個(gè)人投資理財(cái)基本思路

1、摘要PAGE IV PAGE 2個(gè)人投資理財(cái)基本思路摘 要成功吸引成功，民工吸引民工，要想成為富人就必須學(xué)會(huì)投資理財(cái)?？v觀中國(guó)歷史，近現(xiàn)代一百多年的歷程是屈辱與抗?fàn)幍臍v史；放眼中國(guó)現(xiàn)在，30多年的改革開放，使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度四倍于歐美國(guó)家。本文就個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕舅悸纷龀隽嘶镜年U述。首先闡釋了個(gè)投資理財(cái)?shù)难芯勘尘?、目的及意義和研究思路及方法；其次就投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展?fàn)顩r及存在的誤區(qū)進(jìn)行了分析；然后由案例分析探討了投資理財(cái)?shù)暮侠硪?guī)劃；最后通過對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨蠓治雒鞔_發(fā)展思路。關(guān)鍵詞：個(gè)人投資理財(cái)，理財(cái)原則，理財(cái)誤區(qū)，理財(cái)對(duì)策，發(fā)展趨勢(shì)The Basic Idea Of Personal Fina

2、nce And InvestmentABSTRACTSuccess successful, migrant workers to attract migrant workers, in order to become rich, must learn to finance and investment. Throughout Chinese history, the modern course of more than one hundred years is the history of humiliation and fight; look to China now,30 yea rs o

3、f reform and opening up, China s economic growth rate four times in Europe and the United states. In this paper, the basic idea of personal finance and investment made elaborate basically. The first explanation of a finance and investment research background, purpose and significance, research ideas

4、 and methods; secondly, the investment development status and existence of the errors were analyzed; and then by case analysis of Finance and investment planning; by the end of the investment demand analysis develops train of thought clearly. KEY WORDS: Personal Investment Management，F(xiàn)inancial Manag

5、ement Principle，F(xiàn)inancial Errors，F(xiàn)inancial Strategies，Development Ttrend前言目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc325197926 前言 PAGEREF _Toc325197926 h 1 HYPERLINK l _Toc325197927 第1章 個(gè)人投資理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ) PAGEREF _Toc325197927 h 2 HYPERLINK l _Toc325197928 1.1個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋尘?、目的及意義 PAGEREF _Toc325197928 h 2 HYPERLINK l _

6、Toc325197929 1.2研究思路和方法 PAGEREF _Toc325197929 h 3 HYPERLINK l _Toc325197930 第2章 個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析 PAGEREF _Toc325197930 h 4 HYPERLINK l _Toc325197931 2.1我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r PAGEREF _Toc325197931 h 4 HYPERLINK l _Toc325197935 2.2個(gè)投資理財(cái)普遍存在的誤區(qū) PAGEREF _Toc325197935 h 5 HYPERLINK l _Toc325197940 第3章 詳析個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕舅?/p>

7、路 PAGEREF _Toc325197940 h 10 HYPERLINK l _Toc325197941 3.1個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋匾?PAGEREF _Toc325197941 h 10 HYPERLINK l _Toc325197944 3.2個(gè)人投資理財(cái)?shù)脑瓌t和技巧 PAGEREF _Toc325197944 h 11 HYPERLINK l _Toc325197947 3.3 投資理財(cái)案例分析 PAGEREF _Toc325197947 h 13 HYPERLINK l _Toc325197948 3.4 合理規(guī)劃投資理財(cái) PAGEREF _Toc325197948 h 15 HYP

8、ERLINK l _Toc325197954 第4章 個(gè)人投資理財(cái)?shù)男枨蠓治黾鞍l(fā)展思路 PAGEREF _Toc325197954 h 17 HYPERLINK l _Toc325197955 4.1個(gè)人投資理財(cái)?shù)男枨蠓治?PAGEREF _Toc325197955 h 17 HYPERLINK l _Toc325197958 4.2個(gè)人投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展思路 PAGEREF _Toc325197958 h 18 HYPERLINK l _Toc325197963 結(jié)論 PAGEREF _Toc325197963 h 20 HYPERLINK l _Toc325197964 謝 辭 PAGEREF

9、 _Toc325197964 h 21 HYPERLINK l _Toc325197965 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc325197965 h 22前言本文以廣東地區(qū)“80后”的投資與理財(cái)觀念導(dǎo)向，通過直線型分析的方法，從基礎(chǔ)理論的分析與陳述，逐步推進(jìn)，詳細(xì)解析個(gè)人投資理財(cái)發(fā)展思路。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，由于社會(huì)理財(cái)意識(shí)普遍較強(qiáng)，個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)收入高達(dá)機(jī)構(gòu)總收入的30以上，個(gè)人投資與理財(cái)是面向個(gè)人與家庭的綜合性服務(wù)。但是，我國(guó)個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)剛剛起步，目前主要致力于營(yíng)銷、產(chǎn)品銷售、客戶服務(wù)，尚未開展真正意義上的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。因此，本文對(duì)個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)及其相關(guān)理論進(jìn)行了系統(tǒng)性研究，以理清思路

10、，把握重點(diǎn)。根據(jù)我國(guó)個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，設(shè)計(jì)了一種從客戶需求角度出發(fā)的改進(jìn)型個(gè)人金融理財(cái)產(chǎn)品，以促進(jìn)真正意義的個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。 本文綜合相關(guān)基礎(chǔ)理論，定性定量分析相結(jié)合，理論實(shí)踐相結(jié)合，在借鑒國(guó)外個(gè)人金融理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)我國(guó)個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀與問題，系統(tǒng)整理了生命周期理財(cái)理論、個(gè)人金融理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)。通過對(duì)個(gè)人投資理財(cái)?shù)奶接?，使人們樹立正確的投資理財(cái)理念，有明確的理財(cái)目標(biāo)，掌握投資理財(cái)知識(shí)，選擇適合的投資理財(cái)產(chǎn)品。第1章 標(biāo)題 第1章 個(gè)人投資理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)1.1個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋尘?、目的及意義隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，各種消費(fèi)需求和投資需求迅速增加。我

11、國(guó)居民個(gè)人金融資產(chǎn)在社會(huì)各類金融資產(chǎn)中所占的比重由20世紀(jì)90年代的40%上升到本世紀(jì)初的60%，個(gè)人資產(chǎn)逐漸成為影響金融市場(chǎng)供給的決定性力量。隨著個(gè)人投資意識(shí)的增強(qiáng)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受到前所未有的追捧，尤其是在2006年新一輪大牛市開始之后表現(xiàn)得更加明顯。但是由于中國(guó)資本市場(chǎng)還處于剛剛起步發(fā)展的階段，國(guó)內(nèi)居民的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)能力并沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)富積累的步伐，對(duì)于如何制定適合自己的財(cái)務(wù)規(guī)劃，合理配置儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、房產(chǎn)等投資品種上的資金，還缺乏一種比較全面和理性的認(rèn)識(shí)。相當(dāng)一部分人是僅僅依靠個(gè)人常識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行自主投資，或者干脆是采取盲目跟風(fēng)的做法，這樣，想要真正規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增

12、值的難度相當(dāng)大。另一方面，逐漸擴(kuò)大的消費(fèi)群體、潛力巨大的市場(chǎng)，惹來了各路金融機(jī)構(gòu)的垂涎。由各大商業(yè)銀行和證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)組成的大軍已紛紛打出投資理財(cái)?shù)钠焯?hào)，向目標(biāo)客戶展示和推銷其理財(cái)產(chǎn)品；許多國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)或者通過與境內(nèi)機(jī)構(gòu)合作的形式，或者利用推介會(huì)等形式向目標(biāo)客戶灌輸其投資理念，不斷對(duì)這個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行滲透。其目的無非是希望先發(fā)于人，以圖通過服務(wù)模式、經(jīng)營(yíng)理念、品牌文化等質(zhì)量要素吸引和發(fā)展自己的消費(fèi)群體，搶占市場(chǎng)份額。現(xiàn)在，從政府到企業(yè)、從單位到個(gè)人，都在考慮使手中現(xiàn)有的財(cái)富增長(zhǎng)的問題。從最近成立的2000億美元規(guī)模的國(guó)家外匯投資公司到針對(duì)個(gè)人的“港股直通車”，可以說可供投資者投資的品種

13、越來越多、可投資的領(lǐng)域也越來越廣了。這說明中國(guó)社會(huì)的財(cái)富確實(shí)大幅增長(zhǎng)了，同時(shí)也反映了中國(guó)普通百姓渴求財(cái)富增長(zhǎng)的強(qiáng)烈愿望，對(duì)通過投資理財(cái)來增加財(cái)富、改善生活的向往。由于我國(guó)資本市場(chǎng)的不成熟以及居民對(duì)理財(cái)本質(zhì)及其蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的不足，使得居民在投資理財(cái)時(shí)要面對(duì)更多的不確定性，無法盡情地享受成功理財(cái)帶來的好處，同時(shí)也不利于我國(guó)資本市場(chǎng)的快速健康發(fā)展。因此，如何引導(dǎo)居民正確認(rèn)識(shí)理財(cái)以及正確理財(cái)，就成為研究我國(guó)個(gè)人理財(cái)問題的重中之重。本文探討的就是這一要點(diǎn)，通過研究探討，旨在使投資者對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)資本市場(chǎng)上各種理財(cái)產(chǎn)品具備一個(gè)較為清晰的認(rèn)識(shí)，從而引導(dǎo)他們進(jìn)行正確而理性的投資，真正達(dá)到財(cái)富保值增值的目標(biāo)；同

14、時(shí)通過投資者的成熟來促進(jìn)資本市場(chǎng)的成熟，進(jìn)而保證我國(guó)的資本市場(chǎng)能夠沿著快速健康而又穩(wěn)定持久的軌道發(fā)展。1.2研究思路和方法為什么要理財(cái)？其實(shí)這個(gè)話題可以分成兩個(gè)內(nèi)容來探討。一是理財(cái)有什么好處，二是不理財(cái)會(huì)有什么壞處。我們先來看理財(cái)會(huì)有什么好處。理財(cái)有助于我們獲取財(cái)富。財(cái)富的積累需要一個(gè)過程，但理財(cái)可以加速我們富裕的過程，從無到有，從少到多，實(shí)現(xiàn)原始財(cái)富的積累與財(cái)富的進(jìn)一步增值。理財(cái)有助于我們保有財(cái)富。這個(gè)世界上很多人輕松獲得財(cái)富。理財(cái)有助于我們獲得更加有品質(zhì)的生活，實(shí)現(xiàn)人生的理想。不理財(cái)?shù)膲奶幉谎远?，在此也不羅嗦了。對(duì)于投資理財(cái)，我們?cè)谛闹幸幸粋€(gè)明確的方向，具體的投資思路。首先，莫恐懼投資

15、風(fēng)險(xiǎn)。我們都知道沒有高報(bào)酬零風(fēng)險(xiǎn)的投資，要想獲得更高的收益，不冒風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，只是不冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)?！安蝗缁⒀?，焉得虎子”，所以不能一味地逃避風(fēng)險(xiǎn)。其次，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)在于有財(cái)可理，不在于金錢的多寡，你不理財(cái)，財(cái)不理你，因此，我們要懂得用別人的金錢為自己賺錢，用別人的時(shí)間為自己賺錢，用別人的智慧為自己賺錢。再者，還要知道投資渠道，股權(quán)，債券，基金，儲(chǔ)蓄等。然后確定投資理財(cái)目標(biāo)。目標(biāo)要切合自身實(shí)際情況，不能水中撈月，空中摘星。最后選擇投資策略。投資策略分為；保守型投資策略、收入型投資策略、平衡型投資策略、成長(zhǎng)型投資策略、積極成長(zhǎng)型投資策略。 REF _Ref168484390 r h 錯(cuò)誤！未找到

16、引用源。 REF _Ref168484424 h 錯(cuò)誤！未找到引用源。 PAGE 6 PAGE 8第2章 個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析2.1我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r2.1.1初生期：以產(chǎn)品為核心，簡(jiǎn)單的一站式服務(wù)在初生期的理財(cái)服務(wù)仍然停留在以產(chǎn)品為核心的基礎(chǔ)上，問題的結(jié)癥在于開展業(yè)務(wù)時(shí)還沒有一個(gè)正確的理念支持，但這正是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)進(jìn)行摸索的必經(jīng)階段，也可以說是初級(jí)階段。同樣正是有了這樣的探索和嘗試，才使得真正意義上的個(gè)人理財(cái)有了得以實(shí)施開展的空間。2.1.2發(fā)展期：以客戶為核心在渡過了幼稚的初生期后，各家銀行都充分認(rèn)識(shí)到理財(cái)業(yè)務(wù)極具潛力的市場(chǎng)空間，提供的理財(cái)服務(wù)逐步轉(zhuǎn)為以客戶為核心，并

17、從原先的一站式朝多元化的金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，同時(shí)為適應(yīng)大眾的不同要求，相對(duì)豐富了理財(cái)產(chǎn)品。這一階段可以說是無論從政策上、理念上還是模式上找到了開展理財(cái)業(yè)務(wù)的方向和切入點(diǎn)，它以完全站在客戶角度的全面綜合的個(gè)性化理財(cái)概念的推出為標(biāo)志。2.1.3成熟期：結(jié)合中國(guó)特色，以國(guó)際先進(jìn)的模式為最終發(fā)展目標(biāo)理財(cái)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，它是隨著社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步深入發(fā)展而不斷成熟與完善。目前，混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為世界金融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)，中國(guó)加入WTO也會(huì)推動(dòng)金融領(lǐng)域的一系列變革，鑒于穩(wěn)健角度考慮，會(huì)逐步從集團(tuán)下的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式開始嘗試，最終趨向于金融業(yè)發(fā)展的主流方向。相信無論那種模式，都必將逐步給予個(gè)人理財(cái)更多的

18、發(fā)展空間，給客戶帶來更具附加值的產(chǎn)品和服務(wù)。2.2個(gè)投資理財(cái)普遍存在的誤區(qū)2.2.1認(rèn)識(shí)不正確1.投資理財(cái)目標(biāo)不明確。投資理財(cái)首先需要確定好一個(gè)理財(cái)目標(biāo)，確定好了目標(biāo)，結(jié)果也就成功了一半。而對(duì)于理財(cái)目標(biāo)，很多人都會(huì)這么說，我要存一筆錢結(jié)婚用，我要買一套房子和一輛車子，我要給自己退休留些養(yǎng)老保障。確實(shí)，這些都是非常好的理財(cái)愿望，但卻不是明確的理財(cái)目標(biāo)。您是否想過，如果您想買一套房子，您是想買兩室一廳80平方米的還是三室兩廳130平方米的？您是想買多層、小高層還是高層？您是準(zhǔn)備買在內(nèi)環(huán)、中環(huán)還是外環(huán)？您準(zhǔn)備什么時(shí)候買房子呢？我們?cè)谶x定理財(cái)目標(biāo)的時(shí)候，很多時(shí)候只給出一個(gè)較為模糊的概念，其理財(cái)結(jié)果往往

19、不能用貨幣精確計(jì)算，也沒有具體實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的期限，而這樣一個(gè)模糊的概念往往只能使我們處于空想狀態(tài)，無法制定出合適的理財(cái)計(jì)劃，即使有理財(cái)計(jì)劃也會(huì)使該計(jì)劃顯得相當(dāng)?shù)拿つ亢涂斩础?.個(gè)人目標(biāo)收益期望過高。每個(gè)理財(cái)人都會(huì)制定出自己的理財(cái)目標(biāo)，都希望通過一定的理財(cái)手段和時(shí)間的積累來實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。但并非所有目標(biāo)都是可以實(shí)現(xiàn)的，有些目標(biāo)對(duì)于許多人來說卻是遙不可及。比如一個(gè)月收入只有2000多元的小職員，計(jì)劃在5年內(nèi)買一套價(jià)值200多萬的房子和一輛20萬元的轎車。雖然這些都是他的夢(mèng)想，但要在短短5年中實(shí)現(xiàn)它其可操作性的概率卻幾乎為零。之所以理財(cái)人在制定理財(cái)目標(biāo)時(shí)會(huì)過高的預(yù)期收益是因?yàn)槊總€(gè)人心中都有欲望，欲望會(huì)隨著不切

20、實(shí)際的想法膨脹。但這對(duì)于投資理財(cái)來說并不是一件好事，過高的目標(biāo)期望首先不符合實(shí)際，會(huì)造成理財(cái)者一直處于空想狀態(tài)，沒有與之相對(duì)應(yīng)的計(jì)劃能夠去實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，其次它會(huì)使人們?cè)诶碡?cái)計(jì)劃中更多的使用風(fēng)險(xiǎn)大的工具以博取更大的收益，這并不符合理財(cái)活動(dòng)一貫遵循的安全穩(wěn)健，保值增值的原則。3.過分自信。尤其是當(dāng)人們有過某些經(jīng)驗(yàn)或知道一些具體信息時(shí)無論所知是多么有限，都傾向于自做主張。這就是一些股民根據(jù)有限的信息或者某人透露出的一點(diǎn)某公司的產(chǎn)品情況就搶購(gòu)股票，結(jié)果卻一敗涂地的原因。有的人與此相反，走向了另一個(gè)極端過分相信專家指導(dǎo)，不相信自己。其實(shí)專家們不可能預(yù)測(cè)到任何東西。比如，雖然利率和股市之間確實(shí)存在著微妙的

21、相互聯(lián)系，但不可能有金融專家能用金融規(guī)律來提前說明利率的變化方向。當(dāng)然，這并非說個(gè)人理財(cái)時(shí)不需要專家，而是說不要迷信專家。4.經(jīng)常僅為單一目標(biāo)進(jìn)行理財(cái)。理財(cái)目標(biāo)有各種各樣，有為了結(jié)婚買房買車，有為了小孩教育培養(yǎng)，有為了退休后養(yǎng)老生活等等，這些最基本的理財(cái)目標(biāo)是我們一生中都會(huì)遇到的問題。然而在一般的理財(cái)過程中，往往會(huì)將這些目標(biāo)獨(dú)立分開，即僅僅為單一目標(biāo)進(jìn)行理財(cái)，這也是理財(cái)人在制定理財(cái)目標(biāo)時(shí)經(jīng)常犯的一個(gè)錯(cuò)誤。因?yàn)檫@些目標(biāo)都處于我們生命周期的不同階段，在某一階段，我們的理財(cái)活動(dòng)只是因?yàn)樵撾A段有某種特殊的需要，而在滿足這種需要的同時(shí)，我們不會(huì)想到在人生的后一階段可能會(huì)存在的其他潛在需求，只有等我們快進(jìn)

22、入后一生命周期，這種潛在的需求迫在眉睫時(shí)才開始認(rèn)識(shí)到為這個(gè)潛在的需求進(jìn)行理財(cái)?shù)谋匾?，但此時(shí)我們已經(jīng)失去了最佳的理財(cái)時(shí)機(jī)。我們所缺乏的正是從人整個(gè)一生的角度去制定理財(cái)目標(biāo)，所以許理財(cái)結(jié)果往往顧此失彼，理財(cái)?shù)男Ч部上攵?.1.2方法不正確使理財(cái)過程缺乏控制1.沒有詳細(xì)的收入支出賬簿。賬簿是記錄我們收支狀況的最好工具，它不僅能夠詳細(xì)地反映出我們收入支出狀況，更能夠幫助我們進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)。自身工作繁忙是一個(gè)原因，電子賬單的泛濫也是一個(gè)不可忽視的要素。電子賬單上有詳細(xì)貨物名稱、數(shù)量及金額，使得理財(cái)人感覺好像能對(duì)自己的消費(fèi)了如指掌，但電子賬單不適合保管，而且一亂人就煩，煩了就不會(huì)花時(shí)間對(duì)電子賬單進(jìn)行

23、匯總整理。沒有匯總的數(shù)據(jù)，也就無法掌握自己的經(jīng)濟(jì)狀況，而且由于沒有細(xì)化賬簿，將其分類處理，更不能對(duì)進(jìn)行數(shù)據(jù)之間的對(duì)比，找出消費(fèi)突然增多的原因。2.理財(cái)過程缺乏控制和調(diào)整。理財(cái)計(jì)劃一旦確定下來，理財(cái)人就認(rèn)為萬事大吉，每個(gè)月按照計(jì)劃將資金存入銀行，投入股市，購(gòu)買保險(xiǎn)，也不管理財(cái)賬戶中還有多少剩余資金，也不管現(xiàn)在市場(chǎng)狀況如何，也不管是否存在新的收益風(fēng)險(xiǎn)率更高的理財(cái)產(chǎn)品。因?yàn)槲覀兯P(guān)心的僅僅是理財(cái)結(jié)果。但有時(shí)，理財(cái)?shù)膶?shí)際情況往往會(huì)和理財(cái)計(jì)劃有所差別，有時(shí)甚至差別還很大。在整個(gè)理財(cái)活動(dòng)期間，風(fēng)險(xiǎn)率高波動(dòng)較大的理財(cái)工具，比如股票會(huì)出現(xiàn)較大幅度的漲跌，如果不及時(shí)監(jiān)控我們的股票賬戶余額，或者在利空壓力很大的情

24、況下不及時(shí)賣出股票，就會(huì)造成巨大的損失，嚴(yán)重影響我們理財(cái)計(jì)劃的實(shí)施。3.理財(cái)計(jì)劃往往難以堅(jiān)持。制訂一個(gè)好的理財(cái)計(jì)劃我們費(fèi)盡心思，花費(fèi)了很多的人力、物力和財(cái)力，也預(yù)期獲得一個(gè)心目中的理財(cái)結(jié)果。在投資理財(cái)初期，我們都會(huì)熱情高漲，因?yàn)橄蛲膬x的理財(cái)目標(biāo)，感覺自己在完成一件非常偉大的事業(yè)。但熱情會(huì)隨著時(shí)間的推移慢慢消退，這時(shí)候我們很有可能在實(shí)施理財(cái)計(jì)劃時(shí)會(huì)大打折扣。有時(shí)因?yàn)槌霈F(xiàn)意外情況，當(dāng)月花費(fèi)突然增加使生活壓力很大，于是原先每月1000元的理財(cái)資金這個(gè)月只拿出800元，心想等到下個(gè)月手頭寬裕后再補(bǔ)上，但情況往往就是下個(gè)月拿出的可能比800元還少。另一種情況是由于理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是一個(gè)比較長(zhǎng)的過程，并

25、非一朝一夕，幾個(gè)多月下來，看到理財(cái)目標(biāo)離自己依舊是遙遙無期，失去了信心，最后都是自己主動(dòng)放棄精心策劃的理財(cái)計(jì)劃。2.1.3工具選擇隨意性增加理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)1.投資方向主要憑借自身偏好。個(gè)人理財(cái)人并不像機(jī)構(gòu)投資者有專業(yè)的理財(cái)知識(shí)和能力，我們往往將自己的理財(cái)資金運(yùn)用于自己熟悉的理財(cái)工具上，主要是因?yàn)樽约簩?duì)這個(gè)工具比較熟悉，運(yùn)用起來得心應(yīng)手，而且平時(shí)由于對(duì)其感興趣而時(shí)常關(guān)注其走勢(shì)，能夠較為準(zhǔn)確的把握機(jī)會(huì)，成功的幾率較高。運(yùn)用自己熟悉的理財(cái)工具進(jìn)行理財(cái)還被一些理財(cái)專家推崇為最佳的理財(cái)手段。但同時(shí)這種理財(cái)方法卻存在著一個(gè)非常大的缺陷。如果你擅長(zhǎng)的是股票等風(fēng)險(xiǎn)和收益都較大的理財(cái)工具，那么我們的最終收益會(huì)有很大的

26、不確定性，也就無法確定出我們的理財(cái)目標(biāo)，而且如果一股腦把錢全部投入其中，一旦經(jīng)濟(jì)形式變壞，便會(huì)血本無歸。2.很少利用低風(fēng)險(xiǎn)高收益工具。理財(cái)人在選擇理財(cái)工具時(shí)看重的無非是其風(fēng)險(xiǎn)性和收益性（由于理財(cái)是個(gè)長(zhǎng)期行為，流動(dòng)性暫不考慮），從而從中選擇風(fēng)險(xiǎn)收益率最大的理財(cái)工具進(jìn)行投資。幾乎所有人都希望自己選擇的理財(cái)工具收益最好大一點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)最好小一點(diǎn)，但往往一些收益大風(fēng)險(xiǎn)小的理財(cái)產(chǎn)品在推出初期受到忽視。銀行存款利息較低是公認(rèn)的事實(shí)，但其安全性較高，而國(guó)債在幾乎不增加風(fēng)險(xiǎn)的情況下其收益要高于一般存款，但國(guó)債在推行之初竟然無人響應(yīng)，不得不行政指派購(gòu)買。同樣，基金將其籌到的資金投入到不同板塊的股票，從而在保證收益的

27、情況下分散了風(fēng)險(xiǎn)。而我們直到最近才開始認(rèn)識(shí)到兩種理財(cái)工具的優(yōu)越性，那么現(xiàn)在是否還存在比這更好的理財(cái)工具被我們所忽視呢？3.保險(xiǎn)經(jīng)常被排斥在理財(cái)工具之外。保險(xiǎn)是在出現(xiàn)不可抗力事件，被保險(xiǎn)人蒙受巨大損失時(shí)，由保險(xiǎn)公司給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，幫助理財(cái)人度過難關(guān)。應(yīng)該說保險(xiǎn)是預(yù)防意外，轉(zhuǎn)移投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)最有效的工具，但在現(xiàn)實(shí)運(yùn)用中，中國(guó)的投資理財(cái)人卻很少將這個(gè)理財(cái)工具考慮進(jìn)他們的理財(cái)計(jì)劃中。一方面是我們將保險(xiǎn)誤解成只賠不賺的買賣，如果不可抗力事件沒有發(fā)生，那我們所付出的將得不到任何回報(bào)。再者我們認(rèn)為不可抗力事件發(fā)生的概率很小，自己不會(huì)那么巧碰到，存在僥幸心理。另一方面，保險(xiǎn)公司在投保時(shí)笑容滿面，而在理賠時(shí)愛

28、理不理，即使理財(cái)人發(fā)生意外也有可能拿不到賠償，從而對(duì)保險(xiǎn)這個(gè)理財(cái)工具充滿芥蒂。2.1.4觀念狹隘限制理財(cái)收益率1.投資觀念僅限于傳統(tǒng)領(lǐng)域。理財(cái)工具有哪些？我們可以在那些領(lǐng)域進(jìn)行投資理財(cái)？理財(cái)人在回答這些問題時(shí)，很多都會(huì)提到銀行、保險(xiǎn)、證券、房地產(chǎn)。這些都是我們所俗稱的傳統(tǒng)領(lǐng)域，或者說是已經(jīng)被我們所熟知的領(lǐng)域。但如果繼續(xù)追問還有哪些新的領(lǐng)域我們可以進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，理財(cái)人估計(jì)得抓破腦袋好好想上一陣子了。傳統(tǒng)投資領(lǐng)域因?yàn)檫@些市場(chǎng)的存在已久，投資的規(guī)范性使得理財(cái)資金在保值增值方面具有很大的確定性和可預(yù)見性，但其收益率都已接近市場(chǎng)平均利潤(rùn)水平。如果僅限于傳統(tǒng)領(lǐng)域的理財(cái)活動(dòng)，有些期望較高但還合理的理財(cái)目標(biāo)

29、諸如工薪家庭的買房購(gòu)車計(jì)劃可能就無法實(shí)現(xiàn)了。2.盲目跟風(fēng)成為理財(cái)時(shí)尚。個(gè)人理財(cái)人在投資理財(cái)方面知識(shí)較少，也很少能夠抽出時(shí)間來研究各種理財(cái)工具，在我們選擇理財(cái)方向的時(shí)候往往會(huì)用這么一種方式，哪個(gè)領(lǐng)域現(xiàn)在最火，哪個(gè)領(lǐng)域如今收益最高，錢就全部投向哪里。九十年代中期股市暴漲，上證指數(shù)一舉突破2200點(diǎn)，有些人一夜暴富，日進(jìn)萬金，有多少人為之眼紅，將錢紛紛投入股市，結(jié)果大盤一瀉千里，直線跌破1000點(diǎn)。這種盲目跟從的方式導(dǎo)致大多數(shù)人的市值只剩下投入資金的30%都不到。后來樓市又火了，炒房團(tuán)逐個(gè)蹦出，個(gè)人投資者也不甘示弱加入炒房行列，致使房?jī)r(jià)一路走高，但最近在盤點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)，不少買房人并沒有賺到好處，反而略有

30、虧損，其中大部分收益還是靠租金支撐。可見，盲目跟從在當(dāng)今理財(cái)界是一種時(shí)尚，但時(shí)尚的東西未必都是可靠的。3.投資理財(cái)時(shí)常被投機(jī)取代。投資是在保證資金安全的前提下通過合理的規(guī)劃使理財(cái)資金在原有的基數(shù)上穩(wěn)定增長(zhǎng)，而投機(jī)通常是以小搏大，甘愿冒者巨大的風(fēng)險(xiǎn)和做出犧牲的心態(tài)期望獲得更大的收益，雖然這種概率相當(dāng)?shù)牡?。理?cái)應(yīng)該是一種投資行為，但很多情況下會(huì)不知不覺被投機(jī)所取代。舉個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，做股票的人之所以剛開始都能賺點(diǎn)，但如果從長(zhǎng)期來看基本上都有所虧損，一個(gè)非常重要的原因就是，開始炒股時(shí)大家都小心翼翼，謹(jǐn)慎擇股，做大量研究和分析，而到后來覺得自己經(jīng)驗(yàn)足了，也就拋棄一切，單憑個(gè)人直覺來判斷個(gè)股漲跌，而且膽

31、子是越來越大，每次都是大手筆買入賣出，完全是一種投機(jī)行為。而理財(cái)這種投資行為一旦被投機(jī)所取代后，整個(gè)理財(cái)計(jì)劃便及及可危了。第3章 標(biāo)題 PAGE 8 PAGE 21第3章 詳析個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕舅悸?.1個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋匾?在現(xiàn)實(shí)生活中，每個(gè)人的收入是不同的，也許你的收入較低，只能維持日常的開支，沒有積蓄、沒有存款，更談不上進(jìn)行個(gè)人理財(cái)投資，不需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。其實(shí)，你的這種理解是不對(duì)的，不管你是誰，你的收入是多、是少，有無存款，都需要仔細(xì)地打理你的錢財(cái)，合理地使用每一分錢，多有多的打算、少有少的安排，讓每一分錢發(fā)揮出最佳的效益，來為您服務(wù)。不要因?yàn)闆]有錢或錢少，而忽略了合理的安排，這就好比

32、“粗茶淡飯，也要講究營(yíng)養(yǎng)搭配問題” 一樣。巧妙地安排好自己的錢財(cái)，即使很少的收入，也能得到一個(gè)讓人驚喜的結(jié)果。個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋匾灾饕憩F(xiàn)在以下兩個(gè)方面： 3.1.1個(gè)人投資理財(cái)可以提高生活品質(zhì)現(xiàn)在正確的理財(cái)觀念并未在社會(huì)上普及，這是跟不上經(jīng)濟(jì)快速成長(zhǎng)的步調(diào)的。而對(duì)于我們每個(gè)人來說，如能科學(xué)地投資理財(cái)，就能事半功倍，輕松享受人生。大多數(shù)人處于工薪階層，資金不富余，財(cái)產(chǎn)不殷實(shí)，實(shí)際上我們比富人更需要投資理財(cái)，因?yàn)橘Y金的減少對(duì)富人來說影響不大，而對(duì)窮人則關(guān)系重大?！叭藷o遠(yuǎn)慮，必有近憂”，倘若在急切需要用錢財(cái)時(shí)，捉襟見肘，豈不是更加困窘嗎？順利的學(xué)業(yè)、美滿的婚姻、悠閑的晚年，這一個(gè)個(gè)生活目標(biāo)構(gòu)筑著完

33、美的人生旅程。在實(shí)現(xiàn)這些生活目標(biāo)的時(shí)候，金錢往往扮演著重要的角色。如何有效地利用每一分錢，如何及時(shí)地把握每一個(gè)投資機(jī)會(huì)，便是投資理財(cái)所要解決的。投資理財(cái)?shù)脑E竅是開源、節(jié)流，爭(zhēng)取資金收入。所謂節(jié)流，便是計(jì)劃消費(fèi)、預(yù)算開支。投資理財(cái)不只是為了發(fā)財(cái)，而是為了豐富生活內(nèi)涵。成功的投資理財(cái)可以增加收入，可以減少不必要的支出，可以改善個(gè)人或家庭的生活水平，享有寬裕的經(jīng)濟(jì)能力，可以儲(chǔ)備未來的養(yǎng)老所需。3.1.2個(gè)人的投資行為是保證社會(huì)資金循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)社會(huì)資金以工資等收入形式由企業(yè)部門流向居民部門，而居民部門通過購(gòu)買產(chǎn)品與消費(fèi)的行為，消費(fèi)了產(chǎn)品，同理又使資金回流到企業(yè)部門用于再生產(chǎn)。當(dāng)居民部門的收入大于消費(fèi)

34、時(shí)，必然產(chǎn)生居民部門剩余資金如何回流到企業(yè)部門的問題，個(gè)人的投資行為則成為保證社會(huì)資金循環(huán)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)再生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，每個(gè)人既是消費(fèi)者，又可能成為投資者。每個(gè)人都有一個(gè)投資理財(cái)問題。亞當(dāng)斯密說過：“社會(huì)上各種人雖然都在紛紛為著自己的私利而奔走，但是最終都創(chuàng)造了全社會(huì)的總利益。”因此，追求個(gè)人利益的投資理財(cái)活動(dòng)，不僅使自己得到物質(zhì)與精神上的滿足，而且個(gè)人投資理財(cái)?shù)慕Y(jié)果是使社會(huì)財(cái)富結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，效率不斷提高，從而推動(dòng)社會(huì)不斷進(jìn)步。顯然，個(gè)人投資理財(cái)活動(dòng)也是對(duì)社會(huì)的一貢獻(xiàn)。3.2個(gè)人投資理財(cái)?shù)脑瓌t和技巧個(gè)人理財(cái)?shù)那疤崾悄仨毲宄刂滥男枨笤谀睦?，哪些是您必須做到的、為人父母（?/p>

35、子女）的責(zé)任；哪些是合理的、通過一定的努力可以實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)需求，哪些是您好高鶩遠(yuǎn)、不切實(shí)際的需求。您必須清點(diǎn)您的現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)和負(fù)債，對(duì)您的家庭收支情況有清醒的認(rèn)識(shí)。這樣，才不至于過度負(fù)債消費(fèi)或在投資上過度保守，以至錯(cuò)過很多投資的機(jī)會(huì)。根據(jù)您的個(gè)人情況，做細(xì)致的分析和評(píng)估，以確定您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，以便于在投資品種的選擇上更好地符合您的個(gè)性、家庭需求。根據(jù)您的現(xiàn)有資產(chǎn)狀況和家庭收支、風(fēng)險(xiǎn)偏好制定出符合您需求的財(cái)務(wù)規(guī)劃，堅(jiān)持實(shí)施，定期反饋、檢討，并根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和家庭狀況、收入情況的變化做科學(xué)的修正。在個(gè)人理財(cái)方面，誤區(qū)是相當(dāng)?shù)亩?。有一些小技巧可以化解人們?cè)诶碡?cái)方面的幾個(gè)主要誤區(qū)。3.2.1及早投

36、資成為百萬富翁大家都知道復(fù)利的神奇效果，其實(shí)不管你的收入和需要是多少，良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣是理財(cái)開始的前提。溫飽和日常開支之余，應(yīng)該盡早開始投資。有這樣一對(duì)雙胞胎兄弟，小明從25歲開始每年儲(chǔ)蓄1000元，10年后總投資1萬元，35歲后不再投資，用這些錢來生錢，60歲的時(shí)候他有了172648元。而小剛從35歲才開始投資，也是每年投1000元，可他一直投資了25年，投了25000元，最終效果還不如早他10年投資的小明，才98350元。真是不算不知道，一算嚇一跳啊。3.2.2定期定額投資化解市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，這是很多人拒絕投資股票、基金的一個(gè)重要理由。的確，從短期來看，股票和基金都是有風(fēng)險(xiǎn)的，

37、即使是國(guó)債也有一定的價(jià)格波動(dòng)。但是從長(zhǎng)期的角度看，穩(wěn)健的股票、基金帶給人們的收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于通貨膨脹的。因此我們需要一些技巧，來化解市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，技巧之一就是定期定額投資。定期定額投資最大的好處是兩方面，第一是強(qiáng)迫您實(shí)施儲(chǔ)蓄、投資計(jì)劃，有利于您享受到復(fù)利的神奇魅力；第二是放棄判斷波段，在低價(jià)位可以買入更多數(shù)量，在高價(jià)位買入少量份額，導(dǎo)致總體成本降低。3.3 投資理財(cái)案例分析大學(xué)生的收入一般包括家庭供給、校外兼職、校內(nèi)勤工儉學(xué)、各類助學(xué)金、獎(jiǎng)學(xué)金等。在接受調(diào)查的學(xué)生對(duì)象中，66的學(xué)生完全靠家庭供給，29的學(xué)生在家庭供給的同時(shí)擁有獎(jiǎng)學(xué)金和助學(xué)金的資助，只有1.5的學(xué)生有校外兼職收入。以下圖表是大部分

38、大學(xué)生每月的收入情況： 圖3-1 大學(xué)生收入分布圖全體接受調(diào)查的學(xué)生的平均收入水平為512.14 元。73的學(xué)生的收入周期為月，24的學(xué)生收入周期為學(xué)期，只有3的學(xué)生收入周期為年2。其中有30的在校大學(xué)生進(jìn)行了各種形式的投資，其中，3的學(xué)生投資于風(fēng)險(xiǎn)較大的期貨市場(chǎng)，7的學(xué)生投資外匯，15的學(xué)生投資股票，17的學(xué)生投資于基金3。調(diào)查顯示，受調(diào)查對(duì)象對(duì)理財(cái)方式的理解比較狹隘，只有24的被調(diào)查學(xué)生知道在調(diào)查表所列舉的6種理財(cái)方式外還存在其他理財(cái)方式，同時(shí)有29的受調(diào)查學(xué)生只知道3種以下的被調(diào)查表所列舉出的理財(cái)方式，56的受調(diào)查對(duì)象僅僅選擇儲(chǔ)蓄作為唯一理財(cái)方式，20的受調(diào)查對(duì)象利用了金融業(yè)務(wù)（包括保險(xiǎn)

39、、貸款、股票、基金、銀行金融理財(cái)產(chǎn)品等）完成自己的理財(cái)方案，還有17的受調(diào)查對(duì)象沒有任何理財(cái)方式。統(tǒng)計(jì)顯示：圖3-2 大學(xué)生理財(cái)習(xí)慣分布圖 而其他類型中注明無理財(cái)習(xí)慣的學(xué)生占到了其他類型人數(shù)的63。經(jīng)常去圖書館查詢相關(guān)理財(cái)書籍的學(xué)生占到受調(diào)查學(xué)生的10，34的受調(diào)查學(xué)生從來沒有去圖書館查詢相關(guān)理財(cái)書籍，而經(jīng)管類專業(yè)受調(diào)查學(xué)生的73也只是偶爾查詢相關(guān)理財(cái)書籍。然而，對(duì)于即將步入社會(huì)的當(dāng)代大學(xué)生，理財(cái)應(yīng)是大學(xué)生的人生必修課之一。在我們的周圍，有相當(dāng)一部分大學(xué)生已經(jīng)在嘗試著理財(cái)。盡管方式各不相同，辦法五花八門，回報(bào)有高有低，效果有好有壞，但對(duì)財(cái)富的渴望和追求則是永恒的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。這也充分反映了當(dāng)代

40、大學(xué)生的財(cái)富觀念和理財(cái)意識(shí)。大學(xué)生當(dāng)中只有很少一部分同學(xué)認(rèn)為自己是理財(cái)高手，大部分人只能勉強(qiáng)做到收支平衡，有40%的人是典型的“月光一族”，還有 20.1%的人會(huì)透支。從以上的調(diào)查結(jié)果可以看出，對(duì)大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)教育是非常有必要的。正如富爸爸 窮爸爸中寫的一個(gè)孩子要在一生中達(dá)到職業(yè)和財(cái)務(wù)的成功，需要學(xué)習(xí)3種基本的贏配方：學(xué)習(xí)贏配方、職業(yè)贏配方和財(cái)務(wù)贏配方4。這與許多專家學(xué)者提出的大學(xué)生需要具有智商、情商和財(cái)商的含義是一致的。大學(xué)生如果想要具備較高的財(cái)商，我認(rèn)為他們應(yīng)加強(qiáng)對(duì)自己的理財(cái)教育。歸納起來，樹立正確的理財(cái)觀念就是告訴我們：理財(cái)不是有錢人的事情。大學(xué)生作為一個(gè)消費(fèi)群體，也需要具備一定的理財(cái)知

41、識(shí)。理財(cái)教育不是可有可無，而是越早越好。對(duì)大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)教育，對(duì)于個(gè)人、家庭、社會(huì)、國(guó)家都是一件大事，是重中之重。因此，大學(xué)生不但要樹立正確的世界觀、人生觀、價(jià)值觀，更要樹立自己的理財(cái)觀 養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣，加強(qiáng)自己的理財(cái)意識(shí)。3.4 合理規(guī)劃投資理財(cái)3.4.1清查自己的資產(chǎn)狀況你目前有多少資產(chǎn)，多少負(fù)債，以及你未來收入的預(yù)期又是多少，知道你有多少財(cái)可以理，這是最基本的前提。在國(guó)外，理財(cái)師的工作主要也是根據(jù)客戶的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，按照其設(shè)定的目標(biāo)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì)并幫助實(shí)施。不要以為自己沒多少錢，不值得清理?，F(xiàn)實(shí)生活中，很多人對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況并不清楚，過日子也不懂得精打細(xì)算。其實(shí)，這也非

42、常簡(jiǎn)單，嘗試自己制作兩張家庭財(cái)務(wù)報(bào)表，就會(huì)對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況一目了然，這同時(shí)也對(duì)我們普通家庭合理安排收支非常有幫助。3.4.2設(shè)定理財(cái)目標(biāo)，回顧資產(chǎn)狀況諸如購(gòu)房、買車、償債、退休儲(chǔ)蓄、教育儲(chǔ)蓄等，都可設(shè)定為理財(cái)目標(biāo)，但需要從具體時(shí)間、金額等來定性、定量地進(jìn)行理清。而知道有多少財(cái)可理，是理財(cái)最基本的前提；對(duì)個(gè)人資產(chǎn)的回顧，主要是將自身資產(chǎn)按有關(guān)類別進(jìn)行盤點(diǎn)，包括金融性資產(chǎn)(銀行存款、債券、保險(xiǎn)、股票、基金等)、固定資產(chǎn)(房產(chǎn)、汽車等)。設(shè)定這個(gè)目標(biāo)是非常關(guān)鍵的，否則，我們的理財(cái)就是盲目的，無的放矢。然而現(xiàn)實(shí)中許多人甚至不清楚自己在未來的幾年有一個(gè)什么樣的目標(biāo)。比如五年內(nèi)買電腦、買車，或買房，或資產(chǎn)

43、達(dá)到多少，這些都可以算作具體的理財(cái)目標(biāo)。同時(shí)量化你的目標(biāo)，需要多少金額，預(yù)計(jì)多長(zhǎng)時(shí)間。3.4.3了解自己處于何種理財(cái)階段人生有六大階段：?jiǎn)紊砥凇⒓彝バ纬善?、家庭成長(zhǎng)期、子女大學(xué)教育期、家庭成熟期、退休期。不同階段的生活重心和所重視的層面不同，理財(cái)目標(biāo)會(huì)有所差異，設(shè)定目標(biāo)須與人生各階段的需求配合。3.4.4測(cè)試風(fēng)險(xiǎn)承受能力風(fēng)險(xiǎn)偏好是客觀的分析而不是一味的主觀的好惡。不要做不考慮任何客觀情況的風(fēng)險(xiǎn)偏好的假設(shè)，比如說很多人把錢全部都放在股市里，其實(shí)他沒有考慮到他有父母、子女，沒有考慮到家庭責(zé)任，這個(gè)時(shí)候他的風(fēng)險(xiǎn)偏好就偏離了他能夠承受的范圍。3.4.5做績(jī)效的跟蹤市場(chǎng)是不斷變化的，我們的財(cái)務(wù)狀況，收入

44、水平也在不斷的變化，我們應(yīng)該經(jīng)常對(duì)我們的投資績(jī)效做一個(gè)評(píng)估，把我們的財(cái)理一下。這樣就可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全、資產(chǎn)增值和財(cái)務(wù)自由的境界。第4章 個(gè)人投資理財(cái)?shù)男枨蠓治黾鞍l(fā)展思路4.1個(gè)人投資理財(cái)?shù)男枨蠓治鱿抻谡吆透鞣N現(xiàn)實(shí)困境，我國(guó)商業(yè)銀行提供的投資理財(cái)服務(wù)無論從規(guī)模還是內(nèi)容上，都能與發(fā)達(dá)國(guó)家相提并論，然而存在廣泛的社會(huì)需求。 個(gè)人投資者的需求。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人可支配收入不斷增長(zhǎng)，個(gè)人資產(chǎn)的增加必然產(chǎn)生對(duì)資產(chǎn)保值和增值的需要。根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心公布的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果表明，就全國(guó)范圍而言，約有70的居民希望自己的金融消費(fèi)有個(gè)好的理財(cái)顧問。因此，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有巨大的潛在市場(chǎng)需求。此外，我國(guó)住房、醫(yī)療

45、、教育、養(yǎng)老等體制改革也激發(fā)了居民的理財(cái)需求。個(gè)人為了防范風(fēng)險(xiǎn)，需要通過一定的投資理財(cái)手段化解不確定性對(duì)生活產(chǎn)生的危害。 4.1.1金融機(jī)構(gòu)的需求雖然現(xiàn)在國(guó)內(nèi)貸款需求十分旺盛，但不良貸款居高難下，優(yōu)良客戶的貸款營(yíng)銷空間已顯現(xiàn)相對(duì)不足，金融企業(yè)之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)使得利潤(rùn)空間越來越小。發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不但可以增加盈利而且還可以分散、降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有利于改善銀行的資產(chǎn)、客戶和收益結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變銀行的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。4.1.2國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的需要個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展可以促進(jìn)社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展如住房信貸、汽車信貸等消費(fèi)信貸的發(fā)展，化解了個(gè)人收入和消費(fèi)的時(shí)間不對(duì)稱性，既增加了個(gè)人

46、消費(fèi)效用又促進(jìn)了房地產(chǎn)和汽車等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以有效改變個(gè)人金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。 4.2個(gè)人投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展思路面對(duì)如此巨大的市場(chǎng)需求，雖然我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展滯后，但是國(guó)內(nèi)各家銀行拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的腳步一直未曾停滯。根據(jù)我國(guó)的具體情況，個(gè)人認(rèn)為，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)按以下模式發(fā)展：4.2.1克服體制約束，加快產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展首先要克服制度約束。應(yīng)該逐步放寬理財(cái)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，鼓勵(lì)各機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)交叉和良性競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行與證券、基金、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)跨行業(yè)的合作，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外資金融機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)跨國(guó)界的合作。在當(dāng)前條件下，

47、加強(qiáng)現(xiàn)有金融產(chǎn)品的整合力度，并隨著金融管理體制由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變，在充分研究并不斷挖掘客戶需求的基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新出更多更好的金融產(chǎn)品。4.2.2揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)誠(chéng)信目前，多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品給出了一個(gè)較高的固定收益來吸引投資者注意，對(duì)資金的投向則諱莫如深，這些做法違背了誠(chéng)信原則。銀監(jiān)會(huì)關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的管理辦法和風(fēng)險(xiǎn)指引中明確規(guī)定，商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率。 因此各銀行應(yīng)本著誠(chéng)信原則，向客戶充分地揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，不做無條件的收益承諾，避免出現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)信用危機(jī)。4.2.3進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，提高營(yíng)銷力度國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)客戶實(shí)行分類，明確目標(biāo)客戶，針對(duì)客戶的不同特點(diǎn)，提供差異化的理財(cái)服務(wù)。同時(shí)要加大營(yíng)銷力度，拓寬營(yíng)銷渠道，利用現(xiàn)有的網(wǎng)點(diǎn)和員工以及媒體和中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo)。還要充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的銷售。 4.2.4選拔理財(cái)人才，提供專業(yè)服務(wù)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展需要綜合型的高素質(zhì)人才，這些理財(cái)人才不僅要通曉保險(xiǎn)、股票、債券、基金、稅收等金融經(jīng)濟(jì)專業(yè)知識(shí)，還要具備