投資贏家期現(xiàn)套利系統(tǒng)操作手冊

1、投資贏家期現(xiàn)套利系統(tǒng)操作手冊界面布局持倉監(jiān)控區(qū)域基差監(jiān)控區(qū)域操作功能區(qū)域日志持倉明細(xì)區(qū)域 基差監(jiān)控該區(qū)域?yàn)橛脩艚沂酒诂F(xiàn)套利建倉前的重要指標(biāo)，幫助用戶在第一時間發(fā)現(xiàn)套利機(jī)會，做出交易決策。所有上市交易的期貨合約都會在表格中顯示出來。列表字段期貨價格：期貨的最新價。指數(shù)價格：期貨標(biāo)的指數(shù)的最新價。（目前為滬深300指數(shù)）基差（點(diǎn)）=期貨最新價指數(shù)最新價。組合基差=期貨最新價組合市值/300，組合市值按成分股最新價計(jì)算。盤口基差：建倉時，盤口基差=期貨買一價組合市值/300，組合市值按成分股賣盤的自由盤口價計(jì)算。平倉時，盤口基差=期貨賣一價組合市值/300，組合市值按成分股買盤的自由盤口價計(jì)算。注自

2、由盤口的計(jì)算使用到“套利準(zhǔn)備”中的“盤口比例”指標(biāo)。跟蹤偏差=組合市值/300指數(shù)最新價，組合市值按成分股最新價計(jì)算。剩余天數(shù)：期貨合約距離到期日的天數(shù)，到期日那天該值為1。利潤（點(diǎn)）=abs（基差）交易費(fèi)用資金成本沖擊成本跟蹤誤差。收益率=利潤指數(shù)化系數(shù)/資金占用100%。年收益率=收益率/剩余天數(shù)360。監(jiān)控狀態(tài)：當(dāng)期貨價格大于無套利區(qū)間上界且年化收益率大于設(shè)定的最低年化收益率時，顯示“正向機(jī)會”；當(dāng)期貨價格小于無套利區(qū)間下界且年化收益率大于設(shè)定的最低年化收益率時，顯示“反向機(jī)會”；當(dāng)年化收益率小于設(shè)定的最低年化收益率時，顯示“無機(jī)會”。注 如果在“套利準(zhǔn)備”中設(shè)置過“建倉基差”，那么當(dāng)基

3、差大于“建倉基差”時，顯示“基差大于建倉基差”。資金占用（元）=（指數(shù)最新價+期貨最新價保證金率/最大風(fēng)險(xiǎn)率）+建倉交易費(fèi)用）指數(shù)化系數(shù)。其中，建倉交易費(fèi)用=指數(shù)最新價（買傭金比率+買印花稅率）+期貨最新價開倉費(fèi)率。交易費(fèi)用（點(diǎn)）=指數(shù)最新價（買傭金比率+賣傭金比率+買印花稅率+賣印花稅率）+期貨最新價（開倉費(fèi)率+平老倉費(fèi)率）。資金成本（點(diǎn)）= 資金占用資金利率剩余天數(shù)/（360指數(shù)化系數(shù)）。沖擊成本（點(diǎn)）=指數(shù)最新價現(xiàn)貨沖擊系數(shù)2+期貨最新價期貨沖擊系數(shù)2。 跟蹤誤差（點(diǎn)）=指數(shù)最新價跟蹤誤差系數(shù)。注各類費(fèi)率、資金利率、沖擊成本系數(shù)、跟蹤誤差系數(shù)都在“套利準(zhǔn)備”中設(shè)置。無套利區(qū)間（點(diǎn)）=【指

4、數(shù)最新價交易費(fèi)用資金成本沖擊成本跟蹤誤差，指數(shù)最新價交易費(fèi)用資金成本+沖擊成本+跟蹤誤差】操作功能1、“雙擊”行：首先將保證右邊切換到第五部分提到的“建倉”界面，然后將所選行的期貨代碼填入該界面的“期貨合約”下拉框中，并刷新第四部分提到的持倉明細(xì)表。2、顯示：選中某行，右鍵獲得該功能。用戶對指標(biāo)的需求不一，該功能可讓用戶自由配置所需要的列。3、導(dǎo)出：選中某行，右鍵獲得該功能。用戶可將持倉該表中的數(shù)據(jù)導(dǎo)出。持倉監(jiān)控該區(qū)域?yàn)橛脩艚沂酒诂F(xiàn)套利建倉后的重要指標(biāo)，幫助用戶在第一時間發(fā)現(xiàn)平倉機(jī)會，做出交易決策。在同一只期貨合約上做的多次套利的現(xiàn)貨持倉將統(tǒng)一管理，不做區(qū)分。列表字段合約數(shù)：套利持倉的期貨頭寸

5、。現(xiàn)貨數(shù)：套利持倉的現(xiàn)貨市值/指數(shù)最新價/300，現(xiàn)貨市值按最新價計(jì)算。敞口（點(diǎn)）：現(xiàn)貨市值/300期貨張數(shù)指數(shù)最新價，現(xiàn)貨市值按最新價計(jì)算。 實(shí)現(xiàn)盈虧：將期貨和各類股票的平倉金額減去持倉成本，再減去交易費(fèi)用。浮動盈虧：當(dāng)前市值減去持倉成本。總盈虧：實(shí)現(xiàn)盈虧+浮動盈虧。到期收益：總盈虧+當(dāng)前基差合約數(shù)剩余天數(shù)的資金成本指數(shù)市值跟蹤誤差系數(shù)合約數(shù)。持倉狀態(tài)：當(dāng)合約數(shù)=0而現(xiàn)貨數(shù)0時，顯示“單邊持倉，只有現(xiàn)貨！”；當(dāng)合約數(shù)0而現(xiàn)貨數(shù)=0時，顯示“單邊持倉，只有期貨！”；當(dāng)敞口最大風(fēng)險(xiǎn)敞口，顯示“現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)敞口過大”；當(dāng)總盈虧到期收益時，顯示“總盈虧到期收益，建議提前平倉”；其它情況，顯示“持倉監(jiān)控中

6、”。注 如果在“套利準(zhǔn)備”中設(shè)置過“平倉基差”，那么當(dāng)基差小于“平倉基差”時，顯示“基差小于平倉基差”。建倉日期：第一次套利建倉的日期?，F(xiàn)貨市值：該套利持倉中現(xiàn)貨市值，按最新價計(jì)算。期貨市值：期貨最新價合約張數(shù)指數(shù)化系數(shù)。操作功能1、“雙擊”行：首先將保證右下方切換到第五部分提到的“平倉”界面，然后將所選行的期貨代碼填入該界面的“期貨合約”下拉框中，并刷新第四部分提到的持倉明細(xì)表。2、展期：將所選行的期貨頭寸全部或者部分平倉，然后等量開倉其它合約。選中某行，右鍵獲得如下界面：當(dāng)前合約：需要平倉的合約，即選中行所對應(yīng)的期貨合約，默認(rèn)填入，不可編輯。平倉盤口：默認(rèn)選擇對手價。當(dāng)前偏移：當(dāng)前合約下單

7、時的盤口偏移。展期合約：需要新開倉的合約，默認(rèn)選擇當(dāng)前合約的下月合約。展期盤口：默認(rèn)選擇對手價。展期偏移：展期合約下單時的盤口偏移。展期數(shù)量：當(dāng)前合約的平倉數(shù)量，也是展期合約的開倉數(shù)量。點(diǎn)擊“確定”：發(fā)出一筆平倉委托和一筆開倉委托，然后將當(dāng)前合約下的現(xiàn)貨持倉按比例劃分到展期合約的現(xiàn)貨套利持倉中去，并修改持倉監(jiān)控中的所有指標(biāo)。點(diǎn)擊“取消”：退出展期界面，什么都不做。3、刪除持倉：選中某行，右鍵獲得該功能。持倉監(jiān)控中的每一行數(shù)據(jù)是本地對套利持倉的管理，在異常情形下或者清倉完畢后，可能會出現(xiàn)一些殘余數(shù)據(jù)，那么用戶可以將該行數(shù)據(jù)刪除，重新開始。4、清空待委托量：選中某行，右鍵獲得該功能。第四部分的持倉

8、明細(xì)表中，待委托量這個指標(biāo)可能會有些殘留數(shù)據(jù)，點(diǎn)擊補(bǔ)單后會發(fā)出相應(yīng)的補(bǔ)單，如果用戶不希望做相應(yīng)補(bǔ)單，可以通過該功能將“待委托量”指標(biāo)清零。5、顯示：選中某行，右鍵獲得該功能。用戶對指標(biāo)的需求不一，該功能可讓用戶自由配置所需要的列。6、導(dǎo)出：選中某行，右鍵獲得該功能。用戶可將持倉該表中的數(shù)據(jù)導(dǎo)出。持倉明細(xì)該區(qū)域?yàn)橛脩艚沂境謧}監(jiān)控區(qū)域選中行所對應(yīng)的期現(xiàn)貨持倉成分明細(xì)以及建倉、平倉過程中的明細(xì)數(shù)據(jù)，是持倉監(jiān)控記錄的細(xì)化。 列表字段證券名稱：成份股名稱。買賣籃子時只委托選擇框勾上的部分。建倉委托量：“建倉”界面，現(xiàn)貨組合中該成份股的權(quán)重?cái)?shù)量現(xiàn)貨組合份數(shù)。如果股票不在所選現(xiàn)貨組合的成份股中，則該列為空。

9、待委托量：第一次建倉以來，買賣過程中該成分股尚需委托的數(shù)量。成交數(shù)量：第一次建倉以來，買賣過程中該成份股已成交的數(shù)量。掛單數(shù)量：當(dāng)日買賣過程中該成分股已委托未成交的數(shù)量。盤口價格：所選擇的現(xiàn)貨盤口對應(yīng)的價格。市值：該成份股最新價套利持倉數(shù)量。狀態(tài)：正常交易時顯示“正?！保Ｅ?、漲跌停會給出提示！使用持倉：提供一個選擇框，用戶可以用來選擇該成份股是否需要使用已有持倉來完成過程。只限于建倉有效，平倉時該指標(biāo)無效。選中后，建倉委托量會重新計(jì)算，即在原有基礎(chǔ)上，減去“成份股套利外持倉”，如果出現(xiàn)負(fù)數(shù)，則取0。其中，成份股套利外持倉=成份股賬戶持倉各期貨合約中該成份股所對應(yīng)的套利持倉之和。此外，建倉后，

10、“套利持倉”指標(biāo)會相應(yīng)加上這部分“成份股套利外持倉”。完成率=成交數(shù)量/（待委托量+成交數(shù)量+掛單數(shù)量）100%。賬戶持倉：該成份股在股票賬戶上的總持倉。套利持倉：第一次建倉以來產(chǎn)生的該成份股的總持倉，包括購買的和使用持倉的。證券代碼：略。權(quán)重?cái)?shù)量：“建倉”界面，現(xiàn)貨組合中該成份股的權(quán)重?cái)?shù)量。合約信息合約代碼：基差監(jiān)控或者持倉監(jiān)控欄雙擊選中行所對應(yīng)的期貨合約。盤口價格：所選擇的期貨盤口對應(yīng)的價格。掛單數(shù)量：當(dāng)日買賣過程中該合約已委托未成交的數(shù)量。成交數(shù)量：第一次建倉以來，買賣過程中該合約已成交的數(shù)量。待委托量：第一次建倉以來，買賣過程中該合約尚需委托的數(shù)量。操作功能撤補(bǔ)：系統(tǒng)自動撤消當(dāng)前交易過

11、程中所有未成委托，然后等待一段時間（根據(jù)參數(shù)設(shè)置中的配置），自動補(bǔ)發(fā)所有未完成的交易。撤單：撤消當(dāng)前交易過程中所有未成的委托。補(bǔ)單：補(bǔ)發(fā)所有未完成的交易（注：買時是補(bǔ)買，賣時是補(bǔ)賣）套利準(zhǔn)備：第六部分專門篇幅介紹。操作功能區(qū)域 建倉區(qū)域期貨合約：下拉框供選擇，提供所有上市的期貨合約?，F(xiàn)貨組合：選擇之前，必須到“套利準(zhǔn)備”中的組合設(shè)置區(qū)建立一個有名字的組合。期貨盤口：下單、補(bǔ)單時使用，提供買賣檔、市價等；后面的輸入框是價格偏移，即在期貨盤口選擇的基礎(chǔ)上，按更有利于成交的方向修正委托價格?，F(xiàn)貨盤口：下單、補(bǔ)單時使用，提供買賣檔、市價、自由盤口等；后面的輸入框是價格偏移，即在現(xiàn)貨盤口選擇的基礎(chǔ)上，按

12、更有利于成交的方向修正委托價格。建雙邊：點(diǎn)擊后，將根據(jù)盤口及偏移進(jìn)行期、現(xiàn)貨雙向下單。建期貨：點(diǎn)擊后，將根據(jù)盤口及偏移進(jìn)行期貨單向下單。建現(xiàn)貨：點(diǎn)擊后，將根據(jù)盤口及偏移進(jìn)行現(xiàn)貨單向下單。平倉區(qū)域期貨合約：下拉框供選擇，提供所有上市的期貨合約?，F(xiàn)貨組合：系統(tǒng)提供兩種平倉方式：按比例平倉、按組合平倉。如果下拉框選擇了某個組合，將會按照組合中的成份股進(jìn)行賣出。如果選擇了空白區(qū)域，則是按比例平倉，輸入比例后，系統(tǒng)將該籃子中所有股票按比例進(jìn)行賣出。期貨盤口：下單、補(bǔ)單時使用，提供買賣檔、市價等；后面的輸入框是價格偏移，即在期貨盤口選擇的基礎(chǔ)上，按更有利于成交的方向修正委托價格?，F(xiàn)貨盤口：下單、補(bǔ)單時使用

13、，提供買賣檔、市價、自由盤口等；后面的輸入框是價格偏移，即在現(xiàn)貨盤口選擇的基礎(chǔ)上，按更有利于成交的方向修正委托價格。平雙邊：點(diǎn)擊后，將根據(jù)盤口和偏移進(jìn)行期、現(xiàn)貨雙向下單。平期貨：點(diǎn)擊后，將根據(jù)盤口及偏移進(jìn)行期貨單向下單。平現(xiàn)貨：點(diǎn)擊后，將根據(jù)盤口及偏移進(jìn)行現(xiàn)貨單向下單。輔助功能區(qū)域總資產(chǎn)：現(xiàn)貨賬戶總資產(chǎn)+期貨賬戶總權(quán)益。風(fēng)險(xiǎn)率：期貨賬戶保證金總量/期貨賬戶總權(quán)益100%。套利準(zhǔn)備組合設(shè)置在此設(shè)置一個現(xiàn)貨組合，支持兩種方式：導(dǎo)入、手工添加。左邊三個圖標(biāo)是對組合名稱的增、刪、改；右邊前三個圖標(biāo)是對選定組合的成份股的增、刪、改，最右邊兩個圖標(biāo)是對組合的導(dǎo)入和導(dǎo)出。套利準(zhǔn)備報(bào)警控制在此界面設(shè)置建平倉的

14、報(bào)警方式（聲音、顏色），以及報(bào)警的條件（基差、收益率）。出現(xiàn)套利、平倉機(jī)會時聲音：支持wma格式，報(bào)警時將采用此音樂。警示顏色：報(bào)警時將采用選中顏色。最低年化收益率：套利機(jī)會監(jiān)控時，年化收益率超過該值才提示出現(xiàn)套利機(jī)會?；顖?bào)警：當(dāng)基差大于“建倉基差”或者基差小于“平倉基差”時，報(bào)警：建倉報(bào)警時，在基差監(jiān)控表的監(jiān)控狀態(tài)列顯示“基差大于建倉基差”；平倉報(bào)警時，在持倉監(jiān)控的持倉狀態(tài)顯示“基差小于平倉基差”。如果用戶將“年化收益率報(bào)警”和“合約報(bào)警”都選中，那么二者滿足其一就報(bào)警。套利準(zhǔn)備雜項(xiàng)配置在此設(shè)置一些整個套利過程中涉及的一些個性化參數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)閥值等。市價委托設(shè)置：下單時如果選擇市價委托，那

15、么采用這里設(shè)置的類型。自動撤補(bǔ)等待間隔（毫秒）：自動撤補(bǔ)時使用。默認(rèn)1000。賬戶最大風(fēng)險(xiǎn)率：高于設(shè)定值將警示進(jìn)行期貨交易。默認(rèn)30%，0表示無限制。最大風(fēng)險(xiǎn)敞口：監(jiān)控持倉時，現(xiàn)貨的最大敞口市值，超出此值將會報(bào)警。最小建倉基差：建倉時，基差小于建倉基差，會風(fēng)險(xiǎn)提示； 最大平倉基差：平倉時，基差大于平倉基差，會風(fēng)險(xiǎn)提示?，F(xiàn)貨沖擊系數(shù)：用于計(jì)算現(xiàn)貨沖擊成本。期貨沖擊系數(shù)：用于計(jì)算期貨沖擊成本。跟蹤誤差系數(shù)：用于計(jì)算跟蹤誤差，組合設(shè)計(jì)者提供參考值。期貨賬戶最小預(yù)留資金：建倉時的風(fēng)控參數(shù)，如果預(yù)估建倉后期貨賬戶可用資金低于該值則風(fēng)險(xiǎn)警示。期貨合約單邊持倉限額：風(fēng)控參數(shù)，單邊持倉高于該值時風(fēng)險(xiǎn)警示。盤口比例：計(jì)算“盤口基差”指標(biāo)時使用，將買賣盤口的數(shù)量乘以該比例才參與計(jì)算。資金利率（年）：計(jì)算資金成本使用。默認(rèn)0%。顯示單筆委托：選中后，回到主界面會看到如下單筆委托界面：提供對股票或基金進(jìn)行單筆快速交易的功能。成交記錄將計(jì)入相應(yīng)的套利持倉，一并計(jì)算盈虧。這里買賣的股票，跟建倉、平倉動作買賣的股票是一起管理（撤補(bǔ)功能、盈虧計(jì)算）的。委托確認(rèn)提示：選中后，在建平倉下單、撤補(bǔ)時，不再彈出普通提示信息?？刂平灰讜r間：選中后，在建平倉時，接近收盤或者在非交易時間會進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示。套利準(zhǔn)備費(fèi)用設(shè)置在此界面進(jìn)行現(xiàn)貨費(fèi)用的設(shè)置，用于計(jì)算指