一級建造師考試重點整合2

1、工程財務考點一：會計的職能1核算職能核算職能是會計對客觀經濟活動的表述和價值數(shù)量上的確定,是為經濟管理提供所需要的信息。記賬、算賬和報賬是整個會計工作的基礎特征：1）貨幣計量 2）可驗證性 3）完整性 4）連續(xù)性5）系統(tǒng)性6）綜合性2監(jiān)督職能監(jiān)督職能是會計在其核算過程中對經濟活動的合法性、合理性和有效性所進行的審查。包括：事前監(jiān)督事中監(jiān)督事后監(jiān)督特征：1）完整性2）連續(xù)性3）綜合性4）強制性5）嚴肅性。兩者的關系兩者相輔相成。會計核算是基礎，其提供的會計資料是會計監(jiān)督的客觀依據(jù)；會計核算必須以會計監(jiān)督為保證，才能提供真實可靠的會計信息?？键c二會計假設（基本前提）1） 會計主體：又稱會計實體，是

2、進行會計工作為之服務的特定單位。其主要規(guī)定會計核算的范圍。會計主體和法律主體（法人）的區(qū)別：會計主體可以是法人，也可以不是法人。也就是說法律主體是會計主體，但會計主體不一定是法律主體。2）持續(xù)經營：是指企業(yè)或會計主體的生產經營活動將無限的延續(xù)下去，在可以預見的未來不會進行清算。3）會計分期：又稱會計期間會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年，也可以是營業(yè)年；我國通常以日歷年作為會計年度。即以公歷1月1日至12月31日作為一個會計年度。中期是指短于一個完整會計年度的會計期間4）貨幣計量我國的企業(yè)會計準則規(guī)定，在會計核算中，企業(yè)通常應當選擇人民幣作為記賬本位幣，業(yè)務收支以人民幣以外的貨幣為主

3、的企業(yè)，可以按規(guī)定選擇其他貨幣作為記賬本位幣，但在編制財務會計報告時應折算為人民幣?？键c三會計要素和會計等式1會計要素（六要素）反映財務狀況的要素：1）資產2）負債3）所有者權益一般通過資產負債表來反映反映經營成果的要素：1）收入2）費用3）利潤一般通過利潤表來反映2會計等式靜態(tài)會計等式：是反映企業(yè)一定時點上財務狀況的會計等式資產=負債+所有者權益該等式是會計工作中設置會計科目和賬戶、復式記賬、會計核算和編制財務會計報告的重要理論依據(jù)。動態(tài)會計等式：是反映企業(yè)一定期間的經營成果的的會計等式。收入-費用=利潤（或虧損）考點四資產分 類內 容 流動資產1貨幣資金（現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金）2短

4、期投資（能公開交易有明確市價；流動性和獲利性）3應收及預付款項（應收賬款、應收票據(jù)、預付賬款、其他應收款）4待攤費用5存貨（產成品、在產品、庫存材料、周轉材料、低值易耗品、委托加工物）長期投資1長期股權投資（股票投資、其他股權投資）2長期債權投資（債權投資、其他債權投資）目的：不僅為獲利，更重要為特定用途或為控制權、實施重大影響固定資產1使用期限長、單位價值較高、使用中保持原形2其磨損通過逐漸的、部分的轉化為收益期間的費用（累計折舊）無形資產1專利權（包括發(fā)明、實用新型和外觀設計專利權）2商標權（包括獨占使用權、禁止使用權）3著作權（包括精神權利、經濟權利）4土地使用權5非專利技術6特許權（又

5、稱經營特許權、專營權）其他資產1臨時設施2長期待攤費用考點五負債負債概念特征是指過去交易、事項形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業(yè)1過去交易、事項形成的后果2 是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務3負債的清償預期會導致經濟利益的流出4需將來以資產或勞務償付種類流動負債長期負債確認條件jian 1與該項義務有關的經濟利益很可能流出企業(yè)2未來流出的經濟利益的金額能夠可靠計量考點六所有者權益3盈余公積所有者權 益4未分配利潤1實收資本2資本公積考點七費用定義特征費用最終會導致企業(yè)資產的減少或負債的增加費用最終會減少企業(yè)的所有者權益注意：并不是所有減少企業(yè)所有者權益的支出都是費用。如股利的分配。分類按

6、經濟用途分 生產成本：構成產品實體、計入產品成本的那部分費用。施工企業(yè)的生產成本，就是指工程成本。其可分為直接費用和間接費用注意：施工企業(yè)在簽訂建造合同時發(fā)生的差旅費、投標費等應計入當期的期間費用。期間費用：是指企業(yè)當期發(fā)生,與具體產品或工程沒有直接聯(lián)系,必須從當期收入中得到補償?shù)馁M用。包括：1、管理費用2、財務費用3、營業(yè)費用（施工企業(yè)不含）內容成本和費用不是一個概念，二者都是企業(yè)經濟資源的耗費。體現(xiàn)為企業(yè)資產的減少或負債的增加，并需要有企業(yè)生產經營實現(xiàn)的收入來補償。但成本是對一定的核算對象而言，是對象化了的費用。費用是對一定期間而言。企業(yè)一定期間內的費用構成完工產品生產成本的主要部分，但本

7、期完工產品的生產成本還包括以前期間發(fā)生的應由本期產品負擔的費用，如待攤費用；也可能包括本期尚未發(fā)生的，但應由本期產品成本負擔的費用。如預提費用。成本費用的確認與計量確認標準基本標準：費用只有在經濟利益很可能流出從而導致企業(yè)資產減少或者負債增加、且經濟利益的流出額能夠可靠計量時才予以確認。成本費用計量間接費用分攤按直接費的百分比進行分配固定資產折舊影響固定資產折舊因素固定資產的減值準備預計凈殘值使用壽命固定資產折舊方法平均年限法月折舊率=年折舊率÷12年折舊額=固定資產原值×年折舊率月折舊額=固定資產原值×月折舊率月折舊額=年折舊額÷12工作量法單位里程（

8、臺班）折舊額= 固定資產原價×（1預計凈殘值率）總行駛里程（工作臺班）月折舊額=當月工作量×單位里程（臺班）折舊額雙倍余額遞減法年折舊率是平均年限法的兩倍，并且在計算年折舊率時不考慮預計凈殘值率。在其固定資產折舊年限到期前兩年內，將固定資產賬面凈值扣除預計凈殘值后的凈額平均攤銷。年折舊率=2預計使用年限年折舊額=賬面價值×年折舊率年數(shù)總和法以固定資產原值減去預計凈殘值后的余額為基數(shù)，其折舊率以該項固定資產預計尚可使用的年數(shù)（包括當年）作分子，而以逐年可使用年數(shù)之和作分母。年折舊率=尚可使用年限預計使用年限的年數(shù)總和年折舊額=（固定資產原價預計凈殘值）×年

9、折舊率考點八工程成本定義工程成本是施工企業(yè)在建筑安裝工程施工過程中的實際耗費。包括物化勞動的耗費和活勞動中必要勞動耗費。前者是指工程中耗費的各種生產資料價值；后者是指支付給勞動者的報酬。內容核算內容： 根據(jù)企業(yè)會計準則第15號建造合同的規(guī)定，包括 耗用的人工費 耗用的材料費 耗用的機械使用費 其他直接費包括：材料的二次搬運費、臨時設施攤銷費、生產工具用具使用費、檢驗實驗費、工程定位復測費、場地清理費等 間接費用主要是指企業(yè)下屬施工單位或生產單位為組織和管理工程施工發(fā)生的全部支出。包括臨時設施攤銷費，施工單位管理人員工資、獎金、職工福利費，固定資產折舊費及修理費，取暖費，水電費，辦公費等核算對象

10、工程成本核算對象：即建筑產品生產成本的承擔者確定方式：以單項施工承包合同作為施工工程成本核算對象（通常情況）即以每一獨立編制的施工預算所列的單項工程作為施工工程成本核算對象。 對合同分立以確定施工工程成本核算對象。（應同時滿足以下三條件）如果一項建造 ( 施工 ) 合同包括建造多項資產，而每項資產均有獨立的建造計劃，施工企業(yè)可以與甲方就每項資產單獨進行談判雙方能夠接受或拒絕與每項資產有關的合同條款建造每項資產的收入和成本均 可以單獨辨認。 對合同合并以確定施工工程成本核算對象。（應同時滿足以下三條件）如果一項或數(shù)項資產簽訂一組合同，該組合同無論對應單個客戶還是幾個客戶均按一攬子交易簽訂每項合同

11、實際上已構成一項綜合利潤率工程的組成部分該組合同同時或依次履行核算程序直接費用可以直接計人受益的各個工程成本核算對象的成本中間接費用則需要先按照發(fā)生地點進行歸集，然后再按照一定的方法分配計入受益的各個工程成本核算對象的成本中工程成本計算方法1竣工結算法：2月份結算法：本月已完工程實際成本月初未完工程成本本月施工費用發(fā)生額月末未完工程成本3分段結算辦法：考點九期間費用期間費用與發(fā)生時直接計入當期損益。管理費用施工企業(yè)為管理和組織生產經營活動而發(fā)生的各項費用。包括：1 企業(yè)管理部門及職工方面的費用1）公司經費2）工會經費，按職工工資總額的 2% 計提3）職工教育經費，按職工工資總額的 1.5% 計

12、提4）勞動保險費5）待業(yè)保險費2 企業(yè)直接管理之外的費用1）董事會費2）咨詢費3）聘請中介機構費4）訴訟費5）稅金：指企業(yè)按規(guī)定交納的房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等。6）礦產資源補償費3 提供生產技術條件的費用1）排污費2）綠化費3）技術轉讓費4）研究與開發(fā)費5）無形資產攤銷6）長期待攤費用4 購銷業(yè)務的應酬費：主要是業(yè)務招待費5 損失或準備費用1）壞賬準備2）存貨盤虧和盤盈，但不包括應計人營業(yè)外支出的存貨損失財務費用企業(yè)為籌集生產所需資金而發(fā)生的費用。包括：利息支出、匯兌損失、及相關的手續(xù)費、融資租人固定資產發(fā)生的融資租賃費用等。營業(yè)費用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務等日常經營過程中

13、發(fā)生的各項費用以及專設銷售機構的各項經營費用考點十收入定義是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務以及讓渡資產使用權等日常活動中所形成的經濟利益的總流入。特點1收入從企業(yè)的日常活動中產生，而不是從偶發(fā)的交易或事項中產生2收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產的增加，也可能表現(xiàn)為企業(yè)負債的減少，或二者兼而有之3收入能導致企業(yè)所有者權益的增加，收人是與所有者投入無關的經濟利益的總流入4收入只包括本企業(yè)經濟利益的流入，不包括為第三方或客戶代收的款項分類按收入性質分類1銷售商品收入2提供勞務收入3讓渡資產使用權收入4建造（施工）合同收入按收入的主次分類1主營業(yè)務收入，也稱基本業(yè)務收入施工企業(yè)主營業(yè)務收入主要是建造（施工）合同收入

14、2其他業(yè)務收入是指企業(yè)非經常性的、兼營的業(yè)務所產生的收入也稱附營業(yè)務收入。收入確認原則2銷售商品收入（5條件）1）所有權上的主要風險、報酬轉換給購貨方2）沒有保留與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權和實施控制權3）收入的金額能可靠計量（這是確認收入的基本前提）4）交易相關的經濟利益很可能流入企業(yè)（概率超過50%）5）相關的已發(fā)生或將發(fā)生的成本能可靠計量2提供勞務收入1）資產負債表日勞務交易結果能可靠估計在資產負債表日按完工百分比確認2）資產負債表日勞務交易結果不能可靠估計已發(fā)生勞務成本預計能補償：按已發(fā)生勞務成本金額確認收入及成本，不確認利潤已發(fā)生勞務成本預計全部不能補償：不確認收入，已發(fā)生勞務成本全部

15、確認為當期損益3讓渡資產使用權收入1）利息收入確認的原則1）交易相關的經濟利益很可能流入2）使用費收入2）收入能可靠計量考點十一建造（施工）合同特征1先有買主 ( 即客戶 )，后有標的 ( 即資產 )2資產的建設周期長3所建造資產的體積大、造價高4建造 ( 施工 ) 合同一般為不可撤銷合同。種類固定造價合同成本加成合同固定造價與成本加成合同主要區(qū)別在于它們各自所含風險的承擔者不同：固定造價合同的風險主要由建造承包商承擔；成本加成合同的風險主要由發(fā)包方承擔合同分立與合并1）一般以單項合同為對象分別計算和確認各單項合同的收入、費用和利潤2）合同分立（同時具備3條件）每項資產均有單獨建造計劃單獨就每

16、項資產談判，接受或拒絕有關條款每項資產收入和成本可單獨辨認3）合同合并（同時具備3條件）該組合同按一攬子交易簽訂該組合同密切相關，實際已構成一項綜合利潤率工程的部分該組合同同時或依次執(zhí)行合同收入內容初始收入合同變更、索賠、獎勵形成的收入合同收入的確認結果能夠可靠計量按完工百分比法確認收入費用確認合同完工進度的方法累計實際發(fā)生的合同成本占合同預計總成本的比例已經完成的合同工作量占合同預計總工作量的比例實際測定的完工進度當期完成的合同收入的確認當期確認的合同收入實際合同總收入以前會計年度累計已確認的收入當期不能完成的合同收入的確認當期確認的合同收入(合同總收入×完工進度)以前會計年度累計

17、已確認的收入結果不能夠可靠計量合同成本能收回：收入以實際能收回的成本確認，成本在發(fā)生的當期確認為費用合同成本不能收回：發(fā)生費用時即確認為費用，不確認收入考點十二利潤項目內 容定義是企業(yè)在一定會計期間的經營成果。包括：收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失利得和損失可分為兩大類：第一類是不計人當期損益，而直接計人所有者權益的利得和損失。如接受捐贈、變賣固定資產， 可直接計入資本公積。第二類就是應當直接計入當期損益的利得和損失。如投資收益、投資損失。這兩類利得和損失都會導致所有者權益發(fā)生增減變動，但第二類的利得或損失與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關。計算根據(jù)2006新企業(yè)會計標

18、準利潤表分為營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤三個不同的計算口徑（注意新舊教材的差別，尤其是營業(yè)利潤的計算）1營業(yè)利潤 = 營業(yè)收入營業(yè)成本(或營業(yè)費用)營業(yè)稅金及附加管理費用銷售費用財務費用資產減值損失公允價值變動收益 (損失為負)投資收益 (損失為負)2利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出3凈利潤利潤總額所得稅費用考點十三利潤分配項目內 容稅后利潤的分配原則1 按法定順序分配的原則2 非有盈余不得分配的原則3 同股同權、同股同利原則4 公司持有的本公司股份不得分配利潤稅后利潤的分配順序1 彌補公司以前年度虧損2 提取法定公積金3 經股東會或者股東大會決議提取任意公積金4 向投資者分配的利潤或股利5

19、 未分配利潤考點十四所得稅項目內 容定義是指企業(yè)就其生產、經營所得和其他所得按規(guī)定交納的稅金，是根據(jù)應納稅所得額計算的。應納稅所得額是企業(yè)年度的收入總額減去準予扣除項目后的余額。負債的賬面價值計稅基礎資產的賬面價值計稅基礎可抵扣暫時性差異計算1 資產計稅基礎=取得成本-以前期間已稅扣除的金額2 負債計稅基礎=賬面價值-未來期間可稅前扣除的金額應付稅款法核算所得稅的方法納稅影響會計法債務法遞延法利潤表債務法資產負債表債務法資產的賬面價值計稅基礎負債的賬面價值計稅基礎應納稅暫時性差異2006 年財政部頒布的企業(yè)會計準則第18號所得稅規(guī)定企業(yè)采用債務法中的資產負債表債務法對所得稅進行會計處理。遞延所

20、得稅資產 = 可抵扣暫時性差異×所得稅適用稅率遞延所得稅負債 = 應納稅暫時性差異×所得稅適用稅遞延所得稅費用 = 遞延所得稅負債遞延所得稅資產所得稅費用(或收益)當期所得稅遞延所得稅費用(遞延所得稅收益)考點十五財務報表是指對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的結構性描述，是總括反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現(xiàn)金流量的書面文件。編制財務報表列報的基本要求1以企業(yè)持續(xù)經營作為編制基礎2列報項目一致3重要項目單獨列報4報表列示項目不應相互抵悄5 報表列報項目與上期報表列報項目具有可比性6企業(yè)至少應當按年編制財務報表財務報表列表構成圖財務報表列報財務報表附注

21、資產負債表利潤表（損益表）現(xiàn)金流量表所有者權益變動表考點十六名稱項 目知 識 點資產負債表1概念是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的報表，靜態(tài)會計報表，月報表2依據(jù)資產=負債+所有者權益3格式報告式是上下結構，上半部列示資產，下半部分列示負債和所有者權益。具體的排列形式有兩種： 一是按“資產負債所有者權益”的原理排列二是按“資產負債所有者權益”的原理排列賬戶式是左右結構，左資產，右負債、所有者權益；我國采用賬戶式4項目排列順序1）資產按照流動性由強到弱排列：流動資產（貨幣資金、短期投資、 應收及預付款項、存貨和待攤費用）非流動資產（長期投資、固定資產、無形資產和其他資產）2）負債按照流動性由強到弱

22、排列 （流動負債、長期負債）3）所有者權益按照穩(wěn)定性由強到弱排列（實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤）考點十七名稱項 目知 識 點利潤表1概念是反映某企業(yè)一定會計期間經營成果的財務報表，動態(tài)會計報表，月報表2依據(jù)利潤=收入-費用3格式1）單步式是將當期所有的收入列在一起，然后將所有的費用列在一起，兩者相減得出當期凈損益2）多步式（分層次計算利潤：營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤；我國采用多步式）考點十八名稱項 目知 識 點現(xiàn)金流量表1概念反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入、流出的報表；動態(tài)會計報表現(xiàn)金：是指庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。包括：庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金現(xiàn)金等價

23、物：是指企業(yè)持有的期限短（三個月到期）、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資2依據(jù)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量4結構現(xiàn)金流量表由正表和補充資料兩部分組成：正表有五項：一是經營活動產生的現(xiàn)金流量；二是投資活動產生的現(xiàn)金流量；二是籌資活動產生的現(xiàn)金流量 ；四是匯率變動對現(xiàn)金的影響；五是現(xiàn)金及等價物凈增加額。其 中，經營活動產生的現(xiàn)金流量是按直接法編制的。補充資料有三項：一是將凈利潤調節(jié)為經營活動產生的現(xiàn)金流量；二是不涉及現(xiàn)金收支的重大技資和籌資活動；三是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況?？键c十九名稱項 目知 識 點所有者權益變動表1概念是反映構成所有者權益 ( 或股東權益 ) 的各組

24、成部分當期增減變動情況的財務報表。2應當包括的單列項目1）凈利潤2）直接計人所有者權益的利得和損失項目及其總額3）會計政策變更和差錯更正的累積影響金額4）所有者投入資本和向所有者分配利潤等5）按照規(guī)定提取的盈余公積6）實收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調節(jié)情況?？键c二十名稱項 目知 識 點財務報表附注1作用財務報表附注是對在資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。是對財務報表的補充。2主要內容及披露順序（一）財務報表的編制基礎（二）遵循會計準則的聲明 （三）重要會計政策的說

25、明 （四） 重要會計估計的說明（五） 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 （六） 財務報表重要項目的說明 （七）或有和承諾事項的說明考點二十一名稱項目知 識 點財務分析方法1趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的資料，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關項目的變動趨勢的一種財務分析方法。通常計算定基指數(shù)和環(huán)比指數(shù)2比率分析法比率分析法是財務分 析的最基本、最重要的方法。構成比率、效率比率、相關比率3因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素之間的關系，按照一定的程序和方法，確定各因素對分析指標差異影響程度的一種技術方法。因素分析法根據(jù)其分析特點可分為1）連環(huán)替代法：是因素分析法的基本形式

26、2）差額計算法：是連環(huán)替代法的一種簡化形式4綜合分析財務綜合分析的內容1）籌資活動與投資活動適應情況綜合分析2）籌資活動、投資活動、經營活動現(xiàn)金流量綜合分析3）現(xiàn)金流量與利潤綜合分析，特別是經營現(xiàn)金凈流量與利潤的綜合分析，可揭示現(xiàn)金凈流量變動的原因和企業(yè)利潤的質量。4）增長能力、盈利能力、營運能力、償債能力綜合分析財務指標體系綜合分析方法：比較典型的是杜邦財務分析體系，通過對凈資產收益率 ( 或資本收益率這一核心指標分解，來綜合反映企業(yè)銷售規(guī)模、成本水平、資產營運、資本結構方面引起凈資產收益率增減變動的原因 ，協(xié)調企業(yè)資本經營、資產經營和商品經營關系，促使凈資產收益率達到最大化，實現(xiàn)財務管理目

27、標。考點二十二企業(yè)狀況與經營成果分析1）總資產周轉率2）流動資產周轉率3）存貨周轉率4）應收賬款周轉率營運能力分析1）資產負債率2）速動比率3）流動比率償債能力分析1）凈資產收益率2）總資產報酬率盈利能力分析1）銷售增長率2）資本積累率發(fā)展能力分析指標類別指標名稱計算公式分析盈利能力分析凈資產收益率凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產×100%平均凈資產=（期初凈資產+期末凈資產）÷2.它反映企業(yè)盈利能力的核心指標，該指標越高，凈利潤越多，說明企業(yè)盈利能力越好。總資產報酬率總資產報酬率=息稅前利潤總額÷平均資產總額×100%息稅前利潤總額=利潤總額

28、+利息支出運用全部資產的收益率，反映資產運用的總成果。該指標越高，表明利潤率越高，營利能力強。營運能力分析（資產管理）總資產周轉率總資產周轉率（次）=主營業(yè)務收入凈額÷平均資產總額平均資產總額=（期初資產總額+期末資產總額）÷2它反映了企業(yè)全部資產的利用效率以及資產總額的周轉速度。周轉越快反映銷售能力越強。流動資產周轉率流動資產次數(shù)=主營業(yè)務收入凈額÷平均流動資產余額流動資產周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷流動資產周轉次數(shù)反映了流動資產周轉速度流動資產一定時期周轉次數(shù)越多，即每次所需的天數(shù)越短，流動資產營運能力越好。存貨周轉率存貨周轉次數(shù)=主營業(yè)務成本÷

29、存貨平均余額存貨周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷存貨周轉天數(shù)存貨周轉率是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標存貨周轉率越高，周轉天數(shù)越少，說明存貨周轉速度快，利用效果越好，庫存存貨適度。周轉率低，周轉天數(shù)長，意味著殘次品增加，經營風險加大。應收賬款周轉率應收賬款周轉率（周轉次數(shù)）主營業(yè)務收入凈額÷應收賬款平均余額應收賬款周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷應收賬款周轉次數(shù)是利用賒銷收入凈額（一般用銷售收入凈額）與應收賬款平均占用額進行對比所確定的指標。應收賬款的周轉率越高，說明應收賬款收回速度快，可節(jié)約資金，信用狀況好，不易發(fā)生壞賬損失。償債能力分析資產

30、負債率資產負債率負債總額÷資產總額×100%對債權人來說，資產負債率低，說明償債能力越強，債權人的的權益越有保障。該指標不易過高，達到50%為宜，如大于100%視為破產的信號。它既能反映企業(yè)利用債權人提供資金進行經營活動的能力，也能反映企業(yè)經營風險的程度， 是綜合反映企業(yè)償債能力的重要指標。速動比率速動比率速動資產÷流動負債×100%速動資產=流動資產存貨速動資產=貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款+其他應收款反映企業(yè)對短期債務償付能力比較敏感指標，因此，速動資產變現(xiàn)能力強。經驗認為，速動比率等于1時，說明有償債能力，低于1時說明償債能力不強，該指標

31、越低，企業(yè)的償債能力越差。影響速動比率可信性的重要因素是應收款賬的變現(xiàn)能力。流動比率流動比率 = 流動資產÷流動負債一般來說，生產企業(yè)合理的最低流動比率是2。發(fā)展能力分析營業(yè)增長率營業(yè)增長率=本年主營業(yè)務收入增長額÷上年主營業(yè)務收入總額×100%是衡量經營狀況、市場占有能力、經營業(yè)務拓展能力重要標志，資本擴展的重要前提。該指標大于0，銷售收入增長，指標越高表明增長速度快，市場越前景好。反之表明市場份額萎縮。資本積累率本年所有者權益增長額÷年初所有者權益×100%反映所有權益在當年的變動水平。該指標高，表明企業(yè)的資本積累越多，保全性越強，持續(xù)發(fā)展

32、能力越大。該指標為負值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者利益受到損害。凈資產收益率權益乘數(shù)1÷（1資產負債率）總資產凈利率銷售凈利率總資產周轉率資產總額銷售收入銷售收入凈利潤資產總額非流動資產流動資產凈利潤成本費用銷售收入貨幣資金有價證券應收款項預付款項存貨其他流動資產固定資產長期投資無形資產遞延資產銷售成本銷售費用管理費用財務費用稅金其他支出××÷÷杜邦分析圖考點二十三資金成本的計算方法項目知識點 1定義是指企業(yè)為了取得資金而必須付出的代價。2內容資金籌資費資金占用費3表示方法絕對數(shù)表示為籌集和使用資金而發(fā)生的費用額相對數(shù)表示4資金成本作用選擇資

33、金來源、確定籌資方案的重要依據(jù)評價投資項目、決定投資取舍的重要標準評價企業(yè)經營成果的尺度5計算模式1）個別資金成本負債資金成本借款成本債券成本權益資金成本普通股成本留存收益成本（用其機會成本計算）2）加權資金成本（綜合資金成本）以個別資金成本為基數(shù)，以各種來源資本占全部資本比重為權數(shù)加權計算的全部長期資金的總成本考點二十四短期籌資定義短期籌資亦可稱為流動負債籌資或短期負債籌資。主要的形式商業(yè)信用短期借款短期籌資策略流動資產組合策略含義一般情況下，臨時性資本需求通過短期負債籌資來解決，永久性資本需通過長期負債和股權資本籌資來解決。籌資策略三種類型穩(wěn)健型籌資策略是一種較為謹慎的籌資策略。企業(yè)的長期

34、資本永久性資產主要目的是規(guī)避風險。采取這一策略，企業(yè)短期負債比例相對較低，其優(yōu)點是可增強企業(yè)的償債能力，降低利率變動風險。但這種策略會使企業(yè)的資本成本增 加，利潤減少；如用股權資本代替負債， 還會喪失財務杠桿利益， 降低股東的收益率。激進型籌資策略是一種擴張型籌資策略，企業(yè)長期資本永久性資產的資本要依賴短期負債來彌補。主要目的是追求高利潤。但采取這種策略，一方面降低了企業(yè)的流動比率,加大了償債風險，另一方面短期負債籌資利率的多變性又增加了企業(yè)盈利的不確定性。配合型籌資策略，對于臨時性流動資產，運用臨時負債籌集資金滿足其資金需要，對于永久性流動資產和固定資產，運用長期負債、商業(yè)信用和權益資本籌集

35、資金滿足其資金需要商業(yè)信用形式1應付賬款定義是一種最典型、最常見的商業(yè)信用形式。賣方允許買方在購貨后一定時期內支付貨款。兩種情況延期付款，但不涉及現(xiàn)金折扣。如 “net45”, 是指在 45 天內按發(fā)票金額付款。延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣。如（2/10，1/20，0/30）表示，信用期為30天，在信用期間10天內付款可享受 2% 的折扣，20天內付款可享受 1% 的折扣，超過20天則全額付款。2預收賬款3應付票據(jù)考點二十五種類項目知 識 點短期銀行借款1定義2分類1）擔保貸款以財產作抵押或以保證人做擔保為條件取得的借款2）無擔保貸款信貸額度：貸款人與銀行在協(xié)議中規(guī)定的允許借款人借款的最高

36、限額，超過限額，銀行停止辦理借款周轉信貸協(xié)議：銀行從法律上承諾向企業(yè)提供不超過某一最高 限額的貸款協(xié)議。未超過限額銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求；企業(yè)享有周轉協(xié)定，對貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費補償性余款：銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或實際借用額的一定百分比( 通常為 10%20%) 計算的最低存款余額。償還條件其他承諾3利息支付方式1) 收款法也稱利隨本清法2）貼現(xiàn)法企業(yè)可利用的貸款額本金利息，貸款的實際利率高于名義利率。3）加息法要求企業(yè)在貸款期內分期償還本息金額之和。貸款的實際利率高于名義利率。考點二十五長期借款1保護性條款1）一般保護性條款對借款企業(yè)流動資金保

37、持量有規(guī)定對支付現(xiàn)金股利和回購股票的限制支出規(guī)模的限制限制其他長期債務定期提交財務報告不準出售較多財產如期繳納稅金、償還債務限制租賃固定資產規(guī)模不準以任何資產作為其他承諾的擔保或抵押不準貼現(xiàn)應收票據(jù)或出售應收賬款，以避免或有負債2）特殊性保護性條款專款專用不準投資短期內不能收回的資金項目合同期內不易更換企業(yè)主要負責人限制企業(yè)高級職員的薪金和資金總額規(guī)定借款的補償性余額要求企業(yè)主要領導人購買人身保險2利率固定利率利率保持不變變動利率定期隨金融市場而調整，調整后按新利率浮動利率隨金融市場變動而隨時調整，通常由最高和最低利率限制，并在合同中明確考點二十六長期債券籌資債券的發(fā)行價格(1) 平價：當票面

38、利率市場利率時，以債券的票面金額為發(fā)行價格 (2) 溢價：當票面利率市場利率時，以高于債券票面金額為發(fā)行價格(3) 折價：當票面利率市場利率時，以低于債券票面金額為發(fā)行價格考點二十七租賃籌資經營租賃是傳統(tǒng)的租賃，指出租人為滿足承租人對資產的臨時性需要，將所擁有設備的使用權在一定期限內讓渡給承租人，并向承租人收取租金，期滿后收回設備使用權的經營行為。融資租賃（作為一種籌方式， 主要是針對融資租賃而言的）含義在融資租賃過程中，出租人一般是根據(jù)承租人對供貨人和租賃標的物的選擇，出租人向供貨人購買租賃標的物，然后租給承租人使用。承租人向出租人支付租金，獲取設備的使用權以及與所有權相關的受益權，并承擔相

39、關的成本，同時承租人對租賃取得設備按照固定資產計提折舊，租賃期滿設備一般歸承租人所有的租賃行為。優(yōu)點(1) 融資租賃是一種融資與融物相結合的籌資方式，能夠迅速獲得所需長期資產的使用權(2)可以避免長期借款籌資所附加的各種限制性條款，具有較強的靈活性(3)融資與引進設備都由有經驗和對市場熟悉的租賃公司承擔，可以減少設備引進費，從而降低設備取得成本(4) 租賃費中的利息、手續(xù)費以及融資租賃設備的折舊費均可在稅前支付可以減輕所得稅負擔。特征(1) 租賃是為了滿足承租人對資產的長期需要，租賃資產的收益和風險由承租人。(2) 租賃的期限較長(3) 租金與租賃資產的價值接近(4) 承租人通常負責租賃資產的

40、折舊計提和日常維護(5) 承租人可以在租賃期滿后廉價購買租賃資產(6) 租賃合同穩(wěn)定 , 非經雙方同意 , 中途不可撤銷(7) 一般是先由承租人向出租人提出租賃申請，出租人按照承租人的要求引入資產再交付承租人使用。租金的構成(1) 租賃資產的成本：大體由資產的購買價、運雜費、運輸途中的保險費等項目構成(2) 租賃資產的成本利息(3) 租賃手續(xù)費：包括出租人承辦租賃業(yè)務的費用以及出租人向承租人提供租賃服務所賺取的利潤。考點二十九可轉換債券是一種允許持有人在規(guī)定的時間內按規(guī)定的價格轉換為發(fā)行公司或其他公司普通股股票的有價證券目前我國只有上市公司和重點國有企業(yè)具有發(fā)行可轉換債券的資格。考點三十長期股

41、權籌資優(yōu)先股特征(1) 優(yōu)先股較普通股而言具有一定的優(yōu)先權。優(yōu)先股股息分配先于普通股紅利分配優(yōu)先股股東對公司剩余財產的求償權在債權人之后但先于普通股股東，其求償額為優(yōu)先股的票面價值加累計未支付的股利。(2) 優(yōu)先股股息率是固定的。與債券的區(qū)別是債券債息在稅前支付 , 而優(yōu)先股股息在稅后分配，沒有抵減所得稅的作用。優(yōu)點優(yōu)先股是公司的永久性資金。(2) 優(yōu)先股的股利標準是固定的，但支付卻有一定的靈活性。 當公司經營狀況不佳時，公司又可暫不支付或不支付優(yōu)先股股息。(3) 優(yōu)先股的發(fā)行 .不會改變普通股股東對公司的控制權。通常優(yōu)先股股東就不能參與公司經營管理保證了普通股股東對公司的控制權。(4) 發(fā)行

42、優(yōu)先股能提高公司的舉債能力。普通股股票與負債籌資相比的優(yōu)點(1) 普通股沒有到期日，不需歸還，是公司的種永久性資金(2)普通股沒有固定的股利負擔(3) 普通股籌集的資本是公司最基本的資金來源，是公司舉債的基礎，并能夠反映公司的實力，增強公司的舉債能力(4) (4)通過發(fā)行可以擴大公司的影響，提高了公司的信譽和知名度。認股權證考點三十一概念現(xiàn)金是立即可以投入流通的交換媒介，是企業(yè)中變現(xiàn)能力及流動性最強的資產，具體 包括：庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。有價證券是現(xiàn)金的一種轉換形式現(xiàn)金管理的目標企業(yè)置存一定數(shù)量現(xiàn)金主要是為了滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要。但是如果企業(yè)置存過量的現(xiàn)金，又會因此增大機會成本。企業(yè)現(xiàn)金管理的目標：就是在資產的流動性和盈利性