證券投資基金的銷售.ppt

1、證券投資基金管理法律制度,證券投資基金的銷售,什么是證券投資基金銷售？ 證券基金銷售，包括基金管理人或者基金管理人委托的其它機構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金份額申購、贖回等活動。 證券投資基金的消費者權(quán)益法 證券投資基金銷售管理辦法，簡稱基金銷售辦法。,宣傳推介材料廣告宣傳,證券投資基金銷售：銷售活動，需要宣傳媒介，統(tǒng)稱宣傳推介資料。 宣傳媒介： 1、出版資料（宣傳單、手冊、信函、海報、戶外廣告） 2、電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)、音像資料 3、中國證監(jiān)會規(guī)定的其它材料,宣傳推介材料的要求,真實、準確，與基金合同、基金招募書說明書相符 一般要求 中國證券會規(guī)定禁止的其它情形 注：避免“王婆

2、賣瓜自賣自夸”的情況出現(xiàn)，采取備案審查制度（20個工作日限制）。,宣傳推介材料的詳細要求,過往業(yè)績時效 6個月以上但不滿1年：1年以上但不滿10年：10年以上： 相關(guān)規(guī)定：依法，實事求是（數(shù)據(jù)、業(yè)績、管理水平），特別聲明。 比較基金業(yè)績數(shù)據(jù)及發(fā)放宣傳材料要求,銷售費用贖回費及其它費用,贖回費、認購費、申購費 收費要求及相關(guān)規(guī)定 收費項目及相關(guān)標準（基金合同、招募說明書） 收費費率：不超過相關(guān)金額的5% 收費的處理與運作,銷售業(yè)務(wù)規(guī)范,基金銷售業(yè)務(wù)制度 重視客戶私人信息 不得出現(xiàn)不正當競爭 不得違反相關(guān)法律規(guī)定,證券投資基金的募集核準,基金的特殊屬性要求：基金管理人發(fā)售基金（中國證監(jiān)會核準）。

3、商家（發(fā)售基金的機構(gòu)）的條件及相關(guān)要求 基金管理人+基金托管人+合法條件=商家 合法條件,商品（基金）條件,投資方向明確、合法 運作方式明確 符合基金品種規(guī)定 不損害國家、人民群眾利益 商家不得同時出售兩種雷同商品 中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定,商家申請資料,申請書 基金合同、基金托管、招募說明書草案 商家資格證明文件 最近3年或成立以來的財務(wù)報告 律師事務(wù)所的意見書 注：申請之日起6個月，成或不成證監(jiān)會予以答復并解釋,募集買賣合同締結(jié)與履行,商品出售3日前公布商品說明書 基金代銷業(yè)務(wù)資格認定 營業(yè)證下發(fā)6個月內(nèi)進行買賣及3個月營業(yè)時間 買賣生效標準：200人以上 封閉式基金：總額的80%以上 開放式

4、基金：最低募集總額2億份且2億RMB 注：商家成立專門賬戶，買賣失敗后，30日內(nèi)退款并加上銀行同期利息，并負相關(guān)債務(wù)責任。,申購和贖回開放式基金,申購、贖回的時間和程序 在基金合同中約定，在招募說明書中載明。約定不辦理期限不得超過3個月。 每個工作日辦理（最遲3天確認），7個工作日支付贖回款項。 不可贖回條件（3點）,申購和贖回的限制,申購限制 招募規(guī)模、單個基金數(shù)量或比例限制 贖回限制 一般贖回、巨額贖回,申購和贖回的價格,開放式基金：日基金份額凈值增加減去相關(guān)費用。 計價錯誤0.5%上報,上市交易封閉式基金,經(jīng)基金管理人申請，證監(jiān)會批準 相關(guān)條件 終止上市情況,證券投資基金的信息披露,必須公開披露的信息 公開披露基金信息的要求 基金托管人對基金管理人編制的文件應(yīng)出具書面文件或蓋章。,基金信息披露的具體要求,基金募集的信息披露 基金運作的信息披露 開放式基金：每個開放日的次日 封閉式基金：至少每周一次 全年、上半年、季度報告 基金臨時信息披露 重大影響事件發(fā)生,證券投資基金的投資運作委托代理,投資方式與范圍 資產(chǎn)組合 股票、債券、其它證券品種 運作禁區(qū) P406,證券投資基金的風險控制,不得集中一只或者某幾只 所持一只基金不得超過基金資產(chǎn)凈值的10% 所持一種證券不得超過該證券的10% 風險擴大 其它情況 投資組合比例時間限制6個月內(nèi),證券投資基