中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其原因分析

1、 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其原因分析 焦四代 1 高 爽 2 （1. 揚(yáng)州環(huán)境資源職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)貿(mào)系 江蘇 揚(yáng)州 225000 ；2. 揚(yáng)州郵政局 江蘇 揚(yáng)州 225012 ） 【摘 要】自改革開放以來，中小型企業(yè)通過自身的努力已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的亮點(diǎn) ，工業(yè)產(chǎn)值占據(jù)全國總產(chǎn)量的一半以上 ，上繳財(cái)政資金也占全國財(cái)政收入 50 ，因此，在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位也越顯重要。 但在中小型企業(yè)的發(fā)展過程中隨著各種問題的不斷出現(xiàn) ，譬如：資金緊張、融資困難、規(guī)章制度的不健全等因素，嚴(yán)重制約了中小型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展壯大。 在本文中，主要分析和研究我國中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀及其原因。 【關(guān)鍵詞

2、】中小型企業(yè)；融資；分析與研究 【Abstract 】Since the reform and open policy the small and medium -sized enterprise through own has become in our country economydevelopment diligently the luminescent spot the industrial output occupies the national ultimate output one above the half the turning in finance fundalso o

3、ccupies the nation financial revenue 50 therefore also more reveals in our country national economy status importantly. But in small andmedium-sized enterprises developing process along with each kind of question unceasing appearance for example: Fund anxious financing difficultyrules and regulation

4、s not perfect and so on factors restricted small and medium -sized enterprises production to manage and to develop stronglyseriously. 【Key words 】Small medium enterprises ；Finance ；Analysis and research 1.我國中小型企業(yè)的定義及界定范圍 3.2 非正規(guī)融資現(xiàn)象較為普遍。 中小型企業(yè)的非正規(guī)資金主要來 現(xiàn)如今，中小型企業(yè)對世界各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到巨大作用。 但是， 源于親友間的借 貸 、職 工 內(nèi)

5、 部 的 集 資 、民 間 的 高 息 借 貸 等 民 間 融 資 方就中小型企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)而言在國內(nèi)外又有所不同 。 在國際上，中小 式。型企業(yè)是主 要 依 據(jù) 規(guī) 模 和 地 位 這 兩 個(gè) 標(biāo) 準(zhǔn) 來 進(jìn) 行 劃 分 的 。 而 我 國 自 3.3 銀行信貸量少，且擔(dān)保機(jī)制不健全。 由于中小型企業(yè)存在著諸2003 年 1 月 1 日起施行的中華人民共和國中小企業(yè)促 進(jìn) 法 在 第 一 多缺陷，譬如：資信等級較低，缺乏可抵押資產(chǎn)，融資成本較高等等，因章第二條中對中小型企業(yè)也做了如下界定：“本法所稱中小企業(yè)，是指 此，中小型企業(yè)難以獲得銀行的貸款。在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會

6、需要 ， 增加就業(yè)， 4.我國中小型企業(yè)融資難的原因分析符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形 現(xiàn)如今 ，融 資 困 難 已 成 為 各 中 小 型 企 業(yè) 普 遍 存 在 的 問 題 ，正 所 謂式的企業(yè)。 中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企 “有果必有因”，因此，我們可以通過對企業(yè)自身 、政府以及銀行這三個(gè)業(yè)職工人數(shù)、銷售額 、資 產(chǎn) 總 額 等 指 標(biāo) ，結(jié) 合 行 業(yè) 特 點(diǎn) 制 定 ，報(bào) 國 務(wù) 院 方面來進(jìn)行分析。批準(zhǔn)。 ”其中，具體的劃分標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)的職工平均人數(shù)在 2000 人及以 4.1 企業(yè)自身的原因下；銷售總額在 30000 萬元及以下

7、；資產(chǎn)總額在 40000 萬元及以下的。 4.1.1 中小型企業(yè)的規(guī)模小，基礎(chǔ)差，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大。 眾所周知，企業(yè) 2.大力發(fā)展中小型企業(yè)的意義 的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大，說 明 企 業(yè) 越 難 籌 集 資 金 ；反 之 ，經(jīng) 營 風(fēng) 險(xiǎn) 越 小 ，企 業(yè) 無論是 在 發(fā) 達(dá) 國 家 ，還 是 在 發(fā) 展 中 國 家 ，中 小 型 企 業(yè) 都 為 國 家 經(jīng) 越易籌集資金。 我國大多數(shù)中小型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小 ，實(shí)有資金濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。 雖說國有大型企業(yè)是我國的根本，但是，由于 不足，基礎(chǔ)差，再加上內(nèi)部管理不完善，致使中小型企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也中小型企業(yè)具有 規(guī) 模 小 、經(jīng) 營 靈 活 等 特 點(diǎn) ，

8、在 一 定 程 度 上 它 能 夠 帶 動 較大，增加了企業(yè)融資的難度。整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展。 因此中小型企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了十分 4.1.2 中小型企業(yè)的資信等級低。 安全性、流動性和贏利性是銀行重要的作用。 貸款的基本要求。 然而，中小型企業(yè)的信用觀念差、還款意識不強(qiáng)，一 2.1 大力發(fā)展中小型企業(yè)能夠推動我國經(jīng)濟(jì)的不斷增長 自改革 旦企業(yè)陷入了財(cái)政危機(jī)，企業(yè)主便會假借改制之機(jī)以各種方式拖欠賬開放以來，我國的中小型企業(yè)如雨后春筍般迅猛發(fā)展 。 當(dāng)中小型企業(yè) 款，逃廢債務(wù)，使得銀行的賬款無法正常運(yùn)作 ，這些行為嚴(yán)重影響到整參與到市 場 競 爭 時(shí) ， 它 能 夠 使 企 業(yè) 在 不 斷

9、的 市 場 競 爭 中 發(fā) 展 壯 大 起 個(gè)同類企 業(yè) 在 銀 行 心 目 中 的 形 象 ， 破 壞 了 銀 行 與 企 業(yè) 之 間 的 信 用 關(guān)來，并能在一定程度上推動力經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 系，迫使銀行為維護(hù)自身和他人利益，從而對中小型企業(yè)惜貸。 2.2 大力發(fā)展中小型企業(yè)能夠增加就業(yè)率 無是在國內(nèi)還是在國 4.1.3 中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全，會計(jì)信息的 真 實(shí) 性 差 、信 息外，就業(yè)問題一 直 都 困 擾 著 各 國 的 政 府 ，尤 其 是 在 發(fā) 生 金 融 危 機(jī) 的 今 的不透明，使得 銀 行 無 法 知 曉 企 業(yè) 的 真 實(shí) 財(cái) 務(wù) 狀 況 ，加 大 了 中 小 型 企天

10、，使得全球的經(jīng)濟(jì)在這場風(fēng)波中迅速萎靡，失業(yè)率不斷升高。 而中小 業(yè)融資的難度。型企業(yè)具有開業(yè)快、面廣量大、對員工的技術(shù)要求低等優(yōu)點(diǎn)，能夠?yàn)樯?4.2 政府方面的原因會各界人士提供一個(gè)較為寬廣就業(yè)平臺。 4.2.1 政府部門的扶持力度不夠。 在國外，各國政府為了鼓勵中小 2.3 大力發(fā)展中小型企業(yè)能夠促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 。 如何解決好 型企業(yè)的發(fā)展，紛紛制訂了一些對企業(yè)有利的優(yōu)惠扶持政策 。 而在我“三農(nóng)”問題一直都是我國政府的頭等大事。 在我國，大部分的中小型 國，政府長期以來無論是在政策扶持上，還是在資金流向上，大多傾向企業(yè)均為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企 業(yè) ，它 能 夠 更 好 的 吸 收 農(nóng) 村 的 剩 余

11、 勞 動 力 ，提 高 農(nóng) 民 于大型企業(yè)，對 中 小 型 企 業(yè) 的 發(fā) 展 不 夠 重 視 ，缺 乏 專 門 支 持 中 小 型 企的生活水平，并為地方政府創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益。 業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)。 另外，由于我國的資本市場還不成熟，經(jīng)濟(jì)體制不 3.我國中小型企業(yè)融資的現(xiàn)狀 夠完善，各項(xiàng)改革措施間的契合度還不夠，政府的職能發(fā)揮不充分，在 據(jù)調(diào)查顯示， 我國的中小型企業(yè)和非公有制企業(yè)數(shù)量已超過 客觀上也影響到中小型企業(yè)的融資能力。4200 萬戶， 其中在工商部門注冊并符合中小型企業(yè)的 條 件 企 業(yè) 只 有 4.2.2 政府出臺的相關(guān)法律法規(guī)不完善。 近年來，為了使中小型企430 多萬戶。 中

12、小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占全國工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值的 58.5 ，所 業(yè)得到更好的發(fā) 展 ，我 國 相 繼 出 臺 了 中 華 人 民 共 和 國 中 小 企 業(yè) 促 進(jìn)上繳稅金占全國稅收總額的 48 。 因此，中小型企業(yè)在保障人民生活 法和國務(wù)院 關(guān) 于 鼓 勵 支 持 和 引 導(dǎo) 個(gè) 體 私 營 等 非 公 有 制 經(jīng) 濟(jì) 發(fā) 展 的和穩(wěn)定社會發(fā)展方面發(fā)揮了重大作用。 盡管中小型企業(yè)已成為我國經(jīng) 若干意見等法律法規(guī)。 但是，這些法律法規(guī)還不夠完善，無法從根本濟(jì)發(fā)展中的亮點(diǎn) ，在 我 國 國 民 經(jīng) 濟(jì) 中 的 地 位 也 越 顯 重 要 ，但 其 資 金 短 上發(fā)揮其作用，難以解決中小企業(yè)生存發(fā)展以及融

13、資問題。缺、周轉(zhuǎn)不靈、融資難等問題已成為影響中小型企業(yè)發(fā)展的重要因素 。 4.3 銀行方面的原因其中就中小型企業(yè)的融資基本狀況主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面 ： 4.3.1 銀行的信貸管理體制尚不完善。 長久以來，我國的四大國有 3.1 中小型企業(yè)融資渠道較窄，且融資方式過于單一。 中小型企業(yè) 銀行在金融體系中占主導(dǎo)地位。 他們的資金大多流向于國有企業(yè)和其的資金主要來源于企業(yè)管理者的自有資金和內(nèi)部留存收益 ，即內(nèi)源融 他大型企業(yè)，尤其是在近幾年，我國“抓大放小”政策的進(jìn)一步強(qiáng)化，使資比例較高。 得銀行投放于中小型企業(yè)的資金少之又少。 另外，那（下轉(zhuǎn)第 729 頁） 736 科技信息 環(huán)保論壇 SCIE

14、NCE amp TECHNOLOGY INFORMATION 2009 年 第 33 期 表2 DEA 評價(jià)結(jié)果 值為 0.04 ，投入產(chǎn)出效率極低。 威海市本身廢氣排放量并不高，但是對 廢水治理 SO2 治理 綜合治理 排名 本地的空氣治理 比 較 重 視 ，所 以 在 此 方 面 投 入 不 少 ，因 而 導(dǎo) 致 了 該 地 區(qū)的環(huán)保投入效率反而很低。 濟(jì)南市 0.2 0.67 0.86 16 2.3 綜合效率來看，只有淄博、濟(jì)南、臨沂超效率 DEA 評價(jià)值小于 青島市 0.24 0.66 2.08 4 1 。 可見，總體而言，山東省各地市環(huán)境污染綜合治理情況相差不多，各 淄博市 0.39

15、 0.72 0.88 15 地區(qū)的環(huán)保投入效率情況基本處于一個(gè)較為平衡的狀態(tài) 。 棗莊市 0.96 0.57 2.69 2 3. 結(jié)論 本文使用超效率評價(jià)模型對山東省 17 個(gè)省轄市環(huán)保投入的效率 東營市 0.62 1.03 1.43 9 進(jìn)行了分析。 具體討論的主要是各地區(qū)的環(huán)保方面的資金投入是否得 煙臺市 0.29 0.87 1.39 10 到了應(yīng)有的功效 ，相 對 于 其 他 的 地 區(qū) ，本 地 區(qū) 在 那 些 環(huán) 保 投 入 方 面 的 濰坊市 效率需要加強(qiáng)， 需要更好并且合理的支配環(huán)境保護(hù)的每一分資金 ，以 0.39 1.25 1.45 8 更好的完成節(jié)能減排目標(biāo)。 本文未對環(huán)保投

16、入的具體相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行探 濟(jì)寧市 0.41 0.83 1.37 12 討，如提高環(huán)保 投 入 效 率 的 具 體 實(shí) 現(xiàn) 途 徑 、可 能 需 要 的 政 策 和 技 術(shù) 支 泰安市 0.27 1.08 2.07 5 持等，這是今后需要研究的方向。 科 威海市 0.29 0.04 1.29 13 【參考文獻(xiàn)】 日照市 1.04 0.73 1.99 6 1 楊 春 梅 吳 云 鳳 . 基 于 DEA 的 環(huán) 保 投 入 效 率 研 究 D . 暨 南 大 學(xué) 碩 士 學(xué) 位 論 萊蕪市 0.17 0.72 2.13 3 文，2007 ：3-6. 2 宋 馬 林 楊 杰 孫 欣 . 國 內(nèi) 各 地

17、區(qū) 節(jié) 能 減 排 評 價(jià) 研 究 J . 資 源 開 發(fā) 與 市 場 臨沂市 0.32 0.71 0.61 17 2008241 ：31-33. 德州市 0.97 0.7 1.2 14 3 石文理 . 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法在電力項(xiàng)目施工評標(biāo)中的應(yīng)用研究 D . 重慶大學(xué) 碩士學(xué)位論文 2004 ：28-37. 聊城市 0.79 0.69 1.51 7 4 Charnes A.Cooper W.W.Phodes E.M easuring the efficiency of DMU J. 濱州市 1.38 0.68 3.91 1 European Journal of Operational Res

18、earch1978116:429444. 菏澤市 0.38 0.66 1.38 11 5 朱喬 . 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法的綜述與展望J. 系統(tǒng)工程方法與應(yīng)用 199434:1- 8. 6魏權(quán)齡 . 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析 M. 北京 :科學(xué)出版社 2004 ：2-35. 2.1 從 廢 水 處 理 投 入 產(chǎn) 出 效 率 來 看 ， 只 有 濱 州 與 日 照 的 超 效 率 7 鄭佩娜 陳海波 陳新庚 . 基于 DEA 模型的區(qū)域削減指標(biāo)分配研究J. 環(huán)境工DEA 評 價(jià) 值 大 于 1 ， 說 明 這 兩 個(gè) 地 區(qū) 的 廢 水 治 理 投 資 利 用 效 率 比 較 程學(xué)報(bào) 200711 ：133-1

19、34.高。 濱州、日照臨近海灣，漁業(yè)發(fā)達(dá)，政府對廢水污染重視，對廢水處理 8周景博 陳妍 . 中國區(qū)域環(huán)境效率分析J. 決策參考 200814 ：44-46.投資的有效利用使該地區(qū)的廢水得到了有效控制 。 德州、棗莊、聊城、 9 中國統(tǒng)計(jì)局 . 山東統(tǒng)計(jì)年鑒 2008. 北京：中國統(tǒng)計(jì)出版社 2008.東 營 四 個(gè) 地 區(qū) 超 效 率 DEA 評 價(jià) 值 為 0.5-1 ，可 以 認(rèn) 為 ，就 目 前 的 社 會 10 杜 棟 龐 慶 華 . 現(xiàn) 代 綜 合 評 價(jià) 方 法 與 案 例 精 選 M . 北 京 : 清 華 大 學(xué) 出 版 社 經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而言，廢水方面節(jié)能減排工作仍有較大潛力

20、可挖。 濟(jì)寧、 2005 ：62-63. 11 Andersen P and Petersen N C.A Procedure for Ranking Efficient Units in淄 博 、濰 坊 、菏 澤 、臨 沂 、威 海 等 11 個(gè) 地 區(qū) 超 效 率 DEA 評 價(jià) 值 均 不 到 Data Envelopment Analysis J.Management Science199310 ：1261-1264.0.5 ，說 明 這 些 地 區(qū) 的 廢 水 治 理 投 入 產(chǎn) 出 效 率 較 低 ，存 在 一 定 的 問 題 。 12 Ali A ISeiford L M.Tra

21、nslation Invariance in Data Envelopment Analysis J.處理效率最差的 濟(jì) 南 、萊 蕪 雖 然 有 一 定 的 資 金 支 持 ，但 本 身 的 能 耗 非 Operations Research Letters19909 ：403-405.常大，治理的效 果 反 而 不 很 明 顯 ，投 資 廢 水 治 理 方 面 的 資 金 利 用 效 率比較差，所以相對于其他地區(qū)的廢水治理效率非常低。 作者簡介：于鵬飛（1983 ），男，青島大學(xué)環(huán)境科學(xué)專業(yè)研究生。 2.2 從廢氣處理投入產(chǎn)出效率來看 ， 濰坊、 泰安、 東營的超效率 通訊作者：李 悅 （1963 ），男 ，博 士 ，教 授 ，博 士 生 導(dǎo) 師 ，主 要 從 事 環(huán) 境 經(jīng) 濟(jì)DEA 評價(jià)值大于 1 。 濰坊市作為全國的風(fēng)箏之都，對空氣質(zhì)量情況重 管理與評價(jià)研究工作。視，多次開展空氣質(zhì)量整治工作保證了當(dāng)?shù)亓己玫目諝赓|(zhì)量 。 煙臺、濟(jì)寧、日照、淄博、萊蕪等 13 個(gè)地區(qū) DEA 評價(jià)值均在 0.5-1 ，說明山東省 責(zé)任編輯：湯靜大多數(shù)城市廢氣治理投入產(chǎn)出效率較高 。