研究分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

研究分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)依托網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新、升級(jí)和改造。首先從保險(xiǎn)標(biāo)的上看，由于互聯(lián)網(wǎng)改善了傳統(tǒng)保險(xiǎn)推廣成本高昂、推廣時(shí)間緩慢的特點(diǎn)，因此互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)可以推行一些新型險(xiǎn)種。如早期淘寶和安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)聯(lián)合推出的“中秋賞月險(xiǎn)”，當(dāng)中秋之日被保險(xiǎn)人在賞月城市因?yàn)樘鞖庠蚨床坏皆铝?，則可以依據(jù)保險(xiǎn)合同獲得相應(yīng)的理賠。中秋因?yàn)椴荒苜p月而產(chǎn)生的損失事實(shí)上不能用金錢來衡量，因此不滿足可保利益的要求。該險(xiǎn)之所以可以通過審批，實(shí)際是因?yàn)橹麟U(xiǎn)是一個(gè)為期1天的極短期人身意外傷害保險(xiǎn)。而這些創(chuàng)意險(xiǎn)的大量出現(xiàn)，對(duì)相關(guān)的保險(xiǎn)公司起到了很好的推廣作用。其次從技術(shù)上看，提高了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處理流程的效率。傳統(tǒng)手工填寫和信息整理被電子化方式取代——通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)完成一系列復(fù)雜的業(yè)務(wù)處理過程，降低了成本，提高了效率。同時(shí)利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技，可以精準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)用戶當(dāng)前及潛在的需求，從而推動(dòng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)的進(jìn)一步完善。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)問題

(一)信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)作為一種新型的保險(xiǎn)營(yíng)銷模式，需要網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器為其提供運(yùn)行的載體，但是網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器由于自身的脆弱性，常常會(huì)受到攻擊，難以避免地帶來信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

1.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

由于目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司采用的操作系統(tǒng)都存在一定程度上的漏洞，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器和信息數(shù)據(jù)庫(kù)的安全級(jí)別比較低，存在安全隱患，計(jì)算機(jī)程序人員在信息系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、開發(fā)、安裝、使用過程中存在人為失誤或錯(cuò)誤，這就使得互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)很脆弱，甚至輕易被攻破。以中國(guó)人壽廣東分公司為例，在2015年，該公司被曝系統(tǒng)存在高危漏洞，大量客戶信息面臨泄露的危險(xiǎn)，但這一漏洞長(zhǎng)時(shí)間沒有得到修復(fù)，引發(fā)了眾多投保客戶的憂慮。

2.個(gè)人信息安全風(fēng)險(xiǎn)

客戶隱私安全風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)要求客戶在投保時(shí)必須提供詳細(xì)的個(gè)人信息，如身份證號(hào)碼、家庭情況等，這些個(gè)人隱私問題很輕易地被數(shù)據(jù)騙子以極低的價(jià)格倒賣，同時(shí)，當(dāng)客戶出險(xiǎn)或者進(jìn)行事故報(bào)案時(shí)要進(jìn)行必要的信息登記，而這些信息很容易就被騙子利用向客戶進(jìn)行詐騙。例如，2015年補(bǔ)天漏洞響應(yīng)平臺(tái)爆出信誠(chéng)人壽保險(xiǎn)公司面臨泄漏上萬客戶的銀行賬號(hào)、身份證等個(gè)人隱私信息的風(fēng)險(xiǎn)。

3.在線核保風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的核保是在線上平臺(tái)進(jìn)行的，無法像線下保險(xiǎn)公司一樣能與客戶進(jìn)行面對(duì)面的溝通和詳談，客戶的身份識(shí)別認(rèn)證以及對(duì)承保保險(xiǎn)標(biāo)的情況問詢等成為保險(xiǎn)公司在線核保中最為謹(jǐn)慎的環(huán)節(jié)。而對(duì)客戶來說，投保后所交納的保費(fèi)是否安全地進(jìn)入保險(xiǎn)系統(tǒng)、交易記錄是否得到保存等問題是他們最關(guān)心的問題。目前，還沒有完全可靠的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來保證在線核保、交易過程的萬無一失。

(二)道德誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司在通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行承保時(shí)，承保的細(xì)節(jié)內(nèi)容無法與客戶一一詳談，再加上我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)主要是采用詢問告知的方式，客戶有可能不主動(dòng)告知相關(guān)細(xì)節(jié)，保險(xiǎn)公司則無法全面了解投保人、被保險(xiǎn)人以及投保標(biāo)的的真實(shí)情況，很難估量其中風(fēng)險(xiǎn);被保險(xiǎn)人或受益人可能會(huì)為了一定數(shù)額的賠款或保險(xiǎn)金而制造事故，或在保險(xiǎn)事故發(fā)生后沒有及時(shí)采取措施，導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大，這是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司無法求證的部分，只能靠報(bào)案人的一面之辭;在保險(xiǎn)理賠過程中，保險(xiǎn)公司要求客戶提供相應(yīng)的電子材料，但其真實(shí)性難以查證，這同樣會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

近幾年，“欺詐與反欺詐”的現(xiàn)象日益嚴(yán)重，帶給了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)一個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。由于目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品所需繳納的保險(xiǎn)金額少，就出現(xiàn)了一些團(tuán)伙利用虛假信息申請(qǐng)理賠，惡意欺詐保險(xiǎn)公司，獲得巨額賠款。其中被華泰財(cái)險(xiǎn)起訴的“職業(yè)騙保師”一案，成為我國(guó)首例互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)欺詐案，也開啟了保險(xiǎn)公司重點(diǎn)打擊“職業(yè)騙保師”和反欺詐維權(quán)的道路。

(三)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)、上線新產(chǎn)品時(shí)，不僅要關(guān)注產(chǎn)品本身的設(shè)計(jì)，還要考慮到線上投保流程的操作，比如在線咨詢、投保方案展示、風(fēng)險(xiǎn)提示、保單檢驗(yàn)、理賠查詢、后續(xù)服務(wù)等基礎(chǔ)服務(wù)?？傮w來說，目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品呈現(xiàn)出低價(jià)值、低黏度、同質(zhì)化的特點(diǎn)，在產(chǎn)品屬性設(shè)置、產(chǎn)品定價(jià)、產(chǎn)品附加服務(wù)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面都有一些不足：一是保險(xiǎn)公司為了吸引消費(fèi)者，增加保費(fèi)收入，以較高的收益率將互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品打造成純粹的理財(cái)產(chǎn)品，脫離了保險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)。例如：2014年，前海人壽的聚富三號(hào)終身壽險(xiǎn)(萬能型)以超過6%的收益率吸引眾多客戶投保，成為了當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)排名第一的產(chǎn)品。

二是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)興起時(shí)間不長(zhǎng)，缺少關(guān)于保險(xiǎn)數(shù)據(jù)方面的積累，在新產(chǎn)品開發(fā)的定價(jià)中存在不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，需要根據(jù)市場(chǎng)條件強(qiáng)勁或者低迷來判定。比如，在市場(chǎng)整體表現(xiàn)良好的時(shí)候，投連險(xiǎn)的銷量較好，就會(huì)造成一些萬能險(xiǎn)的退保。

三是產(chǎn)品的附加服務(wù)(除基本保險(xiǎn)責(zé)任以外的服務(wù))沒有得到深度挖掘，不能建立起客戶對(duì)品牌的忠誠(chéng)度，降低了客戶黏性。當(dāng)前，由于保費(fèi)收入依舊是許多公司對(duì)員工進(jìn)行績(jī)效考核的標(biāo)準(zhǔn)，所以員工為了獲得績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)，會(huì)誘導(dǎo)客戶迅速投保，快速簽單，卻沒有為客戶提供后續(xù)的售后服務(wù)，引起客戶的不滿，造成現(xiàn)有客戶的流失。

四是雖然互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品種類較多，但是產(chǎn)品大同小異，缺乏創(chuàng)新力。目前來講我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)上銷售的產(chǎn)品主要以車險(xiǎn)和理財(cái)類壽險(xiǎn)為主，各家保險(xiǎn)公司大打價(jià)格戰(zhàn)，實(shí)際上大大壓縮了保險(xiǎn)公司的盈利空間。

(四)法律風(fēng)險(xiǎn)

目前，除了《網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)監(jiān)管工作方案》、《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》等法規(guī)辦法，以及分散在《保險(xiǎn)法》、《電子簽名法》和《合同法》中的相關(guān)條款，還沒有出臺(tái)完整、專門的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)法來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)。雖然經(jīng)過幾次修訂后的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》有助于維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)的運(yùn)行秩序，但整部法律主要是針對(duì)線下傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)的，已經(jīng)無法跟上互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)信息的快速更新。如今，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展超出預(yù)期，新的問題接踵而至，我國(guó)相關(guān)配套法律存在嚴(yán)重的滯后性，很難滿足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的實(shí)際發(fā)展要求。

對(duì)保險(xiǎn)公司而言，在出現(xiàn)法律糾紛時(shí)，法院認(rèn)為保險(xiǎn)公司具備更多的信息優(yōu)勢(shì)，會(huì)更多的支持消費(fèi)者的利益訴求，使得保險(xiǎn)公司處于劣勢(shì);對(duì)客戶而言，由于互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律法規(guī)不健全和對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)缺少了解，一些客戶很容易落入保險(xiǎn)公司的圈套，遭受經(jīng)濟(jì)損失。無論是公司還是個(gè)人遭到利益損失，都會(huì)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)生消極影響。

(五)操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)，可見操作風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)緊密，甚至是引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。近幾年，操作風(fēng)險(xiǎn)得到了國(guó)際金融界的高度重視，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)數(shù)量與日俱增以及產(chǎn)品的多樣化和復(fù)雜化使得操作上的失誤可能帶來極其嚴(yán)重的后果。由于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)的虛擬化，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司不好排查因客戶操作帶來的多種風(fēng)險(xiǎn)原因;公司業(yè)務(wù)員因操作不嫻熟而導(dǎo)致的一小部分保單的失誤，可能經(jīng)由互聯(lián)網(wǎng)發(fā)酵，帶來惡劣的影響;如果有大量業(yè)務(wù)到來，會(huì)增加出單員在出單時(shí)出現(xiàn)失誤的概率。

(六)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是由于聲譽(yù)事件的發(fā)生導(dǎo)致公眾、企業(yè)對(duì)公司評(píng)價(jià)下降，從而對(duì)公司造成危險(xiǎn)和損失的可能性。保險(xiǎn)公司利用互聯(lián)網(wǎng)的便利性向廣大互聯(lián)網(wǎng)用戶推廣保險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)，也要注意到互聯(lián)網(wǎng)消息的快速流通會(huì)讓一個(gè)小的失誤、聲譽(yù)上的瑕疵、客戶的不滿等不利消息迅速擴(kuò)散。若保險(xiǎn)公司不能很好地處理日常工作中發(fā)生的問題，一旦被互聯(lián)網(wǎng)傳播，勢(shì)必會(huì)嚴(yán)重影響公司的聲譽(yù)，造成客戶流失和潛在客戶的不信任。另外，除去專門的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入占保險(xiǎn)公司保費(fèi)總收入的比重較低，所以很難得到管理層的重視，導(dǎo)致公司在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理力度不足。

解決我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中風(fēng)險(xiǎn)問題的建議

(一)強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管機(jī)制

首先，保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)確認(rèn)、業(yè)務(wù)范圍、成本核算、產(chǎn)品費(fèi)率等加以明確規(guī)范，要求各保險(xiǎn)公司及時(shí)上報(bào)每一時(shí)期所經(jīng)營(yíng)情況，以保證該公司在獲得許可的領(lǐng)域里開展業(yè)務(wù)活動(dòng);其次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司進(jìn)行針對(duì)業(yè)務(wù)、賠付能力的分級(jí)考核制度，并及時(shí)向社會(huì)公布，給廣大消費(fèi)者提供參考，也利于信息的披露;最后，建立保險(xiǎn)公司市場(chǎng)退出機(jī)制及與之配套的執(zhí)行規(guī)則，明確退出標(biāo)準(zhǔn)、方式、操作流程等內(nèi)容，采取差異化監(jiān)控以區(qū)別不同情況，從而增強(qiáng)保險(xiǎn)公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的良性發(fā)展。

(二)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的安全保障措施

1.增強(qiáng)信息安全保障措施，完善客戶信息安全制度

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中，信息安全尤為重要，保險(xiǎn)公司要實(shí)時(shí)關(guān)注網(wǎng)絡(luò)的安全認(rèn)證問題，提高服務(wù)器和數(shù)據(jù)庫(kù)的安全級(jí)別，注意系統(tǒng)安全的日常維護(hù);保險(xiǎn)消費(fèi)者的個(gè)人信息資料安全應(yīng)當(dāng)?shù)玫礁叨戎匾?，我?guó)可以向美國(guó)學(xué)習(xí)，進(jìn)一步提高對(duì)個(gè)人隱私信息的加密技術(shù)，聘請(qǐng)專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)行監(jiān)控、把關(guān);對(duì)電腦等設(shè)備進(jìn)行定期檢修，減少在進(jìn)行業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)宕機(jī)的可能。

2.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的專用網(wǎng)絡(luò)，利用云端優(yōu)勢(shì)

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃的制訂，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)定信心，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的投入，建立專門提供給互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)使用的專有網(wǎng)絡(luò)，成立一條綠色通道，讓客戶隨時(shí)隨地可以享受到優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)服務(wù)體驗(yàn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司可以利用云端的分布式緩存(常規(guī)數(shù)據(jù)查詢請(qǐng)求無須通過數(shù)據(jù)庫(kù)，可在緩存中獲取到)、分布式消息隊(duì)列(采用異步通信機(jī)制，在高并發(fā)峰值請(qǐng)求來時(shí)，不會(huì)拒絕服務(wù)，而通過異步存儲(chǔ)請(qǐng)求并排隊(duì)處理的方式來解決峰值請(qǐng)求)、自動(dòng)災(zāi)備(數(shù)據(jù)庫(kù)和服務(wù)器采用實(shí)時(shí)備份，數(shù)據(jù)庫(kù)宕機(jī)后可在1分鐘內(nèi)回復(fù)使用，服務(wù)器可在5分鐘內(nèi)恢復(fù)使用)等先進(jìn)技術(shù)來保證核心平臺(tái)的運(yùn)行穩(wěn)定。

(三)盡快建立保險(xiǎn)征信系統(tǒng)和信用服務(wù)體系

1.推進(jìn)信用制度建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

如今，信息不對(duì)稱和買家風(fēng)險(xiǎn)越來越嚴(yán)重，不僅存在客戶隱瞞實(shí)情以獲得保險(xiǎn)公司承保，更有網(wǎng)絡(luò)銷售產(chǎn)品成為保險(xiǎn)欺詐的新目標(biāo)，單獨(dú)的保險(xiǎn)公司力所不能及，就需要整個(gè)行業(yè)內(nèi)加緊信用制度的建設(shè)。我國(guó)可以以美國(guó)為效法對(duì)象，構(gòu)建有效的保險(xiǎn)信用體系，記錄保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、員工和客戶的信用記錄，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)將這些分散于各家保險(xiǎn)公司的相關(guān)信用記錄通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行對(duì)接和信息共享，建立保險(xiǎn)業(yè)統(tǒng)一信用信息平臺(tái)。

2.完善個(gè)人和企業(yè)的征信體系

目前最權(quán)威的征信系統(tǒng)是中國(guó)人民銀行的征信中心，主要以收集銀行貸款和信用卡用戶信用狀況為主。保險(xiǎn)公司可以借助已有征信系統(tǒng)的行業(yè)，構(gòu)建自身的信用評(píng)級(jí)體系，通過對(duì)客戶身份識(shí)別認(rèn)證和信用評(píng)級(jí)來評(píng)估個(gè)人或者企業(yè)在其他領(lǐng)域的信用狀況來估測(cè)其信譽(yù)能力，確保交易的真實(shí)性，防止欺詐、洗錢等違法行為;個(gè)人和企業(yè)也可以通過征信系統(tǒng)來查詢保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是否存在不誠(chéng)信、不可靠的行為，迫使不符合規(guī)范和市場(chǎng)要求的公司和從業(yè)人員不斷完善自己或者退出市場(chǎng)。

(四)建立高效的信息反饋渠道和關(guān)注產(chǎn)品創(chuàng)新

1.及時(shí)分析用戶的反饋信息在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景下，保險(xiǎn)公司在營(yíng)銷過程中會(huì)得到大量的用戶反饋信息，公司要設(shè)立專門的小組對(duì)這些信息進(jìn)行調(diào)查分析，對(duì)客戶需求進(jìn)行細(xì)分，實(shí)現(xiàn)公司各部門的無縫對(duì)接，能夠第一時(shí)間解答投保人或被保險(xiǎn)人的疑惑，提高客戶的滿意度和信任感，維持客源。同時(shí)，面對(duì)客戶的投訴，要加快處理進(jìn)度，增強(qiáng)信息傳輸?shù)倪\(yùn)行速度，簡(jiǎn)化辦事層級(jí)，并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，向系統(tǒng)開放更多的授權(quán)，提高自動(dòng)化程度，以達(dá)到對(duì)客戶投訴意見的快速響應(yīng)，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)客戶對(duì)效率和便捷的要求。

2.注重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和精準(zhǔn)定價(jià)

保險(xiǎn)公司要及時(shí)了解市場(chǎng)需求，優(yōu)化、更新產(chǎn)品，像LifeNet一樣推廣夠讓人信賴的產(chǎn)品，引導(dǎo)消費(fèi)者回歸保險(xiǎn)的本質(zhì)，選擇適合自身的產(chǎn)品而不是短期高收益率的產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司還可以結(jié)合如今如火如荼的社交平臺(tái)，通過對(duì)產(chǎn)品形態(tài)和投保規(guī)則的創(chuàng)新，為投保過程添加社交功能和娛樂屬性，形成保險(xiǎn)互助小組，降低保險(xiǎn)公司反欺詐壓力。另外，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的大數(shù)據(jù)有助于保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)。目前，大多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)都是基于傳統(tǒng)的定價(jià)理論和模型，比如20