中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司償付能力分析-保險(xiǎn)-金融-畢業(yè)論文

實(shí)用文檔文檔均為word文檔，下載后可直接編輯使用亦可打印緒論 11.1選題的背景 11.2研究的目的和意義 21.3研究方法與思路 21.4中國(guó)人民保險(xiǎn)公司介紹 32保險(xiǎn)公司償付能力理論概述 42.1保險(xiǎn)行業(yè)償付能力影響因素 42.2保險(xiǎn)行業(yè)償付能力指標(biāo)分類 53中國(guó)人民保險(xiǎn)公司償付能力指標(biāo)分析 83.1償付能力綜合分析 83.2中國(guó)人民保險(xiǎn)公司償付能力不足原因綜合分析 254中國(guó)人民保險(xiǎn)公司償付能力不足的對(duì)策 264.1提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率 264.2提高經(jīng)營(yíng)管理能力 264.3完善再保險(xiǎn)體系 274.4加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新工作 274.5加強(qiáng)償付能力的動(dòng)態(tài)監(jiān)管 28結(jié)論 29致謝 30參考文獻(xiàn) 311緒論選題的背景由于經(jīng)濟(jì)問題的頻繁出現(xiàn)，所以大家越來越重視風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移自身風(fēng)險(xiǎn)的行為也越來越多,購買保險(xiǎn)的行為也越來越普遍。保險(xiǎn)是通過合同的方式收取保險(xiǎn)費(fèi)，在被保險(xiǎn)人有風(fēng)險(xiǎn)時(shí)讓其得以被補(bǔ)償?shù)男袠I(yè)。保險(xiǎn)公司就是要保證投保人的利益不受損壞，最重要的就是保證公司可以順利經(jīng)營(yíng)下去，因?yàn)橐坏┕窘?jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，那么任何事物都得不到保障，保險(xiǎn)公司償付能力危機(jī)就會(huì)出現(xiàn)。因此，保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的具體情況具體分析問題，防范巨大風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，使得經(jīng)營(yíng)能力提高，確保公司可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)，還可以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷提高，社會(huì)持續(xù)進(jìn)步。保險(xiǎn)公司獲得資金就要肩負(fù)債務(wù)，而其償還公司內(nèi)部債務(wù)能力的大小就是用償付能力來表示，保險(xiǎn)人具有足夠的能力，來履行其賠償責(zé)任的能力。現(xiàn)代保險(xiǎn)的核心監(jiān)管是償付能力監(jiān)管，其實(shí)質(zhì)是以充足的資本儲(chǔ)備吸收未來風(fēng)險(xiǎn)的損失。近年來，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展與保費(fèi)收入呈正比例增長(zhǎng)的形式，但是，整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也不斷地暴露出來，償付能力不足的情況也不斷出現(xiàn)在市場(chǎng)中。充足的償付能力是公司的良好表現(xiàn)，是保障被保險(xiǎn)人根本利益的能力，也是保險(xiǎn)公司可持續(xù)發(fā)展的前提和保障[1]。一般情況下，保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力就是企業(yè)自己的的資本來償還，承擔(dān)公司所受委托人的相關(guān)的責(zé)任或者債務(wù)的能力，這個(gè)參數(shù)值是可以衡量企業(yè)在整個(gè)行業(yè)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況處在何等水平，并且，企業(yè)不能承受正常的的賠付規(guī)模時(shí)它所具備的支付能力也是用該參量表示，如果償付能力指標(biāo)的數(shù)值足夠大的話，就說明企業(yè)的償付狀態(tài)好，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定且正常。由此可見，這個(gè)參數(shù)不僅是是觀察保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否良好，保險(xiǎn)行業(yè)是否處于良好發(fā)展的標(biāo)志，還是幫助投保人選擇保險(xiǎn)公司確保自身利益是否被保障的重要參考。無論是中國(guó)還是世界上其他國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都將其作為一項(xiàng)很監(jiān)管指標(biāo)來監(jiān)測(cè)管理保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)[2]?，F(xiàn)下，市場(chǎng)越來越開放，世界經(jīng)濟(jì)金融形式不穩(wěn)定，保險(xiǎn)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)也越來越大，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)在發(fā)展的道路上困難重重，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)本身帶有先天性的弱勢(shì)，出現(xiàn)的時(shí)間晚，行業(yè)內(nèi)的制度不夠全面、完善等都是當(dāng)下保險(xiǎn)市場(chǎng)中存在的問題。因此，保險(xiǎn)公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力監(jiān)管是企業(yè)得以良好發(fā)展的重中之重。中國(guó)保監(jiān)會(huì)是監(jiān)督保險(xiǎn)企業(yè)行為規(guī)范的部門，它有著全方位監(jiān)督保險(xiǎn)企業(yè)償付能力的職責(zé)，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施全方面的監(jiān)督，該將保險(xiǎn)行業(yè)的償付能力指標(biāo)控制在一個(gè)可行的范圍內(nèi)，才能促進(jìn)對(duì)保險(xiǎn)也不斷進(jìn)步與發(fā)展，才能保證被保險(xiǎn)人的利益并提高他們的生活質(zhì)量。1.2研究的目的和意義通過評(píng)價(jià)和分析償付能力水平來強(qiáng)化保險(xiǎn)公司的內(nèi)部管理，因此可以使公司可持續(xù)發(fā)展，獲得更多的利潤(rùn)，進(jìn)一步提升償付能力。從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的角度看，這是保險(xiǎn)業(yè)在發(fā)展過程中必然面對(duì)的問題，也是急需解決的問題[3]。對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)來說，保險(xiǎn)企業(yè)若想在行業(yè)內(nèi)占有一席之地，就必須有足夠支撐起企業(yè)正常發(fā)展的償付能力水平，這樣不但保證了自身的正常運(yùn)營(yíng)還履行了賠付保民保險(xiǎn)金的義務(wù)，這樣，保險(xiǎn)行業(yè)才能加快步伐，追趕發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)行業(yè)水平。此篇文章在研究了人保的償付能力之后，找出了自己存在的問題，讓公司更了解自己處于何種狀況。如果想要深入了解保險(xiǎn)這個(gè)行業(yè)，就要依靠監(jiān)管部門監(jiān)管到的保險(xiǎn)公司的行為，了解了這個(gè)行業(yè)之后，才能根據(jù)問題制定對(duì)策，落實(shí)下去，積極實(shí)施。并找相關(guān)部門協(xié)助他們解決發(fā)展過程中所遇到的問題，從而大大的降低保險(xiǎn)企業(yè)償付能力不足問題的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)繼續(xù)向前。而企業(yè)自身更應(yīng)該重視償付情況的變化，要增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的各方面能力，不斷地優(yōu)化企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)，并提高企業(yè)的償付能力，尤其要意識(shí)到該能力的重要性，不僅僅是對(duì)自身而言，還涉及相關(guān)行業(yè)的發(fā)展甚至影響到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要加強(qiáng)推動(dòng)他們?cè)诖朔矫娴墓芾韀4]。此文主要是以中國(guó)人保公司作為研究對(duì)象，深入的研究我國(guó)當(dāng)今市場(chǎng)環(huán)境下綜合類保險(xiǎn)公司的發(fā)展?fàn)顩r，通過該公司的償付能力指標(biāo)研究其償付能力的高低，然后對(duì)癥下藥給出對(duì)策，這非常有利于促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。1.3研究方法與思路a）比較分析法一是把人保公司的長(zhǎng)、短期償付能力進(jìn)行比較，計(jì)算公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)得到相應(yīng)參數(shù)并分類，分析究竟有哪些方面會(huì)影響公司償付能力，非常有利于公司的良好持續(xù)發(fā)展。二是比較了我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上能力較強(qiáng)，口碑良好的幾家保險(xiǎn)公司償付能力狀況。通過細(xì)致的分析和比較這幾家公司的異同，對(duì)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的不同方面深入分析，以點(diǎn)帶面，看此行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，找出了提高保險(xiǎn)公司利潤(rùn)的關(guān)鍵所在，讓本公司不論是償付能力，還是自己的價(jià)值方面都可以有所提高。b）定量和定性分析結(jié)合研究?jī)敻赌芰Φ乃钄?shù)據(jù)是來自人保、平安、新華這三家公司的年報(bào)，并采用圖表結(jié)合的形式，在這一環(huán)節(jié)中，就用了定量的方法。采用定性的方法對(duì)人保公司的指標(biāo)分析結(jié)果進(jìn)行了總結(jié)和分析。本文分析了產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因。找出中國(guó)人保集團(tuán)身上存在的問題，并根據(jù)問題找到解決辦法。c）理論結(jié)合實(shí)際法此文的第二節(jié)主要是對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)理論給出具體的解釋，主要是說明了一下保險(xiǎn)公司的基本理論，指出了可以往哪個(gè)方向研究，并對(duì)一些關(guān)鍵性詞語進(jìn)行了解釋，其中包含有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、應(yīng)收保費(fèi)率、退保率、分保率等多種盈利指標(biāo)。針對(duì)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析得出提高其償付能力的相關(guān)措施，通過對(duì)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司等綜合保險(xiǎn)公司進(jìn)行充分研究，并運(yùn)用理論知識(shí)進(jìn)行了分析。1.4中國(guó)人民保險(xiǎn)公司介紹中國(guó)人名保險(xiǎn)公司簡(jiǎn)稱中國(guó)人保，它與新中國(guó)共同出現(xiàn)，成立了將近七十余年，它是我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的開創(chuàng)者和奠基人，它在七十年的發(fā)展歷程中，始終沒有忘記“人民保險(xiǎn)、服務(wù)人民”的初心，它覆蓋城鄉(xiāng)網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)，積極服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，公司在發(fā)展過程中遇到了許多的困難，但人保的領(lǐng)導(dǎo)與員工的團(tuán)結(jié)一心、努力奮斗，困難被一一克服。在公司的發(fā)展過程中經(jīng)歷了數(shù)次變革，在一二年，人保公司在香港上市并成為了企業(yè)在海外整體上市的第一人，一八年人保公司在上海證券交易所有上市，又完成了集團(tuán)的一大輝煌創(chuàng)舉并成為了AH聯(lián)合上市的金融企業(yè)。人保公司包含著眾多的子公司，中人財(cái)險(xiǎn)、中國(guó)人壽險(xiǎn)在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)方面十分出色，其他公司也都是業(yè)內(nèi)的佼佼者，公司旗下的專業(yè)子公司共同打造了業(yè)務(wù)范圍廣、全保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)與非保險(xiǎn)領(lǐng)域有機(jī)結(jié)合的綜合性保險(xiǎn)公司——中國(guó)人保集團(tuán)股份有限公司。中國(guó)人民財(cái)險(xiǎn)公司也上市，而且因?yàn)樯鲜械臅r(shí)間早的優(yōu)勢(shì)，成為了中國(guó)內(nèi)地最大的財(cái)險(xiǎn)公司，而中國(guó)人民健康保險(xiǎn)公司，在當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)業(yè)并不發(fā)達(dá)的狀況下，憑借其專業(yè)性，在健康保險(xiǎn)領(lǐng)域茁壯成長(zhǎng)，開辟此種險(xiǎn)型的先河，在此領(lǐng)域內(nèi)專業(yè)度高、實(shí)力強(qiáng)，而中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司堅(jiān)定不移地推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展創(chuàng)新戰(zhàn)略,作為領(lǐng)頭羊帶動(dòng)企業(yè)向前發(fā)展，人保公司在各個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域中協(xié)調(diào)前進(jìn)，相互促進(jìn)，積極發(fā)展。因此，人保公司發(fā)展形式越來越好，規(guī)模越來越大。2保險(xiǎn)公司償付能力理論概述2.1保險(xiǎn)行業(yè)償付能力影響因素每個(gè)行業(yè)與每個(gè)行業(yè)的特點(diǎn)都不一樣，同樣，保險(xiǎn)行業(yè)也有自己的特征。而決定它的特征的就有償付能力，并且很多因素也都影響著償付能力的水平。2.1.1資本金資本進(jìn)是指公司通過官方認(rèn)證獲得審批所承認(rèn)的公司資金。資本金決定著公司的償付能力，也制約保險(xiǎn)公司的承保能力[5]。此參數(shù)是企業(yè)得以審核批準(zhǔn)成立的關(guān)鍵。充足的資金是保險(xiǎn)公司成立的基本要素。充足的資金足以維持保險(xiǎn)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)、不斷獲利。我國(guó)保險(xiǎn)法規(guī)定，其注冊(cè)資本金不能少于2億元，它的功能是確保公司的早期運(yùn)作。保險(xiǎn)公司在剛剛進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，因其處于一種對(duì)市場(chǎng)陌生的狀態(tài)，在其發(fā)展中市場(chǎng)占有量小、保費(fèi)收入低、業(yè)務(wù)量小都是公司開始時(shí)遇到的問題。要想讓公司前段時(shí)期健康發(fā)展，就要從公司中提取大量的資本金，來支付各種費(fèi)用。在一方面就是，流動(dòng)資金不能夠償還流動(dòng)負(fù)債的時(shí)候，企業(yè)的資本金就發(fā)揮其救濟(jì)作用。2.1.2各項(xiàng)準(zhǔn)備金和保障基金投保人所支付的保險(xiǎn)費(fèi)并不能全部拿去投資，要拿出一部分作為企業(yè)的負(fù)債，這就是準(zhǔn)備金的由來。這么做的原因就是讓保險(xiǎn)企業(yè)有能力承擔(dān)賠償，所以根據(jù)相關(guān)部門的要求，用于負(fù)債的準(zhǔn)備金要被保留下來。以保險(xiǎn)精算部門和保險(xiǎn)監(jiān)管部門的規(guī)定，保險(xiǎn)公司要有充足的這兩項(xiàng)資金，為了能及時(shí)的履行責(zé)任、承擔(dān)義務(wù)。如果準(zhǔn)備金準(zhǔn)備的不夠充足，當(dāng)意外發(fā)生的時(shí)候，保險(xiǎn)公司處理問題不及時(shí)，賠款不到位，那么直接影響的就是企業(yè)的償付能力，一旦它出現(xiàn)下降，對(duì)企業(yè)來說出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就會(huì)變大。一家正常規(guī)范的保險(xiǎn)企業(yè)，要以遵守業(yè)內(nèi)相關(guān)的規(guī)章制度和行為法則為大前提，在公司內(nèi)部以及上級(jí)監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)督下，合法合理合規(guī)的提取責(zé)任準(zhǔn)備金，盡自己最大的努力來規(guī)避企業(yè)出現(xiàn)償付危機(jī)[6]。2.1.3投資收益與資金運(yùn)用狀況企業(yè)投資獲得的收益、資金如何運(yùn)用在公司發(fā)展的過程中起著非常關(guān)鍵的作用，它是保險(xiǎn)企業(yè)的筋骨，起著非常重要的支撐作用。無論是在當(dāng)下的中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，還是縱觀全世界的保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)金就是行業(yè)的心臟，保險(xiǎn)金與保險(xiǎn)行業(yè)早已血脈相連，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展形勢(shì)就是承保業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)共同發(fā)揮作用。保險(xiǎn)金為保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展提供著源源不斷動(dòng)力。正如摩根斯坦利所說：“投資是保險(xiǎn)行業(yè)的核心人物，沒有投資就等于沒有保險(xiǎn)行業(yè)，沒有保險(xiǎn)投資整個(gè)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)是不能維持下去[7]?！?.1.4再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)的意思是保險(xiǎn)人先簽署原保險(xiǎn)合同，然后在此基礎(chǔ)之上再簽訂一份保險(xiǎn)合同，這樣做的目的就是對(duì)其他的保險(xiǎn)人進(jìn)行相關(guān)的保險(xiǎn)活動(dòng)，以達(dá)到承擔(dān)保險(xiǎn)人所承擔(dān)的部分風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的作用。“原保險(xiǎn)”是再保險(xiǎn)的根基，發(fā)揮著很大的作用，保險(xiǎn)人在經(jīng)營(yíng)中需要分散風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就需要再保險(xiǎn)了。再保險(xiǎn)活動(dòng)有一方分出業(yè)務(wù)，另一方接受業(yè)務(wù)，我們將前者稱為原保險(xiǎn)人，也可以叫分出公司，后者就是再保險(xiǎn)人，還稱分保險(xiǎn)接受人。再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要目的，就是通過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移來分散風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)因?yàn)槭鹿侍卮鬀]能及時(shí)賠償，這個(gè)時(shí)候就需要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來穩(wěn)定局面。保費(fèi)被分出多的話，分散的風(fēng)險(xiǎn)越多，從而保障其償付能力[8]。2.2保險(xiǎn)行業(yè)償付能力指標(biāo)分類在分析償付能力的時(shí)候，資本充足率作為一項(xiàng)綜合性的指標(biāo)，發(fā)揮著重要的判斷作用。它保障保險(xiǎn)企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)和健康發(fā)展，也可以通過它觀察保險(xiǎn)公司是不是有較高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，它主要包含兩個(gè)方面，一是實(shí)際資本，二是最低資本。實(shí)際資本就是認(rèn)可資產(chǎn)和認(rèn)可負(fù)債的差。最低資本是由上級(jí)主管部門制定的，是保險(xiǎn)公司要遵守的最基本的要求，它所保證的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的時(shí)候也有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，資本充足率大，償付能力強(qiáng)。中國(guó)人保公司嚴(yán)格遵守保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，公司的資本比率達(dá)符合相關(guān)部門要求，因此保險(xiǎn)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力要想增強(qiáng)，就要盡自己最大努力提高該數(shù)值。資本充足率是下面研究?jī)?nèi)容的基礎(chǔ)，接下來就詳細(xì)解釋保險(xiǎn)公司的償付能力指標(biāo)。2.2.1短期償付能力分析指標(biāo)該指標(biāo)看的是流動(dòng)資金是什么樣的，它的表現(xiàn)形式是資產(chǎn)與負(fù)債的差，它反映公司最近的償付狀態(tài)是不是良好。到目前為止，就保險(xiǎn)企業(yè)償付能力分析來說，生成現(xiàn)金和償還債務(wù)的能力就是短期償付能力指標(biāo)所需要衡量的。一般說的短期指的是不超過一年，資金流動(dòng)性對(duì)保險(xiǎn)業(yè)是十分重要的，如果說流動(dòng)性低，那么被保險(xiǎn)人的利益就不能得到保障。在分析這一能力時(shí)必須要結(jié)合企業(yè)的相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來看公司的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。a）資產(chǎn)利潤(rùn)率該指標(biāo)是判斷保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)水平的，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)利潤(rùn)率呈正相關(guān)性。該項(xiàng)指標(biāo)越高的話，說明保險(xiǎn)企業(yè)獲得的利潤(rùn)越大。因此，保險(xiǎn)企業(yè)收益就會(huì)明顯升高，資本金增大，經(jīng)營(yíng)水平越來越高。資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均余額b）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率這個(gè)指標(biāo)衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，其主要是由保險(xiǎn)公司投資所的得到回報(bào)計(jì)算出來，保險(xiǎn)公司的投資效益，公司對(duì)于成本的控制能力這是由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映的，一般情況下，此項(xiàng)參數(shù)越高，則公司的成本控制能力就越強(qiáng)并且投資回報(bào)率也會(huì)越高，這樣，公司的償付能力就會(huì)越來越強(qiáng)。c）保費(fèi)收入增長(zhǎng)率這項(xiàng)指標(biāo)是有針對(duì)性的來反映保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品在市場(chǎng)中的占有情況，及企業(yè)最近的經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，此參數(shù)準(zhǔn)確、精細(xì)的反映出產(chǎn)品的售出情況，數(shù)值越大，償付能力就越強(qiáng)。d）應(yīng)收保費(fèi)率保險(xiǎn)公司到年底，沒有收回的公司的變現(xiàn)費(fèi)用來用應(yīng)收保費(fèi)率表示，該指標(biāo)反應(yīng)的是公司的催收效率，應(yīng)收保費(fèi)率越高，這樣一來公司的資金流動(dòng)性會(huì)受到一定的變化，償付能力也會(huì)相應(yīng)的有些浮動(dòng)。所以，要使公司得以良好的發(fā)展，就需要將參數(shù)應(yīng)控制在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)。e）退保率退保率是分析保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平的一個(gè)重要指標(biāo)，這個(gè)參數(shù)與企業(yè)發(fā)展是否穩(wěn)定有關(guān)，它極大的說明這保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)是處于何種水平，這個(gè)參數(shù)的數(shù)值越大，該公司的償付能力就會(huì)越弱。2.2.2長(zhǎng)期償付能力分析指標(biāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品具有長(zhǎng)期性，其中大部分產(chǎn)品有在十年以上的保質(zhì)期，有些可以維持更多年。它所展現(xiàn)的是長(zhǎng)時(shí)間的，債務(wù)與收入之間的差值，一般這種情況下，企業(yè)就應(yīng)該要重視公司的長(zhǎng)期的支付能力。所以，我們就需要結(jié)合長(zhǎng)期償付能力來深入研究分析公司的經(jīng)營(yíng)狀況。a）凈資產(chǎn)收入比率該指標(biāo)可以說明保險(xiǎn)公司擁有多少資本金，相關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能不能被保險(xiǎn)公司承擔(dān)，這個(gè)參數(shù)越小的話，就是說保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的迅速，進(jìn)而就會(huì)導(dǎo)致資本鏈崩潰，償付能力越來越差。b）凈資產(chǎn)收益率企業(yè)投資收入與投資規(guī)模之比與這一指數(shù)相對(duì)應(yīng)。凈收益中投資資產(chǎn)的是將公司財(cái)務(wù)報(bào)表中期初總額的數(shù)值與期末總額的數(shù)值相加取平均值后得到此數(shù)值，此項(xiàng)參數(shù)會(huì)極大地影響到企業(yè)，數(shù)值越大，則賺取利潤(rùn)能力就越好，償付水平就會(huì)提高，應(yīng)該加強(qiáng)提升這方面的指標(biāo)數(shù)值。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)c）分保率這個(gè)數(shù)值看出的是企業(yè)的再保險(xiǎn)是怎發(fā)展的。當(dāng)一個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)再簽訂了一份合同之后，將其中的部分業(yè)務(wù)拿出來與其他企業(yè)合作進(jìn)行，再簽一份合作時(shí)用的合同。這樣一來，風(fēng)險(xiǎn)就被分散到了四面八方，風(fēng)險(xiǎn)一小，企業(yè)發(fā)展就穩(wěn)定了。由此可見，這個(gè)數(shù)值高的話，就意味著保險(xiǎn)公司的償付水平低。分保率=分出保費(fèi)/保費(fèi)收入*100％d）凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率由凈資產(chǎn)的增長(zhǎng)率可以看出，保險(xiǎn)公司的股東們的權(quán)益是怎樣變化的，因?yàn)閮糍Y產(chǎn)本身就是所有者權(quán)益的一部分。還可以看出企業(yè)的凈資產(chǎn)是如何變化的。e）實(shí)際償付能力額度變化率該指標(biāo)反映的是企業(yè)的資本變動(dòng)狀況，也就是變現(xiàn)資本與債務(wù)的差，變現(xiàn)資本數(shù)值大的話，表明了實(shí)際變現(xiàn)的能力就強(qiáng)，償付能力就強(qiáng)。該指標(biāo)是本年實(shí)際償還額度與去年實(shí)際償還額度做差然后在比上去年實(shí)際償還額度所得出的數(shù)值。圖2.1保險(xiǎn)公司償付能力指標(biāo)體系圖3中國(guó)人民保險(xiǎn)公司償付能力指標(biāo)分析3.1償付能力綜合分析查找三家險(xiǎn)企的償付能力年度報(bào)告，提取相關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算出數(shù)值，其結(jié)果如下表。表3.1

中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2016—2018年償付能力充足率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年實(shí)際資本（百萬元）287,3571,290,268225,299最低資本（百萬元）89,869596,23882,072資本充足率（％）319.57216.40274.432017年實(shí)際資本（百萬元）251,9831,146,865196,528最低資本（百萬元）84,323533,73569,733資本充足率（％）298.83214.88281.832016年實(shí)際資本（百萬元）222,890533,710182,616最低資本（百萬元）78,518236,30464,917資本充足率（％）283.87225.86281.30圖3.SEQ圖\*ARABIC1償付能力充足率由上可得：人保和平安是綜合類保險(xiǎn)公司,在這方面二者的償付能力充足率的可比性強(qiáng)，可以看出人保比平安的償付能力強(qiáng)，新華保險(xiǎn)的償付能力充足率則低于人保，高于平安。中國(guó)人保近年來償付能力充足率呈相對(duì)穩(wěn)定上升趨勢(shì)，中國(guó)平安近三年償付能力充足率變化不大，新華保險(xiǎn)近年來略有降低但變化不明顯。人保公司和它們相比較來說處在一個(gè)較高的水平。這三家公司的此項(xiàng)指標(biāo)均已符合業(yè)內(nèi)的相關(guān)規(guī)定，此值高于百分之百就屬于正常的水平，通過比較分析法得出，中國(guó)人保近三年的償付能力充足率較高，公司運(yùn)營(yíng)總狀態(tài)良好。償付能力充足率又叫做資本充足率，此項(xiàng)指標(biāo)的高低由公司的產(chǎn)品在市場(chǎng)中所占的比例、業(yè)務(wù)的組合情況還有公司內(nèi)部的資金配置等來決定的。中國(guó)人保公司是與祖國(guó)同齡的老牌保險(xiǎn)公司，上市時(shí)間比較早，而平安保險(xiǎn)和新華保險(xiǎn)雖然也是上市公司，但其市場(chǎng)占有率遠(yuǎn)不如實(shí)力雄厚的的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司，中國(guó)人保的市場(chǎng)占有率領(lǐng)先于其他兩家公司，在保險(xiǎn)行業(yè)也是頂呱呱的，所以人們?cè)谑袌?chǎng)上選擇中國(guó)人保的產(chǎn)品非常的多，這樣一來，公司從外界吸收的資本量就大，所以償付能力充足率指數(shù)就非常高。人保公司幾十年的發(fā)展?fàn)顩r都很好，所以其自身具有相對(duì)較多的資本金，資金運(yùn)用部門發(fā)揮其職能，可變現(xiàn)的資產(chǎn)較多，投資較多，資金配置相對(duì)較合理，其綜合償付能力近幾年相對(duì)比較穩(wěn)定。但是其旗下的壽險(xiǎn)公司卻略低于新華壽險(xiǎn)。像人保這樣的公司包含著許多種類的保險(xiǎn)，不同的保險(xiǎn)之間有不同的特征，計(jì)量的方式也不一樣，因此他們所對(duì)應(yīng)的償付能力也不盡相同，中國(guó)人保與中國(guó)平安都含有財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、車險(xiǎn)等等，這兩家公司屬于保險(xiǎn)行業(yè)中的綜合類保險(xiǎn)公司。從險(xiǎn)企的綜合性角度來看，人保要比平安稍高，而新華保險(xiǎn)公司中的壽險(xiǎn)類產(chǎn)品做的比較突出，保險(xiǎn)產(chǎn)品種類少，是導(dǎo)致其償付能力充足率較低的原因。要想公司不斷前進(jìn)，償付能力就要不斷加強(qiáng)。3.1.1短期償付能力指標(biāo)分析3.1.1.1資產(chǎn)利潤(rùn)率根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，計(jì)算出資產(chǎn)利潤(rùn)率，如下圖表所示。表3.2中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2016—2018年資產(chǎn)利潤(rùn)率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年凈利潤(rùn)（百萬元）18,715120,4527,922資產(chǎn)平均余額（百萬元）1,009,7986,818,018722,102資產(chǎn)利潤(rùn)率（％）1.851.771.092017年凈利潤(rùn)（百萬元）23,05199,9785,384資產(chǎn)平均余額（百萬元）960,0286，034,989704,728資產(chǎn)利潤(rùn)率（％）2.401.670.762016年凈利潤(rùn)（百萬元）20,68172,3684,943資產(chǎn)平均余額（百萬元）887,8095,171,031679,871資產(chǎn)利潤(rùn)率（％）2.321.400.73圖3.2資產(chǎn)利潤(rùn)率用上表和圖可以反映出來：新華保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)利潤(rùn)率是最低的，但其一直處于穩(wěn)定的上升趨勢(shì)；中國(guó)平安則處于持中狀態(tài)，近三年來其資產(chǎn)利潤(rùn)率一直持續(xù)上升，呈較穩(wěn)定的增長(zhǎng)狀態(tài)；而中國(guó)人保在這三年較其他兩家公司資產(chǎn)利潤(rùn)率雖然最高，但增長(zhǎng)狀況及其不穩(wěn)定，2016-2017年處于增長(zhǎng)狀態(tài)，但2017-2018年去處于相對(duì)較大的下降狀態(tài)，在2018年其資產(chǎn)利潤(rùn)率數(shù)值與中國(guó)平安相差無幾。這三家險(xiǎn)企的率都比較低，中國(guó)人保整體經(jīng)營(yíng)狀況不是很穩(wěn)定且效益不大，公司旗下的子公司經(jīng)營(yíng)狀態(tài)相對(duì)來說不是很好，其次是公司資產(chǎn)的運(yùn)用，沒有獲得很高的收益。主要原因是中國(guó)人保近年來的凈利潤(rùn)有所下降，再加上公司的業(yè)務(wù)涉及的范圍面很廣，車險(xiǎn)、壽險(xiǎn)，健康險(xiǎn)等客戶群體比較分散，面向各種人群，因此不確定性比較強(qiáng)，利潤(rùn)收益不是很穩(wěn)定。其次是對(duì)于資金的運(yùn)用方面存在一定的問題，一八年中國(guó)人保公司減少了資產(chǎn)交易類債券的投資，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)較上年末下降13.5%，公司的投資收益較2017年也下降了14.4%。所以作為綜合性的保險(xiǎn)公司，中國(guó)人保應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)旗下子公司的管理，應(yīng)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，加大非標(biāo)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)與配置，對(duì)企業(yè)的管理進(jìn)行相應(yīng)的改善，并且要做好資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，合理投資，把握經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的投資機(jī)遇，迎接新挑戰(zhàn)。3.1.1.2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率根據(jù)公司財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算出該指標(biāo)，結(jié)果如下。表3.3

中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2014—2016年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年?duì)I業(yè)利潤(rùn)（百萬元）27,456163,33810,615保費(fèi)收入（百萬元）498,611719,556122,280營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（％）5.5122.708.682017年?duì)I業(yè)利潤(rùn)（百萬元）23,769134,7587,501保費(fèi)收入（百萬元）476,444605,035109,294營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（％）4.9922.276.862016年?duì)I業(yè)利潤(rùn)（百萬元）25,72293,3686,465保費(fèi)收入（百萬元）439,813469,555112,560營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（％）5.8519.885.74圖3.3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率圖3.3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率通過著三家公司的數(shù)據(jù)所計(jì)算得出：三家險(xiǎn)企的該項(xiàng)指數(shù)的差別不小，近三年來其數(shù)值都有變化，但所變化的范圍不同。中國(guó)平安的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率最好也最穩(wěn)定。公司的盈利能力狀況的好壞，綜合的承保效益的強(qiáng)弱等就是由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率此指標(biāo)來表現(xiàn)的。通過上面的圖表可以看出人保公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率比較低，而且還處在一個(gè)下降的趨勢(shì)，公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍與其有直接的關(guān)系。相對(duì)于中國(guó)平安來說，二者都是綜合性保險(xiǎn)公司，中國(guó)人保采取高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略，大幅度壓縮了中短期業(yè)務(wù)規(guī)模，并且在人身險(xiǎn)行業(yè)受到大環(huán)境影響，年金型保險(xiǎn)產(chǎn)品銷量大幅下降，中國(guó)平安一直處于一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，其業(yè)務(wù)規(guī)模一直相對(duì)均衡，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先綜合性保險(xiǎn)公司里做的很好的公司，再加上近年來平安的產(chǎn)品創(chuàng)新不斷增強(qiáng)，宣傳力度大且業(yè)務(wù)量不斷增多，旗下的公司也發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定，從而就保障了公司的的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加。3.1.1.3保費(fèi)收入增長(zhǎng)率通過財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，計(jì)算該指標(biāo)，結(jié)果如下。表3.4中國(guó)人保、中國(guó)平安和新華保險(xiǎn)2016—2018年保費(fèi)收入增長(zhǎng)率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年上年保費(fèi)收入（百萬元）476,444605,035109,294本年保費(fèi)收入（百萬元）498,611719,556122,280保費(fèi)收入增長(zhǎng)率（％）4.6518.9311.892017年上年保費(fèi)收入（百萬元）439,813469,555112,560本年保費(fèi)收入（百萬元）476,444605,035109,294保費(fèi)收入增長(zhǎng)率（％）8.3328.85-2.902016年上年保費(fèi)收入（百萬元）388,210386,012111，859本年保費(fèi)收入（百萬元）439,813469,555112，560保費(fèi)收入增長(zhǎng)率（％）13.2921.640.63圖3.4保費(fèi)收入增長(zhǎng)率根據(jù)以上的數(shù)據(jù)和折線圖就能明顯看出：上面幾家公司這三年的保費(fèi)收入增長(zhǎng)率變化幅度起伏性很大，一家保險(xiǎn)公司要想在業(yè)內(nèi)穩(wěn)定發(fā)展，就要獲得足夠的保費(fèi)收入，它是保證公司一直生存下去的關(guān)鍵性因素，也是判別企業(yè)在近一段時(shí)間內(nèi)的、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的好壞，這三家保險(xiǎn)企業(yè)的保費(fèi)增長(zhǎng)率指標(biāo)差距非常大，而中國(guó)人保的該項(xiàng)指標(biāo)近三年來逐年下降，也表現(xiàn)出了企業(yè)近幾年來的經(jīng)營(yíng)水平不是很穩(wěn)定。相對(duì)于新華保險(xiǎn)這種專業(yè)的壽險(xiǎn)公司，中國(guó)人保的針對(duì)性相對(duì)較低，其子公司多，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)子公司現(xiàn)金流的檢測(cè)和預(yù)警強(qiáng)度不夠，銷售體系專業(yè)性相對(duì)較低，公司也有保險(xiǎn)企業(yè)里具有的常見問題，最開始是對(duì)于客戶的發(fā)展接觸缺乏主動(dòng)性，客戶群的范圍有局限性；接下來，公司的業(yè)務(wù)人員不知道去關(guān)心客戶，不知道去主動(dòng)與客戶交流；最后就是公司員工對(duì)于客戶的理賠不及時(shí)，維護(hù)專業(yè)度低。與新華人壽相比，人保公司對(duì)其較多的險(xiǎn)種管理不夠精細(xì)化。而與中國(guó)平安等綜合性保險(xiǎn)公司比較，差距在與投資收益較少，保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力太大，因此公司的保費(fèi)收入就不夠充足。中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的該項(xiàng)參數(shù)的數(shù)值有些在百分之十以下，不合標(biāo)準(zhǔn)，所以應(yīng)采取措施，例如加強(qiáng)各種銷售層的管理，增強(qiáng)產(chǎn)品認(rèn)可度等。3.1.1.4應(yīng)收保費(fèi)由公司的財(cái)務(wù)報(bào)表提取數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)行相應(yīng)計(jì)算，得出以下表中的數(shù)據(jù)，入下所示。表3.5

中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2016—2018年應(yīng)收保費(fèi)率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年應(yīng)收保費(fèi)（百萬元）29,62767,1502,307保費(fèi)收入（百萬元）498,611719,556122,286應(yīng)收保費(fèi)率（％）5.949.331.922017年應(yīng)收保費(fèi)（百萬元）19,50645,6942,338保費(fèi)收入（百萬元）476,444605,035109,294應(yīng)收保費(fèi)率（％）4.097.552.142016年應(yīng)收保費(fèi)（百萬元）12,65835,3251,846保費(fèi)收入（百萬元）439,813469,555112,560應(yīng)收保費(fèi)率（％）2.887.521.64圖3.5應(yīng)收保費(fèi)率通過觀察以上表格和折線圖，得出：人保公司在這三年來每一年所對(duì)應(yīng)的的應(yīng)收保費(fèi)率比平安公司都低，但與新華保險(xiǎn)相比則稍微高一些，但新華保險(xiǎn)自身針對(duì)壽險(xiǎn)，針對(duì)性強(qiáng)，應(yīng)收保費(fèi)相對(duì)來說少。深入的比較分析就得出了人保公司在單位年限內(nèi)催收保費(fèi)的工作還是很及時(shí)的。中國(guó)人保作為綜合性保險(xiǎn)公司，其應(yīng)收保費(fèi)比相平安這樣的綜合性保險(xiǎn)公司數(shù)值就略低，但是保費(fèi)收入隨著應(yīng)收保費(fèi)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，是正比例的關(guān)系。企業(yè)不僅要做好催收保費(fèi)，還要獲得更多的保費(fèi)收入，多提高效益，讓公司的發(fā)展越來越好。3.1.1.5退保率通過三家險(xiǎn)企的年度報(bào)告，提取報(bào)告中的退保率數(shù)字，得以下圖表。表3.6

中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2016—2018年退保率（%）項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年4.691.304.802017年4.131.505.202016年3.541.406.90圖3.6退保率由以上數(shù)據(jù)得出：這幾家公司2018年退保率數(shù)值大小排名是：新華保險(xiǎn)大于中國(guó)人保大于中國(guó)平安，人保公司的退保情況不如平安的狀態(tài)良好。中國(guó)人保公司的該項(xiàng)參數(shù)在一直上升，新華保險(xiǎn)則在一直下降。究其原因：第一是因?yàn)楣井a(chǎn)品不夠完美，不能夠充分地吸引人們來購買公司的產(chǎn)品，客戶對(duì)其選擇的產(chǎn)品的滿意度低，退保率的數(shù)值就很高。第二，員工的虛榮心和功利心很強(qiáng)，他們往往為了自身賺取更多的錢，會(huì)不擇手段的的業(yè)績(jī)，他們甚至?xí)褂猛其N人情單、自保單的方法，這樣下去，業(yè)務(wù)量會(huì)在一時(shí)之間劇增，但過了該時(shí)段會(huì)帶來退保的行為就會(huì)劇增，從而導(dǎo)致退保率的提高。退保率小于百分之五才能夠促進(jìn)企業(yè)的正常發(fā)展，才能夠讓公司得以良好發(fā)展，所以，三家公司應(yīng)將該項(xiàng)指標(biāo)重視起來，降低該項(xiàng)指標(biāo)。3.1.2長(zhǎng)期償付能力指標(biāo)分析3.1.2.1凈資產(chǎn)收入比率提取財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算出保險(xiǎn)公司的凈資產(chǎn)收入比率，結(jié)果如下。表3.7

中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2016—2018年凈資產(chǎn)收入比率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年凈資產(chǎn)（百萬元）205,426683,64365,596保費(fèi)收入（百萬元）498,611719,556122,286凈資產(chǎn)收入比率（％）41.2095.0153.642017年凈資產(chǎn)（百萬元）185,959587,91762,723保費(fèi)收入（百萬元）476,444605,035109.294凈資產(chǎn)收入比率（％）39.0397.1758.302016年凈資產(chǎn)（百萬元）170,152486,46159,125保費(fèi)收入（百萬元）439,812469,555112,560凈資產(chǎn)收入比率（％）38.68103.6052.53圖3.7凈資產(chǎn)收入比率以上數(shù)據(jù)顯示：三家公司的凈資產(chǎn)收入比率只有平安處于達(dá)標(biāo)狀態(tài)，在正常范圍內(nèi)，百分之八十左右。人保公司近年來的該指標(biāo)比其他的兩家公司要低，這就反映出了公司在發(fā)展過程中的問題，在公司的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過快，但是公司自身資本是一定量的，這就很容易導(dǎo)致公司的資本需求與業(yè)務(wù)在共同發(fā)展過程中出現(xiàn)矛盾，更甚者就會(huì)導(dǎo)致公司資本崩潰，這樣投保人的權(quán)益必然受到損害，公司的發(fā)展也會(huì)受到阻礙。公司的資本是有限的，這就限制保險(xiǎn)公司快速擴(kuò)張發(fā)展，這也表現(xiàn)出了保險(xiǎn)公司的問題所在，公司的資金運(yùn)用部門對(duì)資金的籌劃安排不合理、不明確、不細(xì)致。還有就是公司業(yè)務(wù)部門之間溝通交流很少，部門與部門之間連接性不強(qiáng)，缺乏對(duì)于業(yè)務(wù)的詳細(xì)分析能力，監(jiān)管和控制。這些就致使該指標(biāo)不能達(dá)到合理范圍內(nèi)。3.1.2.2凈資產(chǎn)收益率提取公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，分析計(jì)算得出具體的結(jié)果，如下所示。表3.8中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2016—2018年凈資產(chǎn)收益率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年凈利潤(rùn)（百萬元）120,452120,4527,923凈資產(chǎn)（百萬元）683,643683,64365,596凈資產(chǎn)收益率（％）3.6917.6212.072017年凈利潤(rùn)（百萬元）32,75299，9785,384凈資產(chǎn)（百萬元）325,310587,91763,723凈資產(chǎn)收益率（％）10.0717.018.452016年凈利潤(rùn)（百萬元）19,58572，3684,943凈資產(chǎn)（百萬元）307,648486,46159,125凈資產(chǎn)收益率（％）6.3714.888.36圖3.8凈資產(chǎn)收益率從上可得：中國(guó)平安的資產(chǎn)收益率在這三家公司中是最高的，處于相對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，新華保險(xiǎn)公司逐年上升，中國(guó)人保公司的凈資產(chǎn)收益率也呈增長(zhǎng)狀態(tài)但相對(duì)來說不是很穩(wěn)定，雖然三家公司的凈資產(chǎn)收益率在這三年都處于增長(zhǎng)的狀態(tài)，但是對(duì)企業(yè)的發(fā)展并沒有起到促進(jìn)作用，公司的資金除了起到對(duì)被保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)的功能以外，還有一部分資金要進(jìn)行投資，而投資所獲得的收益就是用該指標(biāo)表示，該指標(biāo)越大，投資回報(bào)越高，公司收益越大。此數(shù)值小的原因是以下幾點(diǎn)：保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用方式和方法都有問題，中國(guó)人保企業(yè)資金在大額存款和債權(quán)投資上的比例較大，股權(quán)或者房地產(chǎn)投資的資金用運(yùn)用比例較小，三家企業(yè)投資組合類似，但是平安運(yùn)用在后者的比率較多些。三家保險(xiǎn)公司的短期類投資的所占比例較大，投資或獲得的回報(bào)會(huì)比較低。不同公司的投資資產(chǎn)總額也是不同的，人保有十幾萬億的資產(chǎn)，平安有七點(diǎn)多萬億資產(chǎn)，新華人壽則有七千多億元的投資資產(chǎn)，人保公司的總資產(chǎn)比新華和平安要多，長(zhǎng)期投資所占比例略高于短期是導(dǎo)致中國(guó)人保凈投資收益率偏低的原因。要想獲得高投資收益，險(xiǎn)企就要做到：（1）投資合理化，在進(jìn)行投資時(shí)，決策人員應(yīng)全面科學(xué)的考慮，有了足夠充分地依據(jù)后在合適的時(shí)間進(jìn)行投資；（2）分期的對(duì)投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，不斷優(yōu)化其結(jié)構(gòu)，保障投資高效益；（3）通過拓寬資金投資渠道獲取更多的企業(yè)資金。3.1.2.3分保率通過財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得以下計(jì)算結(jié)果。表3.9

中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2016—2018年分保率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年分出保費(fèi)（百萬元）29,62319,4171,932保費(fèi)收入（百萬元）498,611719,556122,286分保率（％）5.942.701.582017年分出保費(fèi)（百萬元）27,87017,4201,264保費(fèi)收入（百萬元）476,444605,035109,294分保率（％）5.852.881.152016年分出保費(fèi)（百萬元）32,74917,827936保費(fèi)收入（百萬元）439,813496,555112,560分保率（％）7.453.800.83圖3.9分保率根據(jù)以上信息可得：這幾家保險(xiǎn)公司的該項(xiàng)指標(biāo)逐漸下降，下降的范圍不盡相同，中國(guó)人保的分保率在近三年雖然也有所下降，但是它依然是這里面分保率數(shù)值最高的，從此可以看出，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司具有一定的穩(wěn)定性，其次是中國(guó)平安，最小的是新華保險(xiǎn)。分保率就是保險(xiǎn)公司來分散集中風(fēng)險(xiǎn)程度的一個(gè)形象化指標(biāo)，對(duì)這項(xiàng)指標(biāo)的研究，就會(huì)避免巨大巨大風(fēng)險(xiǎn)，保障被保險(xiǎn)人的利益扔他們不收到損失。中國(guó)人保公司的分保率雖然高于其它的兩家保險(xiǎn)公司，但是其分保率近年來一直處于下降的趨勢(shì)，所以公司應(yīng)該加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，完善公司在再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司特別應(yīng)該在此方面提起重視，若一直下降的話，公司的經(jīng)營(yíng)就一定會(huì)出現(xiàn)問題。3.1.2.4凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率提取三家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，通過計(jì)算得到的數(shù)據(jù)見下表。表3.10

中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2016—2018年凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年上年凈資產(chǎn)（百萬元）185,959587,91763,723本年凈資產(chǎn)（百萬元）205,426683,64365,596凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（％）10.4716.282.932017年上年凈資產(chǎn)（百萬元）170,152486,41659,125本年凈資產(chǎn)（百萬元）185,959587,91763,723凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（％）9.2920.867.772016年上年凈資產(chǎn)（百萬元）156,228413,51757,841本年凈資產(chǎn)（百萬元）170,152486,46159,125凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（％）8.9017.622.22圖3.10凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率由上圖得：中國(guó)平安在這三家公司里的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率最高，其次是中國(guó)人保，再者是新華保險(xiǎn)。中國(guó)人保凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率近三年來比較穩(wěn)定，處于緩慢增長(zhǎng)趨勢(shì)，其它兩家險(xiǎn)企18年較17年都有所下降，保險(xiǎn)企業(yè)的凈資產(chǎn)就是保險(xiǎn)公司自由的資本占有量，它能夠衡量綜合性保險(xiǎn)企業(yè)的資本情況。當(dāng)然，這與現(xiàn)今的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，市場(chǎng)狀態(tài)都有很大關(guān)系，也與公司的財(cái)務(wù)管理密切相關(guān)。中國(guó)人保公司的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率小于中國(guó)平安的主要原因在于其凈資產(chǎn)較小，說明中國(guó)人保在資本結(jié)構(gòu)，股東質(zhì)量及投資組合方面都與中國(guó)平安存在一定差距，尤其是投資組合方面，最近，中國(guó)人保公司處于向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展階段，公司正在加大長(zhǎng)期股權(quán)投資，因此會(huì)影響到公司的凈資產(chǎn)，從而影響公司的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率。從目前的經(jīng)濟(jì)形式來講，三家公司都應(yīng)該提高身的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率，這樣才有利于在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)烈的市場(chǎng)中占有一席之地。3.1.2.5實(shí)際償付能力額度變化率三家公司的實(shí)際償付能力額度變化率的數(shù)值如以下圖表所示：表3.11

中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)2016—2018年實(shí)際償付能力額度變化率項(xiàng)目中國(guó)人保中國(guó)平安新華保險(xiǎn)2018年上年實(shí)際償付能力額度（百萬元）251,9831,146,865196,528本年實(shí)際償付能力額度（百萬元）287,3571,290,268225,229實(shí)際償付能力額度變化率（％）14.0412.5014.602017年上年實(shí)際償付能力額度（百萬元）222,890929,883182,616本年實(shí)際償付能力額度（百萬元）251,9831,146,865196,528實(shí)際償付能力額度變化率（％）13.0523.337.612016年上年實(shí)際償付能力額度（百萬元）198,150764,677164，680本年實(shí)際償付能力額度（百萬元）222,890929,883182,616實(shí)際償付能力額度變化率（％）12.4921.6011.00 圖3.11實(shí)際償付能力額度變化率對(duì)以上圖表深入分析得：人保公司近16到18年來此項(xiàng)指標(biāo)呈現(xiàn)出了較穩(wěn)定的上升狀態(tài)，中國(guó)平安的波動(dòng)幅度較大，而新華保險(xiǎn)較去年也處于上升的狀態(tài)。實(shí)際償付能力額度變化率是表示保險(xiǎn)公司償付能力動(dòng)態(tài)屬性的參數(shù)，人保相對(duì)于其他兩家公司來說其償付能力處于一個(gè)穩(wěn)定的狀態(tài)。中國(guó)平安相對(duì)不是很穩(wěn)定，新華保險(xiǎn)居于中間。造成保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)際償付能力額度變化率不穩(wěn)定的主要有以下方面：保險(xiǎn)企業(yè)的公司風(fēng)險(xiǎn)估算部門職責(zé)履行不到位，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)不合理，不準(zhǔn)確，而常規(guī)性的合理風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，是保險(xiǎn)公司內(nèi)部必不可少的，但對(duì)于泥石流、暴雨、地震等不常見自然災(zāi)害也應(yīng)提起重視，加大估算范圍；再者就是，相關(guān)財(cái)務(wù)部門的工作也沒有落實(shí)到深處，有的數(shù)值計(jì)算登記的不準(zhǔn)確，保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)責(zé)任二者之間的應(yīng)該明確，二者關(guān)系模模糊糊就會(huì)出現(xiàn)問題的。保險(xiǎn)準(zhǔn)備金被過多的運(yùn)用會(huì)增加保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，一不小心就會(huì)給公司帶來損失。再者就是保險(xiǎn)公司的整體保費(fèi)率相對(duì)較低，這與現(xiàn)今保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越來越大有直接關(guān)系，為了在市場(chǎng)中占有一席之地，公司往往采取降低價(jià)格的方式來爭(zhēng)奪市場(chǎng)，很明顯這是極其不合理的，這樣會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的保險(xiǎn)費(fèi)率設(shè)置不合理。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)其管理體系，維持公司穩(wěn)定性，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。綜合上述指標(biāo)分析得，當(dāng)今經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展越來越快，保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)也越來越大，因此承保業(yè)務(wù)帶來的利潤(rùn)越來越低，獲利越來越難。讓短期償付能力指標(biāo)和長(zhǎng)期償付能力指標(biāo)維持在一個(gè)正常的范圍內(nèi)很重要，這樣不僅可以提升公司的綜合償付能力，還可公司的利潤(rùn)增加。合理的短期償付能力指標(biāo)可以增加公司的凈資產(chǎn)，只有人們對(duì)企業(yè)認(rèn)可，公司才能不斷進(jìn)步，而長(zhǎng)期償付能力指標(biāo)是公司得以持續(xù)向前的衡量標(biāo)志。3.2中國(guó)人民保險(xiǎn)公司償付能力不足原因綜合分析a)資金運(yùn)用較不合理。中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況不是很樂觀，而且公司的中短期投資較多，長(zhǎng)期投資相對(duì)較少，企業(yè)也沒有合理運(yùn)用自身的資本金，況且在研究分析時(shí)，也得出了公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、應(yīng)收保費(fèi)率，凈資產(chǎn)收入比率偏低。并且，資本金追加和業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)的關(guān)系沒有表現(xiàn)出相關(guān)特性，這樣一來，公司就很可能在成本的控制方面出現(xiàn)一些問題，這就導(dǎo)致了其償付能力的不足問題。[9]。b)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較不合理。我們的生活變得越來越好，生活質(zhì)量越來越高，所以對(duì)與保險(xiǎn)公司包含的的財(cái)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)，車險(xiǎn)等產(chǎn)品水平不斷提高要求，但是中國(guó)人保旗下子公司較多，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很大和管理不到位這兩個(gè)問題，會(huì)導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品更新的速度慢，跟不上時(shí)代的變化，從而引起自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)。c)盈利能力較差。從盈利的結(jié)果上去分析,很多保險(xiǎn)企業(yè)在盈利結(jié)構(gòu)上不夠完善,并且處于長(zhǎng)期虧損的狀態(tài)之下,較多盈利過于依賴于投資[10]。中國(guó)人保的應(yīng)收保費(fèi)較低并且從外面得到的保費(fèi)收入也少，若沒有好的管理方式。將本公司的盈利能力和中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)比較之后發(fā)現(xiàn)，人保涉及此方面指標(biāo)的數(shù)值低，此方面能力水平差，中國(guó)人保還需重視企業(yè)成本控制能力，企業(yè)的盈利能力有待改善。d)給企業(yè)創(chuàng)造的利益較低。中國(guó)人保公司在運(yùn)用保險(xiǎn)資金方面存在問題，這就導(dǎo)致了公司的資金沒有正確的應(yīng)用到它該用的地方，公司的資金效率低，企業(yè)的綜合償付能力收到了它的影響。近些年，中國(guó)人保正在由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，保險(xiǎn)的投資渠道也不斷豐富，在此之前，人?？梢赃x擇的投資路徑比較少，公司為了加快速度發(fā)展公司，將大部分資金運(yùn)用在了中短期投資上，這個(gè)企業(yè)有很多的投資，大部分在銀行和債券上，像抵押貸款和股票這些風(fēng)險(xiǎn)比較高的，投入的就較少。當(dāng)今的投資過程中長(zhǎng)期產(chǎn)品更為稀缺。這必然會(huì)引起凈利潤(rùn)降低從而導(dǎo)致獲得資金減少，從而給該公司帶來相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)[11]。e）再保機(jī)制缺乏完整性。再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人簽訂了原保險(xiǎn)以后，在和另外的保險(xiǎn)人在簽一份合同以減小風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司里會(huì)有一些保險(xiǎn)項(xiàng)目涉及的資金量非常大，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司資金量的狀況與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成正比，所以保險(xiǎn)公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的，這時(shí)，保險(xiǎn)公司將保單分散開就是降低風(fēng)險(xiǎn)的措施，這樣就不會(huì)給公司的償付帶來壓力，如此方面機(jī)制不夠完善，企業(yè)必將負(fù)重前行，沒有良好健康的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。人保公司近年來分保率數(shù)值呈下降趨勢(shì)，因此公司應(yīng)在此方面加大重視。4中國(guó)人民保險(xiǎn)公司償付能力不足的對(duì)策通過對(duì)中國(guó)人保短期及長(zhǎng)期償付能力指標(biāo)進(jìn)行分析，得出該企業(yè)它的整體能力不能達(dá)到行業(yè)內(nèi)頂尖水平，因此，可以通過以下幾個(gè)方面來提高公司的償付能力。4.1提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率根據(jù)對(duì)前面的分析看出，中國(guó)人保投資收益表現(xiàn)一般，凈資產(chǎn)收益比率呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，歷年來略高于行業(yè)平均水平，若要保持公司穩(wěn)定增長(zhǎng)，就合理的運(yùn)用公司自身的資本，資金運(yùn)用效率會(huì)與盈利情況，償債情況等都有關(guān)。公司應(yīng)將資金應(yīng)用到位來為公司打下堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。高財(cái)務(wù)杠桿經(jīng)營(yíng)是公司在發(fā)展經(jīng)營(yíng)中的大問題，它往往帶有很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此這種公司就一定要在資金運(yùn)用方面多下功夫，近日監(jiān)管保險(xiǎn)公司的部門放開了對(duì)資金的加緊管制，該部門允許保險(xiǎn)公司投資其他的方面，像一些獲利較高的金融衍生產(chǎn)品都可以進(jìn)行選擇，公司可以選擇的方面越來越多，選擇方式也越來越自由，因此，公司要抓緊機(jī)會(huì)，在良好的環(huán)境下合理的運(yùn)用公司的資金，人保公司的相關(guān)部門應(yīng)該看清楚其不足，合理的分配資金，優(yōu)化投資組合，還要控制好公司的投資比例等，公司的相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)資金的安全性管理，將市場(chǎng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)全面考慮到，讓資金的運(yùn)用更加專業(yè)化、合理化和安全化。4.2提高經(jīng)營(yíng)管理能力當(dāng)前研究中的證據(jù)表明，圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理程序的培訓(xùn)和教育培養(yǎng)的態(tài)度以及信息確定性是連貫有效的風(fēng)險(xiǎn)文化的基本組成部分，保險(xiǎn)公司退保率較高是一般情況下顧客不滿銷售人員的銷售誤導(dǎo)、服務(wù)態(tài)度差、工作效率低下及服務(wù)不全面等，最終原因還是歸根于公司的經(jīng)營(yíng)管理能力不足。另外，員工是公司的基本組成單位，就需要制定一系列完整的員工行為規(guī)范準(zhǔn)則及獎(jiǎng)懲措施，提高工作效率，還要為員工提供學(xué)習(xí)平臺(tái)，培養(yǎng)他們給客戶專業(yè)專業(yè)和熱情的感覺，從而提高客戶的滿意度。還要完善理賠流程，讓客戶更加方便快捷，公司應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)和熱線，給客戶良好的體驗(yàn)。一家具有較高經(jīng)營(yíng)管理水平的保險(xiǎn)公司,其中的制度，規(guī)范都非常科學(xué)且明確，企業(yè)自身的運(yùn)作效率也很高。這樣就可以能有效控制成本的增長(zhǎng),公司不斷前進(jìn)。4.3完善再保險(xiǎn)體系保險(xiǎn)公司要想在行業(yè)內(nèi)良性的發(fā)展下去，再保險(xiǎn)就應(yīng)該安排的非常標(biāo)準(zhǔn)與合理，尤其是中國(guó)