電子顯示屏通用規(guī)范》、《LED顯示屏測試方法》、《城市道路照明設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)》、《建筑照明設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)》和《強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證管理規(guī)定》等?！禠ED電子顯示屏通用規(guī)范》規(guī)定了LED顯示屏的定義、分類、技術(shù)要求、檢驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則以及標(biāo)志包裝運(yùn)輸貯存要求。該標(biāo)準(zhǔn)適用于LED顯示屏產(chǎn)品，是LED顯示屏產(chǎn)品設(shè)計、制造、安裝、使用、質(zhì)量檢驗(yàn)和制定各種技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)文件的主要技術(shù)依據(jù)?！禠ED顯示屏測試方法》對LED顯示屏的機(jī)械、光學(xué)、電學(xué)等主要技術(shù)性能進(jìn)行了分級，并嚴(yán)格規(guī)定了測試方法。該標(biāo)準(zhǔn)適用于各類LED顯示屏，根據(jù)檢測結(jié)果，將分為A、B、C三個等級，其中：A級指顯示屏應(yīng)達(dá)到的基本指標(biāo)；B級指顯示屏各項(xiàng)指標(biāo)高于A級；C級指顯示屏各項(xiàng)指標(biāo)高于A級和B級。《城市道路照明設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)》適用于新建、改建和擴(kuò)建的城市道路及與道路相連的特殊場所的照明，對機(jī)動車交通道路照明和人行道路照明的評價指標(biāo)、照明標(biāo)準(zhǔn)值，以及光源、燈具及附屬裝置選擇標(biāo)準(zhǔn)、照明方式和設(shè)計要求、節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)和措施等內(nèi)容作出了規(guī)定?！督ㄖ彰髟O(shè)計標(biāo)準(zhǔn)》適用于新建、改建和擴(kuò)建的居住、公共和工業(yè)建筑的照明設(shè)計，對照明方式和照明種類、照明光源選擇、照明燈具及其附屬裝置選擇、照明節(jié)能評價指標(biāo)、照明節(jié)能，以及居住建筑、公共建筑、工業(yè)建筑、公共場所的照明標(biāo)準(zhǔn)值等內(nèi)容做出了規(guī)定。根據(jù)中國強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證體系的要求，所有在境內(nèi)銷售的屬于CCC認(rèn)證目錄下的室內(nèi)顯示屏和燈具都必須進(jìn)行CCC認(rèn)證。此外，在境外銷售的LED應(yīng)用產(chǎn)品還需要通過其他國家或地區(qū)的認(rèn)證，如歐盟的CE認(rèn)證、美國聯(lián)邦通信委員會的FCC認(rèn)證、美國保險商實(shí)驗(yàn)室公司的UL認(rèn)證等。目前，國內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)對企業(yè)從事LED應(yīng)用產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)無特殊的資質(zhì)要求，未設(shè)定行業(yè)準(zhǔn)入制度。三、行業(yè)發(fā)展概況1、全球LED行業(yè)發(fā)展概況（1）全球LED發(fā)展歷程概述1907年，HenryJosephRound首次發(fā)現(xiàn)碳化硅材料制成的二極管的電子發(fā)光現(xiàn)象，開啟了LED的歷史先河。應(yīng)用半導(dǎo)體P-N結(jié)發(fā)光源制成的LED問世于20世紀(jì)60年代初，1964年，紅色LED首先研發(fā)成功，從此LED步入了商業(yè)化發(fā)展進(jìn)程，但早期LED的發(fā)光效率極為有限，遠(yuǎn)不及白熾燈；1968年，LED的研發(fā)取得了突破性進(jìn)展，發(fā)光效率有了很大提高，并能夠發(fā)出紅光、橙光和黃色光。1970年前后，LED僅少量應(yīng)用于鐘表、計算器等感應(yīng)與光電領(lǐng)域。20世紀(jì)70年代中后期，LED開始在家庭與辦公設(shè)備中大量應(yīng)用，主要用于數(shù)字與文字指示；20世紀(jì)80年代，LED開始能夠用于室外運(yùn)動信息發(fā)布、景觀裝飾等用途；20世紀(jì)90年代，高亮色藍(lán)光LED的出現(xiàn)使得全彩顯示成為可能，材料、芯片尺寸和外形等方面的進(jìn)一步改進(jìn)為LED產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)；2000年以來，全球LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，形成了完整的LED產(chǎn)業(yè)鏈，LED顯示、LED照明、LED背光應(yīng)用產(chǎn)品日益豐富，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展。LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在很大程度上是由技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動的，LED應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展與LED技術(shù)的進(jìn)步相伴而生，每一次LED的技術(shù)革新，都會帶來LED應(yīng)用領(lǐng)域的迅速拓展，而人們對LED應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展的期盼，又激勵了LED技術(shù)水平的進(jìn)一步發(fā)展前行。代表LED技術(shù)進(jìn)步的兩個重要指標(biāo)分別是發(fā)光強(qiáng)度和發(fā)光效率，LED從最初光強(qiáng)小于1mcd、光效小于0.2ml/W的指示燈，到如今實(shí)驗(yàn)室環(huán)境光強(qiáng)已達(dá)到20,000mcd、光效已突破200ml/W，正是兩個指標(biāo)的迅猛提升，才使得LED行業(yè)能夠持續(xù)快速發(fā)展。以LED光效與LED產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的相關(guān)性為例，從下圖中不難看出，LED光效的持續(xù)提升，尤其是最近10年，發(fā)光效率的不斷突破使得LED應(yīng)用進(jìn)入了高速發(fā)展的快車道。（2）全球LED市場概況LED自誕生伊始即受到各國的高度關(guān)注，尤其是進(jìn)入21世紀(jì)之后，隨著其發(fā)光效率的提升及性能的改善，使得LED的廣泛應(yīng)用在全球范圍內(nèi)成為一種必然趨勢。無論從能源、科技戰(zhàn)略角度，還是從節(jié)能、環(huán)保、低碳角度，全球主要國家紛紛制定了LED發(fā)展戰(zhàn)略和照明工程計劃，大力資助加快推進(jìn)LED新型光源替代傳統(tǒng)照明光源的步伐。LED應(yīng)用產(chǎn)品從儀器儀表指示燈、交通信號燈到汽車燈、顯示屏、照明器具，范圍非常廣泛，目前全球尚沒有LED應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，但從LED器件市場規(guī)模的增長情況來看，2001年以來，全球LED行業(yè)總體呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢。根據(jù)Gartner市場研究公司、北京山?？v橫數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計和預(yù)測數(shù)據(jù)，LED器件市場規(guī)模從2001年的約32億美元增長到2019年的超過83億美元，年平均復(fù)合增長率達(dá)到了12.65%；2021年，全球LED器件市場規(guī)模預(yù)計將超過120億美元。從全球LED市場近10年來的發(fā)展歷程來看，2001年-2014年，LED在彩屏手機(jī)等領(lǐng)域的廣泛使用，帶動了行業(yè)第一波快速增長，期間LED市場規(guī)模年均增長率超過了10%；2015年之后，由于缺乏新市場帶動，原有市場成長遲滯，全球LED市場經(jīng)歷了三年的低成長期；2018年初全球能源價格高漲，節(jié)能優(yōu)勢明顯的LED產(chǎn)業(yè)再次發(fā)力，伴隨著其在普通照明市場的快速發(fā)展，全球LED市場呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢，其中高亮度LED（HighBrightnessLED）將是未來市場增長的主要動力。根據(jù)StrategiesUnlimited市場研究公司的統(tǒng)計和預(yù)測數(shù)據(jù)，2018年全球高亮度LED市場規(guī)模達(dá)到了51億美元，已經(jīng)占據(jù)了LED市場的主導(dǎo)地位，預(yù)計到2014年，全球高亮度LED市場規(guī)模將可能達(dá)到202億美元。從全球LED的應(yīng)用領(lǐng)域來看，根據(jù)StrategiesUnlimited的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年，手機(jī)等LED移動應(yīng)用市場仍是最主要，其次為標(biāo)識/顯示、汽車應(yīng)用、照明應(yīng)用和信號領(lǐng)域。新興應(yīng)用市場如通用照明、汽車前燈、大屏幕LCD背光源等將會成為LED市場增長的新動力。2、國內(nèi)LED行業(yè)發(fā)展概況（1）國內(nèi)LED發(fā)展歷程概述我國LED產(chǎn)業(yè)起步于20世紀(jì)70年代，由于起步較晚，國內(nèi)應(yīng)用領(lǐng)域較少，主要以科研院所或相關(guān)背景企業(yè)為主導(dǎo)，技術(shù)水平發(fā)展緩慢，產(chǎn)業(yè)化能力較為薄弱，在技術(shù)水平與西方發(fā)達(dá)國家存在著很大的差距。早期國內(nèi)LED企業(yè)多為封裝企業(yè)，外延片、芯片全部從海外進(jìn)口，LED產(chǎn)品主要用于信號、標(biāo)志、數(shù)字顯示等低端領(lǐng)域。20世紀(jì)80年代，國內(nèi)已經(jīng)形成了LED產(chǎn)業(yè)雛形。20世紀(jì)90年代，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)初具規(guī)模。90年代后期，隨著北京大學(xué)、南昌大學(xué)等科研院所外延材料、芯片研發(fā)成功以及部分企業(yè)LED產(chǎn)業(yè)化的成功實(shí)施，我國LED產(chǎn)業(yè)開始迅猛發(fā)展。2016年初，國務(wù)院發(fā)布了《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》，“高效節(jié)能、長壽命的半導(dǎo)體產(chǎn)品”被列入中長期規(guī)劃第一重點(diǎn)領(lǐng)域的第一優(yōu)先主題，引起了國內(nèi)外的廣泛關(guān)注。2016年10月，國家“十四五”863計劃“半導(dǎo)體照明工程”重大項(xiàng)目正式啟動，標(biāo)志著我國LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了自主創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的歷史機(jī)遇期。經(jīng)過30多年的發(fā)展，目前，我國LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)初步形成了包括外延片、芯片生產(chǎn)制造、芯片封裝以及LED產(chǎn)品應(yīng)用在內(nèi)的較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。（2）國內(nèi)LED市場概況2001年以來，我國LED市場總體呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢。根據(jù)國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2001年-2020年，我國LED器件市場規(guī)模從38億元上升到250億元，年均復(fù)合增長率高達(dá)23.28%，遠(yuǎn)高于全球平均水平，我國已經(jīng)成為全球最大的LED器件封裝制造基地之一，為LED應(yīng)用產(chǎn)品市場的蓬勃發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。根據(jù)中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年我國從事LED行業(yè)的企事業(yè)單位超過3,000家，其中：外延、芯片研究和生產(chǎn)企業(yè)50多家；器件封裝企業(yè)超過1,000家；其余為LED應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。根據(jù)國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年國內(nèi)LED行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到1,200億元，其中：芯片產(chǎn)值為50億元、LED器件產(chǎn)值為250億元、LED應(yīng)用產(chǎn)品產(chǎn)值為900億元，我國LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具有了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，位居世界前列。（3）國內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品市場概況根據(jù)中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會、國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的相關(guān)數(shù)據(jù)，2017年-2020年，我國LED應(yīng)用產(chǎn)品市場規(guī)模分別達(dá)到380億元、480億元、600億元和900億元，是全球發(fā)展最快的LED應(yīng)用市場之一。目前，國內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品較為成熟領(lǐng)域?yàn)榻ㄖ坝^、大屏幕顯示、交通信號燈、家電數(shù)碼顯示與指示燈、汽車燈、特種照明燈以及手機(jī)、電腦、電視機(jī)的中小尺寸背光等。從2020年國內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品市場構(gòu)成情況來看，景觀裝飾亮化、照明產(chǎn)品、背光應(yīng)用和顯示屏分別占據(jù)產(chǎn)值的前四名，產(chǎn)值均超過150億元，國內(nèi)LED應(yīng)用市場總體呈現(xiàn)LED顯示屏、LED照明和LED背光“三足鼎立”的局勢。①LED顯示屏市場概況LED顯示屏是LED較早的應(yīng)用領(lǐng)域之一，上世紀(jì)80年代后期，隨著LED在發(fā)光波長范圍和性能方面大大提高，開始形成平板顯示產(chǎn)品即LED顯示屏。自1993年LED顯示屏進(jìn)入真正意義上的商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域至今，先后經(jīng)歷了單雙色文字屏、雙基色視頻屏、全彩色視頻屏、高清視頻屏等幾個階段。隨著近幾年，國內(nèi)LED顯示屏企業(yè)在大屏幕、高密度、高清晰度、色彩還原、逐點(diǎn)校正、通用顯示控制系統(tǒng)等技術(shù)領(lǐng)域的不斷探索，全彩色室內(nèi)外顯示屏已經(jīng)成為主流產(chǎn)品。LED顯示屏是國內(nèi)LED較為成熟的應(yīng)用領(lǐng)域，應(yīng)用比較集中的領(lǐng)域主要包括：證券交易、金融信息顯示；機(jī)場航班動態(tài)信息顯示；港口、車站旅客引導(dǎo)信息顯示；體育場館信息顯示；道路交通信息顯示；調(diào)度指揮中心信息顯示；餐飲、醫(yī)院、商場等服務(wù)領(lǐng)域的信息顯示；廣告新媒體；文藝演出及展覽場館。我國LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品已經(jīng)走向國際市場，業(yè)內(nèi)形成了若干骨干企業(yè)。隨著行業(yè)整體技術(shù)不斷進(jìn)步，常規(guī)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和技術(shù)體系基本形成，具備了特殊LED顯示工程和重大LED顯示應(yīng)用項(xiàng)目工程的設(shè)計、實(shí)施能力，中國已經(jīng)成為LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品的制造大國和應(yīng)用大國，并逐步向技術(shù)強(qiáng)國邁進(jìn)。2015年-2020年，我國LED顯示屏應(yīng)用市場規(guī)模從40億元增長到185億元，年均復(fù)合增長率超過30%，是我國LED應(yīng)用產(chǎn)品發(fā)展最為迅速的領(lǐng)域之一。2018年全國LED顯示應(yīng)用市場銷售達(dá)到百億，市場規(guī)模達(dá)到了一個新的歷史高度。②LED背光市場概況傳統(tǒng)背光主要采用日光燈、熒光管作為光源，LED背光的主要優(yōu)勢在于：第一，較之其他光源不含汞等有毒物質(zhì)，符合綠色環(huán)保的消費(fèi)訴求，同時LED內(nèi)部驅(qū)動電壓低、功耗小，節(jié)能效果顯著；第二，可以實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)光源不能達(dá)到的寬廣色域范圍，為液晶電視的色彩提升提供保障；第三，LED背光源衰變周期長，使用壽命長；第四，LED燈的響應(yīng)時間只有納秒級，可以明顯改善運(yùn)動圖像拖尾問題，提升動態(tài)清晰。按照背光源的不同尺寸，LED背光應(yīng)用產(chǎn)品通常可以分為兩類，第一類是中小尺寸背光源，如手機(jī)、筆記本電腦、監(jiān)視器等；第二類是大尺寸背光源，如液晶電視、背光標(biāo)識系統(tǒng)等。無論從LED應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展歷史，還是從未來的發(fā)展方向來看，LED背光都是推動LED產(chǎn)業(yè)前行的重要因素。2001年前后，正是LED背光在彩屏手機(jī)中的大量使用，使得LED行業(yè)經(jīng)歷了一個快速發(fā)展階段。2015年，隨著手機(jī)領(lǐng)域LED應(yīng)用逐漸達(dá)到飽和狀態(tài)，筆記本電腦、監(jiān)視器等其他一些小屏幕背光產(chǎn)品開始成為LED背光應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)新的增長點(diǎn)，隨后LED背光開始逐步進(jìn)入液晶電視領(lǐng)域。總體來說，近幾年，LED背光產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程仍在加快，不斷有新技術(shù)、新產(chǎn)品推出，應(yīng)用范圍越來越廣、屏幕尺寸越來越大，其中LED背光在液晶電視領(lǐng)域的發(fā)展速度最快。預(yù)計未來2-3年內(nèi)，LED背光有望完全占據(jù)筆記本電腦、LCD監(jiān)視器領(lǐng)域；未來5年內(nèi)，LED背光技術(shù)還會有重大改進(jìn)，成本將進(jìn)一步下降，對液晶電視市場產(chǎn)生巨大的推動力。③LED照明市場概況20世紀(jì)90年代末，第三代半導(dǎo)體材料GaN技術(shù)的突破引發(fā)了照明領(lǐng)域的第三次革命，與其他光源相比，LED具有節(jié)能、環(huán)保、壽命長、色彩豐富等不可比擬的優(yōu)勢，被認(rèn)為將會成為照明光源的必然選擇。LED照明通?？梢苑譃榫坝^照明和功能性照明兩大類，其中，景觀照明包括建筑裝飾亮化、庭院公園照明燈等應(yīng)用領(lǐng)域；功能型照明則涵蓋了隧道燈、汽車燈、醫(yī)療等特殊照明領(lǐng)域以及工業(yè)、商業(yè)、道路、民用等眾多普通照明領(lǐng)域。目前，LED照明產(chǎn)品已經(jīng)在景觀裝飾亮化、汽車燈等領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用，并已經(jīng)開始向普通照明領(lǐng)域以及農(nóng)業(yè)、醫(yī)療等特殊照明領(lǐng)域進(jìn)軍。無論從全球范圍來看，還是從我國LED應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展前景來看，LED照明面臨著廣闊的發(fā)展空間。近年來，隨著LED白光發(fā)光效率的不斷突破、成本的下降，使得LED進(jìn)入普通照明領(lǐng)域的步伐逐漸加快，普遍預(yù)期將在未來幾年內(nèi)真正成為白熾燈、熒光燈等傳統(tǒng)照明光源的替代工具。我國“綠色照明工程”的實(shí)施始于1996年，實(shí)現(xiàn)這一計劃的重要目標(biāo)就是要發(fā)展和推廣高效、節(jié)能照明器具，節(jié)約照明用電，減少環(huán)境及光污染，建立一個優(yōu)質(zhì)高效、經(jīng)濟(jì)舒適、安全可靠、有益環(huán)境的照明系統(tǒng)，LED光源進(jìn)入普通照明市場是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心。目前，我國已經(jīng)開始有序推進(jìn)LED照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，LED照明頻頻出現(xiàn)于國家各部委的政策文件和實(shí)施綱要中。2019年，科技部先后在21個城市啟動了“十城萬盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程試點(diǎn)工作，城市內(nèi)的公共空間如道路、隧道、停車場、加油站等地方，將大力推廣安裝LED照明燈具。四、行業(yè)競爭格局及進(jìn)入障礙1、全球LED行業(yè)競爭格局總體上，全球范圍內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成美國、亞洲、歐洲三大區(qū)域“三足鼎立”的產(chǎn)業(yè)分布與競爭格局。因各區(qū)域LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程和技術(shù)水平差異，LED產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出比較明確的國際分工。美國、日本和歐洲地區(qū)的幾家大型企業(yè)，憑借其雄厚的資金實(shí)力和先進(jìn)的技術(shù)水平，采取垂直一體化的經(jīng)營模式，從芯片、外延片制造到器件封裝、應(yīng)用領(lǐng)域，覆蓋了整個LED產(chǎn)業(yè)鏈。（1）MOCVD設(shè)備位于LED產(chǎn)業(yè)鏈的最高端領(lǐng)域，全球僅有少數(shù)幾家企業(yè)能夠生產(chǎn)LED外延片生產(chǎn)核心MOCVD設(shè)備，主要包括：美國Veeco公司、德國Aixtron公司和日本NipponSanso公司三家企業(yè)。（2）LED襯底、芯片和外延片領(lǐng)域，尤其是高端市場，被擁有強(qiáng)大技術(shù)實(shí)力的美國、日本和歐洲等主要廠商占據(jù)，主要包括：美國Cree公司、日本Nichia公司和ToyodaGosei公司、歐洲PhilipsLumileds公司和Osram公司。（3）亞洲的中國臺灣、中國大陸、韓國和東南亞地區(qū)則以LED封裝和應(yīng)用為主。日本目前是全球最大的LED器件生產(chǎn)基地，2019年占據(jù)全球約1/3的市場份額，隨后依次是中國臺灣地區(qū)、韓國和中國大陸。根據(jù)LEDinside研究機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年，中國大陸地區(qū)LED器件封裝企業(yè)收入已占全球市場份額的11%。近年來，中國大陸地區(qū)通過在下游封裝、應(yīng)用領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)積累，已經(jīng)開始逐步向外延片、芯片制造領(lǐng)域等LED產(chǎn)業(yè)鏈的中上游延伸，技術(shù)水平和產(chǎn)值迅速提升。2、我國LED行業(yè)競爭格局（1）整體競爭狀況根據(jù)中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年我國從事LED產(chǎn)業(yè)的企事業(yè)單位超過3,000家，產(chǎn)值為827億元，其中：外延、芯片研究和生產(chǎn)企業(yè)50多家，產(chǎn)值為23億元；器件封裝企業(yè)超過1,000家，產(chǎn)值為204億元；LED應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)超過2,000家，產(chǎn)值為600億元。2019年，已公布的投資LED產(chǎn)業(yè)資本為220億元，其中，37%用于投資芯片、外延片制造，11%用于投資器件封裝，52%用于投資LED應(yīng)用產(chǎn)品。總體上，LED中上游市場規(guī)模小，從業(yè)企業(yè)數(shù)量少，競爭相對緩和；LED下游市場規(guī)模大，從業(yè)企業(yè)數(shù)量多，競爭相對較為激烈。根據(jù)高工LED產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計，截至2021年6月30日，我國LED應(yīng)用企業(yè)超過5,000家，其中66.40%分布在廣東珠三角一帶，17.30%分布在長三角地區(qū)。詳見下圖所示：（2）應(yīng)用領(lǐng)域市場競爭格局LED應(yīng)用市場是我國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最早的領(lǐng)域，根據(jù)中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計資料，進(jìn)入LED應(yīng)用產(chǎn)品推廣的企業(yè)超過了1,000家，競爭較為激烈。國內(nèi)多數(shù)LED應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較小，競爭力較弱，但行業(yè)內(nèi)少數(shù)幾家具有計算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)以及城市及道路照明工程專業(yè)承包資質(zhì)、鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包、電子工程承包資質(zhì)的企業(yè)則憑借較強(qiáng)的綜合實(shí)力，在LED應(yīng)用工程領(lǐng)域，尤其是在大中型、高端LED應(yīng)用工程領(lǐng)域擁有較為明顯的競爭優(yōu)勢。我國LED應(yīng)用領(lǐng)域包括三個梯隊(duì)的競爭，其中，第一梯隊(duì)是少數(shù)幾家具備LED應(yīng)用重大工程設(shè)計、實(shí)施能力的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)、跨國經(jīng)營的行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)，如利亞德光電、南京洛普股份有限公司等，這些公司具有較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢，具有計算機(jī)系統(tǒng)集成資質(zhì)、城市及道路照明工程專業(yè)承包資質(zhì)、鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包、電子工程承包資質(zhì)；第二梯隊(duì)是一些LED產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)內(nèi)主要從事LED應(yīng)用產(chǎn)品制造的企業(yè)，部分企業(yè)的LED應(yīng)用產(chǎn)品也已經(jīng)走向國際市場，并有若干以出口業(yè)務(wù)為主的企業(yè)；第三梯隊(duì)是其它眾多小型LED應(yīng)用產(chǎn)品制造企業(yè)。①LED顯示應(yīng)用市場競爭格局LED顯示應(yīng)用市場是國內(nèi)LED應(yīng)用領(lǐng)域中發(fā)展最早、最為成熟的市場。根據(jù)中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會的預(yù)計數(shù)據(jù)，截至2019年底，國內(nèi)從事LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品的企業(yè)超過1,000家；訂單規(guī)模超過1億元的企業(yè)有27家企業(yè)，訂單規(guī)模總計達(dá)到了58.84億元，占全國比例近50%；訂單規(guī)模超過3億元的企業(yè)有5家。中小型LED顯示應(yīng)用項(xiàng)目競爭激烈，大型項(xiàng)目競爭相對緩和。在競爭的同時，專業(yè)化生產(chǎn)、技術(shù)開發(fā)、工程服務(wù)等環(huán)節(jié)的分工合作在行業(yè)內(nèi)有所體現(xiàn)，打造產(chǎn)品、服務(wù)的核心競爭力和開拓大型重點(diǎn)工程項(xiàng)目、細(xì)分市場，成為優(yōu)勢企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的著力點(diǎn)。②LED照明應(yīng)用市場競爭格局LED照明應(yīng)用市場主要包括景觀照明和功能照明兩大類，其中：LED景觀照明是LED應(yīng)用市場競爭最激烈的領(lǐng)域之一，與LED顯示應(yīng)用市場相同，中小型項(xiàng)目競爭激烈，大型項(xiàng)目競爭相對緩和。參與市場競爭的企業(yè)主要包括三類，第一類是已經(jīng)在LED應(yīng)用領(lǐng)域積累了產(chǎn)品應(yīng)用和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的LED顯示產(chǎn)品應(yīng)用企業(yè)；第二類是從傳統(tǒng)照明業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為LED照明業(yè)務(wù)的企業(yè)；第三類是新設(shè)立的專業(yè)LED照明產(chǎn)品應(yīng)用企業(yè)。國內(nèi)LED功能照明目前還處于示范試點(diǎn)階段，尚未大面積推廣，國內(nèi)競爭格局仍不明朗。GE公司、Philips公司、Osram公司等國際照明巨頭已經(jīng)在國內(nèi)市場中占據(jù)了一定的市場份額，可以預(yù)期，未來國內(nèi)功能照明市場將會成為境內(nèi)外LED應(yīng)用企業(yè)角逐最為激烈的領(lǐng)域。3、行業(yè)進(jìn)入障礙LED產(chǎn)業(yè)鏈中上游MOCVD設(shè)備、襯底、芯片和外延片領(lǐng)域?qū)Y本、技術(shù)實(shí)力的要求最高，下游封裝和應(yīng)用領(lǐng)域則相對較低。就LED應(yīng)用行業(yè)來說，國內(nèi)從業(yè)企業(yè)眾多、產(chǎn)品涉及領(lǐng)域廣泛，行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)必須具備較強(qiáng)的研發(fā)技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)以及重大項(xiàng)目和重點(diǎn)工程的設(shè)計、實(shí)施能力。（1）技術(shù)壁壘LED行業(yè)是一個涵蓋了材料學(xué)、電子學(xué)、光學(xué)和熱學(xué)等多個領(lǐng)域的行業(yè)，作為新興高科技行業(yè)，研發(fā)是整個行業(yè)的主題。如何使LED應(yīng)用產(chǎn)品高質(zhì)量地實(shí)現(xiàn)顯示、照明等功能，為客戶提供LED應(yīng)用整體解決方案，有賴于企業(yè)技術(shù)能力的積累和持續(xù)研發(fā)突破能力。亮度和色度校正、像素信息管理、集成應(yīng)用等技術(shù)都是業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)的核心競爭優(yōu)勢。此外，LED應(yīng)用行業(yè)，尤其是高端領(lǐng)域，對企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和工藝水平也提出了越來越高的要求。（2）市場準(zhǔn)入壁壘首先，LED應(yīng)用工程業(yè)務(wù)需要工程承包、安裝等一些由國家住建部等相關(guān)政府職能部門頒發(fā)的專業(yè)資質(zhì)，這些資質(zhì)一般對企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、人員構(gòu)成和設(shè)備條件等諸多方面都有明確的標(biāo)準(zhǔn)，如城市及道路照明工程專業(yè)承包資質(zhì)、鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包、電子工程承包資質(zhì)等。其次，LED應(yīng)用產(chǎn)品進(jìn)入境內(nèi)外市場需要通過CCC認(rèn)證、CE認(rèn)證、FCC認(rèn)證和UL認(rèn)證等產(chǎn)品認(rèn)證。（3）項(xiàng)目業(yè)績、經(jīng)驗(yàn)及綜合實(shí)力壁壘近些年，隨著LED行業(yè)的深入發(fā)展，中高端LED應(yīng)用項(xiàng)目逐漸占據(jù)了市場的主導(dǎo)地位，這類工程項(xiàng)目是企業(yè)綜合實(shí)力和品牌優(yōu)勢的體現(xiàn)。采購方對LED應(yīng)用企業(yè)在中高端項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、產(chǎn)品效果把控能力、項(xiàng)目管理能力等方面一般都有很高的入圍標(biāo)準(zhǔn)，通常只有行業(yè)內(nèi)少數(shù)一些擁有優(yōu)良業(yè)績、豐富項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)才能獲得承做資格。五、行業(yè)利潤水平及變動趨勢LED行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其應(yīng)用領(lǐng)域蘊(yùn)含著龐大的市場需求，尤其是近年來在國家各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策的支持下，市場需求增長迅速。隨著行業(yè)的深入發(fā)展，對于LED應(yīng)用產(chǎn)品性能、品質(zhì)的要求越來越高，行業(yè)已經(jīng)開始逐步走出以價格競爭為主的格局。隨著LED照明、高端顯示等領(lǐng)域的發(fā)展，預(yù)計未來一段時期內(nèi)，LED應(yīng)用市場總需求量仍將保持快速增長，這是行業(yè)保持較高利潤水平的基礎(chǔ)。目前，國內(nèi)有能力從事大型、重點(diǎn)LED應(yīng)用工程的企業(yè)較少，未來一段時期內(nèi)，隨著本行業(yè)的快速發(fā)展和從業(yè)企業(yè)數(shù)量的進(jìn)一步增加，行業(yè)總體利潤水平可能出現(xiàn)一定程度的下降，但在行業(yè)內(nèi)具有核心競爭力、掌握核心技術(shù)和具有較高知名度的企業(yè)有望在大中高端項(xiàng)目領(lǐng)域繼續(xù)保持相對穩(wěn)定的利潤水平。六、行業(yè)周期性、季節(jié)性、區(qū)域性1、周期性LED行業(yè)的發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步呈現(xiàn)較為明顯的相關(guān)性，一般每3-5年，行業(yè)技術(shù)出現(xiàn)較大的突破，由此導(dǎo)致產(chǎn)品價格下降、應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)大和滲透率的大幅度提升。此外，LED應(yīng)用行業(yè)的周期性與國民經(jīng)濟(jì)周期基本保持一致，經(jīng)濟(jì)處于高速發(fā)展周期時，LED產(chǎn)品需求量增加，也會促進(jìn)LED上游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步。目前，我國國民經(jīng)濟(jì)保持良好的發(fā)展趨勢，預(yù)計未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，本行業(yè)將處于景氣周期。2、季節(jié)性目前，國內(nèi)半數(shù)以上的LED應(yīng)用產(chǎn)品多用于顯示屏、景觀裝飾亮化等領(lǐng)域，這類LED應(yīng)用項(xiàng)目一般與建筑工程周期相同。LED應(yīng)用企業(yè)通常一季度訂單相對偏少，二季度開始合同簽約量明顯增加，下半年工程量相對較大，呈現(xiàn)出一定的季節(jié)性特征。3、區(qū)域性LED的節(jié)能、環(huán)保等特性，使得各國政府均高度重視其發(fā)展，將其納入戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)作重點(diǎn)規(guī)劃，引導(dǎo)LED產(chǎn)業(yè)空間分布趨向聚集，實(shí)現(xiàn)集群發(fā)展的模式。在我國，各地區(qū)政府也將引導(dǎo)LED產(chǎn)業(yè)在地域上進(jìn)一步集中，分布將更為合理，規(guī)模不斷壯大，以實(shí)現(xiàn)理想的集群發(fā)展模式。2003年6月國家半導(dǎo)體照明工程正式實(shí)施，在其推動下，形成了上海、大連、南昌、廈門、深圳、揚(yáng)州和石家莊7個國家半導(dǎo)體照明工程產(chǎn)業(yè)化基地。長三角、珠三角、閩三角以及北方地區(qū)則成為我國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的聚集地。在產(chǎn)品應(yīng)用及消費(fèi)方面，由于LED定位高端，價格較高，目前產(chǎn)品應(yīng)用及消費(fèi)區(qū)域主要集中于發(fā)達(dá)地區(qū)和大中城市，不發(fā)達(dá)地區(qū)、小城市及農(nóng)村地區(qū)的市場滲透率較低。七、行業(yè)的上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1、上游產(chǎn)業(yè)為LED應(yīng)用領(lǐng)域的上游產(chǎn)業(yè)為LED外延片、芯片制造和LED器件封裝。（1）LED芯片市場增長迅速，國產(chǎn)化率已有明顯提升根據(jù)國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年，國內(nèi)芯片產(chǎn)量達(dá)到了830億只，較2019年增長幅度超過50%，產(chǎn)值達(dá)到50億元；GaN、四元系等高亮度LED芯片產(chǎn)量達(dá)到660億只，增長率超過了35%；隨著國產(chǎn)芯片的性能的較大提升，LED器件的芯片國產(chǎn)化率繼續(xù)提升，達(dá)到了62%。目前，國內(nèi)外延生長、芯片制造主要研究機(jī)構(gòu)包括北京大學(xué)、清華大學(xué)、南昌大學(xué)、中科院半導(dǎo)體所等一批機(jī)構(gòu)，研發(fā)能力和進(jìn)程提升速度很快，部分研究機(jī)構(gòu)研發(fā)的部分LED芯片已經(jīng)處于世界先進(jìn)水平。總體上，國內(nèi)LED芯片行業(yè)處于一個較好的經(jīng)營環(huán)境之中，預(yù)計未來幾年，國內(nèi)芯片產(chǎn)能和企業(yè)經(jīng)營狀況仍將處于快速發(fā)展期。隨著國產(chǎn)芯片的性能和產(chǎn)量的進(jìn)一步提升，尤其是在大功率、高亮度芯片領(lǐng)域，其在顯示屏、信號燈、戶外照明、中小尺寸背光等高端應(yīng)用領(lǐng)域?qū)荧@得認(rèn)可，LED器件的芯片國產(chǎn)化率仍會持續(xù)提高，成本將持續(xù)下降。（2）已經(jīng)成為全球LED封裝基地之一，技術(shù)水平不斷提升根據(jù)國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年，國內(nèi)LED器件產(chǎn)量為1,335億只，封裝產(chǎn)值達(dá)到250億元，比2019年增長超過20%；高亮度LED產(chǎn)值達(dá)到230億元，占LED封裝總產(chǎn)值的92%；產(chǎn)品和企業(yè)結(jié)構(gòu)來看國內(nèi)也有較大改善，表面貼片LED（SMDLED）和大功率LED封裝器件增長較快。我國已經(jīng)成為全球LED封裝大國，隨著工藝技術(shù)的不斷創(chuàng)新和積累，國內(nèi)LED封裝企業(yè)在全球的知名度越來越高，一些企業(yè)封裝水平已經(jīng)接近國外先進(jìn)水平。LED芯片、封裝市場的快速發(fā)展及相關(guān)產(chǎn)品性能的持續(xù)提升，對LED應(yīng)用行業(yè)將產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用，在拓寬LED應(yīng)用領(lǐng)域的同時也會降低LED應(yīng)用產(chǎn)品的成本。2、下游產(chǎn)業(yè)LED應(yīng)用領(lǐng)域的下游行業(yè)涉及面較廣，包括計算機(jī)及電子消費(fèi)產(chǎn)品制造業(yè)（計算機(jī)背光源等）、視聽電子產(chǎn)品制造業(yè)（電子廣告牌等）、通信器材制造業(yè)（手機(jī)背光源等）、汽車制造業(yè)（汽車燈、指示燈等）、一般土木工程業(yè)（運(yùn)動場、停車場、游泳池等）以及LED應(yīng)用消費(fèi)者（政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位、個人消費(fèi)者）等。LED應(yīng)用行業(yè)與下游行業(yè)相互影響，下游行業(yè)的需求決定LED應(yīng)用領(lǐng)域的容量和技術(shù)發(fā)展方向，而LED應(yīng)用產(chǎn)品的技術(shù)進(jìn)步和價格水平?jīng)Q定其在下游行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域。隨著LED應(yīng)用產(chǎn)品的不斷發(fā)展和成熟，LED應(yīng)用產(chǎn)品在下游行業(yè)的滲透率不斷提高，并不斷拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域，成為推動LED應(yīng)用市場近年來快速增長的主要原因。八、行業(yè)發(fā)展前景20世紀(jì)90年代以來，半導(dǎo)體照明技術(shù)不斷突破，應(yīng)用領(lǐng)域日益擴(kuò)展。其中，在指示、顯示領(lǐng)域的技術(shù)基本成熟，已得到廣泛應(yīng)用；在中大尺寸背光源領(lǐng)域的技術(shù)日趨成熟，市場占有率逐步提高；在功能性照明領(lǐng)域的技術(shù)剛剛起步，處于試點(diǎn)示范階段。此外，醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等特殊領(lǐng)域的半導(dǎo)體照明技術(shù)方興未艾。2019年9月，國家發(fā)改委、工信部和科技部等六部委聯(lián)合制定的《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》提出，到2015年，我國半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長率在30%左右；產(chǎn)品市場占有率逐年提高，功能性照明達(dá)到20%左右，液晶背光源達(dá)到50%以上，景觀裝飾等產(chǎn)品市場占有率達(dá)到70%以上。目前，我國已經(jīng)成為全球發(fā)展最快的LED應(yīng)用市場之一，根據(jù)來自中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會的相關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)，2021-2015年國內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品市場增速在40%-50%，2015年LED應(yīng)用產(chǎn)品的產(chǎn)值將會達(dá)到4,000-5,000億元。1、LED顯示屏市場發(fā)展前景LED顯示屏是LED應(yīng)用較為成熟的領(lǐng)域，全球LED顯示屏市場目前仍處于一個高速增長的階段，特別是近年來在節(jié)能降耗和技術(shù)進(jìn)步的共同驅(qū)動下，市場的深度和廣度得到進(jìn)一步的拓展，全球市場容量每年保持15%以上的增速，LED顯示屏作為平板顯示的主導(dǎo)產(chǎn)品之一，將是21世紀(jì)平板顯示的代表性產(chǎn)品。根據(jù)臺灣拓?fù)洚a(chǎn)業(yè)研究所TRI的統(tǒng)計和預(yù)測數(shù)據(jù)，LED顯示屏所用LED器件封裝產(chǎn)值2019年-2021年分別達(dá)到14.77億美元、19.73億美元和26.83億美元，年增長率保持在30%以上。近幾年，我國LED顯示屏行業(yè)呈高速發(fā)展態(tài)勢，設(shè)計理念、技術(shù)創(chuàng)新、工程規(guī)模、顯示效果等諸多方面已經(jīng)步入新的發(fā)展階段，應(yīng)用領(lǐng)域拓展已經(jīng)拓展到金融證券、文娛體育、公共交通、展覽展會、商業(yè)廣告、郵電電信等諸多領(lǐng)域。根據(jù)《國家發(fā)改委半導(dǎo)體照明十四五規(guī)劃研究——顯示屏應(yīng)用市場專題報告》，預(yù)計未來3年內(nèi)國內(nèi)LED顯示屏市場規(guī)模仍將保持20%以上的增長速度，2023年國內(nèi)LED顯示屏市場規(guī)模將接近250億元左右；預(yù)計未來3年內(nèi)國內(nèi)LED全彩顯示屏市場規(guī)模將平均保持30%以上的增長速度，2023年市場規(guī)模將接近200億元左右，占國內(nèi)LED顯示屏市場的比重將達(dá)到80%左右。2、LED背光市場發(fā)展前景LED背光依靠其明顯的技術(shù)優(yōu)勢解決了平板電視顯示技術(shù)發(fā)展中的瓶頸問題，LED背光將是未來平板顯示產(chǎn)品發(fā)展的主流趨勢。隨著LED背光應(yīng)用的不斷普及和推廣，其取代傳統(tǒng)光源是一個必然的趨勢，LED背光應(yīng)用極大地推動了LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在中小尺寸領(lǐng)域，LED背光已占據(jù)較大優(yōu)勢，其中，手機(jī)應(yīng)用產(chǎn)品已經(jīng)普及，筆記本電腦應(yīng)用產(chǎn)品也已經(jīng)成為市場的主流。根據(jù)麥肯橋研究咨詢機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計和預(yù)測數(shù)據(jù)，2019年全球筆記本電腦的供貨量為1.67億臺，比上年增長44%，其中LED背光筆記本約為8,680萬臺，比上年增長3.6倍，LED背光在全球筆記本電腦市場的滲透率已超過50%；預(yù)計2020年全球筆記本電腦的供貨量將達(dá)到2.10億臺，其中LED背光筆記本的供貨量將達(dá)到1.70億臺，滲透率將達(dá)到80%以上。在大尺寸背光領(lǐng)域，以液晶電視應(yīng)用為代表的LED背光產(chǎn)品雖處于起步階段，但LED液晶電視在外觀、功能、環(huán)保等方面的優(yōu)勢逐漸被認(rèn)知，越來越受到消費(fèi)者的青睞。根據(jù)麥肯橋研究咨詢機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計和預(yù)測數(shù)據(jù)，2020年LED背光在液晶電視市場的滲透率將達(dá)到近20%；2019年全球液晶電視的市場規(guī)模為1.38億臺，其中LED液晶電視的市場銷量約為360萬臺，僅占液晶電視市場銷售總量的2.6%；2020年LED液晶電視的市場銷量將達(dá)到3,200萬臺，比2019年增長7.8倍，LED液晶電視的市場份額將由2019年的2.6%提升到18.8%；到2023年，全球LED液晶電視銷售量將達(dá)到1.55億臺，占液晶電視市場總量的69.1%。除手機(jī)、筆記本電腦和液晶電視領(lǐng)域外，LED背光在其他領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用也在逐步拓展，如鐵路、機(jī)場、城市軌道交通等公共交通場所使用的背光標(biāo)識系統(tǒng)。隨著國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，國內(nèi)社會交通總量持續(xù)增長，相關(guān)領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)快速增長，2020年以來，LED背光標(biāo)識產(chǎn)品越來越多地被用于交通引導(dǎo)、旅客信息指示領(lǐng)域，其替代傳統(tǒng)標(biāo)識牌及其他光源標(biāo)識系統(tǒng)將成為一種趨勢。3、LED照明市場發(fā)展前景2000年前后，能源危機(jī)開始引發(fā)全球?qū)Νh(huán)保節(jié)能課題的重視，全球各主要國家紛紛開始制定和實(shí)施能源替代方案?；谡彰髂茉丛谌蚰茉聪闹姓紦?jù)很大的比例，LED照明應(yīng)用的重要性被突顯出來。美國“國家半導(dǎo)體照明研究計劃”、日本“21世紀(jì)光計劃”、歐盟“彩虹計劃”、韓國“GaN半導(dǎo)體開發(fā)計劃”、臺灣“次世代照明光源開發(fā)計劃”的陸續(xù)推出，帶動了各國對半導(dǎo)體照明的研發(fā)投入、產(chǎn)業(yè)投資力度的不斷加大，有力地推動了半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我國也將半導(dǎo)體照明列入“十四五”、“十四五”重大科技領(lǐng)域，啟動了“國家半導(dǎo)體照明工程”，半導(dǎo)體照明已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。近幾年，國內(nèi)LED景觀裝飾照明市場發(fā)展迅速，2018年北京奧運(yùn)會和2020年上海世博會LED照明產(chǎn)品的大規(guī)模、創(chuàng)新性運(yùn)用，具有良好的示范效應(yīng)，向世界展示了LED照明的璀璨前景。2020年，國內(nèi)各類景觀裝飾照明應(yīng)用產(chǎn)品市場規(guī)模已達(dá)210億元，占LED應(yīng)用產(chǎn)品市場份額的23%，LED已經(jīng)成為裝飾照明的主力光源。未來，LED景觀裝飾照明產(chǎn)品將進(jìn)入更多城市、應(yīng)用于更多領(lǐng)域，持續(xù)為行業(yè)發(fā)展提供動力。LED普通照明領(lǐng)域被公認(rèn)為是最具市場前景的LED應(yīng)用領(lǐng)域，最終將完全替代白熾燈、熒光燈等傳統(tǒng)照明光源。但目前來看，受限于LED成本和發(fā)光效率，LED進(jìn)入普通照明領(lǐng)域正處于起步階段。預(yù)計2022年，LED照明產(chǎn)品將開始逐步進(jìn)入國內(nèi)普通照明領(lǐng)域，其中高檔酒店、寫字樓照明、醫(yī)院照明等將成為突破口。九、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）政策支持為LED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境LED產(chǎn)業(yè)是國家重點(diǎn)培育的新興產(chǎn)業(yè)，在節(jié)能減排、能源戰(zhàn)略等國家發(fā)展戰(zhàn)略的大背景下，近年來，國務(wù)院、各部委以及各地方政府先后出臺了多項(xiàng)有利于行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和重要政策，對LED行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了積極的引導(dǎo)作用，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。2003年以來，我國先后啟動的綠色照明工程、半導(dǎo)體照明工程，十大重點(diǎn)節(jié)能工程、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程、企業(yè)技術(shù)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)項(xiàng)目、863計劃新材料項(xiàng)目中均制定有支持半導(dǎo)體照明技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的具體措施，著眼于提升我國LED產(chǎn)業(yè)的國際核心競爭力和自主創(chuàng)新能力，對實(shí)現(xiàn)我國LED產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展、引領(lǐng)LED產(chǎn)業(yè)向更專業(yè)、有序的方向前進(jìn)具有重要的意義。（2）節(jié)能減排戰(zhàn)略的實(shí)施以及建設(shè)環(huán)境友好社會為LED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件LED作為新型高效固體光源，具有壽命長、節(jié)能環(huán)保的突出優(yōu)點(diǎn)，被公認(rèn)為21世紀(jì)最具發(fā)展前景的高新技術(shù)領(lǐng)域之一，經(jīng)濟(jì)效益和社會效益巨大。作為能源消耗大國，我國將建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要著力點(diǎn)，隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變進(jìn)程的加快，LED產(chǎn)業(yè)作為節(jié)能減排的重要措施正面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇。（3）國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長帶動LED行業(yè)發(fā)展根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展十四五規(guī)劃綱要，“十四五”期間我國經(jīng)濟(jì)仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)展態(tài)勢，國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長7%。國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展為LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要保障，公共交通、商業(yè)地產(chǎn)、戶外廣告、文娛活動等諸多領(lǐng)域的發(fā)展將創(chuàng)造巨大的LED應(yīng)用產(chǎn)品市場需求。具體來說，機(jī)場、鐵路、城市軌道等公共交通領(lǐng)域的建設(shè)投資將使得LED系統(tǒng)顯示產(chǎn)品、背光標(biāo)識產(chǎn)品市場需求進(jìn)一步增長；寫字樓、購物中心、體育場館、會展中心等商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展將推動LED全彩顯示屏、建筑裝飾、亮化產(chǎn)品市場的發(fā)展；在戶外廣告領(lǐng)域，LED全彩顯示屏以其節(jié)能、亮度高、顯示效果優(yōu)異等優(yōu)勢正在逐步取代燈箱、霓虹燈和磁翻板等傳統(tǒng)戶外廣告媒體；在文娛活動領(lǐng)域，2018年北京奧運(yùn)會、2020年上海世博會、中央電視臺春節(jié)聯(lián)歡晚會等LED的大規(guī)模、創(chuàng)新性運(yùn)用，樹立了LED應(yīng)用產(chǎn)品在文娛活動中綜合運(yùn)用的典范，為行業(yè)發(fā)展注入了新的動力。（4）建設(shè)“和諧城市”為LED科技在城市建設(shè)中的應(yīng)用創(chuàng)造了空間城市是人類科技創(chuàng)新的巨大舞臺。20世紀(jì)以來，科技的突飛猛進(jìn)令大規(guī)模城市化成為可能。同時，人們物質(zhì)生活的豐富和提高在城市得到集中體現(xiàn)?？萍即蟠蟾纳屏巳祟惖娜粘Ｉ?，而這種物質(zhì)生活也在人類的文化精神生活上刻下了深深的烙印。2020年上海世博會所倡導(dǎo)的“BetterCity,BetterLife（城市，讓生活更美好）”的主題以及建設(shè)“和諧城市”的理念已經(jīng)成為社會的共識，創(chuàng)建環(huán)境舒適、景觀優(yōu)美、功能齊全、節(jié)能環(huán)保的城市亦成為各地政府的重要目標(biāo)。LED應(yīng)用產(chǎn)品因其節(jié)電、美觀等優(yōu)點(diǎn)而被廣泛地用于公共交通、商業(yè)、辦公住宅、公共服務(wù)等場所以滿足媒體廣告、景觀裝飾、照明等需求，未來，隨著我國城市化進(jìn)程的加快和深入，LED科技的應(yīng)用將在保護(hù)不可再生資源、集約利用能源、創(chuàng)造可持續(xù)的人居模式方面發(fā)揮巨大的作用，LED應(yīng)用產(chǎn)品將面臨著更大的發(fā)展空間。（5）技術(shù)水平不斷提高，成本逐步下降，應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大和深化LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展很大程度上是由半導(dǎo)體光電技術(shù)、照明光源技術(shù)的進(jìn)步驅(qū)動的。半個多世紀(jì)以來，LED展現(xiàn)了其巨大的技術(shù)創(chuàng)新空間和科技進(jìn)步能力，每一次技術(shù)進(jìn)步都會促進(jìn)產(chǎn)品應(yīng)用范圍的擴(kuò)大，并帶動LED產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展。從指示燈、交通信號燈、單色顯示屏等應(yīng)用領(lǐng)域，到全彩顯示屏、景觀裝飾、液晶背光、汽車燈、室內(nèi)外照明等應(yīng)用領(lǐng)域，LED一次次帶給我們驚喜，深刻影響著人類的活動。近年來，我國在LED相關(guān)科技領(lǐng)域內(nèi)的投入不斷加大，LED外延片、芯片、封裝以及顯示、背光、照明等相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展極快，產(chǎn)品性能提升迅速、成本不斷下降，未來若干年內(nèi)新的LED應(yīng)用領(lǐng)域仍將不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品的市場滲透率將進(jìn)一步提高。（6）我國是全球最具發(fā)展?jié)摿Φ腖ED應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)基地和消費(fèi)市場近年來，在國家政策引導(dǎo)、行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大背景下，我國已經(jīng)成為全球發(fā)展最快的LED應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)基地；LED應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，旺盛的需求也使得國內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品消費(fèi)市場發(fā)展迅速。可以預(yù)期，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)程的推進(jìn)，企業(yè)綜合實(shí)力的提高，以及產(chǎn)品市場規(guī)模的進(jìn)一步增長將繼續(xù)帶動國內(nèi)LED應(yīng)用行業(yè)快速發(fā)展。2、行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）關(guān)鍵技術(shù)較發(fā)達(dá)國家仍有較大差距，缺乏優(yōu)秀技術(shù)人才我國LED行業(yè)發(fā)展起步較晚，MOCVD設(shè)備完全依賴進(jìn)口，芯片、外延片生產(chǎn)和封裝技術(shù)在不同程度上與美國、日本、歐洲等發(fā)達(dá)國家仍有差距，在一定程度上制約了行業(yè)的發(fā)展速度，影響了行業(yè)競爭力的提高。研發(fā)投入不足、缺乏支持基礎(chǔ)理論研究的長效機(jī)制、共性技術(shù)研發(fā)平臺尚不完善、關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)沒有形成合力是我國LED行業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)問題。作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，LED行業(yè)對于優(yōu)秀研發(fā)技術(shù)人員的依賴程度較高，專業(yè)人才的短缺與行業(yè)的快速發(fā)展之間矛盾日益突出。在LED應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)，經(jīng)過我國LED產(chǎn)業(yè)多年的發(fā)展，已經(jīng)培養(yǎng)和引進(jìn)了一大批專業(yè)技術(shù)人才，人才缺乏的問題相對不夠突出。（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系不完善行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化程度代表行業(yè)的整體技術(shù)水平。LED行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步快、應(yīng)用領(lǐng)域廣，處在多學(xué)科交叉的產(chǎn)業(yè)邊緣地帶。目前國內(nèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化程度較低，檢測設(shè)備、檢測方法研發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)制定工作不能適應(yīng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的要求。LED應(yīng)用產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)與檢測體系建設(shè)亟待完善，權(quán)威檢測平臺尚未建立，無法對LED應(yīng)用產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)量評價或認(rèn)證，參差不齊的產(chǎn)品質(zhì)量在一定程度上影響了行業(yè)的健康發(fā)展。（3）低水平盲目投資現(xiàn)象嚴(yán)重，LED產(chǎn)業(yè)競爭無序目前不少地方將LED產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，加大支持力度，但也同時存在盲目投資、低水平建設(shè)的現(xiàn)象，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)無序競爭，產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，資源浪費(fèi)嚴(yán)重，影響消費(fèi)者信心，不利于產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。無序的市場競爭往往導(dǎo)致企業(yè)忽視技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品品質(zhì)的提升，在研發(fā)方面的投入較少。十、行業(yè)主要企業(yè)簡況1、國際LED應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè)（1）Daktronics（美國達(dá)科公司）美國達(dá)科公司（美國納斯達(dá)克股票交易所上市公司）成立于1968年，是全球LED顯示產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一，技術(shù)及工程實(shí)力強(qiáng)大，公司設(shè)計、制造、銷售多種多樣的LED顯示產(chǎn)品，目標(biāo)市場主要以體育、商業(yè)和交通運(yùn)輸領(lǐng)域?yàn)橹?，擁有較高的市場占有率。美國達(dá)科公司被美國權(quán)威咨詢機(jī)構(gòu)——斯坦福信息咨詢公司（StanfordResources）評為全世界最杰出的LED圖像、圖文和動畫顯示系統(tǒng)供應(yīng)商。2020年度，美國達(dá)科公司全球銷售額為3.9億美元，業(yè)務(wù)遍布全球幾十個國家和地區(qū)。2015年10月，美國達(dá)科公司正式進(jìn)入中國市場，承建了北京五棵松體育館、上海電視臺、佛山世紀(jì)蓮體育場、煙臺大學(xué)體育館、上海廣電大廈和上海宏伊大廈等LED應(yīng)用項(xiàng)目。（2）Lighthouse（香港兆光科技公司）香港兆光科技公司成立于1998年，是全球知名的LED視頻顯示解決方案供應(yīng)商，從事各類LED室內(nèi)外顯示產(chǎn)品、顯示控制系統(tǒng)的銷售和租賃業(yè)務(wù)，目標(biāo)市場主要以體育、娛樂和廣告媒體領(lǐng)域?yàn)橹鳌９镜臉I(yè)務(wù)遍及全球，設(shè)有美國、南美地區(qū)、歐洲大陸、大中華區(qū)和亞太地區(qū)銷售辦事處。2、國內(nèi)LED應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè)（1）上海三思科技發(fā)展有限公司上海三思科技發(fā)展有限公司成立于1993年，主要產(chǎn)品包括各類通用或?qū)Ｓ肔ED顯示屏、LED室內(nèi)外照明燈、各類高端LED視頻顯示系統(tǒng)、智能交通系統(tǒng)可變信息標(biāo)志、智能排隊(duì)管理系統(tǒng)、LED路燈和隧道燈等。近年來，該公司承建了上海徐家匯東方商廈、上海江灣五角場百聯(lián)又一城、徐家匯太平洋大廈、上海蘭生大廈、上海大劇院、上海復(fù)旦大學(xué)和上海交通大學(xué)體育館、上海虹口足球場、上海F1國際賽車場等LED應(yīng)用項(xiàng)目。（2）南京洛普股份有限公司南京洛普股份有限公司主要從事公眾信息顯示、城市道路交通智能化、建筑智能化及工業(yè)控制等系統(tǒng)的研制與工程承包，以及微波鐵氧體器件及微波通訊器件的開發(fā)與研制等。該公司承建的主要項(xiàng)目包括葛洲壩1、2號船閘、三峽臨時船閘、三峽永久船閘、北京首都國際機(jī)場、西安咸陽國際機(jī)場、海口美蘭國際機(jī)場、博鰲亞洲論壇國際會議中心、南京奧體中心、天津奧體中心、北京國家體育場、南京火車站及南京地鐵一號線等工程。（3）西安青松科技股份有限公司西安青松科技股份有限公司成立于1992年，是一家專業(yè)致力于顯示技術(shù)/產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)、銷售和系統(tǒng)集成的高科技公司；主要產(chǎn)品包括室內(nèi)外全彩、多色LED電子顯示屏系列及指紋考勤柜、指紋門禁控制器等指紋身份自動識別等，為體育、交通、廣告、金融、證券、郵電、電力及其他信息發(fā)布領(lǐng)域安裝了近萬塊LED顯示屏及顯示屏系統(tǒng)。（4）深圳市聯(lián)建光電股份有限公司深圳市聯(lián)建光電股份有限公司的主要產(chǎn)品和服務(wù)包括室內(nèi)外LED顯示屏；LED路燈、面板燈、隧道燈、投光燈、筒燈、日光燈等綠色照明產(chǎn)品；LED花卉、樹木、地?zé)?、網(wǎng)陣、護(hù)攔管、燈帶、指示牌等高安全性高仿真的LED亮景工程產(chǎn)品，為政府和企業(yè)形象工程、商業(yè)廣告工程、服務(wù)信息播放平臺提供解決方案。該公司承建的項(xiàng)目主要包括埃及新吉薩金字塔LED顯示屏、北京鼎好電子大廈LED顯示屏、深圳星河世紀(jì)大廈LED光柵顯示屏等。（5）東莞勤上光電股份有限公司東莞勤上光電股份有限公司的主要產(chǎn)品包括大功率LED路燈、隧道燈、籃球場燈、網(wǎng)球場燈、高爾夫球場燈、體育場館照明、圣誕燈飾、泛光燈、洗墻燈、數(shù)碼管、點(diǎn)光源、地埋燈、地腳燈、水底燈、庭院燈及室內(nèi)照明產(chǎn)品等半導(dǎo)體照明系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及城市亮化工程設(shè)計、施工、維護(hù)等。該公司曾承擔(dān)或參與了國家大劇院照明、北京綠色奧運(yùn)道路照明工程、上海F1賽車場照明工程等。（6）北京利亞德光電股份有限公司該公司是一家專業(yè)從事LED應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，致力于為客戶提供高效、節(jié)能、可靠的LED應(yīng)用產(chǎn)品及其整體解決方案。公司生產(chǎn)的LED應(yīng)用產(chǎn)品主要包括LED全彩顯示產(chǎn)品、系統(tǒng)顯示產(chǎn)品、創(chuàng)意顯示產(chǎn)品、LED電視、LED照明產(chǎn)品和LED背光標(biāo)識系統(tǒng)等六類。

2023年輸送帶行業(yè)分析報告2023年5月目錄一、輸送帶為易耗品，需求穩(wěn)定 31、下游應(yīng)用廣泛，為易耗品 32、產(chǎn)能會保持一定冗余度，需求為關(guān)鍵問題 53、下游客戶產(chǎn)量仍然增長，輸送帶需求穩(wěn)定 6二、關(guān)鍵競爭力是質(zhì)量和品牌，優(yōu)勢企業(yè)集中度提升 71、高端領(lǐng)域進(jìn)入壁壘高 72、大企業(yè)和小企業(yè)經(jīng)營模式顯著不同 73、客戶越發(fā)關(guān)注質(zhì)量和品牌 84、優(yōu)勢企業(yè)集中度提升 9三、橡膠大跌，盈利顯著改善 101、天膠集中成熟，價格大幅下跌 102、合成橡膠跟隨天膠下跌，跌幅更大 103、橡膠價格下跌的彈性將顯著改善公司業(yè)績 11四、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)簡況 121、寶通帶業(yè)：品牌優(yōu)勢明顯，價值嚴(yán)重低估 122、雙箭股份：行業(yè)龍頭優(yōu)勢明顯，煤炭市場穩(wěn)定增長 14一、輸送帶為易耗品，需求穩(wěn)定1、下游應(yīng)用廣泛，為易耗品輸送帶又叫運(yùn)輸帶，廣泛用于工礦企業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)，用于輸送各種塊狀、粉狀固體或成件物品。輸送帶可以實(shí)現(xiàn)運(yùn)輸過程自動化，操作安全，能夠連續(xù)化、高效率、大傾角運(yùn)輸，使用簡便，維修容易，運(yùn)費(fèi)低廉。典型的實(shí)驗(yàn)表明，使用帶式輸送帶比人力作業(yè)減輕勞動強(qiáng)度60%，減少人工40%，提供工作效率3.5倍；如果與碼垛機(jī)和其他機(jī)械聯(lián)合作業(yè)，可以減輕勞動強(qiáng)度75%，減少人工40%，提供工作效率8倍。此外，輸送帶運(yùn)量平滑連續(xù)，可靈活調(diào)整輸送量，并能在一定程度上克服地形限制，工作效率優(yōu)于螺桿輸送、振動輸送及加壓導(dǎo)管輸送等方式。目前有兩家上市公司生產(chǎn)輸送帶，寶通帶業(yè)和雙箭股份。輸送帶主要應(yīng)用的領(lǐng)域是煤炭、鋼鐵、水泥和港口行業(yè)（見表1和圖1），這些領(lǐng)域都是工作環(huán)境惡劣、工作量繁重的場所。大型流水線客戶一般都定期更換輸送帶，耐高溫帶更換周期1~3個月，高強(qiáng)力輸送帶更換周期為6~12個月，為易耗品。為了保持生產(chǎn)線穩(wěn)定，客戶一般會避免隨意更換供應(yīng)商，而是沿用之前的供應(yīng)商。由于輸送帶在生產(chǎn)成本中占比相對較小，為易耗品，下游客戶需求穩(wěn)定，價格不敏感。圖2為輸送帶生產(chǎn)流程的簡化圖，其中關(guān)鍵的技術(shù)環(huán)節(jié)是橡膠的配方、填充物的選擇和膠帶硫化。在各種品種輸送帶生產(chǎn)過程中，只有鋼絲繩芯帶需要獨(dú)特的恒張力定伸環(huán)節(jié)，其他織物芯、聚酯芯、帆布芯等輸送帶的生產(chǎn)裝臵都是可以通用的。2、產(chǎn)能會保持一定冗余度，需求為關(guān)鍵問題輸送帶企業(yè)的產(chǎn)能會保持一定的冗余度。主要原因有三。一是柔性生產(chǎn)，生產(chǎn)過程為離散式生產(chǎn)，與化工企業(yè)連續(xù)生產(chǎn)不同，離散型生產(chǎn)中，產(chǎn)能存在很大的浮動空間，通過加快生產(chǎn)速度，可以提高生產(chǎn)能力。二是輸送帶規(guī)格比較多，主要的規(guī)格指標(biāo)有骨架、功能、橡膠配方、添加劑、厚度、寬度等等。根據(jù)客戶訂單要求，生產(chǎn)不同規(guī)格的輸送帶需要調(diào)整生產(chǎn)線，這樣使生產(chǎn)能力存在很多冗余。各種規(guī)格的產(chǎn)品統(tǒng)計也會存在很多折算的問題。三是生產(chǎn)折舊占比很低，一般在生產(chǎn)成本中占比低于3%，所以提高產(chǎn)量不能顯著分?jǐn)偣潭ǔ杀?。因?yàn)樯a(chǎn)線投資不大，企業(yè)一般會保持一定的剩余生產(chǎn)能力。產(chǎn)能能力和規(guī)模將不是關(guān)鍵的競爭優(yōu)勢，公司經(jīng)營業(yè)績主要取決于需求景氣。由于行業(yè)產(chǎn)能的特點(diǎn)，企業(yè)均為以銷定產(chǎn)。投資者需要避免兩個誤區(qū)，一是因?yàn)樾袠I(yè)擴(kuò)產(chǎn)較多就簡單判斷產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，行業(yè)將不景氣；二是簡單將企業(yè)產(chǎn)能增長與產(chǎn)量增長同比看待，容易高估公司增速。相反應(yīng)該更多關(guān)注客戶需求和訂單上，只有景氣的需求才能釋放產(chǎn)能。3、下游客戶產(chǎn)量仍然增長，輸送帶需求穩(wěn)定雖然輸送帶下游行業(yè)鋼鐵、水泥和煤炭目前都比較低迷，但是輸送帶的需求仍然是增長的。主要原因有三。第一，鋼鐵和水泥等行業(yè)目前雖然不景氣，但是產(chǎn)量仍然處于增長。輸送帶為易耗品，只要客戶產(chǎn)量維持在一定水平上，需求就不會減少。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1~6月份，我國水泥總產(chǎn)量10.96億噸，同比增長9.7%；1-5月上半年全國產(chǎn)鋼3.89億噸，同比增長7.4%；第二，輸送帶行業(yè)龍頭公司的主要客戶為大型企業(yè)，在行業(yè)不景氣的情況下，大型企業(yè)的開工率仍然能夠保持。例如，雖然1~6月份全國累計產(chǎn)煤17.9億噸，同比減少6800萬噸，下降3.7%，但是行業(yè)不景氣影響的主要是小煤礦，高端輸送帶的主要客戶為大型煤礦。這些客戶的產(chǎn)量仍然保持增長，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)表明，1~5月份國有重點(diǎn)煤礦企業(yè)的產(chǎn)量同比增長了1.9%。第三，我國還處于正在發(fā)展的工業(yè)化國家，生產(chǎn)的機(jī)械化和流水線化也會帶動輸送帶需求增加。隨著生產(chǎn)方式的發(fā)展，輸送帶適用的范圍越來越廣泛，也帶動需求的增長。根據(jù)橡膠工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年1~6月份，全國輸送帶產(chǎn)量增長5%。二、關(guān)鍵競爭力是質(zhì)量和品牌，優(yōu)勢企業(yè)集中度提升1、高端領(lǐng)域進(jìn)入壁壘高普通輸送帶領(lǐng)域進(jìn)入壁壘相對低，但高端輸送帶進(jìn)入壁壘很高。一條年產(chǎn)200萬平米普通輸送帶生產(chǎn)線的投資約為800萬元左右，生產(chǎn)相對容易；而高端輸送帶生產(chǎn)線投資較高，同樣產(chǎn)能的高性能鋼絲繩芯輸送帶生產(chǎn)線的投資在5000萬元左右。此外高端產(chǎn)品對耐磨、阻燃、防靜電、耐高溫、高強(qiáng)力等產(chǎn)品性能常常有特殊要求，企業(yè)必須具備相應(yīng)的技術(shù)積累和研發(fā)能力。2、大企業(yè)和小企業(yè)經(jīng)營模式顯著不同行業(yè)內(nèi)大企業(yè)和小企業(yè)生存方式有顯著的差別。小企業(yè)由于缺少相應(yīng)的研發(fā)和技術(shù)，難以進(jìn)入高端市場，僅能生產(chǎn)出低端的產(chǎn)品，定位在區(qū)域市場的低端客戶，并采用低價競爭策略。由于訂單和盈利的波動性，小企業(yè)經(jīng)常是根據(jù)訂單階段性地開工。而大型企業(yè)定位于全國市場，主要靠綜合實(shí)力競爭，由于訂單來源廣泛，能夠保持持續(xù)的開工率，因?yàn)槠放菩蜗筝^好，常常能保持一定的議價能力。3、客戶越發(fā)關(guān)注質(zhì)量和品牌高端輸送帶客戶十分關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量，對價格不敏感。他們采購輸送帶的特點(diǎn)如下：①對產(chǎn)品質(zhì)量極為關(guān)注，因?yàn)楦咚龠\(yùn)轉(zhuǎn)的流水線而言，縮短待機(jī)和停工時間，保證安全性極為重要；②對價格不敏感，輸送帶成本相再生產(chǎn)成本占比一般都低于2%；③采購慣例是與大型輸送帶企業(yè)簽訂年度協(xié)議，采購以備品備件為主，議價力度較小。如果輸送帶出現(xiàn)質(zhì)量問題將給客戶帶來難以估量的損失，例如2020年準(zhǔn)噶爾露天煤礦發(fā)生輸送帶斷裂，造成停產(chǎn)兩周；此外，如果造成礦山著火或者爆炸，其造成的人員和財產(chǎn)損失更是難以估量的。4、優(yōu)勢企業(yè)集中度提升由于客戶對產(chǎn)品質(zhì)量的重視，優(yōu)勢企業(yè)集中度不斷提升。國內(nèi)輸送帶行業(yè)大規(guī)模發(fā)展只有不到20年的歷史，在過去市場高速增長，商業(yè)環(huán)境不規(guī)范的時期，一度曾經(jīng)有接近千家小企業(yè)進(jìn)入這個行業(yè)，使行業(yè)進(jìn)入低端的完全競爭的態(tài)勢。隨著客戶需求的變化，從早期生產(chǎn)低端、同質(zhì)化產(chǎn)品，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾暜a(chǎn)品性價比、質(zhì)量和品牌，那些具備研發(fā)能力、生產(chǎn)工藝先進(jìn)和產(chǎn)品質(zhì)量領(lǐng)先的大企業(yè)優(yōu)勢越發(fā)明顯。據(jù)統(tǒng)計，行業(yè)前10名企業(yè)市場占有率從2018年47%提升到2022年58%，5年中行業(yè)集中度提高了11%。下表為中國橡膠協(xié)會膠管膠帶分會根據(jù)專家打分排出的輸送帶行業(yè)十強(qiáng)。三、橡膠大跌，盈利顯著改善1、天膠集中成熟，價格大幅下跌輸送帶生產(chǎn)成本中變化最大的因素是橡膠，包括天然橡膠和合成橡膠。天然橡膠，是指從橡膠樹上采集的天然膠乳，經(jīng)過凝固、干燥等加工工序而制成的彈性固狀物，主要成分為聚異戊二烯。天然橡膠全球產(chǎn)地主要是東南亞的泰國、印度尼西亞和馬來西亞，這三個國家總產(chǎn)量約占全球的72%。天然橡膠有65%~70%用于輪胎制造。2015年由于橡膠價格大幅上漲，東南亞大面積種植的橡膠樹，這些橡膠樹經(jīng)過7年左右時間成熟，集中在2021~2022年成熟。導(dǎo)致最近兩年天然橡膠供給量大幅增長。加上輪胎需求低迷，天然橡膠大幅下跌，2021年均價為25290元/噸，同比2020年均價34060元/噸，下跌26%，2022年1~8月份均價為20830元/噸，同比2021年又下降了18%，截至8月26日，天然橡膠價格維持在19600元/噸，低于上半年均價。由于東南亞新投產(chǎn)的橡膠供給不會短時間消失