信用風險管理新發(fā)展及對我國商業(yè)銀行的借鑒

1、信譽風險管理新開展及對我國商業(yè)銀行的借鑒摘要：通過對信譽風險概念的新開展、信譽風險特征的變化，現(xiàn)代信譽風險量化度量模型，以及新巴塞爾資本協(xié)議有關信譽風險管理內(nèi)容的闡述，在力圖展示現(xiàn)代科學的信譽風險管理方法的同時，指出了我國商業(yè)在信譽風險管理方面存在的缺乏和今后努力的方向。關鍵詞：信譽；風險管理；商業(yè)銀行；借鑒1信譽風險概念的新開展傳統(tǒng)的信譽風險一般是指借款人到期不能或不能履行還本付息協(xié)議致使銀行等機構遭受損失的可能性。從某種意義上說，它實際上是一種違約風險。隨著現(xiàn)代風險管理的變化和風險管理技術的開展，傳統(tǒng)的信譽風險的定義已不能充分反映現(xiàn)代信譽風險及其管理的性質和特點，其主要原因是傳統(tǒng)的信譽風險

2、主要來自于商業(yè)銀行的貸款發(fā)放業(yè)務。2信譽風險管理的傳統(tǒng)特征及其變化隨著整個風險管理領域的迅速開展，信譽風險管理也在不斷發(fā)生變化，從而現(xiàn)代信譽風險管理也表現(xiàn)出與傳統(tǒng)信譽風險管理不同的特點。1信譽風險管理決策的科學性不斷增強。傳統(tǒng)的信譽風險管理缺乏科學的定量分析的手段，主要倚重定性分析和管理者主觀經(jīng)歷判斷，因此管理中風險的量化和模型的運用相當少。而近些年，在風險量化模型技術和信譽衍消費品市場的開展的推動下，以Creditmetrics為代表的信譽風險量化和模型管理的研究和應用獲得了相當大的開展，信譽風險管理決策的科學性不斷增強，這已成為現(xiàn)代信譽風險管理的重要特征之一。2信譽風險管理手段不斷豐富和開

3、展，信譽風險對沖手段的出現(xiàn)部分解決了信譽悖論現(xiàn)象。信譽悖論的現(xiàn)象是指，一方面理論上要求銀行在管理信譽風險時應遵守分散化、多樣化的原那么，防止授信集中化；另一方面理論中的銀行信貸業(yè)務很難將其較好的貫徹執(zhí)行，許多銀行的貸款業(yè)務的分散程度不高，因為過分分散會使銀行失去大客戶。這種分散風險和擴張業(yè)務的矛盾就稱為信譽悖論。進入90年代后，對沖思想在信譽風險管理領域的運用，使得這個難題得到部分解決。3信譽風險管理由靜態(tài)管理向動態(tài)管理開展。傳統(tǒng)的信譽風險管理長期以來都表現(xiàn)為一種靜態(tài)管理。這主要是因為銀行對信貸資產(chǎn)的估值通常采用法，因此難以根據(jù)實際信譽風險的程度變化而進展動態(tài)的管理。而在現(xiàn)代信譽風險管理中，這

4、一狀況得到了很大的改進。首先，信譽風險計量模型的開展使得組合管理者可以每天根據(jù)市場和交易對手的信譽狀況動態(tài)的衡量信譽風險程度，盯市的方法也已經(jīng)被引入到信譽產(chǎn)品的估價和信譽風險的衡量。其次，信譽衍消費品市場的開展使得組合管理者擁有了更加靈敏、有效地管理信譽風險的工具，其信譽風險承擔程度可以根據(jù)其風險偏好，通過信譽衍消費品的交易進展動態(tài)調(diào)整。4信譽評級機構在信譽風險管理中發(fā)揮重要作用。獨立的信譽評級機構在信譽風險管理中的重要作用是信譽風險管理的又一個突出特點。信息不對稱導致的風險是造成信譽風險更為重要的原因之一，對企業(yè)信譽狀況及時、全面地理解是投資者防范信譽風險的根本前提。獨立的信譽評級機構的建立

5、和有效運作是保護投資者利益、進步信息搜集與分析的規(guī)模效益的制度保障。3信譽風險量化度量和方法的革命傳統(tǒng)的度量和管理信譽風險的定性方法和手段已遠遠不能適應當今發(fā)生的新情況和新問題，更不能滿足人們對信譽風險進展科學的量化度量和有效的管理的需要。因此，近年來在信譽風險度量和管理這一領域正經(jīng)歷著一場革命性的變化，新的量化度量和管理方法和技術如雨后春筍不斷涌現(xiàn)。業(yè)務中主要運用于信譽審核；信譽等級的測定；信譽資產(chǎn)定價；信譽風險早期預警；信譽資產(chǎn)組合風險度量等。但是，由于信譽風險自身存在著諸如分布不對稱以及數(shù)據(jù)匱乏等理論和實際問題，而且各界對詳細的信譽風險量化度量方法也尚未達成共識。4信譽風險管理新開展與新

6、巴塞爾協(xié)議新巴塞爾協(xié)議對最低資本要求的計算包含了對信譽風險、風險和操作風險的度量?？梢园l(fā)現(xiàn)，新協(xié)議較之于原協(xié)議是一個技術性更強的行業(yè)文件，它對不同類型風險的處理提供了多種比較靈敏的方法，其中處理信譽風險的方法包括標準化方法和基于內(nèi)部評級的方法，后者又分為初級方法和高級方法；其主要區(qū)別在于在初級法中風險構成因素由監(jiān)管機構確定，而在高級法中允許采用內(nèi)部評級系統(tǒng)的結果計算。內(nèi)部評級法是新協(xié)議的核心，它繼承了1996年計量市場風險的創(chuàng)新之處，即允許使用自己的內(nèi)部模型計量信譽風險。新協(xié)議的出臺對于中國銀行界的深遠影響遠不止外表上看到的資本最低要求或是資本充足率達標，而是以滿足最低資本要求為表象的內(nèi)部風險

7、的變革。5改善我國信譽風險狀況及加強我國商業(yè)銀行信譽風險管理的途徑1學習和借鑒國際性銀行內(nèi)部評級法，充分提醒風險，著手建立完善我國銀行內(nèi)部風險評級體系。要用內(nèi)部評級法較為準確的計算信譽風險加權資產(chǎn)，就必須具備兩個平臺，即制度平臺和技術平臺。制度平臺是技術平臺的根底，一個準確的內(nèi)部評級體系要到達理想評級結果首先要保證執(zhí)行過程不發(fā)生偏向，而執(zhí)行過程不發(fā)生偏向就必須有良好的制度與之適應。在施行內(nèi)部評級法的制度平臺具備或根本具備后，施行內(nèi)部評級法的技術平臺就必須從如今開始積累相關數(shù)據(jù)。目前我國的銀行風險管理最薄弱之處就在于數(shù)據(jù)根底，為此必須解決以下一些問題：企業(yè)有效數(shù)據(jù)缺乏連續(xù)性；由于原因，數(shù)據(jù)質量數(shù)

8、據(jù)真實性和完好性不高；對人的內(nèi)部評級結果缺乏后評估，未能與違約概率對應；對債項評級貸款風險分類的標準過粗，受人為因素影響較大，定性過多，定量缺乏；尚未確定根據(jù)周期變化對債務人、債項進展壓力測試的方法。在上述要求全部到達后，我國商業(yè)銀行的信譽風險管理將完成質的飛躍。2完善我國商業(yè)銀行信譽風險管理組織體系，保證內(nèi)部評級工作順利開展。全面的風險管理要求銀行對整個機構內(nèi)各層次、各業(yè)務單位的各種風險實行通盤管理，而通盤管理的基點就是內(nèi)部信譽評級。3充分借助國內(nèi)外專業(yè)評級公司的技術力量。國內(nèi)外專業(yè)的評級機構積極參與企業(yè)債券評級、企業(yè)資信評估和銀行貸款才能評估等領域，在信譽風險提醒方面發(fā)揮了一定作用。而我國商業(yè)銀行在行業(yè)分析與研究、評級體系的建立和信譽級別確實定等方面那么可以借助專業(yè)技術力量，以彌補在內(nèi)部評級程度不高、專業(yè)人員缺乏的缺陷。4建立高素質評級隊伍。信譽評級是一個即重視理論，也重視經(jīng)歷的工作，評級業(yè)務即需要科學的評級理論的，同時也需要評級人員具有豐富的經(jīng)歷。借鑒國外先進的經(jīng)歷，商業(yè)銀行有關部門應在穩(wěn)定隊伍中逐步進步評級人員的素質，如經(jīng)濟興隆國家普遍施行的員工持股方案和期權制度，制定合理的鼓勵機制，最大限度地調(diào)動信譽評級人員的積極性。適應國際信譽風險管理開展趨勢，以及及早針對新的巴塞爾資本