第五章金融機構(gòu)體系

1、第五章第五章 金融機構(gòu)體系金融機構(gòu)體系重點內(nèi)容重點內(nèi)容: :1.1.銀行與非銀行機構(gòu)的分類銀行與非銀行機構(gòu)的分類; ;2.2.西方國家的金融機構(gòu)體構(gòu)成框架西方國家的金融機構(gòu)體構(gòu)成框架, ,個別重要金融個別重要金融機構(gòu)基本情況機構(gòu)基本情況: :如中央銀行如中央銀行 商業(yè)銀行商業(yè)銀行 儲蓄銀行儲蓄銀行 投投資銀行資銀行 投資基金投資基金. .3.3.我國的金融機構(gòu)體系構(gòu)成框架及個別重要金融機我國的金融機構(gòu)體系構(gòu)成框架及個別重要金融機的一般情況：四大國有控股商業(yè)銀行、政策性銀行，的一般情況：四大國有控股商業(yè)銀行、政策性銀行，其他商業(yè)銀行。其他商業(yè)銀行。第一節(jié)第一節(jié) 金融機構(gòu)體系概述金融機構(gòu)體系概述專

2、門從事各種專門從事各種貨幣金融業(yè)務(wù)貨幣金融業(yè)務(wù)活動的機構(gòu)被活動的機構(gòu)被稱之為金融機稱之為金融機構(gòu)構(gòu)?，F(xiàn)實經(jīng)濟現(xiàn)實經(jīng)濟生活中有生活中有哪些金融哪些金融機構(gòu)呢？機構(gòu)呢？在整個金融機在整個金融機構(gòu)體系中，構(gòu)體系中，銀銀行類機構(gòu)行類機構(gòu)處于處于最重要的地位。最重要的地位。一、金融機構(gòu)（銀行）的產(chǎn)生和發(fā)展一、金融機構(gòu)（銀行）的產(chǎn)生和發(fā)展1212世紀的世紀的意大利貨意大利貨幣幣兌換商兌換商具有高利具有高利貸性質(zhì)的貸性質(zhì)的近代銀行近代銀行現(xiàn)代意義現(xiàn)代意義上的銀行上的銀行高利貸銀行自我轉(zhuǎn)變自我轉(zhuǎn)變按股份制原則新設(shè)新設(shè)從事貨幣的兌換、鑒定、保管等業(yè)務(wù)逐步經(jīng)營貸款、存款和匯兌業(yè)務(wù)1694年設(shè)立的英格蘭銀行，以5-

3、6%的利率貸款，是現(xiàn)代銀行的開端。銀行名稱的來歷：意大利語Banco英語Bank中文“銀行”二、銀行的信用中介職能詳解二、銀行的信用中介職能詳解張 三李 四而可能不愿意,直接融資不可行銀 行存 款一般愿意貸 款張三愿意或不愿意的主要考慮是什么?1、銀行中介的存在，使、銀行中介的存在，使原本無法進行原本無法進行的融資依然可以進行的融資依然可以進行。間接融資可行張三有”兩怕”一怕風(fēng)險問題二怕流動性問題而張三把錢存到銀行時而張三把錢存到銀行時,則不存在這兩個害怕則不存在這兩個害怕若直接借錢給李四2.為什么 直接融資的困難直接融資的困難:張三的張三的”二怕二怕”2.為什么為什么 銀行中介間接融資的好處

4、銀行中介間接融資的好處: :張三張三”兩不怕兩不怕”資金的提供者資金的需求者銀行承擔(dān)違約風(fēng)險和流動性風(fēng)險資金資金存款的特征在于保本保息、事實上可隨時支取貸款的本息回收卻有風(fēng)險，一般也不能提前收回3.關(guān)于銀行中介職能的結(jié)論關(guān)于銀行中介職能的結(jié)論: 銀行發(fā)揮中介職能時銀行發(fā)揮中介職能時, ,不僅僅是一個融資不僅僅是一個融資的中介而已的中介而已, ,更為實質(zhì)的東西在于更為實質(zhì)的東西在于: :為融資關(guān)為融資關(guān)系中的的資金提供者系中的的資金提供者( (存款人存款人) )承擔(dān)承擔(dān)流動性風(fēng)流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險險和信用風(fēng)險. .三、金融機構(gòu)的分類三、金融機構(gòu)的分類1.1.按在金融體系中的地位、作用不同可分為：

5、按在金融體系中的地位、作用不同可分為：金融監(jiān)管機構(gòu)和接受監(jiān)管的金融機構(gòu)。金融監(jiān)管機構(gòu)和接受監(jiān)管的金融機構(gòu)。2.2.按業(yè)務(wù)性質(zhì)不同可分為：按業(yè)務(wù)性質(zhì)不同可分為：商業(yè)性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)。商業(yè)性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)。存款型機構(gòu)存款型機構(gòu): :其資金來源主其資金來源主要通過要通過存款存款形形式向公眾籌集式向公眾籌集的金融機構(gòu)的金融機構(gòu), ,近似等同于銀近似等同于銀行類機構(gòu)行類機構(gòu)契約型金融機契約型金融機構(gòu)構(gòu): :通過通過長期長期協(xié)議方式協(xié)議方式獲取獲取穩(wěn)定的資金的穩(wěn)定的資金的金融機構(gòu)金融機構(gòu). .如如養(yǎng)老基金、保養(yǎng)老基金、保險公司等。險公司等。投資型金融機投資型金融機構(gòu)：發(fā)行股份、構(gòu)：發(fā)行

6、股份、基金憑證票據(jù)、基金憑證票據(jù)、向銀行借款等向銀行借款等方式籌集資金方式籌集資金來源的金融機來源的金融機構(gòu)。構(gòu)。3.按資金來源不同可分為：按資金來源不同可分為： 存款性金融機構(gòu)、契約性儲蓄機構(gòu)和投資性金融機構(gòu)。存款性金融機構(gòu)、契約性儲蓄機構(gòu)和投資性金融機構(gòu)。金融機構(gòu)類型金融機構(gòu)類型主要負債主要負債主要資產(chǎn)主要資產(chǎn)存款型金融機構(gòu)（銀行）存款型金融機構(gòu)（銀行） 商業(yè)銀行商業(yè)銀行 儲蓄貸款協(xié)會儲蓄貸款協(xié)會 互助儲蓄銀行互助儲蓄銀行 信用社信用社存款存款存款存款存款存款存款存款工商消費信貸、抵押貸款、債券工商消費信貸、抵押貸款、債券抵押貸款、債券抵押貸款、債券抵押貸款、債券抵押貸款、債券消費者信貸消

7、費者信貸契約型儲蓄機構(gòu)契約型儲蓄機構(gòu) 人壽保險公司人壽保險公司 財產(chǎn)和意外災(zāi)害保險公司財產(chǎn)和意外災(zāi)害保險公司 養(yǎng)老保險、政府退休基金養(yǎng)老保險、政府退休基金保費保費保費保費雇員和雇主繳款雇員和雇主繳款公司債券和抵押貸款公司債券和抵押貸款市政、公司、聯(lián)邦債券、股票市政、公司、聯(lián)邦債券、股票公司債券和股票公司債券和股票投資型金融機構(gòu)投資型金融機構(gòu) 金融公司金融公司 共同基金共同基金 貨幣市場共同基金貨幣市場共同基金商業(yè)票據(jù)股票債券商業(yè)票據(jù)股票債券股份股份股份股份消費信貸和工商信貸消費信貸和工商信貸股票和債券股票和債券貨幣市場工具貨幣市場工具主要的金融機構(gòu)負債、資產(chǎn)概覽表主要的金融機構(gòu)負債、資產(chǎn)概覽表

8、3 3、按業(yè)務(wù)特征可分為：、按業(yè)務(wù)特征可分為：銀行銀行（中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行）和（中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行）和非銀行金融機構(gòu)。非銀行金融機構(gòu)。銀行機構(gòu)的業(yè)務(wù)特征：主營業(yè)務(wù)為存款、貸款銀行機構(gòu)的業(yè)務(wù)特征：主營業(yè)務(wù)為存款、貸款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。少數(shù)銀行機構(gòu)可能并不用和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。少數(shù)銀行機構(gòu)可能并不用“銀行銀行”招牌，但依然是銀行，如英國的建房協(xié)會招牌，但依然是銀行，如英國的建房協(xié)會（Building SocietyBuilding Society）。有些非銀行機構(gòu)可能）。有些非銀行機構(gòu)可能在非法使用在非法使用“銀行銀行”，但依然不是銀行。，但依然不是銀行。 法律一般禁止其他機構(gòu)使用“銀行”字

9、眼。如我國商業(yè)銀行法11條規(guī)定“任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣 ”。金融格局中的銀行地位分析：金融格局中的銀行地位分析：銀行地位在衰落：銀行地位在衰落： 隨著金融多元化，非銀行金融機構(gòu)的日益崛隨著金融多元化，非銀行金融機構(gòu)的日益崛起，銀行的相對地位不斷趨于下降。起，銀行的相對地位不斷趨于下降。 例如，例如，USUS銀行業(yè)資產(chǎn)占比從銀行業(yè)資產(chǎn)占比從6060年代的近年代的近60%60%下降到目前的下降到目前的35%35%，商業(yè)銀行從，商業(yè)銀行從7070年代高峰的年代高峰的35%35%降至降至22%22%。我國改革開放前銀行。我國改革開放前銀行“銀行一統(tǒng)天下銀行一統(tǒng)天下”的格局早已不存了。比爾

10、的格局早已不存了。比爾蓋茨斷言：銀行會象蓋茨斷言：銀行會象恐龍一樣滅亡?？铸堃粯訙缤?。美國個人部門的美國個人部門的金融資產(chǎn)構(gòu)成金融資產(chǎn)構(gòu)成:1977通貨及銀行存通貨及銀行存款款占占:35.7%人壽保單及養(yǎng)老基人壽保單及養(yǎng)老基金占金占:23.9%直接持有股權(quán)直接持有股權(quán)+債債券占券占:27.3%l美國個人部門的美國個人部門的金融資產(chǎn)構(gòu)成金融資產(chǎn)構(gòu)成:2002人壽保單及養(yǎng)老基人壽保單及養(yǎng)老基金占金占:33.6%通貨及銀行存通貨及銀行存款占款占:15.4%直接持有股權(quán)直接持有股權(quán)+債券債券占占:26.7%共同基金共同基金占占:10.5%原原 因：銀行存貸款產(chǎn)品屬因：銀行存貸款產(chǎn)品屬低檔產(chǎn)品低檔產(chǎn)品，

11、其收，其收入彈性小的緣故。入彈性小的緣故。金融機構(gòu)演變的趨勢金融機構(gòu)演變的趨勢 金融機構(gòu)綜合化經(jīng)營的格局已經(jīng)形成銀金融機構(gòu)綜合化經(jīng)營的格局已經(jīng)形成銀行與非銀行機構(gòu)之間的界線日益模糊行與非銀行機構(gòu)之間的界線日益模糊金金融機構(gòu)的全能化。融機構(gòu)的全能化。在金融機構(gòu)全能化經(jīng)營的情況下，區(qū)分銀行在金融機構(gòu)全能化經(jīng)營的情況下，區(qū)分銀行或非銀行金融機構(gòu)或非銀行金融機構(gòu)還有什么意義嗎還有什么意義嗎？第二節(jié)第二節(jié) 西方國家的金融機構(gòu)體系西方國家的金融機構(gòu)體系 要求同學(xué)掌握總體框架概覽和個要求同學(xué)掌握總體框架概覽和個別重要金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)特征。別重要金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)特征。 中央銀行為核心、一般銀行機構(gòu)為基礎(chǔ)、多種非銀

12、行金融機構(gòu)并存的金融體系中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行儲 蓄 銀 行政策性銀行農(nóng)業(yè)開發(fā)證 券保 險信 托租 賃基 金合作銀行P116投資銀行P118投資基金，P119P118一、總體概覽一、總體概覽二、講授的個別重要金融機構(gòu)二、講授的個別重要金融機構(gòu): :1 1、投資銀行、投資銀行; ;2 2、投資基金、投資基金; ;3 3、保險公司、保險公司. .1 1、投資銀行（、投資銀行（Investment Bank):Investment Bank):業(yè)務(wù)主要是業(yè)務(wù)主要是: : 圍繞資本市場進行證券承銷、交易、圍繞資本市場進行證券承銷、交易、收購兼并和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。其中，最傳收購兼并和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。其中，

13、最傳統(tǒng)的是統(tǒng)的是證券承銷業(yè)務(wù)證券承銷業(yè)務(wù)，往往被稱之為投，往往被稱之為投資銀行業(yè)務(wù)。資銀行業(yè)務(wù)。重要的重要的非銀行非銀行金融機構(gòu)金融機構(gòu), ,是一種統(tǒng)稱，實際上是一種統(tǒng)稱，實際上少有機構(gòu)直接稱之為少有機構(gòu)直接稱之為“投資銀行投資銀行”（Merrill Lynch） 2008年被美國銀行收購年被美國銀行收購2.2.投資基金投資基金(Investment fund)(Investment fund)：釋釋 意：即可以是：意：即可以是： 1 1）一筆專項資金；）一筆專項資金； 2 2）一種金融工具；）一種金融工具； 3 3）一種投資方式；）一種投資方式； 4 4）一種金融機構(gòu)一種金融機構(gòu)。由誰發(fā)起設(shè)

14、立？由誰發(fā)起設(shè)立？ -投資銀行、商業(yè)銀行、投資公司等金融機構(gòu)。投資銀行、商業(yè)銀行、投資公司等金融機構(gòu)。基 金 持 有 人 契約型基金公司型基金投資與被投資關(guān)系信托關(guān)系股 份資 金資 金分 類契約型與公司型：受益憑證基 金 管 理 公 司將資金委托給基金機構(gòu)本身是”虛”的“實” 的分分 類類開放型與封閉型開放型與封閉型基金規(guī)模不定隨時投錢隨時退錢基金持有人基金持有人開放式基金基金規(guī)模固定封閉式基金封閉期內(nèi)持有人不能追加或退錢可以在二級市場流通轉(zhuǎn)讓不能流通轉(zhuǎn)讓分分 類類股票、債券和貨幣市場股票、債券和貨幣市場 這是按投資方向和領(lǐng)域來區(qū)分1982年時，其資產(chǎn)規(guī)年時，其資產(chǎn)規(guī)模僅模僅2000多億元多億

15、元3保險公司保險公司經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，以投保人繳納保險經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，以投保人繳納保險費為基礎(chǔ)，為投保人提供了一種人身、財產(chǎn)受費為基礎(chǔ)，為投保人提供了一種人身、財產(chǎn)受到損失時的補償機制?，F(xiàn)代保險產(chǎn)品的功能有到損失時的補償機制?，F(xiàn)代保險產(chǎn)品的功能有了拓展：了拓展：做為一種高收入彈性金融產(chǎn)品，西方高收入國做為一種高收入彈性金融產(chǎn)品，西方高收入國家保險業(yè)非常發(fā)達。家保險業(yè)非常發(fā)達。風(fēng)險損失補償投資逐利+養(yǎng)老計劃http:/www.e- -2005年，美國保險公司的資產(chǎn)規(guī)模達年，美國保險公司的資產(chǎn)規(guī)模達到了到了5萬多億美元，其中萬多億美元，其中4.3萬億屬人壽保萬億屬人壽保險；險； -2

16、005年，美國的保費收入年，美國的保費收入9000多億多億美元美元,其中其中60%為人壽保險收入為人壽保險收入;我國同期我國同期:1.52:1.52萬億資產(chǎn)總額萬億資產(chǎn)總額, ,收入收入49274927億元億元. .第三節(jié)第三節(jié) 我國的金融機構(gòu)體系我國的金融機構(gòu)體系 保險證券信托租賃我國金融機構(gòu)資產(chǎn)的新數(shù)據(jù)我國金融機構(gòu)資產(chǎn)的新數(shù)據(jù)(2009): 銀行業(yè)銀行業(yè):貸款貸款+證券證券:44萬億元萬億元(86%) 證券公司證券公司:1.8萬億萬億 保險公司保險公司:3.3萬億萬億 基金資產(chǎn)基金資產(chǎn):1.8萬億萬億n銀行機構(gòu)概況（2011）銀行機構(gòu)之農(nóng)村新型金融機構(gòu)（2011）n證券機構(gòu)概況（2011）n保險公司概況（2011）結(jié)論(與西方對比而得):1、中國金融體系形式上與西方類似；、中國金融體系形式上與西方類似；2、（但）以銀行業(yè)為絕對主導(dǎo)，非銀行金融、（但）以銀行業(yè)為絕對主導(dǎo)，非銀行金融機構(gòu)很不發(fā)達。機構(gòu)很不發(fā)達。關(guān)于我國金融機構(gòu)體系的問題關(guān)于我國金融機構(gòu)體系的問題: 1總體框架架總體框架架:以中國人民銀行核心以中國人民銀行核心,四大國有四大國有控股商業(yè)銀行為主體控股商業(yè)銀行為主體,多種銀行與非