證券市場基礎(chǔ)知識點題資料第二章股票

1、握時請擦掉三色勾畫法：握時請擦掉三色勾畫法第二章股票201（P34：股票的定義（判斷）股份有限公司簽發(fā)的每一股金額相等。股票實質(zhì)上。從股票的發(fā)展歷史看，最初的股票票面格式既不統(tǒng)一，也202（P351、股票是有價證券。2、股票是要式證券。如果缺少規(guī)定的要件，股票就無法律效力。3、股票是證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)權(quán)力的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體權(quán)利是已經(jīng)存在的。4、股票是資本證券。股票不是一種現(xiàn)實的資本，獨立于真實資本之外，是一種虛擬資本。5綜合權(quán)利證券物權(quán)證券是證券持有人對公司的財產(chǎn)有直接

2、支配處理權(quán)債券證券是持有者為公司股東對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理203（P36：股票的特征（多選、判斷） 1、收益性。是股票最基本的特征。股票的收益來源于：一是來自股份公司。股息紅利。二是來自股票流通。即差價收益又成為資本利得。2、風(fēng)險性。風(fēng)險性是指股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟利益損失的特征。是預(yù)期收益的不確定性。股票的風(fēng)險與收益是并存的。 3、流動性。流動性是股票可以在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或在經(jīng)批準設(shè)立的其他證券交易場所轉(zhuǎn)讓的特征。股票是流動性很高的證券。4、永久性。它是一種無期限的法律憑證。5、。股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特征。204（P37（多選）按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分：1

3、、普通股票。普通股票是最基本、最常見的一種股票。在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后標準的股票風(fēng)險較大的股票。2、優(yōu)先股票。優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息是固定的股東權(quán)利受到一定限制盈利和剩余財產(chǎn)的分配上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。205（P37-39（多選、單選、判斷）按是否記載股東姓名，股票可以分為： 1、記名股票。是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。我國公司法規(guī)（）特點：股東權(quán)利歸屬記名股東可以一次或分次繳納出資采取發(fā)起設(shè)立20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。以募集方式設(shè)立35%。轉(zhuǎn)

4、讓相對復(fù)雜或受限制。我國公背書遺失2、無記名股票。指股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。與記名股票的（不包括價格股東權(quán)利歸屬股票的持有人。我國規(guī)定，發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當于30會議召開的時5一次繳納出資無法掛失。206（P39-40：有面額股票和無面額股票（多選、判斷）按是否在股票票面上表明金額，股票分為：1、有面額股票。指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載金額也稱為票面金額、票面價值或股票面值每一股的金額相等（）特可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)， 無面額股票只注明它在公司總股本中所占比例的股票。 也稱比例股票或份額股票20美國紐約州最先

5、允許發(fā)行中國不允許發(fā)行（）特點：發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活。207（P40-41（單選、判斷）1、票面價值。又稱面值。以面值作為發(fā)行價，稱為平價發(fā)行。發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行募集的資金中等于面值總和的部分計入資本賬戶2、賬面價值。又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)。在盈利水平相同的前提下，賬面價值越高，股票的收益越高，股票就越有投資價值。因此，是股票投資價值分析的重要指標。 3、清算價值。是公司清算時每一股份所代表的實際價值。大多數(shù)公司的實際清算價值低于其賬面價值。4、內(nèi)在價值。即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格， 股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。208（P41-42

6、：股票的價格（判斷） 1、股票的理論價格。股票的未來股息收入、資本利的收入是股票的未來收益，可稱為期值。將股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的現(xiàn)值用公式表示：股票價格=預(yù)期股息必要收益率。2、股票的市場價格。由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。209（P42-47（多選、單選、判斷）1、公司經(jīng)營狀況。經(jīng)營狀況是股價的基石。公司經(jīng)營狀況好，股價上升；反之亦然。包括：公司資產(chǎn)凈值總資產(chǎn)減總負債盈利水平， 股價的變化先于盈利的變化，股價的變動幅度也大于盈利的變化幅度。公司的派息政策與股價成正比公司凈利

7、的增加只為股息派股票分割刺激股價上升增資和減資。銷售收入原材料供應(yīng)及價格變化。公司改組或合并2、宏觀經(jīng)濟因素。是影響股價的重要因素。宏觀經(jīng)濟影響股價的特點是波動范圍廣、干擾程度深、作用機制復(fù)雜和股價波動幅度較大。包括：經(jīng)濟增長。經(jīng)濟周期循環(huán)（）每個周期一般都要經(jīng)過高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個階段。與股價的關(guān)系是：復(fù)蘇-股價回升；高漲-股價上漲；危機-股價下跌；蕭條-股價低迷。股價的變動通常比實際經(jīng)濟的繁榮或衰退領(lǐng)（4-6（）途徑：、中央銀行提高法定存款準備金率，商股價下降提高公開市場業(yè)務(wù)大量出售證券證券價格下降市場利率利率提高凈利減少股票需求減少融資成匯率變化。傳統(tǒng)理論認為， 國際收支狀況。 3

8、、政治因素。戰(zhàn)爭是最有影響的政治因素。政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制定、重要法規(guī)的頒布等。4、心理因素。5、穩(wěn)定市場的政策與制度安排。6、人為操縱因素。210（P48-49：普通股股東的權(quán)利。我國規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資。全體股東的貨幣出資金額不得低于注冊資本的 30%。股東享有：1、公司重大決策參與權(quán)。行使這一權(quán)力的途徑是參加股東大會、行使表決權(quán)。股東大會應(yīng)當每年召開一次年會，必要時也可召開臨時股東大會。股東會議由股東按出資比例行使表決權(quán)。 股東大會作出2/3 以上通過。2、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩

9、余資產(chǎn)分配權(quán)。一是普通股股東按出資比例分取紅利，二是解散時有權(quán)要求取得公司的剩余資產(chǎn)。一般原則是：只能用留存收益支付；股利的支付不能減少其注冊稅后的利潤在支付普通解散之時公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)， 按照股東持有的股份比例分配。 3、其他權(quán)利。第一，查閱，建議或質(zhì)詢。第二，轉(zhuǎn)讓。第三，優(yōu)先認股權(quán)或配股權(quán)。()優(yōu)先認股權(quán)是當股份公司為增加公司資本而決定原普通股票股東享有的按保證股東原有的持股比例保護原股東的利益和持股價值。股東有三種選擇：第一，認購。 權(quán)利轉(zhuǎn)讓不行使聽任失效。（股東的義務(wù)簡單瀏覽）211（P50-51（

10、多選、判斷）股東享有某些如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財產(chǎn)權(quán)對公司的所有權(quán)。 另一方面，兼有債權(quán)的若干特點，事先確定固定的股息率。好處：1、籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又減輕股息的分派負擔(dān)。2、無表決權(quán)，避免公司經(jīng)營決策權(quán)的分散。3、在公司盈利豐厚時，股息可能大大低于普通股1、股息率固定2、股息分派優(yōu)先3、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先4、一般無表決權(quán)212（P52-53（多選、判斷、單選）依據(jù)股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)，分為：1、積累優(yōu)先股。2、非積累優(yōu)先股。當年結(jié)清、不能累積發(fā)放。依據(jù)獲得固定的股息外能否參本期剩余盈利的分配，分為：1、參與優(yōu)先股。能參與。2、非參與優(yōu)先股。不能參與。是一般意義上

11、的優(yōu)先股票。依據(jù)能否轉(zhuǎn)換成其他證券，分為：1、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。可轉(zhuǎn)。大多數(shù)轉(zhuǎn)成普通股票或另一種優(yōu)先股。2、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。不可轉(zhuǎn)。能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回，分為： 1可贖回一定時期按特定贖買價格由發(fā)行公司公司贖回必須在短期注銷。2、不可贖回優(yōu)先股。依據(jù)股息率是否變動，分為：1、股息率可調(diào)整優(yōu)先股。2、股息率固定般意義上的優(yōu)先股都是股息率固定優(yōu)先股。213（P53-58（多選）按投資主體的性質(zhì)分： 1。 （國有股權(quán)的另一組成部分是國有法人股。2、法人股。企業(yè)法人或有法人資格的事業(yè)單位和社會團體形成的股份。具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)單位及其他單位向獨立于自己的股份公司出資形成的稱為國有法

12、人股，屬于國有股權(quán)。作為發(fā)起人的法人在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等出資。3、社會公眾股向社會公開發(fā)行的股份達到25%410%以上。4、外資股。是股份公司向外國和我國港澳臺投資者發(fā)行的股票。按上市地域可以分為：（B 股記名股票人民幣標明股票面值外幣認購， 在2001可用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金B(yǎng)不得使用外幣現(xiàn)鈔以人民幣計價以外幣支付。境外上市外資股（H、NSL。注冊地國內(nèi)股份公司向境外投資者并在境外上市。也采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購。紅籌股不屬于外資股。指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國境內(nèi)的股票。完成股權(quán)分置改革的公司按流