企業(yè)償債能力分析

1、、單項選擇題1. 某企業(yè)現(xiàn)在的流動比率為 2 ： 1 ， 下列哪項經(jīng)濟業(yè)務會引起該比率降低 （）A. 用銀行存款償還應付賬款B. 發(fā)行股票收到銀行存款C. 收回應收賬款D. 開出短期票據(jù)借款2. 如果流動比率大于 1 ，則下列結(jié)論成立的是（）。A. 速動比率大于1B. 現(xiàn)金比率大于1C. 營運資金大于 0D. 短期償債能力絕對有保障3. 在企業(yè)速動比率是0.8 的情況下，會引起該比率提高的經(jīng)濟業(yè)務是（）。A. 銀行提取現(xiàn)金B(yǎng). 賒購商品C. 收回應收賬款D. 開出短期票據(jù)借款4. 某企業(yè)年初流動比率為 2.2 ，速動比率為 1 ；年末流動比率為 2.4 ，速動比率為 0.9 。發(fā)生這種情況的原

2、因可能是（）。A. 當存貨增加B. 應收賬款增加C. 應付賬款增加 D. 預收賬款增加5. 如果流動資產(chǎn)大于流動負債，則月末用現(xiàn)金償還一筆應付賬款會使（）。A. 營運資金減少 B. 營運資金增加C. 流動比率提高 D. 流動比率降低6. 影響企業(yè)短期償債能力的最根本的原因是（ ）。A 企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)B企業(yè)的融資能力C 企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu)D 企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績7. 運用資產(chǎn)負債表可計算的比率有（ ）。A 應收賬款周轉(zhuǎn)率B總資產(chǎn)報酬率C 利息保障倍數(shù)D 現(xiàn)金比率二、多項選擇題1. 下列項目中，屬于速動資產(chǎn)的有（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).應收賬款C.其他應收款D.固定資產(chǎn)E.存貨2. 下列各項指標中，反映短期償債能力

3、的指標有（）。A. 流動比率 B. 速動比率 C. 資產(chǎn)負債率D. 凈資產(chǎn)負債率E. 賺取利息倍數(shù)3. 企業(yè)采取備抵法核算壞賬損失，如果實際發(fā)生一筆壞賬，沖銷應收賬款，則會引起（）。A. 流動比率提高B. 流動比率降低C. 流動比率不變D. 速動比率不變E. 營運資金不變4. 計算速動資產(chǎn)時，把存貨從流動資產(chǎn)中扣除的原因有（）。A. 存貨的變現(xiàn)速度慢B. 存貨的周轉(zhuǎn)速度慢C. 存貨的成本與市價不一致D. 有些存貨可能已經(jīng)報廢E. 有些存貨可能已經(jīng)被抵押5 .某企業(yè)流動比率為 2, 以下那些業(yè)務會使該比率下降（）。A 收回應收賬款B 賒購商品與材料C 償還應付賬D 從銀行取得短期借款已入賬E.

4、賒銷商品6 . 反映短期償債能力的動態(tài)指標是（）。A 近期支付能力系數(shù)B 流動比率C 現(xiàn)金比率D 期末支付能力系數(shù)E. 現(xiàn)金比率三、判斷題1. 對債權(quán)人而言，企業(yè)的資產(chǎn)負債率越高越好。（）2. 對任何企業(yè)而言，速動比率應該大于 1 才是正常的。（）3. 現(xiàn)銷業(yè)務越多，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高。（）4. 流動比率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)運用效果越好。（）5. 獲利能力強的企業(yè)，其償債能力也強。（）6. 利息賺取倍數(shù)、債務本息償付保障倍數(shù)、固定費用保障倍數(shù)越高，則長期償 債能力保證程度就越強。（）7. 企業(yè)的負債最終要以企業(yè)的資產(chǎn)去償還。（）8. 資產(chǎn)負債率越高 ,財務杠桿利益就越大。 （）9. 期末支付能力

5、系數(shù)和近期支付能力系數(shù)是反映短期償債能力的指標。（）10. 從穩(wěn)健角度出發(fā)，現(xiàn)金比率用于衡量企業(yè)償債能力最為保險。（）11. 會計政策的變更會增加企業(yè)償債能力指標的虛假性。（）四、計算題1. 存貨周轉(zhuǎn)率計算某企業(yè)年末流動負債60 萬元， 速動比率 2.5 ， 流動比率 3.0 ， 銷貨成本 81 萬元。已知年初和年末的存貨相同。求：存貨周轉(zhuǎn)率。2. 流動比率、速動比率計算某企業(yè)流動負債200 萬元，流動資產(chǎn) 400 萬元，其中：應收票據(jù)50 萬元，存貨 90 萬元，待攤費用 2 萬元，預付賬款7 萬元，應收賬款200 萬元（壞賬損失率5%）。求：該企業(yè)的流動比率和速動比率。3. 填充資產(chǎn)負債表

6、（重點題目）某公司年末資產(chǎn)負債表簡略形式如下:資產(chǎn)負債表，產(chǎn)期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)，幣資金25 000應付賬款“收賬款凈額應交稅金25 000貨294 000長期負債300 000，定資產(chǎn)凈值實收資本未分配利潤總計432 000總計已知：(1)期末流動比率=1.5(2)期末資產(chǎn)負債率=50%? (3)本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4.5次(4)本期銷售成本=315000元(5)期末存貨=60000元(且二期初存貨)要求：根據(jù)上述資料，計算并填列資產(chǎn)負債表空項。五、業(yè)務題1 .分析資料：ABC公司2000年財務報表有關數(shù)據(jù)如下：(重點題目)(1)損益表有關數(shù)據(jù)(單位：元)：銷售收入凈額90 000元；現(xiàn)銷收入10

7、 000元；利息費用4 500元;產(chǎn)品銷售成本41 130元；利潤總額18 800元；凈利潤6 204元(2)資產(chǎn)負債表單位：元"產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債和所有者權(quán)帝年初數(shù)年末數(shù)"動資產(chǎn)：12 5003 750流動負債9 162.515 725“幣資金21 25018 750短期借款5 00010 525“收款項凈額1 612.518 750應付賬款14 162.526 250(貨35 362.541 250流動負債合計15 00018 750"動資產(chǎn)合計41 00041 250長期負債11 25011 250，定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益13 50013 625股本6 450

8、6 475資本公積6 0006 150盈余公積37 20037 500未分配利潤所有者權(quán)益合計，產(chǎn)總計66 362.582 500負債與所有者權(quán)66 362.582 5002 .分析要求：根據(jù)上述資料，計算 ABC公司2000年下列動態(tài)和靜態(tài)指標：（1）流動比率（2）速動比率（3）現(xiàn)金比率（4）應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（5）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（6）資產(chǎn)負債率（7）凈資產(chǎn)負債率（8）有形凈資產(chǎn)負債率（9）長期負債率（10）利息賺取倍數(shù)六、典型案例A公司為鋼鐵制品公司，具有30多年的生產(chǎn)歷史，產(chǎn)品遠銷國內(nèi)外市場。但是, 盡5年中，國外同類進口產(chǎn)品不斷沖擊國內(nèi)市場，由于進口產(chǎn)品價格較低，國 內(nèi)市場對它們的消費持續(xù)

9、增長；國外制造商憑借較低的勞動力成本和技術上先進 的設備，具產(chǎn)品的成本也較低。同時，市場上越來越多的日用制品都采用了鋁、 塑料等替代性材料，A公司前景并不樂觀。對此，公司想通過一項更新設備計劃來增強自身的競爭力，擬投資 400萬元的 新設備。投產(chǎn)后，產(chǎn)量將提高，產(chǎn)品質(zhì)量將得到進一步的改善，降低了產(chǎn)品單位 成本。公司2002年（上一年）有關財務資料如下：損益表單位：千元表12002年職目"售收入":銷售成本利k：營業(yè)費用"售費用，理費用-舊費用“業(yè)費用合計業(yè)利潤k：利息費用工前凈利潤減：所得稅（40% ）后凈利潤金額5 075 0003 704 0001 371 0

10、00650 000416 000152 0001 218 000153 00093 00060 00024 00036 000A公司資產(chǎn)負債表表22002年12月31日單位：千元年初數(shù)年末數(shù)負債和所有者權(quán)帝年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)：24 10025 000流動負債370 000311 000貨幣資金763 900805 556應付票據(jù)400 500230 000應收賬款763 445700 625應付賬款100 90275 000存貨1 5511 531 181預提費用871 402616 000流動資產(chǎn)合計4452 093 819流動負債合計700 0001 165固定資產(chǎn)：1 691500 0

11、00長期負債1 571 402250固定資產(chǎn)原價7071 593 819負債合計150 0001 781348 000250減：累計折舊1 343所有者權(quán)益193 750150 000固定資產(chǎn)凈值707股本980 000193 750資本公積1 323 7501 000留存收益000所有者權(quán)益合計1 343750資產(chǎn)總計2 8953 125 000負債與所有者權(quán)2895 1523 125152帝000表3A公司歷史財務比率“務比率年份行業(yè)平均值200020012002充動比率1.71.81.5，動比率1.00.91.2（貨周轉(zhuǎn)次數(shù)5.25.010.2，均收賬期505546，產(chǎn)負債率45.8%5

12、4.3%24.5%賺取利息倍數(shù)2.21.92.5七利率27.5%28%26%爭利率1.1%1.0%1.2%X資報酬率1.7%1.5%2.4%“益報酬率3.1%3.3%3.2%（部分案例來源：王化成：中國人民大學工商管理案例一一公司財務與會計卷7478頁，北京，中國人民大學出版社，1998。）案例分析要求:1 .計算2002年公司各財務比率（見表三）2 .通過橫向與縱向?qū)Ρ确治龉镜目傮w財務狀況， 對公司的經(jīng)營能力、負債狀況、 流動性、償債能力和盈利性分別進行分析。3 .公司更新設備的決策作出評價，它會給公司財務帶來種影響，你認為應采用何 種籌資方式。一、單選題1 .D 2.C 3.D 4.A

13、5.C 6. D 7. D二、多選題1 .ABC 2. AB 3. CDE 4. ACDE 5. BD 6.AD三、判斷題2 .錯誤。對債權(quán)人而言，企業(yè)的資產(chǎn)負債率越低越好。3 .錯誤。對任何企業(yè)而言，速動比率標準不一定都大于1為好。4 .錯誤。現(xiàn)銷業(yè)務越多，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率越高5 .錯誤。流動比率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)流動性越好，收益性越差。6 .錯誤。獲利能力強的企業(yè)，其長期償債能力也強。7 .正確。因為這三個比率都是反映長期債務及費用保證程度的比率。8 .正確。業(yè)務性質(zhì)決定。9 .錯誤。前提是：當投資效益大于負債成本時，資產(chǎn)負債率越高，財務杠桿利益就越大；同時，財務風險也越大。10 正確。二者都反

14、映了流動資金的來源與流動資金的運用的適應程度。11 .正確。因為現(xiàn)金的流動性、償付性最強。12 .正確。因為會計政策的變更，往往會影響資產(chǎn)等項目計量、估計的真實性，進而引起償債能力指標的失真四、計算題1 .存貨周轉(zhuǎn)率計算流動比率-速動比率=平均存貨/流動負債即：32.5=平均存貨/60；平均存貨=30 (萬元)存貨周轉(zhuǎn)率=81/30=2.72 .流動比率、速動比率計算流動比率=400/200=2速動比率=400- (90+2+7+200*0.005) /200= (400-100) /200=1.53 .填充資產(chǎn)負債表(1)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=315000/#貨=4.5則：期初存貨=期末存貨=315

15、000/4.5=70 000(2)應收賬款凈額=432 000-294 000-70 000-25 000=43 000(3)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=(432000-29400。/流動負債=1.5貝流動負債=138000/1.5=92000貝應付賬款=92 000-25 000=67 000(4)資產(chǎn)負債率=50%則：負責總額=216 000則:長期負債=216 000-92 000=124 000(5)未分配利潤=216 000-300 000=-84 000五、業(yè)務題(1)流動比率=1.571 (2)速動比率=0.857(3)現(xiàn)金比率=0.143 (4)應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=4 (次)(5)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=89.11 (大)(6)資產(chǎn)負債率=54.5%(7)凈資產(chǎn)負債率=1.2 (8)有形凈資產(chǎn)負債率=1.2(9)長期負債率=45.45% (10)利息賺取倍數(shù)=5.178六、典型案例分析思路：(一)案例分析步驟1 .仔細閱讀相關資料，了解與掌握A公司的經(jīng)營活動特點及相關分析