二十一世紀集團財務(wù)管理-普華永道課件

FinancialManagementofGroupCompaniesforthe21stCentury

二十一世紀集團財務(wù)管理

31July20022002年7月31日TraditionalViewofFinance

財務(wù)的傳統(tǒng)觀點Controlling

控制Transactional

業(yè)務(wù)結(jié)果的記錄Inflexible

不靈活Strongemphasisonbudgeting

過分強調(diào)預(yù)算Notintegratedwiththeenterprise

不能與企業(yè)有機結(jié)合Notatrustedpartnertothebusiness 不是業(yè)務(wù)可信賴的合作伙伴Ourcurrentviewoffinance

我們認為財務(wù)應(yīng)該是Buildingshareholdervalue

創(chuàng)造股東價值Streamliningthroughsharedservices

通過如共享服務(wù)等手段提高效率Measuringperformancethroughscorecards通過綜合考評卡考核業(yè)績ImplementingERP

實施ERPSupportingthebusiness

支持業(yè)務(wù)Managedgloballyin

centresof

excellence

采用優(yōu)勢中心一體化管理

Deliveredeitherinternallyorexternally

由內(nèi)部或外部提供

Carriedoutby

orclosetothebusinessunits

由業(yè)務(wù)部門或接近業(yè)務(wù)部門的部門執(zhí)行Focusedondeliveringstrategy 注重戰(zhàn)略支持Increasinglyembeddedinbusinesstransactionsystems盡量內(nèi)置于業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)中Remainderinregional&globalservicecentres剩余部分則在區(qū)域或全球共享服務(wù)中心處理Progressiveuseofexternalserviceproviders?適當采用外包服務(wù)Specialism專業(yè)化egTax,Treasury例如:稅務(wù),資金Decision

support決策支持Accounting

operations會計運營Thenewroledefinitionisposingneworganisationalchallenges

新的角色定義帶來了新的挑戰(zhàn)Convergenceofmarkets市場的合并RegionalisationandGlobalisation區(qū)域化和全球化MatureMarkets成熟的市場Investorsophistication投資者的成熟TechnologyOpportunities技術(shù)的機遇CustomersandProducts客戶和產(chǎn)品ChallengesforFinance?給財務(wù)帶來的挑戰(zhàn)Financemustrespondtothebusinesspressures

財務(wù)必須對業(yè)務(wù)壓力作出回應(yīng)Company企業(yè)ConvergenceofMarkets市場的合并Barriersarecomingdown壁壘逐漸消失Appraisenewinvestmentopportunities

評估新的投資機會Analysepricingandprofitability

分析定價和盈利Processaccountingandtransactionprocessingfornewoperations

為新業(yè)務(wù)活動進行會計和交易程序MarketMaturity市場成熟化Slowgrowthandfiercecompetition低增長和激烈競爭Optimisetransactionprocessingefficiency(egSharedServices)

優(yōu)化業(yè)務(wù)處理過程的效率(例如:共享服務(wù)中心)Drivedowncoststhroughperformancemanagement通過績效管理降低成本Ensuremarketingandadvertisingproducesasufficientreturn

保證市場和廣告活動有足夠回報TheFinanceResponse

財務(wù)的回應(yīng)(1)Accountingfornewtransactiontypesarisingfromnewbusiness

由新業(yè)務(wù)類型產(chǎn)生的會計處理方法Communicatingininvestorfriendlylanguage

采用投資者熟悉的語言進行交流Embeddingperformancemeasuresbasedonshareholdervalue

植入基于股東價值的業(yè)績衡量標準Technology技術(shù)Newservices,newdistributionchannels新服務(wù),新分銷渠道Investorsophistication

投資者的成熟Closerscrutiny,newevaluationtechniques詳細的審查,新的評估技術(shù)TheFinanceResponse財務(wù)的回應(yīng)(3)

Issue問題Majorityoffinanceresourcesworkingintransactionprocessing

大部分的財務(wù)資源用于業(yè)務(wù)記錄Differentsystemsusedbydifferentfinancefunctions不同財務(wù)職能部門使用不同系統(tǒng)

Solution解決方案Sharedservicecentreforaccountingoperations

會計處理共享服務(wù)中心CommonITplatformacrossthebusiness整個公司中共同的IT平臺

Impact影響AccountspayableandGeneralLedgeraccountfor60%ofaccountingcosts應(yīng)付帳款和總帳占據(jù)了60%的會計成本Opportunitiesforcostsavingsandprocessimprovements成本節(jié)約和流程改進的機會

Benefit好處Savingsof

40%ofaccountingcosts

節(jié)約了40%的會計成本Improvedsupporttothebusiness

改進了對業(yè)務(wù)的支持Clientexampleoffinanceresponse-sharedservicecentre財務(wù)回應(yīng)的范例--共享服務(wù)中心國際集團公司資金管理戰(zhàn)略目標普華永道的研究表明，在國際集團公司中對資金管理的的戰(zhàn)略有三大類別，體現(xiàn)出不同的風(fēng)險管理理念*Source:PwCCorporateTreasuryControlandperformanceStandards(note7%ofsurveyrespondentswereundefined)一個主要目標是通過對風(fēng)險管理和資金的活躍交易獲得收益往往要冒較大風(fēng)險資本運營是其主要特點通過對集團資金均衡流動和風(fēng)險管理以保障既得收入是首要目標對資金頭寸管理采用有限度的方法服務(wù)和對業(yè)務(wù)的支持是其特點責(zé)任范圍較小

主要注重成本控制在企業(yè)中主要是協(xié)調(diào)作用，較少主動行為

利潤中心（7％）增值服務(wù)中心(67%)成本中心(19%)資金管理理念PfizerEuropeBATBritishAirwaysIBMICISmithKlineBeechamWarnerLambertMNC資金管理目的資金管理目的組織結(jié)構(gòu)人員流程控制衡量信息系統(tǒng)管理短期流動均衡和長期融資要求降低資本成本高效率的執(zhí)行日常資金交易活動準確預(yù)測資金狀況備用金的有效管理有效規(guī)避利率和匯率風(fēng)險集中統(tǒng)一的資金管理與其它業(yè)務(wù)的有機整合收付款的處理記錄和管理資金頭寸管理/投資管理匯率風(fēng)險管理對帳結(jié)帳和報告資金預(yù)測統(tǒng)一的政策和業(yè)務(wù)流程銀行關(guān)系管理政策合理的分工和審批權(quán)限內(nèi)部控制制度符合整體戰(zhàn)略的KPI報告的時效預(yù)測的準確性資本回報率銀行帳戶與資金系統(tǒng)的自動鏈接銀行余額調(diào)節(jié)表的自動生成實時在線現(xiàn)金預(yù)測資金管理知識技能對公司業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略的理解與金融機構(gòu)的關(guān)系關(guān)鍵成功因素ElectronicInterfaceswithAccountsPayable,AccountsReceivable,PayrollandGeneralLedger

資金系統(tǒng)與應(yīng)收、應(yīng)付、工資和總帳系統(tǒng)的自動接口Establishandmaintaingoodrelationswithbanks

與銀行的良好關(guān)系A(chǔ)greeFinanceterms預(yù)先商定的融資、服務(wù)條款Reconcilebankaccountsonaregular(daily)basis

經(jīng)常性（每日）銀行對帳EDIforthemajorityofpaymentsandreceipts-wherepossibleusinghighvolume/lowvalueclearingsystems

盡量采用收付款的自動劃帳（如EDI)Automatedbankreconciliationsystemsandprocesses

銀行余額調(diào)整過程由系統(tǒng)自動執(zhí)行關(guān)鍵成功因素(續(xù))Cashmonitoringandforecastingtechniquestoprovidefirstclassaccuracy

準確及時的資金監(jiān)控和預(yù)測Operateminimumpettycashandforeigncurrencyfloats

盡量減少備用金和外幣金額SeparationofCashmanagementstaffdutiesfromotherfinanceoperations

從事資金管理的員工應(yīng)與其它財務(wù)職能相分離SecureEBsystems

電子商務(wù)系統(tǒng)的安全保障Customerspaybymostcost-effectiverouting

客戶付款應(yīng)采用成本最低的途徑Shortcycletimebetweencustomerpaymentanduseoffunds

資金循環(huán)速度CostDrivers主要成本要素Electronicpaymentandreceiptmechanisms

電子結(jié)算手段Numberofbankinglocationsandbankaccounts

銀行帳戶的數(shù)目的地區(qū)分別Numberoflocations

區(qū)域數(shù)目Systeminterfacesavailableforcashentries

系統(tǒng)的自動鏈接程度Typesofpaymentsandcurrenciesused

支付的種類和幣種Numberofpettycashsites

備用金數(shù)目Numberoftransactionsperday

每日交易數(shù)目Extentofgovernmentregulation

政府的監(jiān)管手段總部資金戰(zhàn)略FX