《WLY公司財(cái)務(wù)分析案例》

1、WLY公司財(cái)務(wù)分析案例背景資料WLY公司是1997年8月19日經(jīng)四川省人民政府以川府函(1997)295號(hào)文批準(zhǔn)由四川省宜賓五糧液酒廠獨(dú)家發(fā)起于1998年3月27日在深圳證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行人民幣普通股8,000萬(wàn)股采取募集方式設(shè)立的股份有限公司。公司主從事食品制造業(yè)，以生產(chǎn)、銷售白酒為主營(yíng)范圍。(單位：人民幣元)：來 自.cn 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 面值 發(fā)行價(jià) 發(fā)行費(fèi)用 籌集資金 每股 1.00 14.77 0.20 14.57合計(jì) 80,000,000 1,181,600,000 16,000,000 1,165,600,000（二）主要股東基準(zhǔn)日期：2004/06/30排名股東名稱持

2、股數(shù)量（股）比例（%）1YB市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司1,947,628,80071.8309862 HYPERLINK fo/institution/tzzxgszl.jsp?code=H0000053 豐和價(jià)值證券投資基金15,724,3020.5799323 HYPERLINK 宏源證券股份有限公司8,425,8280.3107554 HYPERLINK n/tzzxgszl.jsp?code=H0000015 景宏證券投資基金3,601,2380.1328185 HYPERLINK 全國(guó)社?；?06組合3,454,4830.1274066 HYPERLINK ?code=H0000007

3、 博時(shí)裕富證券投資基金3,383,7150.1247967張軍3,352,3800.123648 HYPERLINK 招商銀行股份有限公司招商股票投資基金3,214,8390.1185679蘇柏榮2,947,0480.10869110 HYPERLINK /info/institution/tzzxgszl.jsp?code=H0000053 泰和證券投資基金2,942,0000.108505單位來 自.cn 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載：股基準(zhǔn)日期:2004/09/30總股本2,711,404,800可流通股份763,776,000流通A股763,776,000本次流通A股763,776,000未流

4、通股份1,947,628,800發(fā)起人股份1,947,628,800國(guó)家股1,947,628,800歷史變更時(shí)間2004-04-132003-04-162002-04-182001-09-052001-03-23變動(dòng)原因送轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)增送轉(zhuǎn)股送轉(zhuǎn)股配股上市總股本271,140.48135,570.24112,975.2086,904.0051,120.00流通股本流通股76,377.6038,188.8031,824.0024,480.0014,400.00高管股58.1120.1419.2916.779.86（四）歷年分紅方案來 自.cn 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載公告日分配方案(每10股)分配前股本(

5、萬(wàn)股)除權(quán)日登記日上市日方案進(jìn)度送紅股(股)轉(zhuǎn)增股(股)派現(xiàn)金(元)2004-04-078.002.002.00135,570.242004-04-132004-04-122004-04-13決案2003-04-080.002.000.00112,975.202003-04-162003-04-152003-04-16決案2002-04-101.002.000.2586,904.002002-04-182002-04-172002-04-18決案2001-08-284.003.001.0051,120.002001-09-042001-09-032001-09-05決案2000年度無(wú)無(wú)無(wú)199

6、9-09-220.005.000.0032,000.001999-09-281999-09-271999-09-30決案1999-05-280.000.0012.5032,000.001999-06-081999-06-07決案（五）歷年配股方案公告日配股方案(每10股)配股價(jià)(元)除權(quán)日登記日配股繳款起止日上市日募集資金(萬(wàn)元)方案進(jìn)度2003年度無(wú)無(wú)2002年度無(wú)無(wú)2001-01-192.0025.002001-02-192001-02-162001-02-202001-03-052001-03-2378,000.00決案（六）2003年度資產(chǎn)負(fù)債表及2002與2003年度利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量

7、表來 自.cn 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載資產(chǎn)負(fù)債表（金額單位：元）項(xiàng)目2003年2002年貨幣資金1,005,084,928.001,335,725,824.00短期投資1,431,037.505,927,785.00減:短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備0.000.00短期投資凈額0.000.00應(yīng)收票據(jù)550,460,800.00376,468,736.00應(yīng)收帳款2,709,674.502,926,977.75減：壞帳準(zhǔn)備0.000.00應(yīng)收帳款凈額2,709,674.502,926,977.75預(yù)付帳款201,151.1146,973,092.00其它應(yīng)收款22,812,470.0014,226,681.0

8、0存貨1,092,522,752.00958,709,312.00減：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備0.000.00存貨凈額1,092,522,752.00958,709,312.00待攤費(fèi)用0.000.00待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失0.000.00一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)凈損失其它流動(dòng)資產(chǎn)0.000.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,675,222,784.002,740,958,464.00長(zhǎng)期股權(quán)投資3,426,600.003,656,600.00長(zhǎng)期債權(quán)投資0.000.00長(zhǎng)期投資合計(jì)3,426,600.003,656,600.00減:長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備（相當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備）0.000.00長(zhǎng)期投資凈額（或長(zhǎng)期資產(chǎn)、投資合計(jì)）

9、3,426,600.003,656,600.00固定資產(chǎn)原價(jià)6,100,013,056.004,536,148,992.00減：累計(jì)折舊1,203,184,128.00933,675,712.00固定資產(chǎn)凈值4,896,828,928.003,602,473,216.00工程物資0.000.00在建工程619,018,688.00844,818,624.00固定資產(chǎn)清理0.000.00待處理固定資產(chǎn)凈損失0.000.00固定資產(chǎn)合計(jì)5,515,297,792.004,446,821,888.00無(wú)形資產(chǎn)68,832,344.0070,298,080.00開辦費(fèi)0.000.00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用0.0

10、00.00其它長(zhǎng)期資產(chǎn)0.000.00無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)合計(jì)68,832,344.0070,298,080.00資產(chǎn)總計(jì)8,262,779,904.007,261,734,912.00短期借款0.000.00應(yīng)付票據(jù)0.000.00應(yīng)付帳款49,607,112.00274,372,576.00預(yù)收帳款800,467,456.00584,725,440.00代銷商品款0.000.00應(yīng)付工資87,660,160.0089,692,680.00應(yīng)付福利費(fèi)128,496,680.0098,152,824.00應(yīng)付股利0.0015,606,000.00應(yīng)交稅金1,049,534,848.00729,9

11、57,696.00其他應(yīng)交款76,190,040.0056,757,664.00其他應(yīng)付款42,176,688.0067,870,160.00預(yù)提費(fèi)用254,000.000.00一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債0.000.00其他流動(dòng)負(fù)債0.000.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,234,386,944.001,917,134,976.00長(zhǎng)期借款0.000.00應(yīng)付債券0.000.00長(zhǎng)期應(yīng)付款2,500,000.0022,500,000.00住房周轉(zhuǎn)金0.000.00其他長(zhǎng)期負(fù)債0.000.00長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)2,500,000.0022,500,000.00遞延稅款貸項(xiàng)0.000.00負(fù)債合計(jì)2,236,887,0

12、40.001,939,635,072.00少數(shù)股東權(quán)益15,862,755.0015,044,502.00股本1,355,702,400.001,129,752,064.00資本公積金1,224,343,936.001,450,294,400.00盈余公積金939,688,256.00719,760,704.00其中公益金271,140,480.00239,920,240.00未分配利潤(rùn)2,490,295,296.002,007,248,384.00股東權(quán)益合計(jì)6,010,030,080.005,307,055,616.00負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)8,262,779,904.007,261,734,

13、912.002002、2003年度利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表（金額單位：元）項(xiàng)目2003年2002年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6,333,090,816.005,706,517,504.00減：折扣與折讓0.000.00主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額6,333,090,816.005,706,517,504.00減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3,485,512,960.003,200,544,000.00主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加676,350,400.00771,795,776.00二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)2,171,227,136.001,734,177,536.00加：其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)3,703,923.003,832,913.25減：存貨跌價(jià)損失0.0

14、00.00營(yíng)業(yè)費(fèi)用693,133,056.00490,557,856.00管理費(fèi)用415,151,776.00401,004,000.00財(cái)務(wù)費(fèi)用-28,358,708.00-26,693,808.00銷售費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,095,005,056.00873,142,400.00加：投資收益-554,425.19178,932.41補(bǔ)貼收入0.000.00營(yíng)業(yè)外收入2,029,578.751,072,112.88減：營(yíng)業(yè)外支出9,239,540.005,323,123.00四、利潤(rùn)總額1,087,240,704.00869,070,336.00減：所得稅383,447,936.00250,0

15、85,680.00減：少數(shù)股東損益818,253.005,750,030.00加：財(cái)政返還（含所得稅返還）五、凈利潤(rùn)702,974,464.00613,234,624.00加：年初未分配利潤(rùn)2,007,248,384.001,667,814,400.00盈余公積金轉(zhuǎn)入0.000.00六、可供分配的利潤(rùn)2,710,222,848.002,281,049,088.00減：提取法定公積金146,618,352.00124,597,760.00提取法定公益金73,309,176.0062,298,880.00七、可供股東分配的利潤(rùn)2,490,295,296.002,094,152,448.00減：應(yīng)付

16、優(yōu)先股股利0.000.00提取任意盈余公積提取任意公積0.000.00應(yīng)付普通股股利0.000.00轉(zhuǎn)作股本的普通股股利0.0086,904,000.002002、2003年度現(xiàn)金流量表（金額單位：元）項(xiàng)目2003年2002年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金7,601,920,000.006,083,365,376.00收到的租金0.000.00收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款0.000.00收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款0.0034,386,760.00收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金47,859,092.0076,771,920.00現(xiàn)金流入小計(jì)7,649,779,200.006,19

17、4,524,160.00購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金4,046,294,272.003,043,769,600.00經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金0.000.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金313,077,088.00204,368,272.00支付的增值稅款0.000.00支付的所得稅款0.000.00支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)1,251,349,376.001,241,805,440.00支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金994,399,168.00651,290,048.00現(xiàn)金流出小計(jì)6,605,120,000.005,141,233,152.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1,044,6

18、59,264.001,053,290,688.00收回投資所收到的現(xiàn)金4,172,322.2516,056,985.00分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金0.000.00取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金0.000.00處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額6,970,504.0027,193,336.00收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流入小計(jì)11,142,826.0043,250,320.00購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金1,370,836,992.001,276,551,296.00權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金0.006,519,630.00債權(quán)性投資所支付的

19、現(xiàn)金0.000.00支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流出小計(jì)1,370,836,992.001,283,070,976.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-1,359,694,208.00-1,239,820,672.00吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金0.00800,000.00發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金0.000.00借款所收到的現(xiàn)金0.000.00收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流入小計(jì)0.00800,000.00償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金0.000.00發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金0.000.00分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金15,606,000.006,120,000.00償付利

20、息所支付的現(xiàn)金0.000.00融資租賃所支付的現(xiàn)金0.000.00減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金0.000.00支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流出小計(jì)15,606,000.006,120,000.00籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-15,606,000.00-5,320,000.00匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額0.000.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-330,640,960.00-191,849,888.00以固定資產(chǎn)償還債務(wù)0.000.00以投資償還債務(wù)0.000.00以固定資產(chǎn)進(jìn)長(zhǎng)期投資0.000.00以存貨償還債務(wù)0.000.00融資租入固定資產(chǎn)0.000.00凈利潤(rùn)702,974,

21、464.00613,234,624.00少數(shù)股東權(quán)益加：計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳3,724,733.757,020,014.50固定資產(chǎn)折舊275,750,624.00233,663,776.00無(wú)形資產(chǎn)攤銷處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減：收益）3,395,525.00925,739.38固定資產(chǎn)報(bào)廢損失5,443,986.504,369,433.50財(cái)務(wù)費(fèi)用0.000.00投資損失（減：收益）324,425.16282,860.50遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)）0.000.00存貨的減少（減：增加）-120,007,520.00345,759,776.00經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減

22、：增加）-315,522,432.00-193,149,744.00經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）485,208,992.0037,445,916.00增值稅增加凈額（減：減少）0.000.00其他0.00-53,964.45經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1,044,659,264.001,053,290,688.00現(xiàn)金的期末余額1,005,084,928.001,335,725,824.00減：現(xiàn)金的期初余額1,335,725,824.001,527,575,808.00加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額0.000.00減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額0.000.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-330,640,

23、960.00-191,849,888.00（七）WLY公司2000-2003年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（金額單位：萬(wàn)元）1資產(chǎn)負(fù)債表主要指標(biāo)會(huì)計(jì)年度03-12-3102-12-3101-12-3100-12-31100,508.49133,572.59152,757.57170,879.00短期投資143.10592.781,622.33837.00應(yīng)收帳款凈額2,552.21292.7041,655.743,844.00存貨109,252.2795,870.93130,872.7497,215.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)267,522.28274,095.85312,933.45293,510.00固定資產(chǎn)凈值

24、489,682.88360,247.32307,465.80122,062.00長(zhǎng)期投資342.66365.66365.66581.00總資產(chǎn)826,277.96726,173.50668,786.82460,092.00流動(dòng)負(fù)債223,438.69191,713.50196,312.50138,620.00長(zhǎng)期負(fù)債2,50.002,250.002,250.002,350.00資本公積金122,434.39145,029.43162,403.13104,201.00未分配利潤(rùn)249,029.53200,724.84166,781.44135,661.00股東權(quán)益601,002.99530,70

25、5.55469,374.97318,861.002利潤(rùn)表主要指標(biāo)會(huì)計(jì)年度2003-12-312002-12-312001-12-312000-12-31主營(yíng)業(yè)務(wù)收入633,309.06570,651.74474,209.53395,364.00主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)217,122.06173,417.76164,120.0358,757.00利潤(rùn)總額108,724.0686,907.0493,309.22100,710.00凈利潤(rùn)70,297.4461,323.4681,140.7876,811.00營(yíng)業(yè)成本348,551.29320,054.41264,392.79193,079.00銷售費(fèi)用69,3

26、13.3049,055.7934,546.5358,757.00管理費(fèi)用41,515.1740,100.4040,019.7223,238.00財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息）-2,835.87-2,669.38-2,542.09-1,435.00其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)370.39383.29218.67300.00投資收益-55.4417.891,235.00237.00營(yíng)業(yè)外收支凈額-721.00-425.10-240.32-99.003現(xiàn)金流量表主要指標(biāo)會(huì)計(jì)年度03-12-3102-12-3101-12-3100-12-31經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~104,465.92105,329.07107,318.79129,4

27、99.58投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-135,969.41-123,982.06-181,740.01-51,749.31籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-1,560.60-532.0056,299.430.00匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額0.000.000.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-33,064.09-19,184.99-18,121.7877,750.27（八）2000-2002年度主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)會(huì)計(jì)年度02-12-3101-12-3100-12-31總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)12.3316.5323.64資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.810.840.93流動(dòng)比率1.431.592.12速動(dòng)比率0.930.931.42負(fù)債比率(%

28、)26.7129.6930.64應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率281.3320.8434.26存貨周轉(zhuǎn)率3.382.322.41每股收益(元)0.540.931.60每股凈資產(chǎn)(元)4.705.406.64凈資產(chǎn)收益率(%)11.5617.2924.09（九）2003年度同行業(yè)部分財(cái)務(wù)比率指標(biāo)：財(cái)務(wù)指標(biāo)同行業(yè)平均負(fù)債比率29.85%流動(dòng)比率1.85%速動(dòng)比率1.43%現(xiàn)金比率0.9%利息保障倍數(shù)（倍）27.59銷售收入增長(zhǎng)率29.93%應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次）14.46存貨周轉(zhuǎn)率（次）4.27流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.7%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.81%凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率71.75%毛利率33.58%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率11.08%銷售凈利潤(rùn)率10.23%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率-4.29%凈資產(chǎn)收益率8.57%（十）其他資料12001年3月實(shí)施完成的2000年度配股募集資金總額為78,000萬(wàn)元，其中：貨幣資金62,655萬(wàn)元，資產(chǎn)認(rèn)配15,344萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用1,342萬(wàn)元后，實(shí)際募集資金為76,657萬(wàn)元。配股資金于2001年3月8日全部到位