中國(guó)中鐵項(xiàng)目投資管理制度范本終稿

中國(guó)鐵路工程集團(tuán)有限公司項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度范本中國(guó)鐵路工程集團(tuán)有限公司五月

說(shuō)明《中國(guó)鐵路工程集團(tuán)有限公司二級(jí)控股子公司項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度范本》（下簡(jiǎn)稱“制度范本”）撰寫目的：本制度范本旨在為中國(guó)鐵路工程集團(tuán)有限公司（下簡(jiǎn)稱“中國(guó)中鐵”）二級(jí)控股子公司制訂自身項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度提供依據(jù)。二級(jí)控股子公司須結(jié)合自身實(shí)際情況依據(jù)制度范本，制訂自身項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度，可做出適當(dāng)修改，但重要內(nèi)容和基本原則需遵從集團(tuán)公司投資風(fēng)險(xiǎn)制度的規(guī)定。為保證二級(jí)控股子公司與集團(tuán)公司的管理銜接，二級(jí)控股子公司應(yīng)根據(jù)本制度范本中投資管理組織機(jī)構(gòu)的設(shè)立，結(jié)合自身實(shí)際情況設(shè)立、完善自身投資管理機(jī)構(gòu)。本制度范本總則中提出的投資管理原則，二級(jí)控股子公司在制訂自身投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度時(shí)應(yīng)予以體現(xiàn)。本制度范本所提出的投資管理規(guī)定如與二級(jí)控股子公司的公司章程相沖突，二級(jí)控股子公司應(yīng)根據(jù)本制度范本的規(guī)定適當(dāng)修訂公司章程。制度范本體現(xiàn)形式：章節(jié)式（第X章，第X條）。制度范本結(jié)構(gòu)：總則本部分重要內(nèi)容為制度制訂的目的、制度的合用范圍、投資決策主體的界定、投資指標(biāo)的限定和投資管理基本原則等方面。投資管理組織機(jī)構(gòu)本部分重要內(nèi)容為說(shuō)明二級(jí)控股子公司各級(jí)投資管理組織機(jī)構(gòu)，如有新設(shè)立部門須進(jìn)行重點(diǎn)說(shuō)明。投資管理授權(quán)與決策權(quán)限本部分重要內(nèi)容為明確界定了二級(jí)控股子公司各級(jí)決策權(quán)限。投資管理機(jī)構(gòu)職責(zé)本部分重要內(nèi)容為具體闡述二級(jí)控股子公司各投資管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)。投資流程本部分重要內(nèi)容為簡(jiǎn)述二級(jí)控股子公司投資管理各個(gè)流程的工作內(nèi)容。對(duì)允許開展投資業(yè)務(wù)的下級(jí)單位的投資管理本部分重要內(nèi)容為簡(jiǎn)述二級(jí)控股子公司對(duì)允許開展投資業(yè)務(wù)的下級(jí)單位的投資管理工作內(nèi)容。責(zé)任追究本部分重要內(nèi)容為簡(jiǎn)述投資管理責(zé)任追究的相關(guān)內(nèi)容。附則本部分重要內(nèi)容為說(shuō)明制度的生效日期、修訂及解釋權(quán)限等內(nèi)容。附錄本部分重要內(nèi)容為對(duì)主體內(nèi)容的附加說(shuō)明，范本中重要體現(xiàn)為流程圖。對(duì)制度范本內(nèi)容的提醒：制度結(jié)構(gòu)的第一至四章為二級(jí)控股子公司制訂自身制度時(shí)必須體現(xiàn)的內(nèi)容，第五章投資流程為將各部分工作連接起來(lái)進(jìn)行描述，清楚體現(xiàn)出上下左右的銜接關(guān)系，特別體現(xiàn)與集團(tuán)公司的銜接關(guān)系，建議各二級(jí)控股子公司體現(xiàn)這方面內(nèi)容，而不是僅將工作進(jìn)行分塊說(shuō)明。范本中的斜體字部分為對(duì)后續(xù)內(nèi)容的提醒，并非內(nèi)容自身，完畢制度撰寫時(shí)應(yīng)刪除。總則制度制訂的目的為規(guī)范中國(guó)鐵路工程集團(tuán)有限公司（下簡(jiǎn)稱“中國(guó)中鐵”）××××二級(jí)控股子公司（下簡(jiǎn)稱“××公司”）及具有投資資格的下級(jí)單位的投資行為，建立有效的投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)投資決策科學(xué)化、投資管理規(guī)范化、投資效益最大化，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)，結(jié)合公司實(shí)際情況，制訂本制度。投資的定義本制度所稱“投資”是指以在將來(lái)產(chǎn)生并獲得凈收益（超過(guò)總的初期投資）為目的的一種長(zhǎng)期的有關(guān)經(jīng)濟(jì)資源的承諾，這種承諾的重要內(nèi)容為將財(cái)務(wù)資源即流動(dòng)性的資產(chǎn)——投資者自己的或借入的資金——轉(zhuǎn)換成生產(chǎn)性資產(chǎn)（聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織黃皮書《工業(yè)：可行性研究編制手冊(cè)》）。此處所指投資涉及所有國(guó)內(nèi)國(guó)外的投資項(xiàng)目，具體指：按項(xiàng)目類型分為：高速公路項(xiàng)目；環(huán)保項(xiàng)目；鐵路項(xiàng)目；房地產(chǎn)項(xiàng)目；土地開發(fā)項(xiàng)目；資源開采項(xiàng)目；其它國(guó)內(nèi)外項(xiàng)目投資。按投資形式分為：建設(shè)、經(jīng)營(yíng)、移交——（BOT）；建設(shè)、移交——（BT）；固定資產(chǎn)投資；產(chǎn)權(quán)收購(gòu)；長(zhǎng)期股權(quán)投資；其它形式的投資。制度的合用范圍或管理對(duì)象本制度合用于中國(guó)中鐵××公司及下級(jí)單位。制度對(duì)投資主體資格的界定中國(guó)中鐵各二級(jí)控股子公司擁有《中國(guó)中鐵投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度》規(guī)定范圍內(nèi)的投資決策權(quán)，二級(jí)控股子公司下級(jí)單位除中鐵二局股份有限公司和中鐵大橋股份有限公司外，沒(méi)有投資決策權(quán)。投資指標(biāo)的限定××公司及下級(jí)單位的所有投資行為應(yīng)考慮投資主體的償債能力及非主業(yè)投資比率，具體指標(biāo)及限值如下：償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率≤85%；非主業(yè)投資占總投資的比重≤10%?！痢凉炯跋录?jí)單位的所有投資必須以賺錢為前提，各類項(xiàng)目的賺錢具體指標(biāo)及限值此處指標(biāo)為結(jié)合中國(guó)中鐵的實(shí)際需要提出的，更多指標(biāo)可參照國(guó)家相關(guān)部門發(fā)布的《此處指標(biāo)為結(jié)合中國(guó)中鐵的實(shí)際需要提出的，更多指標(biāo)可參照國(guó)家相關(guān)部門發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》選取。高速公路項(xiàng)目：投資回收期≤2023（含建設(shè)期）；鐵路項(xiàng)目：投資回收期≤2023（含建設(shè)期）；房地產(chǎn)項(xiàng)目：總投資收益率≥20%；資源類項(xiàng)目：投資回收期≤6年（含建設(shè)期）。投資管理原則××公司及下級(jí)單位的所有投資應(yīng)遵循以下七項(xiàng)基本原則：遵守國(guó)家法律，服從政策規(guī)定。所有投資行為必須符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及相關(guān)行業(yè)政策。提倡資源節(jié)約，追求良好效益。投資應(yīng)充足體現(xiàn)節(jié)約資源、合理運(yùn)用的循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念，有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。服從戰(zhàn)略規(guī)劃，突出主業(yè)方向。所有投資應(yīng)符合××公司發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃規(guī)定，有助于提高公司品牌形象，有助于公司可連續(xù)發(fā)展。注重投資賺錢，監(jiān)控投資風(fēng)險(xiǎn)。新增投資應(yīng)符合投資非主業(yè)比率和償債能力的考察規(guī)定及項(xiàng)目收益率標(biāo)準(zhǔn)。分離可研評(píng)估，保證充足論證。項(xiàng)目投資的前期開發(fā)、投資評(píng)估、投資決策主體相分離。實(shí)行分級(jí)決策，堅(jiān)持科學(xué)管理。投資實(shí)行分級(jí)決策與審查，保證決策的效率與效果。規(guī)范投資流程，嚴(yán)格執(zhí)行制度。所有投資嚴(yán)格執(zhí)行本制度提出的投資流程。制度重要內(nèi)容列示本制度的重要內(nèi)容制訂本制度的目的本制度的合用范圍投資主體資格的限定投資管理的基本原則投資管理組織機(jī)構(gòu)投資授權(quán)與決策權(quán)限投資管理機(jī)構(gòu)重要職責(zé)投資流程對(duì)允許開展投資業(yè)務(wù)的下級(jí)單位的投資管理投資管理組織機(jī)構(gòu)投資管理機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)說(shuō)明××公司的投資管理機(jī)構(gòu)涉及股東會(huì)、董事會(huì)、董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門、項(xiàng)目開發(fā)部門、其它相關(guān)職能部門及項(xiàng)目公司。以下第九條至第十五條是對(duì)各機(jī)構(gòu)的定位進(jìn)行說(shuō)明××公司股東會(huì)為××公司投資最高決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)由股東會(huì)授權(quán)決策?！痢凉径聲?huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，董事會(huì)以下機(jī)構(gòu)由董事會(huì)授權(quán)決策。××公司董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為董事會(huì)投資決策參謀機(jī)構(gòu)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)?！痢凉究偨?jīng)理辦公會(huì)為總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下的集體投資決策機(jī)構(gòu)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。××公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門及項(xiàng)目開發(fā)部門為××公司投資的主導(dǎo)管理機(jī)構(gòu)?！痢凉矩?cái)務(wù)部門、法律部門、計(jì)劃經(jīng)營(yíng)部門等相關(guān)職能部門/機(jī)構(gòu)為投資管理的支持機(jī)構(gòu)?！痢凉卷?xiàng)目公司為項(xiàng)目平常運(yùn)營(yíng)管理主體和融資主體，是項(xiàng)目投資的具體操作機(jī)構(gòu)，一般為獨(dú)立法人?！痢凉局苯油顿Y的項(xiàng)目，在決策通過(guò)并投標(biāo)中標(biāo)后，由項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)出具項(xiàng)目公司組建方案，經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)批準(zhǔn)后成立項(xiàng)目公司。通過(guò)股權(quán)并購(gòu)獲取的項(xiàng)目，如項(xiàng)目公司已經(jīng)存在，××公司根據(jù)協(xié)議規(guī)定選派人員進(jìn)駐股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層并辦理相應(yīng)的變更手續(xù)?！痢凉就顿Y管理組織結(jié)構(gòu)圖投資授權(quán)與決策權(quán)限××公司的投資決策按下述規(guī)定上報(bào)集團(tuán)公司進(jìn)行審查：二級(jí)控股子公司主業(yè)范圍內(nèi)的投資：二級(jí)控股子公司凈資產(chǎn)在5億元（含）以上的，新增單項(xiàng)在1億元（不含）以上的投資；二級(jí)控股子公司凈資產(chǎn)在1億元（含）以上局限性5億元（不含）的，新增單項(xiàng)在5000萬(wàn)元（不含）以上的投資；二級(jí)控股子公司凈資產(chǎn)5000萬(wàn)元（含）以上局限性1億元（不含）的，新增單項(xiàng)在200萬(wàn)元（含）以上的投資；二級(jí)控股子公司凈資產(chǎn)5000萬(wàn)元（不含）以下的新增單項(xiàng)投資，二級(jí)控股子公司決策前須上報(bào)集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司評(píng)估審查。二級(jí)控股子公司非主業(yè)范圍內(nèi)的投資：無(wú)論投資額大小均須報(bào)集團(tuán)公司評(píng)估審查?！痢凉就顿Y，股東會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)董事會(huì)上報(bào)的有關(guān)投資事項(xiàng)的報(bào)告和董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要、審議結(jié)果進(jìn)行定期審查?！痢凉就顿Y，新增單項(xiàng)……元（含）以上的對(duì)外長(zhǎng)期投資和……元（含）以上的對(duì)外短期投資，由××公司董事會(huì)決策本制度中所指“本制度中所指“長(zhǎng)期投資”指將資金投入不也許或不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)；“短期投資”指可以隨時(shí)變現(xiàn)且持有時(shí)間不超過(guò)一年的投資?！痢凉咀陨淼耐顿Y，新增單項(xiàng)……元（不含）以下的對(duì)外長(zhǎng)期投資……元（不含）以下的對(duì)外短期投資，××公司董事會(huì)授權(quán)總經(jīng)理辦公會(huì)決策。投資管理機(jī)構(gòu)重要職責(zé)××公司股東會(huì)投資管理的重要職責(zé)負(fù)責(zé)審批董事會(huì)提交的有關(guān)投資事項(xiàng)的報(bào)告等；定期審查有關(guān)投資事項(xiàng)的董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要和董事會(huì)審議結(jié)果等?！痢凉径聲?huì)投資管理的重要職責(zé)負(fù)責(zé)執(zhí)行股東會(huì)有關(guān)項(xiàng)目投資的決議；負(fù)責(zé)審批××公司投資戰(zhàn)略；負(fù)責(zé)審批××公司投資計(jì)劃；負(fù)責(zé)決策超過(guò)總經(jīng)理辦公會(huì)決策權(quán)限的××公司投資事宜；負(fù)責(zé)監(jiān)督××公司項(xiàng)目投資整體運(yùn)營(yíng)情況，保證國(guó)有資產(chǎn)的保值增值；負(fù)責(zé)審批××公司其它重大投資事宜。××公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)投資管理的重要職責(zé)負(fù)責(zé)在××公司董事會(huì)投資決策前審議《可行性研究報(bào)告》及相關(guān)投資信息的論證和投資風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)論，并向董事會(huì)遞交審議結(jié)論和投資意向建議；負(fù)責(zé)審議提交××公司董事會(huì)決策的其它投資相關(guān)事宜，為董事會(huì)決策提供專業(yè)意見支持。××公司總經(jīng)理辦公會(huì)投資管理的重要職責(zé)負(fù)責(zé)組織實(shí)行××公司投資戰(zhàn)略；負(fù)責(zé)審批決策××公司董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)的投資相關(guān)事宜；負(fù)責(zé)審查超過(guò)××公司授權(quán)范圍的投資相關(guān)事宜，并將審查意見提交董事會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門重要投資管理職責(zé)負(fù)責(zé)推動(dòng)投資相關(guān)規(guī)定、制度的貫徹執(zhí)行；負(fù)責(zé)評(píng)估項(xiàng)目開發(fā)部門提交的《可行性研究報(bào)告》，出具獨(dú)立的評(píng)估意見；負(fù)責(zé)在項(xiàng)目實(shí)行中，組織監(jiān)管總體項(xiàng)目目的的實(shí)現(xiàn)；負(fù)責(zé)組織開展投資后評(píng)估和投資退出評(píng)估；負(fù)責(zé)對(duì)××公司進(jìn)入投資評(píng)估的項(xiàng)目進(jìn)行備案管理；負(fù)責(zé)投資完畢后的資產(chǎn)管理；負(fù)責(zé)按照集團(tuán)公司的規(guī)定將投資相關(guān)信息提交集團(tuán)公司投資管理部門并負(fù)責(zé)執(zhí)行集團(tuán)公司下發(fā)的相關(guān)意見。項(xiàng)目開發(fā)部門重要投資管理職責(zé)負(fù)責(zé)推動(dòng)投資相關(guān)規(guī)定、制度的貫徹執(zhí)行；負(fù)責(zé)制訂××公司投資戰(zhàn)略和投資計(jì)劃；負(fù)責(zé)對(duì)××公司潛在投資項(xiàng)目進(jìn)行初步篩選和基本分析；負(fù)責(zé)對(duì)××公司項(xiàng)目進(jìn)行初步可行性分析，撰寫《初步可行性研究報(bào)告》；負(fù)責(zé)根據(jù)××公司項(xiàng)目初步可行性研究，提交項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)；負(fù)責(zé)對(duì)××公司立項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，提交《可行性研究報(bào)告》；負(fù)責(zé)組建××公司投資項(xiàng)目的項(xiàng)目公司；負(fù)責(zé)組織簽訂××公司投資項(xiàng)目的前期框架協(xié)議；負(fù)責(zé)對(duì)××公司開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行備案管理；負(fù)責(zé)按照集團(tuán)公司的規(guī)定將投資相關(guān)信息提交集團(tuán)公司投資管理部門并負(fù)責(zé)執(zhí)行集團(tuán)公司下發(fā)的相關(guān)意見。××公司各相關(guān)職能部門負(fù)責(zé)根據(jù)項(xiàng)目需要，在投資評(píng)估、項(xiàng)目管理、項(xiàng)目監(jiān)控、投資后評(píng)估和投資退出各過(guò)程中為投資管理部門/機(jī)構(gòu)提供專業(yè)支持，具體職責(zé)如下：財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)編制××公司年度投資預(yù)算；負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目評(píng)估中的資金籌措方案設(shè)計(jì)與論證提出專業(yè)性意見；負(fù)責(zé)根據(jù)項(xiàng)目需要，論證項(xiàng)目評(píng)估中的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益并提出專業(yè)性意見；負(fù)責(zé)監(jiān)控和管理投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)情況、預(yù)決算管理情況、投入資金使用情況及項(xiàng)目融資情況等。法律部門負(fù)責(zé)審查投資項(xiàng)目的合法性和合規(guī)性；負(fù)責(zé)擬訂重大協(xié)議條款及對(duì)未經(jīng)法律部擬訂的協(xié)議協(xié)議進(jìn)行審核；負(fù)責(zé)編制、擬訂相關(guān)法律文獻(xiàn)；負(fù)責(zé)監(jiān)控管理項(xiàng)目實(shí)行過(guò)程中的協(xié)議履行情況，并出具專業(yè)意見；負(fù)責(zé)解決投資法律糾紛。計(jì)劃經(jīng)營(yíng)管理部門參與投資評(píng)估工作（從市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)開發(fā)角度）；參與項(xiàng)目招投標(biāo)工作；負(fù)責(zé)匯總投資計(jì)劃；負(fù)責(zé)記錄投資完畢情況等。設(shè)計(jì)部門負(fù)責(zé)對(duì)可行性研究報(bào)告中涉及勘查設(shè)計(jì)的部分提出建議和評(píng)估意見。工程管理部門負(fù)責(zé)針對(duì)投資項(xiàng)目中的施工工藝和工程方案的選擇提出建議；負(fù)責(zé)監(jiān)督項(xiàng)目施工情況。安全質(zhì)量管理部門負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目施工方案中的施工安全和施工質(zhì)量等方面提出建議?？萍脊芾聿块T負(fù)責(zé)對(duì)施工所采用的技術(shù)方案提出建議；負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理科研項(xiàng)目在項(xiàng)目實(shí)行中的應(yīng)用與實(shí)行。人力資源管理部門負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目公司組建人員的推薦、調(diào)配、考核及培訓(xùn)等事宜提出建議；負(fù)責(zé)協(xié)助投資前期主導(dǎo)部門擬訂項(xiàng)目公司編制、定員和職能方案；負(fù)責(zé)受理項(xiàng)目公司機(jī)構(gòu)變更申報(bào)；負(fù)責(zé)根據(jù)項(xiàng)目工程特點(diǎn)，監(jiān)督檢查工程分包方工人的質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康及安全培訓(xùn)等。審計(jì)部門負(fù)責(zé)定期審查投資項(xiàng)目的資金使用、財(cái)務(wù)信息真實(shí)性以及國(guó)有資產(chǎn)的保值增值性等。項(xiàng)目公司重要投資管理職責(zé)負(fù)責(zé)擬訂和簽訂項(xiàng)目正式協(xié)議；負(fù)責(zé)擬訂項(xiàng)目計(jì)劃和項(xiàng)目預(yù)算；負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的具體實(shí)行和平常運(yùn)營(yíng)管理；負(fù)責(zé)準(zhǔn)備重大事件/退出方案；負(fù)責(zé)執(zhí)行××公司批復(fù)的重大事件/退出方案；負(fù)責(zé)根據(jù)××公司的項(xiàng)目監(jiān)控規(guī)定，向××公司相關(guān)部門提供信息。投資流程××公司項(xiàng)目投資流程結(jié)構(gòu)圖1.21.2投資評(píng)估1.3投資決策2.1項(xiàng)目管理2.2項(xiàng)目監(jiān)控2.3投資后評(píng)估3.1退出評(píng)估3.2退出決策3.3退出后評(píng)估1.1立項(xiàng)調(diào)研1.0投資進(jìn)入2.0投資管理3.0投資退出××公司完整的項(xiàng)目投資流程涉及投資進(jìn)入、投資管理和投資退出三個(gè)流程，每一個(gè)流程涉及三個(gè)子流程，投資流程結(jié)構(gòu)圖見第二十八條。投資流程以投資進(jìn)入流程為重點(diǎn)，投資進(jìn)入流程又以投資評(píng)估和投資決策子流程為關(guān)鍵。投資進(jìn)入流程（具體流程圖見附錄1）分為立項(xiàng)調(diào)研、投資評(píng)估和投資決策三個(gè)子流程，三個(gè)子流程有嚴(yán)格的先后順序。立項(xiàng)調(diào)研子流程立項(xiàng)調(diào)研子流程涵蓋了收集潛在項(xiàng)目信息、篩選項(xiàng)目及完畢項(xiàng)目可行性研究的過(guò)程，具體工作如下：項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)根據(jù)××公司投資戰(zhàn)略及投資計(jì)劃收集、篩選和跟蹤潛在項(xiàng)目信息；項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)對(duì)符合××公司投資規(guī)定和信息較為齊備的項(xiàng)目，進(jìn)行基礎(chǔ)分析，撰寫《初步可行性研究報(bào)告》并申請(qǐng)立項(xiàng)；項(xiàng)目開發(fā)部門的分管領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)審批立項(xiàng)申請(qǐng)。項(xiàng)目開發(fā)部門對(duì)審批未通過(guò)的項(xiàng)目，負(fù)責(zé)根據(jù)審批意見的規(guī)定繼續(xù)跟蹤或終止項(xiàng)目，對(duì)審批通過(guò)的項(xiàng)目，負(fù)責(zé)組織立項(xiàng)，開展可行性研究，并將《初步可行性研究報(bào)告》和《立項(xiàng)申請(qǐng)書》及分管領(lǐng)導(dǎo)審批結(jié)果提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)根據(jù)《初步可行性研究報(bào)告》和《立項(xiàng)申請(qǐng)書》對(duì)立項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行信息跟蹤、分析和調(diào)研，并出具獨(dú)立意見；項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)撰寫《可行性研究報(bào)告》，并提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門。投資評(píng)估子流程投資評(píng)估子流程涵蓋了評(píng)估論證《可行性研究報(bào)告》及審查評(píng)估報(bào)告的過(guò)程，具體工作如下：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)評(píng)估論證項(xiàng)目開發(fā)部門出具的《可行性研究報(bào)告》，撰寫《〈可行性研究報(bào)告〉評(píng)估報(bào)告》，并將評(píng)估報(bào)告提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門的分管領(lǐng)導(dǎo)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門分管領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)審查投資評(píng)估工作結(jié)果。未通過(guò)審查的項(xiàng)目，審查意見反饋?lái)?xiàng)目開發(fā)部門，由其負(fù)責(zé)根據(jù)審查意見重新組織可行性研究；審查通過(guò)的項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)將評(píng)估結(jié)果提交總經(jīng)理辦公會(huì)。投資決策子流程投資決策子流程涵蓋了××公司各級(jí)投資決策機(jī)構(gòu)的投資決策、決策后投標(biāo)及中標(biāo)后簽訂框架協(xié)議的過(guò)程，具體工作如下：總經(jīng)理辦公會(huì)負(fù)責(zé)根據(jù)投資評(píng)估結(jié)果對(duì)上報(bào)的投資項(xiàng)目進(jìn)行審議，未通過(guò)審議的項(xiàng)目直接終止；通過(guò)審議的項(xiàng)目如在總經(jīng)理辦公會(huì)的決策權(quán)限范圍內(nèi)，則決策結(jié)果下發(fā)項(xiàng)目開發(fā)部門，由其準(zhǔn)備實(shí)行，如超過(guò)總經(jīng)理辦公會(huì)決策權(quán)限，則將審議意見提交董事會(huì)，同時(shí)將項(xiàng)目相關(guān)材料整理提交集團(tuán)公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理部；在董事會(huì)決策前，董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)總經(jīng)理辦公會(huì)提交的投資項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步評(píng)估，并將進(jìn)一步評(píng)估意見和總經(jīng)理辦公會(huì)提交的審議意見提交董事會(huì)；董事會(huì)負(fù)責(zé)根據(jù)進(jìn)一步評(píng)估意見和總經(jīng)理辦公會(huì)的審議意見，審議決策投資項(xiàng)目。審議過(guò)程中，董事會(huì)中的集團(tuán)公司外派董事負(fù)責(zé)根據(jù)集團(tuán)公司的審查批復(fù)發(fā)表意見。未通過(guò)審議的項(xiàng)目直接終止；通過(guò)審議的項(xiàng)目，決策結(jié)果下發(fā)項(xiàng)目開發(fā)部門，由其準(zhǔn)備實(shí)行；股東會(huì)負(fù)責(zé)審議決策董事會(huì)提交的投資項(xiàng)目，審議過(guò)程中，股東會(huì)中的集團(tuán)公司外派股東負(fù)責(zé)根據(jù)集團(tuán)公司的審查批復(fù)發(fā)表意見。未通過(guò)審議的項(xiàng)目直接終止；通過(guò)審議的項(xiàng)目，決策結(jié)果下發(fā)項(xiàng)目開發(fā)部門，由其準(zhǔn)備實(shí)行；項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)根據(jù)決策結(jié)果組織項(xiàng)目實(shí)行，準(zhǔn)備項(xiàng)目投標(biāo)工作。如項(xiàng)目未中標(biāo)，則項(xiàng)目終止；如項(xiàng)目中標(biāo)，則組織簽訂項(xiàng)目框架協(xié)議。投資管理流程分為項(xiàng)目管理、項(xiàng)目監(jiān)控和投資后評(píng)估三個(gè)子流程，三個(gè)子流程是并行的關(guān)系，沒(méi)有嚴(yán)格的先后順序。項(xiàng)目管理流程（具體流程圖見附錄2）項(xiàng)目管理流程涵蓋了擬訂項(xiàng)目公司組建方案、成立項(xiàng)目公司及簽訂正式協(xié)議的過(guò)程，具體工作如下：投資項(xiàng)目框架協(xié)議簽訂后，項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)根據(jù)各相關(guān)部門的建議擬訂項(xiàng)目公司組建方案并向總經(jīng)理辦公會(huì)提交項(xiàng)目公司組建申請(qǐng)；總經(jīng)理辦公會(huì)負(fù)責(zé)審議組建方案和組建申請(qǐng)。審議未通過(guò)的方案，項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)修訂；審議通過(guò)的方案，項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)監(jiān)督和推動(dòng)項(xiàng)目公司的成立；項(xiàng)目公司成立后，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)參考項(xiàng)目前期各相關(guān)方提供的評(píng)估意見，擬訂正式協(xié)議草稿，并提交項(xiàng)目開發(fā)部門審核；項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)組織相關(guān)部門審議協(xié)議草稿，并將審議結(jié)果反饋?lái)?xiàng)目公司；項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)根據(jù)審議意見修訂正式協(xié)議并組織談判及簽訂正式協(xié)議，項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)監(jiān)控和指導(dǎo)談判過(guò)程，并向上報(bào)告協(xié)議的簽訂情況；協(xié)議簽訂后，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)根據(jù)前期項(xiàng)目評(píng)估意見、協(xié)議審議意見及談判和協(xié)議簽訂過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題擬訂應(yīng)對(duì)預(yù)案。項(xiàng)目監(jiān)控流程（具體流程圖見附錄3）項(xiàng)目監(jiān)控流程涵蓋了擬訂項(xiàng)目計(jì)劃、項(xiàng)目預(yù)算、整體監(jiān)控項(xiàng)目執(zhí)行情況及解決項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中重大事件的過(guò)程，具體工作如下：項(xiàng)目公司成立后，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)擬訂項(xiàng)目計(jì)劃和項(xiàng)目預(yù)算并提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)組織相關(guān)職能部門審核項(xiàng)目計(jì)劃和項(xiàng)目預(yù)算。未通過(guò)審核的計(jì)劃和預(yù)算，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)根據(jù)審核意見的規(guī)定進(jìn)行修訂；通過(guò)審核的計(jì)劃和預(yù)算，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)執(zhí)行；項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)組織對(duì)項(xiàng)目公司的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行總體監(jiān)控，各相關(guān)部門根據(jù)各自職能對(duì)項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)控，且雙方定期就監(jiān)控情況進(jìn)行溝通；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門分管領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)審查風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門的總體監(jiān)控工作；項(xiàng)目發(fā)生重大事件時(shí)，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)判斷該事件是否會(huì)引起項(xiàng)目退出。如需退出則進(jìn)入投資退出流程；如不需要退出則項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)準(zhǔn)備重大事件解決方案并提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)組織相關(guān)職能部門和專家論證《重大事件及方案報(bào)告》并將論證結(jié)果上報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門分管領(lǐng)導(dǎo)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門分管領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)審查重大事件管理方案論證結(jié)果。未通過(guò)審查的方案，審查結(jié)果通過(guò)原途徑反饋?lái)?xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)完善和調(diào)整方案；對(duì)通過(guò)審查的方案，方案提交總經(jīng)理辦公會(huì)；總經(jīng)理辦公會(huì)負(fù)責(zé)審議重大事件解決方案。審議未通過(guò)的方案，直接否決，審議結(jié)果下發(fā)項(xiàng)目公司；審議通過(guò)的方案，如在總經(jīng)理辦公會(huì)決策權(quán)限內(nèi)，則審議意見下發(fā)項(xiàng)目公司，如超過(guò)總經(jīng)理辦公會(huì)的決策權(quán)限，則將審議意見提交董事會(huì)，同時(shí)將項(xiàng)目相關(guān)材料整理提交集團(tuán)公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理部；董事會(huì)審議前，董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)重大事件進(jìn)行進(jìn)一步評(píng)估，并將進(jìn)一步評(píng)估意見和總經(jīng)理辦公會(huì)的審議意見提交董事會(huì)；董事會(huì)負(fù)責(zé)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的進(jìn)一步評(píng)估意見和總經(jīng)理辦公會(huì)的審議意見審議決策重大事件，決策結(jié)果下發(fā)項(xiàng)目公司，審議過(guò)程中，董事會(huì)中的集團(tuán)公司外派董事負(fù)責(zé)根據(jù)集團(tuán)公司的審查批復(fù)發(fā)表意見；股東會(huì)負(fù)責(zé)審議決策董事會(huì)提交的投資事宜，決策結(jié)果下發(fā)項(xiàng)目公司，審議過(guò)程中，股東會(huì)中的集團(tuán)公司外派股東負(fù)責(zé)根據(jù)集團(tuán)公司的審查批復(fù)發(fā)表意見；項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)執(zhí)行審議結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)監(jiān)控方案的執(zhí)行情況并將監(jiān)控結(jié)果向上報(bào)告。投資后評(píng)估流程（具體流程圖見附錄4）投資后評(píng)估流程涵蓋了產(chǎn)生投資后評(píng)估需求、組織開展投資后評(píng)估、審查后評(píng)估工作及審查意見向上報(bào)告、向下傳達(dá)的過(guò)程，具體工作如下：產(chǎn)生投資后評(píng)估需求時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)針對(duì)該需求明確后評(píng)估工作的目的和范圍；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)組織后評(píng)估工作，完畢《項(xiàng)目后評(píng)估報(bào)告》，并將報(bào)告提交分管領(lǐng)導(dǎo)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門分管領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)審查后評(píng)估工作成果。未通過(guò)審查的后評(píng)估報(bào)告，由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)根據(jù)審查意見進(jìn)行完善；通過(guò)審查的后評(píng)估報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)將審查意見下達(dá)項(xiàng)目公司，并將項(xiàng)目公司的改善情況向有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告。投資退出流程（具體流程圖見附錄5）投資退出流程涵蓋退出事件發(fā)生、退出方案準(zhǔn)備與論證、退出決策、退出執(zhí)行及項(xiàng)目退出后評(píng)估的過(guò)程，具體工作如下：當(dāng)項(xiàng)目發(fā)生重大事件時(shí)，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)判斷該事件是否能引起投資退出。如不需要退出，則進(jìn)入重大事件管理流程，如需要退出，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)準(zhǔn)備《項(xiàng)目退出方案報(bào)告》并提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)組織退出方案的評(píng)估工作，并將評(píng)估結(jié)果提交分管領(lǐng)導(dǎo)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門分管領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)審查退出方案的評(píng)估結(jié)果。未通過(guò)審查的退出方案，審查意見按原途徑反饋?lái)?xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)修訂退出方案；通過(guò)審查的退出方案，退出方案及審查意見提交總經(jīng)理辦公會(huì)；總經(jīng)理辦公會(huì)負(fù)責(zé)審議投資退出。未通過(guò)審議的投資退出，直接予以否決，審議意見下發(fā)項(xiàng)目公司；通過(guò)審議的投資退出，如在總經(jīng)理辦公會(huì)決策權(quán)限內(nèi)，則將審議結(jié)果下發(fā)項(xiàng)目公司，如超過(guò)總經(jīng)理辦公會(huì)決策權(quán)限，則將投資退出方案和總經(jīng)理辦公會(huì)審議意見提交董事會(huì)，同時(shí)將項(xiàng)目相關(guān)材料整理提交集團(tuán)公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理部；董事會(huì)審議前，董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)進(jìn)一步評(píng)估投資退出方案，并將進(jìn)一步評(píng)估意見提交董事會(huì)；董事會(huì)負(fù)責(zé)根據(jù)進(jìn)一步評(píng)估意見和總經(jīng)理辦公會(huì)的審議意見審議退出方案，審議結(jié)果下發(fā)項(xiàng)目公司，審議過(guò)程中，董事會(huì)中的集團(tuán)公司外派董事負(fù)責(zé)根據(jù)集團(tuán)公司的審查批復(fù)發(fā)表意見；股東會(huì)負(fù)責(zé)審議董事會(huì)提交的投資退出，審議結(jié)果下發(fā)項(xiàng)目公司，審議過(guò)程中，股東會(huì)中的集團(tuán)公司外派股東負(fù)責(zé)根據(jù)集團(tuán)公司的審查批復(fù)發(fā)表意見；項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)執(zhí)行投資退出審議結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)監(jiān)控方案的執(zhí)行情況并將監(jiān)控結(jié)果向上報(bào)告；退出方案執(zhí)行后，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)組織對(duì)項(xiàng)目退出進(jìn)行后評(píng)估。除上述投資管理主體流程外，投資管理還涉及投資計(jì)劃管理流程（具體流程圖見附錄6），投資計(jì)劃管理流程涵蓋了投資計(jì)劃的制訂、審查、執(zhí)行及定期報(bào)告的過(guò)程，具體工作如下：允許開展投資業(yè)務(wù)的下級(jí)單位每年下半年在××公司項(xiàng)目開發(fā)部門的方向性指導(dǎo)下，制訂其投資計(jì)劃，并報(bào)××公司項(xiàng)目開發(fā)部門備案；××公司項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)在集團(tuán)公司的方向性指導(dǎo)下制訂××公司投資計(jì)劃；××公司項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)匯總××公司與下屬允許開展投資業(yè)務(wù)的下級(jí)單位的投資計(jì)劃，并根據(jù)集團(tuán)公司的指導(dǎo)意見和相關(guān)職能部門的建議制訂××公司總體的投資計(jì)劃，提交分管領(lǐng)導(dǎo)；××公司項(xiàng)目開發(fā)部門分管領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)審查××公司投資計(jì)劃和××公司總體投資計(jì)劃。如投資計(jì)劃未通過(guò)審查，將審查意見反饋?lái)?xiàng)目開發(fā)部門，由其負(fù)責(zé)修訂；如投資計(jì)劃通過(guò)審查，審查意見和投資計(jì)劃提交計(jì)劃審批相關(guān)部門進(jìn)入計(jì)劃管理流程；××公司投資計(jì)劃和××公司總體投資計(jì)劃通過(guò)審批后，投資計(jì)劃提交集團(tuán)公司項(xiàng)目開發(fā)部門備案，并進(jìn)入中國(guó)中鐵整體投資計(jì)劃制訂流程；項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)組織執(zhí)行投資計(jì)劃，并定期向上報(bào)告投資計(jì)劃執(zhí)行情況。對(duì)允許開展投資業(yè)務(wù)的下級(jí)單位的投資管理××公司對(duì)允許開展投資業(yè)務(wù)的下級(jí)單位（下簡(jiǎn)稱“下級(jí)單位”）的投資管理原則××公司全系統(tǒng)的投資管理堅(jiān)持“誰(shuí)投資、誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，投資決策堅(jiān)持“充足論證、科學(xué)決策”的原則；下級(jí)單位非主業(yè)投資，須報(bào)××公司評(píng)估審查；主業(yè)以內(nèi)的投資根據(jù)投資權(quán)限的規(guī)定，執(zhí)行相應(yīng)的評(píng)估審查流程；××公司對(duì)下級(jí)單位上報(bào)的項(xiàng)目應(yīng)及時(shí)審查，批復(fù)時(shí)間不超過(guò)20個(gè)工作日；下級(jí)單位投資時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)高于××公司對(duì)下級(jí)單位的考核規(guī)定。資產(chǎn)負(fù)債率高于考核規(guī)定的下級(jí)單位，有投資需求時(shí)須上報(bào)××公司，由××公司評(píng)估審查；下級(jí)單位的所有項(xiàng)目投資信息須與××公司相關(guān)部門建立對(duì)口管理關(guān)系?！痢凉緦?duì)下級(jí)單位投資管理的組織結(jié)構(gòu)××公司對(duì)下級(jí)單位的投資管理機(jī)構(gòu)涉及××公司股東會(huì)、董事會(huì)、董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門、項(xiàng)目開發(fā)部門及其它相關(guān)職能部門；××公司股東會(huì)、董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)為××公司對(duì)下級(jí)單位投資審查批復(fù)權(quán)力機(jī)構(gòu)；××公司董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為董事會(huì)投資審查參謀機(jī)構(gòu)；××公司項(xiàng)目開發(fā)部門和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門為對(duì)下級(jí)單位投資管理的主導(dǎo)管理機(jī)構(gòu)；××公司財(cái)務(wù)部門、法律部門、計(jì)劃經(jīng)營(yíng)管理部門等相關(guān)職能部門為對(duì)下級(jí)單位投資管理的支持機(jī)構(gòu)?！痢凉緦?duì)下級(jí)單位的投資管理規(guī)定二級(jí)控股子公司下級(jí)單位除中鐵二局股份有限公司和中鐵大橋股份有限公司外，沒(méi)有投資決策權(quán)。××公司下級(jí)單位的所有投資均需報(bào)××公司評(píng)估審查?！痢凉緦?duì)下級(jí)單位的投資管理機(jī)構(gòu)職責(zé)××公司股東會(huì)負(fù)責(zé)審查批復(fù)董事會(huì)提交有關(guān)下級(jí)單位投資的報(bào)告等；××公司董事會(huì)負(fù)責(zé)審查批復(fù)超過(guò)總經(jīng)理辦公會(huì)審查權(quán)限的下級(jí)單位的投資相關(guān)事宜；××公司董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)在董事會(huì)審查下級(jí)單位項(xiàng)目投資相關(guān)事宜前開展進(jìn)一步評(píng)估，并向董事會(huì)提交評(píng)估結(jié)論和專業(yè)意見；××公司總經(jīng)理辦公會(huì)負(fù)責(zé)審查董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)的下級(jí)單位投資相關(guān)事宜，對(duì)超過(guò)其授權(quán)范圍的下級(jí)單位項(xiàng)目投資相關(guān)事宜，將審查意見上報(bào)董事會(huì)；××公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門負(fù)責(zé)評(píng)估下級(jí)單位需提交××公司的投資議案；負(fù)責(zé)匯總備案下級(jí)單位所有投資項(xiàng)目的重要文檔，涉及可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目正式協(xié)議、后評(píng)估報(bào)告、重大事件方案、項(xiàng)目退出方案等；負(fù)責(zé)監(jiān)控下級(jí)單位投資情況和后評(píng)估后執(zhí)行情況等；××公司項(xiàng)目開發(fā)部門負(fù)責(zé)指導(dǎo)下級(jí)單位投資戰(zhàn)略和投資計(jì)劃的制訂；負(fù)責(zé)備案下級(jí)單位投資戰(zhàn)略和投資計(jì)劃；負(fù)責(zé)從下級(jí)單位處收集匯總超過(guò)下級(jí)單位投資權(quán)限和投資能力的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目信息；××公司各相關(guān)職能部門負(fù)責(zé)根據(jù)下級(jí)單位投資管理的需要，在投資進(jìn)入、投資管理和投資退出過(guò)程中為投資管理部門提供有關(guān)自身業(yè)務(wù)內(nèi)容的專業(yè)支持。對(duì)下級(jí)單位的投資管理流程（具體流程圖見附錄7）對(duì)下級(jí)單位的投資管理流程重要是指對(duì)下級(jí)單位須上報(bào)××公司的投資事宜進(jìn)行評(píng)估審查的流程，重要涉及如下活動(dòng)：對(duì)下級(jí)單位須上報(bào)××公司進(jìn)行評(píng)估審查的投資事宜的審查批復(fù)；已發(fā)生的由××公司審查通過(guò)的下級(jí)單位的投資，在發(fā)生重大事件及投資退出時(shí)的評(píng)估審查；其它下級(jí)單位重大投資事宜的評(píng)估審查。下級(jí)單位權(quán)限以內(nèi)