淺析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范措施

PAGE2宜順論文網(wǎng)www.13L－PAGE5－摘要中小企業(yè)既是我國經(jīng)濟改革的新生力量，又是緩解就業(yè)壓力、保持社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。因中小企業(yè)存在資本實力不足、抗風(fēng)險能力差等缺陷，在改革和發(fā)展中面臨的財務(wù)風(fēng)險越來越大，對企業(yè)經(jīng)營帶來了極大的弊端，并給國家經(jīng)濟發(fā)展帶來負面影響。因此，深入解析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因，對企業(yè)有效防范財務(wù)風(fēng)險顯得十分重要。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險，防范措施目錄摘要 1一、我國中小企業(yè)的界定 3二、財務(wù)風(fēng)險的涵義及分類 3（一）財務(wù)風(fēng)險的涵義 3（二）財務(wù)風(fēng)險的分類 3三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因 4（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范體系難以適應(yīng)宏觀環(huán)境的變化 4（二）過分依賴債務(wù)融資導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不合理 4（三）投資決策的科學(xué)性有待提高 5（四）缺乏健全的財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警機制 5（五）財務(wù)管理部門的設(shè)置不合理以及相關(guān)管理人才的缺失 5（六）內(nèi)部控制制度不健全 5四、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施 5（一）加強宏觀經(jīng)濟環(huán)境研究 5（二）均衡融資來源，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) 6（三）提高投資決策科學(xué)化水平，降低決策失誤率 6（四）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制 7（五）注重人才培養(yǎng)及引進機制的建設(shè)的重要性 7（六）完善中小企業(yè)內(nèi)部控制制度 7五、結(jié)論 7參考文獻 8潤比債務(wù)利息時更少時，企業(yè)勢必發(fā)生虧損。另一方面，如果中小企業(yè)因為內(nèi)部局限性和外部籌資困難性造成資金困難時，往往采取占用流動資金的辦法，以流動資金購買固定資產(chǎn)，導(dǎo)致不可流動資產(chǎn)占用資金比例過大，流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的資金占用不協(xié)調(diào)、長短期資金比例嚴重失衡，加劇了流動負債的償還風(fēng)險，引發(fā)財務(wù)危機：劉蓮花：《芻議中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險》，《河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報》，2005年6期出版第177-178頁：劉蓮花：《芻議中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險》，《河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報》，2005年6期出版第177-178頁（三）投資決策的科學(xué)性有待提高目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策大致分為經(jīng)驗決策和主觀決策，由此而導(dǎo)致的決策失誤時常發(fā)生，接著產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。尤其在對外資產(chǎn)投資和不動資產(chǎn)投資過程中，很多企業(yè)會因為對所投資的項目沒有進行周密系統(tǒng)的分析和研究，加之所依據(jù)的經(jīng)濟信息不準確、不全面和決策者能力不足等原因，導(dǎo)致錯誤的決策時時發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。（四）缺乏健全的財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警機制企業(yè)應(yīng)根據(jù)本單位實際情況和各方面的特點，建立一個健全、有效、可執(zhí)行的財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)，并且充分發(fā)揮財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的職能作用，才能為企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。然而大部分企業(yè)至今還沒建立或執(zhí)行有效的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)，財務(wù)工作難以得到有效的管理，在這樣的企業(yè)中，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生。另外，企業(yè)作為一個以盈利為目的的經(jīng)濟組織，始終要面臨穩(wěn)固發(fā)展與萎靡不振、持續(xù)經(jīng)營與破產(chǎn)清算的矛盾。加之企業(yè)管理者缺乏對財務(wù)風(fēng)險預(yù)普的認識、財務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)普遍偏低，導(dǎo)致有效的風(fēng)險預(yù)估機制缺失這一致命現(xiàn)象大量存在我國企業(yè)中，大大消弱了在危機來臨時企業(yè)的應(yīng)對能力。出現(xiàn)問題時，企業(yè)無法做出迅速而有效的反應(yīng)，便會陷入泥潭之中，難以自拔，甚至危及企業(yè)自身生存發(fā)展：王紅亞：《企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因及防范措施》，《大眾商務(wù)》，2010年2期出版第144頁：王紅亞：《企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因及防范措施》，《大眾商務(wù)》，2010年2期出版第144頁（五）財務(wù)管理部門的設(shè)置不合理以及相關(guān)管理人才的缺失我國中小企業(yè)普遍只設(shè)立了會計部門，而沒有真正意義上的財務(wù)管理部門，更談不上財務(wù)管理部門的人員配備和流程制度，并且所配備的會計人員大多根本不具備專業(yè)的財務(wù)管理的能力和水平，加重了企業(yè)財務(wù)管理的混亂化和無序化，致使中小企業(yè)的財務(wù)管理中大量存在著責(zé)權(quán)不明確、內(nèi)部管理不規(guī)范等現(xiàn)象，最終導(dǎo)致了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險加劇。（六）內(nèi)部控制制度不健全中小企業(yè)受生產(chǎn)資源和人才資源等方面的限制，使管理資源相對短缺，管理機制簡單而且專業(yè)性不強，無法建立內(nèi)部審計部門，內(nèi)部控制制度不完善。很多中小企業(yè)不設(shè)財務(wù)機構(gòu)，同時沒有專職財務(wù)管理人員，財務(wù)管理職能由會計或其他部門代管，先進、科學(xué)的控制制度和管理方法難以得到規(guī)范操作，從而使財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性劇增。四、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施（一）加強宏觀經(jīng)濟環(huán)境研究認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化，提高對環(huán)境變化的適應(yīng)能力。企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。（二）均衡融資來源，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)1.企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實際情況，將債務(wù)融資和權(quán)益融資控制在最佳比例，最大限度優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，努力降低財務(wù)杠桿帶來的影響，將債務(wù)風(fēng)險控制在可以接受范圍之內(nèi)，盡可能地確保企業(yè)所獲得的利益，確保企業(yè)能夠承受風(fēng)險增大所帶來的負面效應(yīng)。這樣企業(yè)就能夠以財務(wù)杠桿不利效應(yīng)可防可控為基礎(chǔ)，利用財務(wù)杠桿獲得較高收益。2.優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。借入資金和自有資金是企業(yè)最主要的資金來源，中小企業(yè)要做到維持科學(xué)的資金結(jié)構(gòu)和適當?shù)呢搨剑纫浞掷门e債經(jīng)營這一手段獲取財務(wù)杠桿的積極效應(yīng)，提高權(quán)益資金盈利能力，又要注意防止因過度舉債引起的財務(wù)風(fēng)險，以防陷入財務(wù)困境。而且還要考慮資產(chǎn)占用與資金來源的動態(tài)平衡，合理分配長短期債務(wù)，保證償債能力：李本光：《淺談加強中小企業(yè)內(nèi)部控制,防范財務(wù)風(fēng)險》，《價值工程》，2011年2期出版第149頁：李本光：《淺談加強中小企業(yè)內(nèi)部控制,防范財務(wù)風(fēng)險》，《價值工程》，2011年2期出版第149頁（三）提高投資決策科學(xué)化水平，降低決策失誤率1.調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，降低通貨膨脹引起的投資損失企業(yè)在滿足了通貨膨脹下所需的現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，應(yīng)考慮實施多元化投資，最大限度降低貨幣資產(chǎn)的持有量。當企業(yè)預(yù)期到未來通貨膨脹將加劇，可將持有的容易遭受損失的流轉(zhuǎn)資金變成實物資產(chǎn)和存貨。因為投資者在通貨膨脹時期一般會因為存貨受益。存貨是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的必需品，又是流動資產(chǎn)，在通貨膨脹規(guī)模龐大的情況下，企業(yè)生產(chǎn)的原材料價值會猛漲，為了減弱價格上漲所帶來的資金風(fēng)險影響，在流動資金許可的前提下，結(jié)合實際情況囤積一定量生產(chǎn)所需的原材料，庫存所消耗的費用可能會遠遠低于因為通貨膨脹而造成的原材料價格上漲。這減弱了企業(yè)的生產(chǎn)獲益能力影響，控制風(fēng)險。需要注意的是通貨膨脹時不應(yīng)大量進行固定資產(chǎn)的投資。此類資產(chǎn)占用資金量大，而且往往是引發(fā)通貨膨脹的重要原因：許秀梅：《論中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險》，《市場論壇》，2009年3期出版第45-46頁：許秀梅：《論中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險》，《市場論壇》，2009年3期出版第45-46頁2.堅持投資決策科學(xué)化和規(guī)范化中小企業(yè)進行多元化投資需謹慎小心，要充分結(jié)合自身的經(jīng)營和管理能力，正確處理投資專業(yè)化和多元化的關(guān)系，合理分配投資資金，既要分散化解企業(yè)投資風(fēng)險，又要在多元化經(jīng)營中鞏固主營業(yè)務(wù)的市場地位，突出企業(yè)自身優(yōu)勢。在進行新的投資項目之前，必須籌措必要的長期資金，以確保原有經(jīng)營項目的營運資金周轉(zhuǎn)不受影響。3.統(tǒng)籌安排，分散、分化投資風(fēng)險企業(yè)產(chǎn)生風(fēng)險的重要原因是投資決策錯誤。因此，中小企業(yè)應(yīng)建立健全科學(xué)有效的投資決策機制，使投資決策更加合理，降低因決策失誤而產(chǎn)生的風(fēng)險。一方面中小企業(yè)在投資決策中要考慮投資收益和風(fēng)險、現(xiàn)有投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)、企業(yè)發(fā)展目標等因素，還要必須考慮企業(yè)的財務(wù)匹配因素。另一方面，要使投資程序規(guī)范化，注重投資方案的可行性。投資方案的可行性研究可以降低項目的實際投資收益偏離預(yù)期投資收益的可能性和程度，同時也可以將風(fēng)險高而收益低的不利方案排除在外，從而降低投資風(fēng)險。（四）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制企業(yè)要建立健全科學(xué)的風(fēng)險防范體系。抓好企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)，完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)控制度，以期建造起應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的第一道墻。落實好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管職責(zé)，確立分級負責(zé)制。完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險報表分析制度，搞好月份流動性分析、審計報告制度，完善風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。（五）注重人才培養(yǎng)及引進機制的建設(shè)的重要性人才一直是我們管理過程中強調(diào)的重點，人才對企業(yè)財務(wù)管理水平的提升大有裨益，然而人才的培養(yǎng)和引進不是簡單的高工資就能做到的，其仍需要正確的價值觀和企業(yè)文化的影響，以及人才競爭機制和鮮明的賞罰機制來輔佐其完成的，只有讓人才將個人的生活目標和職業(yè)目標與企業(yè)的愿景相統(tǒng)一，產(chǎn)生很強的歸屬感才能更好地服務(wù)于企業(yè)。（六）完善中小企業(yè)內(nèi)部控制制度中小企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的前提是完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。中小企業(yè)應(yīng)先全面梳理企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程，要對企業(yè)目前的經(jīng)營活動具體內(nèi)容有著深刻的了解并對活動流程中存在的風(fēng)險，風(fēng)險對企業(yè)目標實現(xiàn)存在的影響、要有深刻的認識。當這些風(fēng)險來臨時應(yīng)采取什么防范措施、現(xiàn)有的規(guī)章制度能不能對所有業(yè)務(wù)流程中存在的風(fēng)險有效的預(yù)防等。以此為前提，建立健全現(xiàn)有的公司內(nèi)部財務(wù)控制制度，查漏補缺。對采購與付款、銷售與收款、成本與費用的控制制度投入相對較大關(guān)注。同時，針對對外投資業(yè)務(wù)等財務(wù)風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)，最好制定相對應(yīng)的業(yè)務(wù)操作流程，實行集體決策、審批。最終目的是建立一個系統(tǒng)性強、完整性高、包容性廣的內(nèi)部控制制度使之實用易操作：張宏艷，李莉：《關(guān)于我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范的探討》，《會計師》，2008年9期出版第53-55頁：張宏艷，李莉：《關(guān)于我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范的探討》，《會計師》，2008年9期出版第53-55頁五、結(jié)論總之，中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險雖然給中小企業(yè)帶來損失，更有甚者威脅中小企業(yè)的發(fā)展和生存，但另一方面也給一部分中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了空間，帶來了機遇。企業(yè)應(yīng)慎重考慮自身能力和外部環(huán)境發(fā)展變化，定位適合自身發(fā)展的規(guī)模，強化企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)財務(wù)管理水平，提高財務(wù)風(fēng)險防范意識，準確把握企業(yè)發(fā)展的方向，使中小企業(yè)持續(xù)、快速發(fā)展。致謝歷時一個多月的時間，終于將這篇論文寫完，在論文的寫作過程中遇到了無數(shù)的困難和障礙，都在同學(xué)和老師的幫助下度過了。尤其要感謝我的論文指導(dǎo)老師—王峰老師，他對我進行了無私的指導(dǎo)和幫助。在此向幫助和指導(dǎo)過我的老師同學(xué)表示最衷心的感謝！參考文獻[1]劉巧惠：《企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范》，《科技風(fēng)》，2008年03期出版第69頁；[2]李宗愛：《淺析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及其防范措施》，《商場現(xiàn)代化》，2011年Z2期出版第47頁；[3]姚江紅，田亞平，劉曉燕：《論我國中小企業(yè)籌資風(fēng)險的成因及防范》，《現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)》，2011年13期出版第7-8頁；[4]李慶蘭：《淺淡中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其防范措施》，《大眾科技》，2011年08期出版第266-267頁；[5]許軍：《企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范措施》，《華章》，2011年26期出版第73頁；[6]許娜：《中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因與防控策略》，