企業(yè)金融行為-形成性考核作業(yè)4及答案

1、企業(yè)金融行為-形成性考核作業(yè)4及答案企業(yè)金融行為-形成性考核作業(yè)4及答案企業(yè)金融行為-形成性考核作業(yè)4及答案資料僅供參考文件編號：2022年4月企業(yè)金融行為-形成性考核作業(yè)4及答案版本號： A修改號： 1頁 次： 1.0 審 核： 批 準: 發(fā)布日期： 企業(yè)金融行為作業(yè)4及答案第九章 營運資金管理一、單項選擇題1.營運資本的管理是指對企業(yè)（D ）的管理。A.投資活動 B.籌資活動 C.收益活動 D.流動資產(chǎn)和流動負債2.下面現(xiàn)金管理目標描述正確的是（D ）。A.現(xiàn)金變現(xiàn)能力最強因此不該持有現(xiàn)金B(yǎng).持有足夠的現(xiàn)金可以降低或避免財務風險和經(jīng)營風險，因此現(xiàn)金越多越好C.現(xiàn)金是盈利性最差的資產(chǎn)，因此不

2、該持有現(xiàn)金D.現(xiàn)金的流動性和盈利性呈反方向變化關系，因此現(xiàn)金管理就是要在兩者之間做出合理的選擇3.企業(yè)以賒銷方式賣給客戶產(chǎn)品，為了客戶盡快付款，企業(yè)給與客戶的信用條件是（2/10，n/30），下面描述正確的是（D ）。A.信用條件中的10，30是信用期限是折扣率 C.客戶只要在30天以內(nèi)付款，就能享受現(xiàn)金折扣D.以上都不對4.不屬于基本經(jīng)濟訂貨批量模型假設條件的有（BC）。這道題有問題，屬于多選了。請同學們參見教材205頁。A.不允許缺貨 B.不是陸續(xù)入庫C.不存在數(shù)量折扣 D.進貨總量不能準確預測5.與（C ）有關的成本主要包括進貨成本、儲存成本、缺貨成本等三個方面。A.持有現(xiàn)金 B.持有應

3、收賬款C.持有存貨 D.資本預算6.在確定經(jīng)濟訂貨批量時，以下（A ）表述是正確的A.訂貨量越大，儲存成本就越高，而訂貨成本就越低B.經(jīng)濟批量是使儲存成本最低的訂貨量C.訂貨量越小，儲存成本就越低，而訂貨成本保持不變D.經(jīng)濟批量是使訂貨成本最低的訂貨量7.企業(yè)全年需耗用存貨100 000件，每次訂貨成本為500元，單件存貨的年儲存成本為25元，則，經(jīng)濟訂貨批量為（ B ）。件 件 件 件8.當企業(yè)按照經(jīng)濟訂貨批量控制存貨時，意味著 （D ）.A.訂貨成本達到最低 B.儲存成本達到最低C.缺貨成本達到最低 D.總成本達到最低9.關于存貨ABC分類法管理描述正確的有（B）A. A類存貨金額大，數(shù)量

4、多 B. B類存貨金額一般，品種數(shù)量相對較多類存貨金額小，數(shù)量少 D.三類存貨金額、數(shù)量比重大致均為A：B：C =：10.企業(yè)在選擇取得現(xiàn)金折扣時，其衡量的標準是（B）A. 放棄現(xiàn)金折扣的成本率等于銀行的貸款利率B. 放棄現(xiàn)金折扣的成本率大于銀行的貸款利率C. 放棄現(xiàn)金折扣的成本率小于銀行的貸款利率D. 放棄現(xiàn)金折扣的成本率等于失去現(xiàn)金折扣的機會成本11.貼息借款的實際利率將（A）名義利率。A.高于 B.低于 C.等于 D.不確定12.以下各種籌資方式中，（C）屬于商業(yè)信用。A.票據(jù)貼息 B.短期融資券 C.商業(yè)匯票 D.短期借款二、多項選擇題1.流動資產(chǎn)包括（ABD）。A.現(xiàn)金 B.應收預付

5、款 C.應付賬款 D.存貨 E.短期借款2.營運資本管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的管理，主要有以下（ACE ）特點。A.流動性 B.安全性 C.變現(xiàn)性 D.盈利性 E.波動性3.現(xiàn)金周轉期模型可以分為（ABC）A存貨周轉期 .B.應收賬款周轉期 C.應付賬款周轉期D.現(xiàn)金周轉期 E.短期借款周轉期4.企業(yè)在進行流動資產(chǎn)管理時，一般應考慮（ABCD）的原則。A.企業(yè)的風險和報酬 B.行業(yè)特點 C.不同企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模D.利率因素的影響 E. 短期借款周轉期5.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機主要有以下（ACD）方面。A.交易動機 B.社會責任 C.投機動機D.預防動機 E.盈利動機6.在現(xiàn)金需要總量既定的前提

6、下，則（ABD）.A.現(xiàn)金持有量與現(xiàn)金持有的機會成本成正比，與現(xiàn)金短缺成本成反比B.現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金持有的機會成本越大C.現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金管理總成本越低D. 現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金短缺成本越高7.企業(yè)持有現(xiàn)金的成本包括（ABC）A.機會成本 B.短缺成本 C.管理成本D.固定成本 E.變動成本8.應收賬款是在銷售產(chǎn)品或提供勞務過程中應向客戶收取的款項，具有（BC）的功能。A.交易 B.減少存貨 C.增加銷售 D.預防意外情況9.對客戶的資信進行調(diào)查與分析時，主要是利用信用的“5C”系統(tǒng)來評估和分析的，其主要內(nèi)容有（ABD）。A.品行的償債能力 B.資本和擔保品 C.經(jīng)濟狀況和提供現(xiàn)金折扣

7、的能力 D.經(jīng)濟狀況10.企業(yè)要管好用好應收賬款，必須事先制定合理的信用政策。信用政策主要包括（BCD）。A.現(xiàn)金折扣 B.信用標準 C.信用條件D.收賬政策 E.股利支付率11.信用條件是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款項的條件，一般包括（ABD）.。A.付現(xiàn)折扣 B.折扣期限 C.存貨周轉期D.信用期限 E.所獲利息倍數(shù)12.企業(yè)持有應收賬款必須付出（ACD）.A.機會成本 B.短缺成本 C.壞賬成本D.管理成本 E.沉沒成本三、判斷題1.只要采取縮短現(xiàn)金周轉期的措施所產(chǎn)生的邊際成本大于由此所降低的資本成本，就能增加企業(yè)的利潤。（）.現(xiàn)金持有量越大，現(xiàn)金持有的機會成本和短缺成本就最大。（）.隨機模

8、型主要是在現(xiàn)金流量不可預測的假設下確定最佳現(xiàn)金持有量。（）.加強應收賬款的管理，可以減少壞賬損失，但會因增加收賬的次數(shù)等原因而增加收賬的費用，它們之間呈線性關系。（）.存貨管理的目標就是要盡力在各種存貨與存貨效益之間做出權衡，達到兩者的最佳結合。（）.經(jīng)濟訂貨批量表示存貨總成本最低的點，是儲存成本不等于訂貨成本的點。（）.應付賬款是由賒銷商品形成的最典型最常見的商業(yè)信用形式。（）.在有補償性余額的簡單利率借款下，實際利率要低于名義利率。（）四、計算題.某公司按“/，/”的條件購進一批商品，如（）計算放棄折扣成本極其意義。解：（1）2/10，2表示折扣率 ； 10表示享受現(xiàn)金折扣率的天數(shù)；n/2

9、0表示給予信用的天數(shù)。 （2）放棄現(xiàn)金折扣的成本=2.宏大公司上年現(xiàn)金需要量40萬元，預計今年需要量增加50%。每天支出均勻，每次現(xiàn)金與有價證券買賣發(fā)生的固定費用為120元，證券市場年利率為10%。要求用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量、平均現(xiàn)金余額和年內(nèi)有價證券變現(xiàn)次數(shù)。解：根據(jù)最佳現(xiàn)金持有量的公式計算：最佳現(xiàn)金持有量=（萬元）平均現(xiàn)金余額=（萬元）有價證券變賣次數(shù)=（次）3.某公司每年銷售某種產(chǎn)品4000件，每次訂貨費用為$50，每單位存貨的每年平均持有成本為件，則經(jīng)濟訂貨量是多少解：根據(jù)最佳訂貨量的公式計算最佳經(jīng)濟訂貨量=（件）4.某公司每年出售600雙鞋，每雙鞋的進貨價格10元，年存貨持有成

10、本為存貨價值的30%，每次訂貨的固定成本為20元。（1）經(jīng)濟訂貨量為多少（2）當訂貨量為經(jīng)濟訂貨量時，年存貨總成本為多少解：（1）經(jīng)濟訂貨批量=（雙） （2）存貨總成本=訂貨成本+儲存成本+進貨成本 = 由于年銷售量固定，一年中無論采購幾次，進貨成本是一樣的。所以，總成本中可以不包含進貨成本。5.凱月公司全年需消耗某種存貨2000噸，每噸存貨的購進價格為40元，每次訂貨的固定成本為100元，單位持有成本為存貨價值的25%。計算該公司的經(jīng)濟訂貨量、訂貨次數(shù)和存貨總成本。解：（1）經(jīng)濟訂貨批量=（噸） （2）訂貨次數(shù)=（次）（3）存貨總成本=訂貨成本+儲存成本 =（元）第十章 股利政策一、單項選擇

11、題1.企業(yè)向投資者分配利潤有其特點，只要表現(xiàn)在（）。以稅前利潤向投資者分配以稅后利潤向投資者分配以利潤總額向投資者分配不向投資者分配營業(yè)利潤.企業(yè)發(fā)生的年度虧損，可用下一年度的稅前利潤彌補，不足彌補的，可在五年內(nèi)用所得稅前利潤彌補。延續(xù)五年未彌補的虧損，則（）。不再彌補繼續(xù)用稅前利潤彌補用稅后利潤彌補用資本公積彌補.月日，董事會通過決議：于月日向全體在月日登記在冊的股東支付現(xiàn)金股利每股元。則支付日為（）月日月日始兩周內(nèi)月日月日始兩周內(nèi)二、多項選擇題.在向投資者分配利潤前必須完成下列哪些程序（ABCDE）.A.繳納企業(yè)所得稅 B.提取公益金C.被沒收財產(chǎn)損失，違反稅法規(guī)定支付的滯納金和罰款D.提

12、取法定公積金 E.彌補企業(yè)以前年度的虧損2.主要的股利支付方式有（ACDE）.A.現(xiàn)金股利 B.資產(chǎn)股利 C.股票股利D.負債股利 E.財產(chǎn)股利3.股利再投資計劃的主要形式有（DE）.A.股票股利 B.股票回購 C.現(xiàn)金股利 D.購買現(xiàn)有的企業(yè)股票 E.購買新增發(fā)的股票4.下列關于股票回購的說法中，哪些是正確的（ABCDE）.A.股票回購與現(xiàn)金股利非常相似B.相對現(xiàn)金股利而言股票回購方式下股東可以推遲納稅C.企業(yè)在市場上回購股票會使股價迅速回升D.回購后，沒有出售股票的股東權益的比重仍將保持不變E.我國企業(yè)目前不允許進行股票回購5.股票合并的作用主要有（ACD）A.減少股東的交易成本 B.股東

13、可以推遲納稅C.改善股票交易的流動性 D.向投資者傳遞企業(yè)增長前景良好的信號E.提升股價從而符合證券交易所對股票交易價格的限制6.促進企業(yè)采用低股利政策的主要因素有（ABD）.A.稅 B.籌資成本 C.投資者偏愛近期獲利的股利D.對股利支付的限制 E.低股利政策有效地釋放了風險7.促進企業(yè)采用高股利主要因素有（CE）.A.稅 B.籌資成本 C.投資者偏愛近期獲利的股利D.對股利支付的限制 E.低股利政策有效地釋放了風險三、判斷題1.企業(yè)在彌補虧損和提取法定盈余公積金、公益金前，不得分配利潤。 （）2.股份公司可以用盈余公積金對所有的股東分配股利。 （）3.普通股股東在公司有盈余年度，又有充分的

14、現(xiàn)金資產(chǎn)時，必定取得現(xiàn)金股利。（）4.企業(yè)支付的現(xiàn)金股利可以超過當期盈余，但不可超出累計盈余。 （）5.股票股利和股票分割對企業(yè)價值的影響難以預見，但股票合并可以提高企業(yè)價值。（）6.發(fā)行股票股利說明企業(yè)有進一步發(fā)展的信息，會吸引更多的投資者，對企業(yè)有利。（）7.上市公司不發(fā)放現(xiàn)金股利，只發(fā)放股票股利說明企業(yè)資金短缺。 （）認為，在理想條件下，企業(yè)價值完全由其投資決策確定，企業(yè)的股利政策不會對企業(yè)價值產(chǎn)生影響。 （）9. MM認為，在現(xiàn)實經(jīng)濟中，企業(yè)選擇何種股利政策并沒有特別的意義。 （）四、計算題1.某企業(yè)遵循剩余股利政策，其目標資本結構負債/股東權益為100%，請問：（1）如果該年的稅后利

15、潤為60萬元，在沒有增發(fā)新股的條件下企業(yè)可以從事的最大投資支出為多少（2）如果企業(yè)下一年計劃的支出為100萬元，企業(yè)是否將支付現(xiàn)金股利如果有，將支付多少解：1.由于企業(yè)的負債/股東權益比為100%，其資本結構中50%為負債，50%為股東權益。剩余股利政策的第一步是確定在沒有增發(fā)新股時的資金量。如果企業(yè)稅后利潤60萬元全部投資，不發(fā)放股利的話，必須新增負債60萬元。這樣也能保持資本結構中50%為負債，50%為股東權益。投資總量是120萬元。2.下一年度的投資支出是100萬元，也就是說，只需要50萬元的來自股東權益，50萬元來自負債就能滿足投資的需要。那么：可供分配的現(xiàn)金股利=60-50=10（萬

16、元）。第十一章 財務報表分析判斷題1.通過計算和比較財務比率，我們可對不同規(guī)模的企業(yè)進行比較分析 （）2.現(xiàn)金比率的現(xiàn)金指庫存現(xiàn)金和銀行存款。 （）3.杠桿比率包含有權益乘數(shù)、所獲利息倍數(shù)，所以它是反映獲利能力的指標。（）4.權益乘數(shù)高低取決于企業(yè)的資本結構，總負債比率越高，權益乘數(shù)越大。（）5.把應付賬款視為應收賬款，這種錯誤必然導致流動比率上升。 （）6.應收賬款周轉率和存貨周轉率的分子都是銷售額。 （）7.應收賬款周轉率越大，則平均收現(xiàn)期越長。 （）8.在制定有關財務杠桿決策時，必須對杠桿的收益和風險進行權衡。 （）9.股東權益利潤率是評價企業(yè)績效最具有綜合性和代表性的指標。 （）10.

17、在企業(yè)取得長期借款后，其流動比率下降。 （）11.為了使比率具有可比性，應采用稅后利潤來計算銷售凈利潤率 （）12.市價與賬面價值比率對企業(yè)的投資市場價值與其成本進行了比較。 （）13.如果股東權益市場價值比較大，該企業(yè)市場價值增值一定也比較大。 （）二、單項選擇題1.財務分析中最關心企業(yè)目前和未來收益極其風險的是（ A ）.A.股東或投資者 B.供應商C.短期債權人 D.政府經(jīng)濟管理機構2.短期貸款者感興趣的是（ B ）。A.企業(yè)的獲利能力 B.企業(yè)的支付能力C.企業(yè)社會貢獻能力 D.企業(yè)資產(chǎn)利用效率3.如果流動比率大于1 ，則下列結論成立的是 （C）。A.速動比率大于1 B.現(xiàn)金比率大于1

18、 C.凈營運資本大于 D.短期償債能力絕對有保障4.如果企業(yè)速動比率很小，則下列結論成立的是（ C ）.A.企業(yè)流動資產(chǎn)占用過多 B.企業(yè)短期償債能力很強C. 企業(yè)短期償債能力不強 D.企業(yè)資產(chǎn)流動性很強5.下列指標中，可用衡量企業(yè)短期償債能力的是（ B ）.A.現(xiàn)金保障比率 B.現(xiàn)金比率C.總負債比率 D.所獲利息倍數(shù)6. 下列指標中，能更有效反映企業(yè)資產(chǎn)流動性的是（ C ）.A.流動比率 B.現(xiàn)金凈流量C.速動比率 D.現(xiàn)金保障比率7.衡量企業(yè)償債到期債務能力的直接指標是（ D ）.A.有足夠的資產(chǎn) B. 有足夠的流動資產(chǎn) C. 有足夠的存貨 D. 有足夠的現(xiàn)金8.下列計算能計算出權益乘數(shù)

19、的是（ A ）.+總負債/總股東權益 B.總負債/總資產(chǎn)C.總股東權益/總資產(chǎn) D.總負債/總股東權益9.下列式中，是杠桿比率的是（A）.A.（息稅前利潤+折舊）/利息 B.稅后凈利潤/平均股東權益C.（息稅前利潤-所得稅）/平均總資產(chǎn) 股利支付率10.下列指標中，屬于資產(chǎn)管理比率的是（ D ）.A.流動比率 B.資產(chǎn)利潤率 C.權益乘數(shù) D.存貨周轉率11.能引起資產(chǎn)周轉率下降的經(jīng)濟業(yè)務是（A ）.A.發(fā)行債券 B.銷售商品取得收入C.用銀行存款買設備 D.支付所得稅12.下列指標中，不屬于獲利性比率的是（A）A.市盈率 B.再投資比率 C.股利支付率 D.資產(chǎn)利潤率13.市盈率等于（ A

20、）A. 每股市價/每股稅后利潤 B.每股股利/股價C. 每股利潤/每股稅后利潤 D.每股稅后利潤/股市價14.在杜邦分析體系中最具綜合性的指標是（ B ）.A.資產(chǎn)利潤率 B.股東權益利潤率C.總資產(chǎn)周轉率 D.銷售凈利潤率15.把獲利性比率層層分解而進行財務綜合分析的方法是（B）。A.現(xiàn)金流量分析法 B.杜邦分析法C.比較分析法 D.市場價值分析法16.考慮貨幣時間的指標是（D）A.凈現(xiàn)金流量 B.應收賬款平均收現(xiàn)期C.存貨周轉期 D.折現(xiàn)現(xiàn)金流量17.稅后經(jīng)營利潤減去全部資本成本反映了（ A ）A.經(jīng)濟價值增值 B.息稅后利潤C.凈現(xiàn)金流量 D.市場價值增值三、多項選擇題1.財務報表分析是

21、對財務報表進行資料的（ ABCD）A.評價 B.歸集加工 C.分析 D。比較2.財務分析的比率包括（ABCD）A.流動比率和杠桿比率 B.資產(chǎn)管理比率C.獲利性比率 D.市場價值比率3.流動性比率的分子可能性有（AB ）A.流動資產(chǎn) B.流動資產(chǎn)-存貨C.流動負債 D.流動資產(chǎn)-流動負債4. 如果流動性比率過高，意味這企業(yè)存在以下幾種可能（ABC）A.存在閑置資金 B.存在存貨積壓C.應收賬款周轉緩慢 D.償債能力很差5.下列各項指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是（ CD）A.權益乘數(shù) B.流動比率 C.資產(chǎn)負債率 D.負債與股東權益比率6.表明存貨周轉快的有（AD ）A.存貨周轉次數(shù)多

22、B.存貨周轉次數(shù)少C.存貨周轉天數(shù)多 D.存貨周轉天數(shù)少7.應收賬款周轉率提高意味著（AD）,A.銷售收入增加 B.短期償債能力增強C.銷售成本降低 D.收賬迅速，賬齡較短8.企業(yè)盈利能力分析可以運用的指標（ABCD）.A.資產(chǎn)利潤率 B.再投資比率 C.股東權益利潤率 D.股利支付率9.為了提高可比性，獲利性比率中分子用息前稅后利潤的有（BD）.A. 股利支付率 B. 資產(chǎn)利潤率 C.股東權益利潤率 D. 銷售利潤率10.股利支付率與再投資比率之和不會（BCD）.A.等于1 B.大于1 C11.下列指標屬于市場價值比率的是（BC）.A.銷售利潤率 B.市盈率 C.托賓Q比率 D.股東權益利潤

23、率12.資產(chǎn)利潤率可由下列哪些項相乘得出（ AD ）.A.總資產(chǎn)周轉率 B.固定資產(chǎn)周轉率 C.股東權益利潤率 D.銷售利潤率13.股東權益利潤率可由下列哪幾項相乘得出（ BCD ）.A.稅后利潤/息稅前利潤-所得稅 B.銷售凈利潤率C.總資產(chǎn)周轉率 D.權益乘數(shù)14.常見的現(xiàn)金流量有（ABCD）.A.凈現(xiàn)金流量 B.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量C.自由現(xiàn)金流量 D.折現(xiàn)現(xiàn)金流量四、計算分析題1.2000年12月31日，某企業(yè)流動負債合計4000萬元。流動資產(chǎn)合計8000萬元，其中現(xiàn)金900萬元，有價證券600萬元，應收賬款1300萬元，存貨5200萬元。要求：計算流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。解：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債= 速動比率=流動資產(chǎn)-存貨/流動負債=現(xiàn)金比率=現(xiàn)金+有價證券/流動負債=2.三都有公司年末存貨160萬元，總資產(chǎn)1000萬元。長期負債50萬元，總負債比率，速動比率為.。要求：（1）計算總負債和流動資產(chǎn) （2）計算流動資產(chǎn) （3）計算流動比率 （4）計算權益乘數(shù)解：（1）資產(chǎn)負債率=長期負債+短期負債/總資產(chǎn)= 短期負債=100050=200 總負債50+200250（2）流動負債=速