【股票技術(shù)分析】如何正確地畫線及依據(jù)趨勢線進行買賣

1、【股票技術(shù)分析】如何正確地畫線及依據(jù)趨勢線進行買賣【核心提示】趨勢線是所有劃線技術(shù)的基礎(chǔ)，也是最早描述趨勢、指導(dǎo)買賣的技術(shù)工具之一。但是長久以來中國投資者對這種基本技術(shù)方法的應(yīng)用卻似是而非，更不用說據(jù)此買賣了。關(guān)于如何畫線及依據(jù)趨勢線買賣的問題，前幾期期刊里已經(jīng)有過詳細介紹，筆者也曾在幾年前的期刊里連載過一把尺子打天下的劃線方法系列文章。為方便廣大網(wǎng)員學(xué)習(xí)，現(xiàn)將大家在應(yīng)用該方法時存在的疑惑進行解析，問題主要集中于：第一，劃線時應(yīng)當(dāng)連K線的影線還是實體；第二，畫線時應(yīng)當(dāng)用等比K線還是等量K線；第三，如何看出所劃趨勢已被有效突破。1、畫線時應(yīng)當(dāng)遵循“觸點越多越有效”的原則不少網(wǎng)員反映畫線方法聽著明

2、白回家一畫就又不會了，因為不知道應(yīng)當(dāng)連K線的實體部分還是上下影線。看了不同的書說法不一樣，問了不同的老師說法也不一樣。首先大家要弄明白一個問題，畫線方法產(chǎn)生的時間要遠遠早于K線出現(xiàn)的時間。早期華爾街分析師所應(yīng)用的圖紙只有兩種,一種是條形線（也稱美國線）,另一種是點線（每日收盤價連成的價格波動曲線），而趨勢線是在這兩種圖形上劃出的，因此在沒有K線的前提下就談不上影線與實體了。然后大家再統(tǒng)一一個觀點，那就是畫線本身是描述趨勢的一種手段，是一種市場行為的方向性描述而非“量化”的數(shù)學(xué)模型，如果刻意的去連影線或者刻意的去連K線實體就成了“形而上學(xué)”，也就是沒有真正理解趨勢的含義。筆者通過查閱很多國外著作

3、以及其中的圖例發(fā)現(xiàn)，畫線者也并沒有強調(diào)連接點的高低，而是通過一條直線把一輪趨勢的眾多高低點都包含在內(nèi)。因此，在K線被普及后人們在蠟燭圖上劃線時也不要鉆牛角尖，而是應(yīng)當(dāng)遵循“觸點越多越有效”的原則進行畫線。所謂“觸點”就是指接觸到或者說落到這根趨勢上的拐點，這些拐點位置可以是以影線觸及該趨勢線也可以是實體觸及該趨勢線，甚至一兩天偶爾突破該趨勢線都可以。越多越有效是指三個拐點落在該趨勢線上比兩個落點的趨勢線有效，四個落點的趨勢線又比三個落點的趨勢線有效。具體實例解析如下：在弘歷股票軟件中，圖1為上證綜合指數(shù)2008年10月至2009年2月間日K線圖。趨勢線A共有5個落點，而趨勢線B只有和兩個落點，

4、顯然趨勢線A要比趨勢線B對后市具有更大的指導(dǎo)意義。值得注意的是趨勢線A上的5個落點都沒有刻意連影線或?qū)嶓w，落點用的是當(dāng)日K線的下影線、落點的影線少部分漏過趨勢線、落點的實體少部分漏過趨勢線、落點穿越陰線收盤價、落點又觸及陽線實體開盤價。2、畫線應(yīng)當(dāng)用于等比K線上，尤其是中長期趨勢線在解決了第一個問題后，即使同股票、同周期、同時段的K線圖上很多網(wǎng)員仍然會畫出不一樣的趨勢線，這里的問題就出在了有人用的是等比K線，而有人用的是普通K線。等比K線是以對數(shù)坐標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)繪制的K線圖，而普通K線是以等量坐標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)繪制的K線圖。兩者有何區(qū)別呢？對數(shù)坐標(biāo)是按漲跌幅（即盈虧百分?jǐn)?shù)）為進階的，而等量坐標(biāo)是以價格（對于

5、大盤來說是點位）為進階的。舉個例子，如果同樣漲幅為10%的K線在對數(shù)坐標(biāo)軸上繪出的K線高度是相同的，它不管你是從100點漲了10%還是從1000點漲了10%,然而這若放在等量K線上高度則是不同的，100點漲10%是漲了10個點，1000點漲10%是漲了100點，等量K線圖上10個點的K線高度遠遠小于100個點的K線高度，后者K線長度是前者的10倍。再舉個例子吧，同樣一只股票從10元錢跌至5元虧損幅度是50%，虧損錢數(shù)是5元錢，而該股在20元時下跌至10元跌幅也是50%，這在等比K線上兩段下跌的距離是一樣的，而在等量K線上兩段下跌距離則是不一樣的，后面一段下跌是前面一段下跌的兩倍距離。這樣看來，

6、短期價格波動幅度不大的情況下，兩種坐標(biāo)所畫趨勢線無明顯差別，但是時間跨度越長的趨勢線差別就會越大。對此，約翰邁吉先生在其所著股市趨勢技術(shù)分析一書中提到“中長期趨勢線要用對數(shù)坐標(biāo)”因此，筆者建議大家畫趨勢線時應(yīng)當(dāng)以等比K線為基準(zhǔn)。滬塚祈tlAQCDl)0712)121U271dm1?1ImEL圖2在弘歷股票軟件中，如圖2，滬綜指2008年1月至2009年2月間周K線走勢圖顯示，在等比K線上（上圖）畫出的趨勢線共有A、B、C三個落點受到壓力,該趨勢線的有效性得以確認(rèn)，并于2008年底在D點形成向上突破，待成功回踩后展開了一輪中期上升行情。而同期普通K線（下圖）同樣連接a、b兩點形成一條下降趨勢線，

7、但點c卻沒有受到壓力而是形成突破，如果此時得出趨勢已經(jīng)改變的結(jié)論顯然就大錯特錯，據(jù)此操作，后期再次下跌超過40%。3、如何確認(rèn)趨勢線已被有效突破趨勢線的作用一是確認(rèn)價格趨勢的方向，二是判斷價格趨勢是否已經(jīng)發(fā)生改變，為買賣決策提供依據(jù)。這兩個問題是準(zhǔn)確畫線的基礎(chǔ)，希望廣大網(wǎng)員在理解的基礎(chǔ)上再進行大量的練習(xí)，久而久之便可練就“一畫準(zhǔn)”的絕技。學(xué)會準(zhǔn)確畫線，最后要解決的問題就是如何知道趨勢線已被有效突破，即趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)而非假突破？顯然這個問題沒有一個統(tǒng)一的、準(zhǔn)確的答案，都含有大量的主觀成份，在個股上更有人為操縱引發(fā)的短期股價的波動。對于如何確認(rèn)趨勢線的有效突破，下面幾點意見，大家可以在具體判斷時作參

8、考。1收盤價突破趨勢線比日內(nèi)的最高最低價突破趨勢線更重要這句話是說趨勢線的突破與否不是指盤中瞬間突破，而至少應(yīng)當(dāng)是收盤價越過趨勢線，這一點是對道氏理論觀點的確認(rèn)。道氏理論認(rèn)為在所有交易價格中收盤價是最重要的，這也是為什么現(xiàn)在很多分析師經(jīng)常愛在“點線圖”上畫線的原因，這樣能夠更加清晰地看出趨勢線有沒有被突破。2.穿越趨勢線后，股價離趨勢線越遠，突破越有效，一般認(rèn)為突破幅度至少得超過突破點的3%以上這一點是從突破幅度上來說的，價格離突破點越遠再回趨勢線里面的概率就會越小。值得注意的是3%也僅是個大體說法，而不是精確定位。3穿越趨勢線后，股價在趨勢線另一方停留的時間越長，突破越有效，如3天以上收盤價突破趨勢線之后，若干天內(nèi)一直在趨勢線外面運行，時間越長離趨勢線越遠則再回趨勢線概率也就越小。同樣，突破3天以上也是個概率上的說法，并非第4天就一定不會再折返回來。伴隨下降趨勢線的向上突破必須要有大的成交量的配合，向下突破上升趨勢線則不一定要放量這句話我們可以簡化為：向上必須放量、向下無需放量。意思不難理解，就是說如果價格