風險管理常用技術方法

1、風險管理常用技術方法簡介一、風險坐標圖風險坐標圖是把風險發(fā)生可能性的高低、風險發(fā)生后對目標的影響程度，作為兩個維度繪制在同一個平面上（即繪制成直角坐標系）。對風險發(fā)生可能性的高低、風險對目標影響程度的評估有定性、定量等方法。定性方法是直接用文字描述風險發(fā)生可能性的高低、風險對目標的影響程度，如“極低”、“低”、“中等”、“高”、“極高”等。定量方法是對風險發(fā)生可能性的高低、風險對目標影響程度用具有實際意義的數量描述，如對風險發(fā)生可能性的高低用概率來表示，對目標影響程度用損失金額來表示。下表列出某公司對風險發(fā)生可能性的定性、定量評估標準及其相互對應關系，供實際操作中參考。定量方法一評分12345

2、定量方法二一定時期發(fā)生的概率10%以下10% - 30%30% - 70%70% - 90%90%以上定性方法文字描述一極低低中等高極高文字描述二一般情況下不會發(fā)生極少情況下才發(fā)生某些情況下發(fā)生較多情況下發(fā)生常常會發(fā)生文字描述三今后10年內發(fā)生的可能少于1次今后510年內可能發(fā)生1次今后25年內可能發(fā)生1次今后1年內可能發(fā)生1次今后1年內至少發(fā)生1次下表列出某公司關于風險發(fā)生后對目標影響程度的定性、定量評估標準及其相互對應關系，供實際操作中參考。定量方法一評分12345適用于所有行業(yè)定量方法二企業(yè)財務損失占稅前利潤的百分比(%）1%以下1%-5%6%-10%11%-20%20%以上定性方法文字

3、描述一極輕微的輕微的中等的重大的災難性的文字描述二極低低中等高極高文字描述三企業(yè)日常運行不受影響輕度影響(造成輕微的人身傷害，情況立刻受到控制)中度影響(造成一定人身傷害，需要醫(yī)療救援，情況需要外部支持才能得到控制)嚴重影響(企業(yè)失去一些業(yè)務能力，造成嚴重人身傷害，情況失控，但無致命影響)重大影響(重大業(yè)務失誤，造成重大人身傷亡，情況失控，給企業(yè)致命影響)財務損失較低的財務損失輕微的財務損失中等的財務損失重大的財務損失極大的財務損失企業(yè)聲譽負面消息在企業(yè)內部流傳，企業(yè)聲譽沒有受損負面消息在當地局部流傳，對企業(yè)聲譽造成輕微損害負面消息在某區(qū)域流傳，對企業(yè)聲譽造成中等損害負面消息在全國各地流傳，對

4、企業(yè)聲譽造成重大損害負面消息流傳世界各地，政府或監(jiān)管機構進行調查，引起公眾關注，對企業(yè)聲譽造成無法彌補的損害適用于開采業(yè)、制造業(yè)定性與定量結合安 全短暫影響職工或公民的健康嚴重影響一位職工或公民健康嚴重影響多位職工或公民健康導致一位職工或公民死亡引致多位職工或公民死亡營 運-對營運影響微弱-在時間、人力或成本方面不超出預算1%-對營運影響輕微-受到監(jiān)管者責難-在時間、人力或成本方面超出預算1%-5%-減慢營業(yè)運作-受到法規(guī)懲罰或被罰款等-在時間、人力或成本方面超出預算6%-10%-無法達到部分營運目標或關鍵業(yè)績指標-受到監(jiān)管者的限制-在時間、人力或成本方面超出預算11%-20%-無法達到所有的

5、營運目標或關鍵業(yè)績指標-違規(guī)操作使業(yè)務受到中止-時間、人力或成本方面超出預算20%環(huán) 境-對環(huán)境或社會造成短暫的影響-可不采取行動-對環(huán)境或社會造成一定的影響-應通知政府有關部門-對環(huán)境造成中等影響-需一定時間才能恢復-出現(xiàn)個別投訴事件-應執(zhí)行一定程度的補救措施-造成主要環(huán)境損害-需要相當長的時間來恢復-大規(guī)模的公眾投訴-應執(zhí)行重大的補救措施-無法彌補的災難性環(huán)境損害-激起公眾的憤怒-潛在的大規(guī)模的公眾法律投訴對風險發(fā)生可能性的高低和風險對目標影響程度進行定性或定量評估后，依據評估結果繪制風險坐標圖。如：某公司對9項風險進行了定性評估，風險發(fā)生的可能性為“低”，風險發(fā)生后對目標的影響程度為“極

6、低”；風險發(fā)生的可能性為“極低”，對目標的影響程度為“高”，則繪制風險坐標圖如下： 可能性 極高高中等低極低 極低 低 中等 高 極高 影響程度如某公司對7項風險進行定量評估，其中：風險發(fā)生的可能性為83%，發(fā)生后對企業(yè)造成的損失為2100萬元；風險發(fā)生的可能性為40%，發(fā)生后對企業(yè)造成的損失為3800萬元；.；而風險發(fā)生的可能性在55%到62%之間，發(fā)生后對企業(yè)造成的損失在7500萬元到9100萬元之間，在風險坐標圖上用一個區(qū)域來表示，則繪制風險坐標圖如下：風險1風險21 可能性（%） 0.80.60.40.2風險7影響損失（億元） 40201006080繪制風險坐標圖的目的在于對多項風險進

7、行直觀的比較，從而確定各風險管理的優(yōu)先順序和策略。如：某公司繪制了如下風險坐標圖，并將該圖劃分為A、B、C三個區(qū)域，公司決定承擔A區(qū)域中的各項風險且不再增加控制措施；嚴格控制B區(qū)域中的各項風險且專門補充制定各項控制措施；確保規(guī)避和轉移C區(qū)域中的各項風險且優(yōu)先安排實施各項防范措施。B區(qū)域 可能性A區(qū)域C區(qū)域B區(qū)域 C區(qū)域 極高高中等 低極低 極低 低 中等 高 極高 影響程度二、蒙特卡羅方法蒙特卡羅方法是一種隨機模擬數學方法。該方法用來分析評估風險發(fā)生可能性、風險的成因、風險造成的損失或帶來的機會等變量在未來變化的概率分布。具體操作步驟如下：1量化風險。將需要分析評估的風險進行量化，明確其度量單

8、位，得到風險變量，并收集歷史相關數據。2根據對歷史數據的分析，借鑒常用建模方法，建立能描述該風險變量在未來變化的概率模型。建立概率模型的方法很多，例如：差分和微分方程方法，插值和擬合方法等。這些方法大致分為兩類：一類是對風險變量之間的關系及其未來的情況作出假設，直接描述該風險變量在未來的分布類型（如正態(tài)分布），并確定其分布參數；另一類是對風險變量的變化過程作出假設，描述該風險變量在未來的分布類型。3計算概率分布初步結果。利用隨機數字發(fā)生器，將生成的隨機數字代入上述概率模型，生成風險變量的概率分布初步結果。4修正完善概率模型。通過對生成的概率分布初步結果進行分析，用實驗數據驗證模型的正確性，并在

9、實踐中不斷修正和完善模型。5利用該模型分析評估風險情況。正態(tài)分布是蒙特卡羅風險方法中使用最廣泛的一類模型。通常情況下，如果一個變量受很多相互獨立的隨機因素的影響，而其中每一個因素的影響都很小，則該變量服從正態(tài)分布。在自然界和社會中大量的變量都滿足正態(tài)分布。描述正態(tài)分布需要兩個特征值：均值和標準差。其密度函數和分布函數的一般形式如下： 密度函數： 分布函數：其中m 為均值，為標準差。由于蒙特卡羅方法依賴于模型的選擇，因此，模型本身的選擇對于蒙特卡羅方法計算結果的精度影響甚大。蒙特卡羅方法計算量很大，通常借助計算機完成。三、關鍵風險指標管理一項風險事件發(fā)生可能有多種成因，但關鍵成因往往只有幾種。關

10、鍵風險指標管理是對引起風險事件發(fā)生的關鍵成因指標進行管理的方法。具體操作步驟如下： 1分析風險成因，從中找出關鍵成因。2將關鍵成因量化，確定其度量，分析確定導致風險事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）時該成因的具體數值。3以該具體數值為基礎，以發(fā)出風險預警信息為目的，加上或減去一定數值后形成新的數值，該數值即為關鍵風險指標。4建立風險預警系統(tǒng)，即當關鍵成因數值達到關鍵風險指標時，發(fā)出風險預警信息。5制定出現(xiàn)風險預警信息時應采取的風險控制措施。6跟蹤監(jiān)測關鍵成因數值的變化，一旦出現(xiàn)預警，即實施風險控制措施。以易燃易爆危險品儲存容器泄漏引發(fā)爆炸的風險管理為例。容器泄漏的成因有：使用時間過長、日常維護不夠、人

11、為破壞、氣候變化等因素，但容器使用時間過長是關鍵成因。如容器使用最高期限為50年，人們發(fā)現(xiàn)當使用時間超過45年后，則易發(fā)生泄漏。該“45年”即為關鍵風險指標。為此，制定使用時間超過“45年”后需采取的風險控制措施，一旦使用時間接近或達到“45年”時，發(fā)出預警信息，即采取相應措施。該方法既可以管理單項風險的多個關鍵成因指標，也可以管理影響企業(yè)主要目標的多個主要風險。使用該方法，要求風險關鍵成因分析準確，且易量化、易統(tǒng)計、易跟蹤監(jiān)測。四、壓力測試壓力測試是指在極端情景下，分析評估風險管理模型或內控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問題，制定改進措施的方法，目的是防止出現(xiàn)重大損失事件。具體操作步驟如下：1針對某一風

12、險管理模型或內控流程，假設可能會發(fā)生哪些極端情景。極端情景是指在非正常情況下，發(fā)生概率很小，而一旦發(fā)生，后果十分嚴重的事情。假設極端情景時，不僅要考慮本企業(yè)或與本企業(yè)類似的其他企業(yè)出現(xiàn)過的歷史教訓，還要考慮歷史上不曾出現(xiàn)，但將來可能會出現(xiàn)的事情。2評估極端情景發(fā)生時，該風險管理模型或內控流程是否有效，并分析對目標可能造成的損失。3制定相應措施，進一步修改和完善風險管理模型或內控流程。以信用風險管理為例。如：一個企業(yè)已有一個信用很好的交易伙伴，該交易伙伴除發(fā)生極端情景，一般不會違約。因此，在日常交易中，該企業(yè)只需“常規(guī)的風險管理策略和內控流程”即可。采用壓力測試方法，是假設該交易伙伴將來發(fā)生極端

13、情景(如其財產毀于地震、火災、被盜)，被迫違約對該企業(yè)造成了重大損失。而該企業(yè)“常規(guī)的風險管理策略和內控流程”在極端情景下不能有效防止重大損失事件，為此，該企業(yè)采取了購買保險或相應衍生產品、開發(fā)多個交易伙伴等措施。風險管理專業(yè)術語解釋1風險理財：利用金融手段管理風險的方法，包括：預提風險準備金、購買保險或使用專業(yè)自保公司、衍生產品交易以及風險融資等。 2情景分析：通過假設、預測、模擬等手段生成未來情景，并分析其對目標產生影響的方法，包括：歷史情景重演法、預期法、因素分解法、隨機模擬法等方法。3集中趨勢法：指根據隨機變量的分布情況，計算出該變量分布的集中特性值(均值、中數、眾數等)，從而預測未來情況的方法。它是數據推論方法的一種。4失效模式與影響分析：通過辨識系統(tǒng)失去效用后的各種狀況，分析其影響，并采取相應措施的方法。5事件樹分析：以樹狀圖形方式分析風險事件間因果關系的方法。6風險偏好：為了實現(xiàn)目標，企業(yè)在承擔風險的種類、大小等方面的基本態(tài)度。7風險承受度：企業(yè)愿意承擔的風險限度，也是企業(yè)風險偏好的邊界。8風險對沖：通過承擔多個風險，使相關風險能夠互相抵消的方法。使用該方法，必須進行風險組合，而不是對單一風險進行規(guī)避、控制。如：資產組合、多種外幣結算、戰(zhàn)略上的分散經營、套期保值等。9損失事