2024年全國(guó)證券投資顧問(wèn)之證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)考試綜合能力題詳細(xì)參考解析x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、一家日本出口商向美國(guó)進(jìn)口商出口了一批貨物，預(yù)計(jì)3個(gè)月后收到1000萬(wàn)美元的貨款，假如當(dāng)前匯率為1美元=93日元，商業(yè)銀行的研究部門預(yù)計(jì)3個(gè)月后日元可能會(huì)升值到1美元-90日元，因此建議該日本出口商()，以對(duì)沖外匯。A.在93價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸B.在90價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸C.在93價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸D.在90價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸

2、下列關(guān)于Stata的特點(diǎn)，說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數(shù)據(jù)管理軟件Ⅲ.矩陣計(jì)算軟件Ⅳ.統(tǒng)計(jì)分析軟件Ⅴ.程序語(yǔ)言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

3、經(jīng)濟(jì)基本面的評(píng)價(jià)因素有哪些（）。Ⅰ.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長(zhǎng)性Ⅳ.股票價(jià)格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

4、公司調(diào)研的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)信息Ⅱ業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)Ⅲ組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制Ⅳ公司風(fēng)險(xiǎn)因素A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

5、證券投資技術(shù)分析主要技術(shù)指標(biāo)包括（）。Ⅰ趨勢(shì)型指標(biāo)Ⅱ超買超賣型指標(biāo)Ⅲ人氣型指標(biāo)Ⅳ大勢(shì)型指標(biāo)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ．參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ．區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量0的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)0的估計(jì)值Ⅳ．區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、客戶的投資渠道偏好是對(duì)客戶理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財(cái)特征，它主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要客觀分析Ⅱ．給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要幫助其做出正確的財(cái)務(wù)安排Ⅲ．給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要向客戶做出解釋Ⅳ．給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要充分尊重客戶偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

8、了解證券產(chǎn)品的特性要求投資者了解（）。Ⅰ.產(chǎn)品期限Ⅱ.收益高低Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)水平Ⅳ.擔(dān)保情況Ⅴ.分紅方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

9、在現(xiàn)金管理中，（），會(huì)得到一項(xiàng)比較實(shí)際的預(yù)算。A.用一定的時(shí)間去評(píng)估過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)B.用一定的時(shí)間去評(píng)估現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)C.用一定的時(shí)間去評(píng)估過(guò)去和現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)D.用一定的時(shí)間去評(píng)估末來(lái)的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)

10、近年來(lái)我國(guó)政府采取的有利于擴(kuò)大股票需求的措施有（）。Ⅰ．成立中外合資基金公司Ⅱ．取消利息稅Ⅲ．提高保險(xiǎn)公司股票投資比重Ⅳ．股權(quán)分置改革A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

11、下列關(guān)于杜邦分析法，說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造Ⅱ.無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響Ⅲ.不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題Ⅳ.能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

12、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)的說(shuō)話正確的有（）。Ⅰ.包含有流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率Ⅱ.證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%Ⅳ.不包含有流動(dòng)性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

13、下列各項(xiàng)屬于投資適當(dāng)性要求的是（）。A.特定的投資者購(gòu)買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品B.適合的投資者購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品C.適合的投資者購(gòu)買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品D.特定的投資者購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品

14、指數(shù)化的方法不包括（）。A.分層抽樣法B.樣本法C.優(yōu)化法D.方差最小化法

15、當(dāng)股票市場(chǎng)處于牛市時(shí)（）。A.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。B.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。C.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。D.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。

16、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的有（）Ⅰ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

17、下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值與利率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)值（PV），即貨幣現(xiàn)在的價(jià)值，一般是指期初價(jià)值B.終值（FV），即貨幣在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，一般指期末價(jià)值C.時(shí)間（t），是貨幣價(jià)值的參照系數(shù)D.利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢時(shí)間價(jià)值程度的衡定要素

18、不屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點(diǎn)有（）。Ⅰ.投資風(fēng)格不隨市場(chǎng)發(fā)生任何變化Ⅱ.節(jié)省交易成本Ⅲ.能主動(dòng)改變投資組合中増長(zhǎng)類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重Ⅳ.避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問(wèn)題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

19、信用評(píng)分模型是分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評(píng)分模型的是（）。A.死亡率模型B.Logit模型C.線性概率模型D.線性辨別模型

20、簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括（）。Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢(shì)調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

21、一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為（）。Ⅰ．指標(biāo)類Ⅱ．形態(tài)類Ⅲ。切線類Ⅳ．波浪類A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

22、影響上市公司數(shù)量的因素不包括（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.制度因素C.市場(chǎng)因素D.政策因素

23、證券公司應(yīng)至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限（）A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365天

24、證券產(chǎn)品選擇的步驟有（）。Ⅰ.確定證券產(chǎn)品選擇的策略Ⅱ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅲ.分析證券產(chǎn)品Ⅳ.構(gòu)建投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

25、技術(shù)分析的要素包括（）。Ⅰ．價(jià)格Ⅱ．成交量Ⅲ．時(shí)間Ⅳ．空間A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

26、下列屬于跨期套利的有（）。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約,同時(shí)買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

27、客戶（）的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費(fèi)支出較低D.消費(fèi)支出較高

28、一項(xiàng)養(yǎng)老計(jì)劃提供30年的養(yǎng)老金。第一年為3萬(wàn)元，以后每年增長(zhǎng)3%，年底支付。如果貼現(xiàn)率為8%，這項(xiàng)計(jì)劃的現(xiàn)值是（）。A.30.62萬(wàn)元B.45.53萬(wàn)元C.59.18萬(wàn)元D.67.04萬(wàn)元

29、下列關(guān)于行業(yè)輪動(dòng)的特征表述不正確的是（）。A.行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制，制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同B.行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期并沒(méi)有緊密聯(lián)系C.行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變是的相互作用方式D.行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響

30、下列（）僅可以在現(xiàn)金流量表，而不是其他賬務(wù)報(bào)表中得到。A.凈利潤(rùn)B.期末資產(chǎn)余額C.期末負(fù)債余額D.融資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流

31、邁克爾·波特行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理論認(rèn)為一個(gè)行業(yè)存在的基本競(jìng)爭(zhēng)力量有（）。Ⅰ．現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者Ⅱ．潛在進(jìn)入者Ⅲ．替代產(chǎn)品Ⅳ．供應(yīng)商和購(gòu)買商A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

32、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則不包括（）。A.忠實(shí)誠(chéng)信B.勤勉盡責(zé)C.獲利保證D.善良管理人注意原則

33、某公司去年股東自由現(xiàn)金流量為15000000元，預(yù)計(jì)今年增長(zhǎng)5%。公司現(xiàn)有5000000股普通股發(fā)行在外。股東要求的必要收益率為8%，利用股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型計(jì)算的公司權(quán)益價(jià)值為（）元。A.300000000B.9375000C.187500000D.525000000

34、以下屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)的是（）。Ⅰ.子女教育儲(chǔ)蓄Ⅱ.按揭購(gòu)房Ⅲ.存款Ⅳ.購(gòu)新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

35、下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。Ⅰ其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等Ⅱ短期RSI<長(zhǎng)期RSI，則屬空頭市場(chǎng)ⅢRSI的計(jì)算只涉及到開(kāi)盤價(jià)ⅣRSI的取值介于0～100之間A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

36、下列屬于年金的有（）。Ⅰ．每月繳納的車貸款項(xiàng)Ⅱ．每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ．向租房者每月固定領(lǐng)取的租金Ⅳ．定期定額購(gòu)買基金的月投資額A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

37、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，一般分為（）種情況。A.—B.二C.三D.四

38、常見(jiàn)的戰(zhàn)略性投資策略包括（）。Ⅰ．買入持有策略Ⅱ．交易型策略Ⅲ．投資組合保險(xiǎn)策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

39、利率衍生產(chǎn)品是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括（）。Ⅰ.遠(yuǎn)期利率協(xié)議Ⅱ.利率期貨Ⅲ.利率期權(quán)Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

40、關(guān)于積極型債券組合管理策略中的債權(quán)互換所包括的內(nèi)容，正確的是（）。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場(chǎng)間利差互換Ⅲ.稅差激發(fā)互換Ⅳ.市場(chǎng)間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

41、葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號(hào)包括（）等幾種情況。Ⅰ.股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線Ⅱ.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線Ⅲ.殷價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開(kāi)始下跌Ⅳ.股價(jià)向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降Ⅴ.股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

42、信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容和方法包括（）。Ⅰ.基本信息分析Ⅱ.財(cái)務(wù)報(bào)表分忻Ⅲ.財(cái)務(wù)狀況分折Ⅳ.非財(cái)務(wù)因素分忻A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

43、套利定價(jià)理論的假設(shè)條件（）Ⅰ.投資者是追求收益的Ⅱ.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。Ⅳ.投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。Ⅴ.證券的收益率具有如下構(gòu)成形式：ri=ai+biFl+εi4A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

44、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)（）等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略具有（）的特征。Ⅰ．全局性Ⅱ．長(zhǎng)遠(yuǎn)性Ⅲ．目標(biāo)性Ⅳ．綱領(lǐng)性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

46、常用技術(shù)分析指標(biāo)有（）Ⅰ.移動(dòng)平均數(shù)Ⅱ.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)Ⅲ.移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)Ⅳ.股價(jià)指數(shù)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47、下列關(guān)于指標(biāo)類說(shuō)法全錯(cuò)的是（）Ⅰ.根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線Ⅲ.根據(jù)價(jià)格圖表中過(guò)去一段時(shí)間走過(guò)的軌跡形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格末來(lái)趨勢(shì)的方法。Ⅳ.根據(jù)若干天的K線組合情況，推測(cè)證券市場(chǎng)中多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷證券市場(chǎng)行情的方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、下列關(guān)于對(duì)沖比率的計(jì)算，正確的是（）A.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量B.對(duì)沖比率=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量/持有期貨合約的頭寸大小C.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小*資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量D.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小-資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

49、在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意（）。Ⅰ證券的價(jià)位Ⅱ個(gè)別證券的選擇Ⅲ投資時(shí)機(jī)的選擇Ⅳ證券的業(yè)績(jī)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

50、衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征包括（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.可復(fù)制性Ⅳ.高風(fēng)險(xiǎn)性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、下列關(guān)于監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算方法正確的有（）.Ⅰ.不良貸款率=（次級(jí)貸款+可疑類貸款/各項(xiàng)貸款*100%Ⅱ.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%Ⅲ.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

52、不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.可回購(gòu)條款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、一般而言，比率越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越好的指標(biāo)有（）。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率Ⅱ.產(chǎn)權(quán)比率Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ⅳ.己獲利息倍數(shù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

54、關(guān)于適當(dāng)性原則說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ.適當(dāng)性原則要求風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致Ⅲ.適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ.追求投資化收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

55、關(guān)于β系數(shù)的含義，下列說(shuō)法中正確的有（）。Ⅰβ系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱Ⅱβ系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)Ⅲβ系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)Ⅳβ系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

56、行業(yè)生命周期主要包括（）。Ⅰ．幼稚期Ⅱ．成長(zhǎng)期Ⅲ．成熟期Ⅳ．衰退期A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對(duì)客戶進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括（）。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財(cái)務(wù)自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

58、從生命周期的角度著眼，屬于成熟期家庭的特征、需求和目標(biāo)的是()。Ⅰ．收入和支出增加Ⅱ．子女與父母同住或僅夫妻兩人屆?、螅Y(jié)清所有大額負(fù)債Ⅳ．資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)（）與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。Ⅰ.人員數(shù)量Ⅱ.業(yè)務(wù)能力Ⅲ.合規(guī)管理Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)控制A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

60、關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以不說(shuō)法不正確的是（）.A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當(dāng)頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢(shì)將下跌D.如果股價(jià)最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價(jià)跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個(gè)失敗的頭肩頂，宜作進(jìn)一步觀察

61、在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場(chǎng)預(yù)期理論的表述正確的有（）。Ⅰ.市場(chǎng)均衡時(shí),長(zhǎng)期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同Ⅲ.某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的Ⅳ.市場(chǎng)預(yù)期理論又稱為無(wú)偏預(yù)期理論A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

62、行業(yè)處于成熟期的特點(diǎn)主要有（）。Ⅰ.企業(yè)規(guī)模空前、地位顯赫、產(chǎn)品普及程度高Ⅱ.企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸成形，市場(chǎng)認(rèn)可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品Ⅲ.行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場(chǎng)需求也趨于飽和，市場(chǎng)處于買方市場(chǎng)Ⅳ.構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

63、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（）的分析。Ⅰ盈利能力Ⅱ發(fā)展?jié)摿Β蠼?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅳ潛在風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、期限套利的理論依據(jù)是（）A.持有成本理論B.買入價(jià)差理論C.賣出價(jià)差理論D.杠桿原理

65、關(guān)于Jensen（詹森）指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。ⅠJensen（詹森）指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)ⅡJensen（詹森）指數(shù)值是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差ⅢJensen（詹森）指數(shù)就是證券組合所獲得的低于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)測(cè)定Ⅳ如果組合的Jensen（詹森）指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

66、自下而上的分析法主要步驟為（）Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)分析Ⅱ.證券市場(chǎng)分析Ⅲ.行業(yè)和區(qū)域分析Ⅳ.公司分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.Ⅰ.ⅡD.Ⅳ.Ⅲ.Ⅱ.Ⅰ

67、公司的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)不包括（）。A.股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長(zhǎng)期負(fù)債比率D.產(chǎn)權(quán)比率

68、就債券或優(yōu)先股而言，其安全邊際通常代表（）。Ⅰ.盈利能力超過(guò)利率或者必要紅利率Ⅱ.企業(yè)價(jià)值超過(guò)其優(yōu)先索償權(quán)的部分Ⅲ.計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)格的部分Ⅳ.特定年限內(nèi)預(yù)期收益或紅利超過(guò)正常利息率的部分A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

69、以下屬于技術(shù)分析方法的特點(diǎn)的是（）I技術(shù)分析具有量化指標(biāo)特性II技術(shù)分析具有趨勢(shì)追逐特性III技術(shù)分析具有直觀特性IV技術(shù)分析具有長(zhǎng)期趨勢(shì)預(yù)測(cè)A.II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III

70、以下屬于次級(jí)信息的收集方法的是（）A.從業(yè)人員與客戶的交談B.政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得的宏觀經(jīng)濟(jì)信息C.客戶的資產(chǎn)狀況D.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合

71、（）是資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件中對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的簡(jiǎn)化。A.投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。B.投資者對(duì)證券的收益，風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。C.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩檫。D.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平。

72、調(diào)查研究法的特點(diǎn)是（）。I.省時(shí)、省力并節(jié)省費(fèi)用II.可以獲得最新的資料和信息,并且研究者可以主動(dòng)提出問(wèn)題并獲得解釋,適合對(duì)一些相對(duì)復(fù)雜的問(wèn)題進(jìn)行研究時(shí)采用Ⅲ.缺點(diǎn)是只能被動(dòng)地囿于現(xiàn)有資料,不能主動(dòng)地去提出問(wèn)題并解決問(wèn)題IV.缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.II、IV

73、股票類證券產(chǎn)品的基本特征有（）。Ⅰ.收益性Ⅱ.償還性Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.永久性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、下列有關(guān)趨勢(shì)線和軌道線的描述，正確的有（）。Ⅰ．兩者都可獨(dú)立存在并起作用Ⅱ．股價(jià)對(duì)兩者的突破都可認(rèn)為是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)Ⅲ．兩者是相互合作的--x寸，但趨勢(shì)線比軌道線重要Ⅳ．先有趨勢(shì)線，后有軌道線A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

75、保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括（）。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)保障Ⅱ.儲(chǔ)蓄投資Ⅲ.財(cái)產(chǎn)安排Ⅳ.遺產(chǎn)規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76、以下說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.銀行從業(yè)人員在應(yīng)在客戶投資渠道偏好基礎(chǔ)上提供財(cái)務(wù)建議Ⅱ.客戶個(gè)人的知識(shí)結(jié)構(gòu)尤其是對(duì)理財(cái)知識(shí)的了解程度和主動(dòng)獲取信息的方式對(duì)于選擇投資渠道、產(chǎn)品和投資方式會(huì)產(chǎn)生影響Ⅲ.客戶個(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)。會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響Ⅳ.客戶的生活、工作習(xí)慣不會(huì)對(duì)證券投資方式有所影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

77、衡量一條支撐／壓力線被突破的有效性標(biāo)準(zhǔn)包括（）。Ⅰ、支撐/壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期的遠(yuǎn)近Ⅱ、突破的幅度是否大Ⅲ、成交量是否足夠大Ⅳ、停留時(shí)間是否長(zhǎng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

78、股權(quán)分置改革的完成，表明（）等一系列問(wèn)題逐步得到解決。Ⅰ.國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷Ⅱ.被扭曲的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制Ⅲ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)Ⅳ.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

79、下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說(shuō)法正確的是()。Ⅰ．參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ．參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ．區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量β的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)β的估計(jì)值Ⅳ．區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80、預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)包括（）。Ⅰ．優(yōu)勢(shì)性假設(shè)Ⅱ．中性值假設(shè)Ⅲ．恒定性假設(shè)Ⅳ．傳遞性假設(shè)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

81、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度的描述，說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.反映的是客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀評(píng)價(jià)Ⅱ.人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度往往取決于他的知識(shí)水平和生活經(jīng)驗(yàn)Ⅲ.不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是不同的Ⅳ.不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ

82、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法有（）。Ⅰ．資產(chǎn)證券化Ⅱ．限額管理Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖Ⅳ．經(jīng)濟(jì)資本配置A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

83、以下關(guān)于無(wú)差異曲線的特征正確的是（）I不同的投資者具有不同類型的無(wú)差異曲線II不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的無(wú)差異曲線不能相交III無(wú)差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度IV投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好越是厭惡型，其無(wú)差異曲線越緩A.I、II、III、IVB.I、IIIC.III、IVD.I、II、III

84、信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容和方法包括（）。Ⅰ.基本信息分析Ⅱ.財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅲ.財(cái)務(wù)狀況分析Ⅳ.非財(cái)務(wù)因素分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

85、下列關(guān)于預(yù)算與實(shí)際的差異分析，說(shuō)法正確的是（）。A.總額差異的重要性低于細(xì)目差異B.若差異很大的需要各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改善C.不能調(diào)整收入D.依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析

86、客戶信息收集的方法有（）。I開(kāi)戶資料II調(diào)查問(wèn)卷III電話溝通IV面談溝通A.I、II、III、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、III、IV

87、下列哪些選項(xiàng)可能增加家庭的掙資產(chǎn)?（）Ⅰ.投資實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值Ⅱ.增加消費(fèi)Ⅲ.將投資收益進(jìn)行再投資Ⅳ.利用自動(dòng)轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購(gòu)買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

88、對(duì)信息干擾的背景包括（）。Ⅰ．首因效應(yīng)Ⅱ．近因效應(yīng)Ⅲ．暈輪效應(yīng)Ⅳ．對(duì)比效應(yīng)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、證券投資技術(shù)分析中經(jīng)常提到的“空頭排列”是指（）。Ⅰ．下跌行情中，短期、中期和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線自下而上依次排列Ⅱ．預(yù)示著價(jià)格還要進(jìn)一步下跌Ⅲ．成交量一天比一天少Ⅳ．價(jià)格一天比一天高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、在合理的利率成本下，個(gè)人信貸能力的決定因素有（）。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶支出能力Ⅲ.客戶資產(chǎn)價(jià)值Ⅳ.客戶負(fù)債價(jià)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

91、關(guān)于積極型債券組合管理策略中水平分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.預(yù)期利率下降時(shí)，増加投資組合的持續(xù)期B.預(yù)期利率上升時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期C.預(yù)期利率下降時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期D.水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略

92、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，下列正確的有（）。Ⅰ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、下列關(guān)于β系數(shù)含義的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱Ⅱ．β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)Ⅲ．β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)Ⅳ．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

94、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示下列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。Ⅰ.公司名稱Ⅱ.證券投資顧問(wèn)的姓名Ⅲ.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅳ.公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

95、客戶證券投資目標(biāo)中財(cái)富積累目標(biāo)主要討論的是（）。A.教育和投資規(guī)劃B.家庭收支和債務(wù)管理C.對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)保障等的保險(xiǎn)計(jì)劃D.稅收安排和遺產(chǎn)分配

96、決定證券市場(chǎng)需求的政策因素的具體的政策包括（）。Ⅰ.融資融券政策Ⅱ.市場(chǎng)準(zhǔn)入政策Ⅲ.金融監(jiān)管政策Ⅳ.貨幣與財(cái)政政策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、艾略特的波浪理論考慮的因素主要有（）Ⅰ.股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)Ⅱ.股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置Ⅲ.股價(jià)走勢(shì)的所經(jīng)歷的周期Ⅳ.完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

98、簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括（）。Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢(shì)調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

99、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法，主要根據(jù)（）,對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。Ⅰ.業(yè)務(wù)規(guī)模Ⅱ.性質(zhì)Ⅲ.原理Ⅳ.復(fù)雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

100、預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度増長(zhǎng)。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。Ⅰ.他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元Ⅱ.他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元Ⅲ.他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過(guò)36元Ⅳ.該公司今年年末每股股利為1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：由題意知，為了避免3個(gè)月后美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該日本出口商需要在93價(jià)位建立一個(gè)貨幣期貨的多頭頭寸，這樣便能保證其3個(gè)月后用收到的1000萬(wàn)美元按1美元=93日元的匯率買入日元，從而避免了匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語(yǔ)言的特點(diǎn),在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢(shì)，幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)和檢驗(yàn)的功能。

3、答案：B本題解析：經(jīng)濟(jì)基本面即公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、盈利能力和成長(zhǎng)性，是影響公司股價(jià)的決定性因素。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是判斷股價(jià)的關(guān)鍵，從表面上看，似乎股價(jià)與效率、業(yè)績(jī)之間沒(méi)有直接關(guān)系，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)效率、業(yè)績(jī)的提高，可以芾動(dòng)股價(jià)上漲；效率低下，業(yè)績(jī)不振，股價(jià)也跟著下跌。

4、答案：B本題解析：公司調(diào)研的內(nèi)容包括：①公司基本情況；②業(yè)務(wù)與技術(shù)；③同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易；④高級(jí)管理人員信息；⑤組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制；⑥財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)信息；⑦業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)；⑧購(gòu)產(chǎn)銷環(huán)節(jié)；⑨公司風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)。

5、答案：D本題解析：技術(shù)指標(biāo)從不同的角度有不同的分類，以技術(shù)指標(biāo)的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術(shù)指標(biāo)分為趨勢(shì)型指標(biāo)、超買超賣型指標(biāo)、人氣型指標(biāo)和大勢(shì)型指標(biāo)四類。

6、答案：A本題解析：參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)，包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)：①點(diǎn)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)θ的估計(jì)值；②區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度。

7、答案：D本題解析：投資渠道偏好是指客戶由于個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對(duì)某類投資渠道有特別的喜好或厭惡。

8、答案：A本題解析：了解證券產(chǎn)品的特征:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無(wú)擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險(xiǎn)大小等.

9、答案：B本題解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)。用一定的時(shí)間去評(píng)估現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)，會(huì)得到一項(xiàng)比較實(shí)際的預(yù)算。

10、答案：B本題解析：證券市場(chǎng)需求主要受到以下因素的影響：①宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；②政策因素；③居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；④機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大；⑤資本市場(chǎng)的逐步對(duì)外開(kāi)放。Ⅱ項(xiàng)，取消利息稅促使投資者將股票投資轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄，有利于降低股票的需求；Ⅳ項(xiàng)，股權(quán)分置改革擴(kuò)大了股票的供給。

11、答案：B本題解析：杜邦分析法的局限:（1）過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造（2）無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響（3）不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題

12、答案：D本題解析：1.流動(dòng)性覆蓋率。流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量100%，證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%。2.凈穩(wěn)定資金率。凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金100%，證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%。

13、答案：C本題解析：適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度。即投資適當(dāng)性的要求是“適合的投資者購(gòu)買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”。

14、答案：B本題解析：指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。

15、答案：A本題解析：（1）牛市時(shí)，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。（2）熊市時(shí)，應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。

16、答案：A本題解析：證券市場(chǎng)線表明，β系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性.因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合.這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。相反，在熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。

17、答案：D本題解析：利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素。

18、答案：C本題解析：股票投資風(fēng)格績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法1.股票投資風(fēng)格指數(shù)（1）股票投資風(fēng)格指數(shù)是指對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指數(shù)。人們引入風(fēng)格指數(shù)的概念作為評(píng)價(jià)投資管理人業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)。（2）以公司成長(zhǎng)性為標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的風(fēng)格指數(shù)為例如按照市盈率和市凈率指標(biāo)將股票分為增長(zhǎng)類和非增長(zhǎng)類之后，就可以按照一定的權(quán)重構(gòu)建指數(shù)，反映各自的回報(bào)情況。2.股票風(fēng)格管理不同的股票風(fēng)格管理類型具有不同的特點(diǎn)如所示。

19、答案：A本題解析：目前，應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有:線性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probitif型和線性辨別模型（LinearDiscriminantModel）。A項(xiàng)，死亡率模型屬于違約概率模型。

20、答案：A本題解析：簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括:①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來(lái)作為對(duì)未來(lái)市盈率的預(yù)測(cè).適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票②趨勢(shì)調(diào)整法，趨勢(shì)調(diào)整法是根據(jù)方法，求得市盈率的一個(gè)估計(jì)值，再分析市盈率時(shí)間序列的變化趨勢(shì)。以畫趨勢(shì)線的方法求得一個(gè)增減趨勢(shì)的量的關(guān)系式，最后對(duì)上面的市盈率的估計(jì)值進(jìn)行修正的方法.③回歸調(diào)整法

21、答案：C本題解析：一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析法分為五類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類、波浪類。

22、答案：D本題解析：影響公司數(shù)量的因素主要包括:①宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境;②制度因素;③市場(chǎng)因素

23、答案：A本題解析：證券公司應(yīng)至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短欺限不少于30天

24、答案：B本題解析：證券產(chǎn)品選擇的步驟：（1）確定證券產(chǎn)品選擇的策略。（2）了解證券產(chǎn)品的特性。（3）分析證券產(chǎn)品。（4）構(gòu)建投資組合。

25、答案：C本題解析：證券市場(chǎng)中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是技術(shù)分析的要素。

26、答案：B本題解析：跨期套利是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

27、答案：D本題解析：客戶消費(fèi)支出較高的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目。

28、答案：B本題解析：用增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值公式：因?yàn)間≤5%，所以也可用財(cái)務(wù)計(jì)算器近似計(jì)算：30n，5i，3PMT，0FV，PV=-46.1174萬(wàn)元

29、答案：B本題解析：行業(yè)輪動(dòng)的特征：⑴行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上,并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同；（2）行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式。

30、答案：D本題解析：融資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流是現(xiàn)金流量表的第三項(xiàng)組成部分，反映公司融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流狀況。現(xiàn)金流量表分別反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的總額以及它們相抵后的結(jié)果。

31、答案：B本題解析：邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競(jìng)爭(zhēng)力量，即潛在進(jìn)入者、替代產(chǎn)品、供應(yīng)商、購(gòu)買商(需求方)以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者。

32、答案：C本題解析：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則：1.忠實(shí)誠(chéng)信2.勤勉盡責(zé)3.善良管理人注意原則4.專業(yè)勝任5.保密原則

33、答案：D本題解析：根據(jù)股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型公司權(quán)益價(jià)值的計(jì)算步驟如下:①確定未來(lái)現(xiàn)金流:FCFEO=15000000元，g=5%,FCFE1=15000000*（1+5%）=15750000（元）；②計(jì)算公司權(quán)益價(jià)值:VE=FCFE1/（k-g）=15750000/（8%-5%）=525000000（元）。

34、答案：C本題解析：子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購(gòu)房屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)。其余兩個(gè)屬于短期目標(biāo)。

35、答案：B本題解析：RSI的參數(shù)是天數(shù)n，一般取5日、9日、14日等，PSI取值范圍在0～100之間。短期RSI>長(zhǎng)期PSI，則屬多頭市場(chǎng)；反之則屬空頭市場(chǎng)。其計(jì)算應(yīng)用到開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)。

36、答案：C本題解析：年金(普通年金)是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。例如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。

37、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（套期保值）,是指利用特走的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。

38、答案：D本題解析：常見(jiàn)的戰(zhàn)略性投資策略包括買入持有策略、固定比例策略和投資組合保險(xiǎn)策略，交易型策略屬于戰(zhàn)術(shù)性投資策略。

39、答案：B本題解析：利率衍生產(chǎn)品是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

40、答案：D本題解析：債權(quán)互換包括替代互換、市場(chǎng)間利差互換、稅差激發(fā)互換。

41、答案：A本題解析：葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號(hào)包括以下四種情況:（1）股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線（2）平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線（3）股價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開(kāi)始下跌（4）股價(jià)向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降

42、答案：D本題解析：進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，應(yīng)從以下三方面入手:（1）基本信息分析；（2）財(cái)務(wù)狀況分析；（3）非財(cái)務(wù)因素分析。

43、答案：D本題解析：套利定價(jià)理論的假設(shè)條件有:（1）投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。（2）所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下構(gòu)成形式:ri=ai+biFl+εi4（3）投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。

44、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

45、答案：B本題解析：經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略具有全局性、長(zhǎng)遠(yuǎn)性和綱領(lǐng)性的特征，它從宏觀上規(guī)定了公司的成長(zhǎng)方向、成長(zhǎng)速度及其實(shí)現(xiàn)方式。

46、答案：C本題解析：常用技術(shù)分析指標(biāo)有移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱數(shù)、移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)。

47、答案：D本題解析：1.指標(biāo)類指標(biāo)類是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)字模型,給出數(shù)字上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值。常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量線、心理線、乖離率等。

48、答案：A本題解析：對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭勺大小/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量。

49、答案：C本題解析：在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題。

50、答案：C本題解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ邥?huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約。③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。

51、答案：B本題解析：不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款*100%預(yù)期揭失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%

52、答案：D本題解析：不同債券品種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、期限（久期）、流動(dòng)性、稅收特性、可回購(gòu)條款等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。

53、答案：D本題解析：負(fù)債比率主要包括:資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、己獲利息倍數(shù)、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率等。己獲利息倍數(shù)越大，企業(yè)償付利息的能力就越充足，否則就相反。

54、答案：A本題解析：1.《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度”。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；（2）投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺,即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；（3）投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。3.《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)（3）客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

55、答案：D本題解析：證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)，β系數(shù)為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性。β系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。

56、答案：D本題解析：行業(yè)生命周期指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所經(jīng)歷的時(shí)間。行業(yè)生命周期主要包括四個(gè)發(fā)展階段，即幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。

57、答案：A本題解析：家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對(duì)客戶進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債率分析、融資比率分析、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析和償債能力分析。

58、答案：C本題解析：成熟期是子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到夫妻雙方退休的階段（Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤），收入以薪水為主，支出隨子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立而減少（Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤），資產(chǎn)達(dá)到巔峰，降低投資風(fēng)險(xiǎn)（Ⅳ項(xiàng)正確）；房貸余額逐年減少，退休前結(jié)清所有大額負(fù)債（Ⅲ項(xiàng)正確）；理財(cái)目標(biāo)以資產(chǎn)安全為重點(diǎn)，保持資產(chǎn)收益回報(bào)穩(wěn)定，增加固定收益類資產(chǎn)的比重，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有。故選C項(xiàng)。

59、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)人業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

60、答案：B本題解析：突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大。

61、答案：A本題解析：在市場(chǎng)預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的即期收益率，即長(zhǎng)期債券是一組短期債券的理想替代物，長(zhǎng)、短期債券取得相同的利率，即市場(chǎng)是均衡的。

62、答案：B本題解析：判斷一個(gè)行業(yè)是否處于成熟期，看其是否有如下特點(diǎn)：第一，企業(yè)規(guī)模空前、產(chǎn)品普及程度高、企業(yè)地位顯赫。第二，行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場(chǎng)需求也趨向飽和，市場(chǎng)處于買方市場(chǎng)。第三，行業(yè)構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、利稅份額、產(chǎn)值在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有相當(dāng)分量。Ⅱ項(xiàng)屬于成長(zhǎng)期的特點(diǎn)。

63、答案：D本題解析：公司分析側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評(píng)估和預(yù)測(cè)證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來(lái)變化的趨勢(shì)。

64、答案：A本題解析：期限套利的理論依據(jù)是持有成本理論。

65、答案：C本題解析：Ⅲ項(xiàng)，詹森指數(shù)是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由JP系數(shù)測(cè)定。直觀上看，詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場(chǎng)線之間的落差。

66、答案：D本題解析：自下而上分析法通過(guò)某些數(shù)量指標(biāo)（如營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率等）篩選出符合標(biāo)準(zhǔn)的公司再進(jìn)行公司、行業(yè)、宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)分析.其主要步驟為:①公司分析;②行業(yè)和區(qū)域分析;③證券市場(chǎng)分析;④宏觀經(jīng)濟(jì)分析。

67、答案：D本題解析：產(chǎn)權(quán)比率屬于償債能力指標(biāo)

68、答案：A本題解析：安全邊際是指證券的市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的部分，任何投資活動(dòng)均以之為基礎(chǔ)。就債券或優(yōu)先股而言.它通常代表盈利能力超過(guò)利率或者必要紅利率，或者代表企業(yè)價(jià)值超過(guò)其優(yōu)先索償權(quán)的部分；對(duì)普通股而言，它代表了計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)格的部分，或者特定年限內(nèi)預(yù)期收益或紅利超過(guò)正常利息率的部分。

69、答案：D本題解析：技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)未來(lái)一段較短時(shí)間的行情，并不適用于進(jìn)行周期較長(zhǎng)的分析。

70、答案：B本題解析：初級(jí)信息是指只能通過(guò)和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個(gè)人和財(cái)務(wù)資料。初級(jí)信息的收集方法是交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。次級(jí)信息的收集方法是政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得的宏觀經(jīng)濟(jì)信息.

71、答案：C本題解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件:（1）投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。（2）投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。（3）資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。上述假設(shè)中，（1）和（2）是對(duì)投資者的規(guī)范，（3）是對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的簡(jiǎn)化。

72、答案：D本題解析：調(diào)查研究法的優(yōu)點(diǎn)是可以獲得最新的資料和信息,并且研究者可以主動(dòng)提岀問(wèn)題并獲得解釋,適合對(duì)一些相對(duì)復(fù)雜的問(wèn)題進(jìn)行研究時(shí)采用。缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。

73、答案：B本題解析：選項(xiàng)B正確：股票類證券產(chǎn)品的特征：（1）收益性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。（Ⅰ項(xiàng)正確）（2）風(fēng)險(xiǎn)性。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益額不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。（Ⅲ項(xiàng)正確）（3）流動(dòng)性。流動(dòng)性是指股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。（4）永久性。永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無(wú)期限的法律憑證。（Ⅳ項(xiàng)正確）（5）參與性。參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。

74、答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)，趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在；Ⅱ項(xiàng)，趨勢(shì)線被突破后，就說(shuō)明股價(jià)下一步的走勢(shì)將要反轉(zhuǎn)。與突破趨勢(shì)線不同，對(duì)軌道線的突破并不是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始，而是趨勢(shì)加速的開(kāi)始，即原來(lái)的趨勢(shì)線的斜率將會(huì)增加，趨勢(shì)線的方向?qū)?huì)更加陡峭。

75、答案：D本題解析：保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括：風(fēng)險(xiǎn)保障、儲(chǔ)蓄投資、財(cái)產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃。

76、答案：A本題解析：客戶個(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)，會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響。比如客戶不喜歡別人越俎代庖。

77、答案：B本題解析：一般來(lái)說(shuō)，一條支撐線或壓力線對(duì)當(dāng)前影響的重要性有三個(gè)方面的考慮：①股價(jià)在這個(gè)區(qū)域停留時(shí)間的長(zhǎng)短；②股價(jià)在這個(gè)區(qū)域伴隨的成交量大?。虎圻@個(gè)支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期的遠(yuǎn)近。很顯然，股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)、伴隨的成交量越大、離現(xiàn)在越近，則這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大；反之就越小。

78、答案：A本題解析：證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)是存在于所有證券市場(chǎng)上的正?，F(xiàn)象.

79、答案：A本題解析：參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)，包括點(diǎn)估計(jì)和