金融學(xué)第01章貨幣與貨幣制度

1、金融學(xué)第1章 貨幣與貨幣制度第二次世界大戰(zhàn)期間，在納粹的戰(zhàn)俘集中營中流通著一種特殊的貨幣商品：香煙。當(dāng)時的紅十字會設(shè)法向戰(zhàn)俘營提供了各種人道主義物品，如食物、衣服、香煙等。由于數(shù)量有限，這些物品只能根據(jù)某種平均主義的原則在戰(zhàn)俘之間進行分配，而無法顧及到每個戰(zhàn)俘的特定偏好。但是人與人之間的偏好顯然是會有所不同的，有人喜歡巧克力，有人喜歡奶酪，還有人則可能更想得到一包香煙。因此這種分配顯然是缺乏效率的，戰(zhàn)俘們有進行交換的需要。但是，即便在戰(zhàn)俘營這樣一個狹小的范圍內(nèi)，物物交換也顯得非常地不方便，因為它要求交易雙方恰巧都想要對方的東西，也就是所謂的需求的雙重巧合。為了使交換能夠更加順利地進行，需要有一

2、種充當(dāng)交易媒介的商品，即貨幣。那么，在戰(zhàn)俘營中，究竟哪一種物品適合做交易媒介呢?許多戰(zhàn)俘營都不約而同地選擇香煙來扮演這角色。戰(zhàn)俘們用香煙來進行計價和交易，如一根香腸值10根香煙，一件襯衣值80根香煙，替別人洗一件衣服則可以換得兩根香煙。有了這樣一種記賬單位和交易媒介之后，戰(zhàn)俘之間的交換就方便多了。那么究竟什么是貨幣？貨幣是如何產(chǎn)生的？具備哪些特性的商品適合充當(dāng)貨幣？本章將進行詳細(xì)闡述。引例簡單的（或偶然的）價值形式 1擴大的價值形式 2一般價值形式 3 貨幣形式41.1.1 貨幣的產(chǎn)生 1.1 貨幣的本質(zhì)1.1.2 貨幣的本質(zhì)貨幣是商品，但不是普通的商品，而是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品。

3、貨幣是商品交換的媒介和手段，這就是貨幣的本質(zhì)。 1.1 貨幣的本質(zhì)1.1.3 貨幣形式的發(fā)展1.足值的金屬貨幣 2.足值貨幣的代表銀行券 3.不可兌現(xiàn)的信用貨幣紙幣 4.電子貨幣 1.1 貨幣的本質(zhì) 1.2.1 價值尺度貨幣在表現(xiàn)和衡量商品價值時，執(zhí)行著價值尺度的職能。這是貨幣最重要、最基本的職能。第一，貨幣在執(zhí)行價值尺度職能時，只是觀念上的、想象的、思維的貨幣，不需要現(xiàn)實貨幣的存在；第二，執(zhí)行價值尺度職能的貨幣本身須具有價值。價格標(biāo)準(zhǔn)是國家通過法律規(guī)定含有一定金屬重量的貨幣單位及其等分部分。 1.2 貨幣的職能1.2.2 流通手段 1.商品流通與貨幣流通的關(guān)系 2.貨幣流通規(guī)律 貨幣作為流通

4、手段的必要量=商品價格總額/貨幣流通速度=（商品價格待實現(xiàn)的商品總量）/貨幣流通速度 1.2 貨幣的職能1.2.3 貯藏手段貨幣退出流通，被人們收藏、保存起來時，貨幣就執(zhí)行貯藏手段的職能。作為貯藏手段的貨幣必須具有價值，并且必須是現(xiàn)實的貨幣。這是因為人們貯藏貨幣的目的是貯藏財富，是為了保值，這就決定了作為財富代表的貨幣不能是虛幻的和無價值的。 1.2 貨幣的職能1.2.4 支付手段貨幣作為交換價值而獨立存在，沒有伴隨著商品運動而作單方面的轉(zhuǎn)移，就執(zhí)行著支付手段的職能。 支付手段的產(chǎn)生源于商業(yè)信用的產(chǎn)生。 1.2 貨幣的職能1.2.5 世界貨幣當(dāng)貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物作用時便執(zhí)

5、行世界貨幣的職能。 1.2 貨幣的職能貨幣執(zhí)行世界貨幣職能時主要表現(xiàn)為三個方面：第一，作為國際間一般支付手段，用以平衡國際收支差額，這是世界貨幣的主要職能。第二，作為國際間一般的購買手段，用以購買國外商品，作為購買手段的貨幣在此時當(dāng)作貨幣商品與普通商品相交換。第三，作為國際間財富轉(zhuǎn)移的一種手段，比如戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本等。 1.2 貨幣的職能1.3.1貨幣在宏觀經(jīng)濟中的作用1.貨幣能夠提高社會資源配置效率 2.貨幣是傳遞信息的重要工具3.貨幣是實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟調(diào)控的工具1.3 貨幣在經(jīng)濟中的作用1.3.2 貨幣在微觀經(jīng)濟中的作用1.貨幣是商品生產(chǎn)的第一推動力和持續(xù)推動力 2.貨幣是進行經(jīng)濟核算的

6、工具 3.貨幣是實現(xiàn)收入分配的工具 1.3 貨幣在經(jīng)濟中的作用1.4.1 貨幣制度的形成貨幣制度是指一個國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡稱幣制。 1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.1 貨幣制度的形成 1.前資本主義社會的貨幣流通鑄幣是按照國家的法律規(guī)定，用一定重量的金屬，以一定的形式鑄造以后，并標(biāo)明其重量和成色的金屬塊。我國是世界上最早出現(xiàn)鑄幣的國家，曾出現(xiàn)過銅貝幣、刀幣，這些都是國家按照法定的程序制造的鑄幣。前資本主義社會的貨幣流通有兩個特征：一是鑄造權(quán)分散。二是鑄幣不斷貶值。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.1 貨幣制度的形成 2.資本主義貨幣制度的建立取得政權(quán)的資產(chǎn)階級為了

7、發(fā)展資本主義經(jīng)濟，對貨幣制度提出了三個要求：第一，要求有統(tǒng)一的貨幣制度。第二，要求有穩(wěn)定的貨幣流通。第三，要求貨幣流通具有較大的彈性。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.2 貨幣制度的基本內(nèi)容 1.貨幣金屬與貨幣單位 規(guī)定貨幣單位包括兩個內(nèi)容：規(guī)定貨幣的名稱和規(guī)定單位貨幣的價值。目前世界上貨幣名稱有一百多種，其中用元、鎊、法郎作為貨幣名稱的較多。 貨幣單位的確定更重要的是確定幣值。 1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.2 貨幣制度的基本內(nèi)容 2.通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序通貨就是流通中的現(xiàn)金，包括金屬貨幣和紙幣。在金屬貨幣制度下，通貨的鑄造是指本位幣與輔幣的鑄造。本位幣是按照國家規(guī)定的貨幣單位

8、所鑄成的鑄幣，亦稱主幣。本位幣的面值與實際金屬價值是一致的，是足值貨幣。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.2 貨幣制度的基本內(nèi)容 2.通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序關(guān)于本位幣有三個規(guī)定：第一，本位幣可以在國家集中鑄造的前提下自由鑄造。第二，本位幣可以無限法償。第三，規(guī)定本位幣有磨損公差。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.2 貨幣制度的基本內(nèi)容 2.通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序輔幣是主幣以下的小額通貨，供日常零星交易與找零之用。輔幣一般選用賤金屬鑄造，因為貴金屬價值大，不容易鑄成小額貨幣。輔幣是按照其名義價值而不是實際價值流通的。關(guān)于輔幣也有三個規(guī)定：第一，規(guī)定輔幣限制鑄造。第二，規(guī)定輔幣有限法償

9、，即規(guī)定輔幣只具有有限的支付能力。第三，規(guī)定輔幣可以與本位幣自由兌換。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.2 貨幣制度的基本內(nèi)容 2.通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序關(guān)于輔幣也有三個規(guī)定：第一，規(guī)定輔幣限制鑄造。第二，規(guī)定輔幣有限法償，即規(guī)定輔幣只具有有限的支付能力。第三，規(guī)定輔幣可以與本位幣自由兌換。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.2 貨幣制度的基本內(nèi)容3.金準(zhǔn)備制度金準(zhǔn)備制度就是黃金儲備制度。作為金準(zhǔn)備制度的黃金必須集中于中央銀行，這些作為貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的黃金主要有以下用途：第一，作為國際支付的準(zhǔn)備金；第二，作為擴大和收縮國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；第三，作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。1.4

10、 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.3 貨幣制度的演變1.銀本位制銀本位制是歷史上出現(xiàn)最早的貨幣制度，是以白銀為本位貨幣的一種貨幣制度。銀本位制從16世紀(jì)以后才開始盛行，但作為一種獨立的貨幣制度，其存在的時間并不長，范圍也不廣。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.3 貨幣制度的演變2.金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制是以金和銀同時作為幣材的貨幣制度。 (1)平行本位制。 (2)雙本位制。 (3)跛行本位制。 1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展3.金本位制金本位制是指以金幣作為本位貨幣的貨幣制度。 (1)金幣本位制。金幣本位制是以黃金作為貨幣金屬的一種典型的金本位制，主要有三個特點：金幣可以自由鑄造。流通中的輔幣和

11、價值符號可以自由兌換金幣。黃金可以自由輸出輸入。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展3.金本位制金本位制是指以金幣作為本位貨幣的貨幣制度。 (2)金塊本位制。金塊本位制是指沒有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通的貨幣制度。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展3.金本位制金本位制是指以金幣作為本位貨幣的貨幣制度。 3.金匯兌本位制。金匯兌本位制是指以銀行券為流通貨幣，通過外匯間接兌換黃金的貨幣制度。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展4.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是指以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度。 1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.4 貨幣制度穩(wěn)定的條件 1.穩(wěn)定的

12、政治環(huán)境 2.良好的經(jīng)濟環(huán)境 3.有效的政策和法律環(huán)境 1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.4.5 我國的貨幣制度 我國的貨幣制度內(nèi)容主要包括：第一，我國法定貨幣是人民幣。它沒有確定法定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣，以元為貨幣單位。第二，人民幣是我國唯一合法通貨。嚴(yán)禁仿造人民幣。第三，人民幣的發(fā)行實行高度集中統(tǒng)一的制度，貨幣發(fā)行權(quán)集中于中國人民銀行。1.4 貨幣制度的演變和發(fā)展1.5.1 貨幣層次的劃分目前大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家都認(rèn)為應(yīng)該根據(jù)金融資產(chǎn)的流動性來定義貨幣，確定貨幣供應(yīng)量的范圍。所謂金融資產(chǎn)流動性，是指一種金融資產(chǎn)能迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而對持有人不造成損失的能力。 1.5 貨幣的層次和衡量1.5.1 貨幣層次的劃分各國公布的貨幣供應(yīng)量指標(biāo)各不相同，通常定義如下：M1=流通中的現(xiàn)金+商業(yè)銀行體系的支票存款M2=M1+商業(yè)銀行的定期存款和儲蓄存款M3=M2+其他金融機構(gòu)的儲蓄存款和定期存款M4=M3+其他短期流動資產(chǎn)（如國庫券、 商業(yè)票據(jù)等）中國人民銀行關(guān)于貨幣供應(yīng)量的劃分為：M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+銀行的活期存款M2=M1+定期存款+儲蓄存款+ 其他存款1