會計財務管理專業(yè) 廣東中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

緒論研究背景與研究意義自1978年改革開放以來，直到今年已有四十二年。這四十二年里市場經濟的發(fā)展大勢，使得中小企業(yè)迅速發(fā)展，時至今日已成為市場經濟發(fā)展的重要組成部分。如今絕大部分與群眾生活息息相關的民生產品是中小企業(yè)生產銷售的，據相關機構統(tǒng)計2019年中小企業(yè)數量已占據全國公司總數的96%以上，廣大中小企業(yè)奉獻了超過一半的稅收、百分之七十的技術創(chuàng)新和百分之八十的就業(yè)、五分之三的GDP，是增加就業(yè)、改善人民民生、促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要推動器，,經濟影響越發(fā)顯著。但我國市場化經濟發(fā)展不過40余年，仍存在諸多問題尚未解決。其中中小企業(yè)的融資貴融資難的問題越來越突出。時至今日，融資問題已經成為中小企業(yè)成長發(fā)展的關鍵瓶頸。中小企業(yè)融資問題一邊是由于規(guī)模小、抗風險能力低、管理制度簡陋等自身原因導致融資艱難，一邊是由于中小企業(yè)因自身體量小、經濟影響薄弱曾長期被地方各級政府所忽視。近幾年來，黨和政府對于中小企業(yè)的重視程度不斷上升，二零一八年，習近平總書記重申要著手解決中小企業(yè)融資難融資貴問題。對此，廣東政府出臺各種扶持政策有效緩解了其融資窘境，但如何將好的政策方針真正落實到地方落實到中小企業(yè)，成為諸多學者的研究重點。廣東省作為全國經濟發(fā)展的排頭羊，省內中小企業(yè)發(fā)展十分的活躍，數量眾多已達到七百多萬家占全省企業(yè)規(guī)模九十六以上，妥當解決好中小企業(yè)融資問題，將有利于安穩(wěn)推動社會經濟發(fā)展的眾多細胞——中小企業(yè)，有利于促進中小企業(yè)更好發(fā)展，更快發(fā)展，更有利于發(fā)揮經濟推動力，創(chuàng)新源泉的作用。為此，本文立足于廣東地區(qū)中小企業(yè)融資情況，從最近幾年出臺的政策和中小企業(yè)的實際情況出發(fā)，研究國家政策和廣東地方出臺相關政策對融資難問題的影響，并對中小企業(yè)融資難的成因進行多角度分析，并試圖在不涉及銀行信用評估體系、中小企業(yè)結構性變革的情況下對中小企業(yè)融資難題提出切實可行的措施來。國內外文獻綜述本文以中小企業(yè)融資相關理論為基礎,結合廣東地區(qū)政策落實情況，試圖闡述廣東中小企業(yè)目前融資狀況，以及由于政策帶來的影響。在分析現(xiàn)有廣東中小企業(yè)融資問題現(xiàn)狀的前提下，提出一些新的可行的措施或建議來。目前，在研究中小企業(yè)融資問題領域中有一個重要基礎理論，這個理論是由莫迪格利安妮(Modiglian)和米勒(Miller)（1958）提出的，即MM理論,也稱作資本結構無關論。此理論是建立在嚴苛基礎前提條件在現(xiàn)實的經營運行過程中，這種假設不可能實現(xiàn)，有眾多的阻礙因素，但對研究仍有很大的參考價值。在研究中小企業(yè)融資難原因中，國內外學者從各自的角度出發(fā)，闡明各自的觀點。Jensen和Meckling則認為存在“代理成本”主要從企業(yè)所有者與經營者之間的利益關系進行分析并詳細研究債權人和所有者之間的關系，進而來分析對資本結構方面的作用和影響。Myers（1984）在統(tǒng)計觀察的基礎上，提出啄食次序假說。這種假說認為企業(yè)融資次序上往往先內部融資，再進行債券、股票等外部融資。Stiglitz和Weiss（1981）提出信貸匹配理論。Jayaratre和strahan提出規(guī)模匹配理論。林毅夫、李永軍（2001）在《中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資》從銀行的角度出發(fā)，寫道：“大型金融機構天生不適合為中小企業(yè)服務，大力發(fā)展中小金融機構是解決中小企業(yè)企業(yè)融資難問題的根本出路”。這種觀點成為近幾年我國的主流觀點,被眾多學者認可并在此進行研究證實。而部分學者從中小企業(yè)本身角度出發(fā)，研究得出融資難是因為中小企業(yè)本身特點如：規(guī)模小、內部結構簡陋、信用記錄不足等。韋祖榮（2019）認為中小企業(yè)平均存續(xù)期短、普遍經營不善、規(guī)范性管理不到位、抗風險能力弱是導致中小企業(yè)融資難的原因。朱碧湖（2013）針對廣東中小企業(yè)，從中小企業(yè)視角和金融視角分析。金融視角具體分析認為其原因為：1.存在金融抑制，中小企業(yè)融資需求約束效應2.風險難于轉嫁。融資相關理論定義和中小企業(yè)融資概述融資的相關定義融資，通俗的講就是借錢。但在這里的融資其主體多為企業(yè)，也可以進一步地說，企業(yè)因資金短缺或擴展需要，為了公司的正常經營需要，從某種渠道，采用某種方式來滿足資金的供應來的一種財務管理行為。中小企業(yè)企業(yè)主要融資方式與渠道直接融資和間接融資，是企業(yè)融資方式一般主流劃分。直接融資，又稱直接金融，英文名稱“directfinancing”，是指資金供給者與融資者，相互之間直接進行協(xié)議或者在金融市場上前者購買后者發(fā)行的有價證券，將貨幣資金提供給融資者，從而完成資金融通的過程。直接融資的基本特點是，擁有暫時閑置資金的單位和需要資金的單位直接進行資金融通，不經過任何中介環(huán)節(jié)。間接融資是指“資金供給者——中介——融資者”模式，由于經過金融中介，供給者與融資者之間沒有直接聯(lián)系。從實際流程上看，通過存款,或通過購買中介機構發(fā)行的銀行、信托、保險等相關產品，資金供應一方先提供他們暫時閑置的資金,然后這些金融中介機構再以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買發(fā)行的證券融資單位，從而為這些融資單位提供資金的過程。其特點是都經過金融中介機構來融資。一般而言，融資資金來源被稱為融資渠道，主要的融資渠道有兩種:外部渠道和內部渠道。外部渠道是指從企業(yè)外部或與法人無關的法人和個人融的資金的一種形式。外部融資可融資規(guī)模較內部融資大，來源廣，一般需要正式的企業(yè)背調和金融審核?？煞帚y行貸款、接受風險投資，發(fā)行股票等。其中銀行貸款可以分為抵押貸款、擔保貸款、質押貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等多種形式。優(yōu)點是銀行貸款的利率相對比較低，是很多初創(chuàng)企業(yè)和中小企業(yè)的選擇，缺點是這種形式的融資對于申請企業(yè)的要求相對較高。而對于風險投資（VentureCapital），一般來說，風險投資家在進行風險投資時具有偏好，偏重有高新技術特點、經營模式可快速推廣的企業(yè)。對于中小企業(yè)來說，風險投資不是主流的融資渠道，有相當大的部分企業(yè)是不受風險投資的青睞的。另外，風險投資一般會有要求：企業(yè)若接受風險投資一般需要出讓部分股權以獲取融資。這對于很多中小企業(yè)所有者來說無疑是一次艱難的抉擇。而發(fā)行股票對公司要求很高，在數量眾多的中小企業(yè)中能擁有發(fā)行股票的公司鳳毛麟角，對于大多數中小企業(yè)來說是可望不可及的。一般我們所說的中小企業(yè)融資難融資貴就是因為中小企業(yè)在外部融資時的困難。由于企業(yè)在發(fā)展的過程中所需的資金量越來越多，內部資金已經不能滿足企業(yè)正常發(fā)展需要，若不引入外部資金企業(yè)發(fā)展速度將受到抑制或者錯失機遇，進而落后于同行業(yè)甚至被打壓破產。內部融資是指企業(yè)內部而不是依賴于其他單位所提供的資金，由企業(yè)自身所累積未分配利潤籌集投資項目所需要的資金的行為。與外部融資相比，由于使用的是企業(yè)內部的資金，無需對外部單位負責，資金使用更加靈活。內部融資的取得是由企業(yè)自身決定的，但內部融資能力及其增長受到盈利能力、凈資產規(guī)模和未來收益預期等多方面的制約。單靠內部融資是注定無法支持企業(yè)的擴張和發(fā)展。中小企業(yè)定義中小企業(yè)在不同國家有不同的定義，因此厘定中小企業(yè)的劃分與界定是有必要的。根據國家統(tǒng)計局印發(fā)《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法（2017）》的通知，我國對于中小企業(yè)的劃分依據大體上有三個指標：營業(yè)收入、從業(yè)人員、資產總額，并對于不同行業(yè)分別制定不同的指標和水平。表1統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分標準（見下頁）數據來源：國家統(tǒng)計局廣東中小企業(yè)發(fā)展和融資相關現(xiàn)狀廣東中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀廣東省位處我國東南部地區(qū)，自改革開放以來，由于地理、人文社會、經濟、政策等諸多優(yōu)勢一直穩(wěn)當改革開放的頭排羊。根據相關統(tǒng)計數據顯示，廣東全省的地區(qū)生產總值在2018年已經達到97277.77億元，基本接近十萬億元大關。同時，廣東中小企業(yè)的數量已經超過七百萬多家，占全省企業(yè)總規(guī)模的百分之九十六左右，早在2015年，廣東以中小企業(yè)為主的民營企業(yè)貢獻的GDP的比重已經達到百分之五十三，時至今日這個比重仍在上升。而從區(qū)域看，中小企業(yè)主集中于珠三角地區(qū)，而在珠三角中又主要集中分布在深圳、廣州、東莞、珠海、佛山等地。珠三角地區(qū)生產總值占全省比重已經達到百分之八十以上，粵東為6.6%、粵西為7.4%、粵北山區(qū)為5.8%?？梢?，廣東企業(yè)主要分布在珠三角地區(qū)，區(qū)域經濟發(fā)展不平衡。表22011年廣東中小企業(yè)數量分布比例估算深圳東莞廣州佛山其他36%23%20%18%13%數據來源：《珠三角小企業(yè)經營與融資現(xiàn)狀調研報告》CMRC中國經濟觀察.2011-10-29在就業(yè)人數上，中小企業(yè)占比也較大。廣東民營企業(yè)在2019年上半年所有的從業(yè)員工大約在三千七百多萬人，新增就業(yè)達一百六十多萬人，占全省就業(yè)人員的十分之七以上；在稅收上，民營企業(yè)的納稅金額達到七千四百多億元，占廣東全省稅收比重已經接近一半，為百分之四十六點六。廣東中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中小企業(yè)資金滿足度較低，融資金額有限據廣東省金融局的相關調研數據表示，超過一半的企業(yè)資金鏈壓力大；高達百分之八十二點三的企業(yè)具有融資意愿，其中急需融資，資金空缺額度超過百分之三十以上的企業(yè)為百分之十八點六，超過百分之九十的企業(yè)表示融資目標沒有達成。近幾年，隨著中央支持中小企業(yè)發(fā)展的聲音越來越響亮，廣東政府力爭第一，積極發(fā)布各項扶持中小企業(yè)融資的政策，有效緩解了中小企業(yè)融資壓力。但由于諸多新措施實施不久，中小企業(yè)融資情況未發(fā)生根本性質的改變，對于眾多中小企業(yè)特別是處于非珠三角的中小企業(yè)來說，融資情況還是不容樂觀。新措施仍需經過時間的檢驗，看是否真正落地，是否能真正解決中小企業(yè)融資難題。融資渠道狹窄主要是內部融資。由于中小企業(yè)往往處在初創(chuàng)期和發(fā)展期，企業(yè)發(fā)展前途未知。金融機構對中小企業(yè)的顧慮很大進而限制對中小企業(yè)的放款，而使用內部融資的過程并不會耗費太多的成本使用起來相對便捷，中小企業(yè)被迫選擇內部融資。我省大多中小企業(yè)特別是初創(chuàng)企業(yè)其主要的資金來源于企業(yè)家個人和向親友籌集的資金，部分是企業(yè)內部盈余資金。民間融資仍占較大比例。民間融資屬于“非正式融資”的一部分。由于我國現(xiàn)代金融發(fā)展歷史不長遠，自上個世紀九十年代以來不過短短三十幾年而已，導致各種融資工具和金融行業(yè)發(fā)展還處在襁褓時期極度不完善，進而使得能滿足各中小企業(yè)融資需求的正規(guī)性金融機構十分缺乏。廣東中小企業(yè)在正式融資的缺位下，只能使用民間融資，久而久之民間融資規(guī)模越發(fā)增大，所以作者認為完全有必要單獨領出民間金融部分，而非泛泛的稱之為“非正式金融”。目前，廣東的一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和處在非珠三角區(qū)域的粵東、粵北、粵西的融資首選仍是民間融資。在進行民間融資時，優(yōu)點是程序相對簡單，放款快，缺點是只適用于小規(guī)模融資和利率過高。一般而言，企業(yè)民間借貸月利率在2%至4%的占60%，比銀行同一期限貸款利率高出不到4個百分點左右銀行貸款、發(fā)行債券等常見融資手段對于中小企業(yè)來說仍存在較大阻礙，其原因是信息不透明、對銀行融資知識的不了解、缺少抵押物等中小企業(yè)固有的弊端。一般，金融機構貸款利率根據央行利率為基準上下浮動。目前，央行商貸基準利率如下表：表3貸款利率表數據來源：中國人民銀行廣東對中小企業(yè)融資相關扶持措施與政策中小企業(yè)融資平臺正式上線2020年開年，廣東省中小企業(yè)融資平臺正式上線發(fā)布，這在全國范圍屬于首創(chuàng)，又一次領先全國其他各省。它意味著政府親自下場，不再只是發(fā)布一些文件，提供一些政策優(yōu)惠，而是針對融資難根源之一，即信息不對稱，應用政府權威打通擴寬銀行和企業(yè)的信息渠道，使金融和科技深度融合，為助力解決廣東中小企業(yè)融資難題提供網上平臺和技術支持。對中小企業(yè)來說，不用提供大量企業(yè)紙質資料給金融機構并進行長達一個多月的審核等待，平臺上企業(yè)與金融機構直接信息交互，可以為企業(yè)平均減少3%的融資成本和融資時間。而對金融機構來說，企業(yè)的“畫像”鮮明清楚，主營業(yè)務、物流、稅務、產品評價、現(xiàn)金流、社保、人力資源、管理現(xiàn)狀等一系列經營數據清晰地呈現(xiàn)在金融機構的面前，金融機構也敢于放款廣東出臺22條措施支持中小企業(yè)融資2019年6月份，廣東省政府在相關會議上，研究并支持中小企業(yè)融資相關安排。會議審議并原則上批準了廣東省支持中小企業(yè)融資的一系列政策措施，出臺22條扶持利好的有關政策和措施。為解決中小企業(yè)的信息不對稱問題，政府統(tǒng)籌協(xié)調全部各項經濟數據和信息，打造廣東中小企業(yè)信用評價體系。其主要內容是：要增加間接融資中信用貸款的比例，疏通打通中小企業(yè)融資的信息障礙門檻障礙，要求有效運用各種政策工具和低成本資金以此來減少企業(yè)融資壓力，充分利用金融技術提高融資效率。開展高中低的資本市場體系以滿足不同層次企業(yè)的不同融資需求，把中小企業(yè)直接融資渠道不斷拓寬。把中小企業(yè)融資服務體系進一步完備，以此來提高廣東區(qū)域金融服務水平。廣東省新增14個國家級公共服務示范平臺近期，工業(yè)和信息化部發(fā)布2019年“國家中小企業(yè)公共服務示范平臺”名單，在全國一百九十多個新增平臺中廣東占據其中十四個，直到現(xiàn)在，廣東省國家級平臺已達四十四個，省級平臺也已經將近三百個，數量均居全國前列。公共服務可以為中小微企業(yè)解決經營過程中的實際問題，助力中小微企業(yè)高質量發(fā)展。表4.44個國家級示范平臺分布情況表單位：個省直廣州深圳珠海佛山東莞中山江門韶關梅州46154434211數據來源：廣東省工業(yè)和信息化廳（/zxqy3242/content/post_2863699.html）廣東中小企業(yè)融資難的成因探究與及解決建議和措施廣東中小企業(yè)融資難的成因探究在現(xiàn)階段國內外中小企業(yè)融資問題都是老大難，廣東根據自身情況，打通中小企業(yè)與金融機構的信息流通通道，在2020年初正式上線中小企業(yè)融資平臺，對于緩解中小企業(yè)融資難題效果初步顯現(xiàn)，但是離真正解決問題還有相當一段很漫長的路要走。對此，有必要回頭審視探究中小企業(yè)融資難的原因內在原因——中小企業(yè)融資能力低下一個企業(yè)的融資能力取決于諸多方面。但從整體高度來說可以分為兩個方面：企業(yè)硬實力和企業(yè)軟實力。企業(yè)的硬實力中的“硬”主要是指看得見摸的著，企業(yè)硬實力就是指看得見摸的著的東西，如：資產規(guī)模，包括實物資產、金融資產等。本文所說的資產規(guī)模是指企業(yè)可以長期掌控的總資產而不單指企業(yè)擁有所有權的資產（當然企業(yè)擁有所有權的資產在金融機構眼中更有含金量）。一個企業(yè)的資產規(guī)模越大就意味著企業(yè)更有償還能力，銀行等金融機構往往更愿意貸出更多的資金給企業(yè)?？傊?，企業(yè)資產規(guī)模的大小影響著融資規(guī)模的大小。企業(yè)軟實力中的“軟”是指看不見摸不著的東西，如：無形的企業(yè)精神、公司制度、員工風貌、企業(yè)文化、發(fā)展?jié)摿Φ纫幌盗杏绊懫髽I(yè)發(fā)展的無形的東西。一個企業(yè)如果擁有良好的履約文化和記錄，擁有強大活力頑強拼搏的企業(yè)奮斗精神，擁有健全的財務制度、管理制度，擁有良好的遠大發(fā)展前景，金融機構就會松開“錢袋子”，放松還款期限，延長還款期甚至降低貸款利率。硬實力和軟實力不是相互獨立的，而是相互聯(lián)系相互影響的。例如：某A中小企業(yè)由于設備落后，產品次品率高（硬實力不夠強）導致給客戶的貨物沒有達到合同的要求進而違約了（軟實力遭受損害），A企業(yè)不僅在客戶留下不好的印象且損耗了企業(yè)成本進而拖累企業(yè)的發(fā)展（反過來影響硬實力）這導致企業(yè)中小企業(yè)的硬實力和軟實力往往均不達標，在金融機構看來，向這樣的企業(yè)放款，無疑風險極高。特別是在廣東珠三角區(qū)域的有一部分勞動密集型中小企業(yè)是順著改革開放的福利——承接大量訂單，一直發(fā)展過來的，這些企業(yè)沒有轉型升級的意愿或說能力，同時廣東部分企業(yè)是租用的廠房和設備，在國家經濟高速發(fā)展的時候這些企業(yè)還可以持續(xù)發(fā)展，但隨著國家發(fā)展增速趨于穩(wěn)定加之在2020年初爆發(fā)新冠肺炎疫情，使得這部分中小企業(yè)無以為繼，資金流通壓力加劇。外部原因雖然中小企業(yè)自身種種弊端是導致中小企業(yè)出現(xiàn)融資困境根本原因，但外部原因的因素影響也不可忽略。廣東相關利好政策尚未得到普遍推廣以廣東省中小企業(yè)融資平臺的數據為例，自平臺上線以來一共有4469次企業(yè)申請融資，917563萬元企業(yè)申請融資，677個融資產品。這些數據與廣東700萬家中小企業(yè)的體量不相匹配，以一家中小企業(yè)申請一次融資粗略計算申請率不足千分之一。雖然這與融資平臺剛上線不久有關，但是各地方政府推廣力度有很大關系。從廣東各地市中小企業(yè)的融資情況反饋來看，處于非珠三角地區(qū)的中小企業(yè)在融資時大多沒有享受到政策優(yōu)惠，從各方面數據顯示，這些中小企業(yè)一般符合政策門檻，屬于應扶持的企業(yè)，但在這些中小企業(yè)融資時，卻沒有享受政策的扶持?？梢娬卟]有得到很好推廣。融資門檻高，民間借貸成為選擇長期以來，由于金融機構對企業(yè)貸款策略重心在于中大型企業(yè)，而且各銀行機構對中小企業(yè)的定義不完全相同而且其定義門檻標準也較高，這也導致了眾多貸款額度在一百萬以下的中小企業(yè)，就成了金融機構扶持中小企業(yè)融資政策的盲區(qū)。在這種背景中，這部分企業(yè)為了融資需求只能從民間融資，只能經受著比正規(guī)金融銀行機構更高的貸款利率。信用貸款比例少，貸款抵押仍是不少企業(yè)的唯一選擇部分能從銀行機構融到資金的企業(yè)，融資之路也不是一帆風順。企業(yè)在融資時需要進行資產抵押。目前，廣東各銀行對于資產的可抵押程度不完全一致，但普遍低于企業(yè)自身的預期。這導致兩個結果，一是企業(yè)為獲得更大的融資需要“貨比三家”，在多家金融機構反復商談切磋，增加了企業(yè)融資成本還拖延了融資時間。二是，企業(yè)能被銀行接受承認的資產比例不高，只有小部分資產才可以作為資產抵押，導致所融到的資金沒有達到企業(yè)預期的規(guī)模。融資擔保體系尚不健全為企業(yè)融資擔保自身就具有很高的風險，另外政府的相關部門對融資擔保法律法規(guī)完善度不夠高，還不能很好的對標實際中小企業(yè)融資現(xiàn)況和擔保行業(yè)發(fā)展情況，擔保行業(yè)在實際經營發(fā)展過程中出現(xiàn)了很多現(xiàn)有法規(guī)法律所不適用不合理或者直接沒有相應的規(guī)定，這直接讓擔保行業(yè)在作為第三方擔保時存在極大的風險，抑制了擔保行業(yè)的發(fā)展，也致使企業(yè)進行擔保融資時舉步維艱。對于中小企業(yè)融資方面的建議和措施推動各項利好政策推廣落實破解中小企業(yè)融資困境不能停留在紙面上，而是要強化落地，深入到廣東各地市小微企業(yè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中去。在現(xiàn)實實際情況中，國家政府和廣東省政府不是沒有出臺相關政策扶持中小企業(yè)融資，但不少中小企業(yè)對此知之甚少，相關基層機構不知道在哪，該找誰辦理，怎么辦，符不符合要求，一概不知。至此，政府應以更加主動的姿態(tài)推動政策落實，明確具體責任單位具體責任人，加緊制定中小企業(yè)融資政策相關實施細則，進一步統(tǒng)籌相關信息渠道，組織基層人員培訓，各銀行基層人員應有積極主動告知企業(yè)相關融資扶持政策和措施的義務。加大對中小企業(yè)的重視程度中國政府和相關機構在出臺制定一些融資政策時，大部分時候考慮了農業(yè)、工業(yè)、服務業(yè)之分，考慮了民營、國企之分，在具體點，考慮行業(yè)之分如：房地產行業(yè)、餐飲業(yè)、影視業(yè)等，卻大都沒有區(qū)分考慮企業(yè)規(guī)模大小。在國家年度統(tǒng)計報告中甚至都沒有統(tǒng)計中小企業(yè)的相關數據就可體現(xiàn)一般。在很多時候由于中小企業(yè)單獨個體影響不如大型企業(yè)，政府優(yōu)待或者直白的說偏袒大型企業(yè)。中小企業(yè)在經營時由于政府的“歧視”導致隱形成本、固定成本比大型企業(yè)高，這固然有規(guī)模效應的影響，但政府的“歧視”無疑加劇了規(guī)模效應。推廣“供應鏈金融”融資模式近年來，銀行紛紛推出供應鏈金融，以解決中小企業(yè)的融資問題。這為解決中小企業(yè)融資問題開辟了新的途徑。供應鏈金融的本質是銀行通過整合自身廣泛多元的信息來源和自己強有力的資金供應，選定某個核心企業(yè)，用銀行的優(yōu)勢為其護航，使一個企業(yè)的不可控風險轉變?yōu)檎麄€供應鏈可控分險,之所以能做到這點，是因為銀行可以統(tǒng)籌信息和資本的雙重優(yōu)勢有效解決信息不對稱的不利影響，從而有效降低融資風險,這對銀行和企業(yè)無疑提供一個很好的融資前提和基礎。推廣“供應鏈金融”融資模式，可以增加企業(yè)在銀行的信用，一旦信用度提高，有利于降低融資風險，提高信用貸款比例，緩解企業(yè)融資“貴”、“難”的壓力中小企業(yè)要加強自身的信用管理建設信用管理不僅是自身對他人誠信的管理同時還是把控他人對自己誠信的管理，體現(xiàn)在企業(yè)就是：維護好企業(yè)信譽遵守契約精神和把控客戶、供應商等有業(yè)務聯(lián)系的企業(yè)的信用審批。在具體的經營業(yè)務中，廣東中小企業(yè)要妥善經營企業(yè)形象，把目光放長遠不要為了眼前之利毀了企業(yè)信譽，同時應該強化應收賬款的財務管理和監(jiān)督管理。對于小企業(yè)要建立完善的應收賬款管理制度，把控賬期時間長度，前期信用審核，及時與對方聯(lián)系，對于達到警惕臨界點的賬款應做到及時上報并快速作出相對應的措施。加強對中小金融機構規(guī)范化發(fā)展中小型金融機構由于一般只為本市本省服務，對處于本市本省的中小企業(yè)的經營情況調查擁有得天獨厚的優(yōu)勢自然就很適應中小企業(yè)，且中小型地方金融機構與中小企業(yè)地位相對平等，雙方溝通意愿強，互信基礎厚，有利減少溝通成本和信用成本。廣東目前已經有一批中小型金融機構在廣東各地市成立經營，但從現(xiàn)實看中小金融機構發(fā)展并不好，并未很好的服務對接中小企業(yè)融資需求，導致中小企業(yè)融資依舊困難重重。因此必然存在某些不利因素影響。從現(xiàn)實反饋的信息來看，中小企業(yè)面對諸多類型，魚龍混雜的融資機構，并不知道哪些機構是正規(guī)還是不正規(guī)，這家好還是哪家好。中小企業(yè)如果要尋求中小金融機構融資，第一道關就是該找哪家中小金融機構，它們判斷挑選金融機構的標準往往是其他中小企業(yè)（如它的供應商、客戶、同行）融資反饋，對中小金融機構真實情況不甚了解，在尋求融資時往往吃了很多苦頭付出很多成本還沒有達到自己的融資目標。因此為了“中小金融機構對勾中小企業(yè)”模式有效地落實，政府應對小型金融機構發(fā)展進行引導管制，加強對中小金融機構的資質審查，出臺相關法律法規(guī)，使其規(guī)范化，正規(guī)化。健全融資擔保體系為了進一步降低融資風險，提高銀行等金融機構的貸款意愿程度，健全融資擔保體系也是一個很好的措施。對此，政府應該采取措施推動融資擔保相關法律法規(guī)建設，規(guī)范融資擔保行業(yè)發(fā)展，推廣融資擔保深入廣東各地市而不是局限于珠三角地區(qū)，向粵西（湛江、茂名、云浮等），粵北山區(qū)（清遠、韶關、河源等）粵東（梅州、潮州等）的中小企業(yè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展。同時，豐富融資擔保各級層次，構建“國家融資擔?；稹≡贀９尽腥谫Y擔?；稹菍ＴO的融資擔保機構+貸款機構”模式，并進一步完善中小企業(yè)信用擔保體系，利用政策性擔保撬動更大規(guī)模商業(yè)融資。參考文獻[1]張捷,王霄.中小企業(yè)金融成長周期與融資結構變化[J].世界經濟,2002(09):63-70.[2]林毅夫,李永軍.中