某電器財(cái)務(wù)造假案例分析

1、科龍電器財(cái)務(wù)造假案例分析一、背景介紹二、案例分析三、處罰情況四、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)背景介紹顧雛軍，江蘇泰州人，畢業(yè)于中國天津大學(xué)，獲工程碩士學(xué)位，格林柯爾制冷劑的發(fā)明者和專利擁有人，格林柯爾集團(tuán)的創(chuàng)辦人?？讫埖狞S金時(shí)代科龍的黃金時(shí)代1 1、潘寧時(shí)代的科龍、潘寧時(shí)代的科龍8484年，時(shí)任順德市容桂鎮(zhèn)工交辦副主任、年，時(shí)任順德市容桂鎮(zhèn)工交辦副主任、只有小學(xué)四年級文化、已年過只有小學(xué)四年級文化、已年過5050的潘寧，的潘寧，花了花了2424元買回幾本制冷書，借來元買回幾本制冷書，借來9.89.8萬元試萬元試制費(fèi)用，帶領(lǐng)制費(fèi)用，帶領(lǐng)100100余名工人在簡易工棚里，余名工人在簡易工棚里，在木頭搭建的生產(chǎn)線上，經(jīng)

2、過晝夜奮戰(zhàn)，在木頭搭建的生產(chǎn)線上，經(jīng)過晝夜奮戰(zhàn)，用手工錘敲出國內(nèi)第一臺雙門冰箱，開始用手工錘敲出國內(nèi)第一臺雙門冰箱，開始了科龍電器發(fā)展的歷程。了科龍電器發(fā)展的歷程。19961996年年7 7月，科龍電器月，科龍電器H H股在香港聯(lián)交所成股在香港聯(lián)交所成功上市，成為首家在香港上市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。功上市，成為首家在香港上市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)?？讫埖狞S金時(shí)代科龍的黃金時(shí)代科龍集團(tuán)以良好的企業(yè)管理，優(yōu)異的經(jīng)科龍集團(tuán)以良好的企業(yè)管理，優(yōu)異的經(jīng)營業(yè)績和對股東權(quán)益的高度重視及財(cái)務(wù)營業(yè)績和對股東權(quán)益的高度重視及財(cái)務(wù)上的高透明度，在上的高透明度，在1997199919971999年連續(xù)三年連續(xù)三年年獲國際著名的商業(yè)期刊獲國

3、際著名的商業(yè)期刊亞洲貨幣亞洲貨幣雜志雜志“中國最佳管理公司中國最佳管理公司”和和“中國最中國最佳投資者關(guān)系公司佳投資者關(guān)系公司”殊榮。殊榮。19991999年被美年被美國國福布斯福布斯雜志評為雜志評為2020家最優(yōu)秀的中家最優(yōu)秀的中小型企業(yè)之一。小型企業(yè)之一。所產(chǎn)容聲牌冰箱所產(chǎn)容聲牌冰箱占據(jù)國內(nèi)冰箱市場份額占據(jù)國內(nèi)冰箱市場份額逾逾20%20%，是當(dāng)仁不讓的龍頭企業(yè)。，是當(dāng)仁不讓的龍頭企業(yè)。19991999年年4 4月，潘寧月，潘寧6565歲時(shí)選擇了離開一手創(chuàng)立的歲時(shí)選擇了離開一手創(chuàng)立的科龍，功成身退，全家移民加拿大，科龍，功成身退，全家移民加拿大，正式開始了正式開始了退休生活。退休生活。王國端

4、從潘寧手中接過科龍帥印。王國端從潘寧手中接過科龍帥印。同年，同年，科龍電科龍電器（器（000921000921）在深圳證券交易所）在深圳證券交易所A A股市場上市，股市場上市，再次保住了冰箱全國銷量第一的地位，并創(chuàng)造了再次保住了冰箱全國銷量第一的地位，并創(chuàng)造了連續(xù)連續(xù)9 9次全國銷量第一的佳績。次全國銷量第一的佳績。然而，自從上市開始，科龍便開始出現(xiàn)大額虧損，然而，自從上市開始，科龍便開始出現(xiàn)大額虧損，20002000年首次出現(xiàn)了高達(dá)年首次出現(xiàn)了高達(dá)6.786.78億元的虧損。億元的虧損。20012001年凈虧損年凈虧損15.5615.56億元。億元。科龍的巔峰時(shí)代從此科龍的巔峰時(shí)代從此結(jié)束。

5、帶上了結(jié)束。帶上了STST的帽子的帽子 顧雛軍接管科龍電器1 1。政府資本變現(xiàn)退出，科龍易手格林柯。政府資本變現(xiàn)退出，科龍易手格林柯爾爾面對面對科龍巨額虧損的頹勢，為了拯救科龍，作為科龍電器最科龍巨額虧損的頹勢，為了拯救科龍，作為科龍電器最大的股東，容桂鎮(zhèn)政府做出了政府資本退出科龍電器的大的股東，容桂鎮(zhèn)政府做出了政府資本退出科龍電器的決定決定。2 2。以科龍為起點(diǎn)，顧雛軍建造格林柯爾。以科龍為起點(diǎn)，顧雛軍建造格林柯爾系系科龍電器（000921）二二.案例分析案例分析科龍公司利潤操縱手法調(diào)節(jié)壞賬準(zhǔn)備調(diào)節(jié)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入虛構(gòu)期間費(fèi)用關(guān)聯(lián)交易操縱手法科龍公司利潤操縱手法調(diào)節(jié)壞賬準(zhǔn)備調(diào)節(jié)存

6、貨跌價(jià)準(zhǔn)備虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入虛構(gòu)期間費(fèi)用關(guān)聯(lián)交易操縱手法利用會計(jì)政策利用會計(jì)政策,調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備,實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)”扭虧扭虧”科龍2001年下半年出現(xiàn)近16億元巨額虧損的主要原因之一是計(jì)提減值準(zhǔn)備6.35億元。到了2002年，科龍轉(zhuǎn)回各項(xiàng)減值準(zhǔn)備，對當(dāng)年利潤的影響是3.5億元。利用會計(jì)政策利用會計(jì)政策,調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備,實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)”扭虧扭虧”借: 資產(chǎn)減值損失-計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 貸: 壞賬準(zhǔn)備計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時(shí):轉(zhuǎn)回時(shí):借: 壞賬準(zhǔn)備 貸: 資產(chǎn)減值損失利潤表會企 02表編制單位: 年 單位: 元項(xiàng) 目行次本年金額上年金額一、營業(yè)收入1減：營業(yè)成本2營業(yè)稅金及附加3銷售費(fèi)用4管理費(fèi)用5財(cái)務(wù)費(fèi)用6

7、資產(chǎn)減值損失7加：公允價(jià)值變動收益（損失以“-”號填列）8投資收益（損失以“-”號填列）9其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益10二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）11加：營業(yè)外收入12減：營業(yè)外支出13其中：非流動資產(chǎn)處置損失14三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）15減：所得稅費(fèi)用16四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）17五、每股收益：18（一）基本每股收益19 （二）稀釋每股收益20 資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值損失影響損失影響利潤表利潤表經(jīng)查，在2002年至2004年的3年間，科龍共在其年報(bào)中虛增利潤3.87億元(其中，2002年虛增利潤1.1996億元，2003年虛增利潤1.1847億元，20

8、04年虛增利潤1.4875億元)。其中2002年虛增利潤中,有0.5億的壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回如果2001年沒有計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備(包括壞賬準(zhǔn)備)，科龍電器2002年的扭虧為盈將不可能。如果沒有2001年的計(jì)提和2002年的轉(zhuǎn)回，科龍電器在2003年也不會盈利。按照現(xiàn)有的退市規(guī)則，如果科龍電器業(yè)績沒有經(jīng)過上述財(cái)務(wù)處理，早就被“披星戴帽”甚至退市處理了?？梢?，科龍電器2002年和2003年根本沒有盈利，科龍扭虧只是一種會計(jì)數(shù)字游戲的結(jié)果。 那么，我們怎樣確認(rèn)這是一筆壞賬呢？那么，我們怎樣確認(rèn)這是一筆壞賬呢？我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)收賬款屬于下列兩種情況時(shí)應(yīng)確認(rèn)為壞賬：（1）債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或遺

9、產(chǎn)清償后仍無 法收回時(shí)。從法律角度講，債務(wù)關(guān)系已不復(fù)存在了。（2）債務(wù)人逾期履行其償債義務(wù)，且有明顯跡象表明無法收回。此時(shí)，從法律角度講，債務(wù)關(guān)系尚存在，但從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上講，債款已不能收回，會計(jì)上出于謹(jǐn)慎考慮，確認(rèn)壞賬損失。在市場競爭日趨激烈、商業(yè)信用較為普及的今天，企業(yè)擁有大量賒銷業(yè)務(wù)，發(fā)生壞賬損失成為不可避免的事實(shí)。正確確認(rèn)企業(yè)當(dāng)期的壞賬損失，有利于客觀反映企業(yè)當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，有利于財(cái)務(wù)信息的外部使用者作出更切合實(shí)際的判斷與決策。 當(dāng)前，企業(yè)存在應(yīng)收款項(xiàng)數(shù)量較大、變現(xiàn)能力較差、周轉(zhuǎn)速度較慢等問題，隱含著大量的壞賬損失，影響了企業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量，導(dǎo)致企業(yè)虛盈實(shí)虧；更有甚者利用

10、壞賬損失確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不足乘機(jī)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、操縱股價(jià)，損害投資者利益。應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬的會計(jì)政策可選擇性太強(qiáng)。企業(yè)會計(jì)制度規(guī)定企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定且提取比例也由企業(yè)自行估計(jì)，這給企業(yè)調(diào)節(jié)利潤留下巨大的操作空間。企業(yè)如認(rèn)為應(yīng)收款項(xiàng)收不回來全額提取壞賬準(zhǔn)備也未違反會計(jì)制度。對于應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款數(shù)額巨大的企業(yè)，壞賬準(zhǔn)備金一個(gè)百分點(diǎn)的變化都可能造成凈利潤的急劇變化。利用壞賬準(zhǔn)備金做假賬有兩種手段，一種是多計(jì)，一種是少計(jì)。少計(jì)壞賬準(zhǔn)備很容易理解，這樣可以增加利潤，提高股價(jià)；多計(jì)壞賬準(zhǔn)備金則一般發(fā)生在經(jīng)營情況惡劣的年份或者更換CEO的年份，新任CEO往往傾向于把第一年的業(yè)績搞得特別差，把大量

11、資金劃入壞賬準(zhǔn)備金，由于第一年多計(jì)了壞賬準(zhǔn)備金，以后幾年就可以少計(jì)甚至不計(jì)，利潤當(dāng)然會大大提高。 三.證監(jiān)會處罰2005年4月底，科龍電器被曝虧6416萬，引發(fā)5月11日證監(jiān)會對科龍電器立案調(diào)查。對科龍電器的各項(xiàng)費(fèi)用,收入,投資收益,毛利率,存貨周轉(zhuǎn)率,其利潤獲取現(xiàn)金能力,關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行調(diào)查。9月科龍公布重大事項(xiàng)公告，科龍前董事長顧雛軍、執(zhí)行董事嚴(yán)友松、張宏及原管理人員姜源等被執(zhí)行逮捕，科龍就此面臨重組或破產(chǎn)選擇。經(jīng)查明，科龍電器采取虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入、少計(jì)壞賬準(zhǔn)備、少計(jì)訴訟賠償金等手段編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告?？讫堧娖魃鲜鲂袨閲?yán)重違反了原證券法等相關(guān)規(guī)定。根據(jù)科龍電器及其責(zé)任人員違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情

12、節(jié)與社會危 害程度，依據(jù)原證券法、證券市場禁入暫行規(guī)定等有關(guān)規(guī)定：這是新的證券市場禁入規(guī)定自2006年7月10日施行以來，證監(jiān)會做出的第一個(gè)市場禁入處罰。對于科龍財(cái)務(wù)造假，中國證監(jiān)會已做出處罰決定，但其引發(fā)的相關(guān)問題令人深思。2 21 1案例分析背景介紹背景介紹3 3處罰處理4 4總結(jié)評論內(nèi)容回顧利潤操控手段總結(jié) 主營收入主營成本三項(xiàng)費(fèi)用各類稅金凈利潤虛增利潤1.2億元 虛增收入4.03億元 虛轉(zhuǎn)銷售成本2.97億元虛轉(zhuǎn)安裝維修費(fèi)用0.17億元少計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備0.31億元案例學(xué)習(xí)體會特定時(shí)代背景外部審計(jì)失職監(jiān)管部門缺位違規(guī)成本低廉1.1.對科龍電器處罰僅6060萬元萬元，對公司及高管累計(jì)處罰僅135135萬元萬元；2.2.根據(jù)2004年報(bào)披露，公司執(zhí)行董事等高管薪酬均為百萬以上百萬以上；3.3.處罰僅為公司數(shù)億元凈利潤的百分之一百分之一。違規(guī)成本分析參考資料主要資料：主要資料：