衍生金融工具會(huì)計(jì)問題研究[文獻(xiàn)綜述]

1、本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）文 獻(xiàn) 綜 述題 目 衍生金融工具會(huì)計(jì)問題研究 一、 前言部分本文參考國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)在衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面己經(jīng)取得的成果，并借鑒相關(guān)的國外衍生金融工具會(huì)計(jì)理論的最新進(jìn)展，討論我國衍生金融工具會(huì)計(jì)理論存在的局限性及其解決方案。通過與相關(guān)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的分析比較，可以看到，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際化趨同需要一個(gè)過程。我們應(yīng)該分階段、分步驟實(shí)施，其結(jié)果應(yīng)該是繼續(xù)減少分歧并且對(duì)一些明顯的差異有更清晰的理解，而不是不考慮我國企業(yè)特殊的會(huì)計(jì)環(huán)境和實(shí)務(wù)特點(diǎn)胡亂模仿，生搬硬抄。另一方面，客觀指出并剖析我國現(xiàn)行準(zhǔn)則關(guān)于衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的缺陷

2、及其適當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)策略。通過內(nèi)外比較，更深一步理解和解決問題。20世紀(jì)80年代初，在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化的浪潮。金融市場(chǎng)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，出現(xiàn)了前所未有的非常劇烈的證券價(jià)格、利率及匯率波動(dòng)。為了籌集資金、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)套利提供多種多樣的手段，金融界創(chuàng)新了大量的衍生金融工具。衍生金融工具的出現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為此，國際上具有影響的會(huì)計(jì)組織紛紛著手研究制訂統(tǒng)一準(zhǔn)則，借以規(guī)范衍生金融工具會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作。其中，最具權(quán)威性和代表性的是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)，他們的研究成果對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。二、 主體部分（一）IAS

3、C制定衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的成果在金融工具會(huì)計(jì)已經(jīng)大大滯后于國際金融市場(chǎng)發(fā)展和衍生金融工具不斷創(chuàng)新的情況下，需要協(xié)調(diào)各國金融工具會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，以形成金融工具會(huì)計(jì)的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。1988年5月，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的顧問組成員之經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作組織召開了一次關(guān)于衍生金融工具的專題研討會(huì)。這次會(huì)議達(dá)成了兩點(diǎn)共識(shí)：一是現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已不能適應(yīng)新的金融工具發(fā)展的要求，急需制定一個(gè)新的國際性金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來滿足國際資本市場(chǎng)的需求；二是新準(zhǔn)則應(yīng)有足夠的彈性，以包容金融市場(chǎng)上的創(chuàng)造性，而且應(yīng)優(yōu)先考慮交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而非其法律形式。這是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)金融工具尤其是衍生金融工具會(huì)計(jì)處理問題進(jìn)行研究的開端。IASC

4、的發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)階段，已有成果如下：1.準(zhǔn)則的征求意見階段。IASC和CICA經(jīng)過三年多的努力，于1991年首次公布了專門針對(duì)金融工具會(huì)計(jì)處理的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第40號(hào)征求意見稿金融工具(ED40)。接著，ED48金融工具于1994年全面取代了ED40。2.金融工具會(huì)計(jì)的披露與列報(bào)階段。IASC于1995年頒布了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)金融工具：披露和列報(bào)(IAS32)，該準(zhǔn)則解決的主要問題包括：第一，金融工具的分類、即如何將金融工具分為負(fù)債和權(quán)益，以及如何劃分相關(guān)的利息、股利、利得和損失；第二，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的相互抵消；第三，金融工具信息的披露。IAS32的發(fā)布標(biāo)志著第一步工作的完成。3.金融工

5、具會(huì)計(jì)的確認(rèn)與計(jì)量階段。1997年3月，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)與加拿大注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(CICA)聯(lián)合發(fā)布了綜合性討論稿金融資產(chǎn)和金融負(fù)債會(huì)計(jì)。該份報(bào)告提出了對(duì)所有金融工具均采用公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)的公允價(jià)值變動(dòng)全部計(jì)入變動(dòng)當(dāng)期的損益的主張。雖然這份研究報(bào)告因其綜合性和嚴(yán)密性受到各方好評(píng)，但人們還是擔(dān)心：是否公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量；是否投資者和債權(quán)人也認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量對(duì)所有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債(包括持有到期的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債)均有用；是否所有的公允價(jià)值變動(dòng)形成的未實(shí)現(xiàn)利得和損失計(jì)入凈利潤(rùn)也合適，哪怕是對(duì)企業(yè)自身債務(wù)也是如此等。所有類似的擔(dān)心使IASC意識(shí)到，研究報(bào)告提出的許多設(shè)想在短期內(nèi)是不能付諸實(shí)

6、施的，這也間接地促成了暫時(shí)性金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS39-金融工具：確認(rèn)與計(jì)量的誕生。1998年12月，IASC發(fā)布了金融工具-確認(rèn)和計(jì)量(IAS39)。至此，核心國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所有關(guān)鍵項(xiàng)目基本完成。4.IAS32和IAS39的后續(xù)修訂及完善階段。IAS32與IAS39的修訂從準(zhǔn)則發(fā)布之后就一直在進(jìn)行，其主要工作是增強(qiáng)準(zhǔn)則的可實(shí)施性，與FASB相關(guān)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)以及簡(jiǎn)化其應(yīng)用，以爭(zhēng)取全面采用公允價(jià)值計(jì)量。（二）FASB制定衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的成果美國作為全球金融創(chuàng)新的主要陣營，其期貨交易所金融產(chǎn)品的交易規(guī)模和活躍度都居世界第一，是除了外匯遠(yuǎn)期之外幾乎所有金融衍生工具的發(fā)源地，這就促使美國會(huì)計(jì)界對(duì)金

7、融工具尤其是衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行認(rèn)真研究，并走在世界前列?？偟膩砜?，F(xiàn)ASB相關(guān)準(zhǔn)則的制定也可以分為四個(gè)階段，取得的成果為：1.金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展的初始階段。這一階段以1981年12月發(fā)布的外幣折算(FAS52)為標(biāo)志。該準(zhǔn)則在規(guī)范外幣折算匯率的基礎(chǔ)上，對(duì)遠(yuǎn)期外匯合約的會(huì)計(jì)處理做出了規(guī)定，規(guī)范了新興金融工具(含衍生金融工具)交易所引發(fā)的會(huì)計(jì)問題，在當(dāng)時(shí)發(fā)揮了積極的作用。2.金融工具會(huì)計(jì)的披露與列報(bào)階段。1990年3月，F(xiàn)ASB發(fā)布了第105號(hào)公告FASl05-有表外風(fēng)險(xiǎn)和有集中信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具的批露，該準(zhǔn)則給出了金融工具的會(huì)計(jì)定義及金融工具的風(fēng)險(xiǎn)類型。在此基礎(chǔ)上，準(zhǔn)則對(duì)金融工具的范圍、

8、性質(zhì)和條款等分別做出了規(guī)定。1991年12月FASB發(fā)布了第107號(hào)公告FASl07-批露金融工具的公允價(jià)值，該準(zhǔn)則規(guī)定所有金融工具的公允價(jià)值應(yīng)予以揭示，揭示的內(nèi)容不僅包括金融工具公允價(jià)值本身，還應(yīng)包括公允價(jià)值確定的依據(jù)、方法和相關(guān)的重要假設(shè)。在FASl07發(fā)布后，由于衍生金融工具和避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)日益迫切，1994年10月FASB發(fā)布了FASll9披露衍生金融工具和金融工具的公允價(jià)值，該準(zhǔn)則修正了FAS107和FASl05，在衍生金融工具的確認(rèn)和計(jì)量方面有了重大的突破，這標(biāo)志著金融工具披露和列報(bào)準(zhǔn)則的形成。3.金融工具會(huì)計(jì)的確認(rèn)與計(jì)量階段。這一階段以1998年6月衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理(F

9、ASl33)的頒布為標(biāo)志，要求將衍生金融工具按公允價(jià)值計(jì)量，并確認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債。FASl33在確認(rèn)、計(jì)量及披露方面均有重大突破，屬于衍生金融工具會(huì)計(jì)發(fā)展的里程碑，但相對(duì)于全面公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)，仍屬于中間階段的成果。4.金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂與逐步完善階段。FABl33發(fā)布后，F(xiàn)ASB對(duì)其進(jìn)行了多次修改，如2000年6月的某些衍生工具和某些套期保值活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理(FASl38)和金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換和交付以及債務(wù)消除的會(huì)計(jì)處理(FAS140)、2003年的對(duì)衍生工具和套期活動(dòng)的第l33號(hào)公告的修訂(FASl49)和同時(shí)具有負(fù)債和權(quán)益特征的某些金融工具的會(huì)計(jì)處理(FASl50)等，增強(qiáng)了

10、準(zhǔn)則的可讀性和有用性。從以上的簡(jiǎn)括介紹中，可見金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的開發(fā)制定過程經(jīng)歷了一段曲折和艱辛的歷程。這主要是金融衍生工具的不斷創(chuàng)新在實(shí)務(wù)應(yīng)用中形成的新問題，在大多數(shù)國家內(nèi)幾乎沒有制定和運(yùn)用金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)驗(yàn)，需要解決的問題也層出不窮。但是，總的來說，IASC和FASB的衍生金融工具相關(guān)準(zhǔn)則代表了目前衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展水平，也在一定程度上影響著未來的發(fā)展趨勢(shì)。另外，對(duì)于衍生金融工具的迅猛發(fā)展而言，這兩個(gè)準(zhǔn)則的發(fā)布并不說明相關(guān)會(huì)計(jì)問題已經(jīng)全部得到解決，為了適應(yīng)未來衍生金融工具交易發(fā)展的需要，衍生金融工具的會(huì)計(jì)研究和規(guī)范制定還需要會(huì)計(jì)理論界進(jìn)一步探討。（三）英國對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)的研

11、究英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(ASB)在1998 年9 月，發(fā)布了第13 號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則衍生金融工具與其他金融工具：披露，目的是提高金融工具的披露程度，要求提供：金融工具對(duì)組織整體風(fēng)險(xiǎn)的影響情況；金融工具的風(fēng)險(xiǎn)影響組織的業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)的情況；如何管理金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。該準(zhǔn)則要求的描述性披露主要包括持有或發(fā)行金融工具的目標(biāo)、政策和策略。該準(zhǔn)則對(duì)非金融機(jī)構(gòu)、銀行和類似金融機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)分別要求了不同的數(shù)量化披露，主要包括對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、公允價(jià)值以及套期活動(dòng)的披露。（四） 其他國家對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)的研究日本的企業(yè)會(huì)計(jì)審議會(huì)（BADC）于1990 年發(fā)布對(duì)期貨合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的意見和相應(yīng)準(zhǔn)則，

12、對(duì)期貨期權(quán)合同的公允價(jià)值披露作了規(guī)定。后來，公允價(jià)值逐漸擴(kuò)展到外匯遠(yuǎn)期合同和其他衍生工具。在意識(shí)到公允價(jià)值披露并沒有解決許多相關(guān)的重要問題后，1998 年6 月，BADC 發(fā)布了對(duì)建立金融工具會(huì)計(jì)的意見征求意見稿；1999 年1 月，發(fā)布了對(duì)建立金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的意見正式稿和金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)其確認(rèn)和計(jì)量作出了完善的規(guī)范。 加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（CICA）在1996 年1 月發(fā)布了金融工具披露和列報(bào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)金融工具的披露和列報(bào)作了相應(yīng)的規(guī)范，這個(gè)準(zhǔn)則與IAS32 極其相似。 澳大利亞公共會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1995 年6月發(fā)布AASB1033/AAS33金融工具的披露和列報(bào)，對(duì)金融工具的披

13、露和列報(bào)作了相應(yīng)的規(guī)定。1999 年10 月發(fā)布其修改稿，主要目的是完善關(guān)于復(fù)合型和轉(zhuǎn)換型金融工具的分類和披露問題。 除了上述國家和地區(qū)外，還有一些國家和地區(qū)也對(duì)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做了相關(guān)的研究，如法國、德國、新西蘭以及北歐注冊(cè)會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)等，共同為金融工具綜合準(zhǔn)則努力。（五）中國對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀以前我國對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理只在表外披露，并未納入表內(nèi)核算。2006年2月財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第22號(hào)、23號(hào)、24號(hào)和37號(hào)明確規(guī)定了對(duì)衍生金融工具的具體處理，將其納入了表內(nèi)核算。 根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，衍生金融工具可劃分為三類進(jìn)行核算，即交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債、指定為以公允價(jià)值計(jì)量

14、且變動(dòng)的計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或負(fù)債和套期工具。交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債為除以下之外的衍生金融工具：(1)被指定為有效套期工具的；(2)屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的；(3)在活躍市場(chǎng)沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。前兩類在取得時(shí)以公允價(jià)值作為取得成本，第三類即屬于套期保值的衍生金融工具滿足條件的運(yùn)用準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。企業(yè)應(yīng)該按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能的交易費(fèi)用。但是，下列情況除外：(1)持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng),應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法,按其攤余成本計(jì)量；(2)在活躍市場(chǎng)沒有報(bào)價(jià)其公允價(jià)值不

15、可能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤的并需通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按成本計(jì)量。在后續(xù)計(jì)量中，套期工具形成的利得或損失屬于有效套期的部分直接確認(rèn)所有者權(quán)益，其中在處置境外經(jīng)營時(shí)形成的,計(jì)入當(dāng)期損益；屬于無效套期的部分計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)合同的權(quán)益或義務(wù)終止或符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移規(guī)定時(shí)進(jìn)行終止確認(rèn)。 三、總結(jié)部分從現(xiàn)階段我國衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理，我們不難發(fā)現(xiàn)我國在衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理上實(shí)現(xiàn)了重大改革。首先，突破了傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素定義，將衍生金融工具納入表內(nèi)核算；其次，發(fā)展了會(huì)計(jì)的計(jì)量基礎(chǔ)，引入公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)；而且，還創(chuàng)造性地提出了再次確認(rèn)的會(huì)計(jì)確認(rèn)方法

16、。這對(duì)更準(zhǔn)確地計(jì)量衍生金融工具的價(jià)值有著積極的意義。第一，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,衍生金融工具在企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中起著越來越重要的作用,它對(duì)企業(yè)的經(jīng)營成果也有極大的影響。因此，將其納入表內(nèi)核算是一種必然趨勢(shì)；第二,由于衍生金融工具的價(jià)值與市場(chǎng)密切相關(guān)極具波動(dòng)性，采用歷史成本計(jì)量不能真實(shí)計(jì)量其價(jià)值，用公允價(jià)值計(jì)量更具相關(guān)性；第三，衍生金融工具是在未來某一時(shí)期進(jìn)行交易，合約標(biāo)的在合約簽訂后交易發(fā)生之前所發(fā)生的價(jià)格變化對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況會(huì)產(chǎn)生巨大的影響，因此對(duì)衍生金融工具的再確認(rèn)也是保證財(cái)務(wù)報(bào)表的公允性和客觀性的重要手段之一。在這些方面的突破,使我國會(huì)計(jì)核算方法與國際慣例接軌，在一定程度上滿足了經(jīng)濟(jì)全球化的要求

17、。然而，衍生金融工具的處理方法也好似一把“雙刃劍”，雖然現(xiàn)有方法在某些方面有所突破，但它同時(shí)也帶來了不少問題，其在實(shí)施過程中面臨不少困難，主要存在的問題有：公允價(jià)值的確認(rèn)方面的問題，混合計(jì)量基礎(chǔ)的矛盾問題，確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的選擇問題。四、 主要參考文獻(xiàn)1 常勛.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)四大難題M.上海:立信會(huì)計(jì)出版社.2006:20-44.2 廖子惠.衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題研究D.西南財(cái)經(jīng)大學(xué).2007:13-17.3 李長(zhǎng)艷.淺析衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理D.山西財(cái)經(jīng)大學(xué).2009:4-16.4 劉熙寶，朱連生.衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量之探析J.中國農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì).2008(10):24-35.5 葛家澍.關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)

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