工程經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)習(xí)

1、第一章 資金的時(shí)間價(jià)值理論一、概念一、概念 資金的時(shí)間價(jià)值資金在生產(chǎn)和流通過(guò)程中隨著時(shí)間推移而產(chǎn)生的增值。產(chǎn)生的原因主要有：通貨膨脹、投資增值、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等。 現(xiàn)金流量圖描述現(xiàn)金流量作為時(shí)間函數(shù)的圖形，它 能表示資金在不同時(shí)間點(diǎn)流入與流出的情況。是資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算中常用的工具。現(xiàn)金流量圖的三大要素:大小、流向、時(shí)間點(diǎn)二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算與之相關(guān)的幾個(gè)概念：1.現(xiàn)值（P）資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列始點(diǎn)上 的 價(jià)值。2.終值（F）資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)上 的 價(jià)值。3.年金（A）各年等額收入或支付的金額。4.等 值 在特定利率（i）條件下，不同時(shí)點(diǎn)的兩 筆絕對(duì)值不相等

2、的資金具有相等的價(jià)值。等值計(jì)算公式表:第二章第二章 工程投資估算：工程投資估算： 工程項(xiàng)目總投資的構(gòu)成：工程項(xiàng)目總投資1.建筑安裝工程費(fèi)直接費(fèi)間接費(fèi)利潤(rùn)稅金設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)3.工程建設(shè)其它費(fèi)用土地使用費(fèi)與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其它費(fèi)用與企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)國(guó)產(chǎn)設(shè)備（帶備件）出廠價(jià)(工程造價(jià))固定資產(chǎn)總投資2.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)4.預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)調(diào)整（漲價(jià)）預(yù)備費(fèi)5.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（暫停征收）6.建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資金流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)建筑安裝建筑安裝工程費(fèi)用工程費(fèi)用直接費(fèi)直接費(fèi)直接工程費(fèi)直接工程費(fèi)人工費(fèi)人工費(fèi)材料費(fèi)材料費(fèi)施工機(jī)械使用費(fèi)施工機(jī)械使用費(fèi)措施費(fèi)措施費(fèi)1.1.環(huán)境

3、保護(hù)環(huán)境保護(hù)2.2.文明施工文明施工3.3.安全施工安全施工4.4.臨時(shí)設(shè)施臨時(shí)設(shè)施5.5.夜間施工夜間施工6.6.二次搬運(yùn)二次搬運(yùn)7.7.大型機(jī)械設(shè)備進(jìn)出場(chǎng)大型機(jī)械設(shè)備進(jìn)出場(chǎng) 及安拆及安拆8.8.混凝土、鋼筋混凝土混凝土、鋼筋混凝土模板及支架模板及支架9.9.腳手架腳手架10.10.已完工程及設(shè)備保護(hù)已完工程及設(shè)備保護(hù)11.11.施工排水、降水施工排水、降水1、定額計(jì)價(jià)建筑安裝工程費(fèi)用的構(gòu)成建筑安裝建筑安裝工程費(fèi)用工程費(fèi)用直接費(fèi)直接費(fèi)企業(yè)管理費(fèi)企業(yè)管理費(fèi)利潤(rùn)利潤(rùn)稅金稅金 規(guī)費(fèi)規(guī)費(fèi)間接費(fèi)間接費(fèi)1.1.工程排污費(fèi)工程排污費(fèi)2.2.工程定額測(cè)定費(fèi)工程定額測(cè)定費(fèi)3.3.社會(huì)保障費(fèi)社會(huì)保障費(fèi)（1 1）

4、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)）養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)（2 2）失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)）失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)（3 3）醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)）醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)4.4.住房公積金住房公積金5.5.危險(xiǎn)作業(yè)意外傷害保險(xiǎn)費(fèi)危險(xiǎn)作業(yè)意外傷害保險(xiǎn)費(fèi)1.1.管理人員工資管理人員工資2.2.辦公費(fèi)辦公費(fèi)3.3.差旅交通費(fèi)差旅交通費(fèi)4.4.固定資產(chǎn)使用費(fèi)固定資產(chǎn)使用費(fèi)5.5.工具用具使用費(fèi)工具用具使用費(fèi)6.6.勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)7.7.工會(huì)經(jīng)費(fèi)工會(huì)經(jīng)費(fèi)8.8.職工教育經(jīng)費(fèi)職工教育經(jīng)費(fèi)9.9.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)1010財(cái)務(wù)費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)11.11.稅金稅金12.12.其他其他1、定額計(jì)價(jià)建筑安裝工程費(fèi)用的構(gòu)成四、工程概預(yù)算與建設(shè)程序四、工程概預(yù)算與建設(shè)程序項(xiàng)目建議書(shū)可行性研究初步設(shè)計(jì)

5、技術(shù)設(shè)計(jì)施工圖設(shè) 計(jì)工程招標(biāo)建設(shè)實(shí)施竣工驗(yàn)收投資估算設(shè)計(jì)概算修正概算施工工程圖量預(yù)清 算單或計(jì) 價(jià)承 包合同價(jià)交付使用結(jié)算價(jià)竣工決算計(jì)劃階段設(shè)計(jì)階段施工階段項(xiàng)目后評(píng)價(jià) 國(guó)家計(jì)委和建設(shè)部聯(lián)合頒布了國(guó)家計(jì)委和建設(shè)部聯(lián)合頒布了建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)，它和傳統(tǒng)的項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法相比，具有以下特點(diǎn)：它和傳統(tǒng)的項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法相比，具有以下特點(diǎn)： 靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)為主靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)為主 定性分析與定量分析相結(jié)合，以定量為主定性分析與定量分析相結(jié)合，以定量為主 階段性效益分析與全過(guò)程效益分析相結(jié)合，以全過(guò)程為主階段性效益分析與全過(guò)程效益分析相結(jié)合，以全

6、過(guò)程為主 微觀效益分析與宏觀效益分析相結(jié)合，以宏觀為主微觀效益分析與宏觀效益分析相結(jié)合，以宏觀為主 實(shí)物量分析與價(jià)值量分析相結(jié)合，以價(jià)值量為主實(shí)物量分析與價(jià)值量分析相結(jié)合，以價(jià)值量為主 統(tǒng)計(jì)分析與預(yù)測(cè)分析相結(jié)合，以預(yù)測(cè)為主統(tǒng)計(jì)分析與預(yù)測(cè)分析相結(jié)合，以預(yù)測(cè)為主第三章 工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本指標(biāo)及方法一、一、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本指標(biāo)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本指標(biāo)時(shí)間性時(shí)間性 投資回收期投資回收期指標(biāo)指標(biāo) 借款償還期借款償還期 凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值價(jià)值性價(jià)值性 凈年值凈年值經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)指標(biāo) 費(fèi)用現(xiàn)值費(fèi)用現(xiàn)值*效果效果 費(fèi)用年值費(fèi)用年值*評(píng)價(jià)評(píng)價(jià) 投資收益率投資收益率指標(biāo)指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率比率性比率性 內(nèi)部收益率內(nèi)部收益

7、率指標(biāo)指標(biāo) 外部收益率外部收益率 費(fèi)用效益率費(fèi)用效益率 凈現(xiàn)值率凈現(xiàn)值率* 投資凈收益率投資凈收益率*注：表中帶注：表中帶*號(hào)的指標(biāo)還涉及項(xiàng)目的比較，屬于相對(duì)效果評(píng)號(hào)的指標(biāo)還涉及項(xiàng)目的比較，屬于相對(duì)效果評(píng)價(jià)范疇。價(jià)范疇。第四章 工程項(xiàng)目的多方案比選（重點(diǎn)）一、多方案間的關(guān)系類型一、多方案間的關(guān)系類型互斥關(guān)系互斥關(guān)系在多個(gè)被選方案中只能選擇一個(gè)，其余均必須放棄，不能同時(shí)存在。獨(dú)立關(guān)系獨(dú)立關(guān)系其中任一個(gè)方案的采用與否與其可行性有關(guān)，而和其他方案是否采用無(wú)關(guān)。相關(guān)關(guān)系相關(guān)關(guān)系某一方案的采用與否對(duì)其他方案的現(xiàn)金流量帶來(lái)一定的影響，進(jìn)而影響其他方案是否采用或拒絕。有正負(fù)兩種情況。二、二、 互斥方案的比選

8、：互斥方案的比選：1.凈現(xiàn)值法 先對(duì)每個(gè)備選方案進(jìn)行NPV0的可行性分析，再以NPV大者為優(yōu)的原則進(jìn)行選擇。2.年值法對(duì)于壽命期相同的方案：可用NPV法，也可用NAV法，結(jié)論均相同。 對(duì)于壽命期不同的方案：常用NAV法進(jìn)行比較，同樣NAV大者為優(yōu)。3.差額（增額）凈現(xiàn)值法兩個(gè)方案現(xiàn)金流量之差的現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值，用NPV表示 。NPV法NAV法NPV B-A法nttCBAitCOCINPV0)1 ()(0BANPV則投資大的方案優(yōu)4.差額內(nèi)部收益率法（投資增額收益率法）1）含義：是使增量現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值為0的內(nèi)部收益率。( NPVB-A =0 時(shí)的i） IRRB-A注：?jiǎn)渭兊腎RR指標(biāo)不能作為多方案

9、的比選的標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)?IRRBIRRA并不代表 IRRB-A i C2）表達(dá)式：0IRR1)COCI()COCI(n0tABAttBtt NPVNPVBNPVA0i c IRRB-AIRRBIRRAABi幾個(gè)關(guān)系：1. IRRA - IRRB IRRB-A2. 在 IRRB-A處NPVA=NPVB3. 當(dāng)IRRA，IRRB，且 IRRB-A均i c時(shí)，選B方案為優(yōu)三三 、獨(dú)立方案（有資源限制）的比較選擇、獨(dú)立方案（有資源限制）的比較選擇有資源限制的情況 如果獨(dú)立方案之間共享的資源是有限的，不能滿足所有方案的需要，則在這種不超出資源限額的條件下，獨(dú)立方案的選擇有兩種方法: 1.方案組合互斥化法 2

10、. 內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值率排序法1.方案組合互斥化法原理: 列出獨(dú)立方案所有可能的組合，每個(gè)組合形成一個(gè)組合方案(其現(xiàn)金流量為被組合方案現(xiàn)金流量的疊加)，由于是所有可能的組合，則最終的選擇只可能是其中一種組合方案，因此所有可能的組合方案形成互斥關(guān)系，可按互斥方案的比較方法確定最優(yōu)的組合方案，最優(yōu)的組合方案即為獨(dú)立方案的最佳選擇。 2.內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值率排序法原理 凈現(xiàn)值率排序法和內(nèi)部收益率排序法具有相同的原理：計(jì)算各方案的凈現(xiàn)值，排除凈現(xiàn)值小于零的方案，然后計(jì)算各方案的凈現(xiàn)值率(=凈現(xiàn)值/投資的現(xiàn)值)，按凈現(xiàn)值率從大到小的順序，依次選取方案，直至所選取方案的投資額之和達(dá)到或最大程度地接近投資限

11、額。 內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值率法存在一個(gè)缺陷，內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值率法存在一個(gè)缺陷， 即即可能會(huì)出現(xiàn)投資資金沒(méi)有被充分利用的情況?？赡軙?huì)出現(xiàn)投資資金沒(méi)有被充分利用的情況。第五章第五章 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、一、 概述：概述：財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 報(bào)報(bào) 表表指標(biāo)計(jì)算方法指標(biāo)計(jì)算方法行業(yè)及國(guó)家參數(shù)行業(yè)及國(guó)家參數(shù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 指指 標(biāo)標(biāo)參數(shù)比較參數(shù)比較評(píng)估結(jié)果評(píng)估結(jié)果 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)作用原理圖財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)作用原理圖 體體系系二二、基本數(shù)據(jù)和基本財(cái)務(wù)報(bào)表、基本數(shù)據(jù)和基本財(cái)務(wù)報(bào)表五種基本財(cái)務(wù)報(bào)表五種基本財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表?yè)p益表?yè)p益表資金來(lái)源與運(yùn)用表資金來(lái)源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)外匯平

12、衡表財(cái)務(wù)外匯平衡表第六章 建設(shè)項(xiàng)目不確定性經(jīng)濟(jì)分析 本章地內(nèi)容是圍繞預(yù)測(cè) 決策方面地問(wèn)題而進(jìn)行地不確定性分析造成原因：項(xiàng)目數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)偏差通貨膨脹技術(shù)進(jìn)步市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)變化1)其他外部因素（政府政策、法規(guī)的變化）一、一、 緒論緒論風(fēng)險(xiǎn)不確定性分析不確定性 缺乏足夠信息的條件下所造成的實(shí)際值和期望值的偏差由于隨機(jī)的原因而造成的實(shí)際值和期望值的差異。二、概率分析二、概率分析(風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析)（重點(diǎn)）（重點(diǎn)）n由于盈虧平衡分析和敏感性分析，只是假定在各個(gè)不確定因素發(fā)生變動(dòng)可能性相同的情況下進(jìn)行的分析，而忽略了它們是否發(fā)生和發(fā)生可能的程度有多大，這類的問(wèn)題。因此只有概率分析才能明確這類問(wèn)題。n 比如:

13、兩個(gè)同樣敏感的因素向不同方向變動(dòng)的概率，一個(gè)可能性很大,而另一個(gè)很小。顯然，前一個(gè)因素會(huì)給項(xiàng)目帶來(lái)很大的影響，而后一個(gè)雖也很敏感，但它變化的可能性很小，對(duì)項(xiàng)目的影響自然也很小，敏感性分析無(wú)法區(qū)別這兩個(gè)因素對(duì)項(xiàng)目帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)程度，這就要靠概率分析來(lái)完成。1.定義定義:是使用概率預(yù)測(cè)各種不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的是使用概率預(yù)測(cè)各種不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的 發(fā)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析法。發(fā)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析法。2.損益期望值損益期望值:數(shù)學(xué)含義為數(shù)學(xué)含義為:E（Ai）Ai方案的損益期望值方案的損益期望值P（j） 自然狀態(tài)自然狀態(tài)j的發(fā)生概率的發(fā)生概率aij Ai方案在自然狀態(tài)方

14、案在自然狀態(tài)j下的損益值下的損益值n自然狀態(tài)數(shù)自然狀態(tài)數(shù)njijjiaPAE1)(）（ 例：某項(xiàng)目工程,施工管理人員要決定下個(gè)月是否開(kāi)工,若開(kāi)工后遇天氣不下雨,則可按期完工,獲利潤(rùn)5萬(wàn)元,遇天氣下雨,則要造成1萬(wàn)元的損失.假如不開(kāi)工，不論下雨還是不下雨都要付窩工費(fèi)1000元.據(jù)氣象預(yù)測(cè)下月天氣不下雨的概率為0.2,下雨概率為0.8,利用期望值的大小為施工管理人員作出決策。 解: 開(kāi)工方案的期望值 E1=500000.2+(10000)0.8=2000元 不開(kāi)工方案的期望值 E2=(1000)0.2+(1000)0.8= 1000元 所以，E1E2 ， 應(yīng)選開(kāi)工方案。3.決策樹(shù)：決策樹(shù)：方案分枝

15、方案分枝2決策點(diǎn)決策點(diǎn)淘汰淘汰概率分枝概率分枝可能結(jié)果點(diǎn)可能結(jié)果點(diǎn)3自然狀態(tài)點(diǎn)自然狀態(tài)點(diǎn)畫(huà)畫(huà) 圖圖計(jì)計(jì) 算算-1000開(kāi)工開(kāi)工不開(kāi)工不開(kāi)工下雨下雨 P1=0.810000123不下雨不下雨 P20.22000-1000P10.8P20.250000-1000如上例如上例：1 多級(jí)決策：前一級(jí)決策是后一級(jí)問(wèn)題進(jìn)行決策多級(jí)決策：前一級(jí)決策是后一級(jí)問(wèn)題進(jìn)行決策的前提條件。的前提條件。n 例：某地區(qū)為滿足水泥產(chǎn)品的市場(chǎng)需求擬擴(kuò)大生產(chǎn)能力規(guī)例：某地區(qū)為滿足水泥產(chǎn)品的市場(chǎng)需求擬擴(kuò)大生產(chǎn)能力規(guī)劃建水泥廠，提出了三個(gè)可行方案：劃建水泥廠，提出了三個(gè)可行方案：n 1.1.新建大廠新建大廠, ,投資投資90090

16、0萬(wàn)元萬(wàn)元, ,據(jù)估計(jì)銷(xiāo)路好時(shí)每年獲利據(jù)估計(jì)銷(xiāo)路好時(shí)每年獲利350350萬(wàn)元萬(wàn)元, ,銷(xiāo)路差時(shí)虧損銷(xiāo)路差時(shí)虧損100100萬(wàn)元萬(wàn)元, ,經(jīng)營(yíng)限期經(jīng)營(yíng)限期1010年；年；n 2.2.新建小廠新建小廠, ,投資投資350350萬(wàn)元萬(wàn)元, ,銷(xiāo)路好時(shí)每年可獲利銷(xiāo)路好時(shí)每年可獲利110110萬(wàn)元萬(wàn)元, ,銷(xiāo)路差時(shí)仍可以獲利銷(xiāo)路差時(shí)仍可以獲利3030萬(wàn)元萬(wàn)元, ,經(jīng)營(yíng)限期經(jīng)營(yíng)限期1010年；年；n 3.3.先建小廠先建小廠, ,三年后銷(xiāo)路好時(shí)再擴(kuò)建三年后銷(xiāo)路好時(shí)再擴(kuò)建, ,追加投資追加投資550550萬(wàn)元萬(wàn)元, ,經(jīng)營(yíng)限期經(jīng)營(yíng)限期7 7年年, ,每年可獲利每年可獲利400400萬(wàn)元。萬(wàn)元。n 據(jù)市場(chǎng)銷(xiāo)售

17、形式預(yù)測(cè)據(jù)市場(chǎng)銷(xiāo)售形式預(yù)測(cè),10,10年內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)路好的概率為年內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)路好的概率為0.7,0.7,銷(xiāo)銷(xiāo)路差的概率為路差的概率為0.3 0.3 。按上述情況用靜態(tài)方法進(jìn)行決策樹(shù)分析。按上述情況用靜態(tài)方法進(jìn)行決策樹(shù)分析, ,選擇最優(yōu)方案。選擇最優(yōu)方案。110解：34擴(kuò)建不擴(kuò)建好P1=0.7差 P2=0.3P1.0P1.0后 7 年共 10 年40030 -550I12建大廠建小廠-900-35012501546350-100好 P1=0.7差 P2=0.32250770前 3 年節(jié)點(diǎn): (3500.71000.3)109001250萬(wàn)元節(jié)點(diǎn): 4001.0 75502250萬(wàn)元節(jié)點(diǎn)： 1101.0

18、 7770萬(wàn)元決策點(diǎn)：比較擴(kuò)建與不擴(kuò)建 2250770，應(yīng)選3年后擴(kuò)建的方案。節(jié)點(diǎn): 22500.7+1100.73+300.310350=1546萬(wàn)元決策點(diǎn)I：比較建大廠建小廠 15461250 應(yīng)選先建小廠。問(wèn)題:若已知ic5，試用動(dòng)態(tài)分析法計(jì)算此題。第七章 風(fēng)險(xiǎn)管理n所謂風(fēng)險(xiǎn)管理，是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)從認(rèn)識(shí)、分析乃至采取防范和處理措施等一系列過(guò)程 ；n風(fēng)險(xiǎn)管理是全過(guò)程的管理；n由于風(fēng)險(xiǎn)管理的主體不同、目的不同，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵也有所區(qū)別，但風(fēng)險(xiǎn)管理的基本過(guò)程和原理是一致的。 建設(shè)項(xiàng)目不同階段的風(fēng)險(xiǎn)因素建設(shè)項(xiàng)目不同階段的風(fēng)險(xiǎn)因素 項(xiàng)目階段項(xiàng)目階段分部階段分部階段典型風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題典型風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 項(xiàng)目前期設(shè)想/可行性必要條件說(shuō)明技術(shù)說(shuō)明政治風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)規(guī)章制度風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行初步設(shè)計(jì)詳細(xì)設(shè)計(jì)采購(gòu)施工交付合同的：- 采購(gòu)- 設(shè)計(jì)- 施工方法規(guī)章制度：- 安全- 妨