操縱企業(yè)物資貿(mào)易的資金風險與策略研究

1、操縱企業(yè)物資貿(mào)易的資金風險與策略研究操縱企業(yè)物資貿(mào)易的資金風險與策略討論王明燦 長期以來，資金風險始終都是企業(yè)重點解決的問題，如何操縱資金風險更是企業(yè)重點討論內(nèi)容，也是企業(yè)治理的重要內(nèi)容。對于企業(yè)物資貿(mào)易活動而言，操縱資金風險更是重中之重的關(guān)鍵點。本文主要從操縱企業(yè)物資貿(mào)易資金風險的角度出發(fā)，分析新形勢下企業(yè)物資貿(mào)易所面臨的資金風險，并分析其風險操縱策略。在當今的大環(huán)境中，企業(yè)若不能客觀認知資金風險，無法準時精準地落實相關(guān)防范措施，就無法充分保障投資決策方面的正確性，甚至會使企業(yè)面臨諸多的資金風險及困難。尤其是從企業(yè)的物資貿(mào)易活動看，更易產(chǎn)生資金風險問題。因此，在新形勢下，企業(yè)必需構(gòu)建健全的資

2、金風險操縱及防范體系，準時實行合理措施預防、操縱，最大程度降低資金風險，從而確保企業(yè)物資貿(mào)易活動的順利實施。 一、新形勢下企業(yè)物資貿(mào)易面臨的資金風險 新形勢背景下企業(yè)物資貿(mào)易面臨諸多資金風險隱患： 第一，企業(yè)物資貿(mào)易中面臨風控能力弱的風險。在經(jīng)濟社會新形勢中，企業(yè)物資貿(mào)易面臨著諸多壓力，從而需要企業(yè)自身必需具備資金風險的應對能力、儲備能力等?，F(xiàn)階段，大多數(shù)企業(yè)在物資貿(mào)易活動中，可能導致企業(yè)面臨的資金風險主要有：一是應收賬款的風險即應收賬款所引起的壞賬損失、資金本錢和治理本錢的增加1。二是存貨積壓占用資金風險，主要是指物資貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營期間，為銷售或耗用而儲備的資產(chǎn)。三是籌資風險即物資貿(mào)易企業(yè)因

3、借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的風險。此風險極簡單導致企業(yè)資金斷裂，使企業(yè)陷入運營混亂。與此同時，企業(yè)在開展重大物資貿(mào)易項目期間，欠缺投資風險意識，會使投資決策失敗的風險有所增加，使投資失誤幾率提升，降低企業(yè)資金風險操縱能力，進而使企業(yè)蒙受巨大經(jīng)濟損失。 第二，企業(yè)物資貿(mào)易的資金風險表現(xiàn)不盡相同，誘發(fā)資金風險的因素較多，從理論層次而言，物資貿(mào)易的資金風險較為冗雜，管控資金風險時，需統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)各個層面的風控工作。但從當前部分企業(yè)物資貿(mào)易的資金風險管控狀況來看，大部分企業(yè)欠缺大局觀，未從全局視角展開資金風險管控工作，統(tǒng)籌與規(guī)劃欠缺科學性、全面性?？茖W、有力、高效地監(jiān)管資金是企業(yè)物資貿(mào)易資金治理中極為

4、重要的環(huán)節(jié)，但資金監(jiān)管是一項龐雜的工程，難以將監(jiān)管工作全面落實。一方面，相關(guān)負責人的物資貿(mào)易資金監(jiān)管意識欠缺，重視力度不夠，此問題可以被稱為“人管不到位2;另一方面，在資金監(jiān)管過程中，監(jiān)管人員僅機械式重復工作，資金流失風險愈發(fā)多樣，監(jiān)管人員缺乏感知風險的敏銳嗅覺。 二、新形勢下企業(yè)物資貿(mào)易的風險操縱策略 一強化企業(yè)整體風險意識 隨著經(jīng)濟社會進展速度加快，現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模在不斷擴大，市場競爭也變得更加激烈，資金風險也變得愈發(fā)冗雜。從企業(yè)物資貿(mào)易角度而言，經(jīng)濟局勢冗雜使其交易風險有所提升，資金風險有所增大。因此，物資貿(mào)易必需要提升市場適應力，加深對宏觀市場的了解。不管何種企業(yè)，其經(jīng)營業(yè)績、生存條件、進

5、展方式等都會受到國家政策影響，還會受到市場環(huán)境的影響，對物資貿(mào)易活動的影響同樣較大?；诖?，企業(yè)方面應主動擺脫原有僵化的思想，引進先進的學問以及理念，接受全新視角看待市場以及經(jīng)濟進展，持續(xù)提升資金風險操縱意識，以全局角度分析企業(yè)資金風險及安全性3。例如企業(yè)加強對員工的培訓力度，主動聘請相關(guān)專家及學者對員工進行培訓，加強員工資金風險防范意識，培育員工發(fā)覺風險的敏銳嗅覺，進而切實提升企業(yè)資金風險防范能力4。 企業(yè)要對內(nèi)部資金操縱機制予以完善，加強對經(jīng)營期間存在較大資金風險環(huán)節(jié)的重視，主動構(gòu)建健全的內(nèi)控機制，加大對企業(yè)資金的使用。其次，企業(yè)可對大型企業(yè)優(yōu)秀的資金治理閱歷予以借鑒，在選購、商品銷售等諸

6、多環(huán)節(jié)設立健全、科學、細致的治理制度，從而保障資金利用的合理性，降低資金風險。再次，應依據(jù)內(nèi)操縱度建設標準，設立科學的工作指標，并將其納入標準化績效治理系統(tǒng)內(nèi)，并且要對“周記錄、月小結(jié)、季考核、年評價的治理制度予以實行，實現(xiàn)過程留痕，責任可追溯5。 二操縱資金籌措風險 企業(yè)開展物資貿(mào)易的起點是物資的選購，而物資選購則需大量資金，因此，企業(yè)需展開資金籌措工作。但資金籌措不確定性因素較多，所以，應對資金籌措風險加以操縱。通常而言，企業(yè)籌措資金時，一般會通過兩種途徑：第一，企業(yè)全部者召集相關(guān)合作伙伴展開投資或其余全部者自身對其展開投資，換而言之，就是構(gòu)成股份制企業(yè)，隨后在根據(jù)注資比例對所獲利益進行合

7、理安排。第二，就是同其他機構(gòu)或個人借貸，從而獵取所需資金。若企業(yè)自身存在負收入狀況，那么運用借貸方式籌措資金就會造成更多不穩(wěn)定因素以及更大風險。因此，首先，企業(yè)要選取適當?shù)馁Y金籌措方式，從資金風險操縱角度而言，上文中的第一種籌措途徑風險較低。可最大程度降低籌資風險，企業(yè)需制定多套籌資方案，綜合評估各方案后，從中選取安全、經(jīng)濟、可行的最優(yōu)方案。其次，企業(yè)要對借入資金比例進行合理操縱?；I資的主要風險之一就是負債經(jīng)營，所以若想操縱籌資風險，就必需操縱好借入資金比例。第一，對償還額度及負債能力予以明確。企業(yè)需根據(jù)自身財務狀況、市場環(huán)境、企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點等多方面評估企業(yè)負債、償債能力，隨后依據(jù)評估結(jié)果

8、對自身財務狀況展開適當調(diào)整，最終確定一個較為合理的負債額度。第二，把握最優(yōu)的負債結(jié)構(gòu)。無論何種企業(yè)，其最終目的就是獵取經(jīng)濟效益，而安全性與盈利性雙方又互相矛盾。過度籌集資金、過度負債可以擴大企業(yè)規(guī)模，獵取更高的經(jīng)濟效益，但此種方式會降低資金的安全性，提高資金風險，易產(chǎn)生資金鏈斷裂、產(chǎn)品積壓等現(xiàn)象，因此，企業(yè)要客觀認清現(xiàn)實，同時兼顧安全性與盈利性，把握最優(yōu)的負債結(jié)構(gòu)6。 三操縱資金回收風險 物資貿(mào)易的重要環(huán)節(jié)是產(chǎn)品銷售，是物資貿(mào)易企業(yè)產(chǎn)生利潤的來源。物資貿(mào)易最終是否可以為企業(yè)帶來利潤的流入，其最關(guān)鍵的是對資金進行回收，因此應收款的回收治理是企業(yè)風險管控的重中之重。例如，若企業(yè)物資貿(mào)易過多投入資金

9、制造收益，但收益遲遲無法回收，從產(chǎn)品銷售角度而言，企業(yè)獵取了肯定的經(jīng)濟效益，但實質(zhì)上，企業(yè)未能有效回收資金，最終的利益也并沒有流入企業(yè)。 1.選取優(yōu)質(zhì)的貿(mào)易伙伴。對于企業(yè)而言，貿(mào)易伙伴的質(zhì)量與物資貿(mào)易活動資金風險之間有緊密關(guān)聯(lián)，通過選擇信譽度較高的貿(mào)易伙伴，可在肯定程度上降低物資貿(mào)易資金風險7。 首先，根據(jù)評估結(jié)果，對潛在貿(mào)易伙伴進行排序，隨后依據(jù)自身企業(yè)實際狀況從中選擇最合適的貿(mào)易伙伴。具體如下：第一，展開市場調(diào)研活動，搜集相關(guān)信息及數(shù)據(jù)，整合以及評估數(shù)據(jù)及信息，從中選擇較為適合的企業(yè)作為潛在貿(mào)易伙伴，隨后仔細核實潛在貿(mào)易伙伴的基本信息，核實方法主要有調(diào)查企業(yè)法人信息、營業(yè)執(zhí)照等。根據(jù)核實結(jié)

10、果對潛在貿(mào)易伙伴的信譽度、經(jīng)濟實力等進行初步推斷，隨后針對性選擇最合適自身企業(yè)經(jīng)營進展的貿(mào)易伙伴。第二，企業(yè)應構(gòu)建專業(yè)的風險操縱團隊，該團隊要定期實地了解貿(mào)易伙伴，隨后依據(jù)了解結(jié)果及貿(mào)易伙伴實際狀況評估雙方合作的可行性，并且該團隊還要查閱貿(mào)易伙伴的信譽狀況，例如其是否與其他企業(yè)合作期間發(fā)生過違約行為、其是否存在著肯定的資金風險等，根據(jù)評估結(jié)果，對貿(mào)易伙伴展開綜合評價，進而有效地操縱資金風險。通過科學選擇資金信譽度高的貿(mào)易伙伴，能夠有效降低資金風險，強化企業(yè)物資貿(mào)易活動中的資金治理能力。 2.操縱應收款回收風險。第一，構(gòu)建健全的應收賬款操縱制度。企業(yè)在物資貿(mào)易過程中，應加強應收賬款治理力度。首先

11、，企業(yè)應從源頭著手，嚴格操縱應收賬款總額，并且要盡量幸免應收賬款期限超出兩年。同時，要明確相關(guān)責任人，要將應收賬款總額、賬款回收率、應收賬款賬齡與相關(guān)負責人員的業(yè)績及薪資掛鉤，在核計銷售人員工資時，應將分管客戶貨款回收狀況納入計算體系之中，若發(fā)生以物抵賬行為，需根據(jù)物品變現(xiàn)后的實際金額計算業(yè)務人員績效薪酬。 第二，構(gòu)建可行性高的對賬制度，加強催收力度。從應收賬治理層面來說，準時對賬在其中占據(jù)重要地位。對于物資貿(mào)易常見的企業(yè)而言，業(yè)務人員每季度制定一份對賬函，于每年末提交給全部應收貨款客戶，當事人雙方簽字蓋章，將其作為有效的對賬根據(jù)。企業(yè)應支配專業(yè)人員負責銷售合同臺賬的登記工作，并且要將每一筆合

12、同的發(fā)貨狀況、結(jié)算方式、質(zhì)保金、回款狀況等內(nèi)容予以具體記錄，若發(fā)覺存在逾期未收款項，需準時告知相關(guān)人員，要求其增添催收力度。 第三，對銷售商策略進行規(guī)范，并科學運用信譽政策，企業(yè)要秉持“讓利不讓款、現(xiàn)金為王的銷售策略。對于企業(yè)戰(zhàn)略客戶以及重要客戶，企業(yè)可實行合理賒銷、爭取預付款的政策;企業(yè)要健全客戶的效用檔案，并要定期評估客戶信譽等級，根據(jù)評估結(jié)果，科學調(diào)整客戶的賒銷額度。對于零散客戶與信譽度較低的客戶，企業(yè)要實行現(xiàn)金提貨的銷售政策，幸免應收賬款無法回收的狀況發(fā)生。除此之外，企業(yè)應對信譽標準予以確定。準時變現(xiàn)應收賬款、保障企業(yè)穩(wěn)定的資金運作是企業(yè)制定信譽條目的主要目的。企業(yè)在信譽標準制定過程中

13、，應堅持收益、本錢比較原則。只有企業(yè)提供給客戶的信譽條件生成的本錢低于加速收款賺取的收益時，為其提供賒銷、現(xiàn)金折扣等信譽條件才具備合理性。 第四，豐富應收款回收方式。從企業(yè)現(xiàn)金折扣制定層面而言，企業(yè)應充分比較此種行為產(chǎn)生的利益與費用，對最有利的方式予以選擇8。除此之外，企業(yè)可以將應收賬款出售或抵押給金融機構(gòu)，從而實現(xiàn)賬款變現(xiàn)。這樣不僅可以快速清理企業(yè)的應收賬款，還可以有效削減企業(yè)治理本錢，降低財務風險。 第五，完善銷售人員考核制度。以往“銷售金額高銷售人員業(yè)績就高的模式存在肯定弊端，所以企業(yè)應重新構(gòu)建考核標準，要將應收款項的回收金額納入到銷售人員業(yè)績考核之中，加強銷售人員對款項回收工作的重視，

14、培育銷售人員的責任意識，從而提高應收款項回收比例，降低企業(yè)財務風險。 四操縱存貨風險 在企業(yè)物資貿(mào)易過程中，存貨是必要手段，而存貨會導致資金不能變現(xiàn)，使企業(yè)面臨資金風險問題，所以，應加強存貨風險的操縱。從貨物存儲角度而言，企業(yè)要根據(jù)自身的實際狀況操縱貨物存儲量。若存儲貨物數(shù)量過大，就會使企業(yè)在貨物款項方面投入過大，進而使企業(yè)資金承載壓力過大。若存儲貨物無法準時消化，貨物滯留時間過長，就會造成嚴峻的資金流淌問題;若企業(yè)存儲貨物過少，無法滿足客戶需求，緊急備貨時，極有可能使支付費用增加，使企業(yè)的運營本錢提升，會影響企業(yè)經(jīng)濟效益，對企業(yè)的物資貿(mào)易進展較為不利。因此，企業(yè)應根據(jù)自身狀況以及市場需求，對貨物數(shù)量方面的平衡展開有效操縱。 除此之外，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的進展，主動運用電子信息技術(shù)可以對企業(yè)庫存狀態(tài)進行有效改善。首先，企業(yè)需要將單一部門進行信息化建設，從而使整體的工作效率得以有效提升。其次，企業(yè)需要對跨項目開展信息化建設，具體步驟為根據(jù)物流治理軟件，將事先制定好的方案視為方針指引，進而有效防止庫存積壓或庫存缺失問題的