傳銷與廣義非法集資之辨析

傳銷與廣義非法集資之辨析壹、緒論一、研究背景自從2005年9月1日，中國直銷雙法——《直銷管理?xiàng)l例》和《禁止傳銷條例》正式高懸于商務(wù)部網(wǎng)站上，在中國的各種直銷和傳銷公司都在思考如何應(yīng)對中國直銷雙法的各項(xiàng)條款。到2009年9月1日的4年時(shí)間里，通過交納保證金、設(shè)立服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、招募直銷員、變通獎(jiǎng)金制度等方式，已有20多家公司拿到直銷牌照，并進(jìn)行陽光運(yùn)作。與此同時(shí)，各種傳銷公司和傳銷人員則無視國家法律，借中國直銷雙法的漏洞，使用“滾動(dòng)制”等非法集資模式進(jìn)行運(yùn)作，并從2005年開始一度風(fēng)云中國直銷市場。這類“滾動(dòng)制”等非法集資活動(dòng)最開始以“賣二贈(zèng)一”的模式現(xiàn)身炒作，后又與各種傳統(tǒng)直銷制度嫁接，并借助各種實(shí)業(yè)，如植樹造林、養(yǎng)殖奶牛、養(yǎng)殖螞蟻等，模糊了直銷、傳銷、非法集資、實(shí)業(yè)投資等界限，讓工商、公安、法律等部門混淆，引起了極大的社會(huì)危害。此后，這類“滾動(dòng)制”等非法集資活動(dòng)愈演愈烈，直接與金融、資本、原始股相結(jié)合，再加入異地傳銷的模式，并假借“西部大開發(fā)”等國家政策，給社會(huì)發(fā)展和地方經(jīng)濟(jì)造成了嚴(yán)重危害。所以，國務(wù)院曾于2007年2月批準(zhǔn)成立由國家發(fā)改委、公安部、監(jiān)察部、財(cái)政部、建設(shè)部、農(nóng)業(yè)部、商務(wù)部、人民銀行、工商總局、林業(yè)局、法制辦、新聞辦、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)組成，并邀請中宣部、高法院、高檢院等18個(gè)部門和單位參加的處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議，以銀監(jiān)會(huì)為部際聯(lián)席會(huì)議的牽頭單位，負(fù)責(zé)處置非法集資活動(dòng)的組織協(xié)調(diào)工作，并同時(shí)批復(fù)下發(fā)《處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議制度》和《處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議工作機(jī)制》，明確了部際聯(lián)席會(huì)議的工作制度和工作機(jī)制。同時(shí)，在2008年8月25日召開的十一屆全國人大常委會(huì)第四次會(huì)議上，“傳銷罪”被列入了《刑法修正案(七)》的草案中，在2009年2月28日的十一屆全國人大常委會(huì)第七次會(huì)議上，表決通過《刑法修正案(七)》增設(shè)的“組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪”，對打擊傳銷起到了積極作用。二、研究動(dòng)機(jī)與目的但是，從法律角度來看：無論是當(dāng)年的中國直銷雙法，還是《刑法修正案(七)》的“組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪”，對這些采用了傳銷手段，但實(shí)質(zhì)上是非法集資活動(dòng)的犯罪行為，并沒有能夠有清晰的界定。與此同時(shí)，我國現(xiàn)有的法律體系和制度規(guī)定里，僅由《中國人民銀行關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)[1999]41號(hào)）對非法集資進(jìn)行了界定，但卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于時(shí)代需要。同時(shí)，從法律實(shí)踐上看：盡管在《處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議制度》和《處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議工作機(jī)制》之下，18部委連手處置非法集資機(jī)制已經(jīng)形成，但是非法集資活動(dòng)的犯罪手法卻是與時(shí)俱進(jìn)，以各種形式和載體進(jìn)行包裝和漂白，邀請名人做廣告，曲解經(jīng)濟(jì)理論作為指導(dǎo)思想，甚至利用地方政府領(lǐng)導(dǎo)不能完全識(shí)別其非法集資本質(zhì)，扯著相關(guān)部門改革大旗、改頭換面，鼓吹“西部大開發(fā)”、“政府鼓勵(lì)投資”等，讓人防不勝防，極具蒙騙性。加上前述所說到的，我國關(guān)于非法集資的現(xiàn)有相關(guān)法律體系由于歷史局限性，在描述非法集資犯罪時(shí)并不完備，而且有的公安、工商部門對非常集資的各種演化形式并不能完全認(rèn)識(shí)、理解和辨析，明知其非法集資本質(zhì)，也無法立案定罪，有的即使定罪，也誤判以非法傳銷的名義，在司法判定上存在盲點(diǎn)。而且，由于部分非法集資案件采用了類似非法傳銷的手段進(jìn)行發(fā)展，以至于許多本質(zhì)上屬于非法集資的案件，被一概而論地扣上非法傳銷的帽子，工商、公安部門也傾向于對此類案件以非法傳銷或涉嫌非法傳銷之名簡單立案，使得普通大眾、社會(huì)媒體、執(zhí)法機(jī)構(gòu)分不清非法集資和非法傳銷的區(qū)別，給正規(guī)的直銷行業(yè)帶來負(fù)面影響；本文試從非法集資的定義和特征著手，結(jié)合困擾我國直銷界的各種非法集資的現(xiàn)狀，指出我國現(xiàn)行相關(guān)法律檔的局限，并從非法集資的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)出發(fā)，提出廣義非法集資概念；同時(shí)，從獎(jiǎng)金制度方面，重點(diǎn)分析我國直銷雙法后以“滾動(dòng)制”為代表的非法集資現(xiàn)象的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，對其所謂理論“消費(fèi)資本論”進(jìn)行剖析，并結(jié)合中國直銷行業(yè)相關(guān)法律檔，從歷年來對中國直銷行業(yè)影響較大的，名義上涉嫌非法傳銷，但實(shí)為非法集資的典型案件出發(fā)，深度分析非法集資類型案件發(fā)展的演化過程，并系統(tǒng)解釋各時(shí)期涉?zhèn)鞯姆欠Y案件的社會(huì)成因。貳、文獻(xiàn)探討一、非法傳銷行為和組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪2005年9月1日，中國頒布直銷雙法：《直銷管理?xiàng)l例》和《禁止傳銷條例》，宣告中國直銷行業(yè)正式進(jìn)入有章可循的新時(shí)代。其中，《禁止傳銷條例》第二章中的第七條對非法傳銷行為進(jìn)行如下規(guī)定：1、組織者或者經(jīng)營者通過發(fā)展人員，要求被發(fā)展人員發(fā)展其它人員加入，對發(fā)展的人員以其直接或者間接滾動(dòng)發(fā)展的人員數(shù)量為依據(jù)計(jì)算和給付報(bào)酬（包括物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)和其它經(jīng)濟(jì)利益，下同），牟取非法利益的。2、組織者或者經(jīng)營者通過發(fā)展人員，要求被發(fā)展人員交納費(fèi)用或者以認(rèn)購商品等方式變相交納費(fèi)用，取得加入或者發(fā)展其它人員加入的資格，牟取非法利益的。3、組織者或者經(jīng)營者通過發(fā)展人員，要求被發(fā)展人員發(fā)展其它人員加入，形成上下線關(guān)系，并以下線的銷售業(yè)績?yōu)橐罁?jù)計(jì)算和給付上線報(bào)酬，牟取非法利益的?！督箓麂N條例》對非法傳銷的描述，主要側(cè)重于牟取非法利益的過程和手段，就是直銷業(yè)界通常所說的：團(tuán)隊(duì)計(jì)酬、人頭費(fèi)、上下線三大特征，所以，中國的《禁止傳銷條例》提倡的是在現(xiàn)有中國國情環(huán)境下，相對容易監(jiān)管的單層次直銷。而團(tuán)隊(duì)計(jì)酬、上下線結(jié)構(gòu)、以及多層次結(jié)構(gòu)，則是國際上認(rèn)可的多層次直銷的定義中必不可少的特點(diǎn)。因此，我們將《直銷管理?xiàng)l例》和《禁止傳銷條例》所允許的合法的單層次直銷模式，稱為“中國式直銷”，對應(yīng)的，所有非單層次直銷模式，可以統(tǒng)稱為“中國式傳銷”。值得注意的是，在第1條中提到的“直接或者間接滾動(dòng)發(fā)展的人員數(shù)量為依據(jù)計(jì)算和給付報(bào)酬”，強(qiáng)調(diào)的是人員數(shù)量。這一點(diǎn)，是與文章后面分析的“滾動(dòng)制”形式的非法集資有本質(zhì)的區(qū)別。由于中國直銷雙法在定義之時(shí)，已與國際上通行的多層次直銷不一致，導(dǎo)致各種變通的非法傳銷或非法集資活動(dòng)相當(dāng)厲害。所以，在2008年8月25日，遞交到全國人大常委會(huì)審議的《刑法修正案(七)》的草案中正式新增了“傳銷罪”，并于2009年2月28日的十一屆全國人大常委會(huì)第七次會(huì)議上表決通過?！皞麂N罪”規(guī)定：組織、領(lǐng)導(dǎo)實(shí)施傳銷行為的組織，情節(jié)嚴(yán)重的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金。二、非法集資我國現(xiàn)有的法律體系和制度規(guī)定里，僅由《中國人民銀行關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)[1999]41號(hào)）對非法集資進(jìn)行了明確定義：“非法集資是指單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或其它債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物及其它方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為?！痹摗锻ㄖ吠瑫r(shí)規(guī)定非法集資具有如下特點(diǎn)：1、未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資以及有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準(zhǔn)的集資；2、承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息或給予回報(bào)。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，還包括以實(shí)物形式或其它形式；3、向社會(huì)不特定對象即社會(huì)公眾籌集資金；4、以合法形式掩蓋其非法集資的性質(zhì)?！般y發(fā)[1999]41號(hào)”由于1999年金融和社會(huì)環(huán)境的歷史局限性，僅僅將非法集資的物權(quán)載體限制金融類憑證范圍，而實(shí)際在1999年前后到現(xiàn)在，僅就我國已有各種法規(guī)和案件，就較集中地列出了17種比較常見的非法集資形式：1、非法發(fā)行有價(jià)證券。2、非法向社會(huì)不特定物件發(fā)行債權(quán)憑證。3、非法發(fā)行會(huì)員卡、會(huì)員證。4、對物業(yè)、地產(chǎn)等資產(chǎn)進(jìn)行等份化，出售份額處置權(quán)。5、利用民間會(huì)社形式進(jìn)行非法集資。6、以簽訂商品經(jīng)銷等經(jīng)濟(jì)合同的形式進(jìn)行非法集資。7、以發(fā)行私彩或變相發(fā)行彩票的形式集資。8、利用傳銷或秘密串聯(lián)的形式非法集資。9、利用果園或莊園開發(fā)的形式進(jìn)行非法集資。10、企業(yè)在職工內(nèi)部進(jìn)行有償集資。 11、教育儲(chǔ)備金。12、地方政府發(fā)行或變相發(fā)行地方政府債權(quán)。13、以“招商”名義從事非法集資。14、房地產(chǎn)開發(fā)中的非法集資。15、利用社會(huì)福利機(jī)構(gòu)非法集資。16、以從事期貨交易為名非法集資。17、現(xiàn)階段證券公司集合性受托投資管理業(yè)務(wù)。從上述17種比較常見的非法集資形式可以看出，“銀發(fā)[1999]41號(hào)”對非法集資的定義并不能完全涵蓋各種非法集資形式，尤其是2005年9月1日中國直銷雙法確立之后以“滾動(dòng)制”為代表的非法集資形式，而且當(dāng)這些非法集資形式嫁接了直銷制度，甚至是非法傳銷手段之后，“銀發(fā)[1999]41號(hào)”就更顯得不完備了。主要問題在于兩點(diǎn)：一是，非法集資的形式已由被動(dòng)地“向社會(huì)公眾籌集資金”發(fā)展為嫁接了直銷制度，甚至是非法傳銷手段的方式吸引社會(huì)公眾對自己進(jìn)行投資；二是，非法集資的手段并不局限于“發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或其它債權(quán)憑證的方式”，這些是傳統(tǒng)意義上依托于金融工具的非法集資形式所采用手段，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中非法集資形式已擴(kuò)大到果園、林地、奶牛、會(huì)員卡、教育、墓地、金融產(chǎn)品、資本運(yùn)營等多個(gè)品種或領(lǐng)域。這些新式的非法集資活動(dòng)隱蔽性更強(qiáng)，以至于許多非法集資手段并不是一眼就可以簡單識(shí)破。但是，不管非法集資如何改頭換面，所有投資人都是為了獲得非法集資方承諾的可以在未來獲得高額回報(bào)的權(quán)利，才會(huì)投資。三、廣義非法集資在已有的直銷相關(guān)文章里，很少專門就非法傳銷、滾動(dòng)制、非法集資進(jìn)行比較分析，能查閱的數(shù)據(jù)相當(dāng)有限。一方面，國內(nèi)研究人員偏學(xué)術(shù)居多，實(shí)務(wù)較少；另一方面，由于中國國情獨(dú)特性，國外研究人員的研究方法和范圍基本不適合國情。在不多的資料里，筆者看到甄剛曾分析了“X銀行”的“龐氏騙局”與合理融資的界限，并指出中國國內(nèi)許多此類公司明擺著就是“金字塔計(jì)劃”和“龐氏騙局”（甄剛，2006）；在“賣二贈(zèng)一”興起后，也曾實(shí)行消費(fèi)返利的聯(lián)球公司分析到：作為一個(gè)金字塔計(jì)劃的主體，聯(lián)球公司一度被公安部門以“涉嫌非法經(jīng)營”論罪，后又改為“涉嫌非法傳銷”（甄剛，2006）；梁廣業(yè)也清楚地認(rèn)識(shí)到：“賣二贈(zèng)一”不是傳銷，而是一種變相的以欺詐為手段的經(jīng)濟(jì)詐騙行為（梁廣業(yè)，2006）；李深惠則指出：歷史往往有驚人的相似之處，2005年后興起的“滾動(dòng)制”，就是沒有上線下線，沒有單層、多層的概念，沒有團(tuán)隊(duì)計(jì)酬，而現(xiàn)在流行的是所謂的“賣二贈(zèng)一”的“大滾動(dòng)”，其實(shí)這并不是什么新鮮玩藝兒。早在1999年就已經(jīng)有的“一條龍”的制度，之后被國家封殺，故在中國未能成大氣候（李深惠，2006）。隨后，王睿（2006）對“賣二贈(zèng)一”為基礎(chǔ)的“滾動(dòng)制”進(jìn)行了深入剖析，解釋了滾動(dòng)制的運(yùn)作原理：“所有報(bào)單的人都將獲得公司承諾的高額返利的權(quán)利，通過報(bào)單先后順序和報(bào)單數(shù)量，來決定報(bào)單者獲得返利的時(shí)間和數(shù)量，先報(bào)者先得，多報(bào)者多得，但其中最關(guān)鍵的是，后報(bào)單者的報(bào)單費(fèi)用被用于發(fā)放先報(bào)單者的高額回報(bào)，而先報(bào)單者的高額回報(bào)的示范作用又可以刺激后報(bào)單者見錢眼開地前赴后繼蜂擁報(bào)單?！?，之后，對2006至2007年中國股票市場火爆情況下，出現(xiàn)的嫁接在金融產(chǎn)品滾動(dòng)制變形模式進(jìn)行了剖析，“它們打著私募基金的金融招牌，冠以投資理財(cái)之名，致使許多不了解金融、傳銷的普通居民陷入其中……被許多城市司法部門列入非法集資、傳銷案件，擾亂了正常的金融秩序，引起了極其惡劣的社會(huì)問題”（王睿，2007）。因此，從經(jīng)濟(jì)原理和本質(zhì)角度去剖析，我們可以定義一個(gè)“廣義非法集資”概念?！皬V義非法集資”：單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以各種方式向社會(huì)公眾籌集資金或吸引投資、消費(fèi)，同時(shí)給予出資人可以高額獲利的權(quán)利的行為。通過此項(xiàng)權(quán)利，該單位或者個(gè)人承諾對出資人在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物及其它方式向出資人還本付息或給予回報(bào)。“廣義非法集資”具有如下特點(diǎn)：1、未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資以及有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準(zhǔn)的集資；2、非法集資手段多樣，不局限于金融形式，而是可以擴(kuò)大到所有實(shí)物形式或是虛擬形式；不局限于籌集資金，而是可以擴(kuò)大到吸引投資、消費(fèi)等多種形式3、向社會(huì)不特定對象即社會(huì)公眾籌集資金；4、承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息或給予回報(bào)。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，還包括以實(shí)物形式或其它形式；5、宣揚(yáng)高額回報(bào)，承諾高額獲利的收益率往往超過該單位或個(gè)人使用資金所在行業(yè)的平均利潤率，有的甚至大大超過行業(yè)平均利潤率；6、以合法形式掩蓋其非法集資的性質(zhì)。三、研究方法在“廣義非法集資”概念的各種經(jīng)濟(jì)亂象中，以2005年中國直銷雙法公布后，所產(chǎn)生的以“賣二贈(zèng)一”為特點(diǎn)的“滾動(dòng)制”非法集資為典型，后繼影響中國直銷界，甚至是危害金融體系和投資領(lǐng)域等社會(huì)其它方面的非法集資現(xiàn)象，都與之有關(guān)系。所以，本文特從具有普遍意義的“滾動(dòng)制”獎(jiǎng)金制度角度入手，對其中最典型的“賣二贈(zèng)一”制度進(jìn)行深入剖析，揭示廣義非法集資的本質(zhì)。一、滾動(dòng)制“三無三有”的特性可以規(guī)避中國直銷雙法和傳銷罪“滾動(dòng)制”，顧名思義，需要有資金不斷加入，形成不斷循環(huán)滾動(dòng)，其中，先期加入者可以得到公司承諾的大大超過其投資額的高額利益返還，并以“出局”的形式退出循環(huán)返利，后期加入者受到先期加入者高額獲利返還的既成事實(shí)的刺激，形成更大規(guī)模的踴躍報(bào)單，先期加入者也可以在退出后繼續(xù)報(bào)單，使得循環(huán)滾動(dòng)不斷繼續(xù)和擴(kuò)張。以瘋狂一時(shí)的“澳洲聯(lián)球”舉例來說。“澳洲聯(lián)球”以寧波丹碧蔻國際貿(mào)易有限公司為依托，于2005年4月18日開始采用如下運(yùn)作模式：當(dāng)你購買680元一單的產(chǎn)品，不需要任何推薦和銷售，公司將分12個(gè)星期按80元-85元不等的收益在每周五打入你的賬戶，12個(gè)星期后就可以收入980元，如果購買了10單產(chǎn)品年底就可以分得9萬元。多買多得，可以重復(fù)報(bào)單。而且不需要你發(fā)展會(huì)員，你只要報(bào)單參與滾動(dòng)，只要坐著拿錢就好了，只把后報(bào)單者的錢發(fā)給先報(bào)單的人，就可以保證滾動(dòng)不斷。很明顯，由于在“滾動(dòng)制”下，沒有上下線，沒有單多層，沒有團(tuán)隊(duì)計(jì)酬，而有的只是與加入時(shí)間掛鉤相關(guān)的：有報(bào)單先后順序、有獲得消費(fèi)返利的時(shí)間早晚、有獲得消費(fèi)返利的數(shù)量多少，這種徹底的“三無三有”制度剛好可以完美規(guī)避中國直銷雙法的約束，而且，正因?yàn)椴环现袊变N雙法下的傳銷行為特點(diǎn)，從司法角度也無法用“傳銷罪”為其界定犯罪行為。但是，“滾動(dòng)制”卻是完完全全符合廣義非法集資的界定范圍。二、“滾動(dòng)制”的運(yùn)作原理及表現(xiàn)形式“滾動(dòng)制“的運(yùn)作原理，其實(shí)就是把后面的人交的錢拿一部份出來給前面的人當(dāng)高額返利。只要后面的人數(shù)持續(xù)增加，就可以繼續(xù)玩下去；但等到有朝一日，后面的人數(shù)不再成長，沒有足夠資金流入，發(fā)不出返利，就會(huì)造成信任危機(jī)。大家都要把錢拿回去，就像銀行擠兌，導(dǎo)致最終爆發(fā)倒閉危機(jī)。“滾動(dòng)制”的運(yùn)作原理中最關(guān)鍵的是，后報(bào)單者的報(bào)單費(fèi)用被用于發(fā)放先報(bào)單者的高額回報(bào)，而先報(bào)單者的高額回報(bào)的示范作用又可以刺激后報(bào)單者見錢眼開地前赴后繼蜂擁報(bào)單。事實(shí)也正是這樣，“澳洲聯(lián)球”的“滾動(dòng)制”在2005年4月到12月經(jīng)過8個(gè)月小規(guī)模低調(diào)快速試運(yùn)行后，在2006年該公司舉辦新年酒會(huì)上隆重正式推出，揭開了其大張旗鼓瘋狂卷錢的序幕，一時(shí)之間“澳洲聯(lián)球”就成為了“排隊(duì)賺錢”的代名詞。由于其前期8個(gè)月在全國鋪下的龐大的基層群眾，一經(jīng)正式煽風(fēng)點(diǎn)火，全國“忽如一夜春風(fēng)來，千樹萬樹梨花開”?！鞍闹蘼?lián)球”玩“滾動(dòng)制”一直持續(xù)到2006年3月31日，因資金鏈斷裂而宣告破產(chǎn)。根據(jù)“魯劍”行動(dòng)警方調(diào)查的結(jié)果，該公司加盟店范圍遍及22個(gè)?。ㄖ陛犑校?，數(shù)量達(dá)700余家，涉案金額超過10億元，其中4億余元被轉(zhuǎn)移至境外，大量2006年2月和3月份加入的人血本無歸……在“滾動(dòng)制”下，公司為了盡可能地刺激報(bào)單，往往約定了消費(fèi)返利的時(shí)間和金額，即承諾定時(shí)定量返還現(xiàn)金，但由于后期加入的人的數(shù)量根本無法控制，當(dāng)后加報(bào)單的人數(shù)量比前期報(bào)單的人數(shù)有明顯減少時(shí)，公司將很容易崩盤。所以，“滾動(dòng)制”在演化過程中為求生存得更長久，要么承諾消費(fèi)返利定時(shí)不定量，或是定量不定時(shí)，或是既不定時(shí)也不是量。于是，根據(jù)消費(fèi)返利的形式，形成了四種主要的“滾動(dòng)制”的表現(xiàn)形式：定時(shí)定量返還現(xiàn)金——很容易崩盤，是“滾動(dòng)制”的最初表現(xiàn)形式定時(shí)不定量返還現(xiàn)金——可以通過在約定的時(shí)間減少現(xiàn)金返還數(shù)量形成大量沉淀，不透明定量不定時(shí)返還現(xiàn)金——可以通過返還約定的現(xiàn)金數(shù)量但延長返還時(shí)間形成大量沉淀，不透明既不定時(shí)也不定量返還現(xiàn)金——既可以通過延長返還時(shí)間也可通過減少現(xiàn)金返還數(shù)量形成大量沉淀，完全不透明所以，“滾動(dòng)制”從誕生之日起，就注定是一個(gè)需要以高額返利為誘餌，而嚴(yán)重不透明的制度，可以人為操控的空間非常大，成為許多不法公司斂財(cái)?shù)某Ｓ檬侄?。同樣，由于公司高額返利的迷惑，太多人不能理解公司是如何賺錢，所以，必須從數(shù)理上進(jìn)行適當(dāng)分析。這里以“滾動(dòng)制”2006年以來在國內(nèi)最著名的變種“賣二贈(zèng)一”為代表進(jìn)行剖析。三、典型“滾動(dòng)制”非法集資“賣二賠一”的深度剖析（一）“賣二贈(zèng)一”的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析在商場與超市人們經(jīng)?？梢杂龅健百I一贈(zèng)一”、“買二贈(zèng)一”的促銷讓利的活動(dòng)，同時(shí)，消費(fèi)者也很清楚地知道這是商家打折消費(fèi)的一種處理方法，即商家放棄產(chǎn)品的利潤，以成本價(jià)格或者微薄利潤買給了消費(fèi)者，從而擴(kuò)大產(chǎn)品銷量，加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)，形成薄利多銷，獲得期望中的利潤；對消費(fèi)者而言，只要所購物品是其所需的（不一定是急需品），當(dāng)然會(huì)考慮為了立刻獲得促銷品在第一時(shí)間內(nèi)購買，“買一贈(zèng)一”、“買二贈(zèng)一”的促銷讓利的消費(fèi)意識(shí)根深蒂固在人們的頭腦中所存在?！百u二贈(zèng)一”正是利用了消費(fèi)者促銷讓利消費(fèi)購物的潛意識(shí)。“賣二贈(zèng)一”是指：公司每賣出二份商品，則將拿出一份贈(zèng)品贈(zèng)給消費(fèi)者。由于傳統(tǒng)的消費(fèi)模式是消費(fèi)者付費(fèi)購買兩件商品，同時(shí)可以獲得一份促銷品，商品和資金在同一時(shí)間形成交割，交易結(jié)束，公司并沒有占用消費(fèi)者的資金。而“賣二贈(zèng)一”則是公司在確保有兩份產(chǎn)品賣出并收到兩份產(chǎn)品的錢之后，才會(huì)付給先報(bào)單者一份產(chǎn)品，公司不僅占用了先報(bào)單者的資金，也占用了后報(bào)單者的資金，從而有足夠時(shí)間將后報(bào)單者的錢以先報(bào)單者的高額返利的形式返還給先報(bào)單者，從而刺激報(bào)單滾動(dòng)不斷循環(huán)。這里面就存在一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)上非常著名的核心概念：資金的時(shí)間價(jià)值。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，“資金的時(shí)間價(jià)值”包含兩個(gè)方面的意義：（1）資金隨著時(shí)間的推移，其價(jià)值就會(huì)增加，這種現(xiàn)象叫資金增殖，其增殖部分就是利息，增殖部分與投入資金的比例就是利息；（2）資金一旦用于投資，就不能用于現(xiàn)期消費(fèi)，消費(fèi)者犧牲現(xiàn)期消費(fèi)的目的是為了能在將來得到更多的消費(fèi)。所以，對“賣二贈(zèng)一”，其經(jīng)濟(jì)學(xué)的解釋就是：公司通過占用大量前期和后期消費(fèi)者的資金，形成了大筆消費(fèi)者對公司的貸款，并對所有消費(fèi)者給予有條件的（買出兩件產(chǎn)品才給予返還）高額貸款利息承諾誘惑，大肆吸納消費(fèi)者加入，不斷補(bǔ)充和擴(kuò)大貸款資金池。如果消費(fèi)者不能在購買產(chǎn)品的時(shí)間和數(shù)量上滿足公司的高額返利條件，公司就可以無監(jiān)管地占用所有消費(fèi)者資金，以及這些大筆資金的時(shí)間價(jià)值，而公司也往往通過暗箱操作，采取延長返還時(shí)間或通過減少現(xiàn)金返還數(shù)量或者兩者并用，形成公司的高額資金沉淀，牟取非法暴利。事實(shí)上，“賣二贈(zèng)一”利用經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“資金的時(shí)間價(jià)值”概念，通過時(shí)間差，用后報(bào)單者的資金支付先報(bào)單者的高額回報(bào)，形成“龐氏騙局”。這種經(jīng)濟(jì)本質(zhì)在所有廣義非法集資中都存在，也是“廣義非法集資”區(qū)別于《禁止傳銷條例》第二章中的第七條對非法傳銷行為中規(guī)定的“直接或者間接滾動(dòng)發(fā)展的人員數(shù)量為依據(jù)計(jì)算和給付報(bào)酬”強(qiáng)調(diào)的是人員數(shù)量的表棕。（二）“賣二贈(zèng)一”的數(shù)理模型分析就“賣二贈(zèng)一”的運(yùn)作機(jī)制而言，假設(shè)頭n天的總收入是Y，總成本是C，產(chǎn)品單價(jià)是p，單位成本是c，總利潤率是R，則有：（推演過程見文后附錄）根據(jù)“賣二贈(zèng)一”的利潤率公式，可以得出以下結(jié)論：（1）結(jié)論一：在公司完全保證第一天得到的“賣二贈(zèng)一”的產(chǎn)品在當(dāng)天全部返還的情況下，公司根本沒有占用消費(fèi)者的“資金的時(shí)間價(jià)值”，此時(shí)相當(dāng)于消費(fèi)者第一時(shí)間可以獲得返還，這也就是我們所習(xí)慣的“買一贈(zèng)一”、“買二贈(zèng)一”，公司當(dāng)時(shí)就兌現(xiàn)產(chǎn)品，從而獲得的是一般產(chǎn)品正常的平均利潤率。當(dāng)N增大時(shí)，其總成本和總成本是同級(jí)數(shù)增長，所以總利潤率的分子和分母可以保證同級(jí)數(shù)增長，所以，當(dāng)時(shí)，，公司獲取的是一般產(chǎn)品的正常的平均利潤率。（2）結(jié)論二：如果公司把第一天得到的“賣二贈(zèng)一”的產(chǎn)品不能在當(dāng)天全部返還，就會(huì)形成三種情況，公司明顯占用消費(fèi)者的“資金的時(shí)間價(jià)值”，獲得的是巨額暴利：1、定量不定時(shí)進(jìn)行消費(fèi)返利：把消費(fèi)返利延長到一個(gè)星期或是一個(gè)月之后返還，總返還數(shù)額減少；2、定時(shí)不定量進(jìn)行消費(fèi)返利：把每次消費(fèi)返利減少，也相當(dāng)于在消費(fèi)返還數(shù)量不變的情況下，延長返還時(shí)間，總返還數(shù)額減少；3、既不定時(shí)也不定量進(jìn)行消費(fèi)返利：不用多說，總返還數(shù)額減少；三種情況因?yàn)槎际菍?dǎo)致總返還數(shù)額減少，所以都可簡化視為公司占用消費(fèi)者的“資金的時(shí)間價(jià)值”，因此，總成本依然以的級(jí)數(shù)增長，但總成本C則不再是，而是以比小的級(jí)數(shù)增長，此時(shí)，當(dāng)時(shí)，，，也就是說，只要公司哪怕是在第二天返還產(chǎn)品，都會(huì)占用消費(fèi)者的“資金時(shí)間價(jià)值”，形成不少沉淀，所以更別說拖上一周或是一個(gè)月或是一兩個(gè)月才進(jìn)行返還的公司了，公司形成的沉淀會(huì)非常龐大，超過上億元根本不是問題。甄剛曾對“澳洲聯(lián)球”分別以2倍和10倍速度遞增時(shí)進(jìn)行模擬，并對兩種情況下公司的利潤率進(jìn)行了計(jì)算，分別為87.79%和98.65%（甄剛，2006），與筆者通過數(shù)理模型推導(dǎo)的結(jié)論二完全一致。事實(shí)上，對“澳洲聯(lián)球”進(jìn)行的項(xiàng)目調(diào)查的結(jié)論也顯示：“（澳洲聯(lián)球）公司加盟店范圍遍及22個(gè)?。ㄖ陛犑校?，數(shù)量達(dá)700余家，涉案金額超過10億元，其中4億余元被轉(zhuǎn)移至境外，大量2006年2月和3月份加入的人血本無歸……”；又如前年對“山東眾旺”的調(diào)查結(jié)果：“在短短一年多的時(shí)間內(nèi)，眾旺公司這家規(guī)模很小的私營企業(yè)，就誘使14萬商家、近百萬消費(fèi)者上當(dāng)，聚集資金達(dá)數(shù)億元之巨。受其影響，全國又有十幾家類似的公司群起效仿。而幾乎與‘消費(fèi)儲(chǔ)值’出現(xiàn)”。事實(shí)上，“賣二贈(zèng)一”作為“三無三有”的最簡單的廣義非法集資形式，被一些傳銷分子通過植樹、養(yǎng)牛、養(yǎng)螞蟻、第三方支付、資本運(yùn)作、西部大開發(fā)等形式包裝之后，還嫁接了直銷中的上下線推薦機(jī)制，以及非法傳銷中常用的異地邀約、人身約束等手段，使得形式更加隱蔽、花樣更加繁多。同時(shí)，在2005年興起的“消費(fèi)資本論”等錯(cuò)誤的偽經(jīng)濟(jì)理論，更為這類本質(zhì)上是“廣義非法集資”活動(dòng)披上了經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的光環(huán)，造成了更大的金融動(dòng)蕩和社會(huì)危害。肆、研究結(jié)果與分析一、“廣義非法集資”的危害通過對最原始的“賣二贈(zèng)一”的進(jìn)一步分析，我們可以更好地理解廣義非法集資的危害。它通過以高額利誘，使消費(fèi)者為了高額返利而購買產(chǎn)品，以至于消費(fèi)者為了達(dá)到高額返利，一方面根本不關(guān)心賣到的產(chǎn)品的質(zhì)量和價(jià)值，一方面瘋狂報(bào)單、搶占先機(jī)、甚至非理性地多投單、投大單，而公司則可以短期大量斂財(cái)吸金，形成非法集資，然后拖欠返利資金或是拍屁股攜款潛逃，導(dǎo)致大量唯賺錢沖昏頭腦的消費(fèi)者血本無歸。

1、“廣義非法集資”的受騙者很難得到法律救助?！皬V義非法集資”利用以高額返利為目的“返利權(quán)力”、“消費(fèi)儲(chǔ)值”、“資本運(yùn)作”等為手段，將眾多消費(fèi)者購買產(chǎn)品的資金、加盟商的傭金、代理商的代理費(fèi)匯集于自身，甚至是純粹的上線瓜分下線的錢，并不符合公司追求利益最大化的存續(xù)動(dòng)因和收入應(yīng)大于支出的基本規(guī)律，當(dāng)消費(fèi)一旦萎縮、傭金下滑、沒有新人加入，資金鏈條便告斷裂；而返利產(chǎn)品或資金、消費(fèi)儲(chǔ)值的獎(jiǎng)勵(lì)款，屬于公司對有返利權(quán)人、持卡人購物消費(fèi)行為的贈(zèng)予性獎(jiǎng)勵(lì)。按《合同法》規(guī)定，贈(zèng)予人因經(jīng)濟(jì)狀況變化可以不再履行贈(zèng)予義務(wù)。這樣，“廣義非法集資”公司從一開始就為欺騙消費(fèi)者設(shè)下了伏筆；而參與到?jīng)]有公司，本身就是虛構(gòu)進(jìn)行“純資本運(yùn)作”中的受騙者更是無法得到法律救助。2、“廣義非法集資”誘發(fā)投資性消費(fèi)和虛構(gòu)消費(fèi)，嚴(yán)重?cái)_亂市場經(jīng)濟(jì)秩序。在當(dāng)前市場發(fā)育和消費(fèi)心理不成熟的情況下，“賣二贈(zèng)一”、“消費(fèi)儲(chǔ)值”、“資本運(yùn)作”宣揚(yáng)的高額回報(bào)、短期致富，誘使眾多消費(fèi)者走向以投資為目的的非理性消費(fèi)，更多的人則進(jìn)入“虛構(gòu)消費(fèi)”、直接花錢買獎(jiǎng)勵(lì)權(quán)，多占點(diǎn)位，博取高額獎(jiǎng)金。與此同時(shí)，“廣義非法集資”公司本身或一些加盟商家暗抬商品或服務(wù)價(jià)格，推銷劣質(zhì)、滯銷商品的現(xiàn)象也不同程度地存在，而純粹的上線瓜分下線的錢的“純資本運(yùn)作”性質(zhì)則更加惡劣。3、“廣義非法集資”社會(huì)危害巨大。由“廣義非法集資”公司出售“返利權(quán)力”、運(yùn)作“消費(fèi)儲(chǔ)值”、玩“純資本運(yùn)作”的非法集資和經(jīng)濟(jì)詐騙性質(zhì)決定，它目的是為了公司斂財(cái)和吸金，不可能進(jìn)行長久運(yùn)作；一旦在運(yùn)作中，因?yàn)槟承┉h(huán)節(jié)運(yùn)作不規(guī)范、操作違規(guī)、管理能力缺乏，或是“廣義非法集資”公司主動(dòng)抽逃資金，將使得這個(gè)需要不斷補(bǔ)充新鮮資金來維持滾動(dòng)的騙局不能維持，眾多的消費(fèi)者、加盟商投入的資金將蒙受重大損失，極易引發(fā)大規(guī)模群體事件，而“純資本運(yùn)作”帶來的廣西等地方經(jīng)濟(jì)虛假繁榮并敗壞地方政府聲譽(yù)等問題，其背后潛藏的巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)隱患，將嚴(yán)重影響社會(huì)穩(wěn)定。4、“廣義非法集資”需要政府部門有清楚認(rèn)識(shí)。由于相關(guān)部門在查處過程中無法辨析其經(jīng)濟(jì)詐騙本質(zhì)，而且由于其不屬于中國直銷雙法規(guī)定的“非法傳銷”范圍，從而認(rèn)為遇到了法律難題，無法在現(xiàn)有的法律法規(guī)中找到取締的直接依據(jù)。進(jìn)而也將導(dǎo)致工商、公安、金融、稅務(wù)等多個(gè)部門的處理協(xié)調(diào)工作難度加大。當(dāng)操盤手們用直銷和傳銷中的各種手段，以及“消費(fèi)資本論”等偽經(jīng)濟(jì)理論把最簡單的“賣二贈(zèng)一”等“滾動(dòng)制”升級(jí)到各種更復(fù)雜更隱蔽的“廣義非法集資”后，工商、公安等政府相關(guān)職能部門并不能完全把握“廣義非法集資”的“形式上是非法傳銷的模式、本質(zhì)上是非法集資的實(shí)質(zhì)”，從而在進(jìn)行市場執(zhí)法和監(jiān)管中簡單地用非法經(jīng)營、涉嫌傳銷、非法傳銷等進(jìn)行處理，而并沒從最本質(zhì)的非法集資角度立案判刑，以至于對2005年的“澳洲聯(lián)球”（甄剛，2006），還是2006的“廣西永干”（江中澍，2008），2007年的“E-gold”（王睿，2007），2008年的“萬里大造林”、“億霖木業(yè)”和“蟻力神”（虹偉，2008；侯毅君，2008；劉建新，2008），2009年的“蝴蝶夫人”和“世界通”（黃慶暢，2009）、“廣西資本運(yùn)作”（崔曉林，2009）等影響全國的大案要案，在行使執(zhí)法權(quán)力時(shí)，都普遍存在無法完全厘清其非法集資本質(zhì)的情況，盡管進(jìn)行了嚴(yán)厲打擊，但是司法解釋上仍存在欠缺。二、“廣義非法集資”的典型歷史案例通過與“廣義非法集資”概念進(jìn)行對比，我們可以發(fā)現(xiàn)“非法傳銷”在相關(guān)法律條款上的描述更注重于操作細(xì)節(jié)，因?yàn)閰^(qū)別合法的“中國式直銷”、“非法傳銷”就是需要在操作細(xì)節(jié)上下功夫；而“廣義非法集資”更注重于對非法獲利行為的描述，并沒有細(xì)摳具體操作細(xì)節(jié)，這與“廣義非法集資”形式多樣，無法簡單概括有關(guān)。而且從“廣西永干”、“億霖木業(yè)”案可以知道，犯罪分子可以通過類似“非法傳銷”的模式進(jìn)行“廣義非法集資”活動(dòng)，形成“形式上是非法傳銷的模式、本質(zhì)上是非法集資的實(shí)質(zhì)”，加之不少犯罪分子既運(yùn)作過“非法傳銷”，又運(yùn)作過“廣義非法集資”，所以“廣義非法集資”和“非法傳銷”很容易混淆，不用說公安、工商等部門或是普通民眾，許多犯罪分子本身都不清楚二者的區(qū)別。幸好在中國直銷雙法下，只需要掐死“團(tuán)隊(duì)計(jì)酬、人頭費(fèi)、上下線”三大特征，就可以認(rèn)定是“非法傳銷”（實(shí)為“中國式傳銷”加真正的“非法傳銷”）。但“廣義非法集資”不僅花樣眾多，而且在中國民間長期存在，在20世紀(jì)90年代直傳銷進(jìn)入中國之后，“廣義非法集資”的各種操作模式或其變形形式對中國直銷行業(yè)均有深刻影響，并經(jīng)常被冠以“非法傳銷”名義進(jìn)行打擊，尤其以1998年中國“禁傳”之后，和2006年中國直銷雙法正式實(shí)施后最為明顯，其隱蔽性和破壞性也越來越厲害。所以，通過分析近20年來“非法集資”與“非法傳銷”互依互生關(guān)系，對各種“廣義非法集資”的演化過程進(jìn)行剖析，并對其社會(huì)成因進(jìn)行深刻認(rèn)識(shí)，就顯得具有非?，F(xiàn)實(shí)的意義。（一）一條龍、大滾動(dòng)、大循環(huán)非法集資在多層次直銷進(jìn)入中國之前就存在，主要表現(xiàn)為地下錢莊、私募基金、標(biāo)會(huì)、合會(huì)、臺(tái)會(huì)等傳統(tǒng)民間非法金融形式的非法集資手段，長期影響著社會(huì)經(jīng)濟(jì)。而非法集資操作思路對中國直銷業(yè)的第一次全面襲擊則是在1998年全面禁傳之后。1998年4月21日國務(wù)院頒布《關(guān)于禁止傳銷經(jīng)營活動(dòng)的通知》，全面停止傳銷業(yè)，中國直傳銷市場一片低迷。但政府并未給數(shù)量巨大的直傳銷人群指出明確出路，不少直傳銷人群原本就是各種民間地下非法金融形式的參與者，頭腦中長期存在的非法集資模式在全面禁傳之時(shí)自然取代了直傳銷模式，成為了當(dāng)年直傳銷全面禁止的情況下，無數(shù)直傳銷人群最簡單的致富快捷方式。從1998年開始，一種以倡導(dǎo)消費(fèi)投資、承諾在一定時(shí)間返還現(xiàn)金的“滾動(dòng)制”在安徽一家的公司開始運(yùn)作，300元一單，可以報(bào)10單、100單、1000單參與消費(fèi)投資，所有報(bào)單者按報(bào)單先后順序扁平電纜，并按滾動(dòng)循環(huán)的先后順序承諾定期高額返利。由于這種制度沒有上下線、沒有單多層、沒有團(tuán)隊(duì)計(jì)酬，所有投資者全部進(jìn)行循環(huán)滾動(dòng)，又被形象地稱為“一條龍”、“大滾動(dòng)”、“大循環(huán)”。比如1999年廣州就有金燦公司、廣唱公司等典型的“滾動(dòng)制”公司到處圈錢（李深惠，2006）。這些非法集資模式操作簡單，容易復(fù)制，也沒有高層理論指導(dǎo)和包裝，屬于原生態(tài)的非法集資形式，粗暴而且沖擊力大，迅速向全國無序輻射。同時(shí)，由于操盤人員文化水平較低，對非法集資的缺乏基本的認(rèn)識(shí)和管理能力，許多資金的進(jìn)出仍依賴于手工記賬，暗箱操作、短線炒作、卷款潛逃等問題層出不窮，引起極大社會(huì)問題。這類原始“滾動(dòng)制”的操作模式和《傳銷管理辦法》并不沖突，事實(shí)上就是2005年“賣二贈(zèng)一”的源頭，完全符合“廣義非法集資”的各種特點(diǎn)：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)；（2）實(shí)物形式或是虛擬形式等多種手段；（3）向社會(huì)不特定對象即社會(huì)公眾籌集資金；（4）承諾固定期限返利；（5）高額返利回報(bào)；（6）以合法形式掩蓋其非法集資的性質(zhì)。（二）計(jì)算機(jī)排網(wǎng)、圓銷制度1998年全面禁傳整頓后，以美國安利公司為代表的規(guī)范的直銷公司在國內(nèi)逐漸發(fā)展和壯大起來，這些規(guī)范的直銷公司采用傳統(tǒng)的級(jí)差制獎(jiǎng)金制度，并利用計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開發(fā)出了科學(xué)有效的經(jīng)銷商管理后臺(tái)，有力地推動(dòng)了中國直銷行業(yè)的健康發(fā)展。而在經(jīng)銷商運(yùn)作方面，成冠、卓越、超凡等體系和耶格、642等系統(tǒng)的發(fā)展，以經(jīng)營事業(yè)的理性心態(tài)端正了不少非法傳銷和非法集資分子圖謀短期利益的思想，中國直銷行業(yè)發(fā)展進(jìn)入相對低調(diào)快速理性的發(fā)展時(shí)期。但非法集資活動(dòng)并未消失。2000年前后，非法集資活動(dòng)借助全球IT熱潮進(jìn)行包裝和掩飾，并與國外偷渡進(jìn)中國的非法傳銷分子勾結(jié)、學(xué)習(xí)和取經(jīng)，實(shí)現(xiàn)了計(jì)算機(jī)技術(shù)對“滾動(dòng)制”的模擬運(yùn)算，于是IT化的非法集資操作方式：“計(jì)算機(jī)排網(wǎng)”誕生了，如影響較大的德國王牌88網(wǎng)上彩票傳銷案、鄭州神龍數(shù)碼“廣告返利”案等。在“計(jì)算機(jī)排網(wǎng)”制度模式里，每層上的人數(shù)是按設(shè)定的倍數(shù)增加，如果設(shè)定每層是2人，則形成1、2、4、8……2n的金字塔式結(jié)構(gòu)，如果設(shè)定每層是3人，則形成1、3、9、27……3n的金字塔式結(jié)構(gòu)，依此類推。消費(fèi)者必須購買該公司數(shù)百元乃至數(shù)千元的產(chǎn)品，才可以由計(jì)算機(jī)自動(dòng)排成金字塔結(jié)構(gòu)，并加入滾動(dòng)順序排列，獲取高額返利然后出局。這種非法集資模式在宣傳時(shí)，常常以圓圈形式描述計(jì)算機(jī)排網(wǎng)的過程，故又形象地稱“計(jì)算機(jī)排網(wǎng)”模式為“圓銷制度”。貌似具有高科技的“計(jì)算機(jī)排網(wǎng)”對于廣大不懂得計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)的社會(huì)居民而言，誘惑力強(qiáng)，欺騙性大，而且操盤者可以通過控制計(jì)算機(jī)后臺(tái)，強(qiáng)制安排下線人數(shù)，調(diào)整返利報(bào)酬，從而在計(jì)算機(jī)中形成完全人為操縱的排網(wǎng)順序，得到實(shí)惠的是公司的實(shí)際控制人?！坝?jì)算機(jī)排網(wǎng)”表明非法集資活動(dòng)已由知識(shí)文化較低的人群，逐漸向知識(shí)文化較高的人群滲透，這為日后非法集資和非法傳銷進(jìn)一步演化發(fā)展，提供了技術(shù)來源和支撐。2006年破獲的蝶貝蕾非法傳銷案中，吉林大學(xué)在讀博士叢新志為傳銷團(tuán)伙設(shè)計(jì)了專門為五級(jí)三階制管理需要的“小財(cái)神”軟件，而這套“小財(cái)神”軟件則是全國采用“五三制”進(jìn)行非法傳銷活動(dòng)的必備的核心管理軟件。而2006年實(shí)為非法集資的“賣二贈(zèng)一”橫行于世時(shí)，不少專業(yè)直銷軟件開發(fā)公司也紛紛推出“賣二贈(zèng)一”管理軟件，在客觀上助長了非法集資的蔓延。同時(shí)，海外非法傳銷手段已越來越快地進(jìn)入中國境內(nèi)?；ヂ?lián)網(wǎng)不但加速了中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的融合，也使得國外非法傳銷手法通過互聯(lián)網(wǎng)更快地滲透到國內(nèi)。2005年直銷雙法頒布后的亂象與之驚人地重合。（三）消費(fèi)儲(chǔ)值“消費(fèi)儲(chǔ)值”由山東眾旺經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司自2003年3月開始運(yùn)作?！吧綎|眾旺”一方面與每個(gè)加盟商家簽訂協(xié)議，按10%左右比例向加盟商家收取傭金（傭金＝持卡消費(fèi)額×計(jì)點(diǎn)率）。當(dāng)消費(fèi)者持“消費(fèi)儲(chǔ)值卡”在加盟商家購物達(dá)2000元時(shí)，加盟商家就要支付10%，即200元傭金給“山東眾旺”；與此同時(shí)，消費(fèi)者可以獲得相應(yīng)的儲(chǔ)值點(diǎn)（儲(chǔ)值點(diǎn)＝持卡消費(fèi)額×計(jì)點(diǎn)率），儲(chǔ)值點(diǎn)積累到200點(diǎn)時(shí)，就可以獲得從“山東眾旺”分期返還1200元現(xiàn)金的獎(jiǎng)勵(lì)權(quán)。所以，當(dāng)持卡消費(fèi)者在計(jì)點(diǎn)率為10%的加盟商家消費(fèi)2000元，就可以得到200儲(chǔ)值點(diǎn)，即可在未來獲得1200元現(xiàn)金分期返利。而從整個(gè)過程來看，“山東眾旺”當(dāng)時(shí)收入200元，現(xiàn)金返利1200元，除過時(shí)間因素，返還比例高達(dá)1：6（王輝，2004）。按“消費(fèi)儲(chǔ)值”表面的贏利模式看，“山東眾旺”的收入來源有兩塊，除賣“消費(fèi)儲(chǔ)值卡”外，主要是加盟商家的傭金。其實(shí)，這一營銷系統(tǒng)的贏利是充分利用發(fā)放消費(fèi)者獎(jiǎng)勵(lì)的時(shí)間差?！吧綎|眾旺”給消費(fèi)者的獎(jiǎng)勵(lì)，采取隔月發(fā)放，約20個(gè)月才能發(fā)完；對二級(jí)市場高端客戶的獎(jiǎng)勵(lì)，是隔季度發(fā)放，發(fā)完大概要5年時(shí)間；而對加盟商家的傭金，則是每半月收取一次。另外，消費(fèi)者達(dá)到獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，獲得一個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)權(quán)一般需要一段時(shí)間的積累，這期間因消費(fèi)產(chǎn)生的傭金已經(jīng)到了“山東眾旺”。所以，每個(gè)月內(nèi)，“山東眾旺”收入的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于返還給消費(fèi)者的數(shù)量?！吧綎|眾旺”老總陳玉麟自稱所謂獨(dú)創(chuàng)的消費(fèi)儲(chǔ)值模式，靈感來源于2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者喬治·阿克夫等人的信息不對稱理論、大數(shù)法則和利益不對稱規(guī)律——在經(jīng)濟(jì)生活中，消費(fèi)者與商家處于信息嚴(yán)重不對稱性的“不平等”地位，這種信息不對稱必然導(dǎo)致利益不對稱，再加上消費(fèi)者的充分分散性和消費(fèi)者行為的隨機(jī)性，消費(fèi)者主權(quán)完全得不到保障。而“消費(fèi)儲(chǔ)值”模式，首先通過互聯(lián)網(wǎng)把所有分散的消費(fèi)者“團(tuán)結(jié)”起來，形成足夠大的力量來“對付”商家的信息不對稱優(yōu)勢，從而達(dá)到伸張消費(fèi)者主權(quán)，致使商家主動(dòng)讓利。這套由諾獎(jiǎng)理論豪華包裝的“消費(fèi)儲(chǔ)值”理論，從表面看起來玄妙無比，是對傳統(tǒng)營銷模式的創(chuàng)新突破。但從實(shí)質(zhì)上來，所有終端消費(fèi)者的投資或消費(fèi)，都是為了得到“山東眾旺”在兩年時(shí)間內(nèi)高達(dá)1：6的高額返利收入。雖然它與“銀發(fā)[1999]41號(hào)”中非法集資的定義不完全相符，但是完全符合廣義非法集資的概念：單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，在各種方式向社會(huì)公眾籌集資金或吸引投資、消費(fèi)，同時(shí)給予出資人可以高額獲利的權(quán)利的行為。通過此項(xiàng)權(quán)利，該單位或者個(gè)人承諾對出資人在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物及其它方式向出資人還本付息或給予回報(bào)。經(jīng)由國家工商總局、山東省工商局、山東省公安廳、人行濟(jì)南分行等部門進(jìn)行調(diào)查，對其做出認(rèn)定：一是涉嫌以變相非法融資形式詐騙；二是誘發(fā)投資性消費(fèi)和虛構(gòu)消費(fèi)，嚴(yán)重?cái)_亂市場經(jīng)濟(jì)秩序；三是社會(huì)危害巨大。事實(shí)上，由于公司管理無緒，以及特許代理商的傭金、代理費(fèi)、消費(fèi)儲(chǔ)值卡的惡意炒作，面對急速擴(kuò)張的市場，“山東眾旺”沒有足夠人力也根本沒有能力進(jìn)行管理，以致市場失控，2004年8月5日之后，“山東眾旺”中層以上人員便神秘消失，卷款潛逃，受騙人數(shù)達(dá)近百萬人。值得注意的是，“消費(fèi)儲(chǔ)值”這種廣義非法集資行為，以拉動(dòng)消費(fèi)替代籌集資金，并扯出諾獎(jiǎng)理論的大旗，其包裝后迷惑性之大，甚至得到了部分主流人士和主流媒體的認(rèn)可和大力宣傳。某大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)研究所所長、博士生導(dǎo)師孫健將其定性為：這一銷售模式是保險(xiǎn)理論中“大數(shù)定律”和“精算模型”的借鑒；《人民日報(bào)》、《參考消息》、《大眾日報(bào)》、《中國消費(fèi)者報(bào)》、《聯(lián)合日報(bào)》、《中國經(jīng)營報(bào)》、《中國貿(mào)易報(bào)》等眾多媒體以“消費(fèi)儲(chǔ)值引發(fā)營銷革命”、“創(chuàng)新營銷造福社會(huì)”、“營銷行業(yè)的創(chuàng)舉”、“開啟消費(fèi)需求的金鑰匙”等為題，對“消費(fèi)儲(chǔ)值”給予了積極的肯定和鼓勵(lì)；并從2004年以來先后獲得中國保護(hù)消費(fèi)者基金會(huì)“質(zhì)量誠信消費(fèi)者滿意單位”證書，中國質(zhì)量萬里行“重質(zhì)量講信譽(yù)”、“質(zhì)量、信譽(yù)雙保障實(shí)施企業(yè)”證書，全國市場誠信建議委員會(huì)“質(zhì)量、服務(wù)誠信示范單位”銅牌與證書，總經(jīng)理陳玉麟被中國市場協(xié)會(huì)評(píng)為“中國優(yōu)秀企業(yè)家”。“消費(fèi)儲(chǔ)值”出現(xiàn)的深刻意義在于，這是中國境內(nèi)首次有系統(tǒng)理論包裝的非法集資活動(dòng)，它脫離了傳統(tǒng)意義上的非法集資概念，而是引入了商家、消費(fèi)者兩個(gè)主體，將直接的集資行為，變成了間接的消費(fèi)行為，以促進(jìn)消費(fèi)的名義吸納廣大消費(fèi)者的資金，所以，“消費(fèi)儲(chǔ)值”活動(dòng)是一種廣義非法集資行為，它不但將數(shù)量眾多的中國直銷業(yè)界人群圈入其中，而且將廣大不能辨析其廣義非法集資本質(zhì)的非直銷業(yè)人群圈入其中?！跋M(fèi)儲(chǔ)值”理論是理論包裝最完整、詐騙偽裝最隱蔽、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)破壞性最大的一種“廣義非法集資行為”。（四）含權(quán)消費(fèi)在充分理解了隱蔽性極強(qiáng)的“消費(fèi)儲(chǔ)值”模式后，再來理解稍后時(shí)間由“消費(fèi)儲(chǔ)值”理論衍生出來的“含權(quán)消費(fèi)”模式，就不是很難了。福建省福清市阿爾克生物工程有限公司于2004年12月推出“含權(quán)消費(fèi)”理論——“含權(quán)消費(fèi)”營銷是針對目前國內(nèi)保健品過分依賴廣告投入進(jìn)行銷售的模式提出的，其具體內(nèi)容就是把節(jié)省下來的廣告費(fèi)返還給消費(fèi)者，返還給經(jīng)銷商?！昂瑱?quán)消費(fèi)”使買賣關(guān)系由對立逐漸走向統(tǒng)一：消費(fèi)者參與公司利潤分配，使個(gè)人的消費(fèi)與公司派送的經(jīng)濟(jì)權(quán)益緊密結(jié)合，并永續(xù)享有；含權(quán)消費(fèi)相當(dāng)于儲(chǔ)蓄、又相當(dāng)于保險(xiǎn)，但它更像投資，將改變?nèi)藗儗ι鐣?huì)經(jīng)濟(jì)生活的觀念。根據(jù)“含權(quán)消費(fèi)”的宗旨，公司將每年提取銷售額的4%贈(zèng)送給客戶（消費(fèi)者）。公司對于贈(zèng)送的額度，永續(xù)承諾。而實(shí)際上運(yùn)作模式如下：每人消費(fèi)“阿爾克公司“的產(chǎn)品累計(jì)達(dá)到380元，就可領(lǐng)取公司發(fā)放的《含權(quán)消費(fèi)證》，并依此證逐月返利，共計(jì)可陸續(xù)分到紅利1500元。消費(fèi)者進(jìn)行購買的最根本目的不是為了消費(fèi)產(chǎn)品，而是為了獲得所謂的“含權(quán)”，即取得返利成了購買的最直接和根本目的。相對于有眾多諾獎(jiǎng)理論光環(huán)的“消費(fèi)儲(chǔ)值”模式的晦澀難懂，“含權(quán)消費(fèi)”聽起來更通俗易懂，也更接近于“廣義非法集資”的本質(zhì)——非法集資人就是通過販賣高額獲利權(quán)利籌集資金，投資就是為了獲得高額獲利權(quán)利而投入資金，彼此都明白對方需要什么，而根本不是為了那張《含權(quán)消費(fèi)證》（肖黎明、王曉蕓，2006）。（五）賣二贈(zèng)一歷史總是驚人的相似（李深惠，2006）。2005年9月1日公布的中國直銷雙法：《直銷管理?xiàng)l例》和《禁止傳銷條例》，定義了合法的“中國式直銷”的概念：就是以雅芳為代表的單層次直銷，并將“團(tuán)隊(duì)計(jì)酬、人頭費(fèi)、上下線”三大特征定義為非法傳銷的典型特征，國際上通行的以“團(tuán)隊(duì)計(jì)酬、上下線結(jié)構(gòu)、多層次結(jié)構(gòu)”為特征的多層次直銷模式在中國不合法，大量習(xí)慣于多層次直銷的中國直銷人面臨調(diào)整、轉(zhuǎn)型或是另謀出路。這種情形和1998年全面禁傳之后如出一轍。以“滾動(dòng)制”為核心的非法集資卷土重來。其代表作就是于2005年4月18日開始采用“賣二贈(zèng)一”模式運(yùn)作的“澳洲聯(lián)球”：所有購買公司產(chǎn)品的人按購物先后順序排序，公司每賣出二份商品，則將拿出一份贈(zèng)品或同等金額現(xiàn)金回饋給消費(fèi)者。如果你只購買680元一份的產(chǎn)品，你不需要任何推薦和銷售，公司將依照現(xiàn)金回饋規(guī)定，分12個(gè)星期按80元-85元不等的收益在每周五打入你的賬戶，12個(gè)星期后就可以收入980元，如果購買了10單產(chǎn)品年底就可以分得9萬元。多買多得，可以重復(fù)報(bào)單?！百u二贈(zèng)一”是公司在確保有兩份產(chǎn)品賣出并收到兩份產(chǎn)品的錢之后，才會(huì)付給先報(bào)單者一份產(chǎn)品，公司不僅占用了先報(bào)單者的資金，也占用了后報(bào)單者的資金，從而有足夠時(shí)間將后報(bào)單者的錢以先報(bào)單者的高額返利的形式返還給先報(bào)單者，無償占用了資金的時(shí)間價(jià)值，從而刺激報(bào)單滾動(dòng)不斷循環(huán)?！百u二贈(zèng)一”和“消費(fèi)儲(chǔ)值”的本質(zhì)是一樣的，都是“廣義非法集資”行為，都表現(xiàn)為先投資者花錢獲得高額返利的權(quán)利，公司則拿后投資者的錢去支付先投資者的高額返利，以吸引更多的人進(jìn)行投資。公司通過占用大量前期和后期消費(fèi)者的資金，形成了大筆消費(fèi)者對公司的貸款，并對所有消費(fèi)者給予有條件的（買出兩件產(chǎn)品才給予返還）高額貸款利息承諾誘惑，大肆吸納消費(fèi)者加入，不斷補(bǔ)充和擴(kuò)大貸款資金池。如果消費(fèi)者不能在購買產(chǎn)品的時(shí)間和數(shù)量上滿足公司的高額返利條件，公司就可以無監(jiān)管地占用所有消費(fèi)者資金，以及這些大筆資金的時(shí)間價(jià)值，而公司也往往通過暗箱操作，采取延長返還時(shí)間或通過減少現(xiàn)金返還數(shù)量或者兩者并用，形成公司的高額資金沉淀，牟取非法暴利。此外，“消費(fèi)資本論”成為“滾動(dòng)制”卷土重來的偽經(jīng)濟(jì)理論。被稱為是有望獲得諾貝爾獎(jiǎng)的中國劃時(shí)代的原創(chuàng)經(jīng)濟(jì)理論，一個(gè)可能改變世界消費(fèi)的觀念，一個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀的重大革命，一個(gè)可以引領(lǐng)今后50年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論。該理論由世界新經(jīng)濟(jì)研究院院長陳瑜教授于2005年提出，其核心理論是“消費(fèi)者在購買企業(yè)的商品后，企業(yè)把消費(fèi)者的消費(fèi)視為對企業(yè)的投資，并按一定的時(shí)間間隔，把企業(yè)利潤的一定比例返還給消費(fèi)者；這意味著，消費(fèi)者在消費(fèi)的同時(shí)成為一名投資者，即消費(fèi)變?yōu)橘Y本，消費(fèi)者也能成為資本家?！标愯そ淌谝脖硎?，按照他提出的“消費(fèi)資本化理論”，可以完成和實(shí)現(xiàn)對傳銷的改造，從而“收編8000萬傳銷難民”（甄剛，2006）。巧的是，誕生于2005年的“消費(fèi)資本論”在2005年多層次直銷尚未被封殺之前，中國直銷業(yè)界無人知曉這一偉大理論，而在2006年多層次直銷被封殺之后，才被眾多玩“滾動(dòng)制”搞非法集資的人挖掘出來，并奉為圣經(jīng)。換句話而言，在國際上通行的多層次直銷制度面前，“消費(fèi)資本論”實(shí)際上并沒有用武之地，而當(dāng)多層次直銷制度被封殺，各色多層次直銷怨民、非法傳銷難民、非法集資災(zāi)民集中尋找生路，各種本質(zhì)為非法集資的“滾動(dòng)制”大行其道時(shí)，“消費(fèi)資本論”成為了這些人的庇護(hù)傘。而且更為惡劣的是，與諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者喬治·阿克夫等人的信息不對稱理論、大數(shù)法則和利益不對稱規(guī)律被“廣義非法集資”非法盜用有所不同，陳瑜在2005到2007年主動(dòng)參與到不少“滾動(dòng)制”公司進(jìn)行理論宣講，如打著“服務(wù)三農(nóng)”旗幟進(jìn)行非法集資的“廣西永干”等，為這輪“廣義非法集資”的興起起到了極其嚴(yán)重的負(fù)面推動(dòng)作用。（六）XX基金2005年開始火爆的“賣二贈(zèng)一”在2006年，借用中國證券市場久違的一波牛市帶來的財(cái)富效應(yīng)，通過股票、基金等對自己進(jìn)行了高級(jí)包裝。以“E-gold”為先驅(qū)，以“GoldMoney”為發(fā)展，以“瑞士基金”為高潮，中國直銷業(yè)界一陣風(fēng)似地掀起了以金融投資理財(cái)為名義，以高額返利為誘餌的“滾動(dòng)制”的新玩法。以“E-gold”為例，承諾投資1000美元，每日返利1.70%，每年連本帶利返還收益可達(dá)340%。由于這種玩法返利快，見效靈，又沒有保健品、化妝品需要看療法談品牌配產(chǎn)品之煩，只需要投錢然后每天等著數(shù)錢即可，實(shí)在是賺錢容易。但總以讓股神沃倫·巴菲特汗顏的年收益可達(dá)340%的超高額投資回報(bào)率，實(shí)質(zhì)上依然是把后來者的錢當(dāng)回報(bào)返給先來者，吸引更多人來投錢，用最赤裸裸地高回報(bào)進(jìn)行非法集資圈錢（王睿，2007）?！癤X基金”的運(yùn)作模式正好回到了“非法集資”最原始的形態(tài)——龐氏騙局?！癤X基金”的危害性在于借用簡單理財(cái)包裝，直接針對缺乏投資指導(dǎo)的普通居民，使得非法集資的寒流從直傳銷業(yè)界向毫無保留地沖擊著其它各行各業(yè)，帶來了嚴(yán)重的社會(huì)問題、并危害著國家金融秩序。據(jù)估計(jì)，像“E-gold”、“GoldMoney”、“瑞士基金”這幾個(gè)肆虐程度最兇狠的“XX基金”已在全國卷走了數(shù)十億元人民幣，給普通居民造成了不可估量的經(jīng)濟(jì)損失，而社會(huì)各行各業(yè)在受騙之后也紛紛指責(zé)直銷行業(yè)，使直銷行業(yè)也蒙受了不白之冤。本已受到中國直銷雙法嚴(yán)重壓制的中國直銷行業(yè)，在本次全國范圍內(nèi)的“XX基金”非法集資風(fēng)潮中，又大傷元?dú)狻＃ㄆ撸X銀行“XX銀行”指的是“森林銀行”、“奶牛銀行”等，通過“委托造林”、“委托養(yǎng)?！薄ⅰ拔叙B(yǎng)鹿”、“養(yǎng)殖螞蟻”等方式，在固定期限內(nèi)承諾高額回報(bào)利誘，進(jìn)行非法集資，如影響惡劣的內(nèi)蒙古“萬里大造林”、北京億霖木業(yè)“委托造林”、北京蒙京華“奶牛銀行”、遼寧蟻力神等，在2006年和2007年被各種媒體紛紛暴光（熊翠紅，2007）。從暴光從的案件里，“XX銀行”的操盤人員，多有非法傳銷和非法集資的歷史，早已形成固有的非法傳銷和非法集資的思維方式，加上非法傳銷和非法集資隨著直傳銷行業(yè)的發(fā)展，已趨向高知識(shí)、高技術(shù)的復(fù)合型犯罪，所以操盤人員多選擇如森林養(yǎng)殖、奶牛養(yǎng)殖、螞蟻養(yǎng)殖等業(yè)務(wù)普通消費(fèi)者不太熟悉，但感覺會(huì)有非常大利潤的中長線業(yè)務(wù)，比起赤裸裸的“XX基金”純粹以錢套錢的空手套白狼的手段，“XX銀行”的操作模式隱蔽和周全得多：1、吸取了非法集資的“滾動(dòng)制”精髓，打好時(shí)間差，充分利用超過行業(yè)利潤率的高額返利誘騙投資者。這是“非法集資”的本質(zhì)，也是唯一分辨非法集資的標(biāo)準(zhǔn)。2、不單只使用高額利誘等“滾動(dòng)制”方式，同時(shí)把多層次直銷里根深蒂固的操作模式，如五級(jí)三階制、雙軌制等引入獎(jiǎng)金分配制度，以便更好地吸引投資者；3、租用豪華寫字樓作為辦公場地，并親自購買林地、奶牛、螞蟻等實(shí)物，并展示給投資者，增加其行騙成功率；4、盡可能挖掘社會(huì)關(guān)系，打通政府官員，廣撐庇護(hù)傘，并邀請政府官員參加自己公司的重要慶典，顯示自己的社會(huì)關(guān)系和能力；5、花錢請明星做代言人，提高社會(huì)知名度，增加潛在客戶。像內(nèi)蒙古“萬里大造林”、北京億霖木業(yè)“委托造林”、北京蒙京華“奶牛銀行”、遼寧蟻力神等“廣義非法集資”案件里，面對森林養(yǎng)殖、奶牛養(yǎng)殖、螞蟻養(yǎng)殖等較陌生行業(yè)，投資者往往不能很快識(shí)別其非法集資的本質(zhì)，相關(guān)公安、工商部門在調(diào)查過程中，可以感覺其存在問題，但是無法依據(jù)現(xiàn)有法律體系對其進(jìn)行定罪。（八）純資本運(yùn)作2008年1月16日，國家批準(zhǔn)實(shí)施《廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》。但作為先后發(fā)生過“廣西來賓”非法傳銷案、“廣西永干”非法傳銷案的傳統(tǒng)重災(zāi)區(qū)之一的廣西，非法傳銷的慣犯從2007年下半年起就打著“純資本運(yùn)作”、“私募基金”、“開發(fā)建設(shè)北部灣”、“千萬工程”、“民間資本再分配”等名義進(jìn)行自欺欺人式地?cái)控?cái)?！爱惖貍麂N”、“五級(jí)三階制”作為非法傳銷的手段，被嫁接到非法集資中來，并不時(shí)伴有暴力犯罪，危害性比前述各種模式的“廣義非法集資”都嚴(yán)重。老式“五級(jí)三階制”中的3800元報(bào)單入門費(fèi)，經(jīng)過10年發(fā)展，在“純資本運(yùn)作”中已升級(jí)到一張身份證可認(rèn)購21股，一次性交納69800元報(bào)單入門費(fèi)，然后發(fā)展3個(gè)下線，并復(fù)制下去，依靠發(fā)展下線并收取提成，通過逐級(jí)發(fā)展累積股份份額分為五個(gè)級(jí)別，實(shí)現(xiàn)級(jí)別晉升并獲取相應(yīng)提成，1~2年時(shí)間可獲利750萬元。這種“純資本運(yùn)作”沒有任何實(shí)物依托，是最徹底的上線瓜分下線的錢。相對于用信息不對稱理論、大數(shù)法則和利益不對稱規(guī)律，或是“消費(fèi)資本論”為自己畫皮不同，以廣西南寧北部灣合伙私募秘書處秘書長何道勝等人為“純資本運(yùn)作”、“私募基金”選擇了“國家政策”大旗，玩“民間富人俱樂部”的新型傳銷，并輔以《三十八問答》、《西部精英必讀》傳銷組織的必讀教材，以國家在廣西搞“西部大開發(fā)”、“北部灣建設(shè)”為幌子，強(qiáng)調(diào)“政府背景”，在所謂自封的“國家優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)試點(diǎn)城市”如南寧、北海、欽州、柳州、桂林、玉林、來賓等地，通過異地邀約、非法拘禁等傳統(tǒng)異地傳銷手段運(yùn)作，并號(hào)稱“政府暗中扶持的民間資本新運(yùn)作方式”，蠱惑性強(qiáng)，危害性相當(dāng)大。僅在南寧，從事“純資本運(yùn)作”的人數(shù)就超過了50萬人，而整個(gè)廣西，則有近300萬外來人員（崔曉林，2009）。而且由于“純資本運(yùn)作”帶來了巨大的人流，拉動(dòng)了地方消費(fèi)、房產(chǎn)出組和投資，地方通信公司、地方銀行甚至為之提供相應(yīng)的針對性服務(wù)。每人每天的生活費(fèi)以4元計(jì)算，5萬傳銷人員一年在廣西來賓一個(gè)城市的消費(fèi)就超過了6000萬元?！凹冑Y本運(yùn)作”引發(fā)了物價(jià)、房價(jià)的巨大泡沫，部分看重眼前利益的地方政府對此態(tài)度也一直曖昧不明。2009年廣西多次進(jìn)行大規(guī)模打傳活動(dòng)時(shí)，眾多傳銷重災(zāi)城市幾乎一夜空城（商界，2009）。“純資本運(yùn)作”綁架了地方經(jīng)濟(jì)。導(dǎo)致地方畸形的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且傷害了地方政府的聲譽(yù)，驅(qū)逐了大量真正外來投資。此外，像2009年5月破獲的被稱為“2009年傳銷第一大案”的“蝴蝶夫人”傳銷案，其操盤者何躍蘭通過拉人頭、高額返利等方式開展網(wǎng)絡(luò)傳銷，發(fā)展會(huì)員6萬余人，遍及全國29個(gè)省市，涉案金額3.35億元；隨后的“世界通”一案，聲稱投入23796元，5年后就變成了16.2萬元，年回報(bào)率達(dá)到136%，都是典型的“形式上是非法傳銷的模式、本質(zhì)上是非法集資的實(shí)質(zhì)”。而且，“世界通”對國家打擊傳銷的相關(guān)法律法規(guī)研究的很透徹，它只在各地注冊分公司，但分公司并不發(fā)展“下線”代理商，只是做一些投資、廣告等政策允許內(nèi)的事情，并以此作為幌子，而發(fā)展“下線”全部由在香港注冊的“世界通”公司和個(gè)人之間完成，以規(guī)避當(dāng)?shù)毓ど滩块T掌握其涉嫌傳銷和集資的證據(jù)（黃慶暢，2009）。事實(shí)上，“世界通”就是1998年禁傳后的鄭州神龍數(shù)碼“廣告返利”案的升級(jí)版。2009年7月11日，江蘇鎮(zhèn)江警方開始調(diào)查“世界通”，其老總施永兵涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪已被公安部列為B級(jí)通緝令犯罪嫌疑人?！皬V義非法集資”的進(jìn)化表序號(hào)典型特征代表公司活躍時(shí)間理論基礎(chǔ)1一條龍、大滾動(dòng)、大循環(huán)廣州金燦廣州廣唱1998-2001—2計(jì)算機(jī)排網(wǎng)、圓銷制度德國王牌88鄭州神龍數(shù)碼2000-2002—3消費(fèi)儲(chǔ)值山東眾旺2003-2005信息不對稱理論大數(shù)法則利益不對稱規(guī)律4含權(quán)消費(fèi)阿爾克2004-2005信息不對稱理論5賣二贈(zèng)一澳洲聯(lián)球廣西永干2005-2006消費(fèi)資本論6XX基金E-goldGoldMoney瑞士基金2006-2007—7XX銀行萬里大造林北京億霖木業(yè)北京蒙京華遼寧蟻力神2006-2008—8純資本運(yùn)作廣西異地傳銷組織2007-2009西部大開發(fā)北部灣建設(shè)9其它蝴蝶夫人世界通2008-2009伍、結(jié)論與建議一、研究結(jié)論與發(fā)現(xiàn)2005年中國直銷雙法發(fā)布之后，中國的“廣義非法集資”活動(dòng)不但廣泛存在，而且與非法傳銷緊密結(jié)合，花樣翻新，隱蔽性強(qiáng)，危害性大。司法機(jī)關(guān)盡管把“組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪”寫入刑法，但從近兩年全國性大案的終審宣判結(jié)果來看，這些并不完全只有非法傳銷犯罪性質(zhì)的“廣義非法集資”案件的最終判決結(jié)果，卻都與非法傳銷、非法集資無關(guān)?！敖M織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪”在實(shí)操上往往被“廣義非法集資”的“形式上是非法傳銷的模式、本質(zhì)上是非法集資的實(shí)質(zhì)”所架空，往往只以“非法經(jīng)營罪”結(jié)案，突現(xiàn)法律和實(shí)務(wù)上的缺陷。1、中國萬里大造林集團(tuán)有限公司董事陳相貴，曾在電視連續(xù)劇《劉老根2》和《圣水湖畔》兩度扮演了“黨委書記”，從2002年到2007年，組織領(lǐng)導(dǎo)的傳銷團(tuán)隊(duì)共銷售林地438447畝和林木117361株，非法經(jīng)營額為12.7億元。2007年8月22日，陳相貴等以涉嫌非法經(jīng)營罪、集資詐騙罪被內(nèi)蒙古自治區(qū)公安廳刑事拘留并逮捕。2008年4月28日，公安機(jī)關(guān)以涉嫌虛假廣告罪、非法經(jīng)營罪對二人移送檢察機(jī)關(guān)起訴。在檢察機(jī)關(guān)正式向法院提起公訴時(shí)，在包頭市檢察院的起訴書中，并沒有虛假廣告罪的認(rèn)定，檢察院只以一個(gè)罪名———非法經(jīng)營罪，對10名犯罪嫌疑人提起公訴（史萬森，2008；虹偉，2008）。2、2004年刑滿釋放的趙鵬運(yùn)注冊成立了內(nèi)蒙古億霖木業(yè)有限公司及沈陽分公司，隨后又在張建軍等人的幫助下注冊成立了北京億霖木業(yè)等多家公司，并在貴州、遼寧、重慶、上海、廣州等地陸續(xù)組建分公司，最終組成了億霖集團(tuán)，自2004年4月至2006年6月，在全國范圍內(nèi)大肆從事林地傳銷。趙鵬運(yùn)本人是億霖集團(tuán)的控股股東和實(shí)際控制人，為億霖集團(tuán)制定了銷售策略、宣傳綱要及傳銷層級(jí)和提成比例等重大經(jīng)營原則（張杰、張少科、郝翔偉，2005）。而在整個(gè)經(jīng)營過程中，趙鵬運(yùn)等人通過招聘、小區(qū)宣傳、媒體廣告或親友間介紹等形式招聘員工、招攬客戶，誘騙他人購買林地；公司內(nèi)部則搭建起自上而下的部長、經(jīng)理、主管、銷售代表四個(gè)層級(jí)，以及逐級(jí)按銷售業(yè)績比例提成的傳銷模式，以傳銷手段銷售北京、內(nèi)蒙古、遼寧、河北、河南、貴州、湖南、云南、四川、江西、湖北等地的林地，非法經(jīng)營額16.8億余元。2008年9月22日起首次公開開庭審理，28名被告人的辯護(hù)律師多達(dá)近50名，多數(shù)人聘請有2至3名代理律師，京城著名刑辯律師許蘭亭、錢列陽等均出席。該案卷宗之多，檢察機(jī)關(guān)在移交到法院時(shí)曾雇用了一輛大卡車。9月26日宣判億霖集團(tuán)實(shí)際控制人趙鵬運(yùn)、法定代表人屠曉斌，以及公司其它高管共計(jì)28人受審，28人均被控“非法經(jīng)營罪”。后趙鵬運(yùn)等人不服上述，2009年6月17日，北京市高級(jí)人民法院對主犯趙鵬運(yùn)等24名被告人終審維持非法經(jīng)營罪原判（侯毅君，2008）?！皟|霖木業(yè)”一案未使用在2009年2月28日的十一屆全國人大常委會(huì)第七次會(huì)議上，表決通過《刑法修正案(七)》增設(shè)的“組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪”罪名。其中重要的辨控有兩點(diǎn)：一是工商局說明是否有效。公訴機(jī)關(guān)向法庭提交了一份由北京市工商局出具的說明，認(rèn)定億霖木業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)屬于傳銷。而辯護(hù)律師劉東根律說，工商局曾于2005年1月認(rèn)定，億霖不在工商行政執(zhí)法范圍內(nèi)。盡管未明確表示億霖不屬于傳銷，但可以推定不屬于傳銷，否則就應(yīng)該在工商行政執(zhí)法范圍。劉律師說，對于該意見，公訴方并未回應(yīng)。二是行為是否構(gòu)成傳銷。檢方認(rèn)為億霖集團(tuán)的銷售分部下設(shè)部長、經(jīng)理、主管、銷售代表4級(jí)銷售人員，上級(jí)從下級(jí)提成，屬于典型的傳銷行為。劉東根律師提到，檢方指控億霖集團(tuán)的傳銷模式屬于團(tuán)隊(duì)計(jì)酬型傳銷。根據(jù)《禁止傳銷條例》，“組織者或者經(jīng)營者通過發(fā)展人員，要求被發(fā)展人員發(fā)展其它人員加入，形成上下線關(guān)系，并以下線的銷售業(yè)績?yōu)橐罁?jù)計(jì)算和給付上線報(bào)酬，牟取非法利益的”屬于傳銷，但億霖公司的下級(jí)并非上級(jí)發(fā)展而來，而是通過招聘分配到公司的。另外，億霖員工只有四個(gè)級(jí)別，因此不符合傳銷的“無限制滾動(dòng)發(fā)展”原則。應(yīng)該說，“億霖木業(yè)”辯護(hù)律師的解釋在現(xiàn)有法律體系下沒有問題，問題在于現(xiàn)有法律體系對“廣義非法集資”的“形式上是非法傳銷的模式、本質(zhì)上是非法集資的實(shí)質(zhì)”至少從2005年就沒有明確解釋，對于以致于工檢法體系無法給予準(zhǔn)確界定，導(dǎo)致工商部門的前后矛盾，“組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪”即使寫入刑法仍對此無計(jì)可施，最終只能以“非法經(jīng)營罪”結(jié)案。當(dāng)然，好的一點(diǎn)在于執(zhí)法部門對“廣義非法集資”的認(rèn)識(shí)在提高，2009年7月立案的“世界通”里，國家工商總局和公安部認(rèn)定“世界通”相關(guān)經(jīng)營行為，涉嫌非法傳銷和涉嫌非法集資。二、實(shí)務(wù)意涵對于“廣義非法集資”行為，目前在執(zhí)法過程中使用較多的法律檔是：1、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》（國務(wù)院，國務(wù)院令第247號(hào)，1998年7月13日）；2、《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)〔1999〕41號(hào)，1999年1月27日）；3、《關(guān)于進(jìn)一步打擊非法集資等活動(dòng)的通知》（銀發(fā)(1999)289號(hào)），以及前文所提到的各種檔，4、《刑法》第一百七十六條非法吸收公眾存款罪5、《刑法》第一百九十二條集資詐騙罪6、《刑法》第二百二十五條非法經(jīng)營罪7、《刑法》第二百二十四條合同詐騙罪8、《直銷管理?xiàng)l例》、《禁止傳銷條例》9、《刑法修正案(七)》組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪不過，如今的“廣義非法集資”的犯罪行為，在加入了眾多非法傳銷手段之后，這些法律檔的歷史局限性就非常明顯，并不能滿足當(dāng)前打擊“廣義非法集資”問題的需要。相對而言，最貼切的得算《刑法》第一百九十二條“集資詐騙罪”：“集資詐騙罪”是指：以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資、數(shù)額較大的行為（許霽，劉穎，2008）。但由于工商、司法等部門對“廣義非法集資”行為的認(rèn)識(shí)程度，以及現(xiàn)行法律缺憾問題，在像“億霖木業(yè)”等司法實(shí)踐中，只是判以罪行較輕的“非法經(jīng)營罪”，而并沒有用罪行更重的“集資詐騙罪”。三、研究限制和后續(xù)研究建議相對于司法實(shí)務(wù)上的遺憾和限制，筆者在研究過程中，曾專注到公安部于2006年11月23日對非法傳銷、包含滾動(dòng)制類型的非法集資等進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)犯罪定性——“涉眾型經(jīng)濟(jì)犯罪”，認(rèn)為這是迄今為止對“廣義非法集資”犯罪問題最為詳盡的司法解釋。它具體包含16種形態(tài)：1、未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，擅自開辦儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；2、具有吸收存款業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)，違反國家利率規(guī)定，擅自變動(dòng)儲(chǔ)蓄存款利率吸收存款；3、具有吸收存款業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)，以給付回報(bào)、實(shí)物等方式變相提高儲(chǔ)蓄存款利率吸收存款；4、具有吸收存款業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)，以發(fā)行股金等方式吸收資金，變相吸收存款；以興辦實(shí)業(yè)為名，承諾回報(bào)，非法向社會(huì)公眾集資；5、以返租、代管、代養(yǎng)等形式銷售商品、收取保證金等，非法向社會(huì)公眾集資；6、以國家對生態(tài)環(huán)境保護(hù)、發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)、民間資金造林等方面采取的鼓勵(lì)政策為幌子，許諾高額回報(bào)，進(jìn)行非法集資；7、以預(yù)售、合作經(jīng)營、投資入股或加盟等為名，承諾回報(bào)，收取訂金、股金、加盟費(fèi)等，非法向社會(huì)公眾集資；8、組織“抬會(huì)”、“合會(huì)”、“標(biāo)會(huì)”等活動(dòng)，非法向社會(huì)公眾集資；9、不依托于商品買賣，而是通過發(fā)展會(huì)員、收取高額入門費(fèi)等手段維系運(yùn)作，進(jìn)行“拉人頭”傳銷；10、利用公司的合法外衣和品牌產(chǎn)品，通過開展所謂的直銷業(yè)務(wù)或者宣傳所謂的先進(jìn)營銷理念，以專賣、代理、加盟連鎖等方式進(jìn)行傳銷；11、以電子商務(wù)、網(wǎng)上購物、銷售互聯(lián)網(wǎng)學(xué)習(xí)網(wǎng)址等為幌子，在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布廣告吸納會(huì)員，實(shí)施變相傳銷活動(dòng)；12、通過各種管道大肆宣傳“消費(fèi)儲(chǔ)值”的經(jīng)營模式，通過收取商家和消費(fèi)者加盟費(fèi)的方式，實(shí)施變相傳銷活動(dòng)；13、稱公司將要在境內(nèi)外證券市場上市，或稱發(fā)行股票已獲政府部門批準(zhǔn)，誘使或騙取投資者購買其股票；14、以“證券投資咨詢公司”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”等為名，未經(jīng)批準(zhǔn)便向社會(huì)公眾非法買賣、代理買賣未上市公司股票；15、以給境內(nèi)企業(yè)提供境外上市服務(wù)為名，一些所謂的外國資本公司或投資公司駐中國辦事處未經(jīng)批準(zhǔn)便向社會(huì)代理買賣未上市公司股票；16、一些公司聲稱與境外公司有合作關(guān)系，或是境外公司中國代表處，收取客戶保證金和手續(xù)費(fèi)后，提供互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行非法外匯買賣活動(dòng)?！吧姹娦徒?jīng)濟(jì)犯罪”雖然作為一項(xiàng)罪名提出，是迄今與“廣義非法集資”吻合度最高的司法解釋，反映了政府相關(guān)部門在一定時(shí)間內(nèi)對“廣義非法集資”問題認(rèn)識(shí)的深度和高度。但前有2005年中國直銷雙法，后有“傳銷罪”討論并列入《刑法修正案(七)》，處于中間過渡階段的“涉眾型經(jīng)濟(jì)犯罪”并沒能在司法實(shí)務(wù)上起到明顯的作用，也并沒有作為一項(xiàng)獨(dú)立的罪名寫入《刑法》之中，這使得對“廣義非法集資”在現(xiàn)階段仍然沒有最準(zhǔn)確的定罪依據(jù)，非常可惜。這值得學(xué)術(shù)界在后繼研究中去進(jìn)一步探討和呼吁。參考文獻(xiàn)1、CCTV《新聞?wù){(diào)查》（2007），“億霖木業(yè)傳銷案涉及資金達(dá)16.8億元”，2007年05月23日2、公安部網(wǎng)站（2006），嚴(yán)打非法集資等涉眾型經(jīng)濟(jì)犯罪，2006年11月22日3、尹洪東、趙仁偉（2004），“‘消費(fèi)儲(chǔ)值’騙局崩塌，新華網(wǎng)，2004年9月4、王輝（2004），“‘消費(fèi)儲(chǔ)值’迷誤數(shù)十萬人明顯有變相傳銷色彩，經(jīng)濟(jì)參考報(bào)，2004年8月2日5、王霄巖（2007），“認(rèn)定‘賣二贈(zèng)一’是傳銷沒錯(cuò)”，上海法治報(bào)，2007年6月19日6、王睿（2005），直銷第四波，知識(shí)經(jīng)濟(jì)雜志社7、王睿（2006），“‘滾動(dòng)’深度剖析系列文章”，分銷時(shí)代，2006年第9期至2007年第2期8、王睿（2007），“‘滾動(dòng)金融變種病毒’專題”，南方都市報(bào)，2007年2月10日9、史萬森（2008），“特別關(guān)注：‘萬里大造林’暗藏你所不知道的內(nèi)情”，法制日報(bào)，2008年4月29日10、江中澍（2008），“廣西永干公司特大傳銷案調(diào)查”，法制與新聞，2008年第2期11、東方今報(bào)（2006），“‘森林銀行’還是‘綠色陷阱’”，2006年7月6日12、北京青年報(bào)（2007），領(lǐng)導(dǎo)干部為何淪為非法集資的“活道具”，2007年04月27日13、東亞經(jīng)貿(mào)新聞（2009），“‘世界通’過億資金被凍結(jié)老總被公安部通緝”，2009年07月14日14、劉遠(yuǎn)（2002），\o"金融詐騙"金融詐騙罪研究，中國檢察出版社15、劉建新（2008），“遼寧螞蟻非法集資案調(diào)查：數(shù)億宣傳費(fèi)支出不眨眼”，檢察日報(bào)，2008年12月18日16、李峻嶺（2007），“國務(wù)院18部委連手圍剿非法集資”，國際金融報(bào)，2007年2月5日17、李深惠（2006），“歷史往往有驚人的相似之處”，博族網(wǎng)，2006年4月2日18、李深惠（2006），“由‘皇帝的新裝’所想到的”，博族網(wǎng)，2006年3月18日19、張杰、張少科、郝翔偉（2005），“‘貴州億霖木業(yè)’重慶惹風(fēng)波，重慶晚報(bào)，2005年8月20、宋泓均（2007），“地下金融現(xiàn)象與問題探討”，新浪財(cái)經(jīng)，2007年05月11日21、知識(shí)經(jīng)濟(jì)雜志社（2003），“直銷趨勢與特訓(xùn)”，重慶出版社22、許霽，劉穎（2008），“對金融傳銷行為應(yīng)適用‘集資詐騙罪’的思考”，法制與社會(huì)，2008年第24期23、肖黎明、王曉蕓（2006），阿爾克公司含權(quán)消費(fèi)圈錢黑幕，法制日報(bào)，2006年3月15日24、經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)（2007），被騙不報(bào)案騙子卻自首揭秘非法集資蔓延真相，2007年04月20日25、虹偉（2008），“萬里大造林案公訴罪名確定”，法制日報(bào)，2008年10月20日26、俞笑剛（2006），“直銷食物鏈后的馬太效應(yīng)和黑洞效應(yīng)”，中國直銷，2006年第6期27、衍通（2006），“賣二贈(zèng)一與消費(fèi)獲利”，中國直銷管理網(wǎng)，2006年5月12日28、侯毅君（2008），“億霖案庭審結(jié)束，28名被告服從判決”，北京青年報(bào)，2008年9月28日29、梁廣業(yè)（2006），“‘賣二贈(zèng)一’不是傳銷”，博族網(wǎng)，2006年7月15日30、袁理瓊（2006），集資詐騙罪與非法吸收公眾存款罪的異同，云南法律網(wǎng)，2006年8月21日31、黃慶暢（2009），“傳銷組織世界通致富神話破滅解讀”，人民日報(bào)，2009年10月15日32、商界（2009），“瘋狂的‘純資本’”，2009年第8期33、崔曉林（2009），“南寧地下‘純資本運(yùn)作’臥底調(diào)查”，中國經(jīng)濟(jì)周刊，2009年6月22日34、甄剛（2005），“龐氏騙局美麗的謊言”，中國直銷，2005年第11期35、甄剛