鋰電池電解液產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告2024年-2026年

2024年-2026年鋰電池電解液產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告匯報(bào)人：鄭佳穎2024-08-01鋰電池電解液定義產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀目錄行業(yè)痛點(diǎn)問(wèn)題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)定義01什么是鋰電池電解液鋰電池由鋰電池電解液、正極材料、負(fù)極材料和電解液組成，其中，鋰電池電解液是鋰電池的“血液”，是離子傳輸?shù)妮d體，在正負(fù)極之間起到傳導(dǎo)鋰離子的作用，為鋰離子提供一個(gè)自由脫嵌的環(huán)境。電解液對(duì)鋰電池的能量密度以及循環(huán)、倍率、儲(chǔ)存、安全等性能影響極大，電解液粘度越小、離子輸運(yùn)能力越強(qiáng)，離子電導(dǎo)能力越高。此外，電解質(zhì)的組成決定負(fù)極SEI膜的結(jié)構(gòu)和性質(zhì)，對(duì)電池負(fù)極的循環(huán)穩(wěn)定性和安全性有重要影響。電解液一般由高純度的有機(jī)溶劑、電解質(zhì)鋰鹽和添加劑等原料按一定比例配制構(gòu)成。一般情況下，有機(jī)溶劑的占比在80-90%區(qū)間內(nèi)，電解質(zhì)鋰鹽占比大約8%，添加劑占比5-10%，具體配比由下游客戶的需求決定。定義產(chǎn)業(yè)鏈02有機(jī)溶劑、電解質(zhì)鋰鹽、添加劑上游液態(tài)電解液、固態(tài)電解液、熔鹽電解液中游動(dòng)力電池、3C電池、儲(chǔ)能電池、超級(jí)電容器下游產(chǎn)業(yè)鏈010203發(fā)展歷程0304政治環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER描述改革委、科技部、工信部、商務(wù)部和知識(shí)產(chǎn)權(quán)局:《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域指南（2011年度）》:確定了動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池屬于當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的新材料產(chǎn)業(yè)的重要領(lǐng)域，電解液作為動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的組成材料之一是重點(diǎn)發(fā)展的細(xì)分領(lǐng)域。發(fā)改委:《增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力三年行動(dòng)計(jì)劃（2015-2017年）》:明確提出重點(diǎn)發(fā)展高能量密度、高安全性單體電池，高功率密度超級(jí)電容，電解液等電池原材料產(chǎn)品。以上兩項(xiàng)政策有助于引導(dǎo)社會(huì)資源投入電解液行業(yè)，支持電解液行業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新升級(jí)，打造電解液中國(guó)制造的知名品牌。:《關(guān)于印發(fā)節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）的通知》:明確提出加快研制動(dòng)力電池電解液等關(guān)鍵材料及其生產(chǎn)、控制與檢測(cè)等裝備的主要任務(wù)，同時(shí)要進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃產(chǎn)業(yè)布局，重點(diǎn)建設(shè)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)域，在電解質(zhì)材料領(lǐng)域分別形成2至3家骨干生產(chǎn)企業(yè)。政治環(huán)境1政治環(huán)境改革委、科技部、工信部、商務(wù)部和知識(shí)產(chǎn)權(quán)局《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域指南（2011年度）》:確定了動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池屬于當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的新材料產(chǎn)業(yè)的重要領(lǐng)域，電解液作為動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的組成材料之一是重點(diǎn)發(fā)展的細(xì)分領(lǐng)域。發(fā)改委《增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力三年行動(dòng)計(jì)劃（2015-2017年）》:明確提出重點(diǎn)發(fā)展高能量密度、高安全性單體電池，高功率密度超級(jí)電容，電解液等電池原材料產(chǎn)品。以上兩項(xiàng)政策有助于引導(dǎo)社會(huì)資源投入電解液行業(yè)，支持電解液行業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新升級(jí)，打造電解液中國(guó)制造的知名品牌。05商業(yè)模式FROMBAIDUWENKUCHAPTER06經(jīng)濟(jì)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)經(jīng)濟(jì)趕超我國(guó)人口基數(shù)大，改革開(kāi)放后人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中。就業(yè)問(wèn)題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃與人生規(guī)劃重中之重。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境07社會(huì)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展。中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下描述了當(dāng)前技術(shù)發(fā)展的日新月異，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等前沿技術(shù)的涌現(xiàn)。技術(shù)環(huán)境需求增長(zhǎng)、消費(fèi)升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素，推動(dòng)了行業(yè)的進(jìn)步。發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘包括資金、技術(shù)、人才、品牌、渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，提高了新進(jìn)入者的難度。行業(yè)壁壘我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展08技術(shù)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素FROMBAIDUWENKUCHAPTER發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素中國(guó)政府通過(guò)一系列扶持政策鼓勵(lì)支持電解液行業(yè)發(fā)展，從整體規(guī)劃、發(fā)展規(guī)劃和發(fā)展指南等方面助力電解液行業(yè)逐步發(fā)展成熟。政策支持電解液下游的主要應(yīng)用領(lǐng)域包括動(dòng)力電池、3C電池和儲(chǔ)能電池。動(dòng)力電池的應(yīng)用占比高達(dá)59%，是電解液最重要的應(yīng)用領(lǐng)域，2015年至2017年期間，受新能源汽車(chē)支持政策的推動(dòng)，鋰動(dòng)力電池的需求大幅上升；受電子產(chǎn)品電池輕量化趨勢(shì)影響，3C鋰電池的需求量也持續(xù)上升，推動(dòng)中國(guó)鋰電池電解液的市場(chǎng)大幅增長(zhǎng)。下游需求拉動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)電解液產(chǎn)品呈現(xiàn)緊跟電池技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)，2016年以來(lái)，普通的磷酸鐵鋰、錳酸鋰電池因其能量密度低、適用溫度區(qū)間窄等性能缺陷而逐漸退出主流電池舞臺(tái)，相關(guān)電解液產(chǎn)品也呈現(xiàn)價(jià)格大幅降低的趨勢(shì)；隨著下游新能源汽車(chē)政策對(duì)所使用的電池的能量密度、續(xù)航時(shí)間等性能提出更高要求，耐高溫、耐高壓、阻燃的新型動(dòng)力電池成為新的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)電解液的需求也更加多元化、要求也更加細(xì)致化。需求的多元化導(dǎo)致電解液尤其是高端電解液產(chǎn)品定制化需求進(jìn)一步提升，電解液廠商往往需要針對(duì)不同的用戶使用環(huán)境、能量密度、使用壽命等需求來(lái)定制不同的電解液配比和添加劑，而定制化的產(chǎn)品往往能夠帶來(lái)粘度更高的下游客戶。以新宙邦、國(guó)泰華榮為首的龍頭企業(yè)均在積極布局動(dòng)力鋰電池相關(guān)添加劑產(chǎn)能并自行研發(fā)相關(guān)添加劑配方，以適應(yīng)下游不斷上漲的定制需求并獲取更多高粘度客戶。產(chǎn)品定制增強(qiáng)行業(yè)實(shí)力中國(guó)電解液行業(yè)出現(xiàn)洗牌趨勢(shì)，將有助于行業(yè)集中度提高，提升監(jiān)管的有效性、提高產(chǎn)品毛利潤(rùn)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在電解液價(jià)格大幅下降、產(chǎn)品毛利潤(rùn)不斷降低的情況下，大型電解液企業(yè)通過(guò)布局上游、控制原材料成本來(lái)降低電解液售價(jià)，具備成本和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，搶占了更多市場(chǎng)份額；而中小企業(yè)規(guī)模小，生產(chǎn)成本高且產(chǎn)品存在同質(zhì)化嚴(yán)重的問(wèn)題，無(wú)法在價(jià)格和客戶資源方面和大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，因此在價(jià)格戰(zhàn)中出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，被迫退出行業(yè)，行業(yè)進(jìn)入洗牌階段。行業(yè)洗牌助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)10行業(yè)壁壘FROMBAIDUWENKUCHAPTER11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER12行業(yè)現(xiàn)狀FROMBAIDUWENKUCHAPTER市場(chǎng)情況描述行業(yè)現(xiàn)狀中國(guó)電解液廠商在布局新型鋰鹽和添加劑方面取得了一定進(jìn)展。新宙邦采取新型鋰鹽和添加劑雙布局模式，2014年自主研發(fā)正極成膜添加劑LDY196、低阻抗添加劑LDY234、改善浸潤(rùn)添加劑LDY210等；2016年，控股子公司博氟科技投資建設(shè)年產(chǎn)200噸LiFSI項(xiàng)目，于2018年投產(chǎn)；2018年，控股子公司博氟科技之全資子公司湖南福邦新材料有限公司作為項(xiàng)目實(shí)施主體，投資建設(shè)年產(chǎn)2400噸LiFSI項(xiàng)目，其中項(xiàng)目建設(shè)周期為2年，項(xiàng)目一期800噸在2020年三季度投產(chǎn)。天賜材料也在積極布局新型鋰鹽和添加劑，2015年增資控股張家港吉慕特，獲得阻燃添加劑相關(guān)技術(shù)；2016年具備年產(chǎn)300噸LiFSI產(chǎn)能，并計(jì)劃在原來(lái)產(chǎn)線上改擴(kuò)建2000噸。此外，除了電解液廠商，添加劑廠商也在積極開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品并擴(kuò)大產(chǎn)能。布局新型鋰鹽和添加劑是電解液行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，同時(shí)也是電解液廠商提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)業(yè)鏈地位的有力手段。行業(yè)現(xiàn)狀01市場(chǎng)份額變化動(dòng)力電池是電解液下游占比最大的應(yīng)用領(lǐng)域，受益于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國(guó)動(dòng)力電池的需求不斷上升，帶動(dòng)了鋰電池電解液的發(fā)展。中國(guó)鋰電池電解液市場(chǎng)規(guī)模從2014年的12億元增加到2018年的27億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為13%；2014年至2017年市場(chǎng)規(guī)模增速明顯，2018年市場(chǎng)規(guī)模有所下降，具體原因如下:（1）2014年至2017年，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)帶動(dòng)電解液市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。2014年至2017年中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量從4GWh上升至45GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)73%，帶動(dòng)電解液市場(chǎng)規(guī)模不斷增加；且此時(shí)期以新宙邦、國(guó)泰華榮為代表的電解液企業(yè)對(duì)日本和韓國(guó)的出口量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。（2）2018年，市場(chǎng)規(guī)模下降由以下原因造成:一方面，由于新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡，動(dòng)力電池企業(yè)成本壓力向上游材料企業(yè)傳導(dǎo)，倒逼電解液企業(yè)降低價(jià)格；另一方面，由于電解液主要原材料六氟磷酸鋰產(chǎn)能達(dá)到9萬(wàn)噸左右，遠(yuǎn)超當(dāng)年的需求，六氟磷酸鋰價(jià)格下跌，帶動(dòng)電解液價(jià)格下降，兩因素疊加，加上電解液行業(yè)本身產(chǎn)能處于過(guò)剩狀態(tài)，各企業(yè)陷入價(jià)格戰(zhàn)泥淖、利潤(rùn)空間降低。2019年至2023年中國(guó)電解液的年均復(fù)合增長(zhǎng)率將維持在10%的水平，2023年中國(guó)電解液的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到51億元，未來(lái)中國(guó)電解液出口趨勢(shì)將進(jìn)一步加大。行業(yè)現(xiàn)狀02市場(chǎng)情況鋰電池電解液是鋰電池的“血液”，是離子傳輸?shù)妮d體，在正負(fù)極之間起到傳導(dǎo)鋰離子的作用，為鋰離子提供一個(gè)自由脫嵌的環(huán)境，是鋰電池的關(guān)鍵組件之一。中國(guó)鋰電池行業(yè)出貨量的增長(zhǎng)帶動(dòng)了鋰電電解液出貨量的增長(zhǎng)，2019年中國(guó)鋰電電解液出貨量為16萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)338%；2020中國(guó)鋰電電解液出貨量為23萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30.7%；2021年中國(guó)鋰電池電解液出貨量32萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)365%；到2025年將達(dá)90.8萬(wàn)噸，相比2020年增長(zhǎng)298%。2020年中國(guó)電解液應(yīng)用領(lǐng)域分布情況來(lái)看，動(dòng)力電池占比35%；電解液出口占17%;數(shù)碼領(lǐng)域占17%；儲(chǔ)能應(yīng)用占7%；小動(dòng)力(含低速車(chē)、叉車(chē)、AGV等)也占7%。行業(yè)現(xiàn)狀供需階段性錯(cuò)配，帶動(dòng)電解液產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格回升下游需求躍增疊加新增產(chǎn)能不足，電解液產(chǎn)業(yè)鏈整體供需偏緊，帶動(dòng)電解液及原材料價(jià)格上漲。電解液上游原材料主要包括電解質(zhì)、有機(jī)溶劑、添加劑等，目前最主要的電解質(zhì)為六氟磷酸鋰，在電解液成本中占比在40%左右，其價(jià)格變動(dòng)對(duì)電解液價(jià)格的影響較大，自2016年價(jià)格達(dá)到歷史高位之后，市場(chǎng)整體延續(xù)供過(guò)于求的格局，2020年上半年均價(jià)處于歷史低位，2020年下半年受下游需求突發(fā)增長(zhǎng)和新增供給有限的影響，Q4均價(jià)回升至97萬(wàn)元/噸，同比增長(zhǎng)85%，環(huán)比增長(zhǎng)169%;電解液最主要的溶劑為DMC(碳酸二甲酯),在電解液成本中占比約為18%，受環(huán)保等因素影響，2019年以來(lái)其均價(jià)走勢(shì)總體向上，2020Q4均價(jià)為52萬(wàn)元/噸，同比增長(zhǎng)1315%，環(huán)比增長(zhǎng)70.8%;電解液均價(jià)主要取決于上游原材料價(jià)格及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，在2016年達(dá)到頂峰，隨后呈下降趨勢(shì)，2020年Q3開(kāi)始，電解液價(jià)格在原料供應(yīng)緊張和漲價(jià)的帶動(dòng)下也呈現(xiàn)出上漲的趨勢(shì)，但是受制于下游動(dòng)力電池客戶的壓力，其漲價(jià)幅度明顯較小，電解液企業(yè)的毛利受到一定的影響。01行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，市場(chǎng)集中度較高電解液的核心壁壘是保供能力，頭部企業(yè)憑借規(guī)模、成本、研發(fā)能力等優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，2017年-2020Q3前四名企業(yè)合計(jì)市占率分別為54%、64%、60.6%和61%。2020Q3前十名企業(yè)合計(jì)市占率超過(guò)90%，龍頭企業(yè)不同產(chǎn)品分配較均衡，市場(chǎng)格局基本穩(wěn)定，其中天賜材料憑借其產(chǎn)業(yè)鏈布局完善、成本控制能力強(qiáng)、定制化能力突出及客戶壁壘較高等優(yōu)勢(shì)，龍頭地位穩(wěn)固;新宙邦、國(guó)泰華容、杉杉等第一梯隊(duì)企業(yè)增量明顯;比亞迪、法恩萊特、珠海賽緯和金光高科等第二梯隊(duì)企業(yè)市場(chǎng)份額也在逐步提升。具體來(lái)看，天賜材料穩(wěn)居第一，市場(chǎng)份額達(dá)到28%;新宙邦排名第二，市場(chǎng)份額為15%;國(guó)泰華榮排名第三，市場(chǎng)份額為18%;東莞杉杉排名第四，市場(chǎng)份額為1%。0213行業(yè)痛點(diǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重隨著下游電池產(chǎn)品升級(jí)換代進(jìn)程的加快，對(duì)電解液性能的要求也越來(lái)越高，高端電解液產(chǎn)品的需求會(huì)逐漸擴(kuò)大。大部分中小廠商在企業(yè)發(fā)展規(guī)模、后續(xù)資金投入、研發(fā)技術(shù)方面有所欠缺，生產(chǎn)的產(chǎn)品主要為低端電解液且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，高端電解液產(chǎn)品主要由少部分龍頭企業(yè)開(kāi)發(fā)生產(chǎn)。在低端電解液產(chǎn)品需求受限的情況下，中小企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，同時(shí)龍頭企業(yè)為搶占市場(chǎng)份額不斷發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)，擠壓低端市場(chǎng)空間，中小廠商在“價(jià)格戰(zhàn)”中利潤(rùn)偏低，難以生存，電解液行業(yè)洗牌加劇。研發(fā)技術(shù)落后中國(guó)電解液行業(yè)起步較晚，在研發(fā)技術(shù)方面落后于韓國(guó)、日本等市場(chǎng)，雖然中國(guó)已經(jīng)是全球規(guī)模最大的電解液制造市場(chǎng)，部分龍頭企業(yè)近兩年來(lái)不斷提升技術(shù)，在中國(guó)和國(guó)際市場(chǎng)上都獲得了電池龍頭廠商的認(rèn)可，但中國(guó)絕大多數(shù)電解液廠商自主研發(fā)能力薄弱，專(zhuān)利數(shù)量較少，多數(shù)核心技術(shù)專(zhuān)利依舊被國(guó)外掌控，尤其是添加劑VC（碳酸亞乙烯酯）方面的專(zhuān)利長(zhǎng)期被國(guó)外廠商壟斷，本土企業(yè)技術(shù)突破難以實(shí)現(xiàn)。電解液行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻低，但邁入中高端市場(chǎng)存在一定的技術(shù)壁壘，主要難點(diǎn)在于添加劑的研發(fā)，添加劑使用靈活與不同的配比會(huì)帶來(lái)不同的效果，對(duì)電解液的性能影響顯著。一方面，中國(guó)工業(yè)化水平較發(fā)達(dá)國(guó)家還有差距，難以符合電解液企業(yè)技術(shù)發(fā)展的要求；另一方面，添加劑研發(fā)需要大量的后續(xù)資金投入，風(fēng)險(xiǎn)較高，中國(guó)電解液企業(yè)大部分資金實(shí)力弱，缺乏專(zhuān)業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，研發(fā)技術(shù)落后，專(zhuān)利布局前瞻性落后于日韓兩國(guó)。因此中國(guó)電解液企業(yè)突破核心專(zhuān)利封鎖還存在很大難度。行業(yè)投資生產(chǎn)成本低，建設(shè)周期短行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈以軟包鋰電池生產(chǎn)成本為例，用量最多的電解液其成本才約占鋰電池總生產(chǎn)成本的7%左右，遠(yuǎn)低于正極材料的30%和隔膜的25%。一條新增生產(chǎn)線從建設(shè)到投產(chǎn)大約需要半年到一年的時(shí)間。由于電解液的生產(chǎn)成本較低，建設(shè)周期較短，使得后來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入行業(yè)壁壘低。各企業(yè)為了在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中獲勝，往往進(jìn)行無(wú)序擴(kuò)張產(chǎn)能，最終導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)品價(jià)格下行，限制了電解液行業(yè)的良性發(fā)展。030201行業(yè)痛點(diǎn)14問(wèn)題及解決方案FROMBAIDUWENKUCHAPTER15行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景FROMBAIDUWENKUCHAPTER發(fā)展趨勢(shì)前景描述加大布局上游新型核心原材料:電解液原材料是電解液產(chǎn)品的主要組成部分，主要包括鋰鹽、溶劑和添加劑，原材料占電解液成本的比例較高，達(dá)到了90%，原材料的價(jià)格波動(dòng)會(huì)顯著影響電解液企業(yè)的盈利水平。隨著電池的升級(jí)換代，高鎳三元正極材料電池逐漸成為市場(chǎng)的主流，高鎳電池鎳含量高、活性強(qiáng)，在高壓環(huán)境下，電解液易被氧化分解而導(dǎo)致正負(fù)極被破壞，所以需要更高性能的電解液與之相匹配，在電解液的三大組分中，溶劑的變化不大，提升性能的關(guān)鍵在于鋰鹽和添加劑。新型鋰鹽（如LiFSI）具有更高的電導(dǎo)率、更好的熱穩(wěn)定性，可以適應(yīng)更高的溫度，同時(shí)通過(guò)添加新型添加劑，可以緩解電池正負(fù)極被破壞的問(wèn)題，顯著改善電池的性能，新型鋰鹽和添加劑已成為提升高鎳電池電解液性能的核心原材料，重要性日益顯著。電解液廠商將產(chǎn)業(yè)鏈延伸至上游核心原材料，既能夠掌握原材料供應(yīng)的主動(dòng)權(quán)，又能有效降低原材料成本，提高企業(yè)的盈利能力。優(yōu)質(zhì)企業(yè)強(qiáng)者愈強(qiáng):電解液行業(yè)投資成本、進(jìn)入門(mén)檻較低，前期行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，產(chǎn)品長(zhǎng)期供過(guò)于求導(dǎo)致價(jià)格不斷下行，小企業(yè)在成本方面不占優(yōu)勢(shì)，且技術(shù)落后和缺乏規(guī)模效益，隨著龍頭企業(yè)產(chǎn)能的不斷釋放，小企業(yè)的市場(chǎng)份額將被大企業(yè)進(jìn)一步擠占，未來(lái)，在成本控制、規(guī)模效益、研發(fā)技術(shù)等方面表現(xiàn)優(yōu)秀的優(yōu)質(zhì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力將不斷提升，強(qiáng)者愈強(qiáng)趨勢(shì)明顯。海外替代和出口進(jìn)程加速:中國(guó)電池廠商電解液配套產(chǎn)品已基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，2010年，中國(guó)電解液企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入海外市場(chǎng)，由于中國(guó)電解液產(chǎn)能擴(kuò)張較快，可以保障穩(wěn)定的大規(guī)模供貨，另外行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局完善，性價(jià)比較海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更具優(yōu)勢(shì)，隨著海外電解液需求的快速增長(zhǎng)，未來(lái)中國(guó)電解液產(chǎn)品海外替代進(jìn)程將逐漸加快。新型電池技術(shù)沖擊短期有限:近年來(lái)，固態(tài)電池、燃料電池等新興技術(shù)得到長(zhǎng)足進(jìn)步，但實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)和商用仍需較長(zhǎng)的時(shí)間，中短期內(nèi)對(duì)現(xiàn)有電解液行業(yè)沖擊有限。在固態(tài)電池領(lǐng)域，雖然相比現(xiàn)階段液態(tài)體系鋰電池，全固態(tài)電池的能量密度和安全性能大幅提升，但仍存在成本高、關(guān)鍵技術(shù)尚未突破等短板，中短期內(nèi)純固態(tài)電解質(zhì)完全替代電解液可能性不大;在新型鋰鹽領(lǐng)域，包括LiFSI等在內(nèi)的新型鋰鹽研發(fā)推進(jìn)將進(jìn)一步加快，另外大量的新型添加劑也會(huì)逐步應(yīng)用到電解液中，與現(xiàn)有大量使用的VC、FEC和PS等添加劑共同來(lái)改善鋰離子電池的高低溫性能、阻燃性能、循環(huán)性能等。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景加大布局上游新型核心原材料電解液原材料是電解液產(chǎn)品的主要組成部分，主要包括鋰鹽、溶劑和添加劑，原材料占電解液成本的比例較高，達(dá)到了90%，原材料的價(jià)格波動(dòng)會(huì)顯著影響電解液企業(yè)的盈利水平。隨著電池的升級(jí)換代，高鎳三元正極材料電池逐漸成為市場(chǎng)的主流，高鎳電池鎳含量高、活性強(qiáng)，在高壓環(huán)境下，電解液易被氧化分解而導(dǎo)致正負(fù)極被破壞，所以需要更高性能的電解液與之相匹配，在電解液的三大組分中，溶劑的變化不大，提升性能的關(guān)鍵在于鋰鹽和添加劑。新型鋰鹽（如LiFSI）具有更高的電導(dǎo)率、更好的熱穩(wěn)定性，可以適應(yīng)更高的溫度，同時(shí)通過(guò)添加新型添加劑，可以緩解電池正負(fù)極被破壞的問(wèn)題，顯著改善電池的性能，新型鋰鹽和添加劑已成為提升高鎳電池電解液性能的核心原材料，重要性日益顯著。電解液廠商將產(chǎn)業(yè)鏈延伸至上游核心原材料，既能夠掌握原材料供應(yīng)的主動(dòng)權(quán)，又能有效降低原材料成本，提高企業(yè)的盈利能力。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景01020304優(yōu)質(zhì)企業(yè)強(qiáng)者愈強(qiáng)電解液行業(yè)投資成本、進(jìn)入門(mén)檻較低，前期行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，產(chǎn)品長(zhǎng)期供過(guò)于求導(dǎo)致價(jià)格不斷下行，小企業(yè)在成本方面不占優(yōu)勢(shì)，且技術(shù)落后和缺乏規(guī)模效益，隨著龍頭企業(yè)產(chǎn)能的不斷釋放，小企業(yè)的市場(chǎng)份額將被大企業(yè)進(jìn)一步擠占，未來(lái)，在成本控制、規(guī)模效益、研發(fā)技術(shù)等方面表現(xiàn)優(yōu)秀的優(yōu)質(zhì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力將不斷提升，強(qiáng)者愈強(qiáng)趨勢(shì)明顯。海外替代和出口進(jìn)程加速中國(guó)電池廠商電解液配套產(chǎn)品已基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，2010年，中國(guó)電解液企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入海外市場(chǎng)，由于中國(guó)電解液產(chǎn)能擴(kuò)張較快，可以保障穩(wěn)定的大規(guī)模供貨，另外行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局完善，性價(jià)比較海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更具優(yōu)勢(shì)，隨著海外電解液需求的快速增長(zhǎng)，未來(lái)中國(guó)電解液產(chǎn)品海外替代進(jìn)程將逐漸加快。新型電池技術(shù)沖擊短期有限近年來(lái)，固態(tài)電池、燃料電池等新興技術(shù)得到長(zhǎng)足進(jìn)步，但實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)和商用仍需較長(zhǎng)的時(shí)間，中短期內(nèi)對(duì)現(xiàn)有電解液行業(yè)沖擊有限。在固態(tài)電池領(lǐng)域，雖然相比現(xiàn)階段液態(tài)體系鋰電池，全固態(tài)電池的能量密度和安全性能大幅提升，但仍存在成本高、關(guān)鍵技術(shù)尚未突破等短板，中短期內(nèi)純固態(tài)電解質(zhì)完全替代電解液可能性不大;在新型鋰鹽領(lǐng)域，包括LiFSI等在內(nèi)的新型鋰鹽研發(fā)推進(jìn)將進(jìn)一步加快，另外大量的新型添加劑也會(huì)逐步應(yīng)用到電解液中，與現(xiàn)有大量使用的VC、FEC和PS等添加劑共同來(lái)改善鋰離子電池的高低溫性能、阻燃性能、循環(huán)性能等。16機(jī)遇與挑戰(zhàn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER17競(jìng)爭(zhēng)格局FROMBAIDUWENKUCHAPTER競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)電解液行業(yè)呈現(xiàn)出市場(chǎng)集中度高、龍頭效應(yīng)明顯的格局。中國(guó)較大的電解液企業(yè)有天賜材料、國(guó)泰華榮、新宙邦，是行業(yè)的三大巨頭，分別都擁有相對(duì)固定的客戶群。天賜材料具有“碳酸鋰-鋰鹽-電解液”和“電解液-正極材料”的雙向布局，擁有廣州、九江、寧德、天津四個(gè)基地，技術(shù)領(lǐng)先，原材料六氟磷酸鋰能夠?qū)崿F(xiàn)自給；國(guó)泰華榮主要產(chǎn)品為3C電解液，并在積極布局動(dòng)力電池電解液，產(chǎn)品多以出口為主，主要供應(yīng)給韓國(guó)LG、韓國(guó)三星、日本索尼等企業(yè)；新宙邦的客戶基本都為海外巨頭，客戶結(jié)構(gòu)完善，具有電解液-溶劑-添加劑-鋰鹽的橫向協(xié)同優(yōu)勢(shì)，擁有新型添加劑產(chǎn)品多達(dá)300多種，占據(jù)了高端市場(chǎng)領(lǐng)域，三元材料動(dòng)力電池電解液、新型負(fù)極成膜添加劑、高電壓成膜添加劑、新型鋰鹽等鋰電化學(xué)品項(xiàng)目取得重大進(jìn)展。2018年，三大巨頭合計(jì)出貨份額占比約為57%，體現(xiàn)了行業(yè)高度集中特征。受益于中國(guó)新能源汽車(chē)發(fā)展戰(zhàn)略，中國(guó)電解液行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展階段，截止到2018年年底，中國(guó)電解液總產(chǎn)能約為40萬(wàn)噸，產(chǎn)能規(guī)模顯著超過(guò)長(zhǎng)期需求，再加上電解液投資成本低、投產(chǎn)周期短，部分電解液廠商仍在擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)能利用率較低。隨著三元正極材料電池的興起，下游電池廠商對(duì)電解液產(chǎn)品的要求將逐漸提升，對(duì)電解液廠商在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)能布局方面的要求也會(huì)更高，電解液開(kāi)發(fā)技術(shù)將成為進(jìn)入中高端市場(chǎng)的技術(shù)壁壘，造成兩種局面:（1）低端市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻低，產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈；（2）中高端市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量要求高、進(jìn)入門(mén)檻高，少數(shù)領(lǐng)先企業(yè)才能夠更好的在行業(yè)內(nèi)立足。由于低端電解液行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，不具備成本、規(guī)模優(yōu)勢(shì)的小廠商將被淘汰，而具備研發(fā)技術(shù)、規(guī)模效益顯著的龍頭電解液廠商將迎來(lái)更大的市場(chǎng)空間，市場(chǎng)占有率有望提升。缺乏規(guī)模效益、研發(fā)技術(shù)落后是制約電解液小廠商的主要因素，無(wú)法有效的降低生產(chǎn)成本，容易在“價(jià)格戰(zhàn)”中被洗牌出局，若不能提高研發(fā)技術(shù)，提升規(guī)模效益，那么行業(yè)中留下來(lái)的將是成本控制優(yōu)秀、資金實(shí)力雄厚的大企業(yè)，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)電解液行業(yè)呈現(xiàn)出市場(chǎng)集中度高、龍頭效應(yīng)明顯的格局。中國(guó)較大的電解液企業(yè)有天賜材料、國(guó)泰華榮、新宙邦，是行業(yè)的三大巨頭，分別都擁有相對(duì)固定的客戶群。天賜材料具有“碳酸鋰-鋰鹽-電解液”和“電解液-正極材料”的雙向布局，擁有廣州、九江、寧德、天津四個(gè)基地，技術(shù)領(lǐng)先，原材料六氟磷酸鋰能夠?qū)崿F(xiàn)自給；國(guó)泰華榮主要產(chǎn)品為3C電解液，并在積極布局動(dòng)力電池電解液，產(chǎn)品多以出口為主，主要供應(yīng)給韓國(guó)LG、韓國(guó)三星、日本索尼等企業(yè)；新宙邦的客戶基本都為海外巨頭，客戶結(jié)構(gòu)完善，具有電解