《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》考統(tǒng)考試卷

1、2009注冊會計師新制度公司戰(zhàn)略與風(fēng)險治理考試真題一、單項選擇題（本題型共26小題，每小題1分，共26分。每小題只有一個正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個你認(rèn)為正確的答案，在答題卡相應(yīng)位置上用2B鉛筆填涂相應(yīng)的答案代碼。答案寫在試題卷上無效。） 1.下列風(fēng)險中，不屬于市場風(fēng)險的是（）。A.商品價格風(fēng)險 B.利率風(fēng)險 C.信用風(fēng)險 D.匯率風(fēng)險 2.1968年哥倫比亞大學(xué)教授愛德華奧特曼提出了聞名的Z分模型，那個模型可用來分析企業(yè)的（）。 A.產(chǎn)品競爭優(yōu)勢 B.破產(chǎn)的可能性 C.行業(yè)競爭程度 D.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 3.下列財務(wù)政策中，能夠用來改善增值型現(xiàn)金短缺企業(yè)資金狀況的是（）。 A.增加債

2、務(wù)比例 B.支付現(xiàn)金股利 C.降低資本成本 D.重組 4.在COSO內(nèi)部操縱框架中，操縱活動的類不可分為（）。 A.運營、財務(wù)報告及合規(guī)三個類不 B.運營、信息及合規(guī)三個類不 C.信息、財務(wù)報告及監(jiān)察三個類不 D.運營、信息及監(jiān)察三個類不 5.甲公司董事會對待風(fēng)險的態(tài)度屬于風(fēng)險厭惡。為有效治理公司的信用風(fēng)險，甲公司治理層決定將其全部的應(yīng)收款項以應(yīng)收總金額的80出售給乙公司，由乙公司向有關(guān)債務(wù)人收取款項，甲公司不再承擔(dān)有關(guān)債務(wù)人未能如期付款的風(fēng)險。甲公司應(yīng)對此項信用風(fēng)險的策略屬于（）。 A.風(fēng)險降低 B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移 C.風(fēng)險保留 D.風(fēng)險消除 6.下列各項中，不屬于PEST分析的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素是（）

3、。 A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) B.經(jīng)濟(jì)進(jìn)展水平 C.國民收入分配政策 D.人口地區(qū)分布 7.蘇州某民營企業(yè)擁有多家休閑服銷售連鎖店。為防止職員在銷售過程中未經(jīng)同意給予顧客超出5的價格折扣，該企業(yè)在電子付款系統(tǒng)中設(shè)置輸入操縱，檢查售貨員輸入的價格折扣，確認(rèn)在折扣同意限度內(nèi)才能夠進(jìn)行交易，并打印發(fā)票。這種操縱的類不是（）。 A.過程操縱 B.一般操縱 C.邏輯訪問操縱 D.應(yīng)用操縱 8.某公司通過購買土地、大興土木的方式給競爭對手以擴張生產(chǎn)規(guī)模的印象，其目的是阻止競爭對手開設(shè)新的工廠。那個例子講明（）。 A.戰(zhàn)略是一種打算 B.戰(zhàn)略是一種計謀 C.戰(zhàn)略是一種定位 D.戰(zhàn)略是一種觀念 9.甲公司正在考慮調(diào)整財務(wù)

4、職能。甲公司治理層希望調(diào)整后的財務(wù)職能有利于降低成本，有效地為集團(tuán)安排借款，以及較易操縱集團(tuán)中各子公司的財務(wù)活動?；谝陨弦?，最適合甲公司財務(wù)職能的安排是（）。 A.外包財務(wù)職能 B.集中的財務(wù)職能 C.權(quán)力下放的財務(wù)職能 D.由內(nèi)控部門履行財務(wù)職能 10.某國內(nèi)汽車制造廠對中國經(jīng)濟(jì)增長潛力抱著樂觀態(tài)度，除接著生產(chǎn)中等檔次的車種外，在2009年開始生產(chǎn)高端越野車，希望吸引國內(nèi)市場的高端消費者。這種做法屬于（）。 A.市場滲透 B.市場細(xì)分 C.工業(yè)細(xì)分 D.產(chǎn)品分散化 11.乙公司自1880年成立以來一直在A國從事煙草經(jīng)營。近幾年A國居民健康意識逐漸提升，加之A國政府不斷提高煙草稅收，使乙公

5、司的營業(yè)額持續(xù)減少。為解決所面臨的經(jīng)營困難，乙公司最合理的做法是（）。 A.采納適當(dāng)?shù)拿芗蛻?zhàn)略 B.增加在價值鏈中的增值活動 C.利用國際貿(mào)易生命周期制造商機 D.采納收縮型戰(zhàn)略 12.甲公司系國內(nèi)某省的商業(yè)信用公司，為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供貸款。為提高貸款審批效率，甲公司啟用了自動審批系統(tǒng)。該系統(tǒng)的差不多功能是，申請人的個人資料輸入系統(tǒng)后，系統(tǒng)自動將此信息與信用資料機構(gòu)擁有的機密數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，并能對申請者的信用可靠性和信用額度分配自動作出推斷。甲公司所啟用的自動審批系統(tǒng)屬于（）。 A.治理信息系統(tǒng) B.事務(wù)處理系統(tǒng) C.專家系統(tǒng) D.經(jīng)理信息系統(tǒng) 13.下列關(guān)于及時生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT）的表述中，正

6、確的是（）。 A.JIT要求企業(yè)為防止發(fā)生配送延遲的情況儲備材料和部件 B.JIT使企業(yè)生產(chǎn)對供應(yīng)商的依靠性降低 C.JIT可用于服務(wù)型企業(yè)和制造型企業(yè) D.JIT與企業(yè)的采購策略并不相關(guān) 14.甲律師事務(wù)所系經(jīng)司法部門批準(zhǔn)成立的我國最早的合伙制律師事務(wù)所。今年該所與國內(nèi)的另一律師事務(wù)所進(jìn)行了合并。甲律師事務(wù)所的合并戰(zhàn)略屬于（）。 A.集中化戰(zhàn)略 B.市場滲透戰(zhàn)略 C.縱向一體化戰(zhàn)略 D.橫向一體化戰(zhàn)略 15.甲公司為一家手機及家電生產(chǎn)企業(yè)，自股票發(fā)行上市以來，由于手機市場競爭激烈，連年發(fā)生重大經(jīng)營性虧損，公眾形象盡失。甲公司治理層可能，2009年甲公司的營運現(xiàn)金流將可能枯竭，另有相當(dāng)于公司總

7、資產(chǎn)70的3億元人民幣的債務(wù)到期，因此急需進(jìn)行重組。下列關(guān)于甲公司重組的方式中，最恰當(dāng)?shù)氖牵ǎ?A.債務(wù)轉(zhuǎn)換為股份以降低債務(wù)比例 B.將到期債務(wù)轉(zhuǎn)換為長期貸款 C.進(jìn)行企業(yè)分拆 D.整理資產(chǎn)負(fù)債表，進(jìn)行私有化 16.下列各項中，屬于處于起步時期的企業(yè)能夠選擇的財務(wù)戰(zhàn)略是（）。 A.采納高股利政策以吸引投資者 B.通過債務(wù)籌資籌集企業(yè)進(jìn)展所需要的資金 C.采納權(quán)益融資籌集企業(yè)進(jìn)展所需要的資金 D.通過不斷進(jìn)行債務(wù)重組增加資金安排的靈活性 17.3月份，某投機者認(rèn)為丙公司股價在以后3個月內(nèi)可能下跌。現(xiàn)在，丙公司股價為每股30美元；而3個月期限的看跌期權(quán)行權(quán)價為，23美元，目前售價為每份2美元。假

8、如該投機者3月份投入30 000美元購買看跌期權(quán)，6月份丙公司股價下跌至21美元，那么其損益是（）A.損失30000美元 B.損失5000美元 C.沒有任何損益 D.獲利30000美元 18.某國際快餐連鎖公司宣布在中東開設(shè)連鎖店，但并不出售豬肉漢堡，只出售牛肉漢堡、雞肉漢堡和魚肉漢堡。這講明該國際快餐連鎖公司在戰(zhàn)略分析中考慮了（）。 A.政治和法律因素 B.經(jīng)濟(jì)因素 C.社會和文化因素 D.技術(shù)因素 19.新推出的計算機產(chǎn)品在上市初期的定價相對較高，這種定價策略是（）。 A.滲透定價法 B.撇脂定價法 C.增脂定價法 D.成本領(lǐng)先定價法 20.下列有關(guān)貨幣遠(yuǎn)期市場與期貨市場的表述中，正確的是

9、（）。 A期貨合同金額大小與交付日可依照個人需要量身定做 B遠(yuǎn)期市場的結(jié)算能夠在證券交易所結(jié)算所處理，也能夠在場外交易市場進(jìn)行 C大多數(shù)遠(yuǎn)期合同按抵消結(jié)算，同時僅有極少數(shù)是交付結(jié)算 D期貨合同的價格隨時刻改變，以反映市場對以后即期匯率的預(yù)期 21.依照波士頓矩陣?yán)碚?，?dāng)某企業(yè)的所有產(chǎn)品均處于高市場增長率時，下列各項關(guān)于該企業(yè)產(chǎn)品所屬類不的推斷中，正確的是（）。 A.明星產(chǎn)品和金牛產(chǎn)品 B.明星產(chǎn)品和問號產(chǎn)品 C.瘦狗產(chǎn)品和金牛產(chǎn)品 D.金牛產(chǎn)品和問號產(chǎn)品 22.企業(yè)所面臨的下列風(fēng)險中，最便于治理的是（）。 A.財務(wù)風(fēng)險 B.項目風(fēng)險 C.操作風(fēng)險 D.法律或合規(guī)性風(fēng)23.在風(fēng)險評估系圖中，風(fēng)險

10、對企業(yè)所產(chǎn)生的阻礙是阻礙風(fēng)險評級的重要參數(shù)，另一個阻礙風(fēng)險評級的重要參數(shù)是（）。 A.應(yīng)對風(fēng)險措施的成本 B.風(fēng)險發(fā)生的可能性 C.企業(yè)對風(fēng)險的偏好 D.企業(yè)對風(fēng)險的承受能力 24.下列匯率風(fēng)險治理方法中，通常成本較高的是（）。 A.匹配收入和支出 B.匹配長期資產(chǎn)和負(fù)債 C.貨幣套期 D.多邊凈額結(jié)算 25.乙公司為國內(nèi)經(jīng)營多年的制藥公司，近期成功研制了一種預(yù)防新型流感的疫苗。乙公司治理層打算將此疫苗規(guī)?；a(chǎn)，并同時在國內(nèi)市場和國外市場銷售，可能該疫苗的銷售可為公司以后數(shù)年帶來較高的凈收益。依照企業(yè)成長矩陣，乙公司進(jìn)軍國外市場的打算屬于（）。 A.市場滲透戰(zhàn)略 B.市場開發(fā)戰(zhàn)略 C.產(chǎn)品開

11、發(fā)戰(zhàn)略 D.多元化戰(zhàn)略 26.甲公司是一家打印機的生產(chǎn)商。每臺打印機都以標(biāo)準(zhǔn)化模式生產(chǎn)。依照明茨伯格的結(jié)構(gòu)構(gòu)型理論，甲公司應(yīng)采納的企業(yè)構(gòu)型是（）。 A.專業(yè)型結(jié)構(gòu) B.部門型結(jié)構(gòu) C.靈活型結(jié)構(gòu) D.機械型結(jié)構(gòu) 二、多項選擇題（本題型共16小題，每小題159，共24分。每小題均有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認(rèn)為正確的答案，在答題卡相應(yīng)位置上用2B鉛筆填涂相應(yīng)的答案代碼。每小題所有答案選擇正確的得分；不答、錯答、漏答均不得分。答案寫在試題卷上無效。） 1.乙公司是蘇州一家集團(tuán)企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)為原木材料的供應(yīng)，其他業(yè)務(wù)為家具制造、公園設(shè)施基建工程業(yè)務(wù)等。乙公司擁有多年加工木材的經(jīng)驗及

12、大型加工場所，木材產(chǎn)量位居全國第二。乙公司自主品牌家具在2008年成為歐洲單一品牌家具銷量之首。依照上述信息，能夠推斷乙公司所擁有的無形資源有（）。 A.加工場 B.組織經(jīng)驗 C.品牌 D.專利 2.價值制造是財務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)，現(xiàn)代財務(wù)實踐認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增加值是推斷經(jīng)濟(jì)活動是否帶來價值制造的一個重要指標(biāo)。阻礙經(jīng)濟(jì)增加值的直接因素包括（）。 A.資本成本 B.凈資產(chǎn)收益率 C.投資資本 D.稅后營業(yè)利潤 3.乙公司擬開辦航空業(yè)務(wù)并將其基地設(shè)在印度尼西亞，以使企業(yè)多元化進(jìn)展。在分析該戰(zhàn)略提案時，乙公司需要對外部環(huán)境進(jìn)行評估，其可使用的分析工具有（）。 A.BCG矩陣分析 B.4P分析 C.PEST分析 D

13、.5力模型分析 4.某玩具制造商擬實施包括實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、針對3歲以下的幼兒設(shè)計獨有的“幼童速成學(xué)習(xí)法”玩具系列等在內(nèi)的戰(zhàn)略方案，以增加其業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢。該玩具制造商上述業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略屬于（）。 A.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略 B.多元化戰(zhàn)略 C.集中差異化戰(zhàn)略 D.集中成本領(lǐng)先戰(zhàn)略 5.甲公司為澳大利亞的一家電子公司，正在考慮應(yīng)否把生產(chǎn)總部遷往我國的大連市，然后上市籌資。甲公司治理層希望在投資前了解此項打算獲得我國政府批準(zhǔn)的可能性及其對公司以后現(xiàn)金流量的阻礙。甲公司治理層同時也考慮了將生產(chǎn)總部遷往其他國家如韓國的可能性，以及與大連方案相比的風(fēng)險和回報。在整個分析中，甲公司治理層可用的分析工具有（）。 A.波士頓

14、矩陣 B.決策樹 C.情景設(shè)計 D.平衡計分卡 6.在戰(zhàn)略操縱中，通常利用統(tǒng)計分析報告。統(tǒng)計分析報告以圖表和文章式等多種形式表達(dá)統(tǒng)計分析結(jié)果，其特點有（）。 A.多以較詳盡的文字配合不同假設(shè)的情景的表述 B.要緊以統(tǒng)計數(shù)據(jù)來反映事物之間的聯(lián)系 C.通過一整套科學(xué)指標(biāo)體系進(jìn)行數(shù)量研究 D.一般包含對所存在問題的建議改善方法和措施 7.甲公司是上海一家集團(tuán)企業(yè)，其核心業(yè)務(wù)為批發(fā)外國高級品牌的休閑服及內(nèi)衣。其他業(yè)務(wù)包括代理世界各地不同品牌的化妝品、手表和鞋。最近，甲公司購入了在國內(nèi)擁有五家玩具連鎖分店的乙公司，并與丙公司簽訂戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議參與餐飲業(yè)務(wù)。為配合甲公司的總體戰(zhàn)略實施，甲公司能夠選擇的組織結(jié)

15、構(gòu)類型有（）。 A.產(chǎn)品品牌事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu) B.職能制組織結(jié)構(gòu) C.M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu) D.創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu) 8.下列關(guān)于明茨伯格5P戰(zhàn)略定義的表述中，正確的有（）。 A.戰(zhàn)略是有意識的、有目的的開發(fā)和制定的打算 B.5個P代表打算、利潤、定位、觀念和模式 C.戰(zhàn)略是一種觀念，通過個人的期望和行為形成共享，變成企業(yè)共同的期望和行為 D.戰(zhàn)略是有意圖的行為模式 9.面對不明朗的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，丁公司治理層年初在公司內(nèi)各部f-J錆U定實施了開源節(jié)流的具體措施。為定期考察相關(guān)措施的績效是否符合治理層的預(yù)期，及其在各部門的運作和顧客服務(wù)等方面是否與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)相符，丁公司治理層能夠采納的評價方法有（）。 A

16、.SWOT分析 B.預(yù)算操縱 C.平衡計分卡的業(yè)績衡量 D.蒙特卡羅模擬法 10.下列各項關(guān)于企業(yè)資源打算系統(tǒng)的進(jìn)展方向的描述中，正確的有（）。 A.面向競爭者 B.面向客戶 C.面向治理層 D.面向供貨商 11.乙公司是一家初創(chuàng)期的高科技企業(yè)。乙公司治理層正在實施企業(yè)特征分析，以便選擇合適的財務(wù)戰(zhàn)略。下列各項關(guān)于乙公司企業(yè)特征和財務(wù)戰(zhàn)略選擇的表述中，正確的有（）。 A.乙公司屬于經(jīng)營風(fēng)險較高的企業(yè) B.乙公司適合風(fēng)險投資者投資 C.乙公司適宜進(jìn)行高負(fù)債籌資 D.乙公司不適宜派發(fā)股利12.下列各項中，屬于鼓舞行業(yè)競爭的要緊因素有（）。 A.競爭對手時常更換 B.行業(yè)已進(jìn)入成熟期 C.行業(yè)的退出

17、壁壘較高 D.企業(yè)擁有稀缺資源 13.下列關(guān)于衍生金融工具的表述中，正確的有（）。 A.套期能夠降低風(fēng)險，然而套期后的結(jié)果不一定好于沒有進(jìn)行套期的情況 B.投機者采納期權(quán)的潛在損失和潛在收益要遠(yuǎn)高于采納期貨 C.與遠(yuǎn)期合同相比，期權(quán)合同能夠提供保險且不一定需要行使 D.套利者采納衍生金融工具的目的是對以后市場變量的走向下賭注 14.企業(yè)以其目標(biāo)或使命為動身點，打算組織結(jié)構(gòu)。與其他組織結(jié)構(gòu)比較，戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點有（）。 A.降低企業(yè)總部的操縱跨度 B.使企業(yè)總部與事業(yè)部和產(chǎn)品層關(guān)系更緊密 C.使具有類似使命、產(chǎn)品、市場或技術(shù)的事業(yè)部能夠更好的協(xié)調(diào) D.更易于監(jiān)控每個戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元的績效

18、15.企業(yè)集團(tuán)多元化經(jīng)營的優(yōu)點有（）。 A.能夠分散業(yè)務(wù)風(fēng)險 B.企業(yè)可利用未被充分利用的資源 C.為企業(yè)提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)的成本優(yōu)勢 D.企業(yè)可較容易地從資本市場中獲得融資 16.下列各項中，屬于審計委員會的職責(zé)有（）。 A.批準(zhǔn)外聘會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)條款及審計服務(wù)的酬勞 B.監(jiān)察和評估內(nèi)部審計職能在企業(yè)整體風(fēng)險治理系統(tǒng)中的有效性 C.對重大的財務(wù)報告事項和推斷進(jìn)行復(fù)核 D.在內(nèi)部審計完成后，依據(jù)有關(guān)工作目標(biāo)、已實施審計程序、意見及建議編制審計報告 三、簡答題（本題型共4小題，其中第1小題和第2小題能夠選用中文或英文解答，如使用中文解答，每小題最高得分為5分；如使用英文解答，須全部使用英文，每小題

19、最高得分為75分。第3小題和第4小題每小題5分。本題型最高得分為25分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。）1.甲公司為上市公司，設(shè)有內(nèi)部審計部門。依照甲公司的機構(gòu)設(shè)置，內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人由公司首席執(zhí)行官任命，并負(fù)責(zé)向治理層直接定期報告。另外，隨著甲公司治理層對內(nèi)部操縱重視程度的加深以及公司業(yè)務(wù)增長的需要，甲公司內(nèi)部審計部門打算招聘更多的內(nèi)部審計人員。 要求： （1）推斷甲公司上述有關(guān)內(nèi)部審計部門的設(shè)置是否恰當(dāng)，并簡要講明理由。 （2）假設(shè)你是甲公司內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人，你在招聘內(nèi)部審計人員時將從哪些方面考察候選人是否具備所需的要求。 2.乙公司為一家已成立兩年的玩具生產(chǎn)商，有3名董事。董事們一

20、致認(rèn)為，良好的公司治理特不重要，應(yīng)當(dāng)包括于每年年初為公司編制一個精準(zhǔn)的預(yù)算，并依照預(yù)算制定公司的戰(zhàn)略。 要求： （1）推斷乙公司董事的見解是否恰當(dāng)，并簡要講明一個理性的企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)展途徑。 （2）簡述兩種編制預(yù)算的方法。 3乙公司是一家玩具制造商，為國內(nèi)上市公司。乙公司總部設(shè)在北京，在歐洲擁有眾多子公司（占其子公司總數(shù)的80）。乙公司2008年度財務(wù)報表附注中列示的有關(guān)負(fù)債明細(xì)情況如下： 負(fù)債： （金額單位：百萬元人民幣）幣種負(fù)債總計浮動利率負(fù)債固定利率負(fù)債加權(quán)平均利率加權(quán)平均固定利率人民幣130130 美元403825%4%歐元10660466%4%總計27622B48 假定目前市場利率約為4

21、。 要求： （1）評價乙公司市場風(fēng)險的要緊來源（假設(shè)不存在可用于對負(fù)債套期保值的抵銷資產(chǎn)）。 （2）當(dāng)人民幣對美元和歐元均貶值9時，計算乙公司因負(fù)債所面臨的交易風(fēng)險。 4甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產(chǎn)公司，該公司董事會目前正在審查公司的內(nèi)部操縱系統(tǒng)。甲公司治理層一直致力于實現(xiàn)最高水平的內(nèi)部操縱，以使股東對公司的治理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽。然而最近甲公司的信譽由于內(nèi)部出現(xiàn)的事件而受到了負(fù)面阻礙。事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗部的一名職員對外進(jìn)行了披露。該職員曾就此問題向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行反映，但并未得到任何答復(fù)，

22、遂向媒體投訴。在同意媒體采訪時，該職員指出，甲公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子。 要求： （1）依照我國最近制定的相關(guān)內(nèi)部操縱原則，講明甲公司的內(nèi)部操縱系統(tǒng)有哪些地點不符合相關(guān)內(nèi)控原則的要求。 （2）確定甲公司目前遭受風(fēng)險的類型，并評價這些風(fēng)險對公司可能造成的阻礙。四、綜合題（本題型共1題，30分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。） 1人和實業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“人和公司”）是一家在國內(nèi)上市的大型多元化投資公司。人和公司實力雄厚，資金充裕。其全資擁有的人生地產(chǎn)代理有限公司（以下簡稱“人生公司”）是全國最大的連鎖經(jīng)營地產(chǎn)代理中介機構(gòu)。

23、人生公司在每個省分不設(shè)立分公司，統(tǒng)管該省內(nèi)各支公司的業(yè)務(wù)。各省分公司經(jīng)營治理相對獨立，治理層擁有較大的決策自主權(quán)力。各省分公司每年將全省利潤的30上交人生公司總部，以換取在省內(nèi)獨家使用人生品牌的權(quán)利，以及人生公司總部提供的各種行政、推廣、培訓(xùn)等支援服務(wù)，余下的70利潤由省分公司的治理層享有。 人生公司地產(chǎn)代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數(shù)量及營業(yè)點數(shù)量也是全國第一。除個人消費者的地產(chǎn)買賣交易外，人生公司擁有較為龐大的商業(yè)地產(chǎn)投資機構(gòu)客戶群。與個人消費者相比，投資機構(gòu)客戶情愿支付更高百分比的傭金，但對人生公司所提供的全國性中介服務(wù)，以及代理人員的個人素養(yǎng)均有嚴(yán)格的要求，這是一般地產(chǎn)代理公司

24、專門難滿足的。人生公司對投資機構(gòu)客戶的傭金收入毛利率較高，盡管對投資機構(gòu)客戶的收費總額約占人生公司傭金年收入的30，但其產(chǎn)生的利潤占人生公司的利潤卻高達(dá)60以上。通常，人生公司各省分公司均會相互推介投資機構(gòu)客戶。 隨著國家西部開發(fā)戰(zhàn)略的實施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等產(chǎn)業(yè)方面進(jìn)展迅速，使甲市成為新興進(jìn)展的龍頭都市。由于全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)正處于行業(yè)周期的高峰，加上甲市的專門因素，甲市房地產(chǎn)市場高速進(jìn)展。全國各省的地產(chǎn)投資機構(gòu)亦紛紛涌入甲市收購該市的房地產(chǎn)。 人生公司的收入是業(yè)內(nèi)的全國第一，但其要緊業(yè)務(wù)和收入集中于北京、上海、浙江、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份。人生公司在A省的分公司，特不是甲市的支公

25、司在人數(shù)及營業(yè)點數(shù)量上均落后于甲市的幾家本地代理中介公司。這些本地代理公司為當(dāng)?shù)厝藙?chuàng)設(shè)，熟悉甲市情況，具有豐富的甲市人脈關(guān)系，而且收費較低，但服務(wù)質(zhì)量遠(yuǎn)低于人生公司。 人生公司A省分公司為十年前由現(xiàn)在的治理人員共同設(shè)立。十年來A省分公司的業(yè)務(wù)量穩(wěn)定增長，利潤率始終維持在較高水平，治理層亦獲得了較為中意的個人收入。但該分公司在甲市的業(yè)務(wù)量及收入總額尚不及幾家本地代理公司。該分公司治理層的多數(shù)人員在以后三至五年間將會陸續(xù)退休。 人和公司給人生公司制定的企業(yè)目標(biāo)是保持市場領(lǐng)先地位。為了達(dá)到目標(biāo)，人生公司治理層可能公司收入的年增長率必須維持在20以上。由于各要緊省市的業(yè)務(wù)增長率已處于較低水平，人生公司

26、治理層認(rèn)為A省特不是甲市將是能否達(dá)標(biāo)的一個重要決定因素。 另外，人生公司治理層注意到，近月來各省分公司均陸續(xù)收到要緊投資機構(gòu)客戶對人生公司A省分公司的服務(wù)投訴，而且投訴的頻率正在上升中。其他各省分公司亦表示擔(dān)心各自的機構(gòu)客戶的地產(chǎn)業(yè)務(wù)正在加快向A省傾斜，阻礙其他各省分公司的收入及利潤。 基于A省的戰(zhàn)略重要性，人生公司治理層決定對A省分公司的業(yè)務(wù)隋況及以后進(jìn)展作出較深入的研究分析，以制定與A省有關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)展戰(zhàn)略。 要求： （1）編制SWOT圖表，針對A省的最新情況，分析人生公司業(yè)務(wù)的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅。 （2）利用SWOT分析的結(jié)果，簡要分析甲市的產(chǎn)業(yè)進(jìn)展對人生公司全國業(yè)務(wù)經(jīng)營的阻礙，以及由

27、此產(chǎn)生的人生公司總部、各省分公司及A省分公司治理層之間的矛盾。 （3）公司的總體戰(zhàn)略一般可分為成長型、穩(wěn)定型以及收縮型戰(zhàn)略。試簡述各類戰(zhàn)略的特點，分析人生公司在全國層次適宜選擇哪種戰(zhàn)略，若該種戰(zhàn)略可進(jìn)一步細(xì)分，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)分。假設(shè)A省分公司能夠選擇符合自身需要的省分公司層次的總體戰(zhàn)略，分析講明A省分公司所選戰(zhàn)略會否與人生公司在全國層次所選的戰(zhàn)略一致。 （4）制定一套能夠化解人生公司總部、各省分公司以及A省分公司治理層的矛盾，同時能夠為人生公司總部達(dá)成人和公司下達(dá)的企業(yè)目標(biāo)的方案，并簡要講明該方案的要緊風(fēng)險。 2009注冊會計師新制度公司戰(zhàn)略與風(fēng)險治理考試答案解析單項選擇題1.【答案】C 【解析】

28、市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險和股票價格風(fēng)險，不包括信用風(fēng)險。參見教材217頁。 【點評】本題考核“經(jīng)營風(fēng)險的種類”。 2.【答案】B 【解析】Z分模型是對破產(chǎn)的可能性進(jìn)行的一種預(yù)測。參見教材313頁。 【點評】本題考核“Z分模型”。 3.【答案】A 【解析】增值型現(xiàn)金短缺能夠通過提高可持續(xù)增長率解決，而提高可持續(xù)增長率能夠通過增加借款解決。參見教材180頁圖7-6。 【點評】本題考核“價值制造和增長率矩陣”。 4.【答案】A 【解析】操縱活動可分為運營、財務(wù)報告及合規(guī)三個類不。參見教材195頁。 【點評】本題考核“COSO內(nèi)部操縱活動”。 5.【答案】B 【解析】甲公司將應(yīng)收款

29、項出售給乙公司，實現(xiàn)了風(fēng)險轉(zhuǎn)移。參見教材231頁。 【點評】本題考核“風(fēng)險應(yīng)對策略”。 6.【答案】D 【解析】經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括：社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)進(jìn)展水平、經(jīng)濟(jì)體制、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況、其他一般經(jīng)濟(jì)條件。人口地區(qū)分布屬于社會和文化環(huán)境因素。參見教材19頁。 【點評】本題考核“宏觀環(huán)境分析中的關(guān)鍵要素”。 7.【答案】D 【解析】輸入操縱屬于應(yīng)用操縱。參見教材332頁。 【點評】本題考核“信息操縱系統(tǒng)類型”。 8.【答案】B 【解析】戰(zhàn)略是一種計謀，使之能對競爭對手構(gòu)成威脅。參見教材2頁。 【點評】本題考核“明茨伯格的5P戰(zhàn)略”。 9.【答案】B 【解析】集中財務(wù)職能的優(yōu)點：（1）一個

30、集中的部門能夠通過開展大規(guī)模的交易降低成本；（2）企業(yè)沒有必要在整個集團(tuán)將財務(wù)技能進(jìn)行重復(fù)操作，這意味著一個訓(xùn)練有素的中央部門能夠形成一個高技能團(tuán)隊；（3）企業(yè)可安排大量的必要借款，與小規(guī)模借款相比，利率會更優(yōu)惠；（4）企業(yè)內(nèi)剩余資金的大量存款將比小數(shù)額存款吸引更高的利率；（5）通過集中的財務(wù)部門，企業(yè)能夠有效地操縱其外幣風(fēng)險，因為只有集中才能夠充分了解企業(yè)整體的風(fēng)險暴露情況；（6）一個由企業(yè)總部開展的完整的對沖政策也更有效，而不是各個經(jīng)營單位做自己的對沖；（7）企業(yè)更容易操縱沒有地域分散的財務(wù)活動。參見教材264頁。 【點評】本題考核“財務(wù)職能的優(yōu)點”。 10.【答案】B 【解析】價值細(xì)分。

31、這一點存在于大多數(shù)市場中，價值可定義為消費者對產(chǎn)品和服務(wù)的中意度與產(chǎn)品價格的權(quán)衡結(jié)果。因此，許多商品和服務(wù)有溢價高質(zhì)量細(xì)分，中等價格細(xì)分和低價格細(xì)分。市場上，時尚和質(zhì)量差異可能超過價格的變化。在某些市場中（如汽油市場），微小的價格變動并可不能引起購買者中意度的變化。價值細(xì)分屬于市場細(xì)分的一種。參見教材29頁。 【點評】本題考核“消費細(xì)分”中的市場細(xì)分。11.【答案】C 【解析】假如企業(yè)產(chǎn)品在本國的生命周期進(jìn)入了衰退期，那么企業(yè)能夠把產(chǎn)品推向X國和Y國，以制造商機。參見教材33頁。 【點評】本題考核“國際貿(mào)易生命周期”。 12.【答案】C 【解析】專家系統(tǒng)儲存從專家處獲得的與專門領(lǐng)域相關(guān)的數(shù)據(jù)，

32、同時將其保存在結(jié)構(gòu)化的格式或知識庫中。專家系統(tǒng)為那些需要酌情推斷的問題提供解決方案。用戶通過圖表式的用戶界面來向系統(tǒng)提問，系統(tǒng)會要求提供更多的信息。然后，專家系統(tǒng)采納各種規(guī)則作出決策。專家系統(tǒng)的最佳實例是用于信用批準(zhǔn)。依照提示，將郵編、電話號碼、年齡和工作經(jīng)歷等信息輸入系統(tǒng)，系統(tǒng)將這些信息與信用資料機構(gòu)擁有的機密數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，對申請者的信用可靠性和信用額度分配自動作出推斷。參見教材324頁。 【點評】本題考核“信息系統(tǒng)分類”。 13.【答案】C 【解析】JIT理念可用于服務(wù)型企業(yè)及制造型企業(yè)。參見教材125頁。 【點評】本題考核“及時生產(chǎn)系統(tǒng)”。 14.【答案】D 【解析】橫向一體化戰(zhàn)略是企業(yè)

33、收購、兼并或聯(lián)合競爭企業(yè)的戰(zhàn)略。參見教材61頁。 【點評】本題考核“一體化戰(zhàn)略”。 15.【答案】B 【解析】從一種債務(wù)轉(zhuǎn)成另一種債務(wù)，如此的方式，能夠改善借款的安全性、靈活性或降低成本。將債務(wù)轉(zhuǎn)成長期貸款，能保障資金來源的安全。此外，這種方式比安排更多永久性的股本籌資，更能提高靈活性。另外，假如公司借款已達(dá)到償還能力的界限，應(yīng)減少借款，并通過利用其它融資來源，改善靈活性。處于財務(wù)困難的公司為了幸免進(jìn)入清算同時留出制定恢復(fù)打算余地，通?？刹杉{的方法包括公司自愿償債安排（CVA）及治理命令。參見教材318頁。 【點評】本題考核“債務(wù)重組的方案” 16.【答案】C 【解析】參見教材171頁表7-2

34、。 【點評】本題考核“企業(yè)不同進(jìn)展時期的財務(wù)戰(zhàn)略”。 17.【答案】C 【解析】投資者投入30000美元購買看跌期權(quán)，能夠購買30000/2=15000份。由于股價下跌執(zhí)行價格一下，看跌期權(quán)價值=15000（23-21）=30000（美元），因此損益=30000-30000=0。 【點評】本題考核“看跌期權(quán)”。 18.【答案】C 【解析】該行為考慮的是文化傳統(tǒng)，屬于社會和文化因素，參見教材P20頁。 【點評】本題考核“社會和文化環(huán)境因素”。 19.【答案】B 【解析】撇脂定價法是指在新產(chǎn)品上市之初確定較高的價格，并隨著生產(chǎn)能力的提高逐漸降低價格，參見教材115頁。 【點評】本題考核“產(chǎn)品上市定

35、價法”。20.【答案】D 【解析】在遠(yuǎn)期市場上，合同大小與交付日依照個人需要度身確定（即在企業(yè)和銀行間確定），與此相反，貨幣期貨合同是標(biāo)準(zhǔn)化的，并由同一家有組織的證券公司擔(dān)保（A不正確）。遠(yuǎn)期市場不存在獨立的結(jié)算行，而期貨市場上的所有結(jié)算都由證券交易所結(jié)算所處理，同時每日按市值結(jié)算（選項B不正確）。就清算而言，大多數(shù)遠(yuǎn)期合同在實際交付時結(jié)算，同時僅有一些合同是按成本抵消結(jié)算，相反，大多數(shù)期貨合同按抵消結(jié)算，同時僅有極少數(shù)是交付結(jié)算（選項C不正確）。而且，期貨合同的價格隨時刻改變，以反映市場對以后即期匯率的預(yù)期（選項D正確）。參見教材275頁。 【點評】本題考核“匯率風(fēng)險的治理”。 21.【答案

36、】B 【解析】本題考查的是“波士頓矩陣”。波士頓矩陣的縱坐標(biāo)表示的是產(chǎn)品的市場增長率，橫坐標(biāo)表示本企業(yè)相對市場份額。依照市場增長率和市場份額的不同組合，能夠?qū)⑵髽I(yè)的產(chǎn)品分成四種類型：明星產(chǎn)品、金牛產(chǎn)品、問號產(chǎn)品和瘦狗產(chǎn)品，其中市場增長率高的產(chǎn)品包括明星產(chǎn)品和問號產(chǎn)品，參見教材167頁。 【點評】本題考核“波士頓矩陣。 22.【答案】C 【解析】在企業(yè)面臨的所有風(fēng)險類型中，操作風(fēng)險是最便于治理的，參見教材253頁。 【點評】本題考核“風(fēng)險的類型”。 23.【答案】B 【解析】參見教材229頁圖9-1，橫軸表示的是風(fēng)險發(fā)生的可能性，縱軸表示的是風(fēng)險產(chǎn)生的阻礙。 【點評】本題考核“對要緊風(fēng)險的評估”

37、。 24.【答案】C 【解析】由于貨幣套期成本專門高，企業(yè)可考慮還有多種行為能夠減少匯率風(fēng)險，講明貨幣套期的成本是最高的，參見教材275頁。 【點評】本題考核“匯率風(fēng)險的治理方法”。 25.【答案】D 【解析】由于要在國外市場（新市場）銷售新型流感的疫苗（新產(chǎn)品），因此是多元化，參見教材62頁。 【點評】本題考核“企業(yè)總體戰(zhàn)略”。 26.【答案】D 【解析】甲公司都已標(biāo)準(zhǔn)化模式生產(chǎn)，比較穩(wěn)定，適合于機械型企業(yè)，參見教材106頁。 【點評】本題考核“明茨伯格的組織構(gòu)型”。 二、多項選擇題1.【答案】BC 【解析】本題考核對無形資源概念的理解。無形資源，是指企業(yè)長期積存的、沒有實物形態(tài)的、甚至無法

38、用貨幣精確度量的資源，通常包括品牌、商譽、技術(shù)、專利、商標(biāo)、企業(yè)文化及組織經(jīng)驗等。乙公司擁有多年加工木材的經(jīng)驗，講明有組織經(jīng)驗；同時擁有自主品牌，因此正確答案是BC。參見教材37頁。 【點評】本題考核“無形資源”。 2.【答案】ACD 【解析】本題考核對經(jīng)濟(jì)增加值公式的理解。經(jīng)濟(jì)增加值稅后經(jīng)營利潤資本成本投資資本，稅后經(jīng)營利潤確實是稅后營業(yè)利潤，因此正確答案是ACD。參見教材177頁。 【點評】本題考核“經(jīng)濟(jì)增加值的公式”。 3.【答案】CD 【解析】本題考核對宏觀環(huán)境分析和五力模型的理解。宏觀環(huán)境（PEST）分析包括四大要素：政治和法律因素（Political factors）；經(jīng)濟(jì)因素（E

39、conomical factors）；社會和文化因素（Social factors）；技術(shù)因素（Technological factors），可用這種方法客觀分析企業(yè)所處的外部環(huán)境；五力模型，用以確定企業(yè)在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢等，是行業(yè)環(huán)境分析的方法，因此正確答案是CD。參見教材16、23頁。 【點評】本題考核“宏觀環(huán)境分析和五力模型”。 4.【答案】AC 【解析】本題考核對業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略的理解。該制造商實施規(guī)模經(jīng)濟(jì)，屬于成本領(lǐng)先戰(zhàn)略；針對3歲以下的幼兒設(shè)計獨有的“幼童速成學(xué)習(xí)法”玩具系列，屬于集中差異化戰(zhàn)略，因此正確答案是AC。參見教材68-70頁。 【點評】本題考核“業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略”。 5.【答案

40、】BC 【解析】本題考核對風(fēng)險評估的工具的理解。可用來確定風(fēng)險對企業(yè)阻礙的工具包括情景設(shè)計、敏感性分析、決策樹、計算機模擬、軟件包等，因此正確答案是BC。參見教材229頁。 【點評】本題考核“風(fēng)險評估的工具”。 6.【答案】BCD 【解析】本題考核對統(tǒng)計分析報告特點的理解。統(tǒng)計分析報告的特點包括：1）統(tǒng)計分析報告要緊以統(tǒng)計數(shù)字語言來直觀地反映事物之間的各種復(fù)雜的聯(lián)系。2）統(tǒng)計分析報告是通過一整套科學(xué)的統(tǒng)計指標(biāo)體系，進(jìn)行數(shù)量研究，進(jìn)而講明事物的本質(zhì)。3）統(tǒng)計分析報告具有獨特的表達(dá)方式和結(jié)構(gòu)特點。4）統(tǒng)計分析報告在結(jié)構(gòu)上的突出特點是脈絡(luò)清晰、層次分明。一般是先擺數(shù)據(jù)、事實，進(jìn)行各種科學(xué)的分析，進(jìn)而

41、揭明問題，亮出觀點，最后有針對性地提出建議、方法和措施。因此正確答案是BCD。參見教材151頁。 【點評】本題考核“統(tǒng)計分析報告特點”。 7.【答案】AC 【解析】本題考核對組織結(jié)構(gòu)類型的理解。該公司涉及多個業(yè)務(wù)，會有多個生產(chǎn)線，以企業(yè)產(chǎn)品的種類為基礎(chǔ)設(shè)置產(chǎn)品部，采納產(chǎn)品品牌事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)；隨企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和范圍的不斷擴張，企業(yè)需要將職權(quán)和責(zé)任分派給專門單元的治理者，實行職能制組織結(jié)構(gòu)，因此正確答案是AC。參見教材95-97頁。 【點評】本題考核“組織結(jié)構(gòu)類型”。 8.【答案】AC 【解析】本題考核對5P戰(zhàn)略定義的理解。戰(zhàn)略是一種打算，具有兩個特點：1）戰(zhàn)略是在經(jīng)營活動之前制定的，2）戰(zhàn)略是有

42、意識的、有目的地開發(fā)和制定的打算。戰(zhàn)略是一種觀念，那個角度指出了戰(zhàn)略觀念通過個人的期望和行為形成共享，變成企業(yè)共同的期望和行為。因此正確答案是AC。戰(zhàn)略的五個定義：打算、計謀、模式、定位和觀念，因此B是不正確的；在應(yīng)急戰(zhàn)略中，模式的進(jìn)展與意圖無關(guān)，講明不是所有的戰(zhàn)略差不多上有意圖的行為模式，因此D是不正確的。參見教材1-2頁。 【點評】本題考核“5P戰(zhàn)略定義”。 9.【答案】BC 【解析】本題考核對戰(zhàn)略操縱方法的理解。戰(zhàn)略操縱方法包括預(yù)算操縱、企業(yè)業(yè)績衡量指標(biāo)、平衡計分卡的業(yè)績衡量方法、統(tǒng)計分析與專題報告，因此正確答案是BC。參見教材142-148頁。 【點評】本題考核“戰(zhàn)略操縱方法”。 10

43、.【答案】BCD 【解析】本題考核對企業(yè)資源打算系統(tǒng)的理解。企業(yè)資源打算系統(tǒng)的進(jìn)展有三個方向：（1）面向供應(yīng)商，滿足供應(yīng)鏈的需要；（2）面向客戶，具有客戶關(guān)系治理功能；（3）面向治理層，通過戰(zhàn)略性企業(yè)治理系統(tǒng)（如下文第4點所述），來滿足治理層的信息需求和決策需要。因此正確答案是BCD。參見教材323頁。 【點評】本題考核“企業(yè)資源打算系統(tǒng)”。 11.【答案】ABD 【解析】本題考核對企業(yè)不同時期的財務(wù)戰(zhàn)略的理解。參見教材171頁表7-2。 【點評】本題考核“企業(yè)不同時期的財務(wù)戰(zhàn)略”。 12.【答案】ABC 【解析】本題考核對鼓舞行業(yè)競爭的要緊因素的理解。，因此正確答案是ABC。參見教材43頁。

44、 【點評】本題考核“鼓舞行業(yè)競爭的要緊因素”。 13.【答案】AC 【解析】本題考核對衍生金融工具的理解。選項A參見教材292頁倒數(shù)第四行；選項B參見294頁，投機者采納期貨時，潛在損失和潛在收益是特不大的，B不正確；選項C參見293頁；選項D參見294頁，套利是指同時在兩個以上的市場開展交易，以鎖定無風(fēng)險利潤，D不正確。 【點評】本題考核“衍生金融工具” 14.【答案】ACD 【解析】戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點：降低了企業(yè)總部的操縱跨度。采納這種結(jié)構(gòu)后，企業(yè)層的治理者只需要操縱少數(shù)幾個戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位而無需操縱多個事業(yè)部；由于不同的企業(yè)單元都向總部報告其經(jīng)營情況，因此操縱幅度的降低也減輕了總部的

45、信息過度情況；這種結(jié)構(gòu)使得具有類似使命、產(chǎn)品、市場或技術(shù)的事業(yè)部之間能夠更好地協(xié)調(diào)；由于幾乎無需在事業(yè)部之間分?jǐn)偝杀荆虼艘子诒O(jiān)控每個戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位的績效。參見教材99頁。 【點評】本題考核“戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)”。 15.【答案】ABD 【解析】企業(yè)集團(tuán)多元化具有如下優(yōu)點：分散風(fēng)險；獲得高利潤機會；從現(xiàn)有的業(yè)務(wù)中撤離；能更容易地從資本市場中獲得融資；在企業(yè)無法增長的情況下找到新的增長點；運用盈余資金；利用未被充分利用的資源；獲得資金或其他財務(wù)利益，例如累計稅項虧損；運用企業(yè)在某個市場中的形象和聲譽來進(jìn)入另一個市場，而在另一個市場中要取得成功，企業(yè)形象和聲譽是至關(guān)重要的。參見教材65頁。 【點評

46、】本題考核“企業(yè)集團(tuán)多元化”。 16.【答案】ABC 【解析】選項A參見204頁；選項B參見201頁（倒數(shù)第3行）；選項C參見201頁（倒數(shù)第11行）；審計報告是由審計師編制的，因此D不正確。 【點評】本題考核“審計委員會的檢察角色”。 三、簡答題1.【答案】 （1）甲公司設(shè)置內(nèi)部審計部門的做法不恰當(dāng)。公司內(nèi)部審計部門的主管應(yīng)由公司審計委員會批準(zhǔn)，同時，內(nèi)部審計師或內(nèi)部審計的治理者應(yīng)直接且定期向董事會報告，而甲公司內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人由公司首席執(zhí)行官任命，并負(fù)責(zé)向治理層直接定期報告，因此該公司內(nèi)部審計部門的設(shè)置不恰當(dāng)。 （2）為了保證內(nèi)部審計工作的順利進(jìn)行，在招聘內(nèi)部審計人員時，應(yīng)從以下幾方面來

47、考核其所具備的差不多素養(yǎng)：第一、是否具備必要的知識、技巧以及訓(xùn)練，從而能夠熟練、專業(yè)地實施審計工作。這需要考察候選人員的教育背景、經(jīng)驗、所具備的分析、決策能力，對會計及審計準(zhǔn)則、原則及技術(shù)的理解程度。第二、考察候選人員是否具備必要的口頭溝通和書信溝通能力及溝通技巧。 【點評】本題考核“審計委員會的檢察角色”。 2.【答案】（1）乙公司董事的見解不恰當(dāng)。戰(zhàn)略是站在企業(yè)整體的角度對企業(yè)長遠(yuǎn)的規(guī)劃，而預(yù)算則是提供了一個短期目標(biāo)，因此二者相比較而言，應(yīng)該是先有戰(zhàn)略，后有預(yù)算。 理性的企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)展途徑要緊包括以下幾個步驟：第一，進(jìn)行企業(yè)評估，評估企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，以及以后的進(jìn)展趨勢，內(nèi)部資源和能力；第

48、二，確定使命和目標(biāo)；第三，進(jìn)行差距分析，立即預(yù)期業(yè)績與治理層確定的戰(zhàn)略目標(biāo)相對比。假如預(yù)期業(yè)績低于既定目標(biāo)，就需要調(diào)整戰(zhàn)略；第四，進(jìn)行戰(zhàn)略選擇；第五，執(zhí)行所選擇的戰(zhàn)略，從公司、業(yè)務(wù)單位和職能等不同層面上落實所選擇的戰(zhàn)略。 （2）編制預(yù)算最常用的方法有增量預(yù)算和零基預(yù)算。增量預(yù)確實是指新的預(yù)算使用往常期間的預(yù)算或者實際業(yè)績作為基礎(chǔ)來編制，在此基礎(chǔ)上增加相應(yīng)的內(nèi)容。資源的分配是基于往常期間的資源分配情況。這種方法并沒有考慮具體情況的變化。這種預(yù)算關(guān)注財務(wù)結(jié)果，而不是定量的業(yè)績計量，同時和職員的業(yè)績并無聯(lián)系。 增量預(yù)算的優(yōu)點包括：（1）預(yù)確實是穩(wěn)定的，同時變化是循序漸進(jìn)的；（2）經(jīng)理能夠在一個穩(wěn)定的

49、基礎(chǔ)上經(jīng)營他們的部門；（3）系統(tǒng)相對容易操作和理解；（4）遇到類似威脅的部門能夠幸免沖突；（5）容易實現(xiàn)協(xié)調(diào)預(yù)算。增量預(yù)算的缺點在于：（1）它假設(shè)經(jīng)營活動以及工作方式都以相同的方式接著下去；（2）不能擁有啟發(fā)新觀點的動力；（3）沒有降低成本的動力；（4）它鼓舞將預(yù)算全部用光以便明年能夠保持相同的預(yù)算；（5）它可能過期，同時不再和經(jīng)營活動的層次或者執(zhí)行工作的類型有關(guān)。 零基預(yù)確實是指在每一個新的期間必須重新推斷所有的費用。零基預(yù)算開始于“零基礎(chǔ)”，需要分析企業(yè)中每個部門的需求和成本。不管這種預(yù)算比往常的預(yù)算高依舊低，都應(yīng)當(dāng)依照以后的需求編制預(yù)算。 零基預(yù)算的優(yōu)點包括：（1）能夠識不和去除不充分或

50、者過時的行動；（2）能夠促進(jìn)更為有效的資源分配；（3）需要廣泛的參與；（4）能夠應(yīng)對環(huán)境的變化；（5）鼓舞治理層查找替代方法。零基預(yù)算的缺點在于：（1）它是一個復(fù)雜的耗費時刻的過程；（2）它可能強調(diào)短期利益而忽視長期目標(biāo)；（3）治理團(tuán)隊可能缺乏必要的技能。 【點評】本題考核“戰(zhàn)略操縱方法匯中的預(yù)算與操縱”，差不多將16章的內(nèi)容聯(lián)系起來（戰(zhàn)略進(jìn)展途徑）。在我們的簡答題中沒有體現(xiàn)，只是知識點的考核在模擬題中有體現(xiàn)。 3【答案】 （1）乙公司市場風(fēng)險的要緊來源： 第一、利率風(fēng)險。由于乙公司存在浮動匯率的負(fù)債，因此利率的變化會產(chǎn)生市場風(fēng)險。 第二、匯率風(fēng)險。假如沒有對應(yīng)幣種的外幣資產(chǎn)以對沖外幣負(fù)債，又

51、沒有進(jìn)行套期保值的話，那么外幣負(fù)債的敞口將形成外匯風(fēng)險。 （2）本金產(chǎn)生的交易風(fēng)險：1469%13.14（百萬元）， 浮動利率負(fù)債的利息部分產(chǎn)生的交易風(fēng)險：38（1+9%）4%-385.03%60（1+9%）4%-607.53% -2.1566（百萬元）， 固定利率負(fù)債的利息產(chǎn)生的交易風(fēng)險：29%4%469%4%0.1728（百萬元）， 因此總風(fēng)險為13.14（-2.1566）0.172811.1562（百萬元）。 【點評】本題考核“市場風(fēng)險中的利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險”，考核的內(nèi)容較偏。第一問比較常規(guī)，在我們模擬題中有相關(guān)的題型，第二問有一定難度，教材沒有出現(xiàn)類似的計算題。 4【答案】 （1）依照

52、我國最近制定的相關(guān)內(nèi)部操縱原則，能夠推斷，該公司的內(nèi)部操縱系統(tǒng)在以下幾個方面不符合相關(guān)規(guī)定：第一，操縱環(huán)境。操縱環(huán)境是其他內(nèi)部操縱因素的根基，要緊包括人員的道德觀和勝任能力、董事會提供的指示和治理的效率。該公司在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，出現(xiàn)了一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，而且依照投訴職員的講法，公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子，講明該公司某些職員，特不是治理層的人員缺乏差不多的道德觀和誠信觀。同時，在藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗部的一名職員向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)反映這一問題時，未得到任何答復(fù)，也反映出該公司治理效率的低下。 第二

53、，風(fēng)險評估，公司對藥品出現(xiàn)問題給企業(yè)帶來的風(fēng)險重視不夠，未能主動對其采取措施，造成職員向媒體投訴，使公司遭受損失。 第三，信息與溝通，有效的溝通應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部以全方位的方式進(jìn)行，包括治理者與一般職員的溝通，也包括企業(yè)與外部各方的有效溝通。該公司職員在發(fā)覺問題后向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行反映，但并未得到任何答復(fù)，講明內(nèi)部溝通出現(xiàn)了問題。同時，該職員在沒有得到答復(fù)的情況下，向外部媒體投訴，表明該公司對外溝通的渠道也存在問題。 （2）依照材料可知，甲公司目前面臨的風(fēng)險要緊包括： 第一、法律/合規(guī)風(fēng)險，該公司一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。 第二、產(chǎn)品風(fēng)險，產(chǎn)品質(zhì)量只是

54、關(guān)。 第三、聲譽風(fēng)險，由于產(chǎn)品不符合相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，再加上該名職員在同意媒體采訪時指出，甲公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子，會對該公司聲譽帶來嚴(yán)峻的長期阻礙。 甲公司是擬上市的醫(yī)藥生產(chǎn)公司，該公司的產(chǎn)品對消費者的身心健康至關(guān)重要，由于該公司出現(xiàn)的法律/合規(guī)風(fēng)險和產(chǎn)品風(fēng)險，會導(dǎo)致消費者對該公司產(chǎn)品的不信任。同時，有關(guān)的這些情況是由一名職員自己向媒體投訴而暴露出來，表明該公司內(nèi)部操縱及上市的一些規(guī)定沒有達(dá)到要求，從短期來看會阻礙該公司上市的打算和進(jìn)程，從長期來看最終會對甲公司的聲譽帶來負(fù)面阻礙。 【點評】本題考核“COSO內(nèi)部操縱、企業(yè)風(fēng)險

55、類型”。 四、綜合題 1 【答案】 （1）優(yōu)勢：母公司人和公司是一家在國內(nèi)上市的大型多元化投資公司，實力雄厚，資金充裕；人生公司是全國最大的連鎖經(jīng)營地產(chǎn)代理中介機構(gòu)，代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數(shù)量及營業(yè)點數(shù)量也是全國第一，擁有較為龐大的商業(yè)地產(chǎn)投資機構(gòu)客戶群，利潤率高；能夠為投資機構(gòu)客戶提供全國性中介服務(wù)，代理人員的個人素養(yǎng)和服務(wù)質(zhì)量高；各省分公司經(jīng)營治理相對獨立，治理層擁有較大的決策自主權(quán)力，能夠適應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌龅奶攸c。 劣勢：人生公司的要緊業(yè)務(wù)和收入集中于北京、上海、浙江、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，在A省的分公司，特不是甲市的支公司在人數(shù)及營業(yè)點數(shù)量上均落后于甲市的幾家本地代理中介公司；

56、該分公司治理層的多數(shù)人員在以后三至五年間將會陸續(xù)退休，造成職員銜接問題；要緊投資機構(gòu)客戶對人生公司A省分公司的服務(wù)投訴不斷增加。 機會：隨著國家西部開發(fā)戰(zhàn)略的實施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等產(chǎn)業(yè)方面進(jìn)展迅速，使甲市成為新興進(jìn)展的龍頭都市。由于全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)正處于行業(yè)周期的高峰，加上甲市的專門因素，甲市房地產(chǎn)市場，高速進(jìn)展。全國各省的地產(chǎn)投資機構(gòu)紛紛涌入甲市收購該市的房地產(chǎn)，市場在不斷擴大。 威脅：A省甲市存在若干家本地代理公司，均為當(dāng)?shù)厝藙?chuàng)設(shè)，熟悉甲市情況，具有豐富的甲市人脈關(guān)系，而且收費較低，面臨的競爭壓力比較大； （2）依照案例材料及SWOT分析可知，A省甲市在旅游、金融及高科技等產(chǎn)業(yè)方面進(jìn)展迅速