我國深滬上市的新能源企業(yè)情況概述

深滬上市的新能源企業(yè)情況研究報告第二部分RESEARCHREPORT海內外新能源企業(yè)上市情況分析中小企業(yè)研究小組佘堅深圳證券交易所綜合研究所2010.6.30深證綜研字第0178號三、我國深滬上市的新能源企業(yè)情況（一）上市情況1、樣本選擇和分布本次研究選擇我國深滬上市的新能源企業(yè)28家作為樣本。其中上交所15家，深圳主板5家，中小板7家，創(chuàng)業(yè)板1家。樣本數(shù)目較少，但也涵蓋了光伏太陽能、風能、核能、電動汽車、生物質能和LED的六個新能源產業(yè)（請見表23）。28個樣本中，通過IPO上市的企業(yè)14家，其中上交所7家，深圳主板1家，中小板5家，創(chuàng)業(yè)板1家。從上市時間來看，通過重組進入新能源產業(yè)的大多數(shù)在2005年之前上市，而2005年之后的均通過IPO方式上市，且大多數(shù)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市。上交所IPO的新能源企業(yè)以國有大型新能源設備商企業(yè)居多，而中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的新能源企業(yè)則大多數(shù)屬于民營新能源企業(yè)最多。2、IPO情況14家深滬上市的新能源企業(yè)與其他行業(yè)企業(yè)的IPO情況差異不大。市盈率均值為27.83倍，發(fā)行價均值為1.64美元，募集資金總額均值0.95億美元，均遠低于海外上市的新能源企業(yè)IPO發(fā)行價格和募集資金總額均值（請見表24）。值得注意的是，在發(fā)行市場化改革之后，創(chuàng)業(yè)板IPO的新能源企業(yè)市盈率已經明顯提高，如天龍光電發(fā)行市盈率62.69倍，募集資金1.36億美元，與海外市場新能源企業(yè)IPO市盈率和募集資金均值已大體相當。3、重組情況在深滬兩市的新能源上市企業(yè)中，重組的和實現(xiàn)IPO各占一半。重組的14家企業(yè)中6家屬于生物質能行業(yè)，4家屬于光伏太陽能，兩家涉及LED行業(yè)，風能和核能各有一家。14家重組企業(yè)大體分為三種情況：其一，企業(yè)原有行業(yè)出現(xiàn)成長瓶頸，企業(yè)主動改變主業(yè)方向，進入新能源領域，形成了新能源業(yè)務與原有業(yè)務共存的模式。如原主業(yè)屬于紡織類的江蘇陽光、孚日股份進入光伏太陽能領域，生產家電的德豪潤達進入了LED照明產業(yè)；其二，上市公司子公司或所投資的公司進入新能源領域。如天威保變擁有天威英利25.99%和新光硅業(yè)35.66%的股權，2009年天威英利和新光硅業(yè)分別向天威保變貢獻了1.55億元和2972萬元的投資收益；

其三，原有上市公司陸續(xù)虧損進入退市階段，通過重組進入新能源領域。如進入LED照明產業(yè)的三安光電原為湖北的活力28，后曾重組為天頤科技，2008年正式變更為三安光電。（二）業(yè)績情況1、企業(yè)規(guī)模以2009年數(shù)據為準，28家樣本企業(yè)的營業(yè)收入均值為8.07億美元，2009年底市值均值為22.17億美元。與其他國家海外上市的新能源企業(yè)以及我國海外上市的新能源企業(yè)相比，深滬上市的新能源企業(yè)主營業(yè)務收入和市值均值偏低，深滬兩市市值最大的新能源企業(yè)金風科技2009年的市值約為64.5億美元，這一市值略高于全球新能源上市公司的平均水平，但還明顯低于我國海外上市的新能源企業(yè)市值均值（請見表25）。2、盈利能力2009年，28個我國深滬上市新能源企業(yè)的凈利潤均值為0.42億美元，凈利潤率均值為10.4%，其中2家企業(yè)出現(xiàn)虧損，占比為7.14%。與國外新能源上市企業(yè)相比，深滬上市企業(yè)的凈利潤均值較低，但虧損企業(yè)比例也最低。與IPO企業(yè)相比，深滬通過重組進入新能源領域的企業(yè)盈利能力波動更加明顯。3、成長性與海外上市新能源企業(yè)所不同的是，我國深滬上市新能源企業(yè)的成長性更為穩(wěn)定，既沒有風險較大的大盈大虧的現(xiàn)象，像第一太陽能、無錫尚德這樣快速成長的行業(yè)領袖企業(yè)也較少。部分新能源企業(yè)通過深滬上市獲得了高速成長的空間。

以中小板金風科技為例，企業(yè)2006年的主營業(yè)務收入和凈利潤分別約為2.3億美元和0.48億美元，而2009年則分別為16.11億美元和2.62億美元，增長率分別高達600%和445.8%。4、市盈率以2009年收盤價數(shù)據為準，28個我國海外上市新能源企業(yè)股票市盈率均值為83.45倍，高于其他國家海外新能源上市企業(yè)市盈率均值（63.49倍），但低于我國海外上市新能源企業(yè)的市盈率平均水平。（三）市場表現(xiàn)1、超額收益率2009年，從超額收益率來看，深滬上市新能源企業(yè)均值為54.46%，明顯弱于海外上市的新能源企業(yè)（請見表26）。將IPO和重組兩類企業(yè)進行比較可以發(fā)現(xiàn)，深滬兩市重組進入新能源的企業(yè)漲跌幅明顯較大，為176.98%,超額收益類為97%；而IPO類的漲跌幅為98.01%，超額收益率僅為20.44%。其中漲幅最大的是重組進入LED行業(yè)的三安光電，其2008年底股價為9.55元，2009年底股價為52.75美元，一年漲跌幅高達452.36%。2、波動性以2005～2009年的五年時間計算，深滬上市的新能源企業(yè)股票波動性大于全部海外上市公司均值，但遠小于我國海外上市的新能源企業(yè)均值。28只樣本股股價的波動系數(shù)均值為9.09倍。其中IPO類新能源企業(yè)的波動系數(shù)為7.56倍，而重組類新能源企業(yè)的波動性系數(shù)明顯較大，為10.27倍。四、我國新能源企業(yè)上市存在的主要問題和風險（一）新能源企業(yè)上市的可行性和資源情況新能源戰(zhàn)略已經成為各國爭奪未來制高點的重要砝碼，我國也不例外。2010年3月，美國自由派智庫“美國進步中心”所發(fā)布的國際清潔能源競爭力排行榜顯示：中國2009年清潔能源投資超過了美國美國清潔能源企業(yè)。根據排名，中國目前是世界最大的風力渦輪發(fā)電機生產國、最大的清潔能源市場、最大的清潔能源投資國和世界領先的太陽能電池板生產國。盡管此報告的權威性受到眾多質疑，并在美國引發(fā)了激烈反響和爭論，但由此可見，新能源產業(yè)的發(fā)展確實是“一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭”。從資本市場角度來看，盡管我國已經產生了數(shù)量可觀的新能源企業(yè)，但在滬深上市的新能源企業(yè)較少，無錫尚德、江西賽維等龍頭企業(yè)多是前往海外上市，新能源企業(yè)群體是創(chuàng)業(yè)板和中小板未來可以重點開發(fā)的上市資源（詳見附件八）。新能源企業(yè)屬于典型的技術資金密集型企業(yè)，因此與間接融資相比，新能源企業(yè)更迫切需要獲得資本市場的支持：首先，新能源產業(yè)大多需要長期發(fā)展的資金，股權融資顯然更有利于支持產業(yè)長期發(fā)展；其次，新能源企業(yè)技術更新速度很快，具有較高的成長性和風險，間接融資難以對高風險產業(yè)提供融資支持；第三，發(fā)展到一定層次，新能源產業(yè)勢必需要進行產業(yè)整合，資本市場通過其特殊功能可以有效地促進企業(yè)的購并與資產的重組；第四，新能源企業(yè)的上市，可以形成“示范效應”和“集聚效應”。資本市場可以引導民間資本和中介機構進入新能源產業(yè)。（二）新能源企業(yè)前往海外上市的主要原因分析本次報告的研究數(shù)據顯示，美歐日等國的新能源企業(yè)多數(shù)選擇本國資本市場上市融資；海內外上市的中國新能源企業(yè)近60家，其中海外上市的31家，在深滬IPO上市的僅有14家。我國新能源企業(yè)較多選擇海外上市的原因大體包括以下方面：1、不同細分行業(yè)的新能源企業(yè)需要不同層次市場支持，我國新能源企業(yè)選擇海外上市與國內多層次資本市場體系尚不完善有一定關系。從2005年無錫尚德登陸紐交所開始，我國新能源企業(yè)海外上市時間段主要集中在2005～2007年期間，上市地點既包括成熟的主板市場，也包括創(chuàng)業(yè)板和三板市場。由此可見，盡管同樣屬于新能源企業(yè)，企業(yè)多樣化的特征決定了其不同的融資需求和上市地選擇。數(shù)據顯示，一部分新能源企業(yè)呈現(xiàn)出傳統(tǒng)制造業(yè)的特征。如核能和風能企業(yè)多數(shù)屬于規(guī)模較大企業(yè)（在我國多數(shù)屬于國有企業(yè)）。此類企業(yè)技術趨于成熟，市場占有率較高，經營模式和業(yè)績均趨于穩(wěn)定，大多數(shù)屬于細分行業(yè)龍頭企業(yè)；二級市場上，其定價和市盈率偏低，超額收益率和波動性較小，市場風險較低。此類企業(yè)比較適合在主板市場上市融資，我國此類企業(yè)也多數(shù)選擇在深滬兩市或港交所上市。另一部分新能源企業(yè)呈現(xiàn)出創(chuàng)新型企業(yè)的特征。如光伏太陽能、生物能源、電動汽車和LED類企業(yè)。這些企業(yè)多數(shù)屬于民營企業(yè)，企業(yè)規(guī)模較小，注重技術創(chuàng)新，一旦技術突破，成長具有非線性特征；同樣一旦技術落伍，企業(yè)則很可能陷入發(fā)展的困境。二級市場上，此類企業(yè)定價和市盈率偏高，超額收益率和波動性較大，市場風險較大。此類企業(yè)比較適合在創(chuàng)業(yè)板和三板市場掛牌融資，在我國創(chuàng)業(yè)板和三板市場尚未推出之時，此類企業(yè)大多數(shù)選擇海外上市。2、靈活的定價機制和便捷的再融資渠道吸引企業(yè)前往海外上市從我國海外上市的新能源企業(yè)來看，上市前一年處于虧損和微利的企業(yè)占比超過三分之一，這些企業(yè)難以在深滬市場實現(xiàn)上市。而在已經盈利的企業(yè)IPO中，其發(fā)行定價趨于市場化，如同樣是紐交所上市的光伏太陽能企業(yè)，英利綠色能源的發(fā)行市盈率為220倍，而天合光能的發(fā)行市盈率則為28倍；而在納斯達克實現(xiàn)IPO的新能源企業(yè)多是處于虧損或是微利狀態(tài)。IPO之后便捷的再融資和私募融資也是國內新能源企業(yè)前往海外上市的原因之一。如無錫尚德在2005年登陸紐交所融資5億美元之后，又先后再融資或私募融資1億多美元。3、部分新能源企業(yè)屬于外向型企業(yè)，海外上市有助于其海外市場拓展發(fā)行上市除了可以融資之外，同時也可以間接地起到企業(yè)宣傳和市場拓展的作用。互聯(lián)網等新興企業(yè)前往海外上市的主要原因在于企業(yè)上市前的盈利能力

無法達到國內資本市場的要求，且國內當時對互聯(lián)網企業(yè)的發(fā)展模式理解尚不到位。而在海外上市的新能源企業(yè)則有所不同，這些企業(yè)上市前大多已經獲得盈利，并滿足了國內主板和中小板的上市標準，其選擇在海外上市的原因更多在于其“兩頭在外”的經營模式。以光伏太陽能產業(yè)為例，我國企業(yè)主要集中在中游太陽能電池生產環(huán)節(jié)，屬于典型的“兩頭在外”。上游的多晶硅原料供給主要由歐美日的七大廠商壟斷,企業(yè)所需原材料絕大多數(shù)需要從國外進口；另一方面，90%以上的光伏電池組件和系統(tǒng)銷往國外，共中德國安裝的太陽能光伏發(fā)電設備九成為中國制造。國內企業(yè)在海外尋求和開拓市場的同時，自然也產生了在海外市場融資的需求。4、外資中介機構識別能力較強，在新能源企業(yè)資源挖掘過程中作用明顯在海外上市的我國新能源企業(yè)，特別是在紐交所和納斯達克上市的企業(yè)均經歷了“外資創(chuàng)投進入（私募）——國際投行保薦——海外市場上市”的流程。外資中介機構具有敏銳的市場感覺和較強的識別能力，可以發(fā)掘出優(yōu)秀的新興企業(yè)前往海外上市。本次報告數(shù)據顯示，前往紐交所上市的我國新能源企業(yè)在上市前均獲得了私募和創(chuàng)投的資金注入，其中以外資為主（請見表27）。前往納斯達克上市的納斯達克上市的7家新能源企業(yè)中也有3家公司上市前獲得了外資VC/PE的投入以無錫尚德為例，公司曾在初創(chuàng)期的2001年獲得無錫高新投的VC投資，在公司上市前的不到一年時間里引入了高盛亞洲、龍科創(chuàng)投、普凱投資等6家外資PE，引入資金8000萬美元，最后以瑞士信貸第一波士頓和摩根士丹利兩家國際知名投行為承銷商發(fā)行上市。

在美國上市的我國新能源企業(yè)幾乎都有成功的背后推手，摩根士丹利、高盛、瑞士銀行、瑞士信貸、美林證券、德意志銀行個個均是國際知名大投行。它們一旦看準某個公司，在上市階段，往往以企業(yè)主承銷商、財務顧問和發(fā)行股票全球協(xié)調人的身份出現(xiàn)，通過一系列設計和運作，協(xié)助企業(yè)最終完成海外上市。盡管身處名門，但國際投行往往都能與企業(yè)家們保持頻繁接觸或實地盡職調查。據江西賽維相關人士介紹，在其上市過程中，大摩的人不厭其煩地前往新余調查，并不斷地向企業(yè)介紹和解釋海外市場的定價的模式，和企業(yè)反復協(xié)商發(fā)行定價。國際投行的敬業(yè)令公司上下都感到驚訝和敬佩，同時也堅定了企業(yè)前往海外市場融資的決心。（三）新能源上市企業(yè)的主要風險實證分析顯示，新能源上市企業(yè)的主要風險包括以下方面：1、政策變更對企業(yè)經營發(fā)展的影響眾所周知，當今各國無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，均對新能源產業(yè)實施了多種扶持政策，政策支持也成為了新能源企業(yè)被青睞的重要因素。但從另外一個角度來看，政策變更也會給新能源企業(yè)的發(fā)展帶來諸多不確定性，這其中既包括國內的政策，也包括國外其他國家的政策。

如國家發(fā)改委1204號文件強調“風電設備國產化率要達到70%以上”的政策給本土風電企業(yè)提供了發(fā)展良機，但是隨著國內企業(yè)實力的增強以及歐美的企業(yè)和政府認為上述規(guī)定限制了國外企業(yè)在中國風電產業(yè)的公平競爭，2010年1月，發(fā)改委取消了此項規(guī)定，這一開放風電市場的政策變化對已經產生政策依賴性的國產風電企業(yè)的發(fā)展帶來了不確定性。又如我國的光伏太陽能企業(yè)產品主要出口海外，外國新能源政策的變更也對企業(yè)的發(fā)展帶來不確定性。以德國為例，該國太陽能系統(tǒng)市場占有率約達全球5成，牽一發(fā)而動全身。今年年初德國政府提議，在7月1日降低太陽能屋頂補助16%，9月1日降低太陽能地面型(Ground)補助15%。3月，德國參議院針對

新太陽光電補助費率調整案，提出降低幅度不應超過10%建議，雖尚未立法定案，但可確定的是，德國政府與民間協(xié)商已漸產生共識。兩次政策的變更，盡管沒有定案，但已經給全球光伏太陽能產業(yè)帶來巨大影響，且影響還將延續(xù)。2、產業(yè)“過熱”所帶來的危機新能源產業(yè)振興規(guī)劃千呼萬喚仍未出臺，但光伏太陽能、風能或現(xiàn)產能過剩之憂，或受制于電力傳輸?shù)钠款i，發(fā)展受到掣肘。產業(yè)“過熱”對于企業(yè)是巨大的經營風險。以光伏太陽能為例，我國的多晶硅產能已經遠遠超過電池需求，在2008年上半年多晶硅最狂熱的時候，同時上馬的多晶硅項目仍高達30多項，不少地方政府紛紛劃出專項用地用于建造光伏太陽能產業(yè)園，個別企業(yè)更是拋出了萬噸多晶硅的計劃，這些項目存在巨大的風險。盡管金融危機給全球的新能源產業(yè)潑了一盆冷水，但產業(yè)“過熱”所帶來的危機仍會長期存在。3、企業(yè)核心技術問題新能源企業(yè)屬于技術資金密集型，技術是企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展的重要決定因素。盡管我國已經逐漸成為新能源大國之一，但核心技術的缺失仍然是企業(yè)“軟肋”所在。以LED照明產業(yè)為例，我國是全球LED封裝量最大的國家，但在LED襯底材料的技術和外延片生產設備方面存在明顯瓶頸。另一方面，即便擁有一定的技術實力，但新能源產業(yè)日新月異，如果企業(yè)不能持續(xù)創(chuàng)新，原有的技術優(yōu)勢也很有可能化為烏有。以光伏太陽能產業(yè)為例，目前該產業(yè)單晶硅和多晶硅技術以原材料資源豐富、轉換效率高等因素略勝一籌，我國企業(yè)在此方面的產能已經達到國際領先。不過目前以第一太陽能為代表的薄膜太陽能已經快速崛起，成本迅速降低，預計在未來幾年將對單（多）晶硅太陽能產生巨大沖擊。這一技術變革無疑也將對中國光伏太陽能企業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)和機遇。我國創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市規(guī)則中“業(yè)務和技術”一節(jié)中，要求披露企業(yè)主要產品或服務的核心技術，包括技術來源、技術水平、成熟程度，說明技術屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進消化吸收再創(chuàng)新的情況。因此對于新能源企業(yè)而言，核心技術問題是上市應關注的重點。在已經發(fā)行上市企業(yè)的反饋意見中，新能源企業(yè)大多數(shù)被明確要求披露公司核心技術的來源及定價依據，并需說明了以專有技術出資的專有技術權屬不存在糾紛，且有認定機構和評估機構證明其合法合理性。4、上市后的市場風險盡管二級市場風險并非是企業(yè)上市過程中所具有，但不可否認的是，如果上市的新能源企業(yè)股價暴漲暴跌，則可能對其他新能源企業(yè)的上市產生負面影響。本研究報告數(shù)據顯示，全球上市新能源企業(yè)的IPO市盈率明顯超過市場平均水平，個別市場的個別股票存在暴漲暴跌的現(xiàn)象。同時也可以發(fā)現(xiàn)，我國新能源企業(yè)股價的暴漲暴跌現(xiàn)象主要存在于重組類型的上市公司之中，而IPO類新能源企業(yè)的股價相對平穩(wěn)，市場風險主要集中于那些通過重組進入新能源產業(yè)，炒作新能源概念的股票。（四）新能源企業(yè)上市的難點問題除了新能源企業(yè)上市的幾點風險之外，新能源企業(yè)上市還有一些難點問題。1、新能源企業(yè)商業(yè)模式的理解問題作為一個新興產業(yè)，新能源不僅在技術上有所創(chuàng)新，同時在商業(yè)模式上也是不斷推陳出新，如何理解這些商業(yè)模式成為了新能源企業(yè)上市的一個重要因素。例如不少的新能源企業(yè)涉及一種新興商業(yè)模式——節(jié)能環(huán)保工程外包，即客戶（一般企業(yè)）將節(jié)能環(huán)保重點工程外包給新能源企業(yè)，通過合同能源管理和環(huán)保設施特許經營，完成節(jié)能環(huán)保工作。這種新興商業(yè)模式的關鍵在于企業(yè)能否真正通過節(jié)能減排為客戶帶來效益，并從其效益中獲得過程外包的報酬。

又如金風科技上市時的經營模式也備受關注。金風科技采用以系統(tǒng)集成為主要特征的經營模式，風電機組配套零部件由外部合作廠商按照金風提供的技術參數(shù)和質量標準進行生產，公司對采購的零部件進行檢測、總裝、調試，形成最終產品。這種經營模式使公司得以利用外部供應商的資源，減少資本投入，縮短新產品的產業(yè)化周期，是一種輕資產高成長的戰(zhàn)略，在企業(yè)發(fā)展早期階段具有很大優(yōu)勢。但是該模式在企業(yè)規(guī)模發(fā)展到了一定規(guī)模之后（如全球前十名），能否應對國際巨頭的競爭成為了上市審核中關注的問題。2、新能源企業(yè)所面臨的財務問題首先新能源企業(yè)如何確保從客戶手中及時獲得相應的工程款項。節(jié)能環(huán)保工程外包項目大多數(shù)由政府推動11，如太陽能和風能并網發(fā)電的上網電價由政府制定，盈利也主要來源于政府補貼。企業(yè)收入受相關政府政策的影響較大；其次，新能源企業(yè)的收入確認問題。在新的商業(yè)模式中，客戶為了確保節(jié)能環(huán)保外包工程的質量，往往會與新能源企業(yè)簽訂利用節(jié)能效果分期交付工程實施款項，即客戶用每期節(jié)約的電費（或者是獲得的政府補助）支付外包工程款項，新能源企業(yè)的收入確認問題就需要解決；最后，是新能源企業(yè)的稅收問題。新能源產業(yè)大多數(shù)屬于國家政策扶持產業(yè)，因此在稅收方面有各種各樣的優(yōu)惠，但這些優(yōu)惠政策一般比較復雜，同時能否長期存在也還有一定疑問。如核電行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策：核電發(fā)電企業(yè)生產銷售核電產品，自核電機組正式商業(yè)投產次月起15個年度內，統(tǒng)一實行增值稅先征后退政策，返還比例分三個階段逐級遞減12；同時，核電發(fā)電企業(yè)取得的增值稅退稅款，專項用于還本付息，不征收企業(yè)所得稅。（五）基于實證分析的兩點啟示基于海內外新能源企業(yè)上市情況分析的啟示是：1、歐、美、日等發(fā)達國家和中國、印度等發(fā)展中國家在全球新能源產業(yè)格局中均占有一席之地，但新能源上市公司更多地仍是集中在美國、歐洲和日本等國的資本市場，其中美國的紐交所和納斯達克更是幾乎擁有了80%以上的全球最知名新能源企業(yè)。相對寬松和市場化的環(huán)境或許是美國資本市場在新能源上市資源開發(fā)中能夠贏得先機的原因。

2、新能源企業(yè)是我國戰(zhàn)略性新興產業(yè)中最具有上市潛力的群體之一，吸收此類企業(yè)上市將有助于新能源產業(yè)與資本市場的對接。隨著創(chuàng)業(yè)板的推出、代辦轉讓系統(tǒng)的逐步完善和發(fā)行市場化改革的深入，我國新能源企業(yè)更多選擇在創(chuàng)業(yè)板和中小板上市，前往海外上市的家數(shù)明顯減少，但在制度方面仍需不斷完善，如何更好地挖掘新能源上市資源值得深入研究。參考文獻：

1、《創(chuàng)新2050：科學技術與中國的未來》，中國科學院，科學出版社，2009年；

2、《中國技術前瞻報告2006~2007》，國家技術前瞻研究組，科學技術文獻出版

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3、長城證券研究所新能源產業(yè)系列研究報告；

4、國家能源局相關網站

5、《GreenIndustrialRevolutionGainingMomentum》，DaiwaInstituteofResearch，

September，2009。

附件一：各國新能源產業(yè)支持政策比較

一、新能源產業(yè)的特點及政策扶持的必要性

首先，新能源前期投入大，高度依賴規(guī)模效應。新能源技術一般屬于高新技術，具有投入巨大，研發(fā)風險較大的特點。企業(yè)不愿意也沒有實力對新能源的研發(fā)做出巨額投資，而技術進步的延宕又將影響新能源產品的消費市場，使得新能源市場難以擴張，規(guī)模效應無法實現(xiàn)，由此進一步加大了新能源產品的生產與交易成本。這種市場的低效現(xiàn)象需要宏觀政策的進行協(xié)調解決。

其次，新能源具有正外部性的特點。新能源的利用和節(jié)能技術、節(jié)能產品的應用對于環(huán)境的改善具有正的外部性，而新能源技術以及節(jié)能技術和產品的研發(fā)投資一般由企業(yè)承擔。而為了充分發(fā)揮這種正的外部性，市場力量顯然有限。

第三，新能源是一種戰(zhàn)略性資源。作為一種戰(zhàn)略性資源，在市場不完善的條件下，政府對其進行干預也是有必要的。世界上很多國家在新能源開發(fā)的實踐中，均以制訂新能源政策為手段，通過政府干預來協(xié)調宏觀調控與市場機制的關系，促進新能源產業(yè)的發(fā)展。第四，新能源面臨能源供給方面的問題。能源供給一直是一個公眾化的課題，在一定程度上具有自然壟斷的特征，并非個別企業(yè)行為可以左右。例如電力供應，它需要特定的網絡系統(tǒng)來為消費者提供服務，投資規(guī)模巨大、投資回收期長、網絡的專用性強，新能源在與現(xiàn)有電網連接時會遭遇到艱難的談判，這需要一個宏觀政策來進行協(xié)調。目前，各國的能源戰(zhàn)略均反映了兩個明顯的政策導向：一是開發(fā)利用替代石化能源的新能源，由此使能源消費結構在完成由煤炭向石油的轉化后向著高效、清潔、可再生、低碳或者無碳的天然氣、核能、太陽能和風能等方向發(fā)展；二是節(jié)能降耗，致力于節(jié)能技術和節(jié)能產品的研發(fā)。前述種種原因實際上反映了市場的局限性。僅僅依賴市場的力量是無法實現(xiàn)新能源開發(fā)快速、健康發(fā)展的，因此，政府有必要制訂相關的激勵政策，促進新能源開發(fā)。就節(jié)能產業(yè)而言，它同樣具有資金投入大的特點，而且由于節(jié)能并不直接創(chuàng)造價值，而是從能源的節(jié)約中獲益，效益不直觀，價格等市場機制的效果不理想。因此，在作為一個規(guī)?；漠a業(yè)之前，節(jié)能通常被視為公益事業(yè)由政府推廣。在此過程中，政府合理有效的節(jié)能政策無疑具有重大作用。二、國外新能源和節(jié)能政策特點簡介從國外新能源和節(jié)能的政策實踐及其發(fā)展歷程可以發(fā)現(xiàn)這些政策措施所具有的一些共性特征。首先，工業(yè)發(fā)達國家在新能源和節(jié)能政策的制訂方面起領先作用。石化能源的地理分布不均和有限性、經濟發(fā)展對能源的強大需求，以及日益惡化的環(huán)境問題，促使工業(yè)發(fā)達國家對其能源戰(zhàn)略做出調整，開發(fā)新能源和提高能效必然是其政策考慮的重點。從政策的演化、發(fā)展的角度看，工業(yè)發(fā)達國家在有關新能源和節(jié)能的各類政策制訂方面，均走在前列，起到示范作用，引發(fā)了世界不可再生能源產業(yè)的觀念變革，從而積極加入到新能源和節(jié)能產業(yè)的開發(fā)中來。

第二，大多數(shù)政策是因市場失效而制訂的。先進的工業(yè)化國家崇尚市場的力量，但是在新能源和節(jié)能產業(yè)發(fā)展的過程中，也面臨市場的局限性問題，因此與此相關的政策便應運而生，如上世紀70年代新能源開發(fā)起步階段，各國的政策側重于研發(fā)和示范的鼓勵；鑒于電力網的自然壟斷的特性，德國、法國、意大利等國在新能源政策方面頒布了可再生能源發(fā)電站與電力網連接以及新能源發(fā)電定價保障法，由此為新能源發(fā)電站的發(fā)展奠定基礎，并且吸引風險投資促進新能源產業(yè)的發(fā)展；針對新能源開發(fā)初始成本高的特點，諸多國家制訂了相應的財政政策鼓勵新能源產業(yè)發(fā)展，如歐洲、美國、日本以及印度等國家和地區(qū)以稅收抵免、折扣和支付形式的市場補償補貼了對新能源技術或者發(fā)電量的投資，等等。第三，國外新能源和節(jié)能政策涉及包括戰(zhàn)略規(guī)劃、法律法規(guī)、管理體系的完整體系。隨著新能源戰(zhàn)略地位的提高，許多國家將規(guī)?；?、深度化和持續(xù)化利用新能源提到了議事日程，如日本的“新能源產業(yè)化遠景構想”，歐、美將新能源和節(jié)能均作為其能源戰(zhàn)略的重點之一。法律法規(guī)方面，無論是發(fā)達的市場化國家還是發(fā)展中國家均制訂了各級各類以促進新能源和節(jié)能產業(yè)發(fā)展為目標的法律、法規(guī)和法令，這方面典型的有歐盟的2001/77/EC法規(guī)、美國的新能源方案（EPACT，2005）、德國的“可再生能源法（KEL）”，以及節(jié)能領域中歐盟的一系列強制性標簽計劃等。這些法律法規(guī)和指令不僅是強制實施相關規(guī)劃與政策的基礎依據與保障，還能夠逐步養(yǎng)成人們開發(fā)利用新能源和節(jié)能的意識，并且使電力開發(fā)商和供應商對新能源產業(yè)具有穩(wěn)定的預期，有助于新能源產業(yè)的持續(xù)、健康的發(fā)展。管理體系方面，為確保規(guī)劃和法律、法規(guī)的有效實施，國外在管理政策上還建立了一個包括政府、廠商及其它第三方中介機構在內的管理體系，以有效組織新能源和節(jié)能產業(yè)的各參與方、協(xié)調各方復雜的關系，并且對各環(huán)節(jié)的政策實施效果進行反饋，及時把握新能源和節(jié)能產業(yè)的運行態(tài)勢并及時調整。如英國新能源產業(yè)的管理體系主要由英國工業(yè)貿易部（DTI）、電力管理局（OFFER）和能源技術支持公司（ETSU）三大機構組成。其中DTI制訂規(guī)劃，由電力市場進行實際運作，并由OFFER監(jiān)督電力市場的穩(wěn)定健康運作，而ETSU作為一家私營公司，在對新能源項目進行監(jiān)測的同時，還定期舉辦研討會或者信息發(fā)布會，向有關行業(yè)協(xié)會、公司、銀行和客戶介紹新能源技術與市場、介紹政府的相關政策，以提高消費者的“綠色”意識，并為公司和銀行提供投資機會。在節(jié)能管理

方面，日本較為典型，它從中央到地方都建立了一套完備的能源管理機構和咨詢機構，專門研究節(jié)能問題，此外，還普遍建立了民間組織——節(jié)能中心，彼此交流經驗，為節(jié)能技術的推廣應用以及節(jié)能政策的實施起到了非常重要的作用。三、國外新能源及節(jié)能產業(yè)支持政策體系（一）投資政策加大投資力度。如奧巴馬政府計劃在未來10年內投資1500億美元，創(chuàng)造500萬新的就業(yè)崗位，建設一個清潔能源的未來。美國2009年發(fā)布的新能源計劃13明確指出將加強基礎設施建設，如三年內將新能源產能擴大一倍，為600萬美國家庭提供電力；新建或維護總長為3000英里（4828公里）的輸電線路，并為美國家庭安裝4000萬部“智能電表”等。（二）稅收支持政策各國均通過稅收優(yōu)惠的方法支持新能源產業(yè)發(fā)展。如美國1978年實施《能源稅收法》，規(guī)定了購買太陽能、風能設備所付金額在當年須交納所得稅中的抵扣額度，同時太陽能、風能、地熱等的發(fā)電技術投資總額的25%可從當年的聯(lián)邦所得稅中抵扣。美國光伏行業(yè)實施專門的減稅政策（ITC）。（三）補貼政策1、政府對企業(yè)進行補貼美國1978年公共電力管制政策法案（PURPA）要求公用電力公司必須按“可避免成本”購買新能源電力。1992年美國“能源政策法”（EPACT）。它要求對新13包含在2009年2月10日參議院通過的經濟刺激計劃中能源發(fā)電企業(yè)實行補貼政策，在企業(yè)開始生產的10年內，對其提供的全部電能給予1.5美分/kWh的補貼。日本的新能源與工業(yè)技術發(fā)展組織（NEDO）為私人公司提供三分之一風機安裝費用的補貼，而為地方政府的補貼高達一半的裝機費用。日本電力部門承諾以市場價格回購家庭太陽能裝置生產的超額電力,從而彌補了其裝置安裝與利用的成本。2、政府對用戶進行補貼美國的凈用電量計費（Netmetering）政策允許用戶按照自備新能源發(fā)電系統(tǒng)所發(fā)電量抵扣掉外購電量后的凈用電量來交納電費，即在沒有公共資金參與的條件下實現(xiàn)對新能源消費的激勵作用。美國2009年發(fā)布的新能源計劃擬制定征收暴利稅，以向美國家庭提供1000美元的新能源回扣額。同時為200萬低收入家庭修繕房屋，改善御寒條件，平均每戶每年可節(jié)省350美元取暖費用；對75%的聯(lián)邦建筑進行節(jié)能改造，總計每年為納稅人節(jié)省20億美元；美國消費者若購買重量在8500磅以內的氫能源車，最低可享受8000美元的減稅優(yōu)惠，而購買超過8500磅的氫能源車，還可享受更高的減稅優(yōu)惠。為鼓勵消費，購買充電式混合動力車的車主，可以享受7500美元的稅收抵扣。為促進環(huán)保車的普及，日本從2009年4月1日起實施“綠色稅制”，它的適用對象包括純電動汽車、混合動力車、清潔柴油車、天然氣車以及獲得認定的低排放且燃油消耗量低的車輛。前三類車被日本政府定義為“下一代汽車”，購買這類車可享受免除多種稅負優(yōu)惠。關于太陽光電的推廣，日本政府實施“住宅用陽光電系統(tǒng)補助計劃”及電力公司實施“凈電表計量法”，以鼓勵民眾使用太陽光電系統(tǒng)。日本政府對于并聯(lián)型住宅用太陽光系統(tǒng)的設置進行補貼，補貼的管理與執(zhí)行委由NEF(NewEnergyFoundation)執(zhí)行，補貼范圍約是設備及其他費用的1/2到1/3（約1,000美元／千瓦）。

（四）公共支出支持政策《美國清潔能源安全法案》14規(guī)定，美國有關法律要求政府必須購買國產高能效產品和綠色產品，比如要求聯(lián)邦政府2005年購買10萬輛潔凈汽車。（五）融資支持政策《美國清潔能源安全法案》規(guī)定，在新能源研究項目最初的可行性研究階段，142009年6月26日，眾議院通過美國政府一般給予100%的資金補助；在基礎研發(fā)和工業(yè)性試驗階段，資金補助的比例維持在50～80%的水平；即使在生產工藝研究和產品定型階段，為有效降低研發(fā)投資風險，補助比例一般也不低于50%。奧巴馬新能源政策中規(guī)定對所有污染額度進行交易，以交易所得的部分補貼用于支持清潔能源的發(fā)展以及投資能源效率的改善；并擬設立新的“清潔能源融資計劃”，由金融當局對清潔能源項目提供貸款擔保和其他資金支持。美國RPS的實施細則規(guī)定了一項綠色證書制度，即合格的新能源廠商每生產1KWh的電量就得到一份綠色證書，該證書具有市場價值（每份價值1.5美分/kWh），可以通過市場交易和存入銀行的方式實現(xiàn)融資。（六）配額制度1998年克林頓政府提出的綜合電力競爭條例要求制定一個可再生能源配額制（RPS,RenewablePortfolioStandard），以實現(xiàn)2010年美國7.5%的可再生能源電力供應份額目標。即在國家或地區(qū)政府確定合格的可再生能源與技術范圍的基礎上，用法律和法規(guī)的形式對可再生能源發(fā)電在目標期限內限定了強制性市場份額，即要求電力經銷商出售的總電力中必須有規(guī)定比例的電力來自可再生能源發(fā)電。（七）新能源技術研發(fā)支持政策如2009年9月中旬，美眾議院通過10億美元的風能法案，能源部對美國3所高校進行財政投資，加大對風能研究的財政支持力度。2001年1月，日本經濟產業(yè)省計劃投入研發(fā)資金110億美元，以分階段實現(xiàn)燃料電池實用化的目標。在上世紀九十年代初，NEDO就開始資助風電技術研發(fā)，包括風機控制系統(tǒng)技術開發(fā)和全國風資源普查。三、西方主要發(fā)達國家的新能源及節(jié)能政策（一）美國開發(fā)新能源，降低對石油的依賴，是奧巴馬的能源政策核心。奧巴馬的新能源政策包含以下幾個方面：一是大力發(fā)展清潔能源。奧巴馬政府計劃在未來10年內投資1500億美元，建設一個清潔能源的未來。規(guī)定對所有污染額度進行拍賣，以拍賣所得的部分補貼用于支持清潔能源的發(fā)展以及投資能源效率的改善；發(fā)展下一代生物燃料和基礎設施建設并開始向新的數(shù)字電網轉換；至少確保3年內將新能源產能擴大1倍。未來十年節(jié)約的石油將超過目前從中東和委內瑞拉石油進口量的總和（約日進口350萬桶）。二是強調保護環(huán)境以應對氣候變化。實施“總量控制和碳排放交易”計劃，2020年前將溫室氣體排放降低到1990年的水平，2050年前再減少80%，使美國成為氣候變化領域的領先者。三是實現(xiàn)能源資源多元化。到2012年，美國發(fā)電量的10%將來自可再生能源；到2025年，25%的電能來自可再生能源；在保證安全的前提下發(fā)展核能（目前，核能占美國非碳發(fā)電的70%）。四是提高汽車燃料效率。每年將汽車燃料經濟標準提高4%，在2011年開始采取新的能效標準；加速插電式混合動力汽車的商業(yè)化（到2015年，普及100萬輛插電式混合動力汽車，且2012年前實現(xiàn)美國聯(lián)邦政府購買的車輛中一半是插電式混合動力車或電動汽車）；創(chuàng)建一個全國低碳燃料標LCFS加速引進低碳非耗油汽車。五是實現(xiàn)節(jié)能、節(jié)約成本和高能效。到2020年，美國能源部預測的電能需求水平應降低15%。開展的節(jié)能方案包括：設立國家建筑物節(jié)能目標（到2030年，所有新建房屋都實現(xiàn)“碳中和”或“零碳排放”），對目前的聯(lián)邦能效標準進行大幅調整（所有新修聯(lián)邦政府建筑到2025年實現(xiàn)零排放），實施新刺激方案促進公共事業(yè)公司提高能效等。奧巴馬選擇綠色能源作為突破口，旨在通過能源改造、轉型，促進經濟可持續(xù)增長，大幅減少美國對中東、委內瑞拉等國的石油依賴，降低對石化能源的過度依賴，進而實現(xiàn)國際秩序的重建。新能源發(fā)展已成為各國戰(zhàn)略組成。（二）日本1994年地球永續(xù)高峰會在里約召開后，同年12月日本“總和能源對策推進內閣會議”即通過“新能源推廣大綱”，成為日本新能源發(fā)展的政策基礎。此基礎方針是日本第一次正式宣布政府需尋求新能源及再生能源。1997年12月，日本內閣決議正式通過“環(huán)境保護與新商業(yè)活動發(fā)展”計劃，作為政府至2010年實施

新能源和再生能源行動方案。1997年，為促進新能源和再生能源的發(fā)展，制定出“促進新能源利用的特別措施法”，設立專門機構提供低息貸款及保證，各類信息和專業(yè)技術；同時，對進行新能源引進的事業(yè)者進行支援，對環(huán)境協(xié)調性能源供給設施建設事業(yè)補助，進行新能源發(fā)電實地試驗補助，對清潔能源汽車的補給進行補助等。在新能源的長期發(fā)展戰(zhàn)略方面，2004年6月，日本通產省公布了“新能源產業(yè)化遠景構想”，目標是2030年以前，要把太陽能和風能發(fā)電等新能源技術扶植成商業(yè)產值達3萬億日元的支柱產業(yè)之一，從而進一步擺脫對石油的依賴度，提高日本新能源產業(yè)的國際競爭力，使新能源產業(yè)領先世界。2006年，日本經濟產業(yè)省擬定國家能源新戰(zhàn)略，要求大力發(fā)展太陽能、風能、燃料電池及植物性燃料等新能源。針對這一構想，政府在稅制等方面采取優(yōu)惠制度，促進企業(yè)參與新能源開發(fā)，并扶持新能源產業(yè)及產品向出口創(chuàng)匯方向發(fā)展。通產省估計，通過實施這些對策，太陽能、風力、燃料電池領域的市場規(guī)模將從2003年的4500億日元增加到2030年的3萬億日元，該領域的就業(yè)規(guī)模也將達31萬人。（三）德國在新能源政策方面，2000年4月德國聯(lián)邦議院正式通過了可再生能源法（KEL）。該法取消了對可再生能源發(fā)電的上限，并要求將可再生能源發(fā)電在所有供電公司按其總電力銷售量進行分配，確保沒有一個地區(qū)財政負擔過重。可再生能源法還要求運行輸電線路的公司支付與電力網連接的費用，消除電力公司以抬高聯(lián)網費用來阻礙風能的開發(fā)。該法案最重要的一點是，根據發(fā)電的實際成本，為每一種可再生能源發(fā)電技術確立了每千瓦時的特定支付金額。電力公司有資格參與該支付費用的確定，這是電力部門解除官方控制產生的一種變革。該法的實施對德國風電的發(fā)展起到的非常重要的促進作用，2001～2005年間，德國風力發(fā)電裝機容量年均增長20.9%，2005年達到18428MW，為全球最大的風能市場。在節(jié)能方面，德國實施以節(jié)電為重點的節(jié)能戰(zhàn)略。根據歐盟能源消耗標示法規(guī)，德國制定了產品能耗標簽制度，規(guī)定電器上必須貼有歐盟能源標簽。政府要求電視、CD機、電腦和其他電器不用時，應該把電源關掉。建筑供暖耗能過多成為德國政府著力解決的另一個關鍵問題。多年來，政府通過制定和改進建筑保溫技術規(guī)范等措施，不斷發(fā)掘建筑節(jié)能的潛力。2005年7月13日，德國政府通過《國家氣候保護報告》，提出到2012年和2020年減少溫室氣體排放的具體目標，強調進一步開發(fā)汽車相關技術和推廣住宅能源節(jié)約計劃，爭取到2020

年使德國溫室氣體排放比1990年減少40%。（四）法國法國尤為重視核能的開發(fā)利用，2005年核電生產量占其電力生產量的份額高于78%。在其他新能源開發(fā)方面，法國制訂相應的法規(guī)，重點實施加速發(fā)展生物能源的各項措施，力求到2010年實現(xiàn)將可再生能源產量提高50%的目標。

在節(jié)能領域，法國推出多項措施應對油價高漲把自己家的垃圾分類處理，以利于政府回收，這已經成為幾乎每個法國人每周都要做的事情。在民眾的自覺參與下，每年80%的廢棄包裝類垃圾都得到了循環(huán)處理，63%的廢棄包裝類垃圾經再處理后被制成了紙板、金屬、玻璃瓶和塑料等初級材料，17%被轉化成了石油、熱力等能源。在政府的鼓勵和普通百姓的積極參與下，法國實現(xiàn)了工業(yè)體系和社會體系利用少量資源獲得最大利益的目標。

為應對國際原油價格不斷攀升給法國經濟帶來的嚴重影響，政府出臺多項“減油耗舉措”。首先，推出“清潔汽車免稅政策”，即凡購買低能耗、低污染的“清潔汽車”的法國公民可享受免稅1525～2000歐元的優(yōu)惠。政府還將在5年內投資1億歐元研發(fā)新一代清潔汽車。與此同時，為減少污染，法國政府將對一些高污染的大型車輛征收雙倍的行車執(zhí)照費。其次，鼓勵使用生物燃料，政府的目標是在2008年將生物燃料在燃料總消耗量中的比例提高到5.75%。因油價高漲，法國駕車者繳納的燃油稅也節(jié)節(jié)高升，對此，法國政府把高出2005年燃油稅預算

的稅收返還給法國民眾。此外，政府還拿出部分“超額稅金”補助困難行業(yè)或鼓勵失業(yè)者就業(yè)。（五）葡萄牙葡萄牙政府積極推動新能源開發(fā)，推出一系列以風能、太陽能等清潔能源為主的新能源開發(fā)計劃。根據該計劃，政府將在未來15年內投資9億歐元在全國各地建成若干個風力發(fā)電工業(yè)園，并在稅收上給予適當支持，除了風能，政府還提出建造世界最大的太陽能電站計劃，并將核能利用列入了議事日程。（六）芬蘭芬蘭是世界上第一個根據能源中碳的含量收取能源稅的國家，每年收取的能源稅達30億歐元左右，約占芬蘭整個稅收的9%，政府利用能源稅的收入來支持能源技術的開發(fā)。2005年，芬蘭政府用于開發(fā)節(jié)能新技術方面的資助經費達到3120萬歐元。芬蘭在節(jié)能方面采取的其他措施還包括建筑節(jié)能、熱電聯(lián)產和集中供暖，以及采用高能效的生產新工藝等。四、我國的部分新能源及節(jié)能政策（一）《可再生能源法》為了推進新能源和可再生能源的開發(fā)利用，克服目前可再生能源開發(fā)利用所面臨的法律和政策障礙，2005年2月28日通過《中華人民共和國可再生能源法》，2006年元月1日施行?！犊稍偕茉捶ā窞橹贫ㄐ履茉春涂稍偕茉窗l(fā)展政策提供了法律依據。

《可再生能源法》確立了以下一些重要法律制度：（1）可再生能源總量目標制度。該法第七條規(guī)定：“國務院能源主管部門根據全國能源需求與可再生能源資源實際狀況，制定全國可再生能源開發(fā)利用中長期總量目標，報國務院批準后執(zhí)行，并予公布?！薄皣鴦赵耗茉粗鞴芨鶕翱钜?guī)定的總量目標和省、自治區(qū)、直轄市經濟發(fā)展與可再生能源資源實際狀況，會同省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定各行政區(qū)域可再生能源開發(fā)利用中長期目標，并予公布?！币?guī)定能源生產和消費中可再生能源的總量目標，包括強制性的和指導性的，是促進可再生能源開發(fā)利用，引導可再生能源市場發(fā)展的有效措施。世界上有許多國家已經在相關法律中明確規(guī)定了可再生能源發(fā)展目標，為一定時期內形成可再生能源有效市場需求提供了重要法律保障。（2）可再生能源并網發(fā)電審批和全額收購制度。該法第十三條規(guī)定：“國家鼓勵和支持可再生能源并網發(fā)電?！薄敖ㄔO可再生能源并網發(fā)電法律和國務院的規(guī)定取得行政許可或報送備案?！钡谑臈l規(guī)定：“電網企業(yè)應當與依法取得行政許可或者報送備案的可再生能源發(fā)電企業(yè)簽訂并網協(xié)議，全額收購其電網覆蓋范圍內可再生能源并網發(fā)電項目的上網電量，并為可再生能源發(fā)電提供上網服務?！?/p>

可再生能源并網發(fā)電是可再生能源大規(guī)模商業(yè)化應用的主要領域，明確規(guī)定電網企業(yè)要全額依法取得行政許可或者報送備案的可再生能源并網發(fā)電項目的上網電量，并提供上網服務，是世界各國的一個通行規(guī)定，是使可再生能源電力企業(yè)得以生存，并逐步提高能源市場競爭力的重要措施。對具有壟斷地位的電網企業(yè)所規(guī)定的這一法律義務，將有效解決我國現(xiàn)行可再生能源發(fā)電上網難的問題，為可再生能源電力企業(yè)更大規(guī)模的發(fā)展創(chuàng)造必要的前提條件。（3）可再生能源上網電價與費用分攤制度。該法第十九條規(guī)定：“可再生能源發(fā)電項目的上網電價，由國務院價格主管部門根據不同類型可再生能源發(fā)電的特點和不同地區(qū)的情況，按照有利于促進可再生能源開發(fā)利用和經濟合理的原則確定，并根據可再生能源開發(fā)利用技術的發(fā)展適時調整。上網電價應當公布?！保?）可再生能源專項資金和稅收、信貸鼓勵措施。該法第二十四至二十六條分別就設立可再生能源發(fā)展專項資金炙可再生能源開發(fā)利用項目提供財務貼息貸款，對列入可再生能源產業(yè)發(fā)展指導目錄的項目提供稅收優(yōu)惠等財政扶持措施作了規(guī)定，這也是加快技術開發(fā)和市場形成的國際通行做法。（二）產業(yè)振興規(guī)劃《新能源產業(yè)振興規(guī)劃》將擴大新能源范圍：包括關于太陽能、風電、生物質能等新的能源；對傳統(tǒng)能源進行技術變革所形成的新能源，比如對煤炭清潔的高效利用、車用新型的燃料、智能電網等。

《新能源產業(yè)振興規(guī)劃》的出臺，可以預見已經可以規(guī)?；玫男履茉?，包括核電、風電、太陽能、生物質能等，會得到加快建設；傳統(tǒng)能源煤炭的清潔高效利用技術，如整體煤氣聯(lián)合循環(huán)（IGCC）發(fā)電機組，大容量循環(huán)流化床（CFB）技術、高臨界超超容量發(fā)電技術等；新能源相關配套工程建設，如智能電網、抽水蓄能調節(jié)電站、大型儲能裝置、新能源汽車配套充電站等都將得到大力發(fā)展。（三）《關于加快推進太陽能光電建筑應用的實施意見》、《太陽能光電建筑應用財政補助資金管理暫行辦法》

2009年3月，為了貫徹《可再生能源法》，財政部，住房和城鄉(xiāng)建設部共同發(fā)布《關于加快推進太陽能光電建筑應用的實施意見》（財建〔2009〕128號），提出充分認識太陽能光電建筑應用的重要意義，支持開展光電建筑應用示范，實施“太陽能屋頂計劃”，實施財政扶持政策，加強建設領域政策扶持。在財政部同日發(fā)布的《太陽能光電建筑應用財政補助資金管理暫行辦法》通知中，明確了1）單項工程應用太陽能光電產品裝機容量應不小于50kWp；2）2009年補助標準原則上定為20元/Wp等具體補貼辦法。（四）《財政部、科技部、國家能源局關于實施金太陽示范工程的通知》2009年7月21日，國家財政部聯(lián)合科技部和國家能源局發(fā)布《財政部、科技部、國家能源局關于實施金太陽示范工程的通知》（財建[2009]397號），宣布金太陽示范工程正式啟動。中央財政從可再生能源專項資金中安排一定資金，支持光伏發(fā)電技術在各類領域的示范應用及關鍵技術產業(yè)化，并制定了《金太陽示范工程財政補助資金管理暫行辦法》同時印發(fā)。根據《暫行辦法》規(guī)定，本次金太陽示范工程項目計劃實施年限為2009年-2011年。補貼范圍包括利用大型工礦、商業(yè)企業(yè)以及公益性事業(yè)單位現(xiàn)有條件建設的用戶側并網光伏發(fā)電示范項目，提高偏遠地區(qū)供電能力和解

決無電人口用電問題的光伏、風光互補、水光互補發(fā)電示范項目，在太陽能資源豐富地區(qū)建設的大型并網光伏發(fā)電示范項目，光伏發(fā)電關鍵技術產業(yè)化示范項目，包括硅材料提純、控制逆變器、并網運行等關鍵技術產業(yè)政策/法規(guī)出臺日期重要意義《能源法》尚未出臺國家的基本大法

《循環(huán)經濟法》二審2007年12月有望在2010年推出減排稅，有利于風電等清潔能源的推廣發(fā)展。

《可再生能源與新能源國際科技合作計劃》2007年11月以企業(yè)為主體，強化產學研合作，加快科研成果的轉化，建立與發(fā)展一批大的示范項目促進技術創(chuàng)新；建立國際科技合作基地推進規(guī)?；l(fā)展。

《電網企業(yè)全額收購可再生能源電量監(jiān)管辦法》2007年8月解決新能源發(fā)電企業(yè)發(fā)電并網的問題和盈利問題，擴大可再生能源發(fā)電企業(yè)投資熱情。

《關于2006年度可再生能源電價補貼和配額交易方案的通知》2007年9月首次實施可再生能源電價補貼和配額交易方案，可再生能源發(fā)電費用分攤制度啟動?！犊稍偕茉粗虚L期發(fā)展規(guī)劃》2007年6月明確目標：太陽能發(fā)電從2010年30萬MW到2020年180萬MW；風電從2010年1000萬MW到2020年的3000萬MW；生物質能到2020年目標也是3000萬MW。到2020年可再生能源比例要占整個能源消耗量的15%?！犊稍偕茉窗l(fā)展專項資金管理暫行辦法》

2006年2月設立專項資金為可再生能源開發(fā)利用項目提供財政貼息優(yōu)惠貸款和稅收優(yōu)惠政策。

《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要》2006年2月明確新能源各領域關鍵技術發(fā)展方向。《關于風電建設管理有關要求的通知》2005年8月風電上網定價方式和風電設備國產化率要求?；夥l(fā)電基礎能力建設，包括太陽能資源評價、光伏發(fā)電產品及并網技術標準、規(guī)范制定和檢測認證體系建設等五項?！短柲芄怆娊ㄖ秘斦a助資金管理暫行辦法》財政補貼的項目，已享受國家可再生能源電價分攤政策支持的光伏發(fā)電應用項目不在本辦法支持范圍。工程要求單個項目裝機容量不低于300kWp，建設周期原則上不超過1年，運行期不少于20年，并網光伏發(fā)電項目的業(yè)主單位總資產不少于1億元，項目資本金不低于總投資的30%。

對于符合條件的示范工程項目，并網光伏發(fā)電項目原則上按光伏發(fā)電系統(tǒng)及其配套輸配電工程總投資的50%給予補助，偏遠無電地區(qū)的獨立光伏發(fā)電系統(tǒng)按總投資的70%給予補助。光伏發(fā)電關鍵技術產業(yè)化和產業(yè)基礎能力建設項目，給予適當貼息或補助。并要求各地電網企業(yè)應積極支持并網光伏發(fā)電項目建設，提供并網條件，用戶側并網的光伏發(fā)電項目所發(fā)電量原則上自發(fā)自用，富余電量及并入公共電網的大型光伏發(fā)電項目所發(fā)電量均按國家核定的當?shù)孛摿蛉济簷C組標桿上網電價全額收購。原則上每省示范工程總規(guī)模不超過20MW，全國采取財政補助方式支持不低于500MW的光伏發(fā)電示范項目。

（五）《裝備制造業(yè)調整和振興規(guī)劃》

2009年4月，國務院發(fā)布《裝備制造業(yè)調整和振興規(guī)劃》，規(guī)劃指出：以遼寧紅沿河、福建寧德和福清、廣東陽江、浙江方家山和三門、山東海陽以及后續(xù)核電站建設工程為依托，推進二代改進型、AP1000核電設備自主化，重點實現(xiàn)壓力容器、蒸汽發(fā)生器、控制棒驅動機構、核級泵閥、應急柴油機等主要設備的國內制造。以東北、西北、華北北部和沿海地區(qū)大型風電場工程為依托，推進風電設備自主化，重點實現(xiàn)變頻控制系統(tǒng)、風

電軸承、碳纖維葉片等產品的國內制造。進一步提高70萬千瓦以上水電設備、大型抽水蓄能機組、百萬千瓦級超臨界/超超臨界火電設備、大型燃氣機組、垃圾焚燒發(fā)電設備等技術裝備的性能質量。開發(fā)太陽能發(fā)電設備。

發(fā)展大型火電、核電站輔機。

（六）其他與新能源企業(yè)關聯(lián)度較大的政策法規(guī)

1、上網定價政策

上網電價水平根據各地區(qū)平均發(fā)電成本加上合理的利潤來確定。

2、風電設備國產化率有關規(guī)定

國家經貿委于2000年2月12日發(fā)布了《關于加快風力發(fā)電技術裝備國產化的指導性意見》，規(guī)定了風力發(fā)電技術裝備國產化核定方法，要求國產化率70%。

3、CDM的減排核定及國際化標準

4、能耗標準

新能源企業(yè)在生產過程中的能耗問題要符合“節(jié)能減排”政策。

5、《關于核電行業(yè)稅收政策有關問題的通知》

核電發(fā)電企業(yè)生產銷售核電產品，自核電機組正式商業(yè)投產次月起15個年度內，統(tǒng)一實行增值稅先征后退政策，返還比例分三個階段逐級遞減；自正式商業(yè)投產次月起5個年度內，返還比例為已入庫稅款的75%；自正式商業(yè)投產次月起的第6至第10個年度內，返還比例為已入庫稅款的70%；自正式商業(yè)投產次月起的第11至15個年內，返還比例為已入庫稅款的55%；自正式商業(yè)投產次月起滿15個年度以后，不再實行增值稅先征后退政策。同時，核電發(fā)電企業(yè)取得的增值稅退稅款，專項用于還本付息，不征收企業(yè)所得稅。

附件二：新能源產業(yè)技術發(fā)展趨勢綜述

新能源發(fā)展突出清潔能源和可再生能源，包括水電、核電、風力發(fā)電、太陽能發(fā)電、沼氣發(fā)電，以及地熱利用、煤的潔凈利用等。

（一）先進核電技術

核電的利用已有半個世紀的歷史，目前已經形成了美國發(fā)展的AP1000和歐洲發(fā)展的EPR為代表的第三代核電技術。同時，第四代核能系統(tǒng)發(fā)展路線圖提出了超高溫反應堆等6種反應堆堆型，形成了10國集團，2020年前后第四代核電站將進入市場。另外，一個由歐盟、美國、中國、日本、韓國、瑞士和俄羅斯7方共同參與研發(fā)的國際熱核聚變實驗反應堆（ITER）希望通過可控的核聚變反應造出一個“人造太陽”，以解決人類面臨的能源危機。

（二）光伏發(fā)電開發(fā)利用技術

光伏發(fā)電在世界范圍內受到高度重視。從遠期來看，光伏發(fā)電將以分布式電源進入電力市場，并部分取代常規(guī)能源；從近期來看，光伏發(fā)電可以作為常規(guī)能源的補充，解決特殊應用領域和邊遠地區(qū)無電地區(qū)民用生活用電需求。

技術上看，晶體硅電池技術成熟、性能穩(wěn)定，是光伏電池的主流品種。經過多年發(fā)展，“多晶硅-硅片-電池片-組件”等產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都已發(fā)展了成熟的工藝；薄膜電池的市場份額將繼續(xù)提升，a-Si、CIGS、CdTe三種技術都不斷取得長足進步，目前龍頭企業(yè)已基本能將度電成本控制在1元以內；聚光光熱發(fā)電采用傳統(tǒng)發(fā)電原理，適合高強光照荒漠地區(qū)的大規(guī)模并網發(fā)電，靠規(guī)?；档桶l(fā)電成本，但已建成的項目規(guī)模均較??；聚光光伏因其價格十分昂貴，主要用于航天領域。

（三）風能開發(fā)利用技術

由于其良好的環(huán)境效益，風能是可再生能源技術中發(fā)展最快，最可能實現(xiàn)商品化、產業(yè)化的技術之一。國外對風電技術的發(fā)展非常重視，投入了大量的研究經費和人員，近20年取得了很大發(fā)展，特別是在大型并網風力發(fā)電技術方面。不過，在兆瓦級風電系統(tǒng)中控制器和變流器技術、商業(yè)化風電整機技術方面還有待突破。（四）生物質能開發(fā)利用技術

生物質能是可再生能源，通常包括以下幾個方面：一是木材及森林工業(yè)廢棄物；二是農業(yè)廢棄物；三是水生植物；四是油料植物；五是城市和工業(yè)有機廢棄物；六是動物糞便。目前各國開發(fā)的生物質能液體燃料主要包括燃料乙醇、生物柴油、氣化合成柴油、生物裂解油等，這些優(yōu)質替代能源已經成為各國交通清潔

能源發(fā)展的重點。

（五）半導體照明技術

LED（lightemittingdiode，發(fā)光二極管）具有發(fā)光效率高（一個兩瓦的LED相當于15瓦的白熾照明）、耗電量小（耗電量只有普通照明的1/10）、壽命長、體積小等優(yōu)點，被認為是繼白熾燈、熒光燈之后照明光源的又一次革命。目前美歐日等國在努力開發(fā)研究使用壽命更長、更輕薄、成本更低的GaN高效藍光和紫外LED技術，以期徹底取代傳統(tǒng)熒光燈的地位。

（六）潔凈煤發(fā)電技術

未來20年世界范圍內化石燃料仍是主導能源，化石燃料的高效開發(fā)、清潔利用技術也因此得到廣泛重視。其中，F(xiàn)utureGen電站技術和高效率、零排放燃煤發(fā)電技術代表著未來潔凈煤技術發(fā)展的主要方向。在提高能源利用效率方面，超臨界燃煤發(fā)電技術是常規(guī)燃煤發(fā)電的先進技術。在燃煤污染控制方面，低NO燃燒器、分段送風技術和再燃燒技術目前已經成為主流。在眾多的燃煤電站脫硝技術中，選擇性催化還原（SCR）是應用最廣、技術成熟的煙氣脫硝方法。

（七）電力輸送技術

當前的輸電技術正朝著高電壓、大容量、遠距離的目標不斷進步。在交流超高壓發(fā)展的同時，高壓直流（HVDC）輸電技術也進入了工程實用階段。此外，靈活交流輸電技術已經在美日歐等國家重要的超高壓輸電工程中得到應用。在電力輸送方面，緊湊型輸電技術和超導輸電技術也逐步被使用或是成為研發(fā)重點。另外，新型能源與大電網的并網耦合技術和基于先進儲能的分布式電力與微型電網技術還有待突破。

（八）氫能和燃料電池技術

氫燃料電池高效地將氫的化學能通過電化學反應直接轉換成電能加以利用。質子交換膜燃料電池（PEMFC）以子交換膜為電介質，是目前國際上研發(fā)的重點。堿性燃料電池（AFC）適合在太空使用，磷酸型燃料電（PAFC）、熔融碳酸鹽燃料電池（MCFC）和常規(guī)的固體氧化物燃料電池（SOFC）均在世界各地得到了不同程度的應用。

附件三：太陽能光伏產業(yè)分析

一、太陽能光伏產業(yè)簡介

光伏發(fā)電是根據光生伏打效應原理，利用太陽電池將太陽光能直接轉為電能。由于擁有保護氣候、改善環(huán)境等眾多優(yōu)點，太陽能光伏產業(yè)（以下簡稱“光伏產業(yè)”）受到越來越多國家的重視和政策支持。全球太陽能電池產量1996～2006年10年間增長26倍，年復合增長率38%。國際能源組織預測，2010～2020年間光伏產業(yè)發(fā)展速度復合增長率將達到34%，預計2020年光伏產業(yè)發(fā)電量將達到250TWh以上，占當年總發(fā)電量的1%，2040年占總

發(fā)電量的20%。

我國的光伏產業(yè)啟動較晚，2006年底，我國光伏發(fā)電累計裝機容量為80MW，遠遠落后于發(fā)達國家。但隨著政府政策支持力度不斷加大，我國的光伏發(fā)電市場前景廣闊，根據《可再生能源中長期規(guī)劃》。2020年我國光伏

發(fā)電總裝機容量將達到180MW，2050年將達到10GW。

二、光伏產業(yè)技術路線和產業(yè)鏈分析

（一）技術路線

光伏發(fā)電目前的技術路線主要包括晶體硅太陽能電池、薄膜太陽能電池（包括非晶硅a-Si，銅銦鎵硒CIGS、碲化鎘CdTe電池三種類型）、III-V族半導體化合物電池（以砷化鎵GaAs電池為代表）、染料敏化太陽能電池。目前晶體硅電池和薄膜電池已大規(guī)模商業(yè)化，GaAs電池處于小規(guī)模示范階段，染料敏化電池尚處于實驗室階段。

從兩種主流的電池技術來看，晶體硅電池技術成熟、性能穩(wěn)定，經過多年發(fā)展，“多晶硅-硅片-電池片-組件”等產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都已發(fā)展了成熟的工藝。晶體硅電池行業(yè)的未來發(fā)展方向為：繼續(xù)壓縮多晶硅成本（比如冶金法）、繼續(xù)提升電池轉化效率、繼續(xù)壓縮各個環(huán)節(jié)的原材料消耗量（如降低硅片厚度）。隨著2006年多晶硅價格的一波瘋狂上漲，全球范圍內的薄膜電池投資大幅增加，a-Si、CIGS、CdTe三種技術都不斷取得長足進步。薄膜電池適合自動化生產線生產的特性決定了其同樣產能所需工人數(shù)量約為晶體硅電池的1/25，本降低空間明顯大于晶體硅電池。

圖1光伏產業(yè)主要技術路線和產業(yè)鏈

（二）晶體硅光伏產業(yè)鏈

上游（晶硅和硅片）：占據產業(yè)鏈利潤的60%晶體硅太陽能光伏產業(yè)鏈由硅原材料、硅片、電池片、組件以及發(fā)電系統(tǒng)構成。由于技術壁壘的原因，越靠近上游的產品其技術壁壘越高，生產企業(yè)家數(shù)成金字塔形式分布。多晶硅是整個晶體硅光伏電池產業(yè)鏈中技術壁壘最高、投資額最大、建設期最長的一環(huán)，該環(huán)節(jié)利潤空間占到整個晶體硅光伏發(fā)電產業(yè)鏈的60%左右。高純多晶硅生產在2007年以前基本上為Hemlock、Wacker等七家國際大廠所壟斷，其多晶硅產量占據全球總產量的90%以上。近兩年，隨著行業(yè)的技術和資金壁壘被逐漸攻破，多晶硅行業(yè)變得更像傳統(tǒng)的低壁壘行業(yè)。Hoku和江西賽維等國內外新進入者開始迅速搶占市場份額。

三、我國光伏產業(yè)存在的主要問題

光伏產業(yè)是新能源中最為突出的一類。我國太陽能電池產量僅次于日本和德國，位居全球第三，成為了全球最重要的太陽能光伏產業(yè)基地之一。但是我國光伏產業(yè)所面臨的問題仍十分明顯，主要體現(xiàn)在以下方面：

1、缺乏核心技術和設備

以多晶硅電池來看，盡管我國是目前全球最大的多晶硅電池生產國之一，但我國企業(yè)并沒有太大的定價權，其原因主要在于多晶硅提純核心技術主要掌握在國外七大廠商手中。而薄膜電池也存在同樣的問題，或是核心技術由國外企業(yè)把握，或是生產設備主要從國外進口。我國企業(yè)主要的優(yōu)勢仍在較低的勞動力成本和較為寬松的環(huán)保壓力。

2、產業(yè)與市場倒掛

我國成為了全球生產光伏電池最多的國家，但光伏電池的使用卻遠遠落后，形成了典型的產業(yè)與市場倒掛現(xiàn)象。我國90%以上的光伏電池組件和系統(tǒng)銷往國外，共中德國安裝的太陽能光伏發(fā)電設備九成為中國制造。而光伏發(fā)電僅限于邊遠無電地區(qū)和大城市里的一些示范工程，究其原因，一是目前光伏發(fā)電成本高昂，為傳統(tǒng)能源的5～8倍，國內企業(yè)只有到海外尋求市場，二是國內仍缺少對于光伏產業(yè)強有力的政策支持。

3、盲目擴張可能產生的后遺癥

目前我國的多晶硅產能已經遠遠超過電池需求，但在2008年上半年多晶硅最狂熱的時候，同時上馬的多晶硅項目高達30多項，不少企業(yè)拋出了萬噸多晶硅的計劃，這些項目存在巨大的風險。一是多晶硅項目技術復雜，工藝參數(shù)多，許多項目投入巨資但卻不能按期達產；二是環(huán)保風險，因為多晶硅是高污染的項目，環(huán)保不達標,有被強制關停的風險；三是投資巨大且項目建設及回收周期長。盡管經濟危機給全球的光伏產業(yè)潑了一盆冷水，但產業(yè)潛在的狂熱仍然存在。

附件四：風電產業(yè)分析

一、風電行業(yè)簡介

風力發(fā)電是指利用風力發(fā)電機組直接將風能轉化為電能的發(fā)電方式，是風能利用的主要形式，也是目前可再生能源中技術最成熟、最具有規(guī)?；_發(fā)條件和商業(yè)化發(fā)展前景的發(fā)電方式之一。在自然界中，風是一種可再生、無污染而且儲量巨大的能源。隨著全球氣候變暖和能源危機，各國都在加緊對風力的開發(fā)和利用。1996～2006十年間，全球風電累計、新增裝機量的年均復合增長速度分別為28.4%、27.2%。截止2008年底，世界風力發(fā)電裝機容量居前五位的分別是美國、德國、西班牙、中國和印度，五國的風力發(fā)電總量占全球風力發(fā)電總量的72%。

從全球風電裝機現(xiàn)狀與趨勢來看，總體呈現(xiàn)為“歐洲先行、美國發(fā)力、中印加速”的區(qū)域分布特征。歐洲各發(fā)達國家在上世紀90年代初就開始實施了可再生能源扶持政策，使得風電技術獲得了較為快速的發(fā)展，截至06年底歐洲風電裝機量約達4800萬千瓦，占全球裝機總容量的近65%。其中德國的風電設備制造業(yè)已經取代汽車制造業(yè)和造船業(yè)。但隨著美國政府對能源結構與碳減排的態(tài)度轉變以及歐洲國家的陸上風電場建設也逐漸趨于飽和。近幾年美國風電新增裝機量連續(xù)居全球第一。

此外，以中國、印度為主的亞洲地區(qū)風電裝機發(fā)展迅速，06年兩國新增風電裝機量分別占據全球份額的12.1%、8.9%列第三、五位。據全球風能理事會(GWEC)預測，未來十幾年全球風電市場還將保持年均20%的增長速度，到2020年全球風電累計裝機量將達到10～12億千瓦(為06年的13.5～16.2倍)，占全球電力總裝機容量的10%～12%。從市場產值來看，2006年新增裝機設備總價值達到230億美元，預計至2010年和2020年全球風電設備

市場產值規(guī)模將分別達到320億美元、1200億美元。

上世紀九十年代末以來，我國先后通過“乘風計劃”、國家科技攻關計劃、“863”計劃、國債項目及風電特許權項目促進了風電技術引進、自主創(chuàng)新以及制造與裝機的規(guī)模化發(fā)展。2006年，我國國家發(fā)改委、科技部、財政部等8部門聯(lián)合出臺了《“十一五”十大重點節(jié)能工程實施意見》，根據規(guī)劃，2010年我國風電裝機容量達到500萬千瓦，2020年全國風電裝機容量達到3000萬千瓦。但在2008年底，全國裝機總容量達1200萬千瓦，產業(yè)發(fā)展速度遠超預期。

二、風電產業(yè)鏈分析

風電產業(yè)鏈的核心是風力發(fā)電系統(tǒng)。風力發(fā)電系統(tǒng)主要包括以下三個部分：風力發(fā)電機組（包括風力發(fā)電機、機艙、塔架、控制器等）、輔助設備（即通用的電力和控制設備，包括輸變電設備及線路，通訊控制系統(tǒng)等）和其它配套設施。世界風電設備制造業(yè)主要集中丹麥、德國、西班牙的歐洲國家和美國。其中歐洲地區(qū)的風電設備制造業(yè)生產能力占世界的50%以上，是最重要的風電設備生產地，也是最大的風電設備出口地區(qū)。美國的GEWIND公司也占據了世界風電設備市場的16%左右份額。

圖1風電行業(yè)產業(yè)鏈結構

（一）上游零部件——國產化程度較高相較而言，風電設備的上游零部件技術含量較低，大部分零部件均能在國

內實施采購。特別是國家發(fā)改委1204號文件（《關于風電建設管理有關要求的通知》）對風電建設管理提出具體要求：風電設備國產化率要達到70%以上，不滿足設備國產化率要求的風電場不允許建設，進口設備海關要照章納稅。該政策直接推動了風場建設對國產零部件的采購需求。

目前，我國風電上游零部件的塔筒、機艙罩、葉片和電機等完成了國產化；

蓄電池

偏航器

塔架

電機

輪廓

變頻器

主軸軸承

齒輪箱

葉片

上游零部件

風機風電場

基建材料

輸變電設備

整機運營塔架、葉片、機艙、底座和電機等零部件因壁壘較低，已經呈現(xiàn)供大于求的跡象。而主軸軸承、齒輪箱和變頻器（主軸軸承、齒輪箱和變頻器在風機中占成本比重高。目前1.5MW風機主軸軸承毛利率約30%；齒輪箱毛利率約25%；變頻器價格毛利率約35%。）部分實現(xiàn)國產化，目前市場上仍然沒有國內廠商可以批量生產兆瓦級風機變頻器，金風、天威保變和湘電都在自行研制。

（二）風電整機——呈現(xiàn)壟斷競爭格局

進入二十一世紀以來，國際上風電設備制造企業(yè)之間頻頻發(fā)生并購重組事件，巨型企業(yè)加入風電機組制造業(yè)，行業(yè)集中度不斷上升，形成了五大企業(yè)控制了較大部分風電設備市場的局面。2003年，丹麥的Vestas（德意志交易所上市公司）吞并了NEGMicon，成為世界上最大的風機制造商，市場份額達到了22.5%；美國通用電氣（GE）在2002年通過并購安然風力公司進入風能市場，市場占有率位居第二，為16.6%；西班牙的GEMESA、德國的ENERCON、印度的SUZLON市場份額也都達到了15.4%、14.0%、10.5%。前五大風電設備生產企業(yè)牢牢占據全球80%以上的市場份額。最近幾年中國的風機企業(yè)也體現(xiàn)出了較快的發(fā)展速度，金風科技（深圳中小板上市公司）和華銳風電分別在2006年和2007年躋身全球十強。

表12005～2007年全球十大風電設備生產商市場份額

排200520062007

名廠商產量（萬

千瓦）

占有率廠商產量（萬

千瓦）

占有率廠商產量（萬

千瓦）

占有率

1VESTAS401.536.5%VESTAS423.927.7%VESTAS445.322.5%

2ENERCON160.614.6%GAMESA234.615.3%GEWIND328.516.6%

3GAMESA149.013.5%GEWIND232.615.2%GAMESA304.815.4%

4GEWIND137.712.5%ENERCON231.615.1%ENERCON277.114.0%

5西門子91.88.3%SUZLON115.77.6%SUZLON207.810.5%

6NORDEX57.45.2%西門子110.37.2%西門子140.57.1%

7REPOWER34.43.1%NORDEX50.53.3%ACCIONA87.14.4%

8SUZLON22.92.1%REPOWER48.03.1%金風科技83.14.2%

9三菱重工22.92.1%ACCIONA42.62.8%NORDEX69.33.5%

10ECONTECN22.92.1%金風科技41.62.7%大連華銳67.33.4%

不過，隨著國內風電產業(yè)鏈日趨完善、企業(yè)規(guī)模不斷擴大，成本下降非常顯著，競爭力也逐漸增強。目前本土企業(yè)比外資企業(yè)的單位兆瓦風機價格低20%～30%左右，同時外資廠商技術方面的優(yōu)勢逐漸淡化，再加上政府層面對本土企業(yè)的扶持政策。本土風機制造企業(yè)市場規(guī)模在新增市場容量中不斷擴大（2006年在新增裝機容量設備占比已從2006年40%上升為2009年的50%左右），市場已經呈現(xiàn)出3～5家外資企業(yè)和10~15家本土廠商競爭的格局。

（三）風電運營商

2007年發(fā)改委頒布的《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》明確要求了可再生能源發(fā)電配額：到2010和2020年，大電網覆蓋地區(qū)的非水電可再生能源發(fā)電比重分別達到1%和3%以上；權益發(fā)電裝機容量超過500萬千瓦的投資者，所擁有的非水電可再生能源發(fā)電權益裝機總容量分別達到3%和8%以上。各大電力運營商基于配額制的管制和壓力，紛紛加快對風場建設的開發(fā)。新興可再生能源中風電擁有運營成本低（08年0.4元/度）、規(guī)模大（10億千瓦）等優(yōu)勢。因此，風電成為現(xiàn)階段開發(fā)商最熱衷的可再生能源電力，并極有可能在今后成為裝機容量超過水電的戰(zhàn)略性能源。運營商近年開始大規(guī)模的進行風場建設開發(fā)，2008年全國總體風電裝機容量比重由2007年的0.77%上升至1.49%。表22008年末國內主要電力運營商風電裝機情況

運營商風電裝機容量（萬千瓦）權益/可控裝機容量（萬千瓦）風電比重

國電集團30070504.26%

大唐集團212.48023.52.65%

華能集團16385861.90%

神華集團116.521685.37%

中廣核集團9520004.75%

華電集團7269081.04%

中電投集團505481.70.91%

三、我國風電產業(yè)存在的主要問題

自2002年以來我國風電新增、累計裝機量的年均增長速度雙雙出現(xiàn)穩(wěn)步加快態(tài)勢，與全球其他主要風電市場區(qū)域發(fā)展橫向對比來看，表明我國風電市場的發(fā)展速度已居全球首位，2006年～2008年新增裝機量的增長速度數(shù)倍于德國、西班牙、美國等風電裝機大國的增長速度16。但在風電產業(yè)快速發(fā)展中也出現(xiàn)了一些問題，主要如下：

第一，政策依賴性較強

國家發(fā)改委1204號文件強調風電設備國產化率要達到70%以上的政策給本土風電企業(yè)提供了發(fā)展良機。但是隨著國內企業(yè)實力的增強以及歐美的企業(yè)和政府認為上述規(guī)定限制了國外企業(yè)在中國風電產業(yè)的公平競爭，2010年1月，發(fā)改委取消了“風電設備國產化率要達到70%以上”的相關規(guī)定，這一開放風電市場的政策變化對已經產生政策依賴性的國產風電企業(yè)帶來了國內市場更為激烈的競爭和走出國內參與國際競爭的機會。第二、關鍵設備的產業(yè)鏈配套不夠完善

目前國內較為成熟的600kW、750kW機組的國產化率可以達到90%，1.5MW機組的國產化率也達到了70%，但國產化率不能簡單地看成多少零配件是其中多少產品是國內生產的，需要真正掌握相應技術的國產化率才有意義。我國風電設備商大都仍只是組裝生產商，或者買個國外的生產許可權，核心部件如電控系統(tǒng)、主軸軸承、風葉等關鍵領域仍處于起步階段，其生產與配套能力的不足，已成為制約國內風電產業(yè)規(guī)?；l(fā)展的瓶頸。2009年，我國