第三章信用、利息與利息率ppt課件

1、貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率學(xué)習(xí)要點(diǎn)：本章主要論述信譽(yù)及其方式、信譽(yù)工具和利息率決議實(shí)際。經(jīng)過(guò)本張教學(xué)，應(yīng)到達(dá)以下要求：1、使學(xué)生了解信譽(yù)的本質(zhì)及其產(chǎn)生的緣由，了解各種信譽(yù)方式及其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用，明確商業(yè)信譽(yù)、銀行信譽(yù)、國(guó)家信譽(yù)和消費(fèi)信譽(yù)對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的意義。 .貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率2、使學(xué)生掌握主要的信譽(yù)工具的構(gòu)成要素，了解不同的商業(yè)信譽(yù)工具商業(yè)期票和商業(yè)匯票的區(qū)別和不同的銀行信譽(yù)工具銀行本票、銀行匯票和支票的區(qū)別，進(jìn)而了解商業(yè)信譽(yù)和銀行信譽(yù)的位置：商業(yè)信譽(yù)是現(xiàn)代信譽(yù)的根底，銀行信譽(yù)是現(xiàn)代信譽(yù)的主要方式。3、闡明利息的本質(zhì)。重點(diǎn)講述

2、利率程度的決議要素，以及利率變動(dòng)的渠道和利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率4、使學(xué)生掌握當(dāng)代主要的利率實(shí)際：可貸資金利率實(shí)際、IS-LM模型、利率的期限構(gòu)造實(shí)際。 5、結(jié)合我國(guó)利率管理體制改革實(shí)踐，講述利率市場(chǎng)化的根本條件和根本要求。 .貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率第一節(jié) 信譽(yù)一、信譽(yù)與信譽(yù)的產(chǎn)生 Credo 和 Credit 的含義。 在社會(huì)學(xué)中，信譽(yù)被用來(lái)作為評(píng)價(jià)人的一個(gè)品德規(guī)范。 在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信譽(yù)是一種表達(dá)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為。這種借貸活動(dòng)可以采取商品方式，也可以采取貨幣方式。信譽(yù)是一種價(jià)值運(yùn)動(dòng)方式。信譽(yù)是商品貨幣經(jīng)濟(jì)開(kāi)

3、展到一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行支付手段職能時(shí)，信譽(yù)就產(chǎn)生了。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率二、信譽(yù)的方式一高利貸信譽(yù) 高利貸信譽(yù)產(chǎn)生于原始社會(huì)末期，在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)得到廣泛的開(kāi)展。它順應(yīng)小消費(fèi)者廣泛存在的經(jīng)濟(jì)社會(huì)需求。 高利貸信譽(yù)的作用： 1、高利貸信譽(yù)是促使自然經(jīng)濟(jì)解體和商品經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的要素之一。 2、高利貸信譽(yù)的高利盤剝破壞和妨礙了消費(fèi)力的開(kāi)展。 3、高利貸信譽(yù)既是新的消費(fèi)方式產(chǎn)生的催化要素之一，又是新的消費(fèi)方式的破壞要素之一. 資本主義經(jīng)濟(jì)需求新的信譽(yù)方式為其效力。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率二商業(yè)信譽(yù) 商業(yè)信譽(yù)是

4、廠商在進(jìn)展商品銷售時(shí)，以延期付款即賒銷方式所提供的信譽(yù)，它是現(xiàn)代信譽(yù)制度的根底。 商業(yè)信譽(yù)的主體主要是廠商；商業(yè)信譽(yù)的客體是商品資本；商業(yè)信譽(yù)和產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致。 商業(yè)信譽(yù)有較大的局限：商業(yè)信譽(yù)的規(guī)模遭到廠商資本數(shù)量的限制；商業(yè)信譽(yù)還遭到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。 因此商業(yè)信譽(yù)不能完全順應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的需求。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率三銀行信譽(yù) 銀行信譽(yù)是由銀行、貨幣資本一切者和其他專門的信譽(yù)機(jī)構(gòu)以貸款的方式提供的信譽(yù)。 銀行信譽(yù)的主體與商業(yè)信譽(yù)不同，銀行信譽(yù)的債務(wù)人是廠商、政府、家庭和其他機(jī)構(gòu)，而債務(wù)人是銀行和貨幣資本一切者及其他專門的信譽(yù)機(jī)構(gòu)；銀行信譽(yù)的客體是貨幣資

5、本；銀行信譽(yù)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不完全一致；在商業(yè)周期的各個(gè)階段，對(duì)銀行信譽(yù)與商業(yè)信譽(yù)的需求不同。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率 由于銀行信譽(yù)抑制了商業(yè)信譽(yù)的局限性，可以在更大程度上滿足經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的需求，所以銀行信譽(yù)成為現(xiàn)代信譽(yù)的主要方式。 雖然銀行信譽(yù)是現(xiàn)代信譽(yù)的主要方式，但商業(yè)信譽(yù)依然是現(xiàn)代信譽(yù)制度的根底。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率四國(guó)家信譽(yù) 國(guó)家信譽(yù)是以國(guó)家和地方政府為債務(wù)人的一種信信譽(yù)方式。國(guó)家信譽(yù)的產(chǎn)生與國(guó)家財(cái)政直接相關(guān)，國(guó)家信譽(yù)包括國(guó)內(nèi)信譽(yù)和國(guó)外信譽(yù)兩種，國(guó)家信譽(yù)所籌集的資金主要用于政府各項(xiàng)支出。 利用國(guó)家信譽(yù)要防止三個(gè) 問(wèn)題發(fā)生：防止

6、呵斥收入再分配的不公平；防止出現(xiàn)赤字貨幣化；防止國(guó)債收入運(yùn)用不當(dāng)，呵斥財(cái)政更加困難墮入循環(huán)發(fā)債的不利局面。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率五消費(fèi)信譽(yù) 消費(fèi)信譽(yù)是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的信譽(yù)。主要有兩種方式： 一是賒銷 二是消費(fèi)貸款。 消費(fèi)信譽(yù)是一種刺激消費(fèi)需求的方式，也是一種促進(jìn)消費(fèi)開(kāi)展的手段。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率六國(guó)際信譽(yù) 國(guó)際信譽(yù)是國(guó)際間的借貸行為，它本質(zhì)上是資本輸出的一種方式。 1、 國(guó)際商業(yè)信譽(yù)是由出口商用商品方式提供的信譽(yù)有來(lái)料加工和補(bǔ)償貿(mào)易等方式。 2、國(guó)際銀行信譽(yù)是進(jìn)出口雙方銀行提供的信譽(yù)，分出口信貸和進(jìn)口信貸。1出口信貸是出口方

7、銀行提供貸款，處理賣方資金周轉(zhuǎn)需求?？煞仲I方信貸和賣方信貸。 賣方信貸是出口方銀行向出口商提供貸款。買方信貸 是出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率2進(jìn)口信貸通常指進(jìn)口方銀行提供貸款，處理買方資金需求，支持本國(guó)進(jìn)口商購(gòu)買所需求的商品和技術(shù)。3、政府間信譽(yù) 政府間信譽(yù)是指由財(cái)政部出面借款的行為，其特點(diǎn)是金額不大、利率較低、期限較長(zhǎng)，通常用于非消費(fèi)性支出。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率三、信譽(yù)工具 一概述 信譽(yù)工具的演化：口頭信譽(yù) 掛帳信譽(yù) 書面信譽(yù)票據(jù)：是具有一定格式并準(zhǔn)確記載借貸雙方的權(quán)益和義務(wù)，明確歸還日期

8、和歸還額，經(jīng)過(guò)一定的法定程序，能有效約束雙方行為的書面信譽(yù)憑證。票據(jù)經(jīng)過(guò)背書后可以轉(zhuǎn)讓。常見(jiàn)的流通票據(jù)有匯票、本票、支票。 其他可轉(zhuǎn)讓流通的信譽(yù)工具：股票、債券等.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率二短期信譽(yù)工具 短期信譽(yù)工具是指一年期以下的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、支票、信譽(yù)證等。 1、商業(yè)票據(jù) 商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信譽(yù)的工具，是證明債務(wù)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。 1商業(yè)本票：又叫期票，由債務(wù)人向債務(wù)人發(fā)出，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。 2商業(yè)匯票：由債務(wù)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時(shí)期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項(xiàng)的支付命令書。匯票必需經(jīng)過(guò)承兌才有效。 .貨 幣 銀 行 學(xué)

9、金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率3融通票據(jù)：是專門為套取資金而簽發(fā)的票據(jù)。通常按匯票產(chǎn)生的程序構(gòu)成。 商業(yè)票據(jù)經(jīng)過(guò)背書可以轉(zhuǎn)讓流通。經(jīng)過(guò)背書的票據(jù)可以充任流通手段和支付手段。商業(yè)票據(jù)的持有人還可以用未到期的票據(jù)向銀行辦理貼現(xiàn)。 2、銀行票據(jù) 1銀行本票：由銀行簽發(fā)，也由銀行付款的票據(jù)，可以替代現(xiàn)金流通。 2銀行匯票：是銀行開(kāi)出的匯款憑證。 3、支票：是銀行的活期存款人向銀行簽發(fā)的，要求從其存款帳戶中支付一定金額給持票人或指定人的書面憑證。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率支票種類：即期支票、定期支票、記名支票、不記名支票、現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)帳支票、保付支票等4、信譽(yù)證 1商業(yè)信

10、譽(yù)證：銀行受客戶委托開(kāi)出的證明客戶有才干并保證支付的信譽(yù)憑證。 2游覽信譽(yù)證：是銀行發(fā)給客戶，用于支取現(xiàn)金的憑證。5、游覽支票三長(zhǎng)期信譽(yù)工具 又稱公共有價(jià)證券，是具有一定面額，代表財(cái)富一切權(quán)或債務(wù)，并能定期獲得一定收入的憑證。四不定期信譽(yù)工具.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率 是指銀行券。銀行券是銀行發(fā)行的一種信譽(yù)貨幣，早期的銀行券是在商業(yè)票據(jù)流通的根底上產(chǎn)生的。銀行券的特點(diǎn)是：沒(méi)有固定的支付日期；票面額是固定的整數(shù)；信譽(yù)根底比較穩(wěn)定；流通面廣。 銀行券與紙幣的區(qū)別：1、銀行券是從貨幣作為支付手段的職能中產(chǎn)生的，是由銀行經(jīng)過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)等信譽(yù)方式發(fā)行的；紙幣是從貨幣作為流通手段

11、的職能中產(chǎn)生的，是國(guó)家強(qiáng)迫發(fā)行的。2、銀行券是為了替代流通中的商業(yè)票據(jù)，為順應(yīng)商品買賣的需求而發(fā)行的；紙幣是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字而發(fā)行的。3、典型的銀行券可以兌現(xiàn)，紙幣不能兌現(xiàn)。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率 現(xiàn)代信譽(yù)貨幣都是以銀行券的方式出現(xiàn)的，由銀行發(fā)行，并且不能兌現(xiàn)。四、信譽(yù)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用 一促進(jìn)資金再分配，提高資金運(yùn)用效率。 二加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費(fèi)用。 三加快資本集中，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 四調(diào)理經(jīng)濟(jì)構(gòu)造。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率第二節(jié) 利息與利息率一、利息的含義及其來(lái)源一利息的含義：利息是運(yùn)用借貸資本的報(bào)酬。二利息的來(lái)源：利息來(lái)源于

12、剩余產(chǎn)品或利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化方式。二、利息率及其計(jì)算 利息率是利息對(duì)本金的比率： 利息率= 利息額/借貸資金額 100% 利率可分：年利率、月利率、日利率 利率計(jì)算可分：?jiǎn)卫?、?fù)利法.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率三、決議利率程度的要素 1、平均利潤(rùn)率 2、借貸資金供求關(guān)系 3、預(yù)期通貨膨脹率 4、中央銀行貨幣政策 5、國(guó)際收支情況四、利率的種類 1、市場(chǎng)利率、官方利率、公定利率 2、固定利率和浮動(dòng)利率 3、名義利率和實(shí)踐利率 4、普通利率和優(yōu)惠利率 5、長(zhǎng)期利率和短期利率.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率五、利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響 1、利

13、率變動(dòng)會(huì)影響資金的借貸關(guān)系 2、利率變動(dòng)會(huì)影響投資和儲(chǔ)蓄 3、利率變動(dòng)對(duì)國(guó)際收支有重要影響六、利率變動(dòng)影響經(jīng)濟(jì)的渠道 利率變動(dòng)投資和儲(chǔ)蓄消費(fèi)資金供求宏觀經(jīng)濟(jì) 中央銀行可以經(jīng)過(guò)運(yùn)用貨幣政策影響利率程度，實(shí)現(xiàn)調(diào)理經(jīng)濟(jì)的目的。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率第三節(jié) 利率實(shí)際一、古典利率實(shí)際 龐巴維克的“時(shí)間偏好論。 古典學(xué)派以為利率是由實(shí)踐領(lǐng)域的投資和儲(chǔ)蓄這兩個(gè)要素決議的，投資代表資金的需求，儲(chǔ)蓄代表資金的供應(yīng)，“供應(yīng)能自創(chuàng)需求，所以決議利率的關(guān)鍵在儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄多少要取決于人們的“時(shí)間偏好程度。二、凱恩斯的流動(dòng)性偏好實(shí)際 流動(dòng)性偏好是指人們喜歡流動(dòng)性比較高的貨幣，所以這一實(shí)際又稱

14、流動(dòng)性偏好實(shí)際。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率 凱恩斯以為古典學(xué)派的實(shí)際前提即市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)會(huì)自動(dòng)到達(dá)充分就業(yè)平衡是不現(xiàn)實(shí)的。以為利率由貨幣的供求關(guān)系決議，而不是由投資和儲(chǔ)蓄的關(guān)系決議的。利息是人們放棄貨幣，犧牲流動(dòng)性偏好的報(bào)酬。在貨幣供應(yīng)相對(duì)確定的情況下，利率在很大程度上受貨幣需求的影響。三、可貸資金利率實(shí)際 以為利率是由可貸資金的供求關(guān)系決議的?？少J資金的來(lái)源有儲(chǔ)蓄S和央行的貨幣發(fā)行M及貨幣反窖藏DH；可貸資金需求由投資I和貨幣窖藏H等構(gòu)成。 可貸資金供應(yīng) Ls = S + M + DH 可貸資金需求 Ld = I + H.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第三章 信譽(yù)、利息與利息率四、IS-LM分析的利率實(shí)際 IS-LM模型由?？怂故紫忍岢?，由漢森加以開(kāi)展而成。由于這個(gè)模型既思索了儲(chǔ)蓄投資，又思索了貨幣供求，還思索了收入的作用，所以它是一個(gè)普通平衡模型，在這個(gè)模型中決議的利率是平衡利率。 IS-LM模型的實(shí)際根底是凱恩斯實(shí)際。五、利率的期限構(gòu)造實(shí)際 利率期限構(gòu)造是指不同期限的利率