衍生金融工具會計問題研究[文獻(xiàn)綜述]

1、本科畢業(yè)設(shè)計（論文）文 獻(xiàn) 綜 述題 目 衍生金融工具會計問題研究 一、 前言部分本文參考國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)在衍生金融工具會計準(zhǔn)則方面己經(jīng)取得的成果，并借鑒相關(guān)的國外衍生金融工具會計理論的最新進(jìn)展，討論我國衍生金融工具會計理論存在的局限性及其解決方案。通過與相關(guān)國際會計準(zhǔn)則的分析比較，可以看到，我國會計準(zhǔn)則的國際化趨同需要一個過程。我們應(yīng)該分階段、分步驟實(shí)施，其結(jié)果應(yīng)該是繼續(xù)減少分歧并且對一些明顯的差異有更清晰的理解，而不是不考慮我國企業(yè)特殊的會計環(huán)境和實(shí)務(wù)特點(diǎn)胡亂模仿，生搬硬抄。另一方面，客觀指出并剖析我國現(xiàn)行準(zhǔn)則關(guān)于衍生金融工具會計處理的缺陷

2、及其適當(dāng)?shù)膽?yīng)對策略。通過內(nèi)外比較，更深一步理解和解決問題。20世紀(jì)80年代初，在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化的浪潮。金融市場在蓬勃發(fā)展的同時，出現(xiàn)了前所未有的非常劇烈的證券價格、利率及匯率波動。為了籌集資金、規(guī)避風(fēng)險和投機(jī)套利提供多種多樣的手段，金融界創(chuàng)新了大量的衍生金融工具。衍生金融工具的出現(xiàn)，對傳統(tǒng)的財務(wù)會計模式提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為此，國際上具有影響的會計組織紛紛著手研究制訂統(tǒng)一準(zhǔn)則，借以規(guī)范衍生金融工具會計實(shí)務(wù)工作。其中，最具權(quán)威性和代表性的是國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)，他們的研究成果對衍生金融工具會計發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。二、 主體部分（一）IAS

3、C制定衍生金融工具會計準(zhǔn)則的成果在金融工具會計已經(jīng)大大滯后于國際金融市場發(fā)展和衍生金融工具不斷創(chuàng)新的情況下，需要協(xié)調(diào)各國金融工具會計實(shí)務(wù)，以形成金融工具會計的國際會計準(zhǔn)則。1988年5月，國際會計準(zhǔn)則委員會的顧問組成員之經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作組織召開了一次關(guān)于衍生金融工具的專題研討會。這次會議達(dá)成了兩點(diǎn)共識：一是現(xiàn)有會計準(zhǔn)則已不能適應(yīng)新的金融工具發(fā)展的要求，急需制定一個新的國際性金融工具會計準(zhǔn)則來滿足國際資本市場的需求；二是新準(zhǔn)則應(yīng)有足夠的彈性，以包容金融市場上的創(chuàng)造性，而且應(yīng)優(yōu)先考慮交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而非其法律形式。這是國際會計準(zhǔn)則委員會對金融工具尤其是衍生金融工具會計處理問題進(jìn)行研究的開端。IASC

4、的發(fā)展經(jīng)歷了四個階段，已有成果如下：1.準(zhǔn)則的征求意見階段。IASC和CICA經(jīng)過三年多的努力，于1991年首次公布了專門針對金融工具會計處理的國際會計準(zhǔn)則第40號征求意見稿金融工具(ED40)。接著，ED48金融工具于1994年全面取代了ED40。2.金融工具會計的披露與列報階段。IASC于1995年頒布了國際會計準(zhǔn)則第32號金融工具：披露和列報(IAS32)，該準(zhǔn)則解決的主要問題包括：第一，金融工具的分類、即如何將金融工具分為負(fù)債和權(quán)益，以及如何劃分相關(guān)的利息、股利、利得和損失；第二，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的相互抵消；第三，金融工具信息的披露。IAS32的發(fā)布標(biāo)志著第一步工作的完成。3.金融工

5、具會計的確認(rèn)與計量階段。1997年3月，國際會計準(zhǔn)則委員會與加拿大注冊會計師協(xié)會(CICA)聯(lián)合發(fā)布了綜合性討論稿金融資產(chǎn)和金融負(fù)債會計。該份報告提出了對所有金融工具均采用公允價值計量，相關(guān)的公允價值變動全部計入變動當(dāng)期的損益的主張。雖然這份研究報告因其綜合性和嚴(yán)密性受到各方好評，但人們還是擔(dān)心：是否公允價值能夠可靠地計量；是否投資者和債權(quán)人也認(rèn)為公允價值計量對所有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債(包括持有到期的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債)均有用；是否所有的公允價值變動形成的未實(shí)現(xiàn)利得和損失計入凈利潤也合適，哪怕是對企業(yè)自身債務(wù)也是如此等。所有類似的擔(dān)心使IASC意識到，研究報告提出的許多設(shè)想在短期內(nèi)是不能付諸實(shí)

6、施的，這也間接地促成了暫時性金融工具國際會計準(zhǔn)則IAS39-金融工具：確認(rèn)與計量的誕生。1998年12月，IASC發(fā)布了金融工具-確認(rèn)和計量(IAS39)。至此，核心國際會計準(zhǔn)則所有關(guān)鍵項目基本完成。4.IAS32和IAS39的后續(xù)修訂及完善階段。IAS32與IAS39的修訂從準(zhǔn)則發(fā)布之后就一直在進(jìn)行，其主要工作是增強(qiáng)準(zhǔn)則的可實(shí)施性，與FASB相關(guān)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)以及簡化其應(yīng)用，以爭取全面采用公允價值計量。（二）FASB制定衍生金融工具會計準(zhǔn)則的成果美國作為全球金融創(chuàng)新的主要陣營，其期貨交易所金融產(chǎn)品的交易規(guī)模和活躍度都居世界第一，是除了外匯遠(yuǎn)期之外幾乎所有金融衍生工具的發(fā)源地，這就促使美國會計界對金

7、融工具尤其是衍生金融工具會計準(zhǔn)則進(jìn)行認(rèn)真研究，并走在世界前列?？偟膩砜矗現(xiàn)ASB相關(guān)準(zhǔn)則的制定也可以分為四個階段，取得的成果為：1.金融工具會計準(zhǔn)則發(fā)展的初始階段。這一階段以1981年12月發(fā)布的外幣折算(FAS52)為標(biāo)志。該準(zhǔn)則在規(guī)范外幣折算匯率的基礎(chǔ)上，對遠(yuǎn)期外匯合約的會計處理做出了規(guī)定，規(guī)范了新興金融工具(含衍生金融工具)交易所引發(fā)的會計問題，在當(dāng)時發(fā)揮了積極的作用。2.金融工具會計的披露與列報階段。1990年3月，F(xiàn)ASB發(fā)布了第105號公告FASl05-有表外風(fēng)險和有集中信用風(fēng)險的金融工具的批露，該準(zhǔn)則給出了金融工具的會計定義及金融工具的風(fēng)險類型。在此基礎(chǔ)上，準(zhǔn)則對金融工具的范圍、

8、性質(zhì)和條款等分別做出了規(guī)定。1991年12月FASB發(fā)布了第107號公告FASl07-批露金融工具的公允價值，該準(zhǔn)則規(guī)定所有金融工具的公允價值應(yīng)予以揭示，揭示的內(nèi)容不僅包括金融工具公允價值本身，還應(yīng)包括公允價值確定的依據(jù)、方法和相關(guān)的重要假設(shè)。在FASl07發(fā)布后，由于衍生金融工具和避險活動會計日益迫切，1994年10月FASB發(fā)布了FASll9披露衍生金融工具和金融工具的公允價值，該準(zhǔn)則修正了FAS107和FASl05，在衍生金融工具的確認(rèn)和計量方面有了重大的突破，這標(biāo)志著金融工具披露和列報準(zhǔn)則的形成。3.金融工具會計的確認(rèn)與計量階段。這一階段以1998年6月衍生工具和套期活動的會計處理(F

9、ASl33)的頒布為標(biāo)志，要求將衍生金融工具按公允價值計量，并確認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債。FASl33在確認(rèn)、計量及披露方面均有重大突破，屬于衍生金融工具會計發(fā)展的里程碑，但相對于全面公允價值計量的目標(biāo)，仍屬于中間階段的成果。4.金融工具會計準(zhǔn)則的修訂與逐步完善階段。FABl33發(fā)布后，F(xiàn)ASB對其進(jìn)行了多次修改，如2000年6月的某些衍生工具和某些套期保值活動的會計處理(FASl38)和金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換和交付以及債務(wù)消除的會計處理(FAS140)、2003年的對衍生工具和套期活動的第l33號公告的修訂(FASl49)和同時具有負(fù)債和權(quán)益特征的某些金融工具的會計處理(FASl50)等，增強(qiáng)了

10、準(zhǔn)則的可讀性和有用性。從以上的簡括介紹中，可見金融工具會計準(zhǔn)則的開發(fā)制定過程經(jīng)歷了一段曲折和艱辛的歷程。這主要是金融衍生工具的不斷創(chuàng)新在實(shí)務(wù)應(yīng)用中形成的新問題，在大多數(shù)國家內(nèi)幾乎沒有制定和運(yùn)用金融工具會計準(zhǔn)則的經(jīng)驗，需要解決的問題也層出不窮。但是，總的來說，IASC和FASB的衍生金融工具相關(guān)準(zhǔn)則代表了目前衍生金融工具會計準(zhǔn)則的發(fā)展水平，也在一定程度上影響著未來的發(fā)展趨勢。另外，對于衍生金融工具的迅猛發(fā)展而言，這兩個準(zhǔn)則的發(fā)布并不說明相關(guān)會計問題已經(jīng)全部得到解決，為了適應(yīng)未來衍生金融工具交易發(fā)展的需要，衍生金融工具的會計研究和規(guī)范制定還需要會計理論界進(jìn)一步探討。（三）英國對衍生金融工具會計的研

11、究英國會計準(zhǔn)則委員會(ASB)在1998 年9 月，發(fā)布了第13 號財務(wù)報告準(zhǔn)則衍生金融工具與其他金融工具：披露，目的是提高金融工具的披露程度，要求提供：金融工具對組織整體風(fēng)險的影響情況；金融工具的風(fēng)險影響組織的業(yè)績和財務(wù)的情況；如何管理金融工具的風(fēng)險。該準(zhǔn)則要求的描述性披露主要包括持有或發(fā)行金融工具的目標(biāo)、政策和策略。該準(zhǔn)則對非金融機(jī)構(gòu)、銀行和類似金融機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)分別要求了不同的數(shù)量化披露，主要包括對利率風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、流動性風(fēng)險、公允價值以及套期活動的披露。（四） 其他國家對衍生金融工具會計的研究日本的企業(yè)會計審議會（BADC）于1990 年發(fā)布對期貨合同會計準(zhǔn)則的意見和相應(yīng)準(zhǔn)則，

12、對期貨期權(quán)合同的公允價值披露作了規(guī)定。后來，公允價值逐漸擴(kuò)展到外匯遠(yuǎn)期合同和其他衍生工具。在意識到公允價值披露并沒有解決許多相關(guān)的重要問題后，1998 年6 月，BADC 發(fā)布了對建立金融工具會計的意見征求意見稿；1999 年1 月，發(fā)布了對建立金融工具會計準(zhǔn)則的意見正式稿和金融工具的會計準(zhǔn)則，對其確認(rèn)和計量作出了完善的規(guī)范。 加拿大特許會計師協(xié)會（CICA）在1996 年1 月發(fā)布了金融工具披露和列報會計準(zhǔn)則，對金融工具的披露和列報作了相應(yīng)的規(guī)范，這個準(zhǔn)則與IAS32 極其相似。 澳大利亞公共會計準(zhǔn)則委員會于1995 年6月發(fā)布AASB1033/AAS33金融工具的披露和列報，對金融工具的披

13、露和列報作了相應(yīng)的規(guī)定。1999 年10 月發(fā)布其修改稿，主要目的是完善關(guān)于復(fù)合型和轉(zhuǎn)換型金融工具的分類和披露問題。 除了上述國家和地區(qū)外，還有一些國家和地區(qū)也對金融工具會計準(zhǔn)則做了相關(guān)的研究，如法國、德國、新西蘭以及北歐注冊會計師聯(lián)合會等，共同為金融工具綜合準(zhǔn)則努力。（五）中國對衍生金融工具會計處理現(xiàn)狀以前我國對衍生金融工具的會計處理只在表外披露，并未納入表內(nèi)核算。2006年2月財政部頒布的新會計準(zhǔn)則的第22號、23號、24號和37號明確規(guī)定了對衍生金融工具的具體處理，將其納入了表內(nèi)核算。 根據(jù)現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定，衍生金融工具可劃分為三類進(jìn)行核算，即交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債、指定為以公允價值計量

14、且變動的計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或負(fù)債和套期工具。交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債為除以下之外的衍生金融工具：(1)被指定為有效套期工具的；(2)屬于財務(wù)擔(dān)保合同的；(3)在活躍市場沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。前兩類在取得時以公允價值作為取得成本，第三類即屬于套期保值的衍生金融工具滿足條件的運(yùn)用準(zhǔn)則規(guī)定的套期會計方法進(jìn)行處理。企業(yè)應(yīng)該按照公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能的交易費(fèi)用。但是，下列情況除外：(1)持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項,應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法,按其攤余成本計量；(2)在活躍市場沒有報價其公允價值不

15、可能可靠計量的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤的并需通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按成本計量。在后續(xù)計量中，套期工具形成的利得或損失屬于有效套期的部分直接確認(rèn)所有者權(quán)益，其中在處置境外經(jīng)營時形成的,計入當(dāng)期損益；屬于無效套期的部分計入當(dāng)期損益。當(dāng)合同的權(quán)益或義務(wù)終止或符合企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移規(guī)定時進(jìn)行終止確認(rèn)。 三、總結(jié)部分從現(xiàn)階段我國衍生金融工具的會計處理，我們不難發(fā)現(xiàn)我國在衍生金融工具的會計處理上實(shí)現(xiàn)了重大改革。首先，突破了傳統(tǒng)的會計要素定義，將衍生金融工具納入表內(nèi)核算；其次，發(fā)展了會計的計量基礎(chǔ)，引入公允價值計量基礎(chǔ)；而且，還創(chuàng)造性地提出了再次確認(rèn)的會計確認(rèn)方法

16、。這對更準(zhǔn)確地計量衍生金融工具的價值有著積極的意義。第一，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,衍生金融工具在企業(yè)的經(jīng)營活動中起著越來越重要的作用,它對企業(yè)的經(jīng)營成果也有極大的影響。因此，將其納入表內(nèi)核算是一種必然趨勢；第二,由于衍生金融工具的價值與市場密切相關(guān)極具波動性，采用歷史成本計量不能真實(shí)計量其價值，用公允價值計量更具相關(guān)性；第三，衍生金融工具是在未來某一時期進(jìn)行交易，合約標(biāo)的在合約簽訂后交易發(fā)生之前所發(fā)生的價格變化對于企業(yè)財務(wù)狀況會產(chǎn)生巨大的影響，因此對衍生金融工具的再確認(rèn)也是保證財務(wù)報表的公允性和客觀性的重要手段之一。在這些方面的突破,使我國會計核算方法與國際慣例接軌，在一定程度上滿足了經(jīng)濟(jì)全球化的要求

17、。然而，衍生金融工具的處理方法也好似一把“雙刃劍”，雖然現(xiàn)有方法在某些方面有所突破，但它同時也帶來了不少問題，其在實(shí)施過程中面臨不少困難，主要存在的問題有：公允價值的確認(rèn)方面的問題，混合計量基礎(chǔ)的矛盾問題，確認(rèn)時點(diǎn)的選擇問題。四、 主要參考文獻(xiàn)1 常勛.財務(wù)會計四大難題M.上海:立信會計出版社.2006:20-44.2 廖子惠.衍生金融工具的會計問題研究D.西南財經(jīng)大學(xué).2007:13-17.3 李長艷.淺析衍生金融工具的會計處理D.山西財經(jīng)大學(xué).2009:4-16.4 劉熙寶，朱連生.衍生金融工具會計確認(rèn)與計量之探析J.中國農(nóng)業(yè)會計.2008(10):24-35.5 葛家澍.關(guān)于公允價值會計

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