資本助推企業(yè)成長課件

資本助推企業(yè)成長劉志鋒

2009年8月21日

北京物流與采購信息化峰會(huì)

MapleValleyInvestmentLimited

資本助推企業(yè)成長MapleValleyInvestmen坐而論道，協(xié)理陰陽好風(fēng)憑借力，送我上青天君子生非異也，善假于物也目錄坐而論道，協(xié)理陰陽目錄坐而論道，協(xié)理陰陽物競(jìng)天擇

----企業(yè)家責(zé)任商品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)

----企業(yè)家的競(jìng)技場(chǎng)天行健，君子以自強(qiáng)不息；地勢(shì)坤，君子以厚德載物

----企業(yè)家精神信息不對(duì)稱與專業(yè)化效率

----企業(yè)家能力坐而論道，協(xié)理陰陽物競(jìng)天擇企業(yè)家精神與能力

資源：

權(quán)屬與稀缺性

機(jī)會(huì)—信息不對(duì)稱。市場(chǎng)信息失衡；創(chuàng)新

策略：將資源應(yīng)用于機(jī)會(huì)的效率坐而論道，協(xié)理陰陽企業(yè)家精神與能力：企業(yè)成長的精神動(dòng)力企業(yè)家資源：機(jī)會(huì)—信息不對(duì)稱。策略：坐而論道，協(xié)理陰坐而論道，協(xié)理陰陽好風(fēng)憑借力，送我上青天君子生非異也，善假于物也目錄坐而論道，協(xié)理陰陽目錄資本：企業(yè)生存發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)有意志的社會(huì)資源的一般抽象社會(huì)資源配置信息的反映載體社會(huì)對(duì)資源使用效率的獎(jiǎng)懲手段好風(fēng)憑借力，送我上青天私募股權(quán)投資基金：社會(huì)優(yōu)勢(shì)、強(qiáng)意志的資本的聚合優(yōu)勢(shì)：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、信息優(yōu)勢(shì)、專業(yè)化效率優(yōu)勢(shì)強(qiáng)意志：追求超額回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)防范合伙、信托、專業(yè)、組合、程序化資本：企業(yè)生存發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)好風(fēng)憑借力，送我上青天私募股權(quán)投好風(fēng)憑借力，送我上青天

私募股權(quán)投資基金的類別

收購基金收購基金

基金類別：天使基金風(fēng)險(xiǎn)基金私人股本（Buyout）（Buyout）

（Angel）（VC）（PE）

私募基金私募投資

（PIPE）（PIPE）

資本屬性：風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)資本成長資本整合資本成長/整合資本

企業(yè)融資：私募私募私募公募（IPO）公募/私募

發(fā)展階段:孵化期創(chuàng)建期成長期成熟期擴(kuò)張期

壁壘特征：商業(yè)故事技術(shù)模式商業(yè)模式品牌模式資本模式

財(cái)務(wù)要求: 無資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債 無負(fù)損益表正損益表正損益表正損益表 無負(fù)現(xiàn)金流負(fù)現(xiàn)金流正現(xiàn)金流正現(xiàn)金流

好風(fēng)憑借力，送我上青天私募股權(quán)投資基金的類別私募融資助推企業(yè)成長：強(qiáng)者的投名狀——資本的性格

1、增量資源：迅速擴(kuò)展資源把握外部機(jī)會(huì)

2、兩只眼睛看世界：商品市場(chǎng)與資本市場(chǎng)并重

3、共赴尖峰時(shí)刻：成長！成長！成長！錢和錢的差別——私募與公募

1、私募，公募前的涅磐

2、上市后是童養(yǎng)媳還是貴婦人

3、木桶的流動(dòng)性溢價(jià)

4、虛實(shí)結(jié)合：盈利率和市盈率

5、資本的品牌效應(yīng)增量和存量——蛋糕的分配

1、存量優(yōu)化

2、增量共享好風(fēng)憑借力，送我上青天私募融資助推企業(yè)成長：好風(fēng)憑借力，送我上青天

企業(yè)獲得投資前價(jià)值私募投入資本的價(jià)值企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化、把握外部機(jī)會(huì)帶來的價(jià)值增殖私募過程中以及整合發(fā)生的成本資本標(biāo)簽品牌價(jià)值等私募后企業(yè)價(jià)值上市后流動(dòng)性溢價(jià)上市后企業(yè)市值上市后企業(yè)原股東收益上市后資本收益好風(fēng)憑借力，送我上青天私募融資助推企業(yè)成長：企業(yè)獲得投資前價(jià)值私募投入資本的價(jià)值企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化、把握外部坐而論道，協(xié)理陰陽好風(fēng)憑借力，送我上青天君子生非異也，善假于物也目錄坐而論道，協(xié)理陰陽目錄企業(yè)如何借助私募基金實(shí)現(xiàn)快速成長：知彼：私募的價(jià)值取向：高成長性。消費(fèi)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)。（中國：社會(huì)去二元化、回歸人本、工業(yè)化、城市化、產(chǎn)業(yè)西進(jìn)、人口紅利、技術(shù)創(chuàng)新）私募的偏好：簡潔之美私募的取舍：收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性的平衡知己：吸引人的資本故事通行資本語言的表述：數(shù)據(jù)支持實(shí)施、邏輯清晰完整選擇“合適”的私募用好中介機(jī)構(gòu)堅(jiān)持原則，靈活談判君子生非異也，善假于物也企業(yè)如何借助私募基金實(shí)現(xiàn)快速成長：君子生非異也，善假于物也中介機(jī)構(gòu)在私募融資中的作用： 發(fā)現(xiàn)價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值、提高效率對(duì)于企業(yè)：

1、企業(yè)的諍友

2、本土化企業(yè)與國際通用資本語言的翻譯

3、專業(yè)的交易前后管理改進(jìn)意見和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)對(duì)于私募資金：

1、資金的千里眼、順風(fēng)耳

2、本土化企業(yè)與國際通用資本語言的翻譯

3、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和實(shí)施程序中的優(yōu)勢(shì)

4、交易完成后的管理整合改進(jìn)優(yōu)勢(shì)君子生非異也，善假于物也專題：

“劣幣驅(qū)逐良幣”“藥材好、藥才好”

“大醫(yī)院、小大夫”中介機(jī)構(gòu)在私募融資中的作用：君子生非異也，善假于物也專題：楓谷愿與中國物流精英攜手并肩，共同成長！謝謝！E-mail:

Mikeliu@楓谷愿與中國物流精英攜手并肩，共同成長！資本助推企業(yè)成長劉志鋒

2009年8月21日

北京物流與采購信息化峰會(huì)

MapleValleyInvestmentLimited

資本助推企業(yè)成長MapleValleyInvestmen坐而論道，協(xié)理陰陽好風(fēng)憑借力，送我上青天君子生非異也，善假于物也目錄坐而論道，協(xié)理陰陽目錄坐而論道，協(xié)理陰陽物競(jìng)天擇

----企業(yè)家責(zé)任商品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)

----企業(yè)家的競(jìng)技場(chǎng)天行健，君子以自強(qiáng)不息；地勢(shì)坤，君子以厚德載物

----企業(yè)家精神信息不對(duì)稱與專業(yè)化效率

----企業(yè)家能力坐而論道，協(xié)理陰陽物競(jìng)天擇企業(yè)家精神與能力

資源：

權(quán)屬與稀缺性

機(jī)會(huì)—信息不對(duì)稱。市場(chǎng)信息失衡；創(chuàng)新

策略：將資源應(yīng)用于機(jī)會(huì)的效率坐而論道，協(xié)理陰陽企業(yè)家精神與能力：企業(yè)成長的精神動(dòng)力企業(yè)家資源：機(jī)會(huì)—信息不對(duì)稱。策略：坐而論道，協(xié)理陰坐而論道，協(xié)理陰陽好風(fēng)憑借力，送我上青天君子生非異也，善假于物也目錄坐而論道，協(xié)理陰陽目錄資本：企業(yè)生存發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)有意志的社會(huì)資源的一般抽象社會(huì)資源配置信息的反映載體社會(huì)對(duì)資源使用效率的獎(jiǎng)懲手段好風(fēng)憑借力，送我上青天私募股權(quán)投資基金：社會(huì)優(yōu)勢(shì)、強(qiáng)意志的資本的聚合優(yōu)勢(shì)：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、信息優(yōu)勢(shì)、專業(yè)化效率優(yōu)勢(shì)強(qiáng)意志：追求超額回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)防范合伙、信托、專業(yè)、組合、程序化資本：企業(yè)生存發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)好風(fēng)憑借力，送我上青天私募股權(quán)投好風(fēng)憑借力，送我上青天

私募股權(quán)投資基金的類別

收購基金收購基金

基金類別：天使基金風(fēng)險(xiǎn)基金私人股本（Buyout）（Buyout）

（Angel）（VC）（PE）

私募基金私募投資

（PIPE）（PIPE）

資本屬性：風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)資本成長資本整合資本成長/整合資本

企業(yè)融資：私募私募私募公募（IPO）公募/私募

發(fā)展階段:孵化期創(chuàng)建期成長期成熟期擴(kuò)張期

壁壘特征：商業(yè)故事技術(shù)模式商業(yè)模式品牌模式資本模式

財(cái)務(wù)要求: 無資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債 無負(fù)損益表正損益表正損益表正損益表 無負(fù)現(xiàn)金流負(fù)現(xiàn)金流正現(xiàn)金流正現(xiàn)金流

好風(fēng)憑借力，送我上青天私募股權(quán)投資基金的類別私募融資助推企業(yè)成長：強(qiáng)者的投名狀——資本的性格

1、增量資源：迅速擴(kuò)展資源把握外部機(jī)會(huì)

2、兩只眼睛看世界：商品市場(chǎng)與資本市場(chǎng)并重

3、共赴尖峰時(shí)刻：成長！成長！成長！錢和錢的差別——私募與公募

1、私募，公募前的涅磐

2、上市后是童養(yǎng)媳還是貴婦人

3、木桶的流動(dòng)性溢價(jià)

4、虛實(shí)結(jié)合：盈利率和市盈率

5、資本的品牌效應(yīng)增量和存量——蛋糕的分配

1、存量優(yōu)化

2、增量共享好風(fēng)憑借力，送我上青天私募融資助推企業(yè)成長：好風(fēng)憑借力，送我上青天

企業(yè)獲得投資前價(jià)值私募投入資本的價(jià)值企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化、把握外部機(jī)會(huì)帶來的價(jià)值增殖私募過程中以及整合發(fā)生的成本資本標(biāo)簽品牌價(jià)值等私募后企業(yè)價(jià)值上市后流動(dòng)性溢價(jià)上市后企業(yè)市值上市后企業(yè)原股東收益上市后資本收益好風(fēng)憑借力，送我上青天私募融資助推企業(yè)成長：企業(yè)獲得投資前價(jià)值私募投入資本的價(jià)值企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化、把握外部坐而論道，協(xié)理陰陽好風(fēng)憑借力，送我上青天君子生非異也，善假于物也目錄坐而論道，協(xié)理陰陽目錄企業(yè)如何借助私募基金實(shí)現(xiàn)快速成長：知彼：私募的價(jià)值取向：高成長性。消費(fèi)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)。（中國：社會(huì)去二元化、回歸人本、工業(yè)化、城市化、產(chǎn)業(yè)西進(jìn)、人口紅利、技術(shù)創(chuàng)新）私募的偏好：簡潔之美私募的取舍：收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性的平衡知己：吸引人的資本故事通行資本語言的表述：數(shù)據(jù)支持實(shí)施、邏輯清晰完整選擇“合適”的私募用好中介機(jī)構(gòu)堅(jiān)持原則，靈活談判君子生非異也，善假于物也企業(yè)如何借助私募基金實(shí)現(xiàn)快速成長：君子生非異也，善假于物也中介機(jī)構(gòu)在私募融資中的作用： 發(fā)現(xiàn)價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值、提高效率對(duì)于企業(yè)：

1、企業(yè)的諍友

2、本土化企業(yè)與國際通用資本語言的翻譯

3、專業(yè)的交易前后管理改進(jìn)意見和