2023年金融統(tǒng)計分析形成性考核冊

2０２３年中央電大《金融記錄分析》形成性考核冊作業(yè)(最新參考答案）單選題下列中哪一個不屬于金融制度。(A、機構部門分類)下列哪一個是商業(yè)銀行。(B、中國銀行)《中國記錄年鑒》自（B、1989年)開始公布貨幣概覽數據。貨幣與銀行記錄體系的立足點和切入點是(Ｂ、金融機構)。國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行記錄體系的三個基本組成部分是()。A、貨幣當局資產負債表、存款貨幣銀行資產負債表、非貨幣金融機構資產負債表6、我國的貨幣與銀行記錄體系的三個基本組成部分是（)。D、貨幣當局資產負債表、存款貨幣銀行資產負債表、特定存款機構資產負債表貨幣與銀行記錄的基礎數據是以(B、存量）數據為主。存款貨幣銀行最明顯的特性是(C、吸取活期存款,發(fā)明貨幣）。當貨幣當局增長對政府的債權時，貨幣供應量一般會(A、增長)。準貨幣不涉及(C、活期存款)。多選題金融體系是建立在金融活動基礎上的系統(tǒng)理論,它涉及(ABCDE)。A、金融制度B、金融機構C、金融工具Ｄ、金融市場E、金融調控機制政策銀行涉及(CDE)。A、交通銀行B、中信實業(yè)銀行C、中國農業(yè)發(fā)展銀行D、國家開發(fā)銀行E、中國進出口銀行金融市場記錄涉及（BCE）。A、商品市場B、短期資金市場記錄C、長期資金市場記錄D、科技市場E、外匯市場記錄我國的存款貨幣銀行重要涉及商業(yè)銀行和(BＣE)。A、保險公司Ｂ、財務公司Ｃ、信用合作社D、信托投資公司Ｅ、中國農業(yè)發(fā)展銀行基礎貨幣在貨幣與銀行記錄中也表述為貨幣當局的儲備貨幣，是中央銀行通過其資產業(yè)務直接發(fā)明的貨幣,具體涉及三個部分（ＡBＤ）。A、中央銀行發(fā)行的貨幣(含存款貨幣銀行的庫存鈔票）B、各金融機構繳存中央銀行的法定存款準備金和超額準備金（中央銀行對非金融機構的負債)C、中央銀行自有的信貸資金D、郵政儲蓄存款和機關團隊存款（非金融機構在中央銀行的存款）E、中央銀行發(fā)行的中央銀行債券M1由(BD）組成。A、儲蓄存款Ｂ、流通中的鈔票Ｃ、儲蓄存款中的活期存款D、可用于轉帳支付的活期存款E、信托存款Ｍ2是由M１和(ＢＣDE)組成的。Ａ、活期存款B、信托存款C、委托存款D、儲蓄存款Ｅ、定期存款8、中央銀行期末發(fā)行的貨幣的存量等于（AE）A、期初發(fā)行貨幣量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣三、名詞解釋1、貨幣流通貨幣流通是在商品流通過程之中產生的貨幣的運動形式。貨幣作為購買手段不斷地離開出發(fā)點,從一個商品所有者手里轉到另一個商品所有者手里，這就是貨幣流通。2、信用信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關系存在的條件下，這種借貸行為表現(xiàn)為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式,即債權人用這種形式貸出貨幣或賒銷商品,債務人按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。３、金融金融是貨幣流通與信用活動的總稱。4、金融機構部門金融機構部門由中央銀行以及從事金融媒介、保險以及金融輔助活動的常住法人公司組成。5、存款貨幣銀行存款貨幣銀行重要涉及商業(yè)銀行及類似機構。這些金融機構可以以可轉帳支票存款或其他可用于支付的金融工具對其他部門發(fā)生負債。存款貨幣銀行可發(fā)明派生存款貨幣。我國的存款貨幣銀行重要由五類金融機構單位組成:國有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財務公司以及作為政策性銀行的農業(yè)發(fā)展銀行。6、Ｍ0M０是流通中的貨幣,它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。Ｍ0的計算公式是:流通中鈔票=發(fā)行貨幣-金融機構的庫存鈔票７、M１M1是由流通中的鈔票和活期存款兩部分組成,又稱狹義貨幣。其中，流通中的鈔票即M0；活期存款指可用于轉帳支付的存款。8、Ｍ２M2是由貨幣Ｍ1和準貨幣組成，又稱廣義貨幣。準貨幣重要涉及定期存款、儲蓄存款,以及信托存款、委托存款等其他類存款。準貨幣的流動性低于貨幣M１。準貨幣準貨幣重要涉及定期存款、儲蓄存款,以及信托存款、委托存款等其他類存款,是廣義貨幣Ｍ２的重要組成部分。準貨幣的流動性低于貨幣M1。10、貨幣乘數貨幣乘數是基礎貨幣和貨幣供應量之間存在的倍數關系。它在貨幣供應量增長和緊縮時，分別起擴大和衰減作用。使用的計算公式是:m=M２/MB，其中ＭB表達基礎貨幣,ｍ表達貨幣乘數。四、簡答題1、簡述金融制度的基本內容。金融制度具體涉及貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機構制度、利率制度、金融市場的種種制度,以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個制度系統(tǒng)，涉及金融活動的各個環(huán)節(jié)和方面，體現(xiàn)為有關的國家成文法和非成文法,政府法規(guī)、規(guī)章、條例,以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。2、簡述金融機構的基本分類及其內容。金融機構是對金融活動主體的基本分類,它是國民經濟機構部門分類的重要組成部分。金融機構通常被分為銀行和非銀行金融機構兩大類。銀行涉及中央銀行和存款機構。非銀行金融機構涉及保險公司和其他非銀行金融信托機構。３、簡述貨幣與銀行記錄對基礎數據的規(guī)定。第一,基礎數據要完整；第二,各金融機構單位報送基礎數據要及時；第三,基礎數據以提供存量數據為主，以提供流量數據為輔；第四，金融機構單位應提供具體科目的基礎數據，盡量在基礎數據報表中不使用合并項或軋差項。為什么編制貨幣概覽和銀行概覽？貨幣供應量是指某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額,它是一個存量概念，反映了該時點上全社會的總的購買力。貨幣概覽和銀行概覽的核心任務就是反映全社會的貨幣供應量。貨幣概覽是由貨幣當局的資產負債表和存款貨幣銀行的資產負債表合并生成的，它的目的是要記錄Ｍ0和M1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構的資產負債表合并生成的，它的目的是進一步全面記錄M2。貨幣與銀行記錄為什么以流動性為重要標志來判斷某種金融工具是否為貨幣？作為一個從宏觀上反映貨幣及其對宏觀經濟運營的影響的記錄工具,貨幣與銀行記錄體系以貨幣供應理論為依據，以貨幣運動為觀測和研究對象，來反映貨幣的數量和貨幣的發(fā)明過程。貨幣在經濟活動中的作用可以概述為：價值尺度、流通手段、貨幣貯藏和支付手段。貨幣與銀行記錄希望通過對貨幣狀況的剖析來觀測宏觀經濟進程,并幫助決策部門決定如何通過對貨幣的控制實現(xiàn)對整個經濟進程的調控。在此前提下，對貨幣的定義就要以其流通手段和支付手段的職能為出發(fā)點。這是由于,流通手段和支付手段的數量構成了市場購買力，構成市場需求，并反映貨幣政策操作對宏觀經濟運營的影響。所以，貨幣與銀行記錄在判斷諸多金融工具是否屬于貨幣時,要充足考慮它們的流通能力和支付能力,或言之為要充足地考慮他們的流動性。五、計算分析題根據下面連續(xù)兩年的存款貨幣銀行資產負債表(表１），分析存款貨幣銀行派生存款的原因。表1存款貨幣銀行的資產負債表單位：億元１993年1994年資產３9748．351747.71、國外資產2948.9440１．52．儲備資產5832.17601.１（１）準備金及在中央銀行存款５294.469２２.8(2）庫存鈔票５3７.767８.33．中央銀行券0.00.0４．對政府債權74.5460．15.對非金融部門債權30892.82864３.0６.對非貨幣金融機構債權0.０６４5.0負債39748.3517４7.71、國外負債2２75.237８８.82．對非金融機構部門負債2６０87.７356７４.0活期存款9６9２.9１2３８9.9定期存款12４7.91９43.1儲蓄存款1４5８2.9２0516．0(4)其他存款564.082５.0３．對中央銀行的負債９68０．31０３16.5對非貨幣金融機構的負債0.03５3．9債券２28.619５.7所有者權益2３７7.３２919．0其他（凈）－９0０.8－1500．２解:第一步:存款貨幣銀行資產負債分析表單位：億元1９9３1994比上年增長增量機構%資產397４8.351747．711999１００1．國外資產29４8.9４40１.5145312儲備資產（１）準備金及在中央銀行存款（2）庫存鈔票５832．152９4.４５37．7760１.16９2２.８678.31７６91６28１４1１５１４13．中央銀行券０.00.000４．對政府債權74.5460.１38６35．對非金融部門債權30892.8２8643.077４７65６．對非貨幣金融機構債權0.0６４5．0６４55負債３9748．351747.7119９910０1.國外負債2275．2378８.81５14１3對非金融機構部門負債活期存款定期存款儲蓄存款(4）其他存款2６0８７.７９6９2.９１2４７.9１４582.9564．035674.01238９．9１９４3．１205１6.０８25.０９58６2６9７６955９33261792２６492３．對中央銀行的負債９680.31031６.5636.254.對非貨幣金融機構的負債０.０3５3.935４3５．債券228．6195.7-330６.所有者權益23７7.3２919.05４2５7．其他（凈)－900.８-1５00.2－599.4-５第二步：1994年，存款貨幣銀行經派生后的存款總額為3５67４億元,比上年增長9586億元。其中,增長數量最多的是儲蓄存款,增量為59３3億元，占所有增量的49%;另一方面是活期存款，增量為26９７億元，占所有增量的22%。第三步：199４年，存款貨幣銀行發(fā)明存款增長的重要因素是存款貨幣銀行對非金融部門的債權增長幅度較大,增量為77４7億元。存款貨幣銀行通過加大對非金融部門的貸款,在貨幣發(fā)明的乘數效應下，多倍發(fā)明出存款貨幣。表2是某國家A,Ｂ兩年的基礎貨幣表，試根據它分析基礎貨幣的結構特點并對該國兩年的貨幣供應量能力進行比較分析。表２某國家Ａ、Ｂ兩年基礎貨幣表單位:億元年份基礎貨幣其中：發(fā)行貨幣金融機構在中央銀行存款非金融機構在中央銀行的存款總量結構(％）總量結構(%)總量結構（%)總量結構（%)A20760100857４41967347２51３12B2076０10０85744１852341366318解:第一、由表2可以看出,發(fā)行貨幣和金融機構在中央銀行的存款是構成基礎貨幣的主要部分,相對于兩者，非金融機構在中央銀行的存款在基礎貨幣的比重較小;第二、A、B兩年的基礎貨幣總量未變，并且發(fā)行貨幣在基礎貨幣的比重也沒有變化；不同的是B年相對于Ａ年,金融機構在中央銀行的存款比重下降而非金融機構在中央銀行的比重相應地上升,因此，該國家在貨幣乘數不變的條件下B年的貨幣供應量相對于Ａ年是收縮了。表3是199４年到1999年我國儲蓄存款總量數據，試根據它分析我國相應期間的儲蓄存款總量變化趨勢,并給出出現(xiàn)這種趨勢簡樸的因素。表31994年到1999年我國儲蓄存款年份儲蓄存款（億元)年份儲蓄存款（億元）199421519199746280１9952966２1９985３4０819963852019995９622解:儲蓄存款發(fā)展速度和增長速度計算表:年份儲蓄存款(億元）儲蓄存款發(fā)展速度(％)儲蓄存款增長速度(%)1994215１9——1９95296621３83819963８520１30301997462８01２020199８5340811515１9995９6２2１１２12由圖和表中可以看出，９4年到99年我國居民儲蓄存款總量是逐年增長的(這與我國居民的習慣以及居民投資渠道單一有關)，但是增長速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢重要因素有：第一，由于經濟增長速度的下降，居民的收入明顯下降;第二，自9６年以來儲蓄存款利率連續(xù)7次下調,儲蓄資產的收益明顯下降；第三,安全性很高的國債，由于其同期利率高于同期儲蓄利率，吸引了居民的大量投資；第四,股票市場發(fā)展較快，盡管風險很大,但由于市場上有可觀的收益率,也分流了大量的儲蓄資金;第五,1999年起，政府對儲蓄存款利率開征利息稅，使儲蓄的收益在利率下調的基礎上又有所減少。解題思緒:第一步:計算儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度;第二步:畫出增長速度變化時序圖;第三步：根據圖和表,觀測儲蓄存款變動的趨勢,分析相應的因素。儲蓄存款發(fā)展速度和增長速度計算表：實際解題過程：第一步:如上表，計算出儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度；第二步：如上圖，畫出儲蓄存款增長速度的時序圖;（電腦難畫,自己動手畫出一個X－Y軸的相應圖吧）第三步：由圖和表中可以看出,94年到99年我國居民儲蓄存款總量是逐年增長的（這與我國居民的習慣以及居民投資渠道單一有關),但是增長速度卻是逐年下降的,出現(xiàn)這種趨勢重要因素有：第一,由于經濟增長速度的下降，居民的收入明顯下降；第二,自９6年以來儲蓄存款利率連續(xù)７次下調，儲蓄資產的收益明顯下降;第三，安全性很高的國債,由于其同期利率高于同期儲蓄利率,吸引了居民的大量投資;第四，股票市場發(fā)展較快,盡管風險很大,但由于市場上有可觀的收益率,也分流了大量的儲蓄資金;第五，１999年起，政府對儲蓄存款利率開征利息稅，使儲蓄的收益在利率下調的基礎上又有所減少。金融記錄分析形成性考核冊作業(yè)２參考答案單選題一般地,銀行貸款利率和存款利率的提高,分別會使股票價格發(fā)生如下哪種變化?(C、下跌、下跌)2、通常,當政府采用積極的財政和貨幣政策時，股市行情會（A、看漲)。判斷產業(yè)所處生命周期階段的最常用記錄方法是(C、判別分析法）。某支股票年初每股市場價值是30元，年終的市場價值是35元,年終分紅5元,則該股票的收益率是(D、33．3%)。5、某人投資了三種股票，這三種股票的方差—協(xié)方差矩陣如下表,矩陣第（i，j)位置上的元素為股票I與ｊ的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為0.１,0.4,0.５，則該股票投資組合的風險是(C、1２.3)。方差—協(xié)方差ABCA1０01２01３０B120１44156C1301５６１6９Ａ、９.２Ｂ、8.７D、10．4對于幾種金融工具的風險性比較,對的的是（Ｄ、股票>基金>債券）。紐約外匯市場的美元對英鎊匯率的標價方法是（Ａ、直接標價法）。８、一美國出口商向德國出售產品,以德國馬克計價，收到貨款時,他需要將100萬德國馬克兌換成美元，銀行的標價是USD/DEＭ：1.93０0－1.9３10,他將得到(B、51.8）萬美元.9、2０23年1月18日倫敦外匯市場上美元對英鎊匯率是：1英鎊=1.636０—1.６3７０美元，某客戶買入500０0英鎊，需支付(Ａ.、3０562.35)美元。１0、馬歇爾—勒納條件表白的是,假如一國處在貿易逆差中，會引起本幣貶值,本幣貶值會改善貿易逆差，但需要具有的條件是（D、進出口需求彈性之和必須大于1)。多選題下列影響股票市場的因素中屬于基本因素的有（ABCD)。A．宏觀因素B．產業(yè)因素Ｃ.區(qū)域因素D.公司因素E.股票交易總量產業(yè)發(fā)展的趨勢分析是產業(yè)分析的重點和難點，在進行此項分析時著重要把握(ＡBC)。Ａ．產業(yè)結構演進和趨勢對產業(yè)發(fā)展的趨勢的影響B(tài).產業(yè)生命周期的演變對于產業(yè)發(fā)展的趨勢影響C.國家產業(yè)改革對產業(yè)發(fā)展趨勢的導向作用D．相關產業(yè)發(fā)展的影響E.其他國家的產業(yè)發(fā)展趨勢的影響技術分析有它賴以生存的理論基礎——三大假設,它們分別是(ADE）A.市場行為涉及一切信息Ｂ.市場是完全競爭的Ｃ.所有投資者都追逐自身利益的最大化D.價格沿著趨勢波動,并保持趨勢Ｅ．歷史會反復下面會導致債券價格上漲的有（ＡE）。A.存款利率減少B．債券收益率下降C．債券收益率上漲D．股票二級市場股指上揚E．債券的稅收優(yōu)惠措施5、某證券投資基金的基金規(guī)模是3０億份基金單位。若某時點,該基金有鈔票１0億元，其持有的股票A(2023萬股)、B(15０0萬股）,C（1０00萬股)的市價分別為10元、20元、30元。同時,該基金持有的5億元面值的某種國債的市值為6億元。此外,該基金對其基金管理人有200萬元應付未付款,對其基金托管人有10０萬元應付未付款。則(ABＣD)A.基金的總資產為240000萬元B．基金的總負債為30０萬元Ｃ.基金總凈值位2370０0萬元Ｄ.基金單位凈值為0．79元Ｅ.基金單位凈值為0.8元6、在一國外匯市場上,外幣兌本幣的匯率上升也許是由于(CDE）。Ａ.本國的國際收支出現(xiàn)順差B．本國物價水平相對于外國物價水平下降C．本國實際利率相對于外國實際利率下降D．預期本國要加強外匯管制E．預期本國的政局不穩(wěn)若在紐約外匯市場上，根據收盤匯率,２０23年１月18日,1美元可兌換1０5．69日元,而１月１９日１美元可兌換105．3３日元,則表白（AＤ)。美元對日元貶值B．美元對日元升值C.日元對美元貶值Ｄ．日元對美元升值Ｅ.無變化8、影響一國匯率變動的因素有（ABCDＥ）。Ａ.政府的市場干預B.通貨膨脹因素C．國際收支狀況Ｄ.利率水平E.資本流動下列說法對的的有(BCＥ)。A．買入價是客戶從銀行那里買入外匯使用的匯率B．買入價是銀行從客戶那里買入外匯使用的匯率C．賣出價是銀行向客戶賣出外匯時使用的匯率D.賣出價是客戶向銀行賣出外匯時使用的匯率E．買入價與賣出價是從銀行的角度而言的10、下列說法對的的有（BC)A．本幣貶值一定會使國際收支得到改善Ｂ．本幣貶值不一定會使國際收支得到改善C.｜Ex+Em|>1時,本幣貶值會使國際收支得到改善Ｄ．|Eｘ+Em|=1時,本幣貶值會使國際收支得到改善E.｜Ｅx＋Ｅｍ|<1時，本幣貶值會使國際收支得到改善三、名詞解釋證券證券是商品經濟和社會化大生產發(fā)展的產物，一般意義上的證券是指用來證明或設定一定權利的書面憑證,它表白證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益;按照性質的不同,證券可以分為憑證證券和有價證券。二級市場二級市場，即證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉讓的場合。它一般涉及兩個子市場:證券交易所和場外交易市場。開放式基金和封閉式基金開放式基金是指基金設立后，投資者可以隨時申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定；封閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經擬定,在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內,基金規(guī)模固定不變。(我國現(xiàn)在所發(fā)行的基金多是封閉式基金)馬可維茨有效組合在構造證券資產組合時,投資者謀求在既定風險水平下具有最高預期收益的證券組合,滿足這一規(guī)定的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組合。外匯通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義,是指以外幣表達的可以進行國際間結算的支付手段,涉及以外幣表達的銀行匯票、支票、銀行存款等。遠期匯率遠期匯率是交易雙方達成外匯買賣協(xié)議，約定在將來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。Ｊ曲線效應本幣貶值后,會促進出口和克制進口，從而有助于國際收支的改善,但這一改善過程存在著“時滯”現(xiàn)象,表現(xiàn)為短期內國際收支暫時會惡化,但長期來看，在|Ｅｘ+Em｜>１的條件下，國際收支會得到改善。馬歇爾—勒納條件馬歇爾—勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達成改善貿易收支的目的。當｜Eｘ+Ｅm|＞1時,本幣貶值會改善國際收支當｜Ｅx+Em｜=1時，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響當|Ex+Em｜＜1時,本幣貶值使本國的國際收支惡化四、簡答題什么是股票市場的基本分析？基本分析是對影響股票市場的許多因素如宏觀因素,產業(yè)和區(qū)域因素，公司因素等存在于股票市場之外的基本因素進行分析，分析它們對證券發(fā)行主體（公司)經營狀況和發(fā)展前景的影響,進而分析它們對公司股票的市場價格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產業(yè)或者股票市場自身預期收益的估計?；痉治鲋匾婕昂暧^經濟因素分析，產業(yè)分析和公司分析。債券的定價原理。(1）對于付息債券而言，若市場價格等于面值，則其到期收益率等于票面利率;假如市場價格低于面值，則其到期收益率高于票面利率;假如市場價格高于面值,則到期收益率低于票面利率；(2）債券的價格上漲,到期收益率必然下降；債券的價格下降，到期收益率必然上升；（3）假如債券的收益率在整個期限內沒有變化,則說明起市場價格接近面值,并且接近的速度越來越快；(４)債券收益率的下降會引起債券價格的提高,并且提高的金額在數量上會超過債券收益率以相同的幅度提高時所引起的價格下跌金額；(５）假如債券的息票利率較高,則因收益率變動而引起的債券價格變動比例會比較小(注意,該原理不合用于１年期債券或終生債券）。3、簡述利率平價模型的重要思想和表達式。利率平價模型是關于遠期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠期與即期的差價等于兩國利率之差,利率較低國家貨幣的遠期差價必將升水,利率較高的國家的遠期匯率必將貼水。利率平價模型的基本的表達式是:r-r*＝·Ｅe,r代表以本幣計價的資產收益率，r*代表以外幣計價的相似資產的收益率,·Ee表達一段時間內本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表白本國利率高于（或低于)外國利率的差額等于本國貨幣的預期貶值（或升值)的幅度。五、計算分析題1、下表是某公司A的１998年（基期)、199９年(報告期)的財務數據，請運用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向。Ａ公司的財務分析表指標名稱１9９８年1999年銷售凈利潤率（%)１7．６218.８３總資本周轉率（次/年）0.８01.１2權益乘數2.３７2．06凈資本利潤率（％）33.4１４3．44解:Ａ公司的財務分析表指標名稱1998年1999年銷售凈利潤率(%）17.62１８.8３總資本周轉率（次/年)０.8０1.１2權益乘數2.３７2．0６凈資本利潤率（%）3３．41４3.44該分析中從屬指標與總指標之間的基本關系是:凈資本利潤率=銷售凈利潤率×總資本周轉率×權益乘數下面運用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向:銷售凈利潤率的影響=(報告期銷售凈利潤率-基期銷售凈利潤率）×基期總資本周轉率×基期權益乘數=（18.83％-１7.６2%）×0.８0×2.37=2.２9％總資本周轉率的影響=報告期銷售凈利潤率×(報告期總資本周轉率-基期總資本周轉率）×基期權益乘數=18.83％×(1.12-０.80)×2．37=14.28%權益乘數的影響=報告期銷售凈利潤率×報告期總資本周轉率×(報告期權益乘數-基期權益乘數）＝18.83％×1.1２×(2.０６-2.3７)＝-６．54%凈資本收益率的變化=報告期凈資本收益-基期凈資本收益率=銷售凈利潤率的影響+總資本周轉率的影響+權益乘數的影響=４3.44%－３3．41%=2．2９%+14.28%+(-6.54%）=１0.03%綜合以上分析：可以看到Ａ公司的凈資產收益率１999年相對19９８年升高了１０.03個百分點，其中由于銷售凈利潤率的提高使凈資產收益率提高了2.２9個百分點，而由于總資產周轉率的速度加快，使凈資產收益率提高了14.28個百分點;由于權益乘數的下降，使得凈資產收益率下降了6．54個百分點,該因素對凈資產收益率的下降影響較大，需要進一步分析因素。用兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數據，得到如下兩個回歸方程:１3第一只：r=０.０2１+1.4ｒm第二只：r=0．02４+0．9ｒｍ并且有Ｅ(rm）=０．018,δ2m=０.００16。第一只股票的收益序列方差為0.０041，第二只股票的收益序列方差為0.0036。試分析這兩只股票的收益和風險狀況。解:第一只股票的盼望收益為：E（r）＝0.021+1．4×E(rm）=0.0462第二只股票的盼望收益為：E（ｒ)＝０.024+0.9×E（rｍ)＝０.０402由于第一只股票的盼望收益高,所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應的,第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(０.004１>0．0036），即第一只股票的風險較大。從兩只股票的β系數可以發(fā)現(xiàn),第一只股票的系統(tǒng)風險要高于第二只股票，β2δ2ｍ=1.４×1.4×0.00１6=0．0031，占該股票所有風險的76.5%（0.０03１/0.０0４1×100%），而第二只股票有β2δ2m＝0.9×0．9×0.0016＝０.００13,僅占總風險的36%（0.０013/0.00３６×1００%)。有4種債券A、B、C、D，面值均為10０0元，期限都是３年。其中,債券A以單利每年付息一次，年利率為８%；債券B以復利每年付息一次，年利率為４%；債券Ｃ以單利每年付息兩次，每次利率是4%；債券D以復利每年付息兩次，每次利率是２%；假定投資者認為未來3年的年折算率為r＝8％，試比較4種債券的投資價值。解:債券A的投資價值為:PA=Ｍi∑｛1/（1+ｒ)t}＋Ｍ／(1＋ｒ）ｎ=１００0×8％×∑１/(1+0.08)t+100０／1.083=２0６．1678+1０00/１.０8３=１０00(其中t=３)債券Ｂ的投資價值為:ＰB=Mｉ∑(1＋i)t-1／(1+r)t+Ｍ／(1+r）n=1000×4%×∑(1＋0.04)t-1/(1+0.0８)t＋１0０0/1.0８3=10７.０４67+1000/10．８３=9０0．8789（其中t=3)由Ｒ=(1+ｒ)q－1,R=0．08得到債券C的每次計息折算率為ｒ=0．03９23,從而，債券C的投資價值為：PC=Mｉ∑{1/(1+r）ｔ}+M／(1+ｒ）n=1０0０×0.04×∑１/(1+0.０392３)t＋１000/1.0８3=27５.１94３＋１000/１.08３=1０69．０2７（其中t＝６)由Ｒ＝(1＋r）q-1,R=0．08得到債券Ｄ的每次計息折算率為r=０．03９23,從而，債券D的投資價值為:PD＝Mi∑(1+i）t－1/(１+r）ｔ＋Ｍ/(1＋r)n=1000×０.0２×∑(１+0．02）ｔ-1/(1.039２3）ｔ+１0０0／1.083=１1０.2584+1000/1.0８3=９0４.0907（其中t=6)由上面的比較可以得到：四種債券的投資價值由高到低為Ｃ、A、Ｄ、B4、日元對美元匯率由122.05變化至１05.69，試計算日元與美元匯率變化幅度,以及對日本貿易的一般影響。解:日元對美元匯率的變化幅度:（1２2、05／1０５.69—1）xl00％=15．48％,即日元對美元升值1５．4８％;美元對日元匯率的變化幅度：(1０5.69／122．0５—1)*100％＝—1３．4％，即美元對日元貶值13.４%。日元升值有助于外國商品的進口，不利于日本商品的出口，因而會減少貿易順差或擴大貿易逆差。運用下表資料，計算人民幣匯率的綜合匯率變動率貨幣名稱基期報告期雙邊貿易占中國外貿總值的比重美元日元英鎊港幣德國馬克法國法郎８3０.1２7.751２６0.80107.83405.22１2１．1３8２9.２47．5512７9.5２108．１２４00.１2１1９.9１2０2515２010１0解：(1）在直接標價法下,本幣匯率的變化(％）＝（舊匯率/新匯率－1)×１0０％對美元:(1-８２9．24／８30.１２）*100％=0.1０6%，即人民幣對美元升值0.1０6%對日元：（1-７.55／７．75)*１00%=2．58%，即人民幣對日元升值2.５８%對英鎊：（1-1２7９.52／1260.8０）=-１.48%，即人民幣對英鎊貶值１.48%對港幣:(1-1０8.１２/107．8３）=-－0．27%,即人民幣對港幣貶值0．２７%對德國馬克：（1-400.１2/405.2２)=１.2６％,即人民幣對美元升值１.2６％對法國法郎:(1-１19.91-121.13)=1．0１%，即人民幣對美元升值１.01％以貿易比重為權數,計算綜合匯率變動率：(0.１06%*20％）＋（２．58*25%）+（－1.48％*15%）+（－0.27%*2０％）+（1．２6%*1０%）+(１.0１%*1０%)=0.62%從總體上看，人民幣升值了０.62％金融記錄分析形成性考核冊作業(yè)3參考答案單選題1、Ｃ2、D3、Ａ４、C5、A6、D7、C８、B９、Ｃ10、B多選題１、ABCＤE2、ＡＢC3、ABＣDE4、BCE5、ABＣDE6、ABCD7、ＡBCDE8、BＣＥ一、單選題1、外匯收支記錄的記錄時間應以(D)為標準.（D、所有權轉移）2、一國某年末外債余額50億美元,當年償還外債本息額15億美元，國內生產總值４00億美元，商品勞務出口收入５5億美元，則債務率為(D、９０．9%）3、國某年末外債余額5０億美元,當年償還外債本息額15億美元,國內生產總值400億美元，商品勞務出口收入55億美元,則負債率為(A、12．5%）4、國某年末外債余額50億美元，當年償還外債本息額15億美元，國內生產總值400億美元，商品勞務出口收入5５億美元，則償債率為（C、２７.2%）5、國際收支與外匯供求的關系是(Ａ、國際收入決定外匯供應,國際支出決定外匯需求）6、下列外債中附加條件較多的是（D、外國政府貸款)。7、商業(yè)銀行中被視為二級準備的資產是（Ｃ、證券資產)。8、下列哪種情況會導致銀行收益狀況惡化(B、利率敏感性資產占比較大，利率下跌)9、根據銀行對負債的控制能力不同，負債可以劃分為（C、積極負債和被動負債)。10、ＲOA是指(B、資產收益率)。二、多選題１、我國的國際收支記錄申報體系從內容上看，涉及(AＢCDE)。（A、通過金融機構的逐筆申報B、直接投資公司的直接申報記錄（季報)C、金融機構對外資產負債及損益記錄（季報)D、對有境外帳戶的單位的外匯收支記錄(月報)E證券投資記錄（月報))2、我國的國際收支記錄申報具有如下特點。(ＡBC）（A、實行交易主體申報制B、通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔C、定期申報和逐年申報相結合)３、儲備資產涉及(ABＣDＥ)（Ａ、貨幣黃金Ｂ、特別提款權C、其他債權D、在基金組織的儲備頭寸E、外匯）。4、下列人員,包含在我國國際收支記錄范圍的有(BCＥ)(B、中國短期出國人員（在境外居留時間不滿１年)C、中國駐外使領館工作人員及家屬E、在中國境內依法成立的外商投資公司）5、國際收支記錄的數據來源重要有（AＢＣDE)（Ａ、國際貿易記錄B國際交易報告記錄C公司調查Ｄ官方數據源Ｅ伙伴國記錄）6、國際商業(yè)貸款的種類重要有（ＡBCD)（A短期融資B、普通中長期貸款Ｃ、買方信貸D、循環(huán)貸款)７、商業(yè)銀行最重要的功能有(ABＣDＥ)(A、中介功能B、支付功能C、擔保功能D、代理功能E、政策功能)。８、以下資產項目屬于速動資產(一級準備)的有(BCE）(Ｂ、鈔票C、存放中央銀行的準備金E、存放同業(yè)款項）三、名詞解釋國際收支國際收支是一個經濟體(一個國家或地我)與其他經濟體在一定期期(通常為一年）發(fā)生的所有對外經濟交易的綜合記錄。國際收支平衡國際收支平衡是指在某一特定的時期內(通常為一年)國際收支平衡表的借方余額和貸方余額基本相等,處在相對平衡狀態(tài)。居民一個經濟體的居民涉及該經濟體的各級政府及其代表機構,以及在該經濟體領土上存在或居住一年（含一年）以上的個人及各類公司和團隊。（大使領館、外交人員、留學人員均一律視為其原經濟體的居民而不管其居住時間是否超過一年)經常項目指商品和服務、收益及經濟轉移。外債外債是在任何給定的時刻,一國居民所欠非居民的以外國貨幣或本國貨幣為核算單位的具有契約性償還義務的所有債務。負債率負債率是指一定期內一國的外債余額占該國當期的國內生產總值的比值。貸款行業(yè)集中度最大貸款余額行業(yè)貸款額/貸款總額,假如一商業(yè)銀行過多的貸款集中于一個行業(yè)，那么的貸款的風險水平會高些,因此貸款行業(yè)集中度越高,貸款風險越大。利率敏感性資產利率敏感性資產是指那些在市場利率發(fā)生變化時，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產，即利率風險暴露的資產。利率非敏感性資產則指對利率變化不敏感，或者說利息收益不隨市場利率變化而變化的資產。簡答題。簡述資本轉移與經濟轉移的區(qū)別資本轉移的特性：（1）轉移的是固定資產，或者是債權人不規(guī)定任何回報的債務減免；（２）與固定資產的獲得和解決相關的鈔票轉移。不符合上述特性的轉移就是經濟轉移。２、簡述借外債的經濟效益。借外債的經濟效益表現(xiàn)在以下幾個方面：投資：借外債可以填補國內建設資金局限性，增長投資能力。技術和設備：借入外債后,債務國可以根據本國的生產需要和消化能力引進國外的先進技術的設備,通過不斷的吸取，提高本國的生產技術水平和社會勞動生產率，生產出可以滿足國內需要的產品，豐富本國人民的物質文體生活。就業(yè):通過借外債增長國內的生產投入,開辟新行業(yè),建立析公司，能吸取大批的待業(yè)人員，通過培訓后,不僅提高了本國的就業(yè)率,并且提高了勞動國物素質。貿易：借外債不僅促進了本國的生產結構變化，并且有助于出口商品結構變化。銀行或金融機構:通過借外債可以加強債務國和債權國在金融領域的俁作,增強債務國經營和管理國際資本的能力,最終有助于促進國際間經濟貿易合作的開展。3、簡述借外債的成本。債務償還;債務償還也稱分期還本付息。為了還本付息，倆務國就要放棄一定數量用于消費和投資的購買力。附帶條件的外債:附帶條件的外債重要是指附加其他條件的政府或國際金融組織的貸款,這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。外資供應的不擬定性這些不擬定性往往是導致債務國清償困難的重要因素。對外債的依賴性:假如外債使用不妥，不能創(chuàng)匯，或不能帶來足以還本付息的外匯,債務國就不得不繼續(xù)舉新債來還舊債,結果使債務國對外債產生依賴性,并有也許另重。對外債的依賴性截止大，債務國對國際金融市場和國際經濟環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。4、簡述資產業(yè)務記錄的重要內容。（１)各種貸款發(fā)放、回收及余額記錄分析;(2)不良貸款情況分析;(3)各類資產的結構分析；(４)資產的利率敏感性分析；(5)資產變動的趨勢分析;(6）市場占比分析(7)資產流動性分析等。五、計算分析題１、某國某年末外債余額８56億美元,當年償還外債本息額２9８億美元，功能生產總值3057億美元,商品勞務出口收入932億美元。計算該國的負債率、債務率、償債率，并分析該國的債務狀況。解：負債率=外債余額/國內生產總值=2８％,該指標高于國際通用的20％的標準。債務率=外債余額/外匯總收入=９2%，該指標力略低于國際通用的標準。由以上計算可以看到,該國的外債余額過大,各項指標均接近或超過國際警戒線,有也許引發(fā)嚴重的債務問題，應重新安排債務。以美國為例，分析說明有關情況在編制國際收支平衡表時如何記帳。（1)美國向中國出口１0萬美元小麥;中國以其在美國銀行存款支付進口貨款。(2)美國由墨西哥進口1萬美元的紡織品;3各月后支付貨款。(3）美國在意大利旅游,使用支票支付食宿費用１萬美元,意大利人將所獲美元存入美國銀行。（4）美國政府向某國提供0０萬美元谷物援助。（5)美國向巴基斯坦提供１00萬美元的貨幣援助。（６）美國居民購買1萬美元英國。解:（1)美國在商品項下貸記10萬美元；美國在資本項下借記`10萬美元,由于中國在美國存款減少,即美國外債減少。(2）美國在商品項下借記1萬美元；美國在短期資本帳下貸記工員萬美元，由于墨西哥和美國提供的短期貿易融資使美國負債增長。（３）美國在服務項目下借記1萬美元,由于旅游屬于服務項目;美國在金融項目貸記1萬美元,由于外國人在美國存款意味這美國對外負債增長。（4）美國在單方轉移項目下借記１00萬美元,由于贈送谷物類似于貨品流出；美國在商品項下貸記100萬美元,由于谷物出口本來可以帶來貨幣流入。(5）美國在單方轉移項下借記１0０萬美元;同時,在短期資本項下貸記１00萬美元，由于捐款在未動時，轉化為巴基斯坦在美國的存款。(6）美國在長期資本項下借記1萬美元，由于購買股票屬于長期資本項目中的交易；美國在短期資本下貸記1萬美元，由于英國人會將所得美元存入美國銀行。解:完整的表格是：月份９8109811981２990199０２99０399０499０５貸款余額１1５1０.71１59７.２1１７35.61１777.911860.2１2023．1121０2．51224０.４增長率０00.７5%1.19％0.36%０.7０%1.20％０.84%１.14%根據三階移動平均法，六月份的增長率為(1．2０%十０.８4%十1．14%)／３=1．06%,從而6月份貸款余額預測值為：1２240.4ｘ(1+1．０6%)＝１2370．１億元．4、解:Ａ銀行初始收益率為10%*０.5+８％*0.5=9%B銀行初始收益率為１0％*0.7+8%＊0.3=9.4%利率變動后兩家銀行收益率分別變?yōu)?A銀行：5%*０.５＋8%*0.５=6.5％B銀行：5%*0.７+8％*0.3＝５.９％在開始時Ａ銀行收益率低于Ｂ銀行,利率變化使Ａ銀行收益率下降2.5%,使Ｂ銀行收益率下降3．5%，從而使變化后的Ａ銀行的收益率高于B銀行。這是由于B銀行利率敏感性資產占比較大的比重，從而必須承受較高利率風險的因素。金融記錄分析形成性考核冊作業(yè)4參考答案單選題息差的計算公式是(C、利息收入/總資產-利息支出/總負債)某商業(yè)銀行的利率敏感性資產為3億元,利率敏感性負債為2.5億元。假設利率忽然上升，則該銀行的預期贏利會(A、增長)。不良資產比例增長,意味著商業(yè)銀行哪種風險增長了?()A、市場風險B、流動性風險C、信貸風險D、償付風險假如銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會增長銀行的收益(A、利率上升)。按照中國人民銀行對銀行業(yè)資產風險的分類,信用貸款的風險權數為（Ａ、1０0)6、銀行平時對貸款進行分類和質量評估時，采用的辦法是(）Ｄ、采用隨機抽樣和判斷抽樣相結合的方法抽出部分貸款分析,并推之總體７、1968年,聯(lián)合國正式把資金流量帳戶納入(A．國民經濟核算帳戶體系）中。依據法人單位在經濟交易中的特性，國內常住法人單位可進一步劃分為()。B.非金融公司部門、金融機構部門、政府部門金融體系國際競爭力指標體系中用于評價貨幣市場效率競爭力的指標是(D、銀行部門效率）銀行部門效率競爭力的指標體系中,用以反映商業(yè)銀行的經營效率的指標是（）Ｄ、銀行部門資產占GDP的比重多選題１、下面哪種變化會導致商業(yè)銀行凈利息收入增長?(ABD)。A、利率敏感性缺口為正，市場利率上升B、利率敏感系數大于1,市場利率上升C、有效持有期缺口為正，市場利率上升Ｄ、有效持有期缺口為負,市場利率上升商業(yè)銀行的經營面臨的四大風險有（ACDE)。Ａ、環(huán)境風險B、倒閉風險C、管理風險D、交付風險E、財務風險環(huán)境風險分折法中,需要考慮的環(huán)境因素涉及有（ABCE）。A、匯率和利率波動B、同業(yè)競爭C、宏觀經濟條件Ｄ、資本充足率E;商業(yè)周期４、銀行的流動性需求在內容上重要涉及（AC)Ａ、存款戶的提現(xiàn)需求B、資本金需求C、貸款客戶的貸款需求Ｄ、法定需求E、投資資金需求5、資金流量核算的基礎數據與以下哪些記錄體系有密切的關系(AＢCDＥ)。A.國際收支B.貨幣與銀行記錄C.國民生產記錄Ｄ.證券記錄E.保險記錄資金流量核算采用復式記帳方法,遵循（ABCD)估價標準。Ａ、收付實現(xiàn)制記帳原則,使用交易發(fā)生時的市場價格，Ｂ、收付實現(xiàn)制記帳原則,使用現(xiàn)行市場價格C、權責發(fā)生制記帳原則，使用現(xiàn)行市場價格D、權責發(fā)生制記帳原則,使用交易發(fā)生時的市場價格E、權責發(fā)生制記帳原則，使用交易者雙方商定的實際價格金融體系競爭力指標體系由（ABＣE)４類要素共27項指標組成。Ａ、資本成本的大小B、資本市場效率的高低Ｃ、股票市場活力D、債券交易頻繁限度Ｅ、銀行部門效率８、股票市場活力的競爭力的重要指標有（ABCＤＥ）A、股票市場籌資額Ｂ、股票市場人均交易額C、國內上市公司數目Ｄ、股東的權利和責任E、內幕交易名詞解釋1、第二級準備第二級準備一般指的是銀行的證券資產,它的特點是兼顧流動性和贏利性,但流動性一般不如一級準備的流動性強,且存在著一定的風險。2、存款穩(wěn)定率存款穩(wěn)定率是指銀行存款中相對穩(wěn)定的部分與存款總額的比例，其計算式是：存款穩(wěn)定率＝(定期儲蓄存款+定期存款＋活期存款*活期存款沉淀率）/存款總額*1０0%該指標反映了銀行存款的穩(wěn)定限度,是掌握新增貸款的數額和期限長短的重要依據。3、資本收益率資本收益率是指每單位資本發(fā)明的收益額，它是測度商業(yè)銀行贏利能力的關鍵指標，計算公式為：資本收益率（ROE)＝稅后凈收益／資本總額有效連續(xù)期(查過指導書,也是給出這個答案）有效連續(xù)期缺口是綜合衡量銀行風險的指標,計算式是:資產平均有效持有期=(總負債/總資產）*負債平均有效連續(xù)期。當其值為正時，假如利率下降,資產價值增長的幅度比負債大,銀行的市場價值將會增長,反之假如利率上升,銀行的市場價值將會下降;其值為負時相反。5、凈金融投資核算期內，各部門形成的金融資產總額與形成的負債總額的差額,等于各部門總儲蓄與資本形成總額的差額。這個差額被稱為凈金融投資。四、簡答題。1、商業(yè)銀行資產負債管理的重要方法。商業(yè)銀行的重要資產負債管理辦法有：(1)資金匯集法。即將各項負債集中起來,