理財(cái)學(xué)第一章

理財(cái)學(xué)

主講人：柳竹韻

Email:1018789492@考核方式與課堂紀(jì)律本課程采用閉卷考試。

平時(shí)成績(jī)40%；期末考試成績(jī)60%。出勤：兩次及以上未到課要扣平時(shí)成績(jī)。請(qǐng)假：必須在課前出示請(qǐng)假條，緊急情況可在課前發(fā)短信請(qǐng)假（課后需補(bǔ)上請(qǐng)假條，否則做曠課處理）。上課手機(jī)靜音（振動(dòng)關(guān)閉）。不可隨意離開座位，緊急情況需示意。作業(yè)3-4次,課后習(xí)題或者小組作業(yè)。要隨時(shí)帶著作業(yè)本，會(huì)有隨堂練習(xí)。參考書《金融理財(cái)原理》上下冊(cè)

CFP國(guó)際金融理財(cái)師小故事10年前，甲和乙是大學(xué)同學(xué)，兩人在工作5年后，都積蓄了30萬元。5年前，甲購(gòu)買了一套房，乙購(gòu)買了一輛“奧迪”汽車。5年后的今天,甲的房子市值60萬元。乙的二手車市值只有5萬元。小故事

曾有一個(gè)很有錢的富人，因擔(dān)心自己的黃金會(huì)被歹徒偷走，于是就在一塊石頭底下挖了一個(gè)大洞，把黃金埋在洞里，還隔三差五地來看一看、摸一摸。

突然有一天，黃金被人偷走了，很傷心。正巧有一位長(zhǎng)者路過，了解情況后便說：“我有辦法幫你把黃金找回來！”，然后用金色的油漆，把埋藏黃金的這顆大石頭涂成黃金色，然后在上面寫下了“一千兩黃金”。

然后長(zhǎng)者說：“從今天起，你又可以天天來這里看你的黃金了，而且再也不必?fù)?dān)心這塊大黃金被人偷走?！毙」适?/p>

美國(guó)曾有一家銀行因違規(guī)營(yíng)業(yè)以及財(cái)務(wù)上的問題，被聯(lián)邦政府勒令關(guān)閉。該公司被接管后，馬上通知所有的存款人前往提款。

因?yàn)槊绹?guó)的銀行有十萬元的存款保障，也就是說銀行倒閉時(shí)客戶的存款若在十萬元以內(nèi)，都不會(huì)受到損失?？墒怯性S多人的存款超過十萬元，有的甚至高達(dá)百萬美元。結(jié)果畢生積蓄化為烏有，損失慘重。小故事

王醫(yī)生收入頗豐，但平時(shí)閑暇時(shí)間不多，再加上工作壓力大，他覺得股票投資風(fēng)險(xiǎn)太高，自動(dòng)退出了股市。

后來，他又悟出了“活在當(dāng)下”的禪理，于是把大量業(yè)余時(shí)間花在休閑或增強(qiáng)自己的專業(yè)能力上，認(rèn)為專注本業(yè)也是一項(xiàng)回報(bào)率很高的投資。

不久，王醫(yī)生醫(yī)術(shù)精進(jìn)，破格晉升為主任醫(yī)師，成為名醫(yī)，收入大增，終如愿以償。理財(cái)VS投資既相關(guān)聯(lián)又不完全相同的兩件事情目標(biāo)不同結(jié)果的不同分析、安排、實(shí)施的依據(jù)不同錢生錢？

理財(cái)是每個(gè)人一生的需求，是人生各個(gè)階段對(duì)財(cái)務(wù)的妥善管理。單從字面含義來理解，理財(cái)就是打理、分配你的財(cái)富。合理配置財(cái)務(wù)資源，從而達(dá)到財(cái)務(wù)效能利用的最大化，這才是對(duì)理財(cái)?shù)恼_認(rèn)識(shí)，而理財(cái)?shù)慕K極目標(biāo)則是為了生活更幸福。職業(yè)前景

金融理財(cái)師（AFP）和國(guó)際金融理財(cái)師(CFP)是中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)對(duì)金融從業(yè)者在理財(cái)水平等方面作出的兩級(jí)資格水平認(rèn)證。

無論AFP還是CFP，都必須在達(dá)到其制定的教育、考試、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)道德（4E)等四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)后，方可取得相關(guān)的資格認(rèn)證。職業(yè)前景

目前我國(guó)金融理財(cái)市場(chǎng)對(duì)理財(cái)規(guī)劃師的需求已經(jīng)達(dá)到百萬人的缺口！

理財(cái)規(guī)劃師是根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)偏好，關(guān)注客戶的需求與目標(biāo)，將“以客戶需求為中心”作為核心工作理念，采取一整套規(guī)范的模式，提供包括客戶生活方方面面的全面財(cái)務(wù)建議，為他們尋求一個(gè)最適合的理財(cái)方案。

在國(guó)際上，CFP就業(yè)前景怎么樣？理財(cái)業(yè)務(wù)是金融行業(yè)最賺錢、發(fā)展最快的業(yè)務(wù)之一。什么是理財(cái)

？理財(cái)活動(dòng)的主體理財(cái)活動(dòng)理財(cái)活動(dòng)的內(nèi)容理財(cái)目的定義P2金融理財(cái)金融理財(cái)是指理財(cái)主體在延遲當(dāng)期消費(fèi)基礎(chǔ)上，根據(jù)自身收支預(yù)算約束和風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，在金融市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同的金融工具與產(chǎn)品，以追求財(cái)富與資產(chǎn)的保值和增值、實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資收益與效用滿足最大化的活動(dòng)。主體不同內(nèi)涵不同對(duì)象不同方式不同收益特點(diǎn)不同風(fēng)險(xiǎn)屬性不同金融理財(cái)分類對(duì)象不同貨幣市場(chǎng)理財(cái)：防守型資本市場(chǎng)理財(cái)：一定風(fēng)險(xiǎn)偏好金融衍生品市場(chǎng)理財(cái)：很強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)偏好投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試1．你的家庭負(fù)擔(dān)：（）A．家庭負(fù)擔(dān)較重，例如家中有病人等。B．子女尚小，父母需要贍養(yǎng)，家庭負(fù)擔(dān)較重。C．簡(jiǎn)單的三口之家，父母剛退休不久，有固定的收入。D．單身或者結(jié)婚不久，沒有子女，父母還無需贍養(yǎng)。2．你的投資收益預(yù)期是什么？（）A．獲得相當(dāng)于銀行定期存款利率的回報(bào)。B．保障資本增值及抵御通貨膨脹。C．獲取每年5%~10%的回報(bào)率。D．獲取每年10%的回報(bào)率。投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試3．在海濱，你是否經(jīng)常不小心游出安全區(qū)內(nèi)？（）A．絕對(duì)不會(huì)。B．很少這樣，太危險(xiǎn)。C．這樣也沒有什么大不了的。D．經(jīng)常這樣，無視安全線的存在。4．你是不是經(jīng)常喜歡自己做決定？（）A．不喜歡，最好有朋友幫忙。B．有人給我意見會(huì)使我的信心大幅度增加。C．我習(xí)慣于自己做決定，但是別人的意見我會(huì)參考。D．自己做決定是我一貫的作風(fēng)，從來不需要?jiǎng)e人的參與。投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試5．假設(shè)有一項(xiàng)電視智力競(jìng)賽節(jié)目，并且你已經(jīng)勝出，主持人讓你在以下獲獎(jiǎng)方式作出選擇，你會(huì)選擇：（）A．立刻拿到10000元現(xiàn)金。B．有50%的機(jī)會(huì)贏取50000元現(xiàn)金的抽獎(jiǎng)。C．有25%的機(jī)會(huì)贏取100000元現(xiàn)金的抽獎(jiǎng)。D．有5%的機(jī)會(huì)贏取1000000元現(xiàn)金的抽獎(jiǎng)。6．獨(dú)自到國(guó)外旅游，遇到三叉路口，你會(huì)：（）A．仔細(xì)研究地圖和路標(biāo)，確認(rèn)無誤再做出選擇。B．向別人問路，問清楚之后選擇。C．大致判斷一下方向，然后毅然決然地走下去。D．用拋硬幣的方式來做決定。投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試7．例如你預(yù)計(jì)有一項(xiàng)投資可能會(huì)有較大的收益，可是手中卻沒有足夠的資金，你是否會(huì)對(duì)外融資？（）A．肯定不會(huì)。B．可能不會(huì)。C．可能會(huì)。D．肯定會(huì)。8．假設(shè)下面4種投資可能，這只是假設(shè)不代表任何市場(chǎng)上的投資產(chǎn)品，你認(rèn)為你可能選擇的投資組合是：（）A．方案7.02%，最大收益16.30%，最大損失-5.60%。B．方案9.00%，最大收益25.00%，最大損失-12.10%。C．方案10.40%，最大收益33.60%，最大損失-18.20%。D．方案11.70%，最大收益42.80%，最大損失-24.00%。投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試9．你計(jì)劃中的投資時(shí)間是多久？（）A．兩年之內(nèi)（短期）B．2—5年（中期）C．6年以上（中長(zhǎng)期或長(zhǎng)期）D．10年以上。10．如果需要把大量現(xiàn)金放在口袋里一整天，你是否感不安？（）A．非常不安。B．會(huì)有點(diǎn)不安。C．不會(huì)。D．絕對(duì)不會(huì)不安，心安理得。投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試11．你是否花很多時(shí)間思考你走過的生活道路以及目前的選擇？（）

A．經(jīng)常這樣，思考過去是減少未來風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。B．有時(shí)候會(huì)，我覺得這樣也許會(huì)對(duì)我有幫助。C．偶爾會(huì)，但是那對(duì)我來說并不重要。D．不會(huì)的，我會(huì)很快的忘掉過去。12．站在潮水涌動(dòng)的股票大廳，你的心中是否熱血沸騰？（）A．不會(huì)的，我討厭這些。B．也許會(huì)，這要看其他條件。C．很可能會(huì)，但是我還是能控制自己的情緒。D．會(huì)，我肯定會(huì)思考我的投資計(jì)劃，是不是多投些股票。

投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試13．如果你是一位有過沉痛的股市投資失敗教訓(xùn)的投資者，現(xiàn)在大盤重新看好，你發(fā)現(xiàn)了一次贏利的機(jī)會(huì)。你是否會(huì)再次投資股市？（）A．肯定不會(huì)。B．可能不會(huì)。C．可能會(huì)。D．肯定會(huì)。14．下列哪件事情會(huì)讓你最開心？（）A．在公開賽中贏了100000元。B．從一個(gè)富有的親戚那里繼承了100000元。C．冒著風(fēng)險(xiǎn)，投資的50000元基金帶來了100000元的收益。D．無論通過上述任何渠道取得100000元收益。投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試15．你的老鄰居是一位經(jīng)驗(yàn)豐富的石油地質(zhì)學(xué)家，他正組織包括他自己在內(nèi)的一群投資者，為開發(fā)一個(gè)油井而集資。如果油井成功，那么將帶來50~100倍的投資收益；如果失敗，所有的投資就一文不值了。你的鄰居估計(jì)成功概率有20%，你會(huì)投資：（）A．0B．1個(gè)月的薪水。C．6月的薪水。D．1年的薪水。投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試16．假設(shè)通貨膨脹率目前很高，硬通資產(chǎn)如稀有金屬、收藏品和房地產(chǎn)預(yù)計(jì)會(huì)隨通貨膨脹率同步上漲，你目前的所有投資是長(zhǎng)期債券。你會(huì)：（）A．繼續(xù)持有債券。B．賣掉債券，把一半的錢投資基金，另一半投資硬通資產(chǎn)。C．賣掉債券，把所有的錢投資硬通資產(chǎn)。

D．賣掉債券，把所有的錢投資硬通資產(chǎn)，還借錢來買更多的硬通資產(chǎn)。結(jié)果分析A:1分B:2分C:3分D:4分得分27~36分。(建議成長(zhǎng)性資產(chǎn)：30%—50%定息資產(chǎn)：50%—70%)你屬于穩(wěn)健型投資者。

你對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)都有深刻的了解，你更愿意用最小的風(fēng)險(xiǎn)來獲得確定的投資收益。你是一個(gè)比較平穩(wěn)的投資者。風(fēng)險(xiǎn)偏好偏低，穩(wěn)健是你一貫的風(fēng)格。結(jié)果分析得分37~50分。(建議成長(zhǎng)性資產(chǎn)：70%—80%定息資產(chǎn)：20%—80%)你屬于平衡型投資者。你的風(fēng)險(xiǎn)偏好偏高，但還沒有達(dá)到熱愛風(fēng)險(xiǎn)的地步，你對(duì)投資的期望是用適度的風(fēng)險(xiǎn)換取合理的回報(bào)。如果你能堅(jiān)持自己的判斷并進(jìn)行合理的理財(cái)規(guī)劃。你會(huì)取得良好的投資回報(bào)。得分51~64分。(建議成長(zhǎng)性資產(chǎn)：80%—100%定息資產(chǎn)：0%—20%)你屬于進(jìn)取型投資者。金融理財(cái)?shù)漠a(chǎn)生與發(fā)展金融理財(cái)?shù)漠a(chǎn)生和發(fā)展決定于社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展水平。金融理財(cái)?shù)膬?nèi)容金融市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)：儲(chǔ)蓄資本市場(chǎng)：股票金融衍生品市場(chǎng)金融理財(cái)?shù)膬?nèi)容三大內(nèi)容金融理財(cái)工具與產(chǎn)品金融理財(cái)技術(shù)理論金融理財(cái)策略金融理財(cái)?shù)淖饔眉?、轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)換資本形成合理的金融資產(chǎn)價(jià)格促進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置促進(jìn)金融市場(chǎng)體系的不斷完善和