2015年某公司某項(xiàng)目招股說(shuō)明書

1、*工程有限公司*頂管項(xiàng)目&*園項(xiàng)目招股說(shuō)明書二零一五年*月目 錄第一節(jié)概覽4一、募資項(xiàng)目的具體情況4（一）*區(qū)道路BT項(xiàng)目污水管工程4（二）*園BT項(xiàng)目4二、公司2014年財(cái)務(wù)報(bào)表5（一）*污水項(xiàng)目部5（二）*項(xiàng)目部7（三）*項(xiàng)目部9第二節(jié)募集資金使用11一、本次募集資金概況11二、本次募資投資項(xiàng)目情況11（一）擬投資項(xiàng)目資金預(yù)算情況11（二）股本金招股量及招股時(shí)間11（三）股本金資金管理14三、募集資金投資項(xiàng)目盈利預(yù)測(cè)14第三節(jié)項(xiàng)目投資回報(bào)分配15一、項(xiàng)目投資回報(bào)分配政策15二、以往項(xiàng)目股東投資回報(bào)分配情況15第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素與對(duì)策15一、募集資金投向相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)16（一）投資項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)16（

2、二）項(xiàng)目征地風(fēng)險(xiǎn)16二、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)16（一）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)16（二）原材料市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)17（三）原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)17三、工程質(zhì)量失控風(fēng)險(xiǎn)17四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)18（一）回購(gòu)款延期的風(fēng)險(xiǎn)18（二）政府部門存款加息，預(yù)期收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)18（三）募集資金缺口導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)18五、投資退出機(jī)制18（一）退出渠道18（二）大股東兜底承諾19第五節(jié)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員聲明19第一節(jié) 概覽一、 募資項(xiàng)目的具體情況（一） *區(qū)道路BT項(xiàng)目污水管工程1.項(xiàng)目基本情況本項(xiàng)目工程名稱為“*市*區(qū)道路BT項(xiàng)目污水管工程” ，總工期為150 日歷天，中標(biāo)時(shí)間為2011年 4 月 11 日， 建設(shè)單位為*市*園區(qū)

3、管理委員會(huì)，由*公司代建。本BT項(xiàng)目位于*市*區(qū)，其中一共包含3個(gè)子項(xiàng)目，分別為*市*區(qū)*路延長(zhǎng)線污水管工程、*南路污水管工程、*北路污水管工程。2主要工程量 *南路污水工程新建污水干管全長(zhǎng)2041m，管徑d500d1000，污水檢查井63座，頂管工作井3座，頂管接收井4座，主要建設(shè)內(nèi)容為污水工程。道路紅線寬度為36m，道路長(zhǎng)度1389.005m。 *北路污水管工程新建污水管道全長(zhǎng)1930m，管徑d400d2800，污水檢查井43座，頂管工作井10座，頂管接收井10座。主要建設(shè)內(nèi)容為排（污）水工程。道路紅線寬度36m，道路長(zhǎng)度1136.884m。*路延長(zhǎng)線污水管工程新建污水管道全長(zhǎng)3447m，

4、管徑d400d2800，污水檢查井58座，頂管工作井16座，頂管接收井17座。主要建設(shè)內(nèi)容為排（污）水工程。路線全長(zhǎng)2384m，道路紅線寬度50m。3產(chǎn)值及回購(gòu)本項(xiàng)目預(yù)計(jì)產(chǎn)值為*萬(wàn)元，甲方半年等額向乙方支付回購(gòu)款，回購(gòu)期為三年，第一年回購(gòu)40%，第二年回購(gòu)40%，第三年回購(gòu)20%。工程建成竣工驗(yàn)收后開始進(jìn)行回購(gòu)。（二） *園BT項(xiàng)目1.項(xiàng)目基本情況本項(xiàng)目工程名稱為“*市*開發(fā)區(qū)*園BT項(xiàng)目”，總工期為545日歷天，中標(biāo)時(shí)間為2013年9月30日，建設(shè)單位為*市*開發(fā)區(qū)區(qū)管理委員會(huì)，由*市*有限公司代建。本BT項(xiàng)目位于*市*開發(fā)區(qū)區(qū)，其中一共包含五個(gè)子項(xiàng)目，分別為*市*開發(fā)區(qū)區(qū)*園內(nèi)*畝的場(chǎng)地平

5、整工程及*路東段擴(kuò)建工程、*路南段工程、*路北段工程、*路南段工程四條道路的土石方及不良地質(zhì)處理工程、道路、排水、交通、照明等工程內(nèi)容（不含綠化工程）。2主要工程量*路南段工程總長(zhǎng)度為1270m，道路紅線寬度40m。施工內(nèi)容包括道路工程、排水工程、交通工程和照明工程。*路東段擴(kuò)建工程總長(zhǎng)度為762m，道路紅線寬度30m。施工內(nèi)容包括道路工程、排水工程、交通工程和照明工程。*路南段工程總長(zhǎng)度為619m，道路紅線寬度30m。施工內(nèi)容包括道路工程、排水工程、交通工程和照明工程。*路北段工程總長(zhǎng)度為716m，道路紅線寬度24m。施工內(nèi)容包括道路工程、排水工程、交通工程和照明工程。場(chǎng)地平整工程為*畝，挖

6、方約262萬(wàn)方，填方約135萬(wàn)方。3產(chǎn)值及回購(gòu)本項(xiàng)目預(yù)計(jì)產(chǎn)值為*萬(wàn)元，回購(gòu)期為三年，第一年回購(gòu)40%，第二年回購(gòu)30%，第三年回購(gòu)30%每年分 2 期，每期回購(gòu)50 %，工程建成竣工驗(yàn)收后一個(gè)月后開始進(jìn)行回購(gòu)。二、 公司2014年財(cái)務(wù)報(bào)表（一）*項(xiàng)目部1、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目部資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)施01表單位：*公司單位：元資 產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益行次年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金1 短期借款51 短期投資2 應(yīng)付票據(jù)52 應(yīng)收票據(jù)3 應(yīng)付賬款53 應(yīng)收賬款4 預(yù)收賬款54 減：壞賬準(zhǔn)備5 應(yīng)付內(nèi)部單位款55 預(yù)付賬款6 其他應(yīng)付款56 應(yīng)收內(nèi)部單位款7 應(yīng)付工資57 備用金8其中

7、:含量工資包干節(jié)余58 其他應(yīng)收款9 應(yīng)付福利費(fèi)59 待攤費(fèi)用10 未交稅金60 存貨11 未付利潤(rùn)61 其中：在建工程12 其他未交款 62待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失13 預(yù)提費(fèi)用63一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資18一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債64 其他流動(dòng)資產(chǎn)19 其他流動(dòng)負(fù)債65流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)20流動(dòng)負(fù)債合計(jì)70長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期投資21 長(zhǎng)期借款71 撥付所屬投資22 應(yīng)付債券72固定資產(chǎn)： 長(zhǎng)期應(yīng)付款73 固定資產(chǎn)原價(jià)25 其他長(zhǎng)期負(fù)債76 減：累計(jì)折舊26 其中:專項(xiàng)應(yīng)付款77 固定資產(chǎn)凈值27 住房周轉(zhuǎn)金78 固定資產(chǎn)清理28長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)82待處理固定資產(chǎn)凈損失29遞延稅項(xiàng): 固定資產(chǎn)合計(jì)3

8、2 遞延稅款貸項(xiàng)83專項(xiàng)工程：負(fù)債合計(jì)86 專項(xiàng)工程33所有者權(quán)益：無(wú)形及遞延資產(chǎn)： 實(shí)收資本87 無(wú)形資產(chǎn)35 上級(jí)撥入資金88 遞延資產(chǎn)36 資本公積89遞延及無(wú)形資產(chǎn)合計(jì)40 盈余公積90其他資產(chǎn)： 其中:公益金92 臨時(shí)設(shè)施41 未分配利潤(rùn)95 減：臨時(shí)設(shè)施攤銷42所有者權(quán)益合計(jì)99 臨時(shí)設(shè)施凈值43 臨時(shí)設(shè)施清理44 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)46其他資產(chǎn)合計(jì)47遞延稅項(xiàng): 遞延稅款借項(xiàng)48資產(chǎn)總計(jì)50負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)1002、損益表項(xiàng)目部損益表會(huì)施02表單位：*公司單位：元項(xiàng) 目行次本 月 數(shù)本 年 累 計(jì) 一、工程結(jié)算收入1 減：工程結(jié)算成本2 工程結(jié)算稅金及附加3 二、工程結(jié)算利潤(rùn)4 加

9、：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)5 減：管理費(fèi)用6 財(cái)務(wù)費(fèi)用7 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8 加：投資收益9 營(yíng)業(yè)外收入10 用含量工資節(jié)余彌補(bǔ)利潤(rùn)11 減：營(yíng)業(yè)外支出12 結(jié)轉(zhuǎn)的含量工資包干節(jié)余13 加: 以前年度損益調(diào)整14 四、利潤(rùn)總額 15 減：所得稅16 五、凈利潤(rùn)17（二）*項(xiàng)目部1、資產(chǎn)負(fù)債表*部資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)施01表單位：*公司單位：元資 產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益行次年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金1 短期借款51 短期投資2 應(yīng)付票據(jù)52 應(yīng)收票據(jù)3 應(yīng)付賬款53 應(yīng)收賬款4 預(yù)收賬款54 減：壞賬準(zhǔn)備5 應(yīng)付內(nèi)部單位款55 預(yù)付賬款6 其他應(yīng)付款56 應(yīng)收內(nèi)部單位款7 應(yīng)付工資57 備用

10、金8其中:含量工資包干節(jié)余58 其他應(yīng)收款9 應(yīng)付福利費(fèi)59 待攤費(fèi)用10 未交稅金60 存貨11 未付利潤(rùn)61 其中：在建工程12 其他未交款 62待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失13 預(yù)提費(fèi)用63一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資18一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債64 其他流動(dòng)資產(chǎn)19 其他流動(dòng)負(fù)債65流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)20流動(dòng)負(fù)債合計(jì)70長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期投資21 長(zhǎng)期借款71 撥付所屬投資22 應(yīng)付債券72固定資產(chǎn)： 長(zhǎng)期應(yīng)付款73 固定資產(chǎn)原價(jià)25 其他長(zhǎng)期負(fù)債76 減：累計(jì)折舊26 其中:專項(xiàng)應(yīng)付款77 固定資產(chǎn)凈值27 住房周轉(zhuǎn)金78 固定資產(chǎn)清理28長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)82待處理固定資產(chǎn)凈損失29遞延稅項(xiàng): 固定資

11、產(chǎn)合計(jì)32 遞延稅款貸項(xiàng)83專項(xiàng)工程：負(fù)債合計(jì)86 專項(xiàng)工程33所有者權(quán)益：無(wú)形及遞延資產(chǎn)： 實(shí)收資本87 無(wú)形資產(chǎn)35 上級(jí)撥入資金88 遞延資產(chǎn)36 資本公積89遞延及無(wú)形資產(chǎn)合計(jì)40 盈余公積90其他資產(chǎn)： 其中:公益金92 臨時(shí)設(shè)施41 未分配利潤(rùn)95 減：臨時(shí)設(shè)施攤銷42所有者權(quán)益合計(jì)99 臨時(shí)設(shè)施凈值43 臨時(shí)設(shè)施清理44 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)46其他資產(chǎn)合計(jì)47遞延稅項(xiàng): 遞延稅款借項(xiàng)48資產(chǎn)總計(jì)50負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)1002、損益表*部損益表會(huì)施02表單位：*公司單位：元項(xiàng) 目行次本 月 數(shù)本 年 累 計(jì) 一、工程結(jié)算收入1 減：工程結(jié)算成本2 工程結(jié)算稅金及附加3 二、工程結(jié)算利潤(rùn)

12、4 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)5 減：管理費(fèi)用6 財(cái)務(wù)費(fèi)用7 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8 加：投資收益9 營(yíng)業(yè)外收入10 用含量工資節(jié)余彌補(bǔ)利潤(rùn)11 減：營(yíng)業(yè)外支出12 結(jié)轉(zhuǎn)的含量工資包干節(jié)余13 加: 以前年度損益調(diào)整14 四、利潤(rùn)總額 15 減：所得稅16 五、凈利潤(rùn)17（三）*項(xiàng)目部1、資產(chǎn)負(fù)債表*部資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)施01表單位：*公司單位：元資 產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益行次年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金1 短期借款51 短期投資2 應(yīng)付票據(jù)52 應(yīng)收票據(jù)3 應(yīng)付賬款53 應(yīng)收賬款4 預(yù)收賬款54 減：壞賬準(zhǔn)備5 應(yīng)付內(nèi)部單位款55 預(yù)付賬款6 其他應(yīng)付款56 應(yīng)收內(nèi)部單位款7 應(yīng)付工資57

13、 備用金8其中:含量工資包干節(jié)余58 其他應(yīng)收款9 應(yīng)付福利費(fèi)59 待攤費(fèi)用10 未交稅金60 存貨11 未付利潤(rùn)61 其中：在建工程12 其他未交款 62待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失13 預(yù)提費(fèi)用63一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資18一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債64 其他流動(dòng)資產(chǎn)19 其他流動(dòng)負(fù)債65流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)20流動(dòng)負(fù)債合計(jì)70長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期投資21 長(zhǎng)期借款71 撥付所屬投資22 應(yīng)付債券72固定資產(chǎn)： 長(zhǎng)期應(yīng)付款73 固定資產(chǎn)原價(jià)25 其他長(zhǎng)期負(fù)債76 減：累計(jì)折舊26 其中:專項(xiàng)應(yīng)付款77 固定資產(chǎn)凈值27 住房周轉(zhuǎn)金78 固定資產(chǎn)清理28長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)82待處理固定資產(chǎn)凈損失29遞延稅項(xiàng):

14、固定資產(chǎn)合計(jì)32 遞延稅款貸項(xiàng)83專項(xiàng)工程：負(fù)債合計(jì)86 專項(xiàng)工程33所有者權(quán)益：無(wú)形及遞延資產(chǎn)： 實(shí)收資本87 無(wú)形資產(chǎn)35 上級(jí)撥入資金88 遞延資產(chǎn)36 資本公積89遞延及無(wú)形資產(chǎn)合計(jì)40 盈余公積90其他資產(chǎn)： 其中:公益金92 臨時(shí)設(shè)施41 未分配利潤(rùn)95 減：臨時(shí)設(shè)施攤銷42所有者權(quán)益合計(jì)99 臨時(shí)設(shè)施凈值43 臨時(shí)設(shè)施清理44 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)46其他資產(chǎn)合計(jì)47遞延稅項(xiàng): 遞延稅款借項(xiàng)48資產(chǎn)總計(jì)50負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)1002、損益表*部損益表會(huì)施02表單位：*公司單位：元項(xiàng) 目行次本 月 數(shù)本 年 累 計(jì) 一、工程結(jié)算收入1 減：工程結(jié)算成本2 工程結(jié)算稅金及附加3 二、工程結(jié)

15、算利潤(rùn)4 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)5 減：管理費(fèi)用6 財(cái)務(wù)費(fèi)用7 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8 加：投資收益9 營(yíng)業(yè)外收入10 用含量工資節(jié)余彌補(bǔ)利潤(rùn)11 減：營(yíng)業(yè)外支出12 結(jié)轉(zhuǎn)的含量工資包干節(jié)余13 加: 以前年度損益調(diào)整14 四、利潤(rùn)總額 15 減：所得稅16 五、凈利潤(rùn)17第二節(jié) 募集資金使用一、 本次募集資金概況本項(xiàng)目包含*市*區(qū)道路項(xiàng)目污水管工程（以下簡(jiǎn)稱為污水工程）和*市*開發(fā)區(qū)*園BT項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱為*園工程），本次募集資金將全部投入到該兩個(gè)項(xiàng)目，具體情況如下：1.每股面值：人民幣1.00元；2.募集資金股數(shù)：項(xiàng)目包總價(jià)值*萬(wàn)元，募集資本金總股*萬(wàn)股，本次對(duì)特定人員募集*萬(wàn)股；3.募集資金股數(shù)占項(xiàng)目

16、包總價(jià)值的比例不高于50%；4.募集資金方式：公司原股東投入和向特定范圍投資者定價(jià)發(fā)行；5.募集資金對(duì)象：符合資格的特定境內(nèi)自然人和法人等投資者。6.特定范圍特定境內(nèi)自然人和法人指了解公司運(yùn)營(yíng)情況，并能承擔(dān)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的自然人和法人。二、 本次募資投資項(xiàng)目情況（一） 擬投資項(xiàng)目資金預(yù)算情況單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目名稱擬募集資金上限額資金募集期限1*市*區(qū)道路BT項(xiàng)目污水管工程2015年1月 日開始至2015年3月31日止2*市*開發(fā)區(qū)*園BT項(xiàng)目如本次公開發(fā)行募集的資金不能滿足項(xiàng)目的資金需求，不足部份公司將以自有資金或銀行貸款解決，本次募集資金總量不超過(guò)本次項(xiàng)目募集資金上額。（需提供污水項(xiàng)目按價(jià)值*

17、萬(wàn)元打包的依據(jù)）（二） 股本金招股量及招股時(shí)間經(jīng)公司董事會(huì)會(huì)議決議及公司 2015 年度股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，公司將污水和*園項(xiàng)目整體打包為一個(gè)募資項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱：*項(xiàng)目），項(xiàng)目包總價(jià)值*萬(wàn)元，募集資本金總股*萬(wàn)股。其中，公司擬向特定投資者招股的項(xiàng)目股本金總額不超過(guò)*萬(wàn)股 (污水管工程*萬(wàn)股，*園項(xiàng)目*萬(wàn)股)，實(shí)行整體打包，分批募股，分項(xiàng)目核算。1.出資形式： 募股的股本金可選擇現(xiàn)金投入或不動(dòng)產(chǎn)（房產(chǎn)證、土地證等）入股。1.1以現(xiàn)金投資的以資金轉(zhuǎn)入入股專用賬號(hào)為準(zhǔn)；1.2經(jīng)公司平臺(tái)以不動(dòng)產(chǎn)融資：1）乙方按甲方要求交齊所有資料，甲方辦理。乙方向甲方遞交：不動(dòng)產(chǎn)（房產(chǎn)證、土地證）原件（甲方出具收證收據(jù)

18、）、辦理貸款所應(yīng)提供的相關(guān)資料。甲方財(cái)務(wù)金融部，通過(guò)公司平臺(tái)向金融機(jī)構(gòu)辦理貸款。2）扣減費(fèi)用，貸款購(gòu)股。貸款完成后，甲方從乙方所貸款項(xiàng)總額中，扣除兩費(fèi)：不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估費(fèi)%、代辦服務(wù)費(fèi)%，按扣除相關(guān)費(fèi)用后確認(rèn)乙方的貸款凈額，并以此認(rèn)購(gòu)股份。個(gè)人貸款凈額=個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)貸款額度-不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估費(fèi)/本次貸款總額*個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)貸款額度-代辦服務(wù)費(fèi)/本次貸款總額*個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)貸款額度。投資占比=個(gè)人貸款凈額/總股本。3）甲方還貸，延續(xù)貸款。在本項(xiàng)目投資過(guò)程中，甲方提供還貸資金、延續(xù)貸款，并由公司辦理下一期貸款的所有手續(xù)。甲方提供還貸資金，將按照同期銀行貸款利率向乙方收取資金占用費(fèi)。利率一般為年利率7.38%（月率為0.

19、615%）。4）還貸付息，凈利分紅。每期回購(gòu)款到位分紅時(shí)，在股比分紅所得中，扣除貸款本金和貸款利息后，剩余凈額，以現(xiàn)金分配給乙方。5）甲方承諾，虧損兜底。如果項(xiàng)目完工后，不僅沒(méi)有收益，甚至虧損，甲方對(duì)乙方不收取任何費(fèi)用，到期無(wú)條件將不動(dòng)產(chǎn)原件（房產(chǎn)證、土地證），歸還給乙方，保證乙方不發(fā)生任何債務(wù)和糾紛。甲方承擔(dān)所有法律責(zé)任。1.3不經(jīng)過(guò)公司平臺(tái)以不動(dòng)產(chǎn)融資：1）投資者（以下簡(jiǎn)稱乙方）將自己擁有的不動(dòng)產(chǎn)（房產(chǎn)證、土地證）原件交由廣西博貝隆建設(shè)工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱甲方），甲方財(cái)務(wù)金融部將乙方提供的不動(dòng)產(chǎn)提供給金融部門，幫助乙方以乙方為主體辦理個(gè)人消費(fèi)貸款或個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。2）待貸款辦理完成后，乙

20、方與甲方簽訂委托代理支付合同，貸款金額轉(zhuǎn)入甲方指定的項(xiàng)目賬號(hào)。個(gè)人貸款凈額=個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)貸款額度-不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估費(fèi)/本次貸款總額*個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)貸款額度-代辦服務(wù)費(fèi)/本次貸款總額*個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)貸款額度。投資占比=個(gè)人貸款凈額/總股本。3）在本項(xiàng)目投資過(guò)程中，甲方提供還貸資金、延續(xù)貸款，并由公司辦理下一期貸款的所有手續(xù)。甲方提供還貸資金，將按照同期銀行貸款利率向乙方收取資金占用費(fèi)。利率一般為年利率7.38%（月率為0.615%）。4）還貸付息，凈利分紅。每期回購(gòu)款到位分紅時(shí)，在股比分紅所得中，扣除貸款本金和貸款利息后，剩余凈額，以現(xiàn)金分配給乙方。5）甲方承諾，虧損兜底。如果項(xiàng)目完工后，不僅沒(méi)有收益，甚至虧損

21、，甲方對(duì)乙方不收取任何費(fèi)用，到期無(wú)條件將不動(dòng)產(chǎn)原件（房產(chǎn)證、土地證），歸還給乙方，保證乙方不發(fā)生任何債務(wù)和糾紛。甲方承擔(dān)所有法律責(zé)任。2.項(xiàng)目分批募股方案：2.1 污水管工程，總股本*萬(wàn)股，向特定范圍投資者發(fā)行的*萬(wàn)股，須在股本金募集期限內(nèi)到位為準(zhǔn)；不足部分由公司投入。最終總股本的確認(rèn)：特定范圍投資者實(shí)際到位股本+公司實(shí)際到位股本。并以確認(rèn)的總股本為基數(shù)計(jì)算投資者的占股比例，占股比例=個(gè)人投資股本/總股本。2.2 *園項(xiàng)目，總股本*萬(wàn)股以認(rèn)股形式進(jìn)入，且認(rèn)股比例不能低于污水管工程的投資比例，項(xiàng)目啟動(dòng)后再按認(rèn)股數(shù)按時(shí)足額到位。特定范圍投資者股本金需在股本金募集期限內(nèi)到位為準(zhǔn)；其余不足部分由公司投

22、入。最終總股本的確認(rèn)：特定范圍投資者實(shí)際到位股本+公司實(shí)際到位股本。并以確認(rèn)的總股本為基數(shù)計(jì)算投資者的占股比例，占股比例=個(gè)人投資股本/總股本。*園項(xiàng)目認(rèn)股股東在募集資金期限內(nèi)，如原認(rèn)股股東資金不能按時(shí)足額到位，視同違約并作如下處理：1）投資者原投入污水項(xiàng)目的股本同時(shí)拆分到污水項(xiàng)目和*園項(xiàng)目，分別計(jì)算應(yīng)分配的投資收益。計(jì)算公式：A：項(xiàng)目B：*園項(xiàng)目 2）在*項(xiàng)目購(gòu)股時(shí)，如不同意上述拆分方案，且資金沒(méi)有按照認(rèn)股股份比例足額投入，按照違約處理，處理方式如下：即無(wú)息退還項(xiàng)目股本金，并取消購(gòu)股資格三年。2.3 本項(xiàng)目股本金最小購(gòu)買單位為10000股。3.項(xiàng)目募股時(shí)間：3.1*項(xiàng)目股本金募集期限為201

23、5年2月5日至2015年3月31日止。3.2 *園項(xiàng)目股本金募集期限暫定為2015年4月1日至2015年月12月10日。（三） 股本金資金管理1、股份認(rèn)定：特定投資者和單位，均以資金到位核定股份，以公司財(cái)務(wù)出具的股本金收據(jù)為唯一法定依據(jù)。在募股截止后30日內(nèi)，不足部分由公司足額出資購(gòu)股保底。購(gòu)股截止日后，如公司需借支本項(xiàng)目股本金的，按照銀行同期貸款利率計(jì)息支付給*項(xiàng)目。公司股本金按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度所需資金注入，第一批資金2015年6月1日前到位30%，第二批資金為70%分批分月進(jìn)入，在2015年10月15日前到位。2、墊付清結(jié)：*項(xiàng)目向公司前期墊付資金進(jìn)行清結(jié)還本。清結(jié)截至日2015年4月10日

24、。3、募集資金使用本次募集的項(xiàng)目資金需專款專用，僅限于本次募資的*項(xiàng)目使用，如需調(diào)配資金用于其他項(xiàng)目，需經(jīng)本項(xiàng)目股東代表同意，并按同期銀行貸款資金成本付出利息。該利息歸全體項(xiàng)目股東共享。4、監(jiān)督機(jī)制為了保證本次募集資金?？顚Ｓ?，保證股利按時(shí)分配到位，維護(hù)投資者合法權(quán)益，由集資股東民主選舉組成“*項(xiàng)目股東代表資金監(jiān)察三人小組”，推舉組長(zhǎng)1人。如公司需對(duì)其它項(xiàng)目調(diào)配資金，必須經(jīng)“股東代表資金監(jiān)督三人小組”一致同意并簽字，方可調(diào)配資金。監(jiān)督小組對(duì)股東負(fù)責(zé)，每季度向股東遞交資金使用、股利分配情況報(bào)告，接受股東監(jiān)督，對(duì)不稱職的小組成員，股東1人提議，半數(shù)復(fù)議，即可撤換小組成員。“股東代表資金監(jiān)督三人小組

25、”經(jīng)濟(jì)待遇支出，進(jìn)入成本。三、 募集資金投資項(xiàng)目盈利預(yù)測(cè)（一）*區(qū)道路項(xiàng)目污水管工程 單位：萬(wàn)元合同價(jià)預(yù)計(jì)可完成產(chǎn)值工程成本營(yíng)業(yè)稅、所得稅公司管理費(fèi)其它管理費(fèi)用利潤(rùn)預(yù)計(jì)年化收益率（二）*園BT項(xiàng)目 單位：萬(wàn)元合同價(jià)預(yù)計(jì)可完成產(chǎn)值工程成本營(yíng)業(yè)稅、所得稅公司管理費(fèi)其它管理費(fèi)用利潤(rùn)預(yù)計(jì)年化收益率第三節(jié) 項(xiàng)目投資回報(bào)分配一、 項(xiàng)目投資回報(bào)分配政策1.公司按項(xiàng)目包實(shí)行同股同利的投資回報(bào)分配政策，按項(xiàng)目股東持有的股份數(shù)額，采取現(xiàn)金的形式分配項(xiàng)目投資回報(bào)。2.根據(jù)本次募股項(xiàng)目的建設(shè)合同約定，在項(xiàng)目驗(yàn)收完成后即進(jìn)入回購(gòu)期，在每個(gè)回購(gòu)期將按約定的項(xiàng)目產(chǎn)值比例收回回購(gòu)資金，因此投資回報(bào)分配應(yīng)在每次回購(gòu)資金到位后進(jìn)

26、行。3.預(yù)計(jì)本次項(xiàng)目募集資金完成后首次投資回報(bào)分配時(shí)間為本項(xiàng)目包第一個(gè)建完竣工的分段工程第一個(gè)回購(gòu)期年度內(nèi)，具體分配時(shí)間和方案需經(jīng)董事會(huì)提出由股東大會(huì)審議通過(guò)后執(zhí)行。4.各項(xiàng)目每期回購(gòu)款投資回報(bào)計(jì)算方法如下：污水項(xiàng)目投資回報(bào) （每期回購(gòu)款總額公司管理費(fèi)和其它管理費(fèi)用稅金）占股比例*園項(xiàng)目投資回報(bào) （每期回購(gòu)款總額公司管理費(fèi)和其它管理費(fèi)用稅金）占股比例 注：公司管理費(fèi)按每期項(xiàng)目回購(gòu)額的1.5%提?。黄渌芾碣M(fèi)用為回購(gòu)額的1.5%；稅金按國(guó)家規(guī)定繳納，主要包括營(yíng)業(yè)稅3.41%，所得稅2.5%等。(如國(guó)家稅收政策變化應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整)二、 以往項(xiàng)目股東投資回報(bào)分配情況金額單位：萬(wàn)元項(xiàng)目名稱資金投入額投入

27、時(shí)間工程價(jià)款收入工程成本、管理費(fèi)及稅金利潤(rùn)投入產(chǎn)出比靜態(tài)年化率已到位回購(gòu)款*道路項(xiàng)目*道路項(xiàng)目第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素與對(duì)策投資者在評(píng)價(jià)本公司本次融資項(xiàng)目時(shí)，除本招股說(shuō)明書提供的其他各項(xiàng)資料外，應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。下述風(fēng)險(xiǎn)只分析存在的可能性，不依據(jù)重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風(fēng)險(xiǎn)因素依次發(fā)生。一、 募集資金投向相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)（一）投資項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于本次募集資金投資項(xiàng)目，公司進(jìn)行了審慎、充分的可行性論證，預(yù)期能夠取得較好的經(jīng)濟(jì)效益，但可行性分析是基于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、原料供應(yīng)等因素的現(xiàn)狀和變動(dòng)趨勢(shì)做出的，如果相關(guān)因素的實(shí)際情況與預(yù)期不一致，投資項(xiàng)目的實(shí)際效益也將有

28、可能與預(yù)期效益不一致。本次募集資金投資項(xiàng)目分布在兩個(gè)地點(diǎn)，建設(shè)時(shí)間相對(duì)集中，如果因資金籌劃或管理不善導(dǎo)致項(xiàng)目不能如期完工，將會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目預(yù)期效益帶來(lái)不利影響。（二）項(xiàng)目征地風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目完成征地，能夠按時(shí)交付給施工單位開工建設(shè)是所有建設(shè)工程項(xiàng)目的前置條件，本次募集資金投資項(xiàng)目中的*園項(xiàng)目占地大，涉及到兩個(gè)村莊的整體搬遷、安置，征地任務(wù)相當(dāng)繁重，能否準(zhǔn)時(shí)交付項(xiàng)目用地，是本項(xiàng)目順利實(shí)施存在的風(fēng)險(xiǎn)。為避免因征地滯后而給項(xiàng)目帶來(lái)的不利影響，公司專門成立了征地推進(jìn)工作小組，在業(yè)主單位、政府、征地公司及村民間主動(dòng)聯(lián)系、協(xié)調(diào)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、解決在征地工作過(guò)程中出現(xiàn)的不和協(xié)因素，推進(jìn)征地的工作進(jìn)展，確保項(xiàng)目能夠準(zhǔn)時(shí)開工

29、，順利完成建設(shè)。二、 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（一）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)*市位于北回歸線南側(cè)，屬濕潤(rùn)的亞熱帶季風(fēng)氣候，陽(yáng)光充足，雨量充沛。年均降雨量達(dá)1304.2毫米，集中的雨季是在夏天。每年的 7月中旬開始至9 月中旬，*市地區(qū)受夏季季節(jié)性臺(tái)風(fēng)影響進(jìn)入了雨季，市政公用工程基本停止施工，本次招股的兩個(gè)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基本處于停頓狀態(tài)；至10月后市政工程逐步恢復(fù)施工，月度完成產(chǎn)值逐步增長(zhǎng)；11月至次年3月進(jìn)入施工旺季，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的季節(jié)性波動(dòng)使本招股項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況也呈現(xiàn)季節(jié)性波動(dòng)特征，投資者應(yīng)充分關(guān)注由此所引致的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)此季節(jié)性風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目經(jīng)理部將依據(jù)以往施工經(jīng)驗(yàn)妥善安排施工計(jì)劃，將受降雨影響大

30、的工序環(huán)節(jié)安排在施工旺季，將受降雨影響小的工序安排在夏季的雨季，這樣將可有效的利用時(shí)間，最大程度的減少工期，達(dá)到“盡早完工、盡早回購(gòu)”的BT項(xiàng)目工期最優(yōu)進(jìn)度目標(biāo)。（二）原材料市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)建筑工程原材料成本所占生產(chǎn)總成本的比例一般在 70%以上，由于原材料成本占生產(chǎn)成本的比例較高，主要原材料水泥、砂石、瀝青等的價(jià)格波動(dòng)會(huì)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大的影響。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行，通貨膨脹率逐漸增大，建設(shè)期內(nèi)各項(xiàng)原材料價(jià)格漲幅較大，項(xiàng)目生產(chǎn)成本明顯上升。未來(lái)如果原材料價(jià)格持續(xù)上漲，項(xiàng)目生產(chǎn)成本上升壓力將會(huì)加大，從而可能對(duì)本項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。針對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目經(jīng)理部為了最大

31、程度的降低生產(chǎn)成本，提高經(jīng)營(yíng)效益，將采取如下幾個(gè)方面的措施：1.所有工程材料、工程機(jī)械租用均采用招標(biāo)，降低成本，增加欠付率，提高經(jīng)營(yíng)效益；2.密切關(guān)注原材料市場(chǎng)波動(dòng)，結(jié)合工序要求，緊抓行情采購(gòu)，在材料價(jià)低時(shí)購(gòu)進(jìn)，降低成本；3.與定額造價(jià)站保持密切聯(lián)系，當(dāng)材料信息價(jià)增幅達(dá)到合同約定的調(diào)價(jià)限額時(shí)，立即同業(yè)主協(xié)商調(diào)整材料價(jià)格，降低我方承擔(dān)的材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（三）原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)受市政工程工序及建設(shè)周期及資金占用的制約，主要原料水泥、砂石、瀝青等不便于大量?jī)?chǔ)存，在生產(chǎn)過(guò)程中必須要保證供應(yīng)得及時(shí)性、連續(xù)性，如由于供應(yīng)緊張和運(yùn)輸環(huán)節(jié)及安排銜接等方面出現(xiàn)問(wèn)題而導(dǎo)致供應(yīng)中斷，將會(huì)影響項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而對(duì)

32、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。本次募集資金投資項(xiàng)目將嚴(yán)格采用規(guī)范的項(xiàng)目管理，按年度、月度提交項(xiàng)目材料使用計(jì)劃到物資采購(gòu)部門，留足提前量，并設(shè)置料場(chǎng)進(jìn)行預(yù)先備料；同時(shí)發(fā)展戰(zhàn)略性材料供應(yīng)合作商，做到有求必應(yīng)?？稍谫Y金占用及生產(chǎn)連續(xù)性上進(jìn)行有效銜接，能夠在一定程度上緩解生產(chǎn)旺季、材料供應(yīng)緊張對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。三、 工程質(zhì)量失控風(fēng)險(xiǎn)建筑原材料質(zhì)量的好壞及施工質(zhì)量的把控直接關(guān)系到建筑工程質(zhì)量的優(yōu)劣，對(duì)建筑的耐久性、安全性有著至關(guān)重要的影響。如建設(shè)工程質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，則可能會(huì)產(chǎn)生返工返修、竣工驗(yàn)收拖延等情況出現(xiàn)，則對(duì)于項(xiàng)目整體收益、資金的及時(shí)回收等方面會(huì)產(chǎn)生較大的不利影響。因此公司在工程質(zhì)量管理方面建立了完善的制

33、度，并且有較高技術(shù)水平作保障，自成立以來(lái)，未發(fā)生過(guò)質(zhì)量糾紛或事故。但由于影響建設(shè)工程質(zhì)量的因素復(fù)雜，潛在產(chǎn)品質(zhì)量失控風(fēng)險(xiǎn)始終存在。四、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（一）回購(gòu)款延期的風(fēng)險(xiǎn)污水工程、*園工程的回購(gòu)期為三年，單項(xiàng)工程建成竣工驗(yàn)收后政府部門開始回購(gòu)。其間面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三點(diǎn)：1.在建設(shè)過(guò)程中，由于征地、設(shè)計(jì)變更等原因可能導(dǎo)致建設(shè)工期延長(zhǎng)，回購(gòu)時(shí)間相應(yīng)延后，回購(gòu)時(shí)間延長(zhǎng)，回報(bào)期加長(zhǎng)，導(dǎo)致年化收益率下降。2.項(xiàng)目建成驗(yàn)收后，由于政府財(cái)政上的原因，回購(gòu)時(shí)間延長(zhǎng)，回報(bào)期加長(zhǎng)，導(dǎo)致年化收益率下降。3.目前，污水工程已開工建設(shè)，*園工程還未開工，資金募集后?？顚Ｓ?，如果兩個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)沒(méi)有很好的銜接，可能導(dǎo)致資金閑置，增加直接成本，降低資金使用效率，回報(bào)期加長(zhǎng)，導(dǎo)致年化收益率下降。（二）政府部門存款加息，預(yù)期收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)（三）募集資金缺口