【《中小企業(yè)融資出現(xiàn)的問題及完善策略》8500字（論文）】

1中小企業(yè)融資出現(xiàn)的問題及完善對策研究 1(一)研究背景及研究意義 1(二)研究內(nèi)容和方法 2二、中小企業(yè)定義、研究現(xiàn)狀及企業(yè)經(jīng)營特點 2(一)中小企業(yè)定義 2(二)四川省中小企業(yè)融資研究現(xiàn)狀 3(三)四川省中小企業(yè)經(jīng)營特點 4三、中小企業(yè)融資出現(xiàn)的問題 9(一)融資成本高，企業(yè)財務負擔重 9(二)銀企信息不對稱 (三)融資擔保體系不夠完善 12四、改善中小企業(yè)融資問題對策分分析 13(一)建立健全多層次融資體系 (二)大力推動征信平臺的建立健全 (三)完善融資擔保體系，助力中小企業(yè)融資發(fā)展 19一、引言截至2020年底，我國中小企業(yè)的戶數(shù)已占據(jù)企業(yè)總戶數(shù)的九成以上，我國一半以上的稅收都來自于中小企業(yè)，其GDP的貢獻率超過百分之六十，對我國經(jīng)濟發(fā)展和社會進步意義重大。然由于受多方面因素的綜合影響，中小企業(yè)發(fā)展并不是那么順風順水，從改革開放至今，因其自身規(guī)模小、產(chǎn)品市場占有率低、信用風險、信息透明度低、融資困難等原因，中小企業(yè)發(fā)展之路困難重重。2020年來，席卷全球的新冠疫情爆發(fā)更讓中小企業(yè)的融資發(fā)展雪上加霜。本文基于前人研究分析，在已有基礎(chǔ)之上分析四川省中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，并搜集相關(guān)新數(shù)據(jù)，較為全面的研究和分析中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀以及融資過程中存在的問題和造成這些問題因素。最后，在一系列的分析之后給出一些有助于中小企業(yè)融資的看法和建議，力求在本文中得出的結(jié)論能夠?qū)λ拇ㄊ≈行∑髽I(yè)的融資策略有一定的可(二)研究內(nèi)容和方法四川省中小企業(yè)的發(fā)展是促進四川省經(jīng)濟增長重要組成部分，相較于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)因自身經(jīng)營規(guī)模較小、企業(yè)抗風險能力低、盈利水平較低等因素，面臨著融資難、融資成本高、融資慢等問題，阻礙著自身持續(xù)健康發(fā)展。本文先從中小企業(yè)融資的基本情況、現(xiàn)狀等相關(guān)角度進行資料的搜集整理和分析，在必要時使用具體數(shù)據(jù)和圖表，剖析其融資過程中出現(xiàn)的問題，并提出相應的解決對策。而后通過規(guī)范研究法做出判斷，首先通過對已有的學術(shù)期刊中關(guān)于中小企業(yè)企業(yè)融資研究的文獻進行梳理，然后再對中小企業(yè)特征進行分析，用規(guī)范法分析融資時應該注意什么問題，而后通過對現(xiàn)狀、問題和原因的分析從而提出合理性的建議。(一)中小企業(yè)定義中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標，結(jié)合行業(yè)特點制定，主要包括三個標二是從業(yè)人數(shù)，工業(yè)企業(yè)不超過一百人，其他企業(yè)不超過八十人；三是稅收指標，年度應納稅所得額不超過300000元。1圖一2015-2019年四川省中小企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計截止2019年末，我省中小企業(yè)36.96萬戶，相比2018年年末僅增加了300余戶企業(yè)，2015-2017年中小企業(yè)數(shù)目一直呈增長趨勢，2018年有所下降，至2019年，四川省中小企業(yè)中中型企業(yè)共計4萬戶，占中小企業(yè)戶數(shù)的10.82%;小型企業(yè)共計32.96萬戶，占中小企業(yè)總數(shù)目的89.18%。(二)四川省中小企業(yè)融資研究現(xiàn)狀現(xiàn)階段，四川省中小企業(yè)仍以銀行貸款為主要融資方式，而中小企業(yè)在抵御風險能力、生存周期、內(nèi)部管理等方面都不如大型企業(yè)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，四川省中小企業(yè)貸款在2020年加權(quán)平均利率為5.62%,處于這十年以來的低位。中小企業(yè)融資難困境仍存在，由此可見，在不斷夯實助融資政策基礎(chǔ)的同時，增加信用貸款供給并不能為中小企業(yè)提供更加充足的信貸支持，信息不對稱才是制約中小企業(yè)融資、助融資政策達到預期的根本原因。多數(shù)中小企業(yè)目前還處于發(fā)展不成熟的階段，其科技創(chuàng)新能力不高，盈利能力和水平也不如大型企業(yè)，因此企業(yè)通過自身的主營業(yè)務收入所產(chǎn)生的資金積累有限，這就直接會影響企業(yè)的內(nèi)源融資，嚴重影響企業(yè)的于中小企業(yè)而言進行上市需要付出更多時間和信息成本，難以達到直接進入資本市場進行融資的各種限制條件。2其只能通過銀行貸款或者民間各大銀行的主要服務對象為占有大部分市場份額的大型企業(yè)，銀行在授信時也往往選擇信用好的大企業(yè)，中小企業(yè)與其交易金額對較小、自身信用評價較低，銀行為了降低自身的風險，會在審批中小企業(yè)信貸時故意延長審批的流程和時間，增加中小企業(yè)融資的時間成本，這就使得中小企業(yè)本就昂貴的融資變得更貴，嚴重制約了中小企業(yè)的融資發(fā)展。(三)四川省中小企業(yè)經(jīng)營特點中小企業(yè)正在逐步成為發(fā)展社會生產(chǎn)力的主要力量，但因其自身經(jīng)營方式和規(guī)模有著獨特的經(jīng)營特點：中小企業(yè)的人力、財力、物力相對來說都是十分有限的，沒有更多的精力和資金去經(jīng)營多種產(chǎn)品以分散經(jīng)營風險，也無法通過生產(chǎn)某一產(chǎn)品來和這種產(chǎn)品的龍頭企業(yè)競爭。因此，中小企業(yè)選擇將自己有限的人力財力投入到被大型企業(yè)所忽視或者并不那么重視的產(chǎn)品生產(chǎn)上去，專注于圖二2019年四川省中小企業(yè)行業(yè)分布扇形圖2019年四川省中小企業(yè)行業(yè)分布扇形圖2019年四川省中小企業(yè)行業(yè)分布扇形圖N生P往難以滿足人們的這種極具個性化的需求。中小企業(yè)的優(yōu)勢在此時凸現(xiàn)中小企業(yè)是最貼近消費群體的，且由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，且行業(yè)遍布農(nóng)林牧漁、工業(yè)、服務業(yè)等，且地域分布十分廣泛等優(yōu)勢，它們往往能夠最快的根據(jù)市場動向做出反應，生產(chǎn)切合大眾為大眾所需的產(chǎn)品，適應大眾千變?nèi)f化的需求。在零售商業(yè)領(lǐng)域，消費群體生活中日常的、個性化的消費需求正好都能被中小企業(yè)的服務方式所滿足。圖三四川省科技型中小企業(yè)數(shù)目增勢圖數(shù)據(jù)來源：四川經(jīng)濟日報事物的發(fā)展往往都是有著兩面性，科技的發(fā)展也不另外。從一方面看，它正朝著集中化大型化發(fā)展，另一方面，它又正朝著小型化分散化發(fā)展。而在當下，大多數(shù)的中小企業(yè)創(chuàng)始人往往都是專業(yè)領(lǐng)域的高級人才，這些人都具備豐富的理論知識和創(chuàng)新思維，對于新興技術(shù)的發(fā)明創(chuàng)造可以很快付諸實際行動，同時又由于這種小型而又分散的發(fā)展，為中小企業(yè)發(fā)展提供了有力的條件。從2017年始，四川省中小企業(yè)便進入迅猛發(fā)展的態(tài)勢，截至2020年，四川省科技型中小企業(yè)已突破一萬家，同比2017年增長近18倍，據(jù)四川經(jīng)濟日報數(shù)據(jù)顯示，2020年四川省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)營收首次超過20000億元。企業(yè)抗風險能力的強弱體現(xiàn)了一個企業(yè)在面臨危機時自身的應付能力，它可以衡量出這個企業(yè)經(jīng)營和資本狀況的好壞。規(guī)上工業(yè)主營業(yè)務收入合計(億元)2014年至2018年，規(guī)上工業(yè)抗風險能力總體而言雖有小幅度上升，但2014年至2017年抗風險能力持續(xù)低于1,仍然處于較低水平。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖六2014-2018年規(guī)上工業(yè)成本費用利潤率折線圖數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局于10%,2018年僅5.66%,較2017年同比下降1.72%。綜上可知，中小中小企業(yè)再最初成立和初期發(fā)展時，最為注重的是企業(yè)自身的經(jīng)營狀況和盈利能力，往往會忽視企業(yè)內(nèi)部的管理秩序。因此中小企業(yè)內(nèi)部管理人員職責模糊不清，比如一個部門的管理者同時兼任另一部門的管理，抑或是企業(yè)關(guān)鍵職位擔任者的所言所行能夠影響甚至于決策其他下屬部門的決策性事務；而這種不清晰有時候還體現(xiàn)在企業(yè)的領(lǐng)導者身上，由于中小企業(yè)規(guī)模小，相應的企業(yè)人員相對較少，企業(yè)領(lǐng)導者不僅要負責企業(yè)決策性事務，同時還要跟進企業(yè)主要產(chǎn)品的研發(fā)制造以達到企業(yè)盈利和擴大市場占有額的目的，這種職能不清從上至下，短時間內(nèi)很難解決。(一)融資成本高，企業(yè)財務負擔重目前，四川省中小企業(yè)融資方式主要仍為銀行貸款，融資也較多的依靠銀行業(yè)的信用貸款產(chǎn)品。究其原因，其一：同大型企業(yè)相比，中小企業(yè)存在著抵御風險能力弱、生存周期短、內(nèi)部管理制度不健全等情況，且因為自身的經(jīng)營環(huán)境，所帶來的經(jīng)營風險較高、資金壓力大，導致在融資還款時頻頻出現(xiàn)違約的情況。商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供信貸時需要承擔更大的信貸風險，因此，各銀行和金融機構(gòu)往往會減少對中小企業(yè)的資金提供，即便是要提供資金給中小企業(yè)，銀行也會考慮到風險補償和收益等因素給出比大型企業(yè)高出許多的利率來進行貸款業(yè)務，有時候甚至高于百分之五十。如此，中小金融機構(gòu)對其進行全面且有效地監(jiān)督，也沒有具體的法律法規(guī)對民間借圖七2015年-2019年中小企業(yè)銀行貸款審批指數(shù)及貸款需求指數(shù)折線圖從圖上可以看出，在2015年至2019年間，中小企業(yè)對于資金的需(二)銀企信息不對稱行等金融機構(gòu)不能有效掌握企業(yè)經(jīng)營信息，待中小企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)申請融資貸款時商業(yè)銀行有所顧及，在審核時銀行就需要花費更多的時間和精力去核實申請融資的中小企業(yè)的經(jīng)營情況盈利水平及風控等具另一原因則是銀行和政府之間信息并不對稱，在政府頒布促進中小企業(yè)融資的條文法律時，有時候并不能適用于某一地區(qū)中小企業(yè)的融資發(fā)的各項助融資配套政策措施與銀行等金融機構(gòu)信貸服務之間存在摩擦，還有一個原因是企業(yè)與政府之間信息不對稱。主要體現(xiàn)在企業(yè)不能夠及時了解和享受政府頒布的有利于中小企業(yè)發(fā)展的各項政策紅利。這一原因出現(xiàn)的情況往往是因為缺乏政策紅利宣傳渠道或者是宣傳渠道不夠暢通，企業(yè)不能夠及時掌握國家和當?shù)卣雠_的各項有利于自身發(fā)惠企政策與企業(yè)實際存在的問題契合度并不高，頒布的紅利政策落不到現(xiàn)促進中小企業(yè)融資發(fā)展的政策目標，反而有可能會在一定程度上制約(三)融資擔保體系不夠完善就直接導致絕大部分的信用貸款需要利用固定資產(chǎn)來進行抵押貸款，這這些也就使得中小企業(yè)并沒有足夠的資產(chǎn)去進行抵押貸款。因此就只能將融資擔保需求轉(zhuǎn)向擔保機構(gòu)，雖然我國的融資擔保機構(gòu)的主要服務對業(yè)務代償規(guī)模不斷擴大和擔保機構(gòu)風險加劇，致使相關(guān)的融資擔保業(yè)務圖八2019年中小企業(yè)營業(yè)收入圖九2020年中小企業(yè)營業(yè)收入影響程度預計圖數(shù)據(jù)顯示，2019年我國74.04%的中小企業(yè)現(xiàn)金只能維持在5000萬元以下，只有極少部分能維持10億元以上的現(xiàn)金。2020年我國受疫情影響，各行業(yè)營業(yè)收入大幅度下跌，超過50%的中小企業(yè)受疫情影響程度超過50%,在此背景之下，融資擔保機構(gòu)就越發(fā)的不敢為中小企業(yè)融資擔保。(一)建立健全多層次融資體系在我國銀行信貸仍處于社會融資的核心地位。銀行信貸資金屬于債權(quán)，一旦企業(yè)倒閉破產(chǎn)，銀行會緊跟著產(chǎn)生壞賬，如果企業(yè)成長起來，銀行獲得的也僅是放貸所得的利息收益，這造成了銀行信貸風險和收益的不匹配，而各大銀行因種種原因?qū)χ行∑髽I(yè)存在著信貸歧視。因此構(gòu)建多層次融資體系和金融服務體系就顯得尤為急迫和必要。圖十2015-2020年四川社會融資規(guī)模增量圖十一2016-2020年四川省各季度社會融資規(guī)模增量圖呈小幅度上升趨勢，但總體上升幅度不大，相對持平。另一次為2019年規(guī)模大。2020年在全球經(jīng)濟緊張的狀態(tài)之下，我國中小企業(yè)融資規(guī)模卻較往年大幅提高，這得益于國家財政部相繼出臺的有利于中小企業(yè)社會表三2019年四川省“政采貸”發(fā)放貸款明細表金融機構(gòu)發(fā)放貸款總金額(萬元)中國建設(shè)銀行四川分行樂山市商業(yè)銀行交通銀行四川分行四川天府銀行中國銀行四川分行中國工商銀行四川分行4中國農(nóng)業(yè)銀行四川分行3民生銀行四川分行21圖十二2016年-2019年中小企業(yè)銀行貸款利率——1年以下——1-5年(含5年)——5年以上自2016年來，銀行貸款利率逐步下調(diào)，銀行之間的競爭加劇，從而這就促使銀行等金融機構(gòu)會集中注意力發(fā)展差異化的服務和產(chǎn)品創(chuàng)新，也就意味著有利于銀行等金融機構(gòu)可以更多地為中小企業(yè)融資服務，企2019年中央銀行多次下調(diào)存款準備金率，共釋放了長期流動性27000億元；2020年較2019年增加近1000億元，同比增長32%。我國為支持中小企業(yè)盡快從新冠疫情的沖擊之下走出來，多次出臺針對中小企業(yè)融資的新政策，并在2019年累計發(fā)放信用貸款39000億，超額完成2020年8000億元融資規(guī)模的目標任務?？梢栽谡叩姆龀种?，設(shè)立專門服務于中小企業(yè)融資的商業(yè)銀行和金融機構(gòu)，建立與大型投資基金會相似的專門服務于中小企業(yè)的基金會和2、規(guī)范民間融資民間借貸是一種歷史悠久、在世界范圍內(nèi)廣泛存在的民間金融活動，區(qū)別于正常融資渠道。近年來，在政策法律的逐步規(guī)范之下，我國陸續(xù)出臺相應的法律法規(guī)，民間融資行為也逐漸被認可。各級政府應不斷規(guī)范當?shù)氐拿耖g融資行為，積極借鑒其他地區(qū)民間融資規(guī)范方式、吸取他國規(guī)范民間借貸的經(jīng)驗，建立健全有關(guān)民間融資的相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管架構(gòu)，采用政策和法律的手段，將民間融資機構(gòu)納入到現(xiàn)有的金融機構(gòu)監(jiān)管體系中，提高專門的機構(gòu)對民間融資的監(jiān)管水平，以達到有效拓展中小企業(yè)融資渠道的目的。(二)大力推動征信平臺的建立健全對企業(yè)內(nèi)部而言：中小企業(yè)管理層應杜絕弄虛作假，不斷地加強企業(yè)誠信經(jīng)營意識，加強企業(yè)內(nèi)部各級人員的責任分攤、自我監(jiān)督和自我約束、遵守公司規(guī)章制度，保證企業(yè)各項管理機制的有序運行。經(jīng)營上在注意自身經(jīng)營業(yè)績完成情況時同時與企業(yè)各項交易業(yè)務和信用制度相聯(lián)系，經(jīng)營活動要實事求是，加強企業(yè)對內(nèi)對外的信用制度的建設(shè)與應用，尤其要規(guī)范企業(yè)的會計信息披露，使之逐漸符合銀行各項貸款要求，從而完成企在推動中小企業(yè)融資發(fā)展的外部環(huán)境上：通過政府和銀行聯(lián)手，搭建具有地方特色的征信平臺建設(shè)以助力中小企業(yè)融資。于銀行而言，銀行應轉(zhuǎn)變一直以來對中小企業(yè)存在的